Оценка рисков при планировании деятельности нефтегазодобывающих предприятий: на примере Республики Казахстан

Актуальность исследований. Реформирование предприятий нефтегазового сектора Республики Казахстан в сложных условиях переходного периода с 1991 по 2000 год, которые характеризовались высокой степенью износа основных фондов, дефицитом оборотных средств, ограниченностью бюджетных средств, поставило государство в прямую зависимость от иностранных инвестиций для стимулирования нефтегазодобычи. В настоящее время на основании соглашений о разделе продукции нефтегазовые месторождения Казахстана разрабатывают такие компании, как Royal Dutch. Shell, Eni, ExxonMobil, Inpex, TotalFinalElf, ConocoPhiliips, BritishGas, ЛУКОЙЛ и другие. Зачастую инвестиции иностранных недропользователей направлены на «снятие сливок» при достижении максимального уровня добычи нефти и газа без внимательного соблюдения темпов и сроков разработки нефтегазовых месторождений. Это связано со многими потерями и неиспользованными возможностями, т. е. со значительными рисками для отечественных нефтегазодобывающих предприятий.

Исследования проблемы рисков в России и за рубежом происходили в 20-ом веке, в основном, в теории. планирования эксперимента в технических и естественных областях знаний. Проблемы управления экономическими рисками были ориентированы лишь на торгово-коммерческие предприятия среднего и малого бизнеса, а также банковскую среду. В нефтегазовой сфере исследования рисков проводились, главном образом, в области технико-экономических обоснований инвестиционных проектов.

Однако эффективная деятельность нефтегазодобывающих предприятий в условиях рыночной экономики зависит не только от размера капиталовложений, но. и в значительной степени от того, насколько достоверно само предприятие цредвидит дальнюю и ближнюю перспективу своего развития. Неопределенность или отсутствие полной достоверной информации о запасах разрабатываемых месторождений, их геолого-технических характеристиках, ценах на углеводородное сырье и других исходных показателях, используемых при составлении и реализации проектов разработки и долгосрочных планов развития предприятия, приводит к тому, что избежать рисков практически невозможно. И, главное, в данном случае заранее планировать возможные экономические потери в случае неблагоприятного исхода. Достоверная оценка рисков при планировании деятельности нефтегазодобывающих предприятий сулит немало выгод: ведет к более четкой координации предпринимаемых действий по достижению целипозволяет правдиво оценить внутренние резервы предприятия и адекватно реагировать на изменение рыночной конъюнктуры.

В связи с этим, особое внимание диссертационного исследования направлено на выявление важнейших* рисков, учет которых в системе планирования позволит обеспечить максимальное соответствие фактических показателей их плановым значениям в интересах нефтегазодобывающих предприятий.

Цель диссертационного исследования: разработка единого комплексного подхода к оценке рисков в системе планирования нефтегазодобывающих предприятий (на примере Республики Казахстан).

Достижение поставленной цели определило постановку следующих основных задач: i.

— уточнить понятия «риск» и «планирование рисков» для нефтегазодобывающих предприятий;

— выявить основные виды рисков, которые необходимо учитывать в системе планирования нефтегазодобывающих предприятий;

— систематизировать все применяемые на практике методы анализа и оценки рисков в нефтегазодобывающей промышленности;

— предложить методический подход к оценке рисков при долгосрочном планировании добычи и реализации углеводородного сырья нефтегазодобывающих предприятий и нефтегазовых компаний;

— практически апробировать разработанный подход к оценке рисков на примере нефтегазодобывающего предприятия и нефтегазовой компании Республики Казахстан.

Объектом исследования является нефтегазодобывающие предприятия (на примере Республики Казахстан).

Предметом исследования являлись методические и практические аспекты учета, оценки и анализа рисков в системе планирования нефтегазодобывающих предприятий.

Теоретической и методологической основой исследования явились труды российских и зарубежных ученых в области оценки и анализа рисков таких авторов как Андреев А. Ф., Баззел Р., Бланк И. А., Бочарников В. П., Буянов В. П., Виленский П. Л., Волынская Н. А., Газеев М. Х., Грачева М. В., Дмитриев М. Н., Дунаев В. Ф., Ермасова Н. Б., Жигло А. Н., Зайнашев Н. К., Зайнутдинов Р. А., Зубарева В, Д., Качалов Р. А., Кирсанов К. А., Клейнер Г., Крайнова Э. А., Кошечкин С. А., Лапуста М. Г., Лившиц В. Н., Миловидов К. Н., Михайлов Л. М., Найт Ф., Олейников Е. Л., Осипов Ю. С., Пленкина В. В., Подколзина И. А., Райзберг Б. А., Рогов М. А., Саркисов А. С., Севрук Т. В., Тарасюк В. М., Трифонов Ю. В., Турмачев Е. С., Шаршукова Л. Г., Шеремет А. Д., Фабоцци Ф. Д., Хэмптон Дж., Юрлов Ф. Ф. и др. Кроме того, в работе использовался ряд документов нормативного и рекомендательного характера, действующих в Республике Казахстан, законодательные акты в области недропользования и инвестиций.

В рамках выполняемого исследования применялись положения теории принятия решения, экономического анализа и оценки инвестиций.

Научная новизна основных результатов исследования заключается в разработке комплексного методического подхода к оценке рисков в системе планирования нефтегазодобывающих предприятий и нефтегазовых компаний. Основные результаты, определяющие новизну исследования:

1. На основе анализа методов оценки рисков в существующей системе планирования производственно-хозяйственной деятельности ведущих предприятий нефтегазовой отрасли Республики Казахстан предложены авторские понятия «риск» и «планирование рисков» для условий добычи и реализации углеводородного сырья. Данные определения в отличие от имеющихся уточняют особенности влияния основных факторов риска на конечные показатели при бизнес-планировании нефтегазодобывающих предприятий (компаний);

2. Определен спектр рисков нефтегазодобывающих предприятий и нефтегазовых компанийподлежащих учету при долгосрочном планировании деятельности. В отличие от существующих подходов данная систематизация рисков создает основу для своевременной диагностики и управления рисками при формировании плановых показателей на разных этапах планирования, позволяя более детально и разносторонне оценивать экономическую эффективность альтернативных вариантов добычи и реализации нефти и газа;

3. Усовершенствована методика оценки геологических рисков с учетом особенностей их возникновения, которая в отличие от применяемых инструментов оценки неопределенности нефтегазонасыщенности коллекторов на уровне геофизических организаций позволяет научно обоснованно учитывать данные виды рисков, оказывающие существенное влияние на подсчет геологических и извлекаемых запасов месторождений, непосредственно на нефтегазодобывающих предприятиях- 1.

4. Сформирован алгоритм оценки рисков при долгосрочном планировании добычи и реализации нефти и газа, базирующийся на применении имитационного моделирования и статистических методов.

Предложенный подход в отличие от существующих методов анализа и учета рисков позволяет создать несколько сценариев долгосрочного плана при развитии неблагоприятных ситуаций в период разработки нефтегазовых месторожденийопределить величину «надбавки за риск» в ставке дисконта при расчете чистого дисконтированного дохода и, в конечном итоге, количественно оценить рисковую составляющую на различных стадиях планирования добычи и реализации нефти и газа для нефтегазодобывающих предприятий (компаний).

Практическая значимость результатов исследований заключается в том, что они создает основу практически-ориентированного инструментария для оценки рисков при долгосрочном планировании деятельности в сфере добычи и реализации углеводородного сырья (справки о внедрении).

Предложенный метод позволяет руководителям предприятий нефтегазодобывающей промышленности:

— разработать различные сценарии планирования добычи и реализации нефти и газа в условиях объективного недостатка информации и неопределенности большинства исходных данныхдостоверно определять величину возможных экономических потерь в случае развития неблагоприятных ситуаций в процессе выполнения долгосрочных планов по добыче и реализации углеводородного сырья;

— оптимизировать систему планирования деятельности и добиваться большего соответствия фактически достигнутых результатов их плановым значениям.

Апробация результатов исследований. Основные результаты, полученные в диссертации, были доложены на трех международных и двух российских научно-практических конференциях, в том числе: «Актуальные проблемы теории и практики финансового менеджмента» (г. Уфа, 2005 г.), «Проблемы инновационно-инвестиционной деятельности в России» (г. Уфа,.

2005 г.), «Математические методы и информационные технологии в экономике, социологии и образовании» (г. Пенза, 2005 г.), «Проблемы современной экономики: инвестиции, инновации, логистика» (г. Саратов, 2005 г.), а также на научных семинарах в Уфимском государственном нефтяном техническом университете и других научно-исследовательских организациях Российской Федерации и Республики Казахстан.

Публикации. По теме диссертации автором опубликовано 11 научных работ общим объемом 3,8 п.л., в том числе авторских — 3,7 п.л.

Структура работы. Состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, приложений. Объем работы 145 страниц, список использованных источников — 133 наименования.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ.

Проведенный в диссертационной работе анализ системы планирования нефтегазодобывающих предприятий в Республике Казахстан выявил основные недостатки в учете факторов риска при составлении долгосрочных планов добычи и реализации нефти и газа. Существующие методы оценки рисков в нефтегазовой отрасли не позволяют учитывать значительную неопределенность исходных данных при оценке геологических запасовдинамику цен на углеводородное сырьеизменения в налоговом законодательстве, особенности возможных выходов из форс-мажорных ситуаций и т. д., что часто приводит к отклонению • фактических показателей от их плановых значений от 28 до 520 млн долл. в год.

Предложенная в работе систематизация рисков позволяет достигать более точной оценки экономической эффективности добычи и реализации нефти и газа на различных стадиях разработки и эксплуатации нефтегазовых месторождений при долгосрочном планировании деятельности нефтегазовых компаний и нефтегазодобывающих предприятий.

Для достижения большего соответствия фактических результатов добычи и реализации углеводородного сырья их плановым ожиданиям разработана методика оценки основных видов геологических рисков, которая позволяет научно обоснованно учитывать данные виды рисков, оказывающих существенное влияние на подсчет геологических и извлекаемых запасов нефтегазовых месторождений в условиях объективного недостатка информации и неопределенности большинства исходных данных.

Сформированный в диссертационной работе алгоритм оценки внутренних и внешних рисков предприятий нефтегазовой отрасли при долгосрочном планировании обобщает существующие количественные методы анализа и учета рисков и позволяет достаточно точно оценить экономические потери, которые могут понести субъекты нефтегазодобывающей промышленности в случае развития различных неблагоприятных ситуаций на разных этапах планирования. Предложенные способы классификации рисков нефтегазовых компаний и нефтегазодобывающих предприятий и методы их оценки могут быть использованы для уточнения конечных показателей разработки нефтяных и газовых месторождений. В частности, апробация результатов исследования на примере Республики Казахстан позволила с большей степенью достоверности определять рисковые составляющие при долгосрочном планировании добычи и реализации нефти и газа.