Технико-экономическое обоснование создания нового предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ ГОУ ВПО «Воронежский государственный технический университет»

Кафедра экономики, производственного менеджмента и организации машиностроительного производства КУРСОВОЙ ПРОЕКТ по дисциплине: «Экономика предприятия»

на тему: «Технико-экономическое обоснование создания нового предприятия»

Воронеж 2014

Задание Объем выпуска в первый год, шт 1000

Объем выпуска во второй год и последующие годы расчетного периода, шт 2300

Исходные данные для расчета материальных затрат

Затраты покупных комплектующих на одно изделие, р. 300

Исходные данные для расчетов по труду

Коэффициент выполнения норм 1,1

Содержание Введение

1. Теоретические основы технико-экономического обоснование производства нового изделия

1.1 Цель и задачи технико-экономического обоснования

1.2 Состав разделов технико-экономического обоснования проекта

2. Расчет потребности в инвестициях

2.1 Расчет потребности в материальных ресурсах

2.2 Расчет потребности в основных средствах и сумм амортизационных отчислений

2.3 Расчет потребности в трудовых ресурсах и средствах на оплату труда

2.4 Расчет затрат на производство и реализацию продукции

2.5 Расчет плановых значений выручки от реализации продукции и финансовых результатов

2.6 Расчет потребности в оборотных средствах

3. Анализ технико-экономических показателей обоснования проекта

3.1 Расчет и анализ технико-экономических показателей предприятия

3.2 Расчет срока окупаемости инвестиций и точки безубыточности проекта

3.3 Показатели оценки экономической эффективности проекта Заключение Список литературы

Введение

Успех предпринимательства зависит в значительной мере от избранной сферы деятельности, организационно-правовой формы предприятия, стратегии и тактики управления. Решая проблему создания нового предприятия, предприниматель должен избрать сферу деятельности, учесть возможности вложения в дело собственного и заемного капиталов, определить сроки окупаемости финансовых ресурсов.

Каждый проект начинается с разработки технико-экономического обоснования (ТЭО) решения по созданию нового производства, который служит базой для принятия предпринимательского решения.

Целью курсовой работы является подготовка технико-экономического обоснования решения по созданию нового производства. Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

— исследование теоретических аспектов технико-экономического обоснование производства нового изделия, в том числе состав и содержание его основных этапов разработки; - определение потребности в материальных ресурсах на выпуск продукции; - расчет объема инвестиций в основой и оборотный капитал; - расчет амортизационных отчислений;

— расчет потребности в трудовых ресурсах, расчет затрат на оплату труда и отчислений с заработной платы;

— расчет себестоимости на выпуск единицы продукции с разделением затрат на постоянные и переменные;

— определение цены и выручки от реализации продукции;

— расчет критического объема производства и запаса финансовой прочности для базового и будущего периодов;

— расчет денежных потоков и оценка окупаемости проекта;

— расчет и оценка показателей эффективности производства и использования ресурсов и затрат.

1. Теоретические основы технико-экономического обоснование производства нового изделия

1.1 Цель и задачи технико-экономического обоснования Технико-экономическое обоснование или ТЭО представляет собой анализ, расчет, оценка экономической целесообразности осуществления предлагаемого проекта строительства, сооружения предприятия, создания нового технического объекта, модернизации и реконструкции существующих объектов. ТЭО основано на сопоставительной оценке затрат и результатов, установлении эффективности использования.

Стиль и форма ТЭО отличаются друг от друга, в зависимости от конечной цели.

ТЭО могут быть составлены для:

— банков, с целью получения кредитов под проект;

— участия в тендерах;

— для руководства предприятия;

— инвесторов, с целью их привлечения.

Главной задачей при составлении ТЭО является оценка затрат на инвестиционный проект и его результатов, анализ срока окупаемости проекта.

Разработка ТЭО необходима, когда нужно доказать необходимость выбора именно предлагаемого варианта оборудования, технологии, процесса, и т. п. Разработка технико-экономического обоснования производится для проектов внедрения новых технологий, процессов и оборудования на уже существующем, работающем предприятии, поэтому анализ рынка, маркетинговая стратегия, описание компании и продукта, а также анализ рисков в нем часто не требуется.

В общих чертах, в зависимости от требований проекта, ТЭО может быть очень похоже на бизнес-план. Особенно в том случае, когда внедрение проекта является единственной деятельностью предприятия. Основными отличиями ТЭО от бизнес-плана является то, что дополнительно в ТЭО приводятся подробные данные об анализе технологий и оборудования и причины их выбора.

Кроме того, чаще всего ТЭО составляется для новых проектов на уже существующем предприятии, поэтому такие блоки, как маркетинговые исследования, анализ рынка, описание предприятия и продукта не описываются.

1.2 Состав разделов технико-экономического обоснования проекта Для крупных проектов характерно проведение технико-экономического обоснования проекта в несколько этапов, каждому из которых соответствует определенная форма отчетного документа. На этапе выявления возможностей готовится относительно краткое описание идеи проекта, носящее общий характер и базирующееся на обобщенных оценках. Если идея проекта представляется перспективной, то на следующем этапе — предварительного выбора — проводится предварительное (грубое) ТЭО.

Состав материалов проведения расчетов в предварительном и окончательном ТЭО:

1) Общие исходные данные и условия.

В этом разделе отражается собственно идея проекта, основной замысел предприятия, географические (в том числе международные) аспекты, отраслевая направленность и т. п., рынок и мощность предприятия. В разделе дается вопрос о существующих размерах производства данного вида продукции, перспективах роста спроса на продукцию. Оценивается размещение существующих предприятий, уровень качества выпускаемой ими продукции, значение импорта для удовлетворения внутреннего спроса. Отражаются результаты исследования рынков сбыта, оценки степени конкуренции за реализацию данного проекта со стороны существующих и потенциальных производителей, в том числе зарубежных. Осуществляется прогноз сбыта продукции по сегментам рынка и затрат на маркетинг. Формируется ориентировочная производственная программа. Основной итог раздела — вывод о предлагаемой производственной программе; включая выпуск побочной продукции и утилизации отходов.

2) Материальные факторы производства.

Оцениваются ориентировочные потребности в сырье, материалах, полуфабрикатов, комплектующих изделиях, энергии. Выявляется возможность взаимодействия с потенциальными поставщиками. Основной итог — расчет годовых издержек на материальные факторы производства, в том числе импортируемые. 3) Расположение предприятия.

В разделе оценивается необходимость выделения и расширения площадей, возможность их перераспределения и т. д. Этот раздел особенно важен, если проект предусматривает создание нового объекта — предприятия, лаборатории, канала и т. п. Основной итог — расчет стоимости земельного участка, арендной платы и т. п. по вариантам размещения.

4) Проектно-конструкторская документация.

Раздел включает данные о технологии производства и необходимости оборудования, в том числе информацию о требующихся НИОКР, лицензиях и импортном оборудовании. Производится отбор наилучших технологических решений. Проводится сравнительная оценка потенциальных поставщиков необходимого оборудования. Разрабатывается план размещения объектов строительства и реконструкции. Основной итог — расчет стоимости приобретаемых лицензий и оборудования, строительно-монтажных работ, капитальных вложений по вариантам проекта.

5) Организация предприятия и накладные расходы.

В разделе формируется ориентировочная организационная структура предприятия (производственная, сбытовая, управленческая). Оцениваются альтернативные варианты структуры предприятия, возможные каналы сбыта и т. п. Основной итог — расчет сметы накладных расходов.

6) Трудовые ресурсы. Оценивается предполагаемая потребность в трудовых ресурсах с разбивкой по категориям (рабочие, ИТР, служащие) и основным специальностям. Основной итог — расчет ежегодных расходов на трудовые ресурсы. 7) Планирование сроков осуществления проекта.

В разделе разрабатывается график осуществления проекта. Определяются сроки строительства реконструкции предприятия, монтажа оборудования, пусконаладочных работ. Основной итог — составление сметы расходов на реализацию проекта в соответствии с графиком.

8) Финансово-экономическая оценка проекта.

Завершающий раздел ТЭО служит предпосылкой для принятия окончательного решения о реализации проекта или отказе от него. Лежит в основе вырабатываемых условий соглашения с поставщиками, потребителями, партнерами, акционерами, банками и т. д. раздел носит комплексный характер и состоит из нескольких частей:

— общие инвестиции;

— финансирование проекта;

— производственные издержки;

— таблица денежных потоков;

— финансово-экономические показатели проекта;

— народнохозяйственная эффективность проекта (оценка с точки зрения влияния на национальную экономику).

Таким образом, раздел содержит расчет комплекса обобщающих технико-экономических показателей проекта. Исходные данные, подготовленные в предыдущих разделах, и сам расчет могут быть представлены в табличной форме. При этом финансово-экономические показатели рассчитываются раздельно в рублях и соответствующей валюте (с учетом обменных курсов валют). В рамках ТЭО следует проанализировать возможные схемы достижения валютной сбалансированности (окупаемости) проекта и аргументировать выбор одной из них.

2. Расчет потребности в инвестициях

2.1 Расчет потребности в материальных ресурсах Исходными данными для расчетов потребности в материальных ресурсах служит предполагаемый объем продаж (или выпуска продукции), а также нормативная база потребностей в материальных ресурсах (нормы расхода материалов, энергоносителей, действующие цены и тарифы, возвратные отходы, стоимость возвратных отходов).

Затраты по основным материалам на одно изделие ведутся прямым счетом по каждому из используемых материалов, комплектующих:

(1)

где Н_Мi — норма расхода iго материала на изделие, кг, г, т;

Ц_Мi — цена iго материала за единицу, р;

К_мз — коэффициент, учитывающий транспортно-заготовительные расходы (принимается на уровне 1.05 — 1.1);

Н_Оi -масса возвратных отходов, кг, г, т;

Ц_Оi — цена возвратных отходов, р.

Для комплектующих изделий также учитывают транспортно-заготовительные расходы.

Для нашего расчета примем К_МЗ =1,05

Рассчитаем массу возвратных отходов как заданный процент от нормы:

Н_О1 = 24×4/100 = 0,96 кг/шт Н_О2 = 28×12/100 = 3,36 кг/шт Общие затраты в сырье с учетом комплектующих и возвратных отходов рассчитаем в таблице 1.

S_m1 = 24×18×1,05 — 0,96×10 = 453,6 — 9,6 = 444,00 р.

S_m2 = 28×22×1,05 — 3,36×9 = 646,8 — 30,24 = 616,56 р.

Sm _компл = 300×1,05 = 315 р.

S_m = 444+616,56+315 = 1375,56 р.

Таблица 2.1 — Затраты по основным материалам и комплектующим на одно изделие

Для изготовления изделия требуются также вспомогательные материалы, топливо, энергия. Для предварительного ТЭО допустимо пользоваться укрупненной группировкой и структурой материальных затрат по аналогичным изделиям затрат. Зная сумму по одному элементу материальных затрат и годовой объем выпуска, можно определить и общую сумму затрат на годовой выпуск.

Для работы предприятия на полную мощность годовой выпуск изделий — 2300 шт. Потребность годовая в сырье, материалах, комплектующих:

1375,56 р. х 2300 шт = 3163,8 тыс. р.

Годовая потребность в запчастях, вспомогательных материалах и т. д.:

3163,8×5 / 85 = 186,1 тыс. р.

Годовая потребность в топливе и энергии:

3163,8×10 / 85 = 372,2 тыс. р.

Всего материальных затрат:

3163,8+186,1+372,2 = 3722,1 тыс. р.

Результаты расчетов представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 — Расчет потребности в материальных ресурсах на годовой выпуск

Поскольку объем производства продукции изменяется по годам расчетного периода (первый год — освоение, последующие четыре года — работа на полную мощность), то для изучения динамики материальных затрат необходимо выделить в составе материальных затрат зависимые от объема производства (переменные) и независимые от объема производства (постоянные).

Переменные затраты будут возрастать или уменьшаться пропорционально объему производства продукции. Переменный характер имеют: прямые материальные затраты, прямые затраты на оплату труда, затраты на вспомогательные материалы, полуфабрикаты и др.

Производственные затраты, которые остаются практически неизменными в течение отчетного периода, называют постоянными затратами, например, расходы на рекламу, амортизация основных средств и нематериальных активов и др. Опираясь на данные аналогичных предприятий, примем удельный вес переменных расходов в составе вспомогательных материалов равным 30%, в составе топлива и энергии — 60%. Составим пропорции и рассчитаем суммы постоянных и переменных затрат на годовой выпуск (таблица 2.3):

Таблица 2.3 — Материальные затраты на производство продукции

S _{осн. м. пер.} = 3163,8 тыс. р.

S _{всп. м.пер.} = 186,1×30/100= 55,8 тыс. р.

S _{всп.м.пост.} = 186,1 — 55,8 = 130,3 тыс. р.

S _{топливо пер.} = 372,2×60/100= 223,3 тыс. р.

S _{топливо пост.} = 372,2 — 223,3 = 148,9 тыс. р.

Разделим каждое значение на 2300 шт. и получим (в гр. 5,6,7 таблицы 2.3) величину материальных затрат на единицу продукции (в р.).

Получили общую сумму материальных затрат на изделие — 1618,3 р., в том числе — условно переменные затраты — 1496,9 р., условно — постоянные затраты — 121,4 р.

2.2 Расчет потребности в основных средствах и сумм амортизационных отчислений Произведем расчет потребности в технологическом оборудовании на основе общей трудоемкости программы выпуска продукции и режима работы предприятия. Используем формулу:

(2)

где К_обj — потребность в оборудовании j-го вида, шт. (определяется путем округления расчетного значения в большую сторону);

N^год — годовая программа выпуска изделий (при полном освоении производственной мощности), шт.;

t_j — трудоемкость работ, выполняемых на j-м оборудовании, нормо-ч (из исходных данных);

k_внj — коэффициент выполнения норм при работе на оборудовании j-го вида

F_эфj — эффективный фонд времени работы оборудования j-го вида

(3)

где D_р — число рабочих дней в году (D_р = 260);

m — число смен работы оборудования (обычно работа ведется в одну или две смены); t_р — продолжительность рабочего дня;

К_потерь — плановые потери рабочего времени на ремонт и наладку оборудования (К_потерь — от 5 до 10%).

Примем m = 1; t_p = 8 ч; К_потерь = 10%.

F_эф= 260×1×8 х (1 — 10/100) = 1872 ч.

Потребность в оборудовании составила (таблица 2.4):

К_{об 1} = 2300×30 / (1872×1,1) = 69 000/2059,2 = 33,51- округляем до 34 шт, К_{об 2} (К_об 3, К_об 5)= 2300×35 / (1872×1,1) = 80 500/2059,2 = 39,09 — округляем до 40 шт, К_{об 4} = 2300×40 / (1872×1,1) = 92 000/2059,2 = 44,68 — округляем до 45 шт,

Таблица 2.4 — Расчет потребности в технологическом оборудовании

Используя исходные данные по оптовым ценам, расчетное количество оборудования и, учитывая затраты на транспортировку оборудования (10%), затраты на строительно-монтажные работы по подготовке фундамента (20%) и затраты на монтаж и освоение оборудования (10%), рассчитаем балансовую стоимость оборудования. Например, балансовая стоимость оборудования 1 (токарного): 700×34×1,4 = 33 320 тыс. р.

Аналогично рассчитаем балансовую стоимость остальных видов оборудования и общую сумму, занесем полученные результаты в таблицу 2.5.

Таблица 2.5 — Расчет стоимости технологического оборудования

Общая стоимость оборудования составила 175 210 тыс. р. Занесем эту сумму в строку 4.1 таблицы 2.6. Далее, используя приведенную в таблице 2.6 информацию по аналогичным предприятиям отрасли по удельному весу элементов основных средств и данные о стоимости рабочих машин и оборудования, найдем стоимость остальных элементов основных средств и их общую сумму, составив пропорции. Известно, что удельный вес рабочих машин и оборудования составляет 30%, а удельный вес зданий — 33%. Тогда, стоимость зданий: 175 210×33 / 30 = 192 731 тыс. р.

Аналогично рассчитаем стоимость остальных элементов основных средств и найдем их сумму, расчеты оформим в таблицу 2.6.

экономический инвестиция материальный затрата Таблица 2.6 — Расчет потребности в основных средствах

Расчет годовой суммы амортизационных отчислений предлагается осуществить линейным способом исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной самостоятельно в соответствии с 258 и 259 статьями 25 главы налогового кодекса и Постановлением № 1 от 1.01.02 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы». Для расчета нормы амортизации необходимо выбрать срок полезного использования основных фондов из разрешенного диапазона.

Примем:

Тп _здания =35 лет (десятая группа);

Тп _{сооружения} =10 лет (пятая группа);

Тп _{машины и обор} =5 лет (третья группа);

Тп _{транспорт} = 4 года (третья группа);

Тп _{инвентарь} = 6 лет (четвертая группа);

Тп _{прочие виды ОС} = 6 лет (четвертая группа) Расчет годовой нормы амортизационных отчислений проведем по формуле:

(4)

где Тп — срок полезного использования объекта.

Нормы амортизации:

На _здания =1/35×100=2,86%

На _{сооружения} =1/10×100=10%

На _{машины и обор} =1/5×100=20%

На _{транспорт} =¼×100=25%

На _{инвентарь} = 1/6×100= 16,67%

На _{прочие виды ОС} =1/6×100= 16,67%

Расчет суммы амортизации основных фондов линейным методом производится по формуле

(5)

где, А — сумма амортизационных отчислений, р.;

Фп — первоначальная стоимость объекта, р.;

На — норма амортизации, %.

А _здания = 55 163,724×2,86/100=1577,683 тыс. р.

А _{сооружения} = 8358,14×10/100 = 835,814 тыс. р.

А _{машины и обор} = 66 865,12×20/100 = 13 373,024 тыс. р.

А _{транспорт} = 16 716,28×25/100 = 4179,07 тыс. р.

А _{инвентарь} = 11 701,396×16,67/100 = 1950,623 тыс. р.

А _{прочие виды ОС} = 8358,14×16,67/100 = 1393,302 тыс. р.

Результаты расчетов представим в таблице 2.7

Таблица 2.7. Расчет годовой суммы амортизационных отчислений

Общая сумма амортизационных отчислений составила 81 438,8 тыс. р.

2.3 Расчет потребности в трудовых ресурсах и средствах на оплату труда Для определения суммы ежегодных расходов на оплату труда необходимо найти потребность в трудовых ресурсах для выполнения запланированного объема выпуска при полном использовании мощности.

Расчет потребности в персонале начинается с расчета численности рабочих на нормируемых работах (рабочие основного производства):

. (6)

где N — программа выпуска (полная мощность);

F_эф — 1780 ч (при 40 часовой рабочей неделе, отпуск — 24 дня) Для каждой из специальности рассчитаем численность рабочих, например, для токарей, Ч_р = 2300×30 / (1780×1,1) = 35,34 — округляем до 14 (человек).

Аналогично рассчитаем численность по другим видам работ и определим общее количество рабочих основного производства в таблице 2.8.

Таблица 2.8 — Расчет численности основных рабочих

Рассчитаем численность по всем категориям промышленно-производственного персонала, используя данные по структуре персонала предприятия аналогичного профиля.

Зная численность основных производственных рабочих (209 человек) и удельный вес всех категорий персонала в общем количестве работающих, составим пропорции и найдем количество сотрудников по каждой категории.

Например, удельный вес основных рабочих 70%, а вспомогательных рабочих — 11%, тогда их численность:

209×11 / 70 = 33 человека Аналогично найдем численность остальных категорий персонала и занесем результаты расчетов в таблицу 2.9.

По данным таблицы 2.9. общая численность персонала составил 299 человек.

Таблица 2.9 — Расчет численности персонала предприятия

Основную заработную плату производственных рабочих-сдельщиков рассчитаем по формуле:

(7)

где N — количество изделий производимых в год, шт.;

t_штi — норма времени на i-й операции;

k_тi — тарифный коэффициент, соответствующий разряду на i-й операции;

С_тi — тарифная ставка соответствующего разряда.

Тарифные коэффициенты рабочих-станочников (1−4 операции):

4 разряд — 1,35;

5 разряд — 1,53.

Тарифные коэффициенты остальных рабочих 5 операции (сборщиков):

4 разряд — 1,36.

Примем для всех видов работ тарифную ставку 1 разряда С_т= 50 р./час.

Зсд₁ = 2300×30×1,35×50 = 4657,5 тыс. р.

Зсд₂ (Зсд₃) = 2300×35×1,53×50 = 6158,25 тыс. р.

Зсд₄ = 2300×40×1,53×50 = 7038 тыс. р.

Зсд₅ = 2300×35×1,36×50 = 5474 тыс. р.

Результаты занесем в таблицу 2.10.

Всего годовая оплата труда производственных рабочих-сдельщиков составила 29 486 тыс. р.

Таблица 2.10 — Расчет оплаты труда по сдельным расценкам

Используя данные по структуре фонда оплаты труда (основные рабочие — 68%, вспомогательные — 8%, руководители — 15%, специалисты — 7%, прочие служащие — 2%) найдем годовой фонд оплаты труда. Заработная плата всех категорий персонала кроме основных производственных рабочих начисляется по тарифным ставкам и окладам. Основная зарплата:

— вспомогательных рабочих: 29 486×8 / 68 = 3469 тыс. р.;

— руководителей: 29 486×15 / 68 = 6504 тыс. р.;

— специалистов: 29 486×7 / 68 = 3035 тыс. р.;

— прочих служащих: 29 486×2 / 68 = 867 тыс. р.

Премии — 25% от основной заработной платы, дополнительная заработная плата по расчету составляет 10% от суммы основной заработной платы и премии.

Премия вспомогательных рабочих:

3469×25 / 100 = 867 тыс. р.

Дополнительная заработная плата вспомогательных рабочих:

(3469 + 867) х 10 / 100 = 434 тыс. р.

Всего заработная плата вспомогательных рабочих:

3469+ 867+ 434= 4770 тыс. р.

Аналогично рассчитаем оплату труда по всем остальным категориям персонала и найдем сумму годового фонда заработной платы, результаты занесем в табл. 2.11.

Таблица 2.11 — Годовой фонд заработной платы персонала, в тыс. р

Общая сумма ФОТ за год составила 59 622 тыс. руб.

2.4 Расчет затрат на производство и реализацию продукции Годовые расходы по элементам затрат занесем в табл. 2.12:

— материальные расходы перенесем из таблицы 2.3;

— расходы на оплату труда — из таблицы 2.11;

— страховые отчисления рассчитаем по ставкам 20 142 г., составляющим в общем 30% от заработной платы:

59 622×30/100= 17 887 тыс. р.

— амортизационные отчисления — из таблицы 2.7;

— прочие расходы рассчитаем как 10% в составе затрат, т. е. их сумма составит:

(3722+59 622+17887+81 439) х 10/90 = 18 074 тыс. р.

Соответственно общая сумма затрат составила 180 744 тыс. р.

Определим в таблице 2.12, составив пропорции, и удельный вес всех элементов затрат. Например, удельный вес материальных затрат:

3722×100 / 180 744 = 20,6%

Аналогично найдем удельный вес по остальным элементам затрат.

Таблица 2.12 — Годовые расходы, связанные с производством и реализацией продукции при полном использовании мощности

По данным таблицы 2.12 наибольший удельный вес занимают амортизационные отчисления (45,06%), расходы на оплату труда (32,99%).

Рассчитаем затраты на годовой выпуск продукции для первого года (периода освоения) и для последующих лет (работы на полную мощность), выделяя переменную и постоянную составляющие части в составе затрат. Для составим таблицу 2.13.

Вначале занесем данные работы предприятия на полную мощность (гр.6 и 7 и их сумму — гр. 5):

— из таблицы 2.3 перенесем материальные затраты, распределенные на постоянные и переменные составляющие;

— из таблицы 2.11 — данные по оплате труда;

— страховые отчисления рассчитаем как 30% от соответствующих переменных и постоянных затрат на оплату труда;

— из таблицы 2.7 — перенесем амортизационные отчисления как постоянные затраты;

— прочие затраты, рассчитанные в табл. 2.12 полностью считаем как постоянные.

Далее заполним данные для периода освоения. Т.к. постоянные расходы не зависят от объема выпуска, то в графу 4 перенесем данные из графы 7 без изменений. Данные графы 3 будут пропорциональны объему выпуска продукции, в нашем случае, все показатели гр. 6 разделим на 2300 (объем выпуска при работе на полную мощность) и умножим на 1000 (объем выпуска в период освоения).

Таблица 2.13 — Затраты на годовой выпуск продукции, тыс. р.

Например, переменные расходы на вспомогательные материалы в период освоения составят:

56 / 2300×1000 = 24 тыс. р.

Таким образом, себестоимость годового выпуска продукции для первого года (освоения) составила 149 008 тыс. р., в том числе переменных затрат — 24 413 тыс. р., а в последующие годы (полная мощность) — 180 744 тыс. р., в том числе переменные затраты — 56 149 тыс. р.

Для расчета себестоимости единицы продукции в таблице 2.14 разделим соответствующие данные таблицы 2.13. на объем выпуска (1000 — освоение и 2300 — полная мощность).

Таблица 2.14 — Себестоимость единицы продукции, р.

Таким образом, себестоимость единицы изделия в первый год — 149 008 р., во второй и последующие — 78 585 р. Удельные переменные затраты составили 24 414 р. Снижение себестоимости единицы изделия обусловлено снижением суммы постоянных затрат на единицу изделия с 124 595 до 54 172 р.

2.5 Определение выручки от реализации продукции и финансовых результатов Выручка от реализации продукции определяется как произведение объема производства для соответствующего периода и цены реализации продукции без учета налога на добавленную стоимость.

При установлении цены воспользуемся методом на основе издержек производства и расчет цены на выпускаемую продукцию произведем исходя из 40−80% нормы рентабельности продукции таким образом, что цена не будет меняться по годам производства. Исходя из себестоимости изделия и приняв во внимание налог на прибыль, примем цену предприятия 150 тыс. р.

Цена продажи единицы продукции одинакова и для периода освоения, и для периода работы предприятия на полную мощность.

Если продукция производится и продается в одном и том же периоде, то годовая выручку от реализации продукции составит:

150 000×1000 = 150 000 тыс. р. (освоение),

150 000×2300 = 345 000 тыс. р. (полная мощность).

Рассчитаем прибыль от реализации как разницу между выручкой и себестоимостью:

150 000 — 149 008 = 995 тыс. р. (освоение),

345 000 — 180 744 = 164 256 тыс. р. (полная мощность).

Сумма налога на прибыль (по НК РФ он составляет 20%):

995×20/100 = 198 тыс. р. (освоение),

164 256×20/100 = 32 851 тыс. р. (полная мощность).

Найдем чистую прибыль как разницу между прибылью от реализации и величиной налога на прибыль:

995 — 198 = 794 тыс. р. (освоение),

164 256 — 32 851 = 131 404 тыс. р. (полная мощность).

Полученные финансовые результаты деятельности предприятия занесем в таблицу 2.15. При расчете финансовых результатов допустим, что прочая деятельность на предприятии отсутствует и прибыль до налогообложения и налогооблагаемая прибыль равны.

Таблица 2.15 — Расчет чистой прибыли предприятия, тыс. р.

2.6 Расчет потребности в оборотных средствах Расчет потребности в оборотных средствах требует точных данных об условиях поставки материалов, организации расчетов с поставщиками, нормах запаса и множества других данных.

Для нашего укрупненного расчета используем прямой метод для расчета потребности в оборотных средствах для создания производственных запасов сырья, материалов, вспомогательных материалов, запчастей, топлива и косвенный метод расчета по всем другим составляющим.

Предположим, что длительность оборота оборотных средств по годам реализации проекта меняться не будет.

Потребность в оборотных средствах определим по нормативу производственных запасов:

Н_нз = Q_сут(N_тз+ N_пз+ N_стр) = Q_сут N_з, (8)

где Q_сут — среднесуточное потребление материалов;

N_з — норма запаса, дни;

N_тз — норма текущего запаса, дни;

N_пз — норма подготовительного запаса, дни;

N_стр — норма страхового запаса, дни.

Среднесуточный расход в основных материалах для периода освоения:

1375,6 / 365 = 3,77 тыс. р.

Потребность:

3,77×30 = 113,1 тыс. р.

Аналогично рассчитаем потребности по другим материалам для периода освоения (табл. 2.16.1) и работы на полную мощность (табл. 2.16.2)

Таблица 2.16.1 — Расчет потребности в оборотных средствах в составе производственных запасов (освоение)

Таблица 2.16.2 — Расчет потребности в оборотных средствах в составе производственных запасов (полная мощность)

Косвенный метод расчета потребности в оборотных средствах основан на показателе объема реализованной продукции и оборачиваемости оборотных средств (К_об) в днях.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период:

(9)

Продолжительность одного оборота (Д):

(10)

Для косвенного метода расчета считаем, что продолжительность оборота по составляющим оборотных средств (Д):

— незавершенное производство — 45 дней;

— расходы будущих периодов — 10 дней;

— готовая продукция на складах — 10 дней;

— дебиторская задолженность — 30 дней.

При расчете потребности в средствах для производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовой продукции объем учитываем по себестоимости, а для определения размера дебиторской задолженности — по выручке от реализации в оптовых ценах предприятия.

Потребность в производственных запасах переносим из табл. 2.16.1 и 2.16.2.

Потребность в оборотных средствах составит:

— по незавершенному производству:

149 008/365×45 = 18 371 тыс. р. (освоение)

180 744/365×45 = 22 284 тыс. р. (полная мощность)

— по расходам будущих периодов (и готовой продукции на складах):

149 008/365×10 = 4082 тыс. р. (освоение)

180 744/365×10 = 4952 тыс. р. (полная мощность)

— по дебиторской задолженности:

150 000/365×30 = 12 329 тыс. р. (освоение)

345 000/365×30 = 28 356 тыс. р. (полная мощность) Резерв денежных средств (в кассе и на расчетном счету) составляет 5% оборотного капитала.

Для периода освоения:

(179+18 371+4082+4082+12 329) х 5 / 95 = 2055 тыс. р.

Для периода работы на полную мощность:

(352+22 284+4952+4952+28 356) х 5 / 95 = 25 151 тыс. р.

Результаты расчетов занесем в Таблицу 2.17.

Таблица 2.17 — Расчет потребности в оборотных средствах

По итоговым результатам Таблицы 17 видно, что при переходе работы предприятия с периода освоения на полную мощность потребуется увеличение оборотных средств на 14 877 тыс. р. (с 10 274 тыс. р. до 25 151 тыс. р.).

3. Анализ технико-экономических показателей обоснования проекта

3.1 Расчет и анализ технико-экономических показателей предприятия Используя данные таблиц (2.1−2.17) рассчитаем основные технико-экономические показатели по проектируемому предприятию для периода освоения и периода работы на полную мощность, а также их изменения, по приведенным ниже формулам, результаты занесем в таблицу 2.18.

На основании полученных результатов можно сделать следующие выводы:

При переходе работы предприятия на полную мощность объем реализованной продукции увеличился на 1300 шт.

Так как цена продукции не изменялась (150 тыс. р.), объем реализованной продукции увеличился пропорционально увеличению объема выпуска — на 195 000 тыс. р. и составил 345 000 тыс. р.

За счет сокращения условно-постоянных расходов на изготовление единицы продукции при увеличении объемов производства ее себестоимость снизилась на 70 423 р. и составила 54 172 р.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов не изменилась, сумма амортизационных отчислений также осталась прежней.

При увеличении объемов производства среднегодовой остаток оборотных средств увеличился на 14 877 тыс. р. и составил 25 151 тыс. р.

При увеличении объемов производства необходимо увеличить численность основных производственных рабочих на 118 человек до 299 человек, при этом ФОТ доложен быть увеличен на 22 916 тыс. р. до 59 622 тыс. р. При переходе на работу на полную мощность ежегодное потребление сырья, материалов, топлива и энергии вырастет на 1945 тыс. р. и составит 3722 тыс. р.

Выработку на одного работающего рассчитали по формуле:

В = 150 000 000 / 180 = 831 297 р. (освоение) В = 345 000 000 / 299 = 1 155 502 р. (полная мощность)

Увеличение выработки на одного работающего на 324 206 р. говорит об увеличении эффективности использования трудовых ресурсов.

Таблица 2.18 — Основные технико-экономические показатели работы предприятия

Выработка на одного рабочего-сдельщика рассчитывается по формуле:

В_с = 150 000 000 / 91 = 1 650 718 р. (освоение) В_с = 345 000 000 / 209 = 1 650 718 р. (полная мощность) Выработка на одного рабочего-сдельщика без изменений.

Фондоотдача отражает съем продукции с одного рубля основных фондов:

ФО = 150 000/584 033= 0,26 р./р. (освоение) ФО = 345 000/584 033 = 0,59 р./р. (полная мощность) Таким образом, в период работы на полную мощность эффективность использования основных фондов значительно выросла.

Фондоемкость — показатель, обратный фондоотдаче. Показывает, какая величина основных фондов приходится на рубль выпущенной продукции:

ФЕ = 1/0,26 = 3,89 р./р. (освоение) ФЕ = 1/0,59 = 1,69 р./р. (полная мощность)

Снижение фондоемкости также является позитивным изменением, указывающим на рост эффективности использования средств, авансированных в ОПФ.

Рентабельность производства характеризует эффективность использования предприятием основных и оборотных средств.

Р_п = 794/(548 033+10 274)х 100% = 0,17% (освоение) Р_п = 131 404/(548 033+25 151)х100% = 26,96% (полная мощность) Рентабельность производства при переходе работы на полную мощность увеличилась с 0,17% до 26,96%, что положительно характеризует эффективность использования основных и оборотных средств.

Рентабельность продукции характеризует эффективность издержек предприятия на производство и реализацию отдельных видов продукции.

Р прод. = 794/149 008×100% = 0,67% (освоение) Р прод. = 131 404/78 585×100% = 90,88% (полная мощность) Показатель рентабельности продукции при переходе работы предприятия на полную мощность также вырос с 0,67 до 90,88%, что положительно характеризует эффективность производства данного вида продукции.

Рентабельность деятельности отражает способность фирмы контролировать себестоимость реализованной продукции и ее успехи в политике ценообразования.

Р д = 794/150 000×100% = 0,66% (освоение) Р д = 131 404/345 000×100% = 47,61% (полная мощность) Увеличение показателя рентабельности деятельности на 46,95% положительно характеризует успехи предприятия в вопросах контроля себестоимости и проводимой политике ценообразования Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период формула (9):

К об = 150 000/ 10 274 = 14,6 (освоение) К об = 345 000 / 25 151 = 13,72 (полная мощность) Уменьшение коэффициента оборачиваемости говорит о снижении эффективности использования оборотных средств.

Продолжительность одного оборота (Д) определим по формуле 10:

Д = 365 / 14,6 = 25 дней (освоение) Д = 365 / 13,72 = 26,61 дней (полная мощность) Вследствие уменьшения величины коэффициента оборачиваемости длительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 1,61 дня.

Затраты на один рубль товарной продукции при переходе на режим работы на полную мощность сократились на 0,47 р. и составили 0,52 р.

3.2 Расчет срока окупаемости инвестиций и точки безубыточности проекта Для обоснования целесообразности создания предприятия и оценки уровня предпринимательского риска необходимо рассчитать точку безубыточности, запас финансовой прочности и срок возврата вложенных средств.

Расчет точки безубыточности осуществляется по формуле:

(18)

где C — совокупные постоянные затраты за период;

— переменные затраты на единицу продукции;

Ц_ед — цена реализации единицы продукции.

= 992 шт Порог рентабельности: 992×150 = 148 800 тыс. р.

Критический объем производства и точку безубыточности можно определить также графическим способом. На рис. 1. представлен график безубыточности для работы предприятия в период освоения, на рис. 2 — для работы на полную мощность.

Точке пересечения (М) выручки от реализации (B_р) и полной себестоимости (v*N+C) соответствует критический объем производства.

Рисунок 1 — Нахождение точки безубыточности при работе предприятия в период освоения Рисунок 2 — Нахождение точки безубыточности при работе предприятия на полную мощность На графиках видно, что критический объем производства, соответствующей точке М, составляет около 992 шт., т. е. совпадает с расчетным значением.

Запас финансовой прочности (ЗФП) — это величина, на которую объем производства и реализации продукции предприятия отклоняется от критического объема. Запас финансовой прочности может характеризоваться абсолютным и относительным показателями.

Запас финансовой прочности (ЗПФ) определяется как отклонение объема продаж, планируемого в проекте предприятия от точки безубыточности (в процентах к планируемому объему продаж). Запас финансовой прочности покажет предел безопасности: на сколько процентов можно снизить объем продаж, не получая убытков.

ЗПФ_{освоение} = (150 000 — 148 800)/ 150 000×100= 0,8%

ЗПФ_{полн мощн} =(345 000 -148 800)/345 000×100= 56,9%

Таким образом, запас финансовой прочности в период работы на полную мощность значительно вырос.

Для согласования потребности в денежных средствах и их источниках сделаем прогноз денежных потоков, который оформим в таблицу 2.19.

Принимаем упрощения:

— вся продукция производится, продается и оплачивается покупателями в одном периоде, т. е. в течение одного года;

— по окончании расчетного периода предприятие ликвидируется и предприниматель получает остаточную стоимость основных фондов и сумму вложенных в него оборотных средств.

Доходом от продаж является выручка (табл. 2.15.).

Остаточная стоимость предприятия — это сумма остаточной стоимости основных фондов (разница между стоимостью основных фондов (табл. 2.6.) и амортизационных отчислений (табл. 2.7) за 5 лет) и стоимости производственных запасов предприятия (табл. 2.16):

584 033 — 81 438,8×5 + 25 151 = 201 991 тыс. р.

Инвестиции в основной капитал рассчитаны в Таблице 2.6.

Потребность в оборотном капитале рассчитана в Таблице 2.17.

В гр.3 заносим величину оборотного капитала на период освоения, а в гр. 4 сумму, на которую должен увеличиться оборотный капитал при переходе предприятия на полную мощность.

Амортизационные отчисления не являются элементом оттока денежных средств с предприятия, но входят составной частью в себестоимость продукции. Поэтому при расчете суммы оттока наличности они вычитаются из себестоимости. Из Таблицы 2.15 переносим себестоимость (за минусом амортизации) и уплаченные налоги.

Таблица 2.19 — Таблица денежных потоков

При расчете чистого денежного потока нарастающим итогом видно, что на 4 году деятельности предприятия инвестиции полностью окупаются.

Срок окупаемости инвестиций составит:

Т=3+=3,5 года В конце 5 года сумма чистого денежного потока составит 526 411 тыс. р.

На основании полученных данных, можно сделать вывод о целесообразности реализации данного проекта.

3.3 Показатели оценки экономической эффективности проекта Оценку эффективности капиталовложений проведем с помощью показателя чистой текущей стоимости, индекса рентабельности и и дисконтированного срока окупаемости.

Чистая текущая стоимость (NPV) — разница между общей суммой дисконтированных денежных потоков за весь срок реализации инвестиционного проекта и первоначальной величиной инвестированных затрат:

(19)

где — поток денежных средств от реализации инвестиционного проекта в t году;

— величина начальных инвестиционных затрат;

— проектная дисконтная ставка (цена инвестированного капитала).

Пусть =10%, тогда по данным таблицы 2.19 чистая текущая стоимость:

207 858 тыс. р.

Проект может быть принят целесообразным, поскольку величина NPV положительная. Индекс рентабельности инвестиций (PI) равен текущей стоимости денежных потоков, делимой на величину начальных инвестированных затрат:

(20)

Индекс рентабельности:

1,36

Индекс рентабельности больше единицы, следовательно, проект можно принимать к реализации.

Дисконтированный срок окупаемости (DPbP) — продолжительность периода от начального момента до «момента окупаемости с учетом дисконтирования», т. е. показатель оценивает период времени за который кумулятивная текущая стоимость чистых денежных потоков достигает первоначальной величины инвестиционных затрат:

DPbP = j + d, (21)

где j — целая часть;

d — дробная часть, которая определяется по формуле:

(22)

где — текущая стоимость денежных потоков в период времени t, определяемая по формуле:

(23)

Для расчета дисконтированного срока окупаемости рассчитаем вспомогательную таблицу 3.20, где рассчитаем денежные потоки с учетом дисконтирования.

Таблица 3.20 — Расчет денежных потоков реализации проекта с учетом дисконтирования

j = 4 года

= 0,2

DPbP = 4 + 0,2 = 4,2 года Дисконтированный срок окупаемости ниже проектного, т. е. проект можно считать целесообразным.

Заключение

Технико-экономическое обоснование является необходимым для каждого инвестора исследованием, в ходе подготовки которого проводится ряд работ по изучению и анализу всех составляющих инвестиционного проекта и разработке сроков возврата вложенных в бизнес средств. Для разработки ТЭО необходима комплексная работа группы специалистов — экономистов, финансистов, юристов и др.

В первой части курсовой работы были представлены цели и задачи ТЭО, а также рассмотрены состав и содержание разделов ТЭО.

Во второй части курсовой работы произведены расчеты всех этапов ТЭО. Произведен расчет потребности в материальных затратах; в основных и оборотных средств; в средствах на оплату труда, на основании которых рассчитана себестоимость для периодов освоения и работы предприятия на полную мощность. На основании полученных расчетов можно сделать вывод, что себестоимость продукции значительно снизилась при переходе работы предприятия на полную мощность, что объясняется уменьшением доли постоянных затрат, приходящихся на единицу продукции.

Для определения критического объема производства и уровня запаса финансовой прочности найдена точка безубыточности. Критический объем производства составил 992 единиц изделия в год. Запас финансовой прочности в период освоения составил всего 0,8%, но при переходе на полную мощность увеличился до 56,9%.

Завершающим этапом является определение срока окупаемости проекта, для чего была определена структура денежных потоков и их движение по всем годам реализации проекта. На основании расчетов установлено, что приток наличности нарастающим итогом превысит вложения в основной и оборотный капитал в течение 4 года реализации проекта, что является удовлетворительным показателем эффективности финансовых вложений.

На основании основных технико-экономических показателей можно сделать вывод, что при переходе работы предприятия на полную мощность увеличивается чистая прибыль и, соответственно, показатели рентабельности. При этом повышается выработка на одного работающего, увеличивается фондоотдача, а фондоемкость, наоборот, снижается, что говорит о повышении эффективности использования вложений в основные фонды.

Проведена оценка эффективности инвестиций на основе дисконтированных показателей — чистой текущей стоимости, индекса рентабельности и дисконтированного срока окупаемости, которая также подтвердила целесообразность реализации проекта.

1 Горемыкин В. А. Планирование на предприятии: учебник для вузов по экономическим специальностям / В. А. Горемыкин — 6 изд. перераб и доп. — М.: Юрайт, 2010. — 699 с.

2 Зайцев Н. Л. Экономика, организация и управление предприятием: Учеб. пособие. / Н. Л. Зайцев. — 2-е изд., доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 455 с.

3 Инвестиционный анализ: учебное пособие для студентов / под. ред. М. И. Баканова. — 2 изд. перераб и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 159 с.

4 Новицкий И. Н. Организация, планирование и управление производством. Учебное пособие / И. Н. Новицкий, В. П. Пашуто. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 576 с.

5 Медведева С. А. Основы технической подготовки производства: Учебное пособие/ С. А. Медведева. — СПб.: СПбГУ ИТМО, 2010. — 699 с.

6 Пивоваров К. В. Планирование на предприятии: учебное пособие / К. В. Пивоваров — 4 изд. — М.: Издательско-торговая корпорация «дашков и К», 2008. — 232 с.

7 Трусова Л. И. Организация производства и менеджмент в машиностроении: учебное пособие / Л. И. Трусова, В. В. Богданов, В. А. Щепочкин. — Ульяновск: УлГТУ, 2009. — 63 с.

8 Чалдаева Л. А. Экономика предприятия. Учебник / Л. А. Чалдаева. — М.: Юрайт, 2011. — 352 с.

9 Фокина О. М. Практикум по экономике организации (предприятия) / О. М. Фокина, А. В. Соломка. — М.: Финансы и статистика, 2008. - 272 с.

10 Экономика фирмы. Учебник / Под ред. В. Я Горфинкеля. - М.: Юрайт, 2012. — 688 с.