Разработка инструментария оценки и процедуры управления хозяйственными рисками региональных инновационных компаний

Актуальность проблематики диссертационного исследования. В своей деятельности предприятия неизбежно сталкиваются с ситуациями неопределенности и риска. Риск объективно присущ хозяйственной деятельности, и чтобы достичь успеха и победить в конкурентной борьбе, руководству предприятия важно разработать эффективную и рациональную стратегию управления рисками.

В условиях постоянно меняющихся факторов внешней среды и I внутренних условий осуществления хозяйственной деятельности увеличивается I вероятность периодического возникновения рисков, которые могут приобретать различные формы. Пристальное внимание вопросу управлениям рисками стало уделяться во многом после мирового экономического кризиса (2008;2009'гг., который отчетливо обозначил всю остроту данной проблемы-в России. В периоды экономической неопределенности бизнес-цели и операционная деятельность компаний могут претерпевать неожиданные изменения, что оказывает значительное влияние на экономические показатели деятельности организации. В условиях кризиса недооцененные риски могут обернуться невосполнимыми финансовыми потерями для* организаций. Поэтому важной составляющей стратегии развития российского инновационного предпринимательства является диверсификация портфелей и инструментов, позволяющаяминимизировать потери при развитии кризиса. Данное обстоятельство обосновывает первую составляющую актуальности исследования.

Кроме того, в России, несмотря на реализуемый курс на инновационную модель экономического роста, сохраняется непозволительно низкий для мировой- • державы уровень инновационной активности. Изученные в диссертационной работе данные по предприятиям Ростовской области показывают, что инновационные процессы находятся на низком уровне, несмотря на то, что регион располагает определенными инновационными резервами, выражающиеся в наличии свободных производственных мощностей, высококвалифицированного персонала, научно-технических, технологических и организационных разработок на ряде предприятий. Однако многие проекты, способные стать прорывными и внести значительный вклад в рост ВВП страны, не получают инвестиций из-за отсутствиянаучно-обоснованных программ управления рисками. Таким образом, имеется объективная потребность в разработке инструментария оценки и процедуры управления, хозяйственными рисками инновационных компаний. Данное обстоятельство является второй составляющей актуальности исследования.

Проведенное в диссертации исследование практической ситуации показывает, что процесс управления хозяйственными рисками на предприятиях носит спонтанный характер и недопустимо часто представляет собой неподкреплённую экономико-математическим обоснованием: реализацию волевых решений руководства. Часто управленческие решения^ в этой области не несут системный’характер и являются* результатом случайного поиска, что приводит к неудачам с экономическими и социальными последствиями для экономики. В этой связи отечественная управленческая практика не может являться фундаментальной основой* для< созданияорганизационно-экономического механизма и методик управления хозяйственными рисками инновационных компаний. Данные обстоятельства обосновывают третью составляющую актуальности исследования.

В современной российской экономике рыночные инновационные механизмы работают далеко не в полной мере. Новые цели, связанные со стимулированием инноваций и развитием инновационной инфраструктуры реализуются не в полном объеме, их законодательное и правоприменительное обеспечение несовершенно, к тому же оно запаздывает или откладывается на неопределенные сроки. Таким образом, формирование национальной инновационной политики является процессом согласования зачастую противоречивых интересов различных управленческих структур, поэтому повышение его эффективности, правильное выстраивание процедур определения и согласования задач и целей, разработка адекватного целям реалистичного плана действий приобретают самостоятельное значение. Тем самым определяется четвёртая составляющая актуальности настоящего исследования. На основании перечисленных факторов проблематика исследования подлежит объективному признанию как актуальная.

Степень научной разработанности темы. Различные вопросы хозяйственных рисков в отечественной и зарубежной экономической литературе в той или иной степени нашли свое отражение в работах известнейших ученых: И. Т. Балабанова, Э. А. Уткина, И. А. Бланка, Н. В. Хохлова, И. Шумпетера, П. Хейне, В. М. Гранатурова, А. П. Альгина, В. И. Авдийского, Ш. Р. Курмашова, В В. Черкасова, В. Н. Вяткина, Д. Д. Хэмптона, А. Ю. Казака, И. ЮргенсаВ.А. Гамзы, В. П. Буянова, К. А. Кирсанова, Г. Б. Клейнера, B.JI. Тамбовцева* P.M. Качалова, Г. В. Черновой, P.A. Фатхутдинова, К. Рэдхэда, С. Хьюса, Т. В. Никитина, Л. И. Рейтмана, Д. Ф. Маршалла, В. К. Бансала, Е. Е. Егорова, Г. С. Токаренко и др.

В процессе исследования автор проанализировал и использовал научные подходы к инновационной проблематики, отраженные в современных трудах отечественных ученых экономистов: Н. И. Лыгиной, Т. М. Ануриной, C.B. Басова, Г. С. Беспаловой, С. Ю. Глазьевой, П. Н. Завлина, В. Г. Медынского, В. Н. Гунина, M.JI. Новожиловой, A.B. Бандуриной, Н. Г. Агурбаша, B.C. Балабанова, И. М. Бобко, Г. З. Винокурова, Ю. Н. Нестеренко, И. И. Глущенко, М. П. Деминой, М. Ю. Колесникова, А. Семеновой, П. Г. Гулькина, В. М. Аныиина и др.

В литературе достаточно подробно освещаются научные и методологические подходы к типологизации рисков, классификации стратегий управления рисками и определению факторов, влияющих на хозяйственные риски. Вместе с тем, наблюдающаяся слабость производственной и социальной инфраструктуры, механизмов поддержки и стимулирования инноваций, малого и среднего бизнеса, несырьевого экспорта, низкая эффективность использования ресурсов, отсутствие заметного прогресса в развитии высокотехнологичных производств, сохранение болезненных региональных диспропорций требуют постоянного отслеживания указанных процессов и совершенствования научных разработок в данной области знаний.

Также следует отметить недостаточный уровень исследований в области современной теории и практики повышения эффективности управления хозяйственными рисками организаций с позиции инновационных компаний. Вследствие этого проблемы развития и повышения эффективности инновационного предпринимательства и методы управления хозяйственными рисками требуют дальнейшей проработки и развития.

Целью диссертации является формирование инструментария оценки и процедуры управления хозяйственными рисками инновационных компаний малого и среднего бизнеса.

Для обеспечения достижения цели диссертационного исследования был сформирован и решен комплекс задач научного, научно-прикладного характера, предусматривающих:

— изучение экономической природы и сущности рисков, научных подходов к их классификации;

— изучение ситуации в секторе малого и среднего инновационного предпринимательства на примере Ростовской областиформирование определения хозяйственного риска с позиции инновационных компаний и с учетом региональной специфики;

— изучение существующих теоретических и методических подходов к оценке и управлению хозяйственными рисками;

— разработку инструментария оценки и процедуры управления хозяйственными рисками применимого к региональным инновационным компаниям с последующей реализацией предложенного инструментария в программном обеспечении;

— разработку рекомендаций по снижению уровня хозяйственных рисков региональных инновационных компаний;

— обоснование необходимости стимулирования деятельности малых и средних инновационных компаний на уровне региона;

— апробацию разработанного инструментария комплексной оценки хозяйственных рисков на российских инновационных предприятиях.

Область исследования. Работа выполнена в соответствии с паспортом специальности 08.00.05 — экономика и управление народным хозяйством (экономика предпринимательства): 8.9. Хозяйственные риски в предпринимательской деятельности (сущность, виды, риск-менеджмент) — основные направленияформирования системы риск-менеджмента в (сфере предпринимательства.

Объектом исследованияявляются инновационные предпринимательские структуры, малого и среднего бизнеса.

Предметом исследованияявляются организационно-экономические технологии И' инструменты оценки и управления хозяйственными рисками инновационных компаний.

Теоретико-методической* основой/ исследования послужили фундаментальные положения1 экономической теории, менеджмента, экономического анализа, теории управления, основные положения стратегического управления и теории оптимизациитеоретические разработки в области финансово-экономическойдиагностики, риск-менеджмента, программно-прогнозных разработок. Наряду с этим были использованы исследования в области развития предпринимательствав инновационной сфере, законодательные и нормативные документы государственных органов Российской федерации, и правительства Ростовской области, а также разработки ведущих научно-исследовательских институтов.

Впроцессе исследованияиспользовались различные методические подходы, в том числе системный подход, структурный и функциональный анализ, синтез, сравнение, метод экспертных оценок, положения теории вероятности, программно-прогнозные разработки, конструирование управленческих технологий, табличные и графические приемы визуализации статистических данных, экономико-статистические группировки, экономико-математическое моделирование.

Научная новизна: исследования состоит в разработке инструментария оценки и процедуры: управления хозяйственными рисками инновационных компаний малого и среднего бизнеса.

Наиболее существенные результаты исследования состоят в следующем:

— предложено определение хозяйственного риска с позиции региональных инновационныхкомпаний как — измеримая вероятность потери части своих ресурсов, недополучение доходов или прибыли, возникающая, вследствие синергетичёского эффекта от проявления инновационного, налоговогокредитного, ликвидности, регионального рисков>- инновационной предпринимательской структуры;

— предложена классификация хозяйственных рисков применительно для субъектов инновационного предпринимательства, включающая инновационный и региональный: риски, как необходимые и весомые постоянные характеризующие инновационные предпринимательские структуры в рамках заданного региона: Данное обстоятельствосоздает возможности для эффективного применения соответствующего инструментарияпроцедур управления хозяйственными рисками;

— проанализированыметоды, оценки хозяйственных рисков-, а также проведена оценка^ их слабых и сильных сторон с последующим обоснованным выводом относительно их неприемлемости вследствие концептуальной и инструментальной неприспособленности прт управлении хозяйственными рисками на уровне инновационного предприятия. На основе проведенного анализа разработан инструментарий комплексной оценки хозяйственных рисков применительно к инновационным компаниям с учётом региональной специфики, оценивающийкаждый из компонентов хозяйственного риска на базе применения компьютерных технологий и экспертного анализа;

— разработан пятифакторный мультипликативный* показатель оценки совокупной вероятности реализации хозяйственных рисковинновационной предпринимательской структуры, представляющий функцию от переменных величин инновационного, налогового, кредитного, ликвидности, регионального рисков. Определены пороговые значения функции по трем категориям: высокий, средний, низкий уровень реализации хозяйственных рисков объекта инновационного предпринимательстваразработана процедурауправленияхозяйственными рисками применимаядлямалых и средних субъектов инновационного предпринимательства в рамках превентивного подхода, интегрированная с авторским инструментарием оценки хозяйственных рисков. Даны рекомендации по обеспечению постоянного мониторинга процесса управления хозяйственными рисками, а также построению системы внутреннего контроля, в целях своевременного (оперативного) обнаружения, сигналов и признаков-возникновения рисковых ситуаций.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования обусловливается:

— наличием объективнойи релевантной' потребности малых и средних инновационных компаний в практическом применении научных результатов., диссертационногоисследования, их экономической и другими видами мотиваций;

— практической применимостью инструментарияоценки* и. процедуры управления-хозяйственными рисками;

— использованием результатов исследования при-разработке федеральных и региональных программ развития и поддержки малого и среднего инновационного предпринимательства;

— реальным использованием и внедрением полученных научных и научно-прикладных результатов в деятельности инновационных предпринимательских структур и учебном процессе.

Апробация результатов исследования. Основные теоретические, методологические и практические* результаты исследования докладывались и обсуждались на заседаниях кафедры, на научных и научно-практических конференциях, в частности, на III межвузовской научно-практической конференции «Общество, экономика, управление: Актуальные вопросы взаимодействия» (Москва, 2009 г.) — IV межвузовской научно-практической конференции, посвященной 65-летию Победы в Великой Отечественной войне «Россия и мир в XXI веке: ключевые задачи общества, экономики, управления и права» (Москва, 2010 г.) — научно-практической конференции «Экономика, социология, право: новые вызовы и перспективы» (Москва, 2010 г.) — V межвузовской научно-практической конференции «Общество-экономика-право в условиях модернизации России» (Москва, 2011 г.) и др.

Публикации. Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в 9 работах (в том числе 3 статьях в изданиях, рекомендованных ВАК) общим объемом 2,3 п.л.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка из 160 наименований и приложений. Основной текст работы изложен на 156″ страницах и включает 29 рисунков и 7 таблиц.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Мировую экономику, в том числе российскую, ожидает достаточно длительный тяжелый период. Необходимо с наименьшими потерями пройти его и быть готовыми эффективно развиваться после окончания* кризиса. Для этого, вне всякого сомнения, требуется управлять рисками и уметь делать это в сложных условиях.

Исследование показало, что связанное с риском событие становится объектом планирования, когда оно может повлиять на деятельность предприятия и имеется определенная вероятность, его реализации. При этом желательно иметь заранее разработанную программу действийна случай: наступления неблагоприятных обстоятельств. Не имея предварительных прогнозов, компанияможет оказаться в трудной ситуации из-за недостатка времени: на: их разработку. Поэтому в условиях: рыночной экономики предприятию необходим: перспективный: анализ: хозяйственных, рисков. Необходимо также учитывать, что эффективная методика может устареть по прошествии определенного времениПоэтому при? выработке стратегии минимизации: рисков: необходим: анализ, внутренних возможностей компаниианализ внешних условийанализ законодательства, предварительный анализ рынка, на котором предприятие планирует осуществлять: свою^{деятельность.} .

Хотя в инновационной деятельности риск: присутствует постоянно, изучен он недостаточно. Объясняется" это тем, что даннаякатегория долгое времяне рассматривалась в. качестве объекта теоретических исследований, а относилась .лишь, к практике. В: последние десятилетия: положение начало меняться: этот предмет стал объектом пристального' вниманияа с началом экономических реформ — и объектом: исследователей. Тем не менее, проведенное диссертационное исследование показалочто и по сегодняшний' день общепринятой трактовки экономического преломления понятия «хозяйственного риска» с позиции региональных инновационных компаний не выработано. Нет фундаментальных работ, раскрывающих сущность и содержание деятельности предприятий инновационного сектора, а также оценки и управления рисками данных предпринимательских структур:

Исследование основ теории риска, проведенное в работе, показало, что многочисленные варианты объяснения сути понятия «риск» представлены двумя направлениями. Во-первых, риск — это возможная неудача, материальная или экономическая ^ потеряво-вторых, риск — это возможная удача с благоприятным исходомизвлечением прибыли, которая может наступить в результате реализации отдельных удачных решений. В1 целях совершенствования проработки теоретических аспектов, былопредложено определение хозяйственного риска с позиции региональных инновационных компаний. В" соответствии, с этим хозяйственный' риск инновационной предпринимательской структуры рассматривается как — измеримая вероятность потери части своих ресурсов, недополучение доходов или прибыли, возникающая вследствие синергетического эффекта от проявления инновационного, налогового, кредитного, ликвидности, регионального рисков инновационной предпринимательской структуры.

Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском: В ходе анализа классификационного аппарата теории хозяйственных рисков было предложено, применительно для региональных инновационных компаний, классифицировать хозяйственные риски с учетом инновационной и региональной составляющей, как необходимых и весомых констант инновационной деятельности.

В ходе методологического анализа обобщены существующие методы оценки хозяйственных рисков на предприятиях, обосновывается их ограниченность и недостаточная комплексность. На основании этого разработан инструментарий комплексной оценки хозяйственных рисков применительно к инновационным компаниям малого и среднего бизнеса с учетом региональной специфики. Хозяйственные риски инновационных компаний в рамках предложенного инструментария оценки классифицируются на инновационный, налоговый, кредитный, ликвидности и региональный риски, t 4.

Проведено обликовое проектирование контроллингового инструментария оценки хозяйственных рисков региональных инновационных компаний.

В целом данный инструментарий можно подразделить на качественный и количественный анализ хозяйственных рисков. Экспертный анализ представляет собой качественную часть анализа. В исследовании выделяется три уровня оценки. На первом уроне проводится определение и оценка факторов рисков. Выявление неблагоприятных факторов' рисков и их последующая классификация является предварительным этапом, позволяющим квалифицированно произвести комплексную диагностику и измерения хозяйственных рисков на инновационных предприятиях. На втором уровне проводится оценка инновационного, налогового^ кредитного, ликвидности и регионального рисков. Разработан комплексный показатель, вычисляемый путем свертки определенных факторов. Кроме того, проведено эмпирическое исследование и разработана классификация уровней реализации риска по трем категориям. В результате формируются комплексные показатели, характеризующие уровни исследуемых рисковНа третьем уровне инструментария осуществляется оценка совокупной вероятности реализации хозяйственных рисков. Разработан мультипликативный показатель ХРИК, определены пороговые значения. Используя разработанный инструментарий, возможно определить не только уровень реализации хозяйственных рисков компании, но и типы рисков, к которым необходимо применить управленческое воздействие в процессе ведения инновационной деятельности. ' Предлагаемый инструментарий позволяет провести количественный i анализ хозяйственных рисков, реализованный на основании встроенных функций табличного процессора EXCEL и смоделировать расчетные данные с использованием системы компьютерной алгебры Mathcad Professional.

Предложенная методическая база по диагностики и измерению хозяйственных рисков имеет ряд преимуществ по сравнению с действующими методиками:

— базируется^ на комплексном многомерном подходе к оценке такого сложного явления как хозяйственные риски;

— позволяет оценивать хозяйственные риски с учетом инновационной составляющей и региональной’спецификой;

— на основе предлагаемого инструментария возможно произвести расчет комплексного показателя инновационного, налогового, кредитного, ликвидности, регионального рисков;

— позволяет планировать значения рисков с целью5 снижения совокупной вероятности реализации хозяйственных рисков;

— благодаря трехмерному отображению инструментарий обладает наглядностью и удобством проведения анализа.

Выходе работы был проведен анализ малых и средних компаний занятых в инновационной сфере, свидетельствующий о наличии компоненты хозяйственных рисков, влияющей на их финансово-экономическую устойчивость. Это объективно, обусловлено тем, что инновационная деятельность по своей сути в большей степени, чемдругие направления' предпринимательской деятельности, сопряжена с риском.

Также было определено, что среди причин, сдерживающих развитие малого инновационного бизнеса, в стране, выделяют недостаточную финансовую поддержку со стороны, государства, а также высокую налоговую нагрузку на малые и средние компании инновационной сферы. В связи с этим был проанализирован комплекс мер, предлагаемых правительством России и в частности Ростовской области, по государственной и региональной поддержки и стимулированию инновационной активности предприятий.

Определено, что проводимые у нас реформы, в том числе связанные со стимулированием развития инновационной деятельности, в целом пока не привели к технологической модернизации отечественной экономики, на которую рассчитывали их организаторы. Обосновано, что вопросы о дифференциации налоговой нагрузки в разных отраслях экономики до конца не проработаны.

На основании анализа сложившейся ситуации и апробации предложенного диссертантом инструментария было обосновано, что инновационные компании на сегодняшний день имеют больший уровень хозяйственных рисков, чем предприятия* без инновационной активности. Это происходит из-за того, что наряду с налоговым, кредитным, ликвидности, региональным рисками инновационные компании', подвержены, высокому инновационному риску. Поэтому для формирования" благоприятной деловой среды и условий-для развития, инновационного предпринимательства в разных отраслях экономики Ростовской области предлагается стимулировать малые и средние инновационные компании.

Рассматриваемый государством и регионом пакет инициатив' по созданию стимулов к осуществлению инновационной деятельности должен решить большинство из существующих задач по инновационному развитию, в том числе и в части совершенствования налогообложения. При реализации данных мер будет установленаразумная налоговая нагрузка для малых и средних предприятий и индивидуальных предпринимателей, занимающихся инновационной деятельностьючто приведет к уменьшению налоговых рисков для таких предпринимательских структур' и может стать серьезной демонстрацией заинтересованности властей в' развитии инновационной составляющей российской экономики.

Снижение налоговых рисков, в свою очередь, приведет к оптимальному уровню совокупной вероятности реализации хозяйственных рисков инновационных компаний.

В рамках диссертационного исследования разработана и предложена к внедрению на инновационных предприятиях процедура управления хозяйственными рисками, основанная на комплексном подходе к анализу хозяйственных рисков, целью применения которой является минимизация хозяйственных рисков, своевременное и комплексное манипулирование всеми возможностями, обеспечение устойчивого финансового положения компании па рынке и получение максимально возможного-дохода. В данной процедуре определен алгоритм реализации программы управления рисками в условиях неопределенности, основанный на превентивном подходе к управлению рискамиинновационной компании. Формирование более прозрачной и прогнозируемой ситуации в инновационном секторе экономики будет способствовать снижению уровня неопределенности и расширению возможностей по управлению рисками.

Итоговым выводом из анализа является, следующий: все виды хозяйственных рисков оказывают влияние на деятельность малых и средних инновационных компаний. Вышеприведенные результаты анализа свидетельствуют о высокойактуальности и прикладной значимости задачи разработкимеханизмов * и инструментария оценки и управления хозяйственными рисками, а-также прогнозирования влияния данных рисков на развитие инновационных предпринимательских структур, как на краткосрочную, так и долгосрочную перспективу.

Таким образом1, в заключение ¦ данного диссертационного исследования, можно сделать вывод о том, что сформированная структура экономико-математического инструментария оценки и процедуры управления хозяйственными рисками региональных инновационных компаний в совокупности с разрабатываемыми направлениями поддержки инновационного бизнеса со стороны государства позволят, с нашей точки зрения, сформировать благоприятную деловую среду и условия для развития малого и среднего инновационного предпринимательства в разных регионах России в целях обеспечения экономического роста страны и повышения ее конкурентоспособности на мировом рынке.