Совершенствование организационно-экономического механизма взаимодействия промышленных предприятий малого и среднего бизнеса с банками

Актуальность темы

диссертационного исследования определяется тем, что в условиях перехода к рыночной экономике в России возник и начал интенсивно развиваться малый и средний бизнес. Именно малые и средние предприятия (далее — МСП) являются важнейшей составляющей рыночной экономики. В развитых странах доля продукции МСП в ВВП страны достигает 60 и более процентов (112, с. 25). Высокая численность МСП обеспечивает развитие здоровой конкуренции, так как она ограничивает чрезмерную концентрацию экономической и связанной с ней политической власти. Кроме того, благодаря вовлеченности в малый бизнес значительной доли населения поддерживается социальная стабильность и достойный уровень благосостояния людей, создается «средний» класс.

В России такие предприятия есть, но играют они второстепенную роль и прежде всего в промышленности. Доля МСП в ВВП страны едва достигает 10%. Рост количества МСПП (в нормативных документах Правительства РФ по вопросам налогообложения малого бизнеса предусматривается удвоение количества таких предприятий к 2004 г.) мог бы привести к значительному подъему российской экономики и повышению ее конкурентоспособности на мировом рынке. Сегодня почти половина МСП страны функционирует в торговле и общественном питании (46,4%) (112, с. 25). Поэтому особенно важным становится количественный рост и развитие промышленных МСП (далее — МСПП).

Помимо малых предприятий объектом нашего исследования являются и средние предприятия. Включение в исследование средних предприятий было продиктовано следующим: во-первых, с 1 января 2003 г. в соответствии с изменениями в налоговом законодательстве к малому бизнесу будут отнесены предприятия с численностью до 20 человек, т. е. относимые сегодня к «малым», предприятия станут по названию «средними», во-вторых, практически каждое малое предприятие имеет «амбициозное» желание стать более крупным, увеличивать объем производства и прибыль. Следовательно, их могут интересовать и особенности кредитно-инвестидионной деятельности средних предприятий.

Актуальным для каждого МСПП, особенно для вновь создаваемого, является поиск источников расширения своей инвестиционной деятельности. Совершенствование организационно-экономического механизма взаимодействия МСПП с банками в нашем исследовании предполагает прежде всего совершенствование кредитно-финансового механизма, позволяющего предприятию формировать отношения с банком по поводу привлечения необходимых для инвестиционной деятельности средств.

Банки по своей природе призваны удовлетворять общественные потребности — потребности своих клиентов в кредите. Для коммерческих банков это означает необходимость установить с клиентом партнерские отношенияработать ради не только своей, но и его прибылиналадить более емкое кредитное обслуживаниестимулировать формы взаимного участия предприятий и банков, что позволит им обеспечить достоверное знание кредитоспособности своих клиентов.

Важным аспектом, повышающим актуальность исследуемой проблемы, является открывшаяся как у предприятий, так и у банков, возможность вполне самостоятельно определять направления и пути развития своих взаимоотношений и изыскивать необходимые для этого экономические формы и инструменты.

В связи с этим необходимым представляется совершенствование деловых отношений между МСПП и банком. Совершенствование взаимодействия МСПП с банком в первую очередь предполагает установление между ними отношений, основанных на принципах долгосрочного, стратегического партнерства. Основой создания кредитно-финансового механизма деятельности МСПП должны стать региональные коммерческие банки (далее — РКБ). Помимо государственной поддержки МСПП требуется государственная поддержка РКБ. Поэтому актуальным сегодня является создание региональной инфраструктуры поддержки малого и среднего бизнеса, включающей региональные органы власти, а также объединения (ассоциации) малых предприятий и банков.

Таким образом, в данной диссертации сделана попытка разрешить задачу активизации инвестиционной деятельности как МСПП, так и банков, работающих с ними, с учетом не только национальных, но и региональных интересов. На основании вышеизложенного целью исследования является научное обоснование новых и расширение уже используемых кредитно-финансовых инструментов для привлечения инвестиций в малый и средний бизнес.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационной работы является определение направлений совершенствования инвестиционной деятельности малых и средних промышленных предприятий, включающих комплексное использование современных рыночных инструментов привлечения заемного капитала. Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

— выявить условия достижения баланса интересов МСПП и РКБ в инвестиционном процессеопределить факторы, ограничивающие спрос на банковские кредиты со стороны МСПП, а также факторы, сдерживающие предложение кредитов со стороны банков;

— разработать модели расчета оптимального объема заемных средств MCI 111 и обеспечения возможности их удовлетворения за счет эффективного использования полученного банковского кредита;

— раскрыть потенциал других источников инвестиционных ресурсов МСПП и банков и разработать кредитно-финансовый механизм их привлечения;

— обосновать возможность создания организационной региональной инфраструктуры государственной поддержки как MCI 111, так и региональных банков.

Объектом диссертационного исследования являются отношения МСПП с региональными коммерческими банками и другими предприятиями — деловыми партнерами по поводу расширения комплекса источников их инвестиционной деятельности, а также новых деловых форм стратегического сотрудничества.

Предметом исследования является механизм взаимодействия промышленных предприятий малого и среднего бизнеса с РКБ, который предопределяет возможность их развития за счет активизации кредитной деятельности.

Степень разработанности проблемы. Проблемы поиска ресурсов, необходимых для инвестиционной деятельности предприятий, взаимодействия реального и финансового секторов в условиях переходной экономики, исследуются в работах таких авторов, как Л. Абалкин, М. Бор, Е. Жуков, О. Лавру-шин, А. Молчанов, В. Москвин. Большой интерес представляют труды российских и зарубежных ученых по проблемам стратегического менеджмента, проблемам совершенствования деловых отношений банков и их клиентов (И.Т.Балабанова, Х.-У. Дериг, П. Друкер, Д. Пикарль, 3. Ромеч, П. С. Роуз, М. Рустомджи, Е. Стояновой, А. Шеремета, Г. Шефер).

Сегодня одна из основных проблем МСП — это отсутствие достаточных кредитных средств для эффективного функционирования промышленных предприятий. Одной из основных причин недостаточности кредитного финансирования является теоретическая непроработанность вопросов взаимодействия МСП с коммерческими банками.

Эту проблему пытались решить А. Бажан, Т. Беляева, Л. Ворохалина, Э. Горбунов, Л. Маевская, В. Новиков, Е. Титов, А. Чепуренко, Ф. Шереги. Работы этих ученых посвящены в основном проблемам кредитования предприятий малого и среднего бизнеса. Практически отсутствуют исследования по совершенствованию кредитно-финансового механизма взаимодействия предприятий и банков, становлению новых, партнерских отношений между ними.

Недостаточная теоретическая изученность данной проблемы определила необходимость более подробного исследования ряда актуальных вопросов взаимодействия МСП и региональных коммерческих банков.

Теоретическую основу диссертации составляют научные работы российских ученых, экономистов и специалистов-практиков, а также зарубежных ученых по проблемам взаимодействия субъектов реального и финансового секторов экономики, материалы науч1Тых семинаров и конференций, посвященных проблемам развития малого (среднего) бизнеса, а также материалы выполненного в ходе работы специализированного исследования проблем взаимодействия малых и средних предприятий и коммерческих банков Пермской области.

В качестве информационной базы использованы федеральные и региональные законодательные акты, документы Банка России, данные органов государственной статистики.

Методы исследования. Диссертационное исследование базировалось на применении системного подхода к взаимодействию МСПП и коммерческих банков, в рамках которого применялись методы логического, сравнительного, структурно-функционального и статистического анализа, а также графического моделирования.

Научная новизна диссертационной работы состоит в определении подходов к развитию механизма организационно-экономических отношений МСПП с региональными коммерческими банками и другими организациями в процессе финансирования инвестиционной деятельности. Для изучения проблем развития малого (среднего) бизнеса была разработана программа специального регионального исследования, состоящая из трех этапов.

Наиболее существенные результаты, отличающиеся научной новизной и полученные лично автором:

1. Сформулированы принципы, функции и методы взаимодействия МСПП с банками.

2. Определен более полный состав и содержание элементов кредитно-финансового механизма деятельности промышленных МСП и обоснованы наиболее эффективные направления и формы его развития.

3. Разработана, апробирована и рекомендуется к использованию модель оптимизации объема заемных средств МСПП, а также модель расчета влияния размера процентных платежей за кредит и доли налоговых изъятий из прибыли МСПП на показатели эффективности использования банковского кредита.

4. Построена организационная модель стратегического кредитования инвестиционных программ развития МСПП на уровне региона, включающая бюджеты региональных (местных) органов власти, ассоциации МСП, государственного фонда поддержки малого бизнеса и финансовые ресурсы региональных банков.

5. Разработаны принципы, формы и направления стратегического партнерства МСПП с РКБ и представлены в типовом договоре, заключаемом этими субъектами рыночных отношений.

6. Предложена оригинальная модель расчета величины налоговых льгот на региональном уровне для банков, активно кредитующих МСПП, позволяющая компенсировать потери регионального бюджета от снижения налога на прибыль банков увеличением налоговых поступлений от промышленных предприятий, использовавших банковские кредиты для расширения производства.

Практическая значимость работы. Результаты диссертационной работы могут быть использованы и уже вовлечены в практическую деятельность руководителями и специалистами МСПП при определении источников инвестирования предприятия и выборе наиболее эффективных их форм. Ряд выводов исследования может быть существенно расширен МСПП при установлении ими партнерских, стратегических отношений с банком. Практические материалы диссертации могут использоваться MCI И1 при расчете эффективности затрат по отдельным формам кредитования и расчете сроков окупаемости кредита.

Основные положения диссертационной работы позволяют региональным коммерческим банкам более обоснованно формировать кредитную политику по отношению к субъектам малого (среднего) бизнеса, совершенствовать взаимоотношения с клиентурой.

Результаты диссертации могут быть использованы региональными (местными) органами власти в качестве рекомендаций по совершенствованию организационно-экономического механизма деятельности МСПП в регионе.

Научные положения, выводы и рекомендации могут найти применение в преподавательской деятельности при чтении курсов экономики и финансов предприятия, банковского менеджмента.

Апробация и реализация работы. Теоретические положения диссертационной работы были подтверждены исследованием 77 МСПП г. Перми и Пермской области по основным формам заемного капитала, применяемым ими для финансирования инвестиционной деятельности. Зависимость эффективности функционирования предприятия от привлечения банковских кредитов (а также их аналогов) была установлена при анализе работы 11 МСПП за ряд лет.

Результаты исследования были применены в АО «Уралхимпром», ООО «КАМ-ФИН», ООО «Дорожно-строительной Компании», ООО «КАМТЕНТ» при определении оптимального объема заемных средств и расчете их эффективности при выборе отдельных форм кредитованияООО «Ермак-строй», ООО «Надежда-100» — при расчете сроков окупаемости банковского кредита и определении эффективности его использования.

Теоретические разработки были использованы при чтении курсов «Экономика предприятия», «Банковский менеджмент».

По результатам работы опубликовано 5 статей общим объемом 3,6 печ.л.

Структура диссертации. Предмет исследования, его цель и задачи определили план и структуру диссертационного исследования, состоящего из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы (161 источник отечественных и зарубежных) и 6 приложенийтекст иллюстрирован 14 таблицами, 5 рисунками.

Выводы:

1. Одним из основных направлений взаимодействия МСПП и регионального банка в настоящее время становится укрепление их отношений на двусторонней основе, заключение договора о стратегическом долгосрочном партнерстве. Основополагающим принципом стратегического партнерства предприятия и банка должно служить обеспечение относительного баланса их хозяйственных интересов.

2.В зависимости от целей инвестирования важным для МСПП является выбор возможных источников финансирования, как краткосрочных, так и долгосрочных. Предложенная модель поэтапного развития кредитно-финансового механизма позволяет предприятию в комплексе рассмотреть внешние источники своей инвестиционной деятельности.

3. К первому этапу отнесены формы краткосрочного финансирования: банковские краткосрочные кредиты и коммерческие (вексельные) кредиты. На этом этапе МСПП решают свои оперативные задачи по пополнению оборотными средствами, своевременному ведению расчетов. Особенно важен этот этап для вновь создаваемых МСПП, которым практически недоступны уровни второго этапа. Вексельное кредитование в основном основано на деловых, партнерских связях между предприятиями. Участие банка возникает, если им учитываются векселя предприятий, или же банк становится посредником между предприятиями, инкассируя или домицилируя их векселя, либо выдавая кредиты под залог векселей.

4. Ко второму этапу отнесены формы среднесрочного кредитования: факторинг и лизинг. Нетрадиционным способом внешнего финансирования является факторинг. МСПП практически не известно на рынке, а также ему неизвестны многие потенциальные деловые партнеры, зачастую такие же МСПП. Посредничество банка, принявшего предприятие на факторинговое обслуживание, может принести ему значительные преимущества не только в фактическом кредитовании отгружаемой потребителям продукции, но и установлению коммерческих, партнерских связей. По мере совершенствования налогообложения, лизинговые операции могут становиться основным способом приобретения МСПП необходимого оборудования, так как устраняют основной недостаток, по которому банк ограничивает долгосрочное кредитование, — отсутствие необходимого для кредитования залога.

5. Для МСПП, занявших достаточно прочные рыночные позиции, становится возможным третий этап финансирования, к которому отнесено долгосрочное (инвестиционное) кредитование.

6.Совершенствование кредитно-финансового механизма взаимодействия МСПП и РКБ зависит от создания организационно-экономической инфраструктуры в регионе. В настоящее время становится необходимой разработка инвестиционной концепции региональной власти по совершенствованию кредитно-финансового механизма МСПП и региональных банков. Предложенный механизм кредитования инвестиционных проектов МСПП позволяет снизить процентную ставку по кредиту и минимизировать кредитный риск банка. Предложенная концепция, кроме того, предполагает льготирование прибыли банков, активно кредитующих промышленность.

Заключение

Основные научные, методологические и практические выводы:

1. Переход от централизованной плановой экономики к рыночной предполагает, что функция принятия стратегических решений о направлениях развития предприятия и ответственность за их последствия смещается вниз на уровень отдельного предприятия. Долгосрочное прогнозирование развития на современном МСПП ситуации на рынке, определение стратегических и тактических целей становятся непременным условиями успешного его функционирования.

2. Сегодня МСП занимают значительное место в национальных экономиках большинства стран. Однако в России они играют второстепенную роль, прежде всего в производственной сфере. Создание и устойчивое их развитие могло бы привести к значительному росту рыночной составляющей российской экономики и ее конкурентоспособности на мировом рынке, а также способствовало бы обеспечению социальной стабильности и благосостоянию населения.

3. Техническое переоснащение производства особо остро стоит для MCI II 1, выпускающих продукцию на внутренний рынок. Основной причиной, сдерживающей развитие МСПП являются трудности формирования финансовых источников инвестиций. Пока основными источниками финансирования развития предприятий является собственная прибыль и амортизационные отчисления. Роль заемных средств, банковского кредита в инвестиционной деятельности ограничена. Она не позволяет осуществлять значительные инвестиции без крупных единовременных отчислений собственных оборотных средств. Сегодня банковский кредит лишь способствует поддержанию техники на приемлемом, сложившемся технико-экономическом уровне. Необходимым становится создание кредитно-финансового механизма инвестиционной деятельности MCI II 1.

4. Изучение деловых отношений МСПП и банка предполагает, что основным направлением их взаимодействия должно быть совершенствование отношений на двусторонней основе. Основополагающим принципом стратегического партнерства предприятия и банка служит обеспечение относительного баланса их хозяйственных интересов. Целью предложенной концепции являются: для МСПП — создание благоприятных условий его функционирования на рынке за счет наличия постоянной финансовой и консультационной поддержки банка- - для банка — создание условий, обеспечивающих постоянное увеличение спроса на свои услуги со стороны предприятия.

5. Учет разделения инвестиционных ресурсов МСПП на собственные и заемные позволяет более четко определить, какие источники могут быть мобилизованы и привлечены для роста масштабов и уровня возможностей предприятия. Эффективные результаты по привлечению и освоению предприятиями внешних источников возникают при достижении рациональной структуры заемного капитала. Разработанные модели оптимального для МСПП объема заемных средств и эффективного использования кредита позволяют моделировать варианты получения кредита в банке и прогнозировать вероятные сроки его окупаемости. Основой для разработки этих моделей стали работы по финансовому менеджменту Е. Стояновой и А. Шеремета, а также положения финансовой математики.

6. Изучение факторов, организовывающих в современных условиях спрос на банковские кредиты со стороны предприятий и их предложение банками, позволяет сделать вывод о том, что основными причинами недостаточного кредитования МСПП являются высокая процентная ставка по кредитам и слабая ресурсная база банков, заключающаяся в недостатке долгосрочных пассивов, а также высокие риски кредитования МСПП. Снижение рисков возможно при совершенствовании методик анализа кредитоспособности заемщиков, включение в них показателей эффекта финансового рычага.

7. На основе анализа ресурсной базы банков доказано, что одним из основных источников их кредитно-инвестиционной деятельности являются средства населения. В результате исследования определены необходимые условия формирования долгосрочных кредитных ресурсов банков, основным из которых является рост доверия к ним населения страны. Важным фактором этого роста является страхование депозитов.

8. Анализ внешних источников финансирования промышленных предприятий позволил классифицировать источники привлечения инвестиционных ресурсов и предложить для МСПП рациональную модель кредитных отношений. Модель предусматривает три этапа (краткосрочное, среднесрочное и долгосрочное) и пять форм кредитования. К краткосрочному отнесены вексельное и банковское кредитование оборотных средств. Значительный интерес представляет факторинговое обслуживание МСПП банком, отнесенное нами к среднесрочному кредитованию. В силу того, что МСПП имеют недостаточную базу для установления партнерских отношений с поставщиками и покупателями, а также недостаток денежных средств для оплаты возрастающих поставок продукции, они могут быть отнесены к «факторабельным». Банк, ведущий счета множества предприятий и та множества предприятий и обладающий высокой информационной базой становится в этом случае незаменимым для МСПП.

Одной из причин недостаточного банковского кредитования МСПП является отсутствие у них необходимого для залога имущества. В силу этого формой среднесрочного кредитования МСПП является лизинг, при котором залогом выступает само лизинговое оборудование. Однако несовершенство и противоречивость налогообложения, делающих лизинг более дорогим, в сравнении с кредитом, источником финансирования, не позволяет МСПП широко применять этот перспективный финансовый инструмент.

К третьему этапу отнесено долгосрочное (инвестиционное) кредитование, при котором у банков возникают наибольшие кредитные риски. Они усиливаются в силу недостаточной проработанности инвестиционного проекта предприятием, а также отсутствием залога. Возможным является инвестиционное кредитование в рамках договора стратегического партнерства, когда банк не только анализирует представленный МСПП проект, но и сам участвует в его разработке. Тем самым могут быть минимизированы затраты и приняты наиболее оптимальные схемы финансирования проекта.

9. В результате исследования установлено, что государственное регулирование банковской деятельности зачастую не содействует осуществлению нужных для хозяйства региона направлений в деятельности кредитных организаций. Во многом это объясняется тем, что государственное управление региональной банковской системой осуществляется в основном на федеральном уровне, что не позволяет своевременно и качественно регулировать ее деятельность на уровне региона. Стимулирование инвестиционной деятельности банков должно осуществляться не только на этапе выбора направлений размещения банковских ресурсов, а так же на этапе формирования долгосрочных пассивах банка. Предлагается увязать ставки налогов с использованием банковской прибыли. Даны практические рекомендации по усилению воздействия региональных органов власти на более полное использование кредитного потенциала банков и предложена модель для расчета величины налоговых льгот на региональном уровне для банков, активно кредитующих реальный сектор экономики.

10. Исследование показало, что в настоящее время становится необходимой разработка инвестиционной программы региональной власти по развитию инфраструктуры малого и среднего бизнеса. Помимо имеющихся фондов поддержки малого предпринимательства важной составляющей программы должны стать региональные банки. Разработанная схема кредитования позволяет МСПП привлечь инвестиционные ресурсы под более льготную процентную ставку, за счет включения проекта в региональную инвестиционную программу, а банку позволяет снизить кредитный риск за счет гарантий региональных органов власти.