Диплом, курсовая, контрольная работа
Помощь в написании студенческих работ

Разработка интегрального метода оценки эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий

Диссертация: Разработка интегрального метода оценки эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий
ДиссертацияПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Анализ показывает целый ряд проблем при оценке эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий. Это вызвано и отсутствием до недавнего времени соответствующих полномасштабных проектов, доводимых до промышленных разработок, и высокими рисками высокотехнологических проектов, которые не всегда оправданы при наличии высокодоходных альтернатив в «традиционных» отраслях. Кроме… Читать ещё >

Содержание

  • Глава 1. Методологические основы интегральных оценок венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий
    • 1. 1. Современное состояние и тенденции развития венчурного бизнеса в России
    • 1. 2. Базовые принципы интегральных оценок эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий
    • 1. 3. Основные проблемы оценки эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий, потенциальные пути их решения и критерии отнесения проектов к сфере нанотехнологий
  • Глава 2. Анализ факторов и условий, определяющих интегральные оценки эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий
    • 2. 1. Анализ основных составляющих интегральных оценок эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий
    • 2. 2. Анализ существующих моделей оценки эффективности инновационных проектов по созданию различных видов интеллектуальной собственности

    2.3. Обоснование локальных критериев оценки эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий и формирование интегрального критерия эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий.

    Глава 3. Разработка интегрального метода оценки эффективности венчурных инновационных проектов и практическое применение результатов.

    3.1. Формирование эффективного метода оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий.

    3.2. Практическое применение интегрального метода оценки эффективности венчурных проектов в сфере нанотехнологий на примере проекта в медицине.

    3.3. Методические рекомендации по реализации интегрального метода оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий.

Разработка интегрального метода оценки эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Актуальность исследования. В современных условиях наблюдается переход развитых стран к шестому технологическому укладу, базирующемуся на формировании новой технологической базы экономических систем, основанной на использовании новейших достижений в области нанотехнологий, биотехнологий и информатики в подавляющем большинстве сфер хозяйственной деятельности. N.

В общем случае под нанотехнологиями понимается междисциплинарная область фундаментальной и прикладной науки, связанная с теоретическим обоснованием практических методов исследования, анализа и синтеза продуктов с новыми свойствами, не характерными для данных продуктов, путём контролируемого манипулирования группами молекул, а также соответствующие области технологий производства и методов практического применения нанообъектов — наночастиц и наноматериалов (нанотрубок, фуллеренов, графенов, нанокристаллов, наноаккумуляторов и т. д.).

Интенсивное технологическое обновление всех базовых секторов экономики, опирающееся на нанотехнологии, является важнейшим условием успеха инновационного развития и улучшения положения страны в глобальной конкуренции.

Согласно «Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года», утвержденной распоряжением Правительства РФ от 17 ноября 2008 г. № 1662-р, второй ее этап (2013;2020 годы) должен ознаменовать рывок в повышении глобальной конкурентоспособности экономики на основе ее перехода на новую технологическую базу (нанотехнологии, информационные и биотехнологии), улучшения качества человеческого потенциала и социальной среды, структурной диверсификации экономики.

С этой целью в России были созданы финансовые институты развития, среди которых специализированная Государственная.

Корпорация «Российская корпорация нанотехнологий» (создана ФЗ № 139 от 19.07.2007), ОАО «Российская венчурная компания» (создана распоряжением Правительства РФ № 838-р от 07.06.2006), биржевая площадка «Рынок инвестиций и инноваций» на ММВБ (организован в июле 2009 года) и др.

Инновационные проекты в сфере нанотехнологий входят в первую группу стратегических проектов, ориентированных на опережающее развитие научно-технического потенциала, обеспечивающего глобальную конкурентоспособность России в важнейших технологических областях. В период до 2020 года наибольшее влияние на уровень экономической конкурентоспособности и национальную безопасность будет оказывать прогресс в нанотехнологиях, 1 Т, новых материалах и биотехнологиях. При этом основной эффект будет достигаться на стыке указанных технологий в междисциплинарных областях.

Новизна, а соответственно, высокие технологические и маркетинговые риски нанотехнологий предопределяют венчурный характер соответствующих инновационных проектов, который в том числе связан с финансированием предприятий на ранних стадиях развития (стартапы, запуск промышленного производства или коренная модернизация производства) и поэтому сопряжен с высокой степенью риска в ожидании высоких значений отдачи на вложения в виде внутренней нормы доходности, которая для венчурных инвесторов в инновационные проекты превышает 40%.

Несмотря на то что современное венчурное инвестирование имеет более чем 60-летнюю историю с момента основания Джорджизом Дориотом Американской Корпорации Исследований и Развития (основана в США, в 1946 году), в отечественной практике венчурного инвестирования, история которого в четыре раза короче, остаются проблемы, связанные с механизмами ' реализации венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий, включая интегральные методы оценки их эффективности.

Учитывая междисциплинарных характер ожидаемого эффекта от использования нанотехнологий, передовой характер инновационных разработок с использованием нанотехнологий и венчурный характер инвестирования соответствующих проектов, возникает необходимость в формировании методов интегральной оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий, что и предопределило актуальность темы исследования.

Степень научной разработки проблемы. Проблемы развития инновационной деятельности, к которой в полной мере относятся проекты в сфере нанотехнологий, были и остаются предметом исследования многих ведущих зарубежных и российских ученых. Значительный вклад в разработку различных аспектов проблемы управления инвестированием, в том числе при осуществлении инновационной деятельности экономических систем, внесли: Ансофф И., Бланк И., Глазьев С. Ю., Гринфельд М., Кондратьев Н. Д., Лапуста М., Медынский В. Г., Мишин Ю. В., Поршнев А. Г., Сухарев О. С., Такер Б. Р., Шумпетер Й. А., Шнейдер А., Эрроу К., Яковец Ю. В. и другие.

Среди ведущих отечественных и западных исследователей общих проблем эффективности инновационной деятельности можно выделить, таких как Беренс В., Берчелл Д., Брюс Э., Бургонов О. В., Валдайцев C.B., Варфоломеев В. П., Воркс Д. Д., Гончаренко Л. П., Зайцев Б. Ф., Ивасенко А. Г., Кнорринг В. И., Конов Ю. П., Ковалев В. В., Кортов C.B., Кузнецов Б. Т., Лившиц В. Н., Мамаев В. К., Майкл Л., Олейников Е. А., Пикфорд Дж., Роберте М., Шапкин A.C., Ягудин С. Ю., Янковский К. П. и ряд других. Отдельные аспекты выбранной темы нашли свое отражение в академических учебниках и периодических изданиях.

Отдельные работы посвящены непосредственно венчурному инвестированию. Проблемам венчурного инвестирования в частные компании посвящены работы Глэдстоун Д. и Глэдстоун Л., проблемам венчурного инвестирования в России посвящены работы Каширина А. И., Семенова A.C., вопросам развития национальной системы венчурного инвестирования посвящены труды Каржаув А. Т. Мировой опыт и российская практика венчурного инвестирования в инновации отражены в трудах Гулькина П. Г., Амосова Ю. П. С точки зрения анализа проектов в сфере нанотехнологий и критериев их эффективности стоит отметить работы следующих авторов: Кононов В. Г., Криночкин И. Ю., Кондина Н. В. и Остапюк С.Ф.

При этом следует признать, что многие вопросы осуществления венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий не получили достаточного освещения в научной литературе. В настоящее время особое значение приобретает разработка методов интегральной оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий, поскольку ожидается, что эти технологии окажутся ключевыми для многих областей хозяйственной деятельности.

Актуальность темы

исследования и степень разработанности проблемы определили цель, основные задачи, предмет, объект и гипотезу диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является теоретическое обоснование и экспериментальное подтверждение основных положений интегральных методов оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий, адекватных сложности разрабатываемых технологий и межотраслевому характеру использования результатов таких проектов, и разработка на этой основе научно-практических рекомендаций по дальнейшему развитию систем оценки эффективности инновационных проектов в сфере нанотехнологий.

Достижение поставленной цели осуществлялось путем решения следующей совокупности взаимосвязанных научных задач, последовательно раскрывающих тему диссертационной работы:

— выработка определения венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий;

— анализ современного состояния и тенденций развития венчурного бизнеса и определение базовых принципов интегральных методов оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий;

— анализ основных факторов оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий и обоснование локальных критериев оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий и критериев отнесения продукции проектов к категории нанотехнологической продукции;

— выявление основных проблем формирования и использования интегральных методов оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий и поиск потенциальных путей их решения;

— формирование интегрального критерия оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий;

— исследование вариантов моделей интегральных оценок венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий и формирование модели интегральной оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий;

— разработка методических рекомендаций по реализации интегральных оценок венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий.

Объектом исследования в данной работе являются венчурные инновационные проекты в сфере нанотехнологий.

Предметом диссертационного исследования являются организационно-экономические решения, возникающие в процессе оценки эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий на основе использования интегральных методов оценки эффективности и направленные на повышение успешности венчурных инвестиций в инновационные проекты с позиций растущих рыночных потребностей в нанотехнологиях и усиления межотраслевых взаимосвязей экономического развития, сопровождающих мировые интеграционные процессы.

Гипотеза исследования. В период формирования шестого технологического уклада в мировой экономике произошли существенные изменения, связанные со скоростью и масштабностью развития высокотехнологичных отраслей экономики, которые все в большей мере оказываются пронизанными нанотехнологиями.

Нанотехнологии обеспечивают не только достижение принципиально новых функциональных возможностей в области микроэлектроники (наноэлектроники), но и обеспечивают достижение принципиально новых результатов в других областях — медицине, химической промышленности, строительстве, энергетике, сельском хозяйстве, автомобиле-, судо-, авиа-, ракетостроении и т. д.

Существующие методы оценки эффективности инновационных проектов в сфере нанотехнологий в основном опираются на инвестиционные показатели успешности проектов, однако межотраслевой характер нанотехнологий и спектр новых свойств, появляющихся у нанотехнологической продукции, должен сместить акцент оценки эффективности проекта в сторону влияния на формирование нового технологического уклада и значимости влияния нанотехнологий в проекте на другие проекты и отрасли народного хозяйства.

Изменение роли нанотехнологий в развитии не только высокотехнологических отраслей экономики, но и всего социально-экономического развития общества с учетом венчурного характера инвестирования соответствующих проектов, требует адекватной корректировки методов оценки их эффективности, исполнения и вероятности достижения поставленных задач, реагирующих на изменение рыночных потребностей в результатах этих проектов и позволяющих выбирать наиболее эффективные из них.

Теоретико-методологическую основу исследований составили фундаментальные научные положения теории управления инновациями, методы экономико-математического моделирования, методы системного и комплексного анализа, методы дифференциации и интеграции, методы проблемно-ориентированного и программно-целевого планирования, методы анализа схем стратегического развития экономических систем, методы поиска инновационных путей развития, методы исследования самоорганизации систем, методы проектного управления, методы анализа инвестиционных возможностей экономических систем и др.

В качестве методологии исследования в работе использованы научные положения по организации инновационной деятельности, осуществлению инновационных проектов и управлению инновационной деятельностью в целом, методы исследования систем управления, а также общенаучные методы познания: диалектический, абстрактно-логический, статистический, функциональный и структурно-уровневый метод исследований, методы системного анализа и синтеза, эволюционный и исторический подходы.

Информационную базу исследований составили данные Министерства образования и науки РФ, Министерства промышленности и торговли РФ, Министерства экономического развития РФ, Федеральной службы государственной статистики, статистические данные субъектов РФ, ГК «Роснанотех», методические рекомендации министерств и ведомств РФ, а также данные по отдельным инновационным проектам в сфере нанотехнологий.

Диссертация соответствует пунктам 2.15 «Исследование направлений и средств развития нового технологического уклада экономических систем» и 2.23 «Развитие теории, методологии и методов оценки эффективности инновационных и инвестиционных проектов и программ».

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке научных положений метода формирования и использования интегральных оценок венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий.

Разработанные положения и рекомендации обеспечивают научное обоснование эффективного использования венчурных инвестиций, распределяемых с учетом совокупного влияния рыночных факторов на направления и перспективы использования инновационных проектов и социально-экономическое развитие общества.

Наиболее важными научными результатами, полученными лично автором и определяющими научную новизну и значимость проведенных исследований, выносимыми на защиту, являются:

1. Предложено определение венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий. Рассмотрены существующие критерии отнесения продукции проектов к категории нанотехнологической продукции и автором предложены пять категорий продукции наноиндустрии с критериями отнесения товаров к данным категориям:

— нанотехнологические структуры или базовые материалы, используемые в нанопродукции;

— промежуточные нанотовары или полуфабрикаты;

— конечные товары, которые используют нанотехнологические структуры и промежуточные нанотовары;

— инструменты, используемые для отображения и управления веществом на наноуровне, и инструменты, формирующие и работающие с веществом на уровне до 100 нм;

— услуги, предоставляемые с использованием инструментов и конечных товаров, использующих нанотехнологические структуры.

2. Определена и научно-обоснована совокупность факторов, влияющих на интегральные оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий, включающая:

— тип развиваемых нанотехнологий (нанопористые структуры, наночастицы, нанотрубки и нановолокна, нанодисперсии коллоиды, наноструктурированные поверхности и пленки, нанокристаллы) или категория нанотехнологической продукции;

— уровень новизны нанотехнологий (новый технологический уклад, новое поколение техники, базовые изобретения, изобретения — усовершенствования, секреты производства (ноу-хау), полезные модели, промышленные образцы и т. п.);

— вид инновационного проекта (производственные проекты, инфраструктурные проекты, проекты НИОКР);

— этап развития нанотехнологий в рамках проекта (предварительное технико-экономическое обоснование, технико-экономическое обоснование, бизнес-план, инвестиционный меморандум, проектирование, строительство, оснащение оборудованием, обучение персонала, приемка и запуск, расширение производства инновационной продукции);

— уровень защиты прав на интеллектуальную собственность — результаты инновационного проекта;

— предполагаемый сектор международного,. регионального, российского рынка реализации нанотоваров;

— источники финансирования инновационных проектов (венчурное финансирование, самофинансирование, кредитное финансирование, лизинг, бюджетное финансирование, средства частно-государственного партнерства, прямые иностранные инвестиции, лицензионные платежи, смешанное финансирование на основе нескольких из данных способов и т. п.).

3. Выявлены направления и обоснована совокупность локальных критериев оценки эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий, включая:

— оценку функциональных и эксплуатационных возможностей нанотехнологий при реализации проектов НИОКР;

— оценку роста эффективности создаваемых товаров с использованием нанотехнологий;

— оценку эффективности наращивания производственных возможностей при реализации инфраструктурных проектов в сфере нанотехнологий;

— оценку эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий для частного инвестора.

4. Сформирован интегральный критерий оценки эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий, основанный на учете:

— функциональных, эксплуатационных и стоимостных характеристик создаваемых нанообъектов;

— появления дополнительных возможностей в научном, технологическом и производственном развитии смежных областей хозяйствования;

— капитализации результатов исполнения инновационных проектов;

— соответствия создаваемых нанотехнологий новому технологическому укладу, учитывая критерии отнесения продукции к сфере нанотехнологий.

5. Предложен интегральный метод оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий, включающий формирование интегральной оценки венчурных проектов в сфере нанотехнологий, на основе многокритериального анализа их эффективности и вероятностного анализа будущей успешности проекта.

Интегральный метод оценки основан на применении четырех видов показателей оценки эффективности:

— показатели оценки эффективности инвестиционной деятельности;

— показатели и методы оценки нематериальных активов и интеллектуальной собственности;

— экспертные оценки (модели премий качества, балльные экспертные модели, Stage-gate);

— локальные и интегральный критерии эффективности венчурных проектов в сфере нанотехнологий.

6. Разработаны и научно обоснованны практические рекомендации по применению интегрального метода оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий, включающие:

— выявление наиболее перспективных нанотехнологий, с учетом формирования ими нового технологического уклада;

— анализ факторов и условий, определяющих интегральные методы оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий;

— применение интегрального метода оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий.

Теоретическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы:

— для оценки целесообразности, ожидаемой эффективности и перспективности финансирования венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий на этапе их предварительного отбора;

— для оценки и управления эффективностью реализации проектов в сфере нанотехнологий на этапе инвестирования;

— при адаптации как ожидаемых, так и вновь выявленных результатов (научных, технологических, товарных, сервисных и т. д.) венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий.

Полученные результаты могут быть использованы для решения задач эффективного использования инвестиционных ресурсов по направлениям инновационных проектов в сфере нанотехнологий на этапе анализа и планирования, а также на этапе перераспределения ресурсов в процессе полного или частичного выхода из проектов путем продажи долей или акций другим инвесторам, публичного размещения на бирже и т. п.

Теоретическая значимость работы также состоит в том, что на основе предложенного подхода к интегральной оценке эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий возникает возможность формирования методик интегральной оценки инновационных проектов в смежных областях научно-производственного и технико-технологического развития.

Предложенный метод интегральных оценок венчурных инновационных проектов может быть использован в качестве инструмента анализа и оценки комплексных проектов в сфере нанотехнологий.

Практическая ценность представленной диссертационной работы состоит в эффективности применения ее научных положений и выводов при реализации венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий Государственной корпорации «Российская корпорация нанотехнологий» (ГК «Роснанотех»), при реализации федеральных целевых программ, таких как.

Развитие инфраструктуры наноиндустрии в Российской Федерации на 2008 — 2010 годы", утвержденной постановлением Правительства РФ № 498 от 02.08.2007 г., при принятии решений об эффективности реализации отдельных инновационных проектов в сфере нанотехнологий.

Практическая значимость полученных результатов заключается в том, что их использование позволит:

— совершенствовать процессы принятия решения об эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий;

— совершенствовать процессы управления венчурными инновационными проектами в сфере нанотехнологий, оценка которых ориентирована на многокритериальную оценку их эффективности;

— более научно обоснованно перераспределять ресурсы в рамках проекта на основе принципов перспективности направлений производственно-технологического развития на эксплуатационной фазе;

— локализовать риски венчурного инвестирования в нанотехнологии на основе мониторинга на всех фазах реализации проекта взаимного влияния создаваемых технологий и окружающей среды в соответствии с предложенными критериями интегральной оценки;

— корректировать программы венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий с использованием предложенной интегральной оценки исполнения проектов.

Основные положения диссертации могут быть использованы:

— при разработке и обосновании стратегии развития нанотехнологий в Российской Федерации;

— при формировании инвестиционных программ создания и использования нанотехнологий;

— в учебном процессе вузов при изучении дисциплин «Управление проектами», «Инновационный менеджмент», «Экономическая оценка инвестиций» и т. п.

Достоверность и обоснованность основных результатов и выводов исследования обусловлена:

— опорой на методологические и теоретические принципы интегральных оценок эффективности проектов,.

— опорой на достижения современных экономических наук;

— использованием комплекса надежных методов оценки венчурных инновационных проектов, адекватных предмету и задачам исследования;

— корректным применением методов сбора, обработки данных и интерпретации результатов исследования, подтверждаемым сопоставимостью показателей, полученных теоретическим и экспериментальным путем.

Апробация результатов исследования. Основные теоретические и методологические положения диссертационной работы отражены в 5 опубликованных научных трудах автора общим объемом 2,2 п.л.

Сформированные автором предложения по интегральной оценке эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий обсуждены на научно-практических конференциях и семинарах, в том числе на форуме «II Международный форум нанотехнологий» (Москва, Россия, ноябрь 2009 г.), семинаре «FinNano Final Seminar» (Хельсинки, Финляндия, май 2010 г.).

Результаты, полученные автором, нашли применение в управленческом процессе ГК «Роснанотех» и ряда управляющих компаний, в рамках формирования их инвестиционного портфеля и принятия решений по финансированию инновационных проектов в сфере нанотехнологий.

Основные результаты исследований и научные положения, разработанные в диссертации, отражены в отдельных рекомендациях, информационно-аналитических материалах, подготовленных автором, по развитию экономики, рынка и определения цены интеллектуальной собственности и использованы при подготовке трех учебных изданий, рекомендованных Министерством образования и науки Российской Федерации в качестве учебников для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям, при подготовке бакалавров и магистров:

1. Конов Ю. П., Гончаренко Л. П. Цена интеллектуальной собственности: учебник для вузов. — М.: Издательство Альфа-Пресс, 2010, 350 е.;

2. Конов Ю. П., Гончаренко Л. П. Рынок интеллектуальной собственности: учебник для вузов. — М.: Экономика, 2010, 540 с. (Высшее образование, патентно-лицензионный менеджмент);

3. Конов Ю. П., Гончаренко Л. П. Экономика интеллектуальной собственности: учебник для вузов. — М.: Экономика, 2011, 555 с. (Высшее образование, патентно-лицензионный менеджмент).

Структура и содержание работы. Цель исследования предопределила логику и структуру работы, состоящую из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.

Выводы по главе 3.

На основе рассмотрения вариантов интегральных оценок венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий предлагается схема оценки, включающая:

1) определение исходя из вида и этапа реализации проекта: оценки запросов интересов инвесторовоценки уровня конкурентоспособности предлагаемой технологииоценки ожиданий рынка (рынка нанотоваров — промышленности машиностроения, полупроводниковой, химической промышленности и т. д.);

2) критерии и показатели оценки эффективности: инвестирования в проект, нематериальных активов и интеллектуальной собственности, создаваемых в проектекачества реализации проектов и создаваемой продукциивенчурных проектов в сфере нанотехнологий по предложенным критериям ((2.3).(2.9), (2.14);

3) формирование интегральной оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий;

4) принятие решения.

Таким образом, предложенная схема, реализующая интегральный метод оценки эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий, предполагает многовариантность критериев и показателей оценки.

2. Исходя из предложенной схемы оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий, с учетом особенностей рассмотрения вариантов оценок и полученных результатов балльно-рейтинговой оценки эффективности тех или иных групп показателей и критериев, в работе предлагается следующий интегральный метод оценки для венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий вида НИОКР, производственного вида и инфраструктурного вида.

Рассматривая в качестве примера венчурный инновационный проект в сфере нанотехнологий производственного вида можно убедиться, что для него эффективным сочетанием является использование следующих критериев и показателей оценки:

— показатели оценки эффективности инвестиций;

— показатели и методы оценки нематериальных активов — денежные на уровне предприятия;

— экспертные оценки (бальная экспертная модель),.

— критерии эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий — критерии эффективности производства, критерий эффективности наращивания производства при реализации инфраструктурной части проекта, критерий эффективности проекта для частного инвестора.

3) В заключительной части работы сформированы рекомендации по реализации интегрального метода оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий, где, в частности, показано, что при формировании эффективной интегральной оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий следует исходить из того, что предложенные варианты моделей оценки проектов (НИОКР, производственные, инфраструктурные) могут быть детализированы внутри соответствующих групп критериев и показателей (эффективности инвестирования, нематериальных активов, премий качества, критериев эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий).

Заключение

.

Анализ современного состояния и тенденций развития венчурного инвестирования в Российской Федерации на фоне динамики мирового развития позволил сделать выводы о том, что:

1. В России сформировалась полноценная венчурная инфраструктура, позволяющая финансировать инновационные проекты, в том числе в сфере нанотехнологий, на всех этапах развития.

2. Созданы государственные институты развития, такие как региональные венчурные фонды, ОАО «Российская венчурная компания» и ГК «Роснанотех», которые снимают часть рисков по инвестированию в инновационные проекты в сфере нанотехнологий для частных инвесторов, что должно стимулировать дальнейшее развитие венчурных высокотехнологических инвестиций в Российской Федерации.

3. Объем ежегодно привлекаемых венчурных средств становится существенным для Российской экономики и превышает четыре миллиарда долларов США.

4. В России идет изменение характера венчурного капитала. Как и в развитых странах, он приобретает статус капитала для высокотехнологических, инновационных проектов.

Анализ показывает целый ряд проблем при оценке эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий. Это вызвано и отсутствием до недавнего времени соответствующих полномасштабных проектов, доводимых до промышленных разработок, и высокими рисками высокотехнологических проектов, которые не всегда оправданы при наличии высокодоходных альтернатив в «традиционных» отраслях. Кроме того, наблюдается дефицит квалифицированных работников, ориентированных на производство нанопродуктов, и отсутствие системы технологических карт, или «дорожных карт», определяющих ориентиры для опережающего развития отечественной наноиндустрии.

Разработанный алгоритм решения проблем интегральных оценок венчурных инвестиционных проектов в сфере нанотехнологий заключается:

— в анализе факторов и условий, определяющих интегральные оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий;

— в разработке локальных и интегрального критериев оценки эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий;

— в обосновании эффективного интегрального метода оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий;

— в последующей корректировке критериев и интегрального метода оценки эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий.

Анализ работы ГК «Роснанотех» с производственными проектами показал, что нанопродукты представляют собой реальный рынок, на котором выделяются проекты в таких высокотехнологичных отраслях, как энергетика, электроника, медицина и машиностроение.

В работе выявлены основные факторы, влияющие на интегральный метод оценки эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий, а именно следующие пять базовых факторов:

— тип технологии (тип наноматериала) или категория нанотехнологической продукции;

— вид инвестиционного проекта;

— этап развития нанотехнологий в рамках проекта;

— источник инвестирования;

— тип нанотовара (продукции с использованием нанотехнологий).

В результате обоснования локальных критериев эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий в работе были предложены критерии, отражающие:

— рост функциональных и эксплуатационных возможностей нанотехнологий при реализации проектов НИОКР;

— увеличение эффективности нанотоваров (в промышленности машиностроения, полупроводниковой промышленностихимической промышленностиздравоохранении и фармацевтикесельском хозяйствезащите окружающей средысоздании возобновляемых источников энергии и т. д.) применительно к производственным проектам в сфере нанотехнологий;

— наращивание производственных возможностей при реализации инфраструктурных проектов в сфере нанотехнологий.

В результате проведенных исследований были разработаны локальные критерии эффективности:

— для оценки функциональных и эксплуатационных возможностей нанотехнологий при реализации проектов НИОКР;

— критерий результативности НИР;

— критерий результативности ОКР;

— критерий оценки роста эффективности нанотоваров (в тех или иных отраслях промышленности);

— критерий оценки эффективности наращивания производственных возможностей при реализации инфраструктурных проектов в сфере нанотехнологий;

— критерий оценки эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий для частного инвестора.

Предлагаемый в работе интегральный критерий эффективности венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий предполагает сопоставление достигаемых эффектов в части реализации производственных проектов, инфраструктурных проектов либо проектов НИОКР в сфере нанотехнологий с относительными затратами на их достижение. При этом предполагается, что для комплексных проектов могут быть достигнуты эффекты одновременно по нескольким составляющим.

На основе рассмотренных оценок венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий предлагается следующая схема оценки:

1. Определение исходя из вида и этапа реализации проекта:

— оценки ожиданий инвесторов;

— оценки уровня конкурентоспособности предлагаемой технологии;

— оценки ожиданий рынка;

2. Многофакторная оценка с использованием критериев, показателей и моделей:

— эффективности инвестирования в проект;

— стоимости нематериальных активов, создаваемых в проекте, включая интеллектуальную стоимость;

— качества реализации проектов и создаваемой продукции;

— эффективности проектов по предложенным критериям;

3. Определение весомостей оценок исходя из вида, этапа и особенностей нанотехнологий, реализуемых в проекте;

4. Формирование интегральной оценки венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий;

5. Принятие решения.

Предложенные в работе категории нанотехнологической продукции, факторы, влияющие на интегральную оценку венчурных инновационных проектов в сфере нанотехнологий, локальные и интегральный критерии оценки таких проектов и интегральный метод оценки эффективности проектов должны играть решающую роль в принятии верных управленческих решений и качественно совершенствовать управление инновациями.

Показать весь текст

Список литературы

  1. Постановление Правительства РФ от 1.03.2008 г. № 134 (ред. от 31.122 009 г.) «Об утверждении Правил формирования и использования бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда РФ».
  2. ФЗ № 39 от 25.02.1999 г. (в ред. 24.07.2007 г.) «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений».
  3. ГК РФ (ч. 4) от 18.12.2006 г. № 230 ФЗ (ред. от 24.02. 2010 г.)
  4. ФЗ № 127 от 23.08.1996 г. (ред. от 8.05.2009 г.) «О науке и государственной научно-технической политике».
  5. Постановление Правительства РФ от 24.12.2008 г. № 1020 «О государственной регистрации договоров о распоряжении исключительным правом на изобретение, полезную модель, промышленный образец. базу данных».
  6. Постановление Правительства РФ от 29.10.2007 г. № 54 «О федеральной целевой программе «Национальная технологическая база на 2007—2011 годы» (в ред. Постановления Правительства РФ от 26.11.2007 № 809).
  7. ФЗ № 139 от 19.07.2007 г. (ред. от 9.04 2009 г.) «О Российской корпорации нанотехнологий».
  8. Постановление Правительства РФ от 23.04.2010 г. № 282 «О национальной нанотехнологической сети».
  9. Постановление Правительства РФ от 12.09.2008 г. № 667 (ред. от 3.32 010 г.) «О Правительственной комиссии по высоким технологиям и инновациям».
  10. Постановление Правительства РФ от 2.08.2007 г. № 498 (ред. от 22.10.2008 г.) «О федеральной целевой программе «Развитие инфраструктуры наноиндустрии в РФ на 2008−2010 г.»
  11. Постановление Правительства РФ от 28.02.2008 г. № 127 «О направлениях, порядке и условиях инвестирования, предельном размере инвестируемых временно свободных средств государственной корпорации «Российская корпорация нанотехнологий».
  12. Постановление Правительства РФ от 24.07.2006 г. № 516 «Об открытом акционерном обществе «Российская венчурная копания».
  13. Постановление Правительства РФ от 12.08.2008 г. № 590 (ред. 18.05.2009 г.) «О порядке проведения проверки инвестиционных проектов на предмет эффективности использования средств федерального бюджета, направленных на капитальные вложения».
  14. Приказ ФСФР РФ от 8.02.2007 г. № 07−13/пз-н «Об утверждении положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов».
  15. Приказ Министерства регионального развития РФ № 58 от 24.02.2009 г. «Об утверждении Методики оценки эффективности использования средств федерального бюджета, направленных на капитальные вложения».
  16. Книги, учебники, учебные пособия, статьи.
  17. С. Венчурный бизнес в США // Венчурный капитал и прямое инвестирование в России. Сборник статей и выступлений. — СПб.: РАВИ, 2000, 232 с.
  18. Ю.П. Ни идей, ни риска, ни доходов // Эксперт. 2006. — № 45 (539).
  19. И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989, 519 с.
  20. Инновационный бизнес: Формирование моделей коммерциализации перспективных разработок / Антонец В. А., Нечаева Н. В., Хомкин К. А. и др. — М.: издательство АНХ «Дело», 2009. 320 с.
  21. В.М., Филин С. А. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом и венчурном бизнесе. М.: Анкил, 2003, 360 с.
  22. Ю.П. Венчурный капитализм от истоков до современности. — СПб.: Феникс, 2005. 372с.
  23. С .Я. Инновационный проект: методы отбора инструментов анализа и рисков. М.: Дело, 2009. — 240 с.
  24. М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа : учебник. — М.: Финансы и статистика, 1996, 284 с.
  25. В.Е., Гладких И. М., Чуйко A.C. Финансовые инвестиции. -М.: Финансы и статистика, 2003, 54 с.
  26. У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2006, 268 с.
  27. М.А. Оценка реализуемости инновационного проекта // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. — № 2.
  28. В.И., Белоусов A.B. Технологические уклады и преодоление экономических кризисов Электронный ресурс. 19.01.2010. URL: http://www.kapital-rus.ru/articles/article/175 896
  29. В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. -М.: ИНФРА-М, 1995. 527 с.
  30. И.А. Управление инвестициями предприятия. М.: Ника-центр, 2003, 480 с.
  31. A.A. Управление инновациями в организациях. М.: Омега-JI, 2006, 415 с.
  32. A.A. Тектология: Всеобщая организационная наука. В 2-х кн. -М.: Экономика, 1989, 304 с. и 351 с.
  33. Т. Новый этап развития корпоративного законодательства: анализ наиболее значимых изменений в Законе об ООО // Новое законодательство и юридическая практика. — Февраль 2009. — № 2.
  34. Большая советская энциклопедия. — М., 1983, 584 с.
  35. В.В. Инвестиции. Инвестиционный портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии. — СПб.: Питер, 2002, 286 с.
  36. В.И., Лисовский Ю. А. Нанотехнологии — научный прорыв или «чёрная дыра» // Золотой Лев. № 153−154.
  37. Э., Берчелл Д. Инновации. — М.: Дело и сервис, 2010. — 240 с.
  38. М. Роль венчурного капитала в финансировании малого инновационного бизнеса Электронный ресурс. // Технологический бизнес. — 2000. — № 1. URL: http://www.techbusiness.ru/tb/archiv /numberl/page02.htm
  39. O.B. Инновационная деятельность: оценка и прогнозирование. СПб.: Изд-во Санкт-Петербургской акад. упр. и экономики, 2007. — 255с.
  40. А. Правовое регулирование венчурного финансирования. // Методический журнал «Инвестиционный банкинг». Апрель 2006. — № 4.
  41. С. В. Оценка бизнеса и инновации. — М.: Филинъ, 1997, 336 с.
  42. С. В. Управление инновационным бизнесом. М.: ЮНИТИ, 2001, 343 с.
  43. В.П. Оценка эффективности высокотехнологичного производства. Междун. научно-технич. конференция Ярослав, гос. унив., 2007.
  44. Венчурные фонды. Российская венчурная компания Электронный ресурс. URL: http://www.rusventare.ru/ru/investments/funds/
  45. Венчурное финансирование инновационных проектов / под. ред. Балабан A.M., Балабан М. А. M.: АНХ, 1999. — 247 с.
  46. П.Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика: учебное пособие. 4-е изд. — М.: Дело, 2008, 1104 с.
  47. A.B. Инвестиции и финансирование. Методы оценки и обоснования. СПб.: СПбГУ, 2003, 528 с.
  48. Все об инвестициях и инновациях. Бизнес-справочник. М.: АФОН, 2005, 188 с.
  49. Второй ежегодный конкурс по применению высокопроизводительных вычислений «Максимальная масштабируемость 2009». ГК «Роснанотех», 29.07.2009.
  50. Т.Ф. Формирование комплексной оценки инноваций на основе нечётко-интервальных описаний : дис.. канд. экон. наук. — Казань: Каз. гос. технол. ун-т, 2009. 20 с.
  51. Гиг Дж. Ван. Прикладная общая теория систем. -М.: Мир, 1981, 733 с.
  52. С.Ю., Львов Д. С., Фетисов Г. Г. Эволюция технико-экономических систем: возможности и границы центрального регулирования. -М.: Наука, 1992, 208 с.
  53. С. Мировой экономический кризис как процесс замещения доминирующих технологических укладов Электронный ресурс. 21.06.2009. URL: http://www.glazev.ru/scienexpert/84/
  54. Д., Глэдстоун Л. Инвестирование венчурного капитала. -М.: Баланс Бизнес-Букс, 2006, 416 с.
  55. М. Инновации как образ жизни // Top-Manager. Май 2008.57. .Гулькин П. Г. Венчурные и прямые частные инвестиции в России. Теория и десятилетие практики. СПб.: Альпари СПб, 2003, 240 с.
  56. П.Г. Венчурный капитал: немного истории и статистики Электронный ресурс. — URL: http://www.cfin.ru/investor/venture-history.shtml
  57. Управление инновациями: 17-модульная программа для менеджеров / Гунин В. Н., Баранчеев В. Н., Устинов В. А. и др. М.: ИНФРА-М, 2000, 328 с.
  58. В. Будет ли в России венчурный бум // Деловые Люди. — Март 2007. -№ 192.
  59. А. Управление инвестициями. М.: Интернет-трейдинг, 2005, 274 с.
  60. Э. Инновации: как определять тенденции и извлекать выгоду. -М.: Вершина, 2006, 304 с.
  61. Д. Договор об осуществлении прав участников ООО как способ обеспечения корпоративного контроля над компанией // Слияния и Поглощения. 2009. — № 9.
  62. Д. Некоторые особенности акционерных соглашений. — Юридическая компания «Правовой Департамент», 2009.
  63. Н.Г., Селютина Н. Г. Государство и регулирование инвестиций // Городец издат. — 2003, 272 с.
  64. В.Р. Портфельные инвестиции в мире и России: выбор стратегии. М.: Едиториал, 2002, 304 с.
  65. Д. Продвижение инноваций. — М.: ЮНИТИ, 2001.
  66. В.А. Учет, информация, управление: прямые и обратные связи. -М.: Финансы и статистика, 1992, 192 с.
  67. А.Ю. Оценка эффективности венчурных инновационных нанотехнологических проектов // Российское предпринимательство. — 2010. — № 05/2010.
  68. А.Ю. Основные составляющие интегральных оценок венчурных инновационных нанотехнологических проектов // Вестник военного университета. Июнь 2010. — № 2 (22).
  69. А.Ю. Венчурный капитал как источник финансирования малых и средних предприятий // Инвестиции, инновации и экономическая безопасность: труды секции «Инвестиции, инновации и экономическая безопасность». — 2007. — Выпуск 11.
  70. .Ф. Малое предпринимательство России: реальность и перспективы // Власть. 2001.
  71. А.Г. Инновации в криоэлектронике. -М.: Бизнес-пресса, 2002, 64с.
  72. А.Г., Никонова Я. И. Инвестиции: источники и методы финансирования. М.: Омега-JI, 2006, 235 с.
  73. Л.Л. Инвестиции. М.: «ИНФРА-М», 2007, 379 с.
  74. Е., Кисилев М. Гарантии не для всех // Эксперт Волга. -Март 2007. № 9(49) Электронный ресурс. URL: http://expert.ru/
  75. Икуджиро Нонака, Хиротака Такеучи. Компания — создатель знания. Зарождение и развитие инноваций в японских компаниях. — М.: Олимп-Бизнес, 2003, 384 с.
  76. С.Д., Гохберг П. М., Ягудин С. Ю. Инновационный менеджмент : учебн. для вузов / под ред. С. Д. Ильенковой. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
  77. Инвестиции и инновации в России: проблемы в начале XXI века (макроэкономические, социальные, институциональные и методологические): сборник статей под ред. Новицкого H.A. М.: РАН, 2001, 302 с.
  78. Инвестиции. Системный анализ и управление / под ред. Балдина К. В. -М.: ИД Дашков и К, 2006, 286 с.
  79. Инвестиционная декларация ООО «Фонд посевных инвестиций Российской венчурной компании Электронный ресурс. URL: www.rusventure.ru
  80. Инновационный менеджмент / Гончаренко Л. П., Олейников Е. А., Городничев П. Н. и др.- под ред. Олейникова Е. А. М.: ГУ РИНКЦЭ, 2004.
  81. Инновационный менеджмент / под ред. С. Д. Ильенковой. — М.: ЮНИТИ, 1997, 306 с.
  82. Информационные технологии в управлении и принятии решений / под ред. Ю. П. Ехлакова. Томск: Изд-во ТГУ, 1997, 238 с.
  83. E.H. Курсом в 6-й технологический уклад Электронный ресурс. // Nano Week. 15 — 22 февраля 2010. — № 99. URL: http://www.nanonewsnet.ru/articles/2010/kursom-v-6-oi-tekhnologicheskii-uklad
  84. С.М. Прямые зарубежные инвестиции. — М.: Экономическая школа, 2002, 272 с.
  85. М. Информационная эпоха: экономика, общество и культура. / пер. с англ. под науч. ред. О. И. Шкаратана. М.: ГУ ВШЭ, 2000, 608 с.
  86. P.M. Управление хозяйственным риском на предприятиях. — В 2-х частях. М.: ЦЭМИ РАН, 1999, 96 с.
  87. А.И. Российские венчурные фонды. Проблема организационно-правовой формы // ЗАО Академ-Партнер. 3 ноября 2005.
  88. К. Оценка инвестиций для нефинансовых менеджеров. — М.: Баланс-Клуб, 2003, 256 с.
  89. А.Т., Фоломьев А. Н. Национальная система венчурного инвестирования. -М.: Экономика, 2006. — 239 с.
  90. Киц A.B., Новичков С. Б., Строганов А. Г. Вирусы в экономике, или Тернистый путь инвестиций в Россию. М.: АСТШ, 2004, 304 с.
  91. Д. Экк. Знание как новая парадигма управления // Проблемы теории и практики управления. 1998. — № 2. — С. 68−73.
  92. В.И. Теория, практика и искусство управления : учебник для вузов. -М.: Норма, 2001. 528 с.
  93. В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1995, 432 с.
  94. И.П. Венчурный капитал как фактор инновационного развития трансформирующейся экономики :.дис.. канд. экон. наук. — М.: ГОУ ВПО «Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова», 2009.
  95. Н.Д. Основные проблемы экономической динамики. М.: Наука, 1991,570 с. 9 8. Концепция развития информационного обеспечения инженерно-технической системы АПК России до 2005 года. — М.: Информагротех, 1999, 64 с.
  96. Ю.П. Экономика и управление интеллектуальной собственностью, УМК для студентов факультета экономики и менеджмента. М.: РГИИС, 2006, 48 с.
  97. Ю.П., Гончаренко Л. П. Цена интеллектуальной собственности : учебник для вузов. — М.: Издательство Альфа-Пресс, 2010. 350 с.
  98. Ю.П., Гончаренко Л. П. Рынок интеллектуальной собственности: учебник для вузов. М.: Экономика, 2010. — 540 с.
  99. Ю.П., Гончаренко Л. П. Экономика интеллектуальной собственности, учебник для вузов. М.: Экономика, 2011. — 555 с.
  100. Е.В. Основные принципы практической нанотехнологии в строительном материаловедении // Нанотехнологии в строительстве. — 10.2009.
  101. C.B., Зеткин A.C. Оценка инвестиционной привлекательности инновационных научно-технических проектов. — СПб.: Инновационная деятельность, вып. 21, 2003. — 53 с.
  102. А. Государственное стимулирование венчурного инвестирования. СПб.: РАВИ, 2003, 23 с.
  103. Н. Начальный капитал для нового проекта. Венчурное финансирование // Виртуальный клуб развития бизнеса. — 09.2008.
  104. В. Венчурное финансирование от, А до Я. Как сделать проект привлекательным для инвестора. М.: Эксмо, 2009, 176 с.
  105. Маркетинг мест. Привлечение инвестиций / Котлер Ф., Асплунд К., Рейн И. и др. — СПб.: Стокгольмская школа экономики в Санкт-Петербурге, 2005, 376 с.
  106. Р., Деверадж С. Окупаемость ИТ. Измерение отдачи от инвестиций в информационные технологии. — М.: Новый издательский дом, 2005, 192 с.
  107. К., Рейнор М. Решение проблемы инноваций в бизнесе. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2005, 290 с.
  108. Ш. Круглова Н. Ю. Инновационный менеджмент / под науч. ред. Д. С. Львова. М.: «Ступень», 1996, 378 с.
  109. .Т. Управление инвестициями. М.: Благовест-В, 2004, 200 с.
  110. ПЗ.Кузык Б. Н., Яковец Ю. В. Россия 2050: стратегия инновационного прорыва. -М.: Экономика, 2005. 624 с.
  111. Е.В. Управление сбалансированным развитием научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ при создании изделий радиоэлектроники : дис.. канд. наук. — М.: ГАСИС, 2008.
  112. Г., О’Доннел С. Управление: системный и ситуационный анализ управленческих функций / пер. с англ. Т. 1. — M: «Прогресс», 1981, 495 с.
  113. К. Венчурный бизнес: новые подходы / пер. с англ. Липинского Д. 2-е изд. испр. — М.: Альпина Бизнес Бук, 2008, 428 с.
  114. О.В. Технологии интегральных оценок исполнения проектов в строительной сфере : дис.. докт. экон. наук. — М., 2009.
  115. .Б. Управление интеллектуальной собственностью социально-экономических систем : дис.. докт. экон. наук. М.: ГУУ, 2006.
  116. В.В. Избранные произведения. В 3-х томах. — Том 3. Избранные статьи. -М.: Экономика, 2007, 414 с.
  117. C.B., Масютин С. А., Тренев В. Н. Стратегия успеха: обобщение опыта реформирования российских промышленных предприятий. М.: Новости, 2000, 336 с.
  118. В.Н. Определение эффективности. Особенности национальных инвестиций // Двойная запись. — 2006. № 4.
  119. Д., Макаров В., Клейнер Г. Экономика России на перепутье веков. — М.: Управление мэра Москвы, 2000, 88 с.
  120. Н.Ю. Финансирование венчурных инвестиционных проектов : дис.. канд. экон. наук. — СПб, 2010.
  121. С. Инновации — это симбиоз государственной политики и рыночных отношений // Известия. — 03.12.2008.
  122. А. ФСФР открыла закрытые фонды // Коммерсантъ. 08 мая 2008.-№ 78 (3895).
  123. Л., Воркс Д. Д., Вотсон-Хемфилл К. Стремительные инновации. — Киев: Companion Group, 2008.— 350 с.
  124. В.К. Экономика и управление инвестициями в инфраструктуру региона. — М.: ЮНИТИ, 2005, 88 с.
  125. Н.Л. Инвестиции. Рн/Д.: Феникс, 2003, 441 с.
  126. М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента / пер. с англ. М.: Дело, 1992, 702 с.
  127. В.Г. Инновационный менеджмент : учебник. — М.: ИНФРА-М, 2009,295 с.
  128. К., Дэвис С. Живая организация: компания как живой организм: грядущая конвергенция информатики, нанотехнологии, биологии и бизнеса / пер. с англ. Стативка А. — М.: Добрая книга, 2007, 367 с.
  129. Менеджмент технологических инноваций / под ред. С. В. Валдайцева, Н. Н. Молчанова. СПб.: Изд-во СПбГУ, 2004.
  130. И.В. Управление инновационным развитием муниципальных образований : дис.. канд. экон. наук. М.: 2006.
  131. .З. Перспективные направления развития организаций // Вестник Международного университета. Сер. Экономика. Вып. 2. М., 2000.
  132. Ю.В. Инвестиции в конкурентоспособное производство. М.: КноРус, 2005, 288 с.
  133. П. Прямые иностранные инвестиции: современные тенденции // Мировая экономика и международные отношения. 2002. — № 1.
  134. Ю.П. Инновационный менеджмент : учебное пособие. — Н. Новгород: Изд-во ННГУ, 1997, 187 с.
  135. Ю.А. Предпосылки и перспективы вхождения в мировой рынок объектов промышленной собственности : дис.. канд. экон. наук. -Ростов: Рост. гос. ун-т, 2006. 210 с.
  136. Э. Путь к финансовой свободе. Профессиональный подход к трейдигу и инвестициям. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.
  137. . М. : ФИЗМАТЛИТ, 2010, 368 с.
  138. С. О развитии нанотехнологий в Японии // Наноиндустрия. Март 2009.
  139. Ф. Роль руководителя в управлении качеством. М.: Издат. стандартов, 1988.
  140. О развитии венчурного инвестирования в Российской Федерации // Аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ. 2008. — № 5 (350).
  141. ОАО «Российская Венчурная Компания», РВК начинает получать заявки от управляющих компаний Электронный ресурс. — 26 марта 2007,. — URL: www.rusventure.ru
  142. В.В. Словарь терминов и определений в области экономики и управления качеством. СПб.: Наука, 1999, 246 с.
  143. Е.Р. Оценка инвестиций. — М.: Международная академия оценки и консалтинга, 2005, 384 с.
  144. Программно-целевой подход к формированию наноиндустрии в России / Остапюк С. Ф., Кононов В. Г., Криночкин И. Ю. и др.- под научным руководством С. Б. Гальперина. М.: Инс-т микроэкономики, 2008. — 298 с.
  145. Отчет Report EU PV Technology Platform.
  146. В.Н. Основы управления инновационной деятельностью. -М.: ИНФРА-М, 2005, 222 с.
  147. Дж. Секреты инвестиционного дела. М.: Олимп-Бизнес, 2006, 464 с.
  148. Д.В. Венчурное финансирование инновационных проектов : дис.. канд. экон. наук. — Белгород, 2008.
  149. Практические аспекты информатизации. Стандартизация, сертификация и лицензирование / под общ. ред. Л. Д. Рейсмана. — М.: ФИОРД-ИНФО, 2000.
  150. Ресурсы инноваций: организационный, финансовый, административный / под ред. Николаевой И. П. — М.: ЮНИТИ, 2003, 318 с.
  151. С., Сейтель Ф. Мудрая идея. Трансформация высших идей в успешные инновации. СПб.: Питер, 2002, 204 с.
  152. М., Идеальный инновационный менеджмент. — М.: КСП+, 2004. 240 с.
  153. А. Развитие нанотехнологий на Украине //NANOsvit. — 2008.
  154. И.И., Дмитриев H.H. Модели формирования института венчурных инвестиций // Корпоративные финансы. 2008. — № 2 (6).
  155. Руководство для организаций — участников конкурса 2004 года. Совет по присуждению премий Правительства Российской Федерации в области качества // Госстандарт России. — 2003.
  156. В. Венчурный бизнес в Европе. Венчурный капитал и прямое инвестирование в России: сборник статей и выступлений. — СПб.: РАВИ, 2000.
  157. . Инновация как средство экономического развития. — М.: Прогресс, 1990, 296 с.
  158. К.В. Инновационный бизнес: практические аспекты оценки активов. М.: издательство АНХ «Дело», 2010.- 188 с.
  159. Ю. Схема фонда фондов хороша тем, что дистанцирует чиновников от управления, от принятия непосредственных решений по объектам инвестирования Электронный ресурс. — 2 мая 2007. URL: http://www.opec.ru/
  160. О.С. Инновации. Трудности и возможности адаптации. — СПб.: СПбГУ, 2004, 252 с.
  161. В.В. Инновации в России: иллюзии и реальность. М.: Гриф и К, 2006, 330 с.
  162. П. Комплексный подход к оценке целесообразности инвестиций в информационные технологии // Информационные технологии. iTeam. 2009.
  163. Г. П. Перспективы развития нанотехнологий в России // Центр «Живая Интеллектуальная Система». 08.2008.
  164. JI. Нано по-американски // Химия и жизнь. — 2008. -№ 3.
  165. И.П. Нанотехнология. Физико-химия нанокластеров, наноструктур и наноматериалов. — М.: 2009, 592 с.
  166. О.С. Теоретические основы инвестиций в человека и инновации. Эволюционная парадигма. -М.: ИЭ РАН, 2004, 119 с.
  167. О.С., Сухарев С. О. Инновации в экономике и промышленности. М.: Высшая школа, 2010, 320 с.
  168. Такер Роберт Б. Инновации как форма роста. Новое будущее ведущих компаний. М.: Олимп-Бизнес, 2006, 240 с.
  169. A.B. Формирование модели инновационного развития экономики. — М.: Резолит, 2008.
  170. Е.В. Совершенствование оценки стоимости объектов интеллектуальной собственности предприятий строительной отрасли : дис.. канд. экон. наук. — Екатеринбург: Уральск, госуд. технич. университет, 2006.-24 с.
  171. Т.А. Инновационное развитие экономических систем : дис.. докт. экон. наук. Белгород, 2009
  172. М.А., Камалов A.M. Методы оценки стоимости инновационно активных компаний // Становление, развитие и перспективы оценочной деятельности в России. Тез. докл. 1-й междунар. конф. М., 2008.
  173. Дж.Х. Управление качеством в американских корпорациях / сокр. пер. с англ. М., 1990, 272 с.
  174. И.А. Корпоративное управление: вопросы интеграции. Аффилированные лица, организационное проектирование, интеграционная динамика. — М.: Издательский Дом «Альпина», 2000, 198 с.
  175. Р.И. Постиндустриальное развитие: уроки для России. М., 1996, 206 с.
  176. М.М. Возможности участия кредитных организаций в инновационных проектах ГК «Роснанотех. 2010 Электронный ресурс. URL: http://www.asros.ru/ru/press/firstpage/?id=226
  177. A.C. Экономические и финансовые риски, практическое пособие. М.: Дашков и К, 2003. — 544 с.
  178. Ю.В. Управление инновациями. М.: Высшая школа, 2003, в 3 книгах, 253 е., 295 е., 240 с.
  179. А., Кацман Я., Топчишвили Г. Наука побеждать в инновациях, менеджменте и маркетинге. -М.: ACT, 2002, 232 с.
  180. A.A. Развитие рынка интеллектуальной собственности: На материалах Ульяновской области: дис.. канд. экон. наук. М., 2006. -196 с.
  181. И. Теория экономического развития. Капитализм, социализм и демократия. М.: ЭКСМО, 2007, 864 с.
  182. Экономическая энциклопедия. Институт экономики РАН / гл. ред. Л. И. Абалкин. -М.: Экономика, 1999, 1055 с.
  183. К. Информация и экономическое поведение. М.: Наука, 1973.
  184. С.Ю. Организационно-экономические проблемы инновационной деятельности предприятий и организаций. М., 2002. — 244 с.
  185. К.П. Введение в инновационное предпринимательство. — СПб.: Питер, 2004. 189 с.
  186. Ю.В. Эпохальные инновации XXI века. М.: Экономика, 2004, 444 с.
  187. Davis L., Paduch R. Comparing Private and Public Venture Financing, Technical Note, TN-102−2, Eigentum Enterprises, 1 l-Feb-04
  188. Perrin B. How to — and How Not to — Evaluate Innovation. Электронный ресурс. URL: http://www.mande.co.uk
  189. Methods for Measuring Intangible Assets. Karl-Erik Sveiby, April 2007. Электронный ресурс. URL: http://www.sveiby.com/articles/ IntangibleMethods. htm
  190. Kiyoshi Uchimaru, Susumu Okamoto, Bunteru Kurahara Tqm for Technical Groups: Total Quality Principles for Product Development, 2008.
  191. Vinturella J.B. The Valuation Process Электронный ресурс. URL: http://www.jvb.com
  192. The Guide for The Deming Application Prize for Oversees 2004 / The Deming Prize Committee. — JUSE, 2004
  193. White M.C. Business Valuation Techniques and Negotiation Электронный ресурс. URL: http://www.whiteandlee.com/1. Пспзча заявки
  194. Проекты на стадии рассмотрен** и дсработкн по результатам входной экспертизы1. Входнаяэкспертизазаявки
  195. Проемы на стадии -««Ч первичны* переговоров3 дня
  196. Ке^звпсимзя I НТЭ, заявокI1. Ч х Проекты на стадии1. X нтэи иа доработке после НТЭ28.50 дней
  197. Маркетинговые ' Независимая исспедое^ич ' ' ФЭ1. Ака/шзэффективности проекта1. Независимая ПЭ1. Независимая • ЮЭ
  198. Проектный оФ^с ГК «Росмйнотех"1. Подготовив покетэдокументации и структурируй^ е сделки1. Независимая оценкач1. Незаеиспмгя П73
  199. Проекты на стадии заняли б» ий инвестиционной з^сперти^ы60.80днейрассмотречие «?^? , ^ итс -1. Ргссмотремие на КИП РСГК1. Ч '1. Утаерждениесделка НС ГК
  200. Проекты на рассмотрение в КС и КИТ30.50 дней
  201. Проекты на рассмотрении в НСг Проекты, понятые НС
  202. Рис. 1. Квалифицированная система внутренних и внешних экспертиз поступающих проектов, сформированная ГК «Роснанотех» .
  203. Составлено автором по данным ГК «Роснанотех».
  204. Пример экспертного листа: Оценка инновационных рисков1. Параметр Балл1. Реальность концепции
  205. Будет ли продукт выполнять задачи, декларируемые авторами проекта?
  206. Нет, концепция продукта нереальна 11. Скорее нет, чем да. 2
  207. Да, но потребуется внесение серьезных изменений 3
  208. Да, но потребуются некоторые изменения 4
  209. Да, полностью, без каких-либо изменений 52. Качественные показатели
  210. Функциональные и потребительские свойства продукта могут быть оцененынамного хуже, чем у других продуктов 1несколько хуже, чем у других продуктов 2
  211. Так же, как у других продуктов 3лучше, чем у других продуктов 4
  212. Как намного превосходящие другие продукты 5
  213. Надежность и долговечность
  214. По сравнению с другими долговечность данного продукта оценивается, какчуть более низкая 1несколько ниже 21. Равная 3более высокая 4намного превосходящая 54. Привлекательность
  215. Преимущества и польза от данного продукта могут показаться покупателям, какочень неясные, нельзя определить преимущества 1неясные, требуются разъяснения 2не очень заметные 3заметные, ясны для некоторых клиентов 4
  216. Весьма заметные, преимущества и польза очевидны для всех 55. Общественная значимость
  217. Реакция общественности на продукт может быть оценена, как1. Негативная 1скорее негативная, чем позитивная 21. Нейтральная 31. Позитивная 4очень позитивная 5
  218. Совместимость, соответствие стандартам
  219. Нет зависимости. Продукт используется совершенно автономно. 58. Подготовка пользователя
  220. Время подготовки, необходимое для применения этого продукта, будет: очень значительным 11. Значительным 21. Умеренным 31. Небольшим 4времени не требуется 5
  221. Время подготовки, необходимое для применения этого продукта, будет:9. Развитие продукта
  222. Готовность рынка к принятию продукта
  223. Потребители по сравнению с потребителями подобных продуктов могут быть оценены как: совершенно новые или другие 11. В основном новые 2частично новые 3
  224. И в основном те же или похожие 4все имеющиеся в настоящее время потребители 51. Параметр Балл13. Цена
  225. По сравнению с другими цена этого продукта может быть определена как:
  226. Более высокая, чем у конкурентов, при более низком или одинаковом качестве 1
  227. Одинаковая при более низком качестве 2
  228. Одинаковая при равном качестве 3
  229. Более низкая, чем у конкурентов, при равном качестве 4более низкая, чем у конкурентов, при более высоком качестве 514. Конкуренция
  230. В настоящее время конкуренция этого продукта оценивается, как:
  231. Значительная. Существует несколько прямо конкурентных продуктов и 1заменителей
  232. Средняя. Существует несколько конкурентных продуктов. 2
  233. Умеренная. Существуют один-два конкурирующих продукта 3
  234. Низкая. Существуют заменители 4
  235. Отсутствующая. Неизвестно ни о каких конкурирующих продуктах и 5заменителях.15. Потенциальная конкуренция
  236. Ожидаемая реакция конкурентов на появление этого продукта может быть:1. Очень активной 11. Активной 21. Умеренной 31. Пассивной 41. Очень пассивной 516. Текущий спрос
  237. Наличие реальных заявок и заказов от потенциальных потребителей
  238. Не было никаких заявок от потребителей 1
  239. Имелось несколько заказов от потребителей 2
  240. Имеется большое количество заказов от потребителей 3
  241. Продукт уже был продан в ограниченном количестве 4
  242. Продано значительное количество продукта 517. Распределение
  243. Предполагаемая стоимость формирования каналов распределения будет:
  244. Очень больной. Требуется создать специализированную, строго ориентированную дистрибьюторскую сеть 1
  245. Большой. Существуют специализированные сети, которые могут быть 2адаптированы к использованию
  246. Средней. Дистрибьютор может сбывать продукт вместе с другими продуктами 3
  247. Небольшой. Продукт может распределяться по многим различным каналам 4
  248. Минимальной. Достаточно использовать существующие системы 5распределения18. Стабильность спроса1. Спрос представляется:
  249. Чрезвычайно нестабильным. Сильные, непредсказуемые колебания. 1
  250. Нестабильным. Умеренные непредсказуемые колебания. 2
  251. Умеренно стабильным. Умеренные, плохо предсказуемые колебания 3
  252. Стабильным. Умеренные, хорошо предсказуемые колебания ¦ 4
  253. Высокостабильным. Постоянный спрос 519. Тенденция спроса
  254. Рыночный спрос на продукт вероятно будет:
  255. Падать, скоро продукт устареет 11. Параметр Балл
  256. Постоянным. Ожидается, что спрос не изменится 2
  257. Медленно расти. Слабый рост спроса 3
  258. Расти. Умеренный рост спроса 4
  259. Быстро расти. Потенциал роста спроса очень значительный 5
  260. Реклама и продвижение продукта
  261. Реклама этого продукта вероятно будет:
  262. Обширной. Необходима широкая регулярная реклама и очень большие затраты 1
  263. Значительная. Периодическая широкая реклама и большие затраты 2
  264. Умеренной. Ограниченная реклама со средними затратами 3
  265. Слабой. Незначительна реклама с небольшими затратами 4
  266. Рекламы практически не потребуется 521. Сбыт
  267. По предварительным оценкам ежегодный объем сбыта мог бы составить:1. Менее 50 млн руб. 11. От 50−100 млн руб. 21. От 100−300 млн руб. 31. От 300−500 млн руб. 41. Более 500 млн руб. 522. Проникновение на рынок
  268. Время, необходимое для достижения планируемого объема сбыта, вероятно, будет: более пяти лет 1от трех до пяти лет 2от двух до трех лет 3от одного до двух лет 4менее одного года 51. Параметр Балл23. Время жизни на рынке
  269. Общее время жизни продукта на рынке вероятно будет:1. Менее 1 года 11. От 1 до 2 лет 21. От 2 до 3 лет 31. От 3 до 5 лет 41. Более 5 лет 5
  270. Степень готовности продукта
  271. Этот продукт находится на следующей стадии разработки:1. Идея, только чертежи 1
  272. Черновой прототип, макет 2
  273. Действующий прототип, завершено альфа-тестирование 3
  274. Действующий прототип, завершено бета-тестирование 4
  275. Полностью законченный коммерческий прототип, партия 525. Исследования и разработки
  276. Исследования, необходимые для начала производственной стадии, характеризуются как:1. Чрезвычайно сложные 11. Сложные 21. Умеренно сложные 31. Относительно простые 41. Очень простые 526. Серийное производство
  277. Как оценивается возможность организации серийного производства?1. Производство невозможно 1
  278. Проблематично, производство очень сложное и потребует значительных усилий 21. Параметр Балл
  279. Возможно, но производство сложное и потребует значительных усилий 3
  280. Производство возможно, однако могут возникнуть сложности в его организации 4
  281. Производство не представляет никаких проблем 5
  282. Источник: Виленнский П. Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. «Оценка эффективности инвестиционных проектов» М., изд. «Дело», АНХ, 2008
Заполнить форму текущей работой

На отлично!