Анализ финансового состояния предприятия

Задача 1. По данным таблиц 1 и 2 провести анализ финансового состояния предприятия, включающий в себя следующие этапы:

1.1. чтение актива и пассива бухгалтерского баланса: рассчитать недостающие показатели (заполнить пустые ячейки в таблице), оценить их динамику;

1.2. анализ ликвидности с помощью следующих коэффициентов:

— абсолютной ликвидности,

— быстрой (срочной) ликвидности,

— текущей ликвидности;

1.3. анализ финансовой устойчивости с помощью следующих коэффициентов:

— коэффициент финансовой автономии,

— коэффициент финансовой зависимости,

— коэффициент финансового левериджа (соотношение заемного и собственного каптала),

— коэффициент маневренности.

1.4. сделать общий вывод.

Таблица 1 Аналитическая форма актива бухгалтерского баланса предприятия

* ДЕ — денежные единицы

Таблица 2 Аналитическая форма пассива бухгалтерского баланса предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитаем по формуле:

Рассчитаем коэффициент на начало периода:

Рассчитаем коэффициент на конец периода:

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности рассчитывается по формуле:

Рассчитаем коэффициент на начало периода:

Рассчитаем коэффициент на конец периода:

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс (форма № 1): (Строка 290 — строка 230 — строка 220) / (строка 690−650−640).

где: Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

ОА — оборотные активы;

ДЗд — долгосрочная дебиторская задолженность;

ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

КО — краткосрочные обязательства.

Произведем расчет на начало отчетного периода:

Произведем расчет на конец отчетного периода:

Коэффициент финансовой автономии (Ка) определяется по формуле:

Произведем расчет на начало отчетного периода:

Произведем расчет на конец отчетного периода:

Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту финансовой независимости, он определяется отношением общей величины финансовых ресурсов к сумме источников собственных средств:

Произведем расчет на начало отчетного периода:

Произведем расчет на конец отчетного периода:

Произведем расчет коэффициент финансового левериджа на начало периода:

Произведем расчет коэффициент финансового левериджа на конец периода:

Коэффициент маневренности (Км) рассчитывается по формуле:

Рассчитает данный коэффициент на начало периода:

Рассчитает данный коэффициент на конец периода:

Обобщенно, полученные данные представим в итоговой таблице:

Таблица 3

Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятие является положительным, так как наблюдается положительная динамика в отчетных периодах. Наблюдаются положительные показатели коэффициентов абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, финансовой автономии, финансовой зависимости, финансового ливериджа, маневренности и соответственно наблюдается положительная динамика увеличения этих коэффициентов.

Задача 2. По данным таблицы 3 провести анализ финансового результата предприятия и деловой активности, включающий в себя следующие этапы:

2.1. рассчитать недостающие показатели (заполнить пустые ячейки в таблице), оценить их динамику;

2.2. оценить влияние факторов на изменение чистой прибыли.

2.3. рассчитать и провести анализ следующих показателей рентабельности и оборачиваемости:

— рентабельность продаж,

— рентабельность собственного капитала,

— коэффициент оборачиваемости собственного капитала,

— коэффициент оборачиваемости оборотных средств,

— коэффициент оборачиваемости дебиторский задолженности.

При расчете показателей рентабельности рекомендуется использовать показатель чистой прибыли.

2.4. Сделать общий вывод Таблица 3 Отчет о прибылях и убытках

Показатели со знаком (*) определить самостоятельно.

Рассчитаем рентабельность продаж на начало периода =

на конец периода =

Рассчитаем рентабельность собственного капитала на начало периода:

на конец периода:

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости собственного капитала на начало периода:

=

на конец периода:

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных средств на начало периода:

на конец периода:

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторский задолженности на начало периода:

на конец периода:

Отобразим это в итоговой таблице:

Таблица 4

Таким образом, можно сделать вывод, что данное предприятие является рентабельным, так как коэффициент рентабельности продаж положительный и наблюдается динамика его увеличения.

финансовый леверидж ликвидность прибыль

1. Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник для вузов — М.: Инфра-М, 2012.

2. Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Издательство Гревцова, 2008.

3. Финансовый анализ: учебно-практическое пособие/ Г. Н. Ронова, С. Е. Попова, В. Л. Слепунин. — М.: МЭСИ, 2007.