Инвестиционная стратегия и формирование эффективной экономической структуры России: В сравнении с КНР и Тайванем

Общая характеристика работы.

Актуальность исследования. Решающим фактором стабилизации и роста экономики России являются успешные экономические преобразования, направленные на создание благоприятной рыночной и инвестиционной среды с целью привлечения отечественных и иностранных инвестиций, технического обновления производства, усиления деловой активности, стимулирования предпринимательской деятельности и экономии всех производственных ресурсов. Исследование проблем, связанных с инвестиционной стратегией и инфраструктурой, является одной из самых актуальных для России с начала экономических реформ, до сих пор нерешенных.

Для экономической системы СССР были характерны три проблемы, которые привели к дефицшу материальных ресурсов и экономическому спаду:

1 .Проблемы планирования. Точность экономического планирования и прогнозирования зависит от знаний разработчиков. Но даже в настоящее время развитие науки и техники не позволяет точно определить потребность рынка в тех или иных товарах народного потребления, соотношение между ценами различных товаров, рационально распределить ресурсы для достижения максимальной эффективности и т. д. Многие поколения экономистов пытались решить эти задачи методами эконометрического моделирования. Однако получаемые ими результаты были недостоверными, прежде всего из-за искажения информации в отчетах нижестоящих организаций вышестоящим.

2.Нерациональное распределение ресурсов. Невозможность правильных расчетов и ошибки в экономической политике (например, упор на развитие тяжелой и военной промышленности, недостаточное инвестирование легкой промышленности и сельского хозяйства) приводили к ошибкам в распределении и размещении ресурсов. Самый яркий пример — нерациональная макроэкономическая структура и структура промышленного производства. Невозможность долучения верной информации о рынке приводила к тому, что производилось огромное количество продукции, которую невозможно было реализовать, что превращало вложенные ресурсы в неэффективные. В то же время существовал острый дефицит необходимых людям товаров, общественные издержки постоянно росли.

3.Игнорирование сберы обслуживания и недооценка интеллектуальных отраслей. В СССР господствовало мнение, что сфера обслуживания выполняет вспомогательную роль в современном воспроизводстве. Науке в СССР уделялось больше внимания, чем в России. Достаточно вспомнить достижения СССР в космосе, ядерной технологии, микрохирургии и т. д. Но даже в этих условиях советский руководитель М. Горбачев признал: «Мы с большим опозданием поняли, что самым большим капиталом является знание».

С 1992 года правительство реформаторов в экономике России применило метод «шоковой терапии». Это была невиданная в истории человечества «революция», всеобъемлющая реформа централизованной плановой экономической системы, крупномасштабная либерализация, преобразование общественного строя.

Главной целью «шоковой терапии» было создание конкурентоспособной рыночной инфраструктуры, малого и среднего бизнеса, ограничение функций монополий, улучшение инвестиционного климата: ускорения свободного движения и эффективного распределения ресурсов, что должно было способствовать экономическому росту и стабильности. Однако анализ экономических показателей России с момента начала реформы до 1998 года свидетельствует о значительном экономическом спаде, резком росте безработицы и инфляции. Это поистине экономическая катастрофа.

В диссертации представлен комплексный анализ экономических преобразований и инвестиционной стратегии России в сравнении с КНР и Тайванем, предложены способы решения существующих проблем и преодоления экономического спада.

Целью исследования является комплексный анализ факторов, в силу которых экономические реформы в России не привели к формированию благоприятной инвестиционной среды и эффективной структуры производства, а также причин неудачи экономической реформы в России и разработка системы мер, направленных на решение указанных экономических проблем.

В качестве предмета исследования были выбраны экономические реформы в РФ в период с 1992 года по настоящее время и динамика экономического развития страны в 90-е годы. Особое место в исследовании занимают инвестиционные процессы и структурные изменения в экономике России.

Объектом исследования являются изменения, произошедшие в российской экономике в результате ее реформирования.

Новизна работы заключается в том, что впервые с учетом опыта других стран с переходной экономикой, прежде всего КНР и Тайваня, вскрыты положительные и отрицательные стороны экономических преобразований в РФ, предложена система мер по снижению негативного влияния просчетов экономической политики. В ходе исследования автор выяснил, что экономические реформы в России почти не затронули сферу материального производства, поэтому выдвинул предложения по сбалансированному подходу к комплексному решению экономических проблем России. Автор пришел к выводу, что успех преобразований социалистической экономики в рыночную кроется не в изменении форм собственности, а в способности правительства выработать эффективные и справедливые правила функционирования рынка, побудить всех участников рынка вести честную конкурентную борьбу в цивилизованных условиях.

В работе проведено комплексное исследование различных аспектов экономического реформирования в РФ, в том числе либерализации цен, приватизации, конверсии военно-промышленного комплекса и либерализации ВЭД и их влияния на инвестиционный климат и макроэкономическую структуру. Автор разработал концепцию коммуникационных издержек и издержек общественного управления для определения влияния системы на эффективность рынка и экономический рост, применил традиционные методы анализа рынка для рассмотрения проблем переходной экономию!, соединил теорию экономического реформирования с анализом инвестиционной среды.

Практическое значение работы. Реализация предложений, базирующихся на результатах данного исследования, может способствовать улучшению инвестиционного климата, повышению эффективности экономической структуры. Прикладная роль работы заключается в возможности использования ее результатов и предложений для выработки наиболее оптимального курса экономического развития.

Апробация работы. Основные положения и результаты исследования докладывались и получили одобрение на научно-практических конференциях, проводимых Институтом экономики РАН, использовались автором в учебном процессе при чтении лекций в университете Фужэнь (Тайбэй).

Публикации. По теме исследования опубликовано 8 работ общим объемом 3 п. л.

Теоретической и методологической основой исследования послужили фундаментальные работы в области макроэкономики, формирования инвестиционной стратегии, экономического реформирования, а также опубликованные с 1991 года указы Президента РФ, указы и постановления Правительства РФ, связанные с либерализацией цен, внешнеэкономической деятельности, приватизацией и конверсией оборонной промышленности. Статистической базой диссертации явились данные Госкомстата, отраслевые статистические материалы, такие как «Финансы в России», «Промышленность в России», «Торговля в России», «Инвестиции в России» — ежеквартальные данные Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФматериалы МВФ и Всемирного банкаоригинальные статистические данные, опубликованные в иностранной экономической периодике (США, КНР, Тайвань и т. д.) за 1998;1999 годы. В диссертации нашли отражение работы российских и зарубежных экономистов, посвященные теме исследования, включая книги и статьи в периодических изданиях.

В процессе исследования применены следующие методы: балансовый, статистического, логического и эмпирического анализа, индикативный, сравнительный, расчетно-эмпирический и др.

Структура исследования. Диссертация состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы. Объем работы 161 страниц основного текста, включая 31 таблицу и 20 графиков.

Выводы.

1 .За прошедшие после образования РФ годы существенно изменились внутриэкономическая и внешнеэкономическая обстановка. Изменения внутриэкономической ситуации были обусловлены прежде всего разрушением прежних производственных связей после объявления независимости бывших республик Советского Союза. Изменение внешнеэкономической ситуации явилось результатом изменения правил Международной политической игры после окончания холодной войны — прекращение противостояния между великими державами привело к значительному сокращению объемов продажи вооружений. Кроме того, после завершения холодной войны снизился спрос на оружие и внутри России. Эти факторы нанесли сильнейший удар по российскому военно-промышленному комплексу. Наконец, глубинные преобразования экономической системы, проводимые в России, ускоренный переход от централизованной плановой экономики к рынку, породили огромные издержки реформ в экономике РФ. Чтобы адекватно отразить эти удары и спасти страну от кризиса, правительство России выработало ряд мер по коренному реформированию экономики.

Однако предпринятые меры не привели к экономическому росту. Тенденция к спаду началась с 1990 года и продолжалась вплоть до 1997 года. В 1997 году наблюдается рост 2% по сравнению с 1996, причем средний рост в добывающей промышленности составил 3%, а в обрабатывающей — 2%. Но в 1998 году в результате финансового кризиса произошло, по данным Госкомстата, 5,2% сокращение объема промышленного производства по сравнению с 1997 годом.

2.3а годы экономических реформ российскому правительству не удалось решить проблему дефицита государственного бюджета. Последний наряду с преступностью и коррупцией остается одной из главных экономических проблем России. Дефицит бюджета является главной причиной инфляции и главным «злом», спровоцировавшим финансовый кризис 1998 года.

Основные причины бюджетного дефицита в России: 1 продолжающийся экономический спад- 2) неспособность правительства собирать налоги- 3) теневая экономика- 4) падение мировых цен на сырье и энергоресурсы.

3. После либерализации цены на товары так и не стабилизировались, а продолжают неуклонно расти. Если взять за основу декабрь 1991 года, в декабре 1996 года рост цен составил 218 789,4%.

С 1995 года правительство России начало восполнять бюджетный дефицит не путем денежной эмиссии, а с помощью внутренних и внешних заимствований. Однако неограниченная эмиссия краткосрочных государственных ценных бумаг для покрытия дефицита привела к финансовому кризису в августе 1998 года, в результате которого Россия вновь оказалась в состоянии экономического кризиса.

4.Конверсия оборонной промышленности, приватизация государственных предприятий, а также распад хозяйственных связей и системы торговли оказали сильное влияние на уровень занятости.

С начала либеральных реформ 1992 года число безработных быстро увеличивалось. Признаки улучшения появились только в 1997 году. Однако после финансового кризиса 1998 года число безработных выросло почти на три миллиона человек, не считая работников, не получающих зарплату и без учета других форм скрытой безработицы. Постоянный рост безработицы ведет к увеличению социальных расходов бюджета, ухудшению жизни населения, росту преступности. Огромная армия безработных, несовершенство правовой базы, коррупция чиновников и произвол мафии приводят к росту преступности.

Инфляция и недостаточно продуманная приватизация привели к углублению пропасти между богатыми и бедными слоями населения. Разница в доходах 10% богатых людей и 10% бедных людей выросла с восьми раз в 1991 году до 13,2 раз в 1997, ежегодно в среднем увеличиваясь примерно в два раза.

5.Из всех показателей эффективности производства, таких, как рентабельность, выпуск продукции на одного занятого, эффективность использования энергоресурсов и производственного оборудования, рост наблюдается только по одному — выпуску продукции в расчете на одного работающего, так как число занятых в производстве постоянно сокращается. Однако этот рост, естественно, не приводит к росту рентабельности предприятий, доходов населения, национального дохода и эффективности производства.

Такие факторы внутриполитической обстановки в России, как инфляция, политическая нестабильность, преступность и коррупция и другие мешают созданию нормальной инвестиционной среды, предприниматели не готовы делать крупные инвестиции в производство, в результате качество продукции не повышается, товары неконкурентоспособны, госзаказ сокращается, коэффициент использования оборудования уменьшается, рентабельность снижается. Резкое падение цен на продукцию сырьевых отраслей и тяжелой промышленности на мировых рынках тоже способствуют снижению рентабельности основных отраслей российской промышленности. Кроме того, из-за высоких рисков неопределенности в инвестиционной среде в России предприятия могут получить иностранные кредиты только под высокие проценты.

Международный институт управления и развития в Лозанне публикует ежегодные доклады, в которых оценивает мировую конкурентоспособность различных государств. По определению этого Института, мировая конкурентоспособность — это способность того или иного государства или региона создавать дополнительную стоимость или способствовать росту национального богатства. В рейтинге этого института Россия занимает 46-е место среди 50 стран, это самое последнее место среди стран переходной экономики. Правда, кажется странным, что эта международная организация ставит Россию после КНР по уровню развития науки и техники. Но в целом неоспоримо, что экономические преобразования в России наименее успешны, макроэкономические показатели хуже, чем у других государств, переходящих к рынку. б. Два фактора препятствуют экономическим преобразованиям стран, входящих ранее в СССР:

1)Разрушение системы хозяйственных связей, созданной во времена СССР, привело к распаду стоимостных цепочек (value-chain)*, существующих в отраслях или между предприятиями. Для их восстановления требуются время и большие издержки, которые автор назвал «контактными издержками». Кроме того, ценовая информация и каналы товарного обращения, которые контролировались административно-бюрократической системой, после либерализации экономики перешли под контроль бюрократических и преступных структур, в результате деятельности которых между издержками производства и минимальной ценой реализации возникли большие непроизводственные затраты, названные в данной работе «издержками общественного управления». Чем выше такие издержки, тем сильнее их отрицательное влияние на экономику. Безнравственное поведение коррумпированных чиновников и преступных групп создают помехи рынку, не позволяют ему полностью проявить свою эффективность и функции, неопределенность влияет на готовность предпринимателей к инвестированию. В результате капитальное оборудование не обновляется, производительные силы разрушаются, производственная функция убывает, кривая совокупного предложения AS смещается влево.

2) Сокращение торговли между странами СНГ способствовало спаду экономики этих стран. Анализ западных экономистов подтверждает, что влияние сокращения торговли между странами СНГ на их производство очень существенное, сокращение торговли на 50% дает 3% снижение производства в России.

Несовершенство экономической политики привело к разгулу теневой экономики и гиперинфляции. Так, в начале 1992 года население России не могло приобрести потребительские товары, а в коммерческих банках создавались колоссальные денежные накопления. В это время Центральный банк увеличил денежную массу, что привело к инфляции. Если бы в то время правительство сначала провело приватизацию, направив избыточную денежную массу в производственный сектор, это, во-первых, дало бы предприятиям средства, необходимые для реорганизации, а во-вторых, снизило бы инфляцию. Затем, создав мощный средний класс, можно было приступить к либерализации цен. Тогда экономическая ситуация была бы совсем иной.

Девальвация рубля также способствовала росту инфляции. Российская промышленность не в состоянии обеспечить внутренний спрос, 55% спроса удовлетворяется за счет импорта. Поэтому при девальвации рубля эффект переключения расходов ниже, чем эффект снижения расходов, в результате чего девальвация рубля сразу привела к росту цен.

7.0тсутствие совершенных правил игры, несовершенство законодательной базы и низкая правовая культура населения препятствуют справедливой конкуренции, без которой невозможно нормальное функционирование рынка.

8.0пределив причины неудач российских реформ, мы предлагаем способы их преодоления. Для спасения российской экономики необходимо расширение предложения, сдвиг кривой совокупного предложения вправо, а также сжатие спроса, сдвиг кривой совокупного спроса влево.

Для этого целесообразно осуществление мер как в реальном секторе, так и в финансовом и в сфере управления.

1).Сфера предложения. а) Снижение издержек функционирования рынка.

Если издержки функционирования рынка слишком высоки, издержки продавца отражаются на потребителе, возникает падение спроса на товар и повышение его цены. Для производителя риск неопределенности растет из-за вмешательства преступных групп в работу рынка, мешает ему правильно оценить эффективность капиталовложений, что приводит к сокращению инвестиций, невозможности обновления оборудования, снижению эффективности производства, в отдаленной перспективе — к потере конкурентоспособности и утрате позиций на рынке, а затем уходу с рынка. Если издержки функционирования рынка слишком высоки, издержки продавца отражаются на потребителе, возникает падение спроса на товар и повышение его цены. Поэтому российскому правительству необходимо приложить максимум усилий для снижения издержек функционирования рынка, создать справедливую конкурентную среду. б) Создание федерального центра переподготовки рабочей силы и его подразделений в субъектах РФ, приведение рабочей силы в соответствие с требованиями рынка для решения проблем системной безработицы. в) Создание независимого исследовательского центра по передаче высоких технологий в гражданские отрасли для повышения конкурентоспособности отечественной промышленности.

2).Сфера спроса. а) Жесткий контроль за денежной массой, приведение ее объема в соответствие с потребностями экономики. б) Дальнейшее сокращение расходов бюджета для снижения дефицита. в) Иностранная помощь. Опыт свидетельствует о том, что это оптимальный способ преодоления бюджетного дефицита. При получении иностранной помощи необходимо усиленно проводить вышеописанную политику в области предложения, направленную на экономический рост. Только так можно решить проблему дефицита государственного бюджета.

9.Необходимо расширять промышленное и сельскохозяйственное производство. Продолжающийся спад производства в реальном секторе объясняется в первую очередь резким сокращением инвестиций. Для решения этой проблемы необходимо всемерно увеличивать инвестиции в промышленность и сельское хозяйство. Однако при крайне ограниченных ресурсах современной российской экономики целесообразно избирательное направление инвестиций в конкурентоспособные секторы экономики, такие как производство товаров народного потребления и малый бизнес, а также в отрасли, способные обеспечить России передовые в научно-технологическом смысле позиции в мировой экономике. Здесь может быть полезен опыт других стран. Например, опыт КНР по успешному привлечению иностранных инвестиций и целенаправленному созданию экспортной экономики. Или опыт Тайваня по созданию современных форм территориальной организации производства. 245 компаний наукоемких отраслей производства, действующих в рамках научно-технологического парка Синьчжу, получившего название «Восточная Силиконовая долина» (580 га), в 1997 году произвели продукции на 14,2 млрд. долларов США.

Кроме того, для расширения производства в промышленной и сельскохозяйственных сферах необходимо повысить уровень подготовки и переподготовки управленческих кадров, предпринимателей, финансовых специалистов.

10. Необходимо повысить эффективность экономической структуры.

Политика последних лет привела к структурным перекосам, к росту ТЭК и всего сырьевого сектора в структуре промышленности без адекватного роста в нем объема производства. Происходит экстенсивная эксплуатация недр без восстановления и модернизации производственного аппарата. Учитывая не-восполнимость природных ресурсов и снижение мировых цен на многие виды сырья, необходимо всемерно способствовать развитию обрабатывающей промышленности и отраслей, производящих предметы потребления. Основой структурных сдвигов должны стать инновации. При разработке стратегии структурной перестройки необходимо исходить, прежде всего, из фактора достижения определенного уровня потребностей общества. Подавление инфляции, снижение налогового бремени и ставок коммерческих кредитов приведет к оздоровлению финансов предприятий, создаст необходимый запас оборотных средств, что позволит приостановить процесс разрушения производственного аппарата, а в наиболее благополучных отраслях — приступить к наращиванию технологического потенциала.

Необходимо восстановление и увеличение качественного потенциала российской экономики, основой которого являются оборонная и космическая промышленность. Для этого нужно продолжать политику конверсии, оказывать предприятиям помощь в виде льготных кредитов и т. д.

Чрезвычайно актуальна проблема наполнения внутреннего рынка товарами длительного пользования, так как это прежде всего проблема развития высокотехнологичных производств и сохранения высококвалифицированных кадров. Российские экономисты предлагают дифференцированный подход к решению этой задачи. Там, где отставание невелико (производство холодильников, стиральных машин), рекомендуется снижение цен, улучшение дизайна и расширение рекламы. В отраслях, где отставание значительно (автомобильная, телевизионная), целесообразно идти на иностранные инвестиции с совместным акционированием, на организацию сборочных заводов, дочерних фирм западных компаний по примеру Испании, Мексики, Китая и Индонезии.

При ограниченности средств следует выделить приоритетные отрасли технического перевооружения, прежде всего отрасли с коротким циклом производства и быстрой реализации продукции. В современной России это прежде всего пищевая промышленность, продукция которой пользуется долговременным устойчивым спросом, обеспечивает постоянное наполнение фондов накопления частного капитала и прирост доходной части бюджетакроме того, именно здесь за годы реформ за счет иностранных фирм создан определенный производственный задел.

11 .Расширение инвестиций. а) За счет внутренних ресурсов. У российского населения имеются большие запасы наличной валюты, однако они не доверяют их банкам. Необходимо превратить их в инвестиции. ЦБ РФ следует допустить иностранные банки к работе с вкладами населения РФ, с тем, чтобы затем вкладывать средства в прямые инвестиции. Кроме того, правительству следует продолжать создание справедливой и привлекательной инвестиционной среды, устранение влияния негативных внеэкономических факторов, таких как преступность и коррупция. Для стимулирования привлечения инвестиций в реальный сектор почти во всех российских банках недостаточно специалистов, способных оценить эффективность инвестиций. Необходимо направлять людей на учебу за рубеж.

Пользуясь относительно благоприятной ситуацией из-за изменений валютного курса, нужно оживить отечественное производство и осуществить быстро окупаемые проекты: система ипотеки, кредитование потребительского сектора под реальный объем производства с долевым участием доходов населения и вовлечения их в оборот. б) Привлечение иностранных инвестиций. Правительству РФ следует, используя накопленный в мире положительный опыт, в том числе проанализированный в данном исследовании опыт Тайваня и КНР, обеспечить выполнение следующих необходимых предпосылок создания благоприятной инвестиционной среды:

1). гарантия безопасности инвестиций;

2).стабильная политическая и экономическая ситуация, снижение рисков неопределённости;

3^{предоставление} льгот стратегическим отраслям;

Усовершенствование инфраструктуры;

5).упрощение бюрократических процедур.

Однако все эти меры не дадут результатов, если не будут подкреплены совершенствованием законодательной базы. Правительство должно создать справедливую и привлекательную рыночную среду, решительно добиваться соблюдения законов, строить правила цивилизованного рынка.

Необходимо продолжать совершенствовать налоговое законодательство, вести активную борьбу с преступностью и коррупцией. И, естественно, основой для успеха всех преобразований является стабильная политическая ситуация.