Оптимизация кредитного портфеля коммерческих банков с учетом факторов риска

Актуальность темы

исследования. Для современного банковского сектора России характерно увеличение масштабов банковских операций. Стабилизация политической ситуации, продолжающийся рост промышленного производства делают возможным расширение перечня предоставляемых коммерческими банками услуг, способствуют улучшению их качества и увеличению объемов кредитования. Устойчивый рост активов банковского сектора зафиксирован в 2004 году. В то же время повышаются требования общества к качеству банковских услуг, обостряется конкурентная борьба. Возникли разные группы заказчиков и потребителей банковских услуг со своими финансовыми возможностями, запросами и интересами, усиливается ответственность коммерческих банков за эффективность своей деятельности. В структуре совокупного кредитного портфеля коммерческих банков наблюдается тенденция сокращения доли кредитов промышленности при одновременном увеличении доли кредитов физическим лицам.

Изменение экономических условий деятельности коммерческих банков требует активизации деятельности по привлечению денежных средств с использованием альтернативных источников, а также разработки эффективных инструментов оценки кредитного портфеля и совершенствования системы управления им в целях минимизации рисков. Центральное место среди всей совокупности банковских рисков занимает возникающий в процессе реализации кредитных отношений кредитный риск, который при неблагоприятном исходе может привести банк к серьезным финансовым потерям.

Для решения задач адаптации, выживания и развития в новых условиях банки должны постоянно оценивать свое положение на рынке, разрабатывать альтернативные варианты своего будущего поведения в зависимости от изменения внешней среды. Необходимо дальнейшее совершенствование методик формирования и оптимизации кредитных портфелей коммерческих банков, обеспечивающих учёт факторов риска и проведение взвешенной кредитной политики.

Состояние изученности проблемы. В экономических исследованиях освещены многие вопросы, связанные с организацией банковского дела. В первую очередь следует отметить труды отечественных ученых A.M. Андросова, Ю. С. Масленченкова, В. М. Усоскина, а также зарубежных авторов Э. Дж. Долана, Р. Коттера, Э. Гилла, Э. Рида, Р. Смита. Большой вклад в изучение проблем управления качеством кредитного портфеля и оценки кредитного риска внесли отечественные исследователи О. И. Лаврушин, Г. С. Панова, А. А. Первозванский, В. А. Пономарев, В. Г. Садков, Н. Э. Соколинская, В. Т. Севрук, В. М. Усоскин и зарубежные авторы Дж. Ф. Синки мл., П. Роуз, К. Редхэд, С. Хьюз и другие. Тем не менее, требуют дальнейшего совершенствования и развития модели управления кредитным портфелем и методы оценки степени его диверсификации. В теории и практике банковского дела на первый план выходят вопросы, связанные с применением адекватных процедур оценки качества кредитного портфеля, исследованием динамики возможных потерь по кредиту, минимизации риска убытков и т. д.

Эти факторы предопределили выбор темы диссертационного исследования, его цели и задачи.

Целью диссертационного исследования является разработка концептуальной модели и практических рекомендаций по оптимизации кредитных портфелей современных коммерческих банков с учетом факторов риска. Достижение указанной цели обусловило постановку и решение следующих задач:

— исследовать теоретические аспекты проблемы управления кредитным портфелем в современных условиях, а также выполнить анализ тенденций развития банковской сферы;

— проанализировать прямые и обратные денежные потоки коммерческих банков и оценить их влияние на качество кредитного портфеля;

— разработать имитационную модель формирования оптимального кредитного портфеля с учетом факторов риска, и выработать рекомендации по практическому использованию модели с целью эффективного управления кредитным процессом банка;

— разработать методику оптимизации кредитного портфеля по показателям «надежность-доходность» на множестве Парето, основанная на сопоставлении в динамике финансовых потоков банкаf.

— сформировать структуру информационной системы внутреннего мониторинга кредитного портфеля.

Объектом исследования являются коммерческие банки Центрального Черноземья.

Предметом исследования являются процессы формирования кредитного портфеля коммерческого банка.

Теоретической и методологической основой проведенного исследования послужили работы отечественных и зарубежных авторов по проблемам оценки качества кредитного портфеля. Информационную базу исследования составили законы, положения, указы Правительства Российской Федерации, нормативные документы и распоряжения Центрального Банка Российской Федерации, регулирующие кредитную деятельность банков законодательные и нормативные акты.

В процессе исследования использовались общенаучные методы и приемы: научная абстракция, системный анализ, вербальное и математическое моделирование, анализ и синтез, группировки, сравнения, а также методы сбора и оценки кредитных досье клиентов банка, методы оценки системы внутреннего контроля, методы определения уровня кредитного риска.

Научная новизна исследования заключается в разработке и обосновании теоретико-методических положений по оптимизации кредитного портфеля коммерческих банков на основе имитационной модели финансовых потоков, учитывающей факторы риска.

Научную новизну подтверждают следующие научные результаты:

1)определено содержание и уточнено определение кредитного портфеля, обоснована необходимость расширения инструментария повышения рентабельности банковских активов;

2) сформирована система показателей качества кредитного портфеля, и предложен потоковый подход к его оценке;

3) разработана имитационная модель финансовых потоков с учетом факторов риска, позволяющая более эффективно и предметно оптимизировать кредитный портфель на всем прогнозном периоде, в том числе с участием лица, принимающего решения, с коррекцией как по циклам времени, так и по циклам управления;

4) разработана методика оптимизации кредитного портфеля по показателям «надежность-доходность» на множестве Парето, основанная на сопоставлении в динамике финансовых потоков банка, и обоснована целесообразность активизации использования межбанковских кредитов;

5) предложена структура информационной системы внутреннего мониторинга качества кредитных операций, позволяющая снизить уровень риска непогашения кредитов.

Практическая ценность диссертационной работы заключается в том, что теоретические положения и практические рекомендации" могут быть эффективно использованы коммерческими банками при организации и осуществлении своей кредитной деятельности, в частности — для оптимизации кредитного портфеля.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертации докладывались и обсуждались на 4-ой Международной конференции молодых ученых и студентов «Актуальные проблемы современной науки» (г. Самара, 2003 г.) — Международной научно-практической конференции «Системный анализ в проектировании и управлении» (г. Санкт-Петербург, 2004 г.) — Международной научно-технической конференции «Информационные технологии в науке, образовании и производстве» (Орел, 2004 г.) — Второй всероссийской научно-практической конференции по имитационному моделированию ИММОД-2005 (г. Санкт-Петербург, 2005 г.).

Результаты исследования были апробированы и внедрены в работу Орловского филиала ОАО АКБ «РОСБАНК», а также в Филиале «Орловский» ОАО АКБ «АВАНГАРД».

Публикации, По теме диссертационного исследования опубликовано восемь работ общим объемом 3,65 п.л., в том числе авторских — 3,3 п.л.

Структура диссертационного исследования. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы, содержит 158 страниц основного текста, 26 рисунков, 5 таблиц, 5 приложений. Библиография включает 155 наименований.

Заключение

.

В ходе диссертационного исследования были сделаны следующие выводы:

1. Определение понятия кредитного портфеля является основополагающим, поскольку от полноты и глубины понимания сущности кредитного портфеля в конечном итоге будет зависеть эффективность управления им. Проведенный анализ трактовок понятия «кредитный портфель» показал, что в российской экономической литературе эти определения носят весьма расплывчатый характер. Большинство авторов определяют кредитный портфель как совокупность (набор) различных кредитных инструментов (различных видов ссуд), причем характеристика структуры и качества кредитного портфеля основывается преимущественно на кредитном риске. Проведенное исследование показало, что специфика управления кредитным портфелем во многом определяется двойственной природой средств, хранящихся на счетах, которые являются, с одной стороны, средствами платежа, а с дугой — ссудным капиталом. Вступая в кредитные отношения, коммерческие банки призваны разрешить противоречия между владельцами временно свободных денежных средств и теми, кто испытывает временную потребность в дополнительных средствах. Налицо несоответствие по времени фактов поступления на банковские счета временно свободных денежных средств и их вложением, а также несоответствие объемов кредитных ресурсов, частично вложенных в активы, с объемами обязательств по пассиву. Следовательно, для банков очень важно обеспечение соответствия этих соотношений, или обеспечение ликвидности. По нашему мнению, кредитный портфель коммерческого банка — это композитный набор активов (кредитов), имеющий параметры риска и доходности, за вычетом резерва ликвидности.

2. Качество всего кредитного портфеля в целом определяется эффективность (доходность) кредитной деятельности. В то же время центральное место в определении качества кредитного портфеля принадлежит оценке кредитных рисков. Кредитный риск в значительной степени обусловлен условиями неопределенности, в которых принимается решение и отражает потенциальную вероятность возникновения потерь банка. Проведенный анализ позволяет предложить следующее уточненное определение кредитного риска банка. Кредитный риск есть стоимостное выражение вероятности полного или частичного невыполнения заемщиком условий кредитного договора, ведущего к потерям или неполучению прибыли банком, обусловленное неопределенностью информации о финансово — хозяйственном положении клиента, его намерениях, реальности и возможности реализации обеспечения и других дополнительных гарантиях. Приведенное определение отражает тот факт, что кредитный риск является регулируемой экономической категорией, поскольку оценка конкретной экономической ситуации дает возможность реально сопоставить цели и пути их достижения.

3. Проведенный анализ показал, что управление кредитным портфелем, наряду с традиционными составляющими (планированием, регулированием, контролем) включает также действия, связанные с минимизацией рисков, присущих банковской деятельности. Наиболее эффективным и доступным инструментом, позволяющим минимизировать риск, и в рамках этого ограничения, насколько возможно, максимизировать доходность, является ограничение кредитных операций или их лимитирование. Лимитирование обеспечивает проведение планового регулирования кредитного портфеля коммерческого банка, его величины, динамики и структуры. Лимиты устанавливаются на разнообразные значения единичного кредита для конкретной кредитной сделки или кредитного портфеля банка в целом. Наиболее часто устанавливаются следующие лимиты: лимит на проведение операций с одним заемщиком (контрагентом), лимит срока кредитования, лимит минимальной процентной ставки.

4. Проведенный комплексный анализ банковской системы региона (Орловской области) позволил сделать вывод, что в банковской сфере сохраняются позитивные процессы, однако замедлились темпы ее развития по таким основным позициям, как валюта баланса, ресурсы, вложения и кредитные вложения. Отличительной чертой современного периода являются опережающие темпы расширения долгосрочного кредитования предприятий и организаций по сравнению с наращиванием краткосрочных кредитов. Существующие тенденции и закономерности в банковской сфере вызваны обострением конкуренции, дифференциацией потребительского спроса и переходными процессами в российской экономике. Для решения задач адаптации, выживания и развития в новых условиях банки должны постоянно оценивать свое положение на рынке, разрабатывать альтернативные варианты своего будущего поведения в зависимости от изменения внешней среды. Необходимо дальнейшее совершенствование методик формирования и оптимизации кредитных портфелей коммерческих банков, обеспечивающих учёт факторов риска и проведение взвешенной кредитной политики.

5. В условиях обостряющейся конкуренции важнейшей составляющей конкурентоспособности банка является качество кредитного портфеля, который представляет собой открытую систему, включающую совокупность выданных и потенциальных ссуд. Анализ показателей качества кредитного портфеля позволил сделать вывод, что кредитный портфель можно характеризовать множеством критериев, значимость которых зависит от условий (экономической ситуации), в которых происходит кредитная деятельность. Следовательно, качество кредитного портфеля является комплексным понятием, которое характеризуется такими показателями, как доходность, степень кредитного риска и ликвидность, а также динамикой их изменений. Уровень показателя качества кредитного портфеля обратно пропорционален уровню кредитного риска (чем выше качество ссуды, тем меньше вероятность ее невозврата или задержки погашения, и наоборот).

Прямая зависимость существует между уровнем обеспеченности и доходности ссуды и её влиянием на качество кредитного портфеля: чем надежнее ее обеспечение, и чем больший доход она приносит, тем выше качество портфеля. Выполненный в диссертации анализ позволил разработать систему показателей оценки качества кредитного портфеля, которая включает абсолютные и относительные показатели кредитного риска, доходности и ликвидности. Соотношение показателей риска, доходности и ликвидности должно в целом отвечать ряду требований, объективно необходимых для устойчивого функционирования коммерческого банка.

6. Показатели оценки качества кредитного портфеля являются, как правило, статическими и отражают состояние на отчетную дату или за отчетный период. В то же время значительный интерес представляет анализ динамики денежных потоков. Потоковый подход к исследованию кредитного портфеля является наиболее адекватным и основан на разделении денежных потоков коммерческого банка на прямые и обратные. Прямыми являются потоки, которые характеризуют деятельность банка по размещению активов или привлечению пассивов. Обратные денежные потоки являются следствием принимаемых менеджментом банка управленческих решений и включают получение средств по активам или выплаты по пассивам. Потоковый подход предопределил необходимость создания методического инструментария, основанного на применении методов научного обоснования решений на основе математического моделирования и обеспечивающего, переход от преимущественно субъективных суждений к их интерсубъективному качественно-количественному измерению.

7. Многообразие внешних и внутренних факторов, влияющих на деятельность коммерческих банков в современных условиях, приводит к низкой точности прогностической деятельности, значительно снижающей уровень доверия к эконометрическим моделям. С другой стороны, абстрактные аналитические модели, предназначенные для получения оптимальных решений, также не способны адекватно описать экономическую реальность. Имитационные модели обладают структурно-функциональным подобием объекту исследования и воспроизводят динамику денежных потоков. Это позволяет в процессе многовариантного анализа альтернатив совместить вычислительные возможности компьютера с опытом и интуицией лица, принимающего решение, и оценивать возможные прямые и косвенные результаты вариантов управленческих решений как в качественном, так и в количественном аспектах. В диссертации разработана имитационная модель кредитного портфеля, которая воспроизводит движение денежных потоков кредитного портфеля и потоков платежей портфеля депозитов (фондирующего портфеля) в прогнозном периоде. Это позволяет моделировать различные варианты управленческих решений, для каждого из которых обеспечивается мониторинг основных показателей, характеризующих состояние портфеля банка: объем размещенных средств, объем процентных поступлений, своевременность и полноту возврата основного долга по кредитам, объем привлеченных средств, процентные расходы по привлеченным средствам, ликвидность портфеля, выполнение всех необходимых норм, устанавливаемых Банком России и действующим законодательством Российской Федерации и т. д.

8. В работе доказано, что оптимальным кредитным портфелем можно признать кредитный портфель, обладающий максимально эффективным соотношением между риском и доходностью, при сохранении необходимого уровня ликвидных ссуд. Оптимизация кредитного портфеля представляет собой итерационный процесс, основанный на оценке эффективности структуры размещения в контрольных точках и анализе влияния обновленной структуры на конечную ликвидность и доходность баланса банка. Исследование соотношения «риск — доходность» кредитного портфеля представляет особый интерес. Эта задача является классической многокритериальной задачей, которая может быть решена либо сведением её к однокритериалыюй задаче, либо с использованием множества Парето. В диссертации разработана методика построения множества Парето по показателям «надежность-доходность» кредитного портфеля, обеспечивающая формирование множества оптимальных портфелей, для каждого из которых дальнейшее увеличение доходности может быть достигнуто только за счет снижения надежности (увеличения рискованности). Разработанная модель управления кредитным портфелем коммерческого банка доведена до конкретной реализации, что дает возможность использования ее на практике. Окончательный выбор структуры портфеля осуществляется в интерактивном режиме, что обеспечивает возможность учета опыта и интуиции лица, принимающего решение, а также его склонности к риску. Таким образом, оптимизация кредитного портфеля представляет собой итерационный процесс, основанный на оценке эффективности структуры размещения в контрольных точках и анализе влияния обновленной структуры на конечную ликвидность и доходность баланса банка.

9. Показано, что организация кредитного процесса коммерческого банка должна быть направлена на оптимизацию взаимодействия различных служб банка, с целью обеспечения полного контроля всех стадий кредитной сделки (от рассмотрения заявки до закрытия кредитного дела) с наименьшими затратами времени, материально-технических и трудовых ресурсов. Все подразделения банка связаны между собой, причем в процессе подготовки и обслуживания кредита между подразделениями возникают как прямые, так и обратные связи. Банк, таким образом, представляет собой систему взаимосвязанных элементов, и от успешной работы каждого подразделения зависит эффективность всего кредитного процесса. В работе выявлены следующие основные проблемы, с которыми сталкиваются кредитные отделы при обработке кредитных документов: недостаточно стандартизированный процесс обработкиотсутствие дифференцированного подхода к оформлению ссуд в зависимости их качества, большой объем работы по согласованию между кредитным отделом и корпоративными менеджерами, непосредственно обслуживающими клиентов. Эффективная организация кредитного процесса банка является основным фактором оптимального размещения свободных ресурсов банка в кредиты и своевременного выявления негативных тенденций.

10.Расширение долгосрочного кредитования физических и юридических лиц требует применения методик, позволяющих достоверно оценивать кредитоспособность клиентов. Показано, что при кредитовании физических лиц одним из наиболее распространенных подходов для оценки кредитоспособности является скоринг, который представляет собой математическую или статистическую модель, основанную на кредитной истории «прошлых» клиентов и определяющую, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок. Подавляющее большинство методик оценки кредитоспособности юридических лиц основывается на анализе их финансовой отчетности и основаны на определении коэффициентов ликвидности, деловой активности, устойчивости и рентабельности. Хранение и обработка больших объемов информации в системе кредитного администрирования обуславливает необходимость формирования и ведения баз данных большой размерности, которые могут эффективно функционировать только при использовании современных информационных технологий. Предлагаемая в работе структура системы интегрированной обработки информации на основе технологии хранилищ данных обеспечивает возможность прямого доступа всех пользователей к необходимой информации. Исключение двойного учета основных данных и упрощенный выход на базу данных обеспечивает всесторонний анализ и сознательное принятие адекватного риска, что позволяет банку не только извлекать дополнительные доходы, но и получать конкурентные преимущества.

11. Представленные в работе результаты моделирования кредитного портфеля коммерческого банка показывают, что разработанный подход позволяет значительно повысить оперативность и качество принимаемых управленческих решений, а также повысить эффективность управления, в частности — за счет более активного использования межбанковских кредитов. Использование разработанной ИМКП для прогноза ликвидности предоставляет возможность построения различных сценариев изменения денежных потоков, которые должны учитывать различные разработанные в процессе стратегического планирования ситуации: экономическую стабилизацию, сопровождающуюся дополнительным притоком средств, которые потребуют своего размещениястандартную, определяемую тенденциями прошлых периодовкризисную, когда досрочное изъятие депозитов, оцениваемых банком как стабильные, приведет к проблемам с ликвидностью.

12.Специфика кредитования заключается в том, что независимо от политики банка неизбежны потери, которые обусловлены кредитным риском. Вследствие этого важным элементом кредитного администрирования является мониторинг кредитного портфеля, который, с одной стороны, представляет собой тактический процесс отслеживания ключевых элементов деятельности отдельных заемщиков, определяющих их способность к возврату банковских ссуд, а с другой стороны заключается в анализе и оценке качества всего кредитного портфеля. В работе отражены и обоснованы конечные цели мониторинга. Разработанная система кредитного мониторинга обеспечивает возможность прогнозирования в диалоговом режиме движения финансовых ресурсов и поведения участников рынка, определение путей увеличения объема банковских услуг.

Диссертационная работа направлена на оптимизацию кредитного портфеля коммерческих банков, а реализация предлагаемых методических положений и практических рекомендаций позволит снизить риск методологических ошибок в оценке и прогнозе кредитного портфеля банка и в конечном итоге управлять риском кредитного портфеля на уровне банка и улучшить таким образом конечные результаты банковской деятельности.