Экономические и организационно-правовые проблемы рационального использования запасов на заключительной стадии разработки нефтяных и газовых месторождений

Большинство нефтяных и газовых месторождений на территории России находятся в стадии эксплуатации, характеризующейся падающей добычей углеводородов (УВ) в связи с постепенным истощением их запасов.

В связи с появлением новых методов увеличения нефтегазоизвлечения возникает необходимость составления новых проектных документов для дальнейшей разработки (доразработки) месторождений, которые в соответствии с действующим порядком рассматриваются и утверждаются на заседаниях Центральной комиссии по разработке нефтяных и газонефтяных месторождений.

Минэнерго (ЦКР), а в случае изменения представлений о размере запасов углеводородов — на заседаниях.

Государственной комиссии по запасам Минприроды (ГКЗ).

Речь идет об уточненных технико-экономических л. обоснованиях (ТЭО) проектов разработки, подсчете запасов и определении коэффициентов извлечения нефти (КИН) .

Методология экономической оценки таких проектов во многом отличается от оценки проектов разработки новых, т. е. подготовленных к разработке месторождений, где добыча углеводородов еще не начиналась.

Однако, основной действующий в настоящее время руководящий документ (РД 153−39−007−96 — «Регламент составления проектных технологических документов на разработку нефтяных и газонефтяных месторождений»)[6] не учитывает эту специфику. Более того, он содержит целый ряд неточно сформулированных положений, которые в свою очередь приводят к многочисленным ошибкам в экономическом обосновании таких проектов, рассматриваемых на ЦКР Минэнерго и ГКЗ Минприроды, и, соответственно, к дальнейшей дополнительной работе по их устранению. В связи с этим представляется важным уточнение методических подходов к оценке эффективности инвестиций в доразработку месторождений и совершенствование организационно-правовой базы рационального использования запасов углеводородов на заключительной стадии эксплуатации месторождений.

Основнымобъектомисследования являлись экономическая часть «Регламента составления проектных технологических документов на разработку нефтяных и газонефтяных месторождений» [б], технико-экономические обоснования (ТЭО) дальнейшей разработки месторождений, находящихся в эксплуатации, представлявшихся для утверждения в ЦКР Минэнерго РФ и в ГКЗ Минприроды РФ за последние 3 года, а также руководящие документы, касающиеся порядка получения нефтяными компаниями налоговых льгот на месторождениях с трудноизвлекаемыми запасами.

Цель работы состояла в разработке методов расчета экономических показателей вариантов доразработки месторождения, находящегося в эксплуатации, обосновании выбора наиболее эффективного из них, а также в экономическом обосновании степени снижения налоговой нагрузки на нефтяные компании, эксплуатирующие истощенные месторождения.

В соответствии с поставленной целью исследования в работе решались следующие конкретные задачи: проведение анализа руководящих методических документов, касающихся состава и методов расчета экономических показателей доразработки месторождения, а также содержания материалов, представляемых для получения нефтяной компанией налоговых льгот, выявление основных недостатков этих документовколичественная оценка потерь нефтяных компаний и государства, связанных с использованием некорректных положений руководящих документовразработка методов оценки экономической эффективности доразработки месторождений, соответствующих основным положениям теории эффективности инвестиций в рыночной экономикеразработка методов определения размера снижения налоговой нагрузки на нефтяную компанию в зависимости от состояния и прогноза эффективности нефтедобычи на конкретном месторождении.

Теоретическойиметодологическойосновой исследования явились работы Андреева А. Ф., Америка Л. Д., Газеева М. Х., Гужновского Л. П., Грайфера В. И., Дунаева В. Ф., Зубаревой В. Д., Миловидова К. Н., Перчика А. И., Пономаревой И. А., Рохлина С. М., Сапожникова П. С., Саттарова М. М., Сыромятникова Е. С. и других ученых, исследовавших различные аспекты проблем экономического обоснования дальнейшей разработки месторождений, находящихся в эксплуатации, законодательные акты, нормативные и правовые документы, методические рекомендации и руководящие документы, действующие в настоящее время в нефтегазовой отрасли.

Научная новизна. В результате выполненных исследований: разработаны методы оценки экономической эффективности доразработки месторождений, соответствующие основным положениям теории эффективности инвестиций в рыночной экономике, поскольку методология оценки таких проектов во многом отличается от оценки проектов разработки новых месторождений разработана и предложена методика технико-экономического обоснования снижения налоговой нагрузки на нефтяную компанию в зависимости от уровня эффективности инвестиций в доразработку и уровня текущих затрат при эксплуатации действующих основных фондов на месторождении.

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования полученных результатов в технико-экономических обоснованиях доразработки месторождений, в новой редакции Регламента составления проектных технологических документов на разработку нефтяных и газонефтяных месторождений, в материалах, подготавливаемых нефтяными компаниями для получения налоговых льгот.

Апробация и публикациирезультаты исследований были отражены в докладах на Юбилейной научнотехнической конференции «Проблемы нефтегазового комплекса России» (апрель 2000 г., Москва), на Всероссийском совещании по разработке нефтяных и нефтегазовых месторождений (июнь 2000 г., г. Альметьевск), опубликованы в 4 печатных работах.

Структура диссертации. Работа состоит из введения, четырех глав основного содержания, заключения, списка использованных источников, приложения.

В первой главе проведен анализ состояния отраслевых методических документов по оценке экономической эффективности разработки нефтяных и газонефтяных месторождений и экономико-правовой основы снижения налоговой нагрузки на нефтяную компанию, эксплуатирующую месторождения с трудноизвлекаемыми запасами, подвергнуты критическому рассмотрению методические основы этих документов.

Во второй главе рассмотрены методы оценки экономической эффективности доразработки (дальнейшей эксплуатации) нефтяных и газонефтяных месторождений, детально анализируется состав денежного потока, получаемого на эксплуатируемом месторождении за расчетный период его доразработки (ДПМ), определяются проектные показатели, которые можно рассчитывать на основе чистого (после налогов) денежного потока по месторождению (ЧДПМ), и решаемые с их помощью экономические и финансовые задачи.

В третьей главе проведено исследование организационно-правовых и экономических проблем рационального использования запасов в заключительной стадии эксплуатации нефтяных и газонефтяных месторождений, предложен порядок и рекомендации по организации и обоснованию снижению налоговой нагрузки для нефтяных компаний.

В четвертой главе приводятся примеры и расчеты экономических последствий применения методов оценки эффективности разработки месторождений, находящихся в заключительной стадии эксплуатации под углом зрения перспектив снижения налоговой нагрузки.

В заключении приведена общая характеристика работы и основные выводы и предложения по результатам исследования.

На защиту выносятся: анализ руководящих методических документов, касающихся состава и методов расчета экономических показателей доразработки месторождения, а также содержания материалов, представляемых для получения нефтяной компанией налоговых льгот, выявление основных недостатков этих документовметодические рекомендации по оценке экономической эффективности доразработки месторождений, соответствующие основным положениям теории эффективности инвестиций в рыночной экономике рекомендации по составлению технико-экономического обоснования снижения налоговой нагрузки на нефтяную компанию в зависимости от уровня эффективности инвестиций в доразработку и уровня текущих затрат при эксплуатации действующих основных фондов на месторождении.

Основные результаты работы. проведен анализ руководящих методических документов, касающихся состава и методов расчета экономических показателей доразработки месторождения, а также содержания материалов, представляемых для получения нефтяной компанией налоговых льгот, выявление основных недостатков этих документоввыполнена количественная оценка потерь нефтяных компаний и государства, связанных с использованием некорректных положений руководящих документовусовершенствованы методы оценки экономической эффективности доразработки месторождений в соответствии с основными положениями теории эффективности инвестиций в рыночной экономикеразработаны методы определения размера снижения налоговой нагрузки на нефтяную компанию в зависимости от состояния и прогноза эффективности нефтедобычи на конкретном месторождении.

В качестве основы для определения показателей экономической эффективности разработки месторождения предлагаются моделируемые денежные потоки.

Денежный поток инвестиционного проекта — это зависимость от времени денежных поступлений и платежей при реализации порождающего его проекта, определяемая для всего расчетного периода. Начальная часть этого потока всегда отрицательна.

В состав притоков денежных средств должны включаться только те, которые связаны с инвестициями, осуществляемыми в рассматриваемый расчетный период. На основе этого денежного потока рассчитываются показатели эффективности инвестиционного проекта.

Денежный поток, порождаемый инвестициями, и денежный поток, вызываемый разработкой и эксплуатацией месторождения, во многих случаях могут не совпадать (во всех случаях, когда до начала инвестиционного проекта на рассматриваемом объекте уже имелись скважины, дающие продукцию).

На основании денежного потока, вызываемого разработкой и эксплуатацией месторождения (если он не совпадает с денежным потоком, порождаемым инвестиционным проектом) невозможно определить показатели эффективности инвестиций. Но он должен служить основой для расчета накопленных денежных поступлений за расчетный период недропользователю и государству (в номинальной форме или с дисконтированием).

Для формирования денежного потока, порождаемого инвестиционным проектом, последовательно осуществляются следующие расчеты: моделируется денежный поток по базовому варианту разработки месторождения (базовый вариант разработки не предусматривает инвестиций, а лишь использование имеющихся на начало расчетного периода основных фондов на месторождении). При этом возможное отсутствие притоков денежных средств будет свидетельствовать о том, что денежный поток, порождаемый инвестиционным проектом и денежный поток от разработки месторождения совпадают (в случаях еще не разрабатывавшихся месторождений) — моделируется денежный поток, вызываемый разработкой месторождения в соответствии с каждым оцениваемым технологическим вариантом;

— рассчитывается денежный поток, порождаемый инвестиционным проектом в соответствии с каждым технологическим вариантом: он определяется как разность двух денежных потоков — вызываемого разработкой месторождения по этому варианту и по базовому варианту.

Экономическую оценку вариантов разработки месторождения, разработка запасов которого в условиях действующей налоговой системы оказывается нерентабельной (трудноизвлекаемые запасы), предлагается проводить с учетом закона РФ «О недрах», в котором предусматривается частичное или полное освобождение недропользователя от ресурсных платежей: платы за пользование недрами, отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы.

Экономическую оценку следует проводить с учетом снижения налоговой нагрузки. При этом критерием степени снижения налоговой нагрузки является достижение недропользователем минимально приемлемой для него эффективности инвестиций в разработку месторождения или (в случае отсутствия инвестицийминимально приемлемой рентабельности эксплуатационных затрат (без налогов, включаемых в себестоимость) .

При экономической оценке вариантов разработки месторождения или его отдельных объектов, должны учитываться действующие на момент оценки решения государственных органов о частичной или полной отмене ресурсных платежей для их освоения.

Предлагается следующая последовательность проведения работ по экономическому обоснованию проектных документов.

Сначала должна быть осуществлена подготовка исходной информации, на основе которой по технологическим вариантам, включая базовый вариант, рассчитываются капитальные вложения в разработку месторождения и эксплуатационные затраты на добычу продукции.

Затем рассчитывается выручка в соответствии с принятыми условиями реализации продукции по рассматриваемым вариантам разработки месторождения.

Определяется эффективность инвестиционных проектов, связанных с реализацией рассматриваемых технологических вариантов в условиях безналоговой среды и действующей налоговой системы.

Производится выбор наилучшего технологического варианта в условиях безналоговой среды (в случае предполагаемой реализации разработки на условиях СРП) и действующей налоговой системы.

Основным показателем, определяющим выбор рекомендуемого варианта, является чистый дисконтированный доход (ЧДД, NPV). Технологический вариант, которому сопутствует инвестиционный проект, характеризующийся максимальным значением чистого дисконтированного дохода, рекомендуется к реализации.

По денежному потоку, связанному с разработкой месторождения по рекомендуемому варианту, определяются накопленные денежные поступления недропользователю (номинальная сумма и дисконтированная), а также накопленные денежные поступления государству (доход государства) с раздельным учетом налогов и платежей, отчисляемых в региональный и местный бюджеты.

Осуществляются отдельные расчеты эффективности применения новых технологий на основе денежного потока, формируемого как разность двух денежных потоков — денежного потока, вызываемого разработкой месторождения при варианте с использованием новой технологии и денежного потока при базовом варианте разработки (без использования новой технологии).

Наконец, проводится анализ чувствительности показателей инвестиционного проекта, связанного с реализацией рекомендуемого технологического варианта, а также доходов недропользователя и государства к возможному изменению основных исходных параметров проекта: цены на углеводородное сырье, уровни добычи, капитальные и эксплуатационные затраты.

В результате выполненных исследований усовершенствованы методы оценки экономической эффективности доразработки месторождений в соответствии с основными положениями теории эффективности инвестиций в рыночной экономике, поскольку методология оценки таких проектов во многом отличается от оценки проектов разработки новых месторождений. Кроме того разработана и предложена методика технико-экономического обоснования снижения налоговой нагрузки на нефтяную компанию в зависимости от уровня эффективности инвестиций в доразработку и уровня текущих затрат при эксплуатации действующих основных фондов на месторождении. Все это представляет собой элементы научной новизны.

Исследования, проведенные автором, позволили сформулировать следующие выводы и предложения:

1. Анализ отраслевых методических и регламентирующих документов позволил выявить существенные ошибки в адаптации основных показателей оценки эффективности инвестиционных проектов к отраслевой специфике. Основная ошибка состоит в отождествлении накопленного чистого дисконтированного дохода, получаемого на месторождении (проект разработки месторождения), с показателем эффективности инвестиционного проекта — чистым дисконтированным доходом, ЧДД (NPV), (инвестиционный проект, осуществляемый в рамках проекта разработки и эксплуатации месторождения). Это повлекло за собой многочисленные ошибки в ТЭО проектов разработки месторождений.

2. Разработка (доразработка) нефтяных и газовых месторождений, особенно в заключительной стадии их эксплуатации, с точки зрения оценки эффективности ее вариантов характеризуется целым рядом особенностей. Денежный поток, вызываемый дальнейшей эксплуатацией и разработкой месторождения не может являться основой для определения показателей эффективности инвестиционного проекта, так как он оказывается суммой двух денежных потоков, один из которых генерируется инвестиционным проектом, а другой является следствием ранее сделанных инвестиций, материализованных в основных фондах предприятия (НК), находящихся на месторождении.

Денежный поток, вызванный дальнейшей эксплуатацией месторождения, и все его исходные компоненты, представляют основу для оценки денежных поступлений государству и НК, а также расчета себестоимости добычи, рентабельности производства и ряда других показателей в целом по месторождению, что не может служить основанием для принятия инвестиционных решений. В ряде случаев его анализ позволяет решать частные финансовые задачи, связанные с учетом периодов дефицита и избытка денежных средств при оценке проекта разработки месторождения.

Методология оценки эффективности инвестиций и выбора наиболее эффективного варианта дальнейшей разработки и эксплуатации месторождения должна включать формирование базового варианта, при реализации которого предполагается лишь эксплуатация имеющихся основных фондов и не предусматривается инвестиций. Исключение денежного потока, сопутствующего базовому варианту, из денежного потока по месторождению, включающего инвестиции, позволяет оценить эффективность последних путем расчета всех показателей инвестиционного проекта. Выбор наиболее эффективного варианта должен базироваться на сопоставлении этих показателей по всем рассматриваемым вариантам дальнейшей разработки. Использование предложенного методического подхода позволило во многих случаях избежать необоснованных инвестиционных решений, которые могли привести к существенным потерям нефтяных компаний.

5. Анализ организационно-правовой и методологической базы соблюдения рациональности использования нефтегазовых ресурсов показал ее многочисленные недостатки: отсутствие четкости положений законодательных актовотсутствие отлаженного механизма воздействия на НК, нарушающую принципы рационального использования запасовотсутствие методологии обоснования снижения налоговой нагрузки на НК.

6. Отсутствие четкости организационно правовой базы и бюрократичность процедуры получения налоговых льгот в связи с трудноизвлекаемостью запасов приводит, с одной стороны, к необоснованным попыткам НК добиваться освобождения от части ресурсных платежей, а с другой, — к стремлению НК решать эти вопросы путем заключения СРП, что никак не отвечает интересам государства.

7. Разработанная методика ТЭО освобождения от налогов предусматривает дифференцированный подход к определению размера снижения налогов в зависимости от степени эффективности инвестиций в доразработку и уровня текущих затрат при эксплуатации действующих основных фондов на месторождении.

8. Одним из методов финансирования рентабельных инвестиций в разработку месторождений в условиях переходного периода может оказываться предоставление НК кредита, заключающегося в отсрочке части ее налогов с последующим ее возвратом в соответствующие бюджеты и выплатой установленного в кредитном соглашении процента.

Зависимость величины КИНЭ от исходных экономических параметров и налоговой нагрузки делает нецелесообразным ее утверждение в проектных документах. Полезную информацию об этой зависимости может приносить графическое представление ее чувствительности от этих подвижных во времени исходных данных.

Заключение

.