Рентабельность использования внешних ресурсов как инструмент повышения эффективности промышленного производства

Стабилизация российской экономики и её переход к позитивной динами* ке развития во многом обусловлены существенной активизацией в последние годы инвестиционных процессов в сфере материального производства. Принимаемые на федеральном и региональном уровнях меры по совершенствованию нормативно-законодательной базы, системы налогообложения предпринимательской деятельности, таможенно-тарифного и валютного регулирования экспортно-импортных операций способствуют привлечению в различные отрасли экономики все больших объемов внешних ресурсов. * Однако по расчетам целого ряда независимых экспертных организаций потребности во внешних ресурсах пока значительно превышают их реальное поступление, а на Россию приходится лишь немногим более 3% их мирового рынка. По приблизительной оценке Государственной инвестиционной корпорации для модернизации базовых отраслей российской экономики и вывода их на мировой уровень конкурентоспособности ежегодный объем потребляемых внешних ресурсов должен составлять не менее 10−12 млрд долл. США, что значительно превышает параметры реального инвестиционного процесса. t.

Важно отметить, что в переходный период обозначилась резкая дифференциация различных регионов России по относительным показателям привлечения и эффективности использования внешних ресурсов в обновление основного капитала. К сожалению, не оправдываются надежды на то, что этот процесс обеспечивается лишь благоприятным экономико-географическим положением регионов и наличием на их территориях тех или иных природных ресурсов. Опыт последних лет показывает на существование целого ряда иных условий активизации инвестиционного процесса, в числе которых приоритетное значение имеет $ рост рентабельности производственной деятельности предприятий, обусловленный привлечением внешних ресурсов.

Общеэкономическое содержание инвестиционного процесса рассматривалось в работах отечественных ученых, среди которых следует выделить.

Jl.И. Абалкина, А. И. Анчишкина, Н. Д. Кондратьева, В. В. Шеремета и других.

Проблемам привлечения и эффективному использованию иностранного капитала уделяли внимание такие экономисты, как Дж. М. Кейнс, П. Самуэльсон, Р. Солоу, И. Фишер, Дж. Хикс, И. Шумпетер, создавшие современную теорию накопления как фактора экономического роста. Широко известны эмпирические работы по иностранным инвестициям в Западной Европе Дж. Даннинга, а также в развивающихся странах — М. Мебиуса, М. Фабера. В последнее время вышел ряд работ по проблемам привлечения и использования иностранного капитала в странах с переходной экономикой, в частности, Р. Берда, М. Фелпса и других авторов.

Изучением вопросов, касающихся иностранных капиталовложений в России и анализа мировых инвестиционных экономических процессов занимались А. З. Астапович, М. М. Богуславский, М. Г. Делягин, В. П. Караваев, И. С. Королев, З. А. Котляр, Ю. В. Куренков, Я. А. Рекитар, И. П. Фаминский, В. Н. Шенаев и другие.

Региональные аспекты организации инвестиционной деятельности исследованы в трудах дальневосточных ученых Е. П. Жарикова, С. Н. Князевой, М. И. Краевой, П. А. Минакира, С. В. Сулоевой, Т. В. Терентьевой, М. В. Терского, Р. Г. Леонтьева, Ю. В. Рожкова и ряда других.

Результаты исследований этих авторов внесли существенный вклад в развитие теоретико-методических основ организации процесса привлечения и эффективного использования внешних ресурсов в технологическое обновление производства. Однако до настоящего времени остается малоизученной проблема оценки влияния привлекаемых внешних ресурсов на повышение рентабельности предприятий. В экономической литературе и в научных публикациях пока недостаточно разработано информационно-методическое обеспечение принятия управленческих решений по обоснованию оптимальных объемов и экономического эффекта привлечения внешних ресурсов в улучшение финансово-экономического состояния предприятий.

Все это обусловливает актуальность, теоретическую и практическую значимость настоящего диссертационного исследования.

Объектом диссертационного исследования является совокупность промышленных предприятий Приморского края.

Предметом диссертационного исследования являются процессы использования внешних ресурсов в промышленном производстве.

Цель диссертационного исследования состоит в обосновании теоретических положений и методических рекомендаций по повышению рентабельности использования внешних ресурсов как инструмента развития промышленного производства.

Указанная цель исследования определила постановку следующих задач:

• обосновать в качестве необходимого условия привлечения внешних ресурсов обеспечение прибыльности промышленного производства;

• выполнить анализ существующих методических подходов к оценке рентабельности использования внешних ресурсов в промышленном производстве;

• выявить необходимость систематизации факторов внешней среды, влияющих на эффективность использования сторонних ресурсов в промышленном производстве;

• проанализировать совокупность основных показателей, используемых для л оценки рентабельности предприятийоценить современное состояние и тенденции использования внешних ресурсов в промышленном производстве Приморского краяисследовать взаимосвязи между динамикой привлечения внешних ресурсов в промышленное производство и изменением уровня социально-экономического развития территорий;

• разработать методику расчета потребности внешних ресурсов и рентабельности их использования на промышленном предприятии;

• разработать методику выбора управленческих решений по привлечению и рентабельному использованию внешних ресурсов в развитие промышленного предприятия.

Методы исследования. В процессе диссертационного исследования использовались анализ и синтез, сравнение, обобщение, а также методы статистического, финансово-экономического и инвестиционного анализа.

Методологической основой диссертационного исследования явились базовые положения экономической теории, теории управления и государственного регулирования, стратегического менеджмента.

В качестве источников информации использовались труды известных зарубежных и отечественных ученых, законодательные, нормативные и программные документы федерального и регионального уровней по вопросам организации инвестиционной деятельности, статистические данные и результаты специальных обследований ряда предприятий.

Основными результатами исследований являются:

• Систематизированы факторы внешней среды, влияющие на эффективность использования привлекаемых для технологического обновления производства материальных ресурсов;

• выявлены отличительные особенности систем учета и отчетности, применяемых промышленными предприятиями в экономических развитых странах и в России;

• установлена взаимосвязь между параметрами привлечения внешних ресурсов в промышленности и изменением уровня социально-экономического развития территории;

• сделана оценка динамики привлечения и использования иностранного капитала в развитие отраслей промышленности Приморского Края;

• систематизированы факторы негативного воздействия на развитие экономики Приморского края, в переходный период;

• предложена классификация форм международного сотрудничества обеспечивающих в привлечение внешних ресурсов в развитие промышленности;

• предложен методический подход к расчету потребности внешних ресурсов и эффективности их использования в промышленном производстве, основанный на применении показателя изменения рентабельности.

Достоверность полученных результатов диссертационной работы основывается на проведенном теоретическом обобщении большого количества исследований отечественных и зарубежных авторов по проблемам привлечения и эффективного использования инвестиций в развитии промышленности стран с переходной экономикой, на корректном использовании статистических фактов по привлечению инвестиций в промышленность Приморского края за последние десять лет, а также практическом опыте автора в организации инвестиционного сотрудничества.

Научная новизна полученных результатов состоит в следующем:

• предложены новые классы для совокупности признаков классификации внешних факторов, влияющих на инвестиционную среду;

• предложена классификация показателей для оценки рентабельности промышленного предприятия по признакам отношения к объекту: продукции, имуществу и капиталу, а также алгоритмы расчета этих показателей;

• разработана формула расчета риска возникновения убытков или потери. внешних ресурсов;

• разработана модель выбора управленческих решений по повышению рентабельности использования внешних ресурсов.

Теоретическая значимость диссертационной работы заключается в обосновании нового методического подхода к оценке экономической целесообразности привлечения прямых инвестиций в развитие национальной промышленности, а также их влияния на повышение рентабельности промышленного производства с учетом фактора риска, что вносит определенный вклад в совершенствование теории управления инвестиционными процессами.

Практическая ценность полученных результатов состоит в их доведении до уровня методических рекомендаций по выбору управленческих решений в области привлечения и использования инвестиций на уровне промышленного предприятия.

Основные разделы диссертации включены в учебные дисциплины «Организация и финансирование инвестиций», «Экономическая оценка инвестиций», «Инвестиционная стратегия фирмы», читаемые в Институте экономики и управления Дальрыбвтуза.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования излагались в докладах и сообщениях на Всероссийской научно-практической конференции «Губернаторское управление в России» — Владивосток: 1997 г., Межотраслевой научной конференции «Исследования молодых ученых рыбной отрасли XXI века» — Владивосток: 1999 г., Региональной научно-практической конференции «Дальний Восток. Ресурсный потенциал на рубеже III тысячелетия» — Владивосток: 2002 г.

Публикации. По результатам выполненных в диссертации исследований опубликовано 5 печатных работ, общим авторским объемом 2,3 п.л.

Структура и объем диссертации

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованных источников. Основной текст диссертации изложен на 136 страницах и включает 21 таблицу и 32 рисунка. Библиографический список использованных источников содержит 104 наименования.

Заключение

.

Наметившаяся в последние годы стабилизация российской экономики во многом обусловлена позитивной динамикой притока отечественных и зарубежных капиталовложений в сферу материального производства и, прежде всего, в такие отрасли как транспорт, связь, энергетика, машиностроение, цветная, топливная и пищевая промышленность. Немаловажная роль в формировании этой тенденции принадлежит экономической науке, приоритетным направлением которой становится разработка теоретико-методических основ управления инвестиционными процессами на государственном, региональном уровнях и непосредственно на каждом конкретном предприятии с учетом особенностей переходного периода.

Именно такая цель была определена автором при проведении настоящего исследования. Сделанное обобщение современных подходов к анализу экономической сущности инвестиций, обоснованию внешних и внутренних условий целесообразности их привлечения и эффективного использования, позволило определить в качестве важнейшего фактора повышения инвестиционной привлекательности предприятий прибыльность осуществляемой ими производственной деятельности.

На примере формирования и реализации инвестиционной политики в промышленности Приморского края, где за годы рыночных реформ произошло многократное сокращение объемов производства, физический и моральный износ производственных фондов достиг критической отметки, выявлены и систематизированы организационно-экономические проблемы инвестиционного обеспечения этого отдаленного, но стратегически важного для России региона.

По мнению автора, их успешное решение должно базироваться на усилении роли государства в финансировании приоритетных, экономически и социально значимых инвестиционных проектов при активном задействовании в этом процессе ресурсов региональной банковской системы, свободного капитала предпринимательских структур и личных сбережений населения.

На основании проведенных исследований в диссертационной работе сделаны следующие выводы:

1. Многие российские предприятия не имеют в достаточном количестве собственных средств, направляемых на развитие производства. Поэтому остро стоит вопрос о привлечении ресурсов из внешних источников.

2. Основными условиями привлечения капиталовложений. в развитие производства являются две составляющие: приемлемый для инвестора риск и оптимальная Доходность вложений, перекрывающая возможные потери от риска. Эти условия обеспечиваются прибыльностью работы предприятия и умелой организацией его деятельности, что входит в понятие инвестиционной привлекательности предприятия.

3. Анализ методов оценки рентабельности предприятий, применяемых в зарубежных странах, и сравнение их с отечественными, показывает, что основные методические положения обоих подходов в основном совпадают. Различия и особенности проявляются в том, что российские методики основаны, как правило, на использовании данных бухгалтерского баланса. За рубежом дополнительно широко используется информация, получаемая из управленческого учета, который в отечественной практике развит слабо.

4. В переходной экономике повышение инвестиционной активности во многом зависит от результативности формируемой государством институциональной среды для инвестиционной деятельности. В то же время, первостепенной задачей всего государственного механизма является достижение «золотой середины» в процессе влияния на рыночную экономику.

5. В России до настоящего времени не сформирована однородная экономическая среда и, как следствие, ряд регионов, в том числе и Приморский край, столкнулись с проблемами, снижающими их интеграционный потенциал. В отличие от производственных комплексов, существовавших на территории Приморского края в дореформенный период, в настоящее время отрасли промышленности представлены в основном отдельными предприятиями или группами предприятий, не объединенных в единый производственно-сбытовой цикл. В этой связи необходимо в рамках промышленной политики РФ оказывать содействие в формировании и динамичном росте целостных производственноинтегрированных систем, одним из типов которых являются промышленные кластеры.

6. Анализ использования производственных мощностей промышленных предприятий показывает, что их потенциал практически исчерпан, поскольку значительная часть оборудования ввиду его функционального и морального износа не может быть задействована в производстве. Одним из препятствий активным капиталовложениям остается неразвитость соответствующей инфраструктуры, в том числе банковской системы, а также малый объем привлеченных внешних ресурсов. Эффективной мерой по стимулированию развития инвестиционной активности как российских, так и зарубежных компаний при использовании государственных расчетов является дальнейшая налоговая либерализация, а также создание благоприятного правового режима для инвестиционной деятельности на всей территории России.

7. В современных условиях актуальное значение приобретают вопросы влияния капвложений на социальную политику государства. Вкладывая средства в развитие инфраструктуры, государство стимулирует привлечение значительного объема частного капитала в производственную сферу, что ведет к росту производительности труда и улучшению социально-экономических показателей региона.

8. Дальнейшее развитие инвестиционных процессов с целью оздоровления национальной экономики и экономики Приморского края требует реализации системного подхода к оценке потребности капвложений для предприятий, как фактора роста и рентабельности. Анализ доступности ресурсов и потенциала рынка сбыта производимой продукции и услуг имеет ключевое значение для рассмотрения вопроса о необходимости привлечения внешних ресурсов.

9. Широко используемая в настоящее время методика определения необходимости капвложений, опирающаяся на увеличение налогооблагаемой базы и социальной нагрузки, не может являться жизнеспособной, так как полностью игнорирует фактор изменения рентабельности предприятия. .

10. Разработанная автором модель принятия управленческих решений по инвестированию средств наглядно показывает важность упрощения бухгалтерской отчетности, так как в огромном числе случаев управленческий баланс предприятий не совпадает с бухгалтерским по причине использования различных схем ухода от избыточного налогообложения. Это приводит к исключению из процесса инвестирования всех, кто не может получить требуемые для принятия решения данные о предприятии и делает невозможным, как вовлечение в экономический оборот средств, накопленных населением, так и иностранный капитал, в особенности в малый и средний бизнес.

11. При решении остросоциальных вопросов государственным органам может быть предложено реализовать инвестиционные программы с заведомо нулевой рентабельностью, используя для этого как средства из бюджета, так и привлекая инвесторов на компенсационной основе (предоставление вида на жительство, квот на природные ресурсы, разрешение на ввоз иностранной рабочей силы) при государственных гарантиях возврата вложенных средств через определенный период. При этом необходимо убедиться, что реализация таких проектов не приведет к снижению рентабельности работающих на данной территории и в данной отрасли предприятий при условии их немонопольного положения.

Полученные результаты не являются исчерпывающими, поскольку сама рассматриваемая проблема сложна и многогранна, а предпосылки и условия ее решения постоянно изменяются. Тем не менее, они могут быть использованы при разработке инвестиционной политики регионов и отраслей национального хозяйства, стратегических планов развития, конкурентноспособных производств.