Активизация макроэкономического регулирования реального сектора национальной экономики в России

Актуальность темы

Стабилизация финансовой системы в России из средства экономической политики превратилась в самоцель. Последствия проводившейся макроэкономической политики оказались крайне негативными для производственного комплекса национальной экономики. От решения накопившихся в реальном секторе экономики проблем будет зависеть инвестиционный и экономический рост в нашей стране.

Доминирующую роль в системе макроэкономического регулирования в России играла денежно-кредитная политика. Её идеологизированность, проявившаяся в чрезмерной жёсткости и рискованности, привела к значительному снижению коэффициента монетизации хозяйственного оборота, ставшего источником многих проблем российской экономики: происходит обесценение оборотных средств, накапливается кредиторская задолженность в экономике, сужается ресурсная база банковских пассивов, снижается объём долгосрочного банковского кредитования, растут процентные ставки. Поэтому на сегодняшний день изыскание способов решения данной проблемы имеет большое значение.

Несмотря на улучшение большинства макроэкономических параметров, финансовая ситуация остаётся неустойчивой. Страна остро нуждается в иностранной валюте в связи с необходимостью погашения внешнего долга. Несмотря на реструктуризацию части внешнего долга СССР, принятого на себя Россией, соотношение графика платежей по внешнему долгу и доходов консолидированного бюджета приблизилась к критическому по международным нормам уровню. Существующие возможности увеличения первичного профицита бюджета весьма ограничены. Утрата доверия со стороны иностранных инвесторов к российской экономике и финансам привела к резкому сокращению притока иностранного капитала, внешнеэкономическая деятельность оставалась практически единственным источником валютных поступлений в страну.

Закреплению положительных результатов, достигнутых в обеспечении благоприятных внешних условий функционирования хозяйствующих субъектов, будет способствовать увеличение предложения валюты на внутреннем рынке и пополнение золотовалютных резервов ЦБ. Поэтому высока актуальность изыскания мер, позволяющих ослабить напряжённость валютного баланса на данном этапе развития российской национальной экономики.

Реальный сектор российской экономики продолжает работать в тяжелых условиях, что обусловливает его низкую инвестиционную привлекательность. Существование неконкурентоспособных предприятий сдерживает развитие остальной части реального сектора экономики. Быстрая модернизация этих предприятий невозможна, массовое банкротство недопустимо. Ослабление негативного влияния этих проблем будут способствовать экономическому и инвестиционному росту народнохозяйственного комплекса.

Теория и практика развития многих стран показывает, что государственное управление экономикой не должно ограничиваться созданием благоприятных внешних финансовых условий для хозяйствующих субъектов. Для достижения лидирующих экономических позиций не обойтись без селективной экономической политики государства, активно использующей методы прямой государственной поддержки, прямого перераспределения ресурсов и их концентрации на приоритетных направлениях развития реального сектора экономики.

За годы реформ сменилось несколько концепций промышленной политики. Однако в силу определённых причин объективного и субъективного характера они не были реализованы. Поэтому важное направление активизации макроэкономического регулирования состоит в разработке на основе знания закономерностей динамики технологических систем научно-методического подхода к формированию и реализации селективной промышленной политики в России.

Степень разработанности проблемы. Проблемам макроэкономического регулирования реального сектора национальной экономики в России посвящено много публикаций, в том числе статьи, монографии, учебные пособия российских и зарубежных исследователей, материалы научно-практических конференций, оценки, прогнозы и аналитические материалы академических и исследовательских институтов.

Значительный вклад в разработку данных проблем внесли исследования А. Алексашенко, Л. Абалкина, А. Белоусова, С. Глазьева, М. Делягина, М. Д. Дворцина, А. Илларионова, Дж. М. Кейнса, Г. Меныпа, Дж. Сакса, Л. Харриса, Н. Шмелева, В. Н. Юсима, Ю. Яременко, Е. Ясина, труды сотрудников Экспертного института, Института экономики, Института народнохозяйственного прогнозирования, Института экономического анализа, специалистов ЦБ, экспертов ОЭСР. Определенные результаты достигнуты в публикациях П. Бофингера, А. С. Булатова, А. Е. Варшавского, И. Доронина. Л. Иордана, П. Карпова, Н. Козлова, Д. Конокова, Т. Лазаревой, В. Панскова, Д. Сахала, Д. Смыслова, В. Шенаева, Ю. Якутина. Однако в них зачастую отражается одностороннее рассмотрение стоящих перед обществом проблем, часто они не имеют практического применения, либо не обращают внимание на некоторые важные моменты. Поэтому их многочисленность не снижает значимости новых комплексных исследований.

Объектом исследования является реальный сектор трансформирующейся российской экономики, специфические условия его функционирования, а также процессы, происходящие в нём на современном этапе его развития.

Предметом исследования являются формы и методы макроэкономического регулирования реального сектора национальной экономики в России на современном этапе его развития.

Цели и задачи исследования. Целью настоящего исследования является разработка предложений по созданию благоприятных условий функционирования реального сектора, его реструктуризации, а также теоретическое обоснование активизации селективной промышленой политики.

Соответственно сформулированной цели были поставлены и решены следующие задачи:

• выполнен анализ практики антикризисного регулирования, условий и способов достижения частичной финансовой стабилизации и усилий властей по её поддержанию;

• раскрыты последствия макроэкономической политики правительства для реального сектора экономики, специфические условия его функционирования и намечены возможные способы его реструктуризации;

• обоснована значимость для экономики повышения коэффициента монетизации хозяйственного оборота, предложен ряд возможных мер для достижения этого;

• показана важность изыскания эффективных способов корректировки валютного регулирования для развития реального сектора национальной экономики, дано соответствующее предложение.

• на основе анализа закономерностей развития технологических систем выработан научно-методический подход к формированию и реализации селективной промышленной политики.

Теоретической и методологической основой настоящего исследования являются современные теоретические концепции и практические разработки российских и зарубежных специалистов. Статистический материал по различным отраслям экономики обеспечивала представленная в широком ассортименте периодическая литература (в том числе издания Госкомстата, Минфина, ЦБ, материалы Минэкономики, Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, Бюро экономического анализа). Использовались также нормативноправовые акты Президента России, Государственной Думы РФ, правительства и Центробанка РФ.

Реализация целей и задач исследования осуществлялась на основе системного подхода, как общего метода познания, с использованием методов сравнительного анализа, логического моделирования, структуризации целей, индукции, дедукции и экспертных оценок.

Научная новизна диссертации заключается в теоретическом обосновании предложений, способствующих реструктуризации реального сектора национальной экономики на современном этапе, обеспечению благоприятных для его развития макроэкономических условий, а также разработке научно-методического подхода к формированию и реализации селективной промышленной политики в России. Новизной обладают следующие результаты данной работы:

• в качестве методологической базы исследования монетарных аспектов развития национальной экономики вводится понятие «степень задействования денежной базы», дано обоснование расчёта комбинированного денежного агрегата, как наиболее точного показателя денежной массы;

• учитывая важность повышения коэффициента монетизации хозяйственного оборота для реального сектора национальной экономики, разработано направление активизации денежно-кредитной политики, заключающееся в принятии комплекса мер, стимулирующих спрос на деньги со стороны хозяйствующих субъектов;

• показана необходимость корректировки налогового регулирования амортизационного фонда как способа реструктуризации реального сектора национальной экономики России на современном этапе её развития.

• предложен способ корректировки валютного регулирования, способствующий увеличению предложения валюты на внутреннем рынке, а следовательно, способствующий закреплению положительных результатов, достигнутых в обеспечении благоприятных внешних условий функционирования хозяйствующих субъектов.

• на основе исследования закономерностей развития технологических систем показана целесообразность применения кластерного подхода при формировании и реализации селективной промышленной политики в России.

Указанные элементы научной новизны в работе являются положениями, выносимыми на защиту.

Практическая значимость. Результаты данного исследования могут послужить основой для принятия решений в различных сферах макроэкономической политики и сыграть свою роль в ее совершенствовании. Полученные в настоящей работе выводы могут быть полезны при разработке различных проблем и рекомендаций экспертными группами экономистов, а также в учебном процессе по курсам «Национальная экономика», «Государственное регулирование экономики» .

Реализация и апробация результатов исследования. Результаты исследований диссертационной работы докладывались, обсуждались и получили одобрение на кафедре «Национальной экономики» РЭА им. Г. В. Плеханова, некоторые выводы и предложения были использованы в программе учебного курса «Национальная экономика», некоторые результаты были доложены на Двенадцатых (20−22 апреля 1999 года) Плехановских чтениях в РЭА имени Г. В. Плеханова.

Публикации. По результатам исследования было опубликовано 5 печатных работ объемом 1,9 печатных листа.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы, изложена на 146 страницах машинописного текста. Список используемой литературы включает 116 наименований, в том числе пять источников на английском языке.

КРАТКИЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ.

Либерально-монетаристская модель рассматривает финансовую стабилизацию как необходимое и вполне достаточное условие для экономического роста, оживления инвестиционной деятельности и широкомасштабного притока в отечественное производство иностранных инвестиций. И хотя, несмотря на успехи в подавлении инфляции в 1996— 1997 гг., ожидавшийся «инвестиционный бум» не наступил, без создания благоприятных макроэкономических условий для развития реального сектора национальной экономики невозможно проведение активной промышленной политики.

Сдерживание роста цен стало важной задачей антикризисного регулирования. Анализ показывает, что инфляция в России не является чисто денежным явлением, поэтому только за счет ограничения спроса было невозможно сдержать рост цен. Более того, денежная политика часто носила адаптивный характер, отвечая эмиссией на рост цен.

По большому счету классическая монетаристская политика вообще не практиковалась в России. Монетаризм против любых форм оперативного регулирования денежной массы. Представители этой школы предлагают строить таргетирование денежного агрегата на основе усредненного среднесрочного тренда независимо от текущей конъюнктуры.

По мнению автора, антиинфляционная монетарная политика в России могла строиться преимущественно на основе регулирования денежной базы, а точнее размера необеспеченной эмиссии. Однако монетарные рестрикции не остановят гиперинфляцию, если ограничение ценового роста не будет синхронным. Иначе произойдет сильное отставание платежеспособного спроса от возросшего из-за роста цен номинального ВВП. Придется сократить производство (особенно для предприятий, выпускающих конечную продукцию) либо терпеть неплатежи (характерно для промежуточных отраслей). Необходимо сбить инфляционные ожидания предприятий за счет воздействия на них объявляемыми параметрами низкой инфляции и другими макроэкономическими показателями.

Один из таких ограничителей — высокие процентные ставки — также не работал в то время. Ограничить спрос на кредитные ресурсы можно было элементарно, посредством регулирования кредитной экспансии.

Более убедительный и действенный способ воздействия на инфляционные ожидания был использован позже. Искомым «наглядным показателем» стал валютный курс рубля. Причём в работе подчеркивается частичный характер достигнутой финансовой стабилизации.

Изучение монетарных аспектов развития национальной экономики имеет большое значение для большинства макроэкономических исследований. Точный расчёт денежной массы очень важен для выявления верной корреляционной зависимости между динамикой этого показателя и темпом роста цен, а также для прогнозирования будущей инфляции. Соответственно повысится эффективность экономической политики.

Автором вводится понятие «степень задействования денежной базы». Основываясь на данном методологическом подходе, делается вывод о том, что мультипликация депозитов банковской системой не является абсолютно неинфляционной. Денежную массу можно представить в виде комбинированного показателя, включающего общую стоимость различных финансовых активов, взвешенных по их роли в повышении степени задействования денег. Причём данная расчётная величина, по нашему мнению, является наиболее точным показателем денежной массы.

Анализ показывает, что государственное управление экономикой не должно ограничиваться созданием благоприятных внешних финансовых условий для хозяйствующих субъектов. Другое направление активизации макроэкономического регулирования лежит в плоскости разработки наиболее приемлемой для России промышленной политики.

За годы рыночных реформ в России сменилось несколько концепций промышленной политики. Однако все они были отвергнуты в силу ряда объективных причин. Обосновать концепцию планомерной промышленной политики и методов ее реализации позволяет исследование закономерностей формирования и динамики технологических систем. Разработка теоретико-методологической базы для этого становится важнейшей задачей ученых-экономистов.

Имея возможности вложения в совершенствование традиционных технологий, инвесторы не возьмутся ЗА реализацию базовых инноваций, сопряженных с высоким риском и непредсказуемостью результатов. Следует в таком случае стимулировать экономику со стороны предложения, а не спроса. Одним только снижением процентной ставки становлению новых производств не помочь, требуется более активное вмешательство государства: выращивание новых инноваций, ускорение структурных изменений.

Для разработки обоснованной промышленной политики чрезвычайно важной представляется идея о том, что первоначально становление и развитие новых технологий и их систем неизбежно основывается на существующем технологическом базисе, массовые ресурсы компенсируют недостающие качественные. Имеющиеся в экономике мощности и ресурсы постепенно реконструируются, чтобы соответствовать возросшим требованиям, появляются новые недостающие звенья, происходит качественный рост технологической цепочки сопряженных производств. Размеры необходимых преобразований звеньев, как правило, уменьшаются по мере их удаления от конечного производства. Ограниченные качественные ресурсы используются не только в непосредственном производстве новых изделий, но также задействуются для своего тиражирования.

Отсутствие структурных преобразований, взаимодействие ресурсов разных иерархических уровней приводит к формированию экономики многоуровневого характера. Огромные масштабы компенсационных воздействий приводят к наращиванию производства первичных ресурсов, экстенсивному освоению территории.

Представляется очень важным вывод о том, что технологический комплекс имеет свойство тяжеловесности, его качественный рост даже при появлении революционных изобретений происходит постепенно. Ему трудно «принять в свои ряды» элементы высокого качественного ранга, сильно отличающихся от общего уровня технологического комплекса. Ожидания быстрых изменений напрасны. Технологический комплекс низкого уровня может изготовить сложное высокотехнологичное изделие, но оно будет дорогим, ненадежным и некачественным, а его внедрение неэффективным.

Знания о закономерностях динамики технологических систем демонстрируют необходимость применения кластерного подхода при изучении производственного комплекса национальной экономики России и формировании стратегии его развития.

Основная трудность после достижения частичной финансовой стабилизации заключалась в изыскании способов поддержания достигнутой финансовой стабильности. Правительство сокращает расходную часть бюджета. Однако такие возможности ограничены. Реформирование различных бюджетных сфер не способно принести ощутимых результатов в течение короткого времени. Оплата расходов с помощью казначейских налоговых освобождений есть принудительное кредитование бюджета. Подобные методы финансирования лишь откладывают решение бюджетных проблем.

Автор последовательно прослеживает формирование в России экономики долгового типа. На основании проведенного анализа сделан вывод о чрезмерной жёсткости и рискованности финансовой политики, проводившейся властями.

Следует подчеркнуть, что проводимые правительством и Центральным Банком меры денежно-кредитной политики зависели от актуальности проблем бюджетного дефицита и стабильности валютного курса. Соотношение международных валютных резервов властей и денежной базы уменьшалось в период проведения жёсткой политики. Из-за сближения данных величин возрастала рискованность проводившейся политики. Происходило увеличение чистых внутренних активов (ЧВА) органов денежно-кредитного регулирования, причём кредиты шли не на финансирование бюджетного дефицита, а на поддержку банковской системы. Рост ЧВА происходил за счёт уменьшения чистых валютных резервов (ЧВР), т. е. происходила стерилизация избыточной денежной массы за счет валютных интервенций. Поэтому с точки зрения приведения в соответствие данных агрегированных величин предложение ряда экономистов о переходе к системе «currency board» после августовского кризиса разумно, тем более, что возможности ЦБ воздействовать на величину денежной массы с помощью иных инструментов значительно ослабли. Однако необходимо учесть, что, во-первых, эта система применяется преимущественно для сбивания сильных инфляционных ожиданий, во-вторых, жесткая привязка объёма денежной базы к величине золотовалютных резервов и фиксация валютного курса есть добровольное ограничение свободы проведения денежно-кредитной политики.

Центральный Банк опасался усиления оттока спекулятивных капиталов иностранных инвесторов. Однако, напряженность на финансовых рынках создается скорее ожиданием девальвации, а не свершившимся фактом. По нашему мнению, одна из причин нежелания властей девальвировать рубль состояла в том, что подобный шаг мог нанести смертельный удар по банкам, связанным с валютными форвардными контрактами. Такая опасность возникла после того, как Банк России постепенно ликвидировал систему обязательных форвардных контрактов по фиксированному курсу.

Объявление дефолта по внутреннему долгу является закономерным следствием проводившейся экономической политики.

После ограничения предложения денежной массы темп роста цен снижается не сразу. Обесценение оборотных средств может быть компенсировано расширением сферы действия денежных суррогатов. При сосуществовании высоконадежных финансовых рынков и нерентабельных производств гораздо выгоднее изъять денежный оборотный капитал и направить его на спекуляции, а расчеты вести по бартеру.

Изучение специфических условий функционирования реального сектора российской экономики чрезвычайно важно для выработки обоснованной макроэкономической политики.

Неконкурентоспособное предприятие перестает платить по счетам в денежной экономике, если не может выручить деньги за производимую продукцию. Поставщики в ответ прекратят снабжать неплательщика и переориентируются на новых потребителей, если прежние не проведут реструктуризацию. Так происходит структурная перестройка рыночной экономики. Но не российской. У нас предприятия «здоровой» части реального сектора оказываются перед выбором: получить неликвидную продукцию, либо не получить ничего. Других более рентабельных потребителей в ближайшем будущем им не видать. Поэтому потребители имеют возможность навязать им свою продукцию.

Бартер порождает бартер, он становится саморазвивающимся явлением и превращается в систему, которая может поглотить даже неконкурентоспособную продукцию. Спросовые ограничения резко смягчаются.

Убытки от неликвидной продукции обменивающиеся стороны часто делят между собой. Таким образом, добавленная стоимость, создаваемая в здоровой части реального сектора, размазывается по всей экономике. Чтобы зачесть большую стоимость при обмене, предприятия увеличивают цены на свою продукцию, закладывая в них риск неоплаты поставок со стороны контрагентов, последующую реализацию низколиквидной продукции с дисконтом и т. д. Чтобы не пришлось начислять большой налог на прибыль, предприятия перестают экономить на издержках.

Теперь их убытки, возникшие изначально по вине неплатежеспособных контрагентов, делят между собой остальные предприятия. Убыточные производители поддерживаются за счет здоровых: поставки по более высоким ценам они тем более не смогут оплатить. Большая часть векселей ничем не отличается от бартера. Поставщик может принять в оплату продукции вексель, но опять же получит по нему лишь продукцию контрагента. По сути векселя становились посредниками бартерных операциях. Существуют сильные стимулы использования векселей в обращении.

Исполнять доходную часть бюджета в условиях тотальной бартеризации и массового хождения векселей становится невозможным. Налоговые обязательства возникают с даты совершения оборота, зависящей от учетной политики предприятия и условий договора. Законодательно и бухгалтерски неденежные расчеты приравниваются к сделкам купли-продажи и в бухгалтерии смешиваются в общей выручке с денежными. Налоговые требования фискальной системы должны быть, как минимум, соизмеримы с денежной выручкой предприятий. Сумма этих требований, а также обязательства по оплате труда собственных работников превышают денежный ресурс предприятий. Отсюда перемещение бремени неплатежей на бюджет.

Помимо административно — репрессивных мер, предпринятых ГНС, улучшение собираемости налогов возможно за счет увеличения доли денежных расчетов и устранения неплатежей. Повышение степени монетизации хозяйственного оборота становится актуальной задачей экономической политики. Массированная эмиссия может наоборот резко снизить спрос на деньги, усилив бегство от рубля. Правительство при имеющемся разрыве собственных доходов и расходов, размере накопившихся долгов и обязательств никогда не пойдет на индексацию оборотных средств предприятиям. Тем более, что кредитная эмиссия под прошедшие по конкурсу инвестиционные проекты намного эффективнее. Из-за сворачивания ранее прибыльных и надежных финансовых рынков снизилась альтернативная стоимость вложения денежного капитала. Разница денежных, бартерных и зачетных цен теперь может стать хорошим стимулом для использования рублей в расчетах. Однако, несмотря на явный дефицит денег, спрос на них остается низким, нет уверенности в том, что дополнительное предложение денег вытеснит денежные суррогаты, и за этим не последует рост цен.

По глубокому убеждению автора, следует стимулировать переключение рыночных субъектов на денежные формы расчетов. Определённых результатов можно достичь за счёт внесения поправок в налоговое законодательство. Цены на продукцию естественных монополистов следует дифференцировать в зависимости от сроков и формы оплаты. И в этом, по мнению автора, состоит направление активизации денежно-кредитной политики, заключающееся в стимулировании спроса на деньги.

Значительное снижение коэффициента монетизации хозяйственного оборота стало источником многих проблем российской экономики: происходит обесценение оборотных средств, накапливается кредиторская задолженность в экономике, сужается ресурсная база банковских пассивов, снижается объём долгосрочного банковского кредитования, растут процентные ставки.

У нас не может быть низкого процента при существующей низкой степени монетизации хозяйственного оборота. Процент будет тем ниже при имеющемся спросе на заемные ресурсы и данных инвестиционных возможностях, чем выше отношение (М2-М1) к ВВП. Дело не только в значении денежной базы, но и в максимально высокой величине денежного мультипликатора. Представляется закономерным, что снижение процентных ставок к середине 1997 года было кратковременным, поэтому оно вряд ли может быть отнесено к значительному успеху макроэкономической политики правительства.

Чтобы прирост денежной базы приводил к увеличению кредитования реального сектора национальной экономики, необходимо обеспечить эффективную работу денежного трансмиссионного механизма, предполагающего наличие устойчивой финансовой инфраструктуры и платёжеспособных заёмщиков.

Финансовая сфера является индикатором состояния реального сектора экономики. Развитие кризисных процессов в финансово-экономической сфере обусловили слабость банковской системы, её незначительную роль в хозяйственной жизни страны.

Далее автор посчитал нужным осветить причины ограниченности возможностей расширения долгосрочного банковского кредитования как одного из основных факторов, от которых зависит инвестиционный и экономический рост. Недоверие к рублю и рублёвым активам сильно сузило ресурсную базу для банков. Если банки начнут инвестировать свои короткие пассивы в производство, то они разорятся. Однако предлагаемое многими экономистами использование средств фонда обязательного резервирования в качестве дополнительных кредитных ресурсов равносильно дополнительной эмиссии.

Значительная доля неденежных расчетов, большие долги и другие, проблемы обусловливают высокий уровень процентных ставок по кредитам предприятиям по сравнению, скажем, со ставками межбанковских кредитов. Необходимо еще расчистить площадку для инвестиций в предприятия. Нельзя недооценивать важность реструктуризации накапливаемой задолженности. Старые долги не должны препятствовать нормальной работе предприятий при улучшении для нее внешних условий. Банковская деятельность недостаточно защищена законодательно. Права кредиторов часто нарушались в процессе проведения чрезвычайных мер по увеличению собираемости налогов.

Банки в условиях дефицита денег находят альтернативные способы формирования пассивов, выполняя эмиссионную функцию ЦБ. Несмотря на критику вексельного кредитования, оно оказалось полезным средством урегулирования расчетов и построения эффективных кредитных схем, позволявших значительно снизить риски невозврата средств из-за неплатежей предприятий друг другу и осуществить мониторинг всей цепочки прохождения денег.

Повышению привлекательности рублевых активов, помимо уже предпринятых ЦБ мер, могли бы способствовать ограниченная эмиссия червонцев, которые будут обращаться параллельно с рублевой денежной массой и свободно конвертироваться в инвалюту по фиксированному курсу, возврат налога на покупку наличной валюты с увеличением его с 1 до 5%.

Принятая реформаторами концепция перехода к рыночной экономике доказала свою несостоятельность. Стабилизация финансовой системы любыми методами превратилась в самоцель, игнорируя реальные потребности промышленности и разрушая экономику. Правительство так и не смогло создать финансовые условия, благоприятные для развития промышленности. Между тем не следует в будущем ожидать радикального пересмотра генерального курса реформ, при этом сохранится преемственность макроэкономической политики. Дело в том, что независимо от смены правительств, их политических ориентаций придется решать одни и те же проблемы.

Снижение инфляции — лишь одна из сторон финансовой стабилизации. Одновременно резко ухудшается финансовое положение реального сектора.

Массовое распространение денежных суррогатов, вытеснивших рубли в обороте, есть следствие жёсткой финансовой политики. Результатом должно стать удлинение срока расчётов и рост трансакционных издержек. Однако основная причина неплатежейнеплатежеспособность большинства предприятий и неисполнение государством своих финансовых обязательств. Реальный сектор оказывается под тройным прессом: усиливается зависимость от постоянно сокращающегося внутреннего конечного спроса, происходит выравнивание внутренних и мировых цен, слишком высоки процентные ставки, ситуацию усугубил возросший диспаритет цен. Причем объем просроченной кредиторской задолженности и средний срок расчетов должны постоянно нарастать, что и происходило в действительности.

Неплатежи в экономике сохраняются, пока государство не выполняет своих обязательств. По сути предприятия, не получающие за свою продукцию деньги, берут на себя проблему бюджетного дефицита. Цена реализации продукции таких предприятий насильственно занижается государством.

Представляется в этой связи весьма актуальным указание в работе на существование резерва сокращения бюджетного дефицита за счет исключения из бюджетных расходов оплаты продукции РАО «ЕЭС России» и ОАО «Газпром». Стоимость поставок для государственных нужд будет относиться на себестоимость продукции, цены для потребителей будут соответственно увеличены. Таким образом, издержки финансирования части бюджетного дефицита равномерно распределятся между субъектами экономики, не потребуется периодических денежных вливаний, удастся избежать периодического роста цен и формирования устойчивых инфляционных ожиданий.

Убыточные предприятия продолжают терроризировать экономику, становясь причиной дезинвестиций и порождая отрицательную добавленную стоимость. Даже конкурентноспособное предприятие может оказаться банкротом в условиях тотальных неплатежей. И это является одной из важнейших проблем, с которой придется работать российскому правительству.

Прекратить такое вынужденное перераспределение ресурсов методами «хирургического вмешательства» означает массовое применение процедуры банкротства, что также нельзя допустить. Причем ситуация не изменится в лучшую сторону. Институт банкротства преследует две цели, не считая погашения обязательств перед кредиторами: передача предприятий в собственность стратегических инвесторов, способных вложить или привлечь финансовые ресурсызамена неэффективных управляющих. Однако пока он в большей степени используется как средство перераспределения собственности. Необходимо повысить конкурентоспособность продукции предприятий. Сделать это можно в первую очередь за счет снижения цен. У поставщиков этих предприятий в обозримом будущем не будет других, более платежеспособных потребителей их продукции.

Снижение НДС не способно оказать предприятиям существенную помощь. Убытки бюджета могут значительно превысить полезный эффект данной меры. При нынешних масштабах убыточности и неплатежей цены не изменятсявместо этого повысится рентабельность и доля денежных расчетов. Чем выше доля денежных поступлений, тем больше ГНС сможет списать в бесспорном порядке со счетов налогоплательщиков по недоимкам в ущерб остальным кредиторам.

Следует обратить внимание на другие важные моменты. Предприятия закладывают в цену средства на свое расширенное воспроизводство, но не получают их. Только четверть начисляемой амортизации используется на инвестиции, еще четверть — на другие нужды предприятий, за оставшуюся половину оплата вообще не поступает. Индексация основных фондов приводит к тому, что цены уходят в отрыв от денежной массы, обесцениваются оборотные средства. Основные фонды оцениваются с серьезным завышением, растут амортизационные отчисления и себестоимость, тогда как продукция не оплачивается даже по прежним ценам.

Можно предложить простые решения: отменить индексацию по оборудованию, введенному до определенного периода, начислять амортизацию лишь на основные фонды, установленные после 1992 года, не полученные в результате приватизации. Однако данный подход будет неверным в отношении предприятий, способных возмещать закладываемую в цену амортизацию.

Предоставляемые законодательством возможности уменьшения амортизационных отчислений недостаточны.

Следует установить порядок, согласно которому амортизация начисляется только в том случае, если возмещается за счет реализации продукции по установленной цене и расходуется по назначению. Из налогооблагаемой базы будет вычитаться не начисленная амортизация, а оплаченная ее часть, распределенная на всю продукцию (оплаченную и неоплаченную). Можно даже подумать о зачислении амортизации на специальные счета, с которых средства могут быть использованы только на инвестиционные цели.

Можно хотя бы разобраться с простаивающими мощностями. Необходимо провести инвентаризацию основных фондов (выделение эксплуатируемого и неэксплуатируемого оборудования) с последующим выводом из хозяйственного оборота неработающих активов путем их временной консервации с правом возврата в хозяйственный оборот при благоприятных для производства условиях. Но проблема в том, что предприятия заинтересованы в разбухании издержек. Они вряд ли воспользуются предлагаемыми им возможностями. Поэтому данный порядок должен быть обязательным для всех. Наоборот, существует мощный стимул к занижению прибыли и увеличению издержек, особенно в неденежной экономике.

Ситуация для российских производителей значительно изменилась после августовского кризиса. Резко возросла доходность экспорта. Девальвация рубля создала мощный защитный барьер для отечественных товаропроизводителей. Резкое сокращение импорта после девальвации рубля, рост мировых цен на нефть, нефтепродукты и некоторые другие товары, составляющие основу российского экспорта привели к беспрецедентно высокому для России положительному сальдо торгового баланса.

Однако несмотря на улучшение большинства макроэкономических параметров, финансовая ситуация остаётся неустойчивой. Страна остро нуждается в иностранной валюте в связи с необходимостью погашения внешнего долга. Несмотря на реструктуризацию части внешнего долга СССР, принятого на себя Россией, соотношение графика платежей по внешнему долгу и доходов консолидированного бюджета приблизилась к критическому по международным нормам уровню. С целью ослабления негативных последствий финансирования российских внешних обязательств привлекаются средства Банка России. Существующие возможности увеличения первичного профицита бюджета весьма ограничены, размеры золотовалютных резервов ЦБ невелики.

Утрата доверия со стороны иностранных инвесторов к российской экономике и финансам привела к резкому сокращению притока иностранного капитала, внешнеэкономическая деятельность оставалась практически единственным источником валютных поступлений в страну. Поэтому высока актуальность задействования иных резервов увеличения предложения валюты на внутреннем рынке.

Острейшей проблемой для России остается бегство капитала. Оно оказывает весьма отрицательное воздействие на российскую экономику: вместо источника дополнительных капиталовложений, снижения внешней задолженности и роста золотовалютных резервов уменьшаются размеры сбережения и накопления в стране, ухудшается состояние платежного баланса.

Повышение эффективности мер валютного регулирования и валютного контроля привело к существенному сокращению оттока капитала. Однако пока еще сохраняются неиспользованные резервы. Задача их идентификации имеет большое значение. Один из них — распространение валютного контроля экспортных и импортных операций на расчеты через рублевые счета нерезидентов — будет способствовать поставленной цели.

Анализ показывает, что государственное управление экономикой не должно ограничиваться созданием благоприятных внешних финансовых условий для хозяйствующих субъектов. Другое направление активизации макроэкономического регулирования, как ранее уже отмечалось, лежит в плоскости разработки наиболее приемлемой для российского производственного комплекса промышленной политики. Она должна строиться на основе знания закономерностей его динамики и анализа имеющегося ресурсного, научно-технического и промышленного потенциала.

Для достижения лидирующих позиций не обойтись без селективной экономической политики государства, активно использующей методы прямой государственной поддержки, прямого перераспределения ресурсов и их концентрации на приоритетных направлениях развития реального сектора экономики.

За годы реформ сменилось несколько концепций промышленной политики. Однако в силу определённых причин объективного и субъективного характера они не были реализованы.

Российский технологический комплекс является единой сложной системой связанных друг с другом отраслей. При этом конкурентоспособность отдельно взятой продукции зависит от технико-экономического уровня множества смежных пpoизвoдcfв. Исследование закономерностей развития технологических систем подтверждает важность использования кластерного подхода при разработке различных вопросов промышленной политики.

Никакая страна не может быть конкурентоспособной во всех сферах деятельности одновременно. Международная конкурентоспособность во всех промышленно развитых странах изначально развивалась вокруг отдельных кластеров.

Сегодня в России существует несколько перспективных производственных кластеров. Но эти структуры еще очень хрупки и вряд ли могут сравниться с реальными кластерами, состоящими из хорошо отлаженной системы множества конкурентоспособных поставщиков и клиентов.

У нас имеются достаточно сильные позиции по передовым технологическим направлениям. При сокращении финансирования науки мы теряем намного больше, чем экономим. Мы можем стать лидерами лишь за счет своего научно-технического потенциала.

Без активной государственной промышленной политики имеющийся промышленный и научно-технический не будет востребован, продолжится примитивизация структуры экономики.

Рынок близорук — приоритетами для него будут добывающие отраслион начнет возрождение экономики с развития менее сложных производств, до наукоемких предприятий очередь дойдет не скоро. Рынок признает единственный способ исправления диспропорций и неконкурентноспособности — он использует метод «хирургического вмешательства», просто освобождая экономику от присутствия данных производств.

Если сейчас при имеющемся промышленном и научно-техническом потенциале Россия не начнет строительство современной наукоемкой структуры экономики, она может навсегда отстать от развитых стран. Существует опасность того, что предпочтение при распределении ресурсов будет отдано инвестиционным проектам, которые легко реализоватьвместо проектов более важных в долгосрочном плане. Очень трудно финансировать то, что изначально не обещает быстрой отдачи, когда бюджет принимается в условиях борьбы разных приоритетов и сил, лоббирующих определенные интересы. Только активное государственное вмешательство позволит перераспределить часть инвестиционных ресурсов в производства V ТУ.

Необходимо активно развивать технологии VI ТУ, находящиеся пока в эмбриональном состоянии. При этом очень важно не только иметь базовые технологии, которые заложат основы нового ТУ, но также создать минимально необходимую технологическую базу для их освоения и эффективного массового тиражирования.

У догоняющих стран, подобно России, сильны рыночные стимулы простого заимствования новых изделий и технологий потребляющими их предприятиями у стран-лидеров без организации собственных технологических систем по их тиражированию.

Стратегии «расчитывания на собственные силы» соответствует приоритетное развитие инвестиционного ядра, и в частности, машиностроения.

Альтернативная стратегия экономического развития предполагает начать со сборочных производств и двигаться по пути постепенного увеличения доли отечественной добавленной стоимости. Тем самым мы перечеркнем накопленный у нас научно-технический и промышленный потенциал и навсегда останемся догоняющей страной, это прямой путь к технологической зависимости от развитых стран.

Исключительная ориентация на прямые иностранные инвестиции (ПИИ) не может быть основой промышленной политики. Однако это не значит, что необходимо вовсе отказаться от ПИИ. ПИИ-политика должна стать дополняющим звеном промышленной политики. Следует ориентировать иностранных инвесторов к вложению в реконструкцию отечественных предприятий, а также к задействованию в большей степени местного научно-технического и промышленного потенциала.

Лидерство разных стран в производстве отдельных видов продукции обеспечивает не отдельно взятое предприятие, а целый комплекс технологически связанных звеньев — кластер отраслей. Подобный кластерный подход должен быть реализован при формировании ПИИ-политики в форме адресного стимулирования инвестиций.

ПИИ-законодательство в России пока не имеет поотраслевого каталога разрешенных и ограничиваемых для иностранных инвестиций секторов, основанных на четкой системе отраслевых приоритетов. Даже на международном рынке ПИИ Россия должна занять нишу, определяемую развитостью ее научной и технологической базы. Прагматизм должен определять выбор между открытием сектора для ПИИ и самостоятельным выращиванием конкурентоспособного кластера. Автор анализирует критерий определения оптимальной степени либерализации отраслей для иностранных инвестиций.

Таким образом, основой для обоснования критерия оптимальной степени либерализации отраслей для иностранных инвестиций опять же предлагается кластерный подход.

Инвестиционная политика государства также должна основываться на данном научно-методическом подходе. Распределение средств Бюджета развития должно быть более концентрированным. Мультипликативный эффект от инвестирования будет тем меньше, чем выше доля импортной продукции при их расходовании.

Показателен пример государственной промышленной политики в Японии, точнее степени концентрации инвестиций. Мощная государственная поддержка автомобилестроения в Японии предусматривала модернизацию и массовое внедрение новых технологий не только на автомобильных заводах, но также их главных поставщиков (металлургия, шинники и т. д.).

Значимость кластерного подхода для экономики подтверждается тем, что он широко реализуется независимо от государства на микроуровне. Имеется в виду процесс формирования финансово-промышленных групп. Тем самым обеспечивается координация комплекса взаимосвязанных производств и наиболее оптимальное распределение инвестиционных ресурсов.

Для производства сложной продукции и его совершенствования необходима согласованная работа большого числа предприятий. Оно не всегда может основываться на чисто рыночных принципах взаимоотношений между смежниками. Отдельное звено технологической цепочки может завышать цену, увеличивая свою долю прибыли за счет других. Необходимая согласованность достигается за счет объединения разрозненных интересов в рамках финансово-промышленной группы. Поставщики комплектующих должны зависеть от технической и рыночной политики заказчиков.

При формировании ФПГ происходит централизация финансовых потоков. Одни участники объективно становятся донорами корпорации, могут возникнуть противоречия. Поэтому управляющий орган должен иметь реальную власть. Пока центральные компании не имеют реальных рычагов влияния на предприятия — участники группы не имеют возможности оптимального распределения ресурсов, нацеленного на реализацию принятых стратегических установок.

Укреплению власти центральной компании может способствовать передача ей в трастовое управление акций, находящихся в собственности государства, или предоставление приоритетного права на их покупку. Распределение через центральную компанию государственных финансовых ресурсов могло бы служить мощным рычагом в ее руках даже при небольшом размере уставного фонда и позволило бы избежать центробежных тенденций.

Большие возможности повышения качественного уровня машиностроения и экономики в целом заложены в интеграции оборонного и гражданского секторов. Степень интегрированное&tradeдвух секторов в России низка, на протяжении многих лет они развивались независимо друг от друга. Общая база на которую опираются гражданские и оборонные предприятия в России, в основном, сырье, материалы, энергоресурсы, в меньшей степени производство полуфабрикатов, компонентов, общая элементная база. Нам необходимо перейти к формированию мобилизационного потенциала западного типа.