Адаптация банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики

ДиссертацияПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Содержание

Глава 1. Теоретико-методологические основы исследования процессов адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики
- 1. 1. Банковская система как объект экономического анализа
- 1. 2. Факторы циклического развития национальной экономики
Глава 2. Механизмы адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики
- 2. 1. Госрегулирование банковской системы с учетом факторов циклического развития национальной экономики
- 2. 2. Саморегуляция банковской системы в условиях действия факторов циклического развития национальной экономики
- 2. 3. Новые правила игры банковской системы в посткризисных условиях
Глава 3. Специфика адаптации банковской системы России к факторам циклического развития национальной экономики
- 3. 1. Трансплантация в трансграничные финансовые (банковские) структуры
- 3. 2. Теневизация банковской системы России как адаптация к факторам циклического развития национальной экономики
- 3. 3. Усиление экономической власти банковской системы в условиях действия факторов циклического развития национальной экономики

Адаптация банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Актуальность темы

исследования. Банковская система, являясь важнейшей составляющей национального хозяйства, в условиях циклического развития наиболее быстро и отчетливо реагирует на смену фаз, последовательное чередование подъемов и спадов, а при наступлении экономического кризиса одна из первых принимает на себя удар. Кризисное состояние банковской системы определяется несколькими критериями, в том числе: долей неработающих активов банка, которая превышает более 10% в общем объеме активовзатратами на восстановление банковской системы, превышающими 2% ВВПнационализацией значительной части банковмассовым изъятием депозитов или принятием экстренных мер (замораживание депозитов, введение банковских каникул, предоставление правительством общих гарантий депозитов).

В условиях разразившегося глобального финансового кризиса за 2009 г. у 120 кредитных организаций в российской экономике, составляющих 11,3% от общего количества банков, получаемые доходы не покрывали текущих расходов, работали в убыток и фактически «проедали» капитал. Банковская система в большинстве стран сразу среагировала на кризисные проявления. Если в докризисный период основными показателями роста российских банков было развитие филиальной сети и розничного бизнеса, то в кризисных условиях банки стали сокращать, филиальную сеть за счет закрытия низкорентабельных региональных подразделений, оптимизировать розничные программы.

Вместе с тем, как показывает практика, деятельность банков за рамками легитимного институционального пространства во многом провоцирует усиление действия факторов циклического развития и может способствовать ускорению кризисных проявлений в национальной экономике. Как известно, первая волна финансового кризиса 2008;2009 гг. была связана с проблемами ликвидности в банковской сфере. По прогнозам специалистов, в современных условиях высока вероятность второй волны финансовых потрясений, следствием которой может стать банкротство значительной части банков, включая и российские банки.

Глобальный финансовый кризис последних лет наглядно продемонстрировал взаимозависимость между проводимой банковской системой политикой, экономическим поведением банков на различных финансовых рынках и скоростью вызревания, глубиной кризисных явлений, сопровождаемых различными последствиями и издержками перехода от нисходящей к восходящей фазе циклического развития национальной экономики. Формируется представление о том, что сложившаяся банковская система на национальном и глобальном уровне, являясь во многом инструментом централизованного регулирования, в основном устарела, существующая банковская система не только развивающихся, но и развитых стран перестает удовлетворять возрастающим потребностям и запросам хозяйствующих субъектов и общества в целом. Конкуренцию традиционным банковским институтам составляют новые, в большей части своей децентрализованные финансовые системы, которые социально ориентированы на обеспечение беспроцентного и невозвратного кредитования населения и бизнеса. Высокий ссудный процент для физических лиц, недостаточный объем кредитных ресурсов для реализации стратегических проектов юридических лиц, а также неисполнимые по сути своей отдельные требования к ликвидности заемщика (залоговая база) в целом ограничивают для различных субъектов доступ к денежным ресурсам, тормозят развитие и динамику мирового хозяйства.

Таким образом, наблюдается, с одной стороны, непосредственная зависимость состояния и эффективности функционирования банковской системы от факторов циклического развития национальной экономики, обусловливающая необходимость её адаптации к данным процессам, вариативность и альтернативность форм адаптации, с другой стороны, очевидно наличие обратной связи между конкретными действиями банковских структур, их регуляторами и формированием факторов циклического развития, способствующих появлению кризисных явлений и/или переходу к посткризисным условиям. С этих позиций необходимость исследования проблемы адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики представляется сейчас актуальной в теоретическом и практическом плане.

Степень разработанности проблемы. С начала 18 века до середины 30-х годов 20 века преобладали точки зрения, заключающиеся в том, что кризисы в экономике либо в принципе невозможны в условиях капиталистического хозяйства (Дж. Милль, К.-Б. Сей, Д. Рикардо), или они носят лишь случайный характер и что система свободной конкуренции способна самостоятельно их преодолевать (К. Сисмонди, Р. Робертус, К. Каутский). Теоретические основы исследования циклического развития национальной экономики были заложены в работах К. Маркса, Дж.М. Кейнса, Д.Кондратьева. Дж. М. Кейнс считал экономические кризисы фазой цикла, объективно неизбежного и вытекающего из природы рынка и являющегося результатом взаимодействия между потреблением и накоплением капитала, движением национального дохода. И. Шумпетер обосновал циклический характер развития экономики использованием в производстве технических изобретений и нововведений. В конце 19-начале 20 в. английский экономист Р. Хоутри и американский экономист И. Фишер выдвинули кредитно-денежную концепцию цикла — кризисы возникают в результате нарушений в области денежного спроса и предложения. В 1980;х гг. японский экономист Симанака Юдзи исследовал циклическое развитие экономики Японии за 1885−1984 гг. и установил, что за это время наблюдалось девять одиннадцатилетних солнечных циклов, которые совпали с циклами Жугляра. Американский экономист М. Фридмен, автор монетарной теории цикла, экономический цикл объяснял нестабильностью денежного обращения. П. Самуэльсон разграничил экзогенные и эндогенные причины цикличности рыночной экономики.

Проблемы становления и развития банковской системы в условиях рынка рассмотрены в работах таких отечественных авторов, как В. Викулова, А. Грязнова, Е. Жуков, Г. Коробова, А. Кудрин, О. Лаврушин, А. Пухов, А. Пороховский, А. Тавасиева и др. Проблемы банковской системы в условиях циклического развития национальной экономики с акцентом на глобальный финансовый кризис раскрываются в работах таких ученых, как Е. Авдокушин, Е. Вовченко, И. Ефремов, О. Горбачева, Д. Афанасьев, Ю.Хрусталёв. Однако наличие базисных научных работ, посвященных становлению и тенденциям развития современной банковской системы, теории циклического развития, на фоне явного дефицита исследований, синтезирующих данные направления анализа и фокусирующих проблему адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики предопределило необходимость данного исследования в политико-экономическом направлении. Все выше перечисленное обусловило выбор темы исследования, а также круг целей и задач.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-методологических основ анализа процессов адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики, а также выработка научно обоснованных рекомендаций по усовершенствованию механизмов адаптации и развития банковской системы в условиях циклического развития.

Следование данной цели обусловило необходимость комплексного решения следующих задач:

— разработки методологии исследования адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики;

— раскрытие содержания, функций и роли банковской системы в национальной экономикевыявление факторов циклического развития национальной экономики;

— раскрытие механизмов и форм адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики;

— определение специфики данных процессов в российских условиях;

— выявление направлений воздействия глобального кризиса на банковскую систему;

— разработки системы мер, способствующих развитию банковской системы в условиях циклического развития национальной экономики.

Область исследования. Диссертационное исследование проведено по специальности 08.00.01 — «Экономическая теория», 1.1. «Политическая экономия»: закономерности эволюции социально-экономических систем- 1.3. «Макроэкономическая теория»: теория деловых циклов и кризисов.

Объект исследования. Объектом исследования является развитие банковской системы, обусловленное воздействием факторов циклического развития национальной экономики.

Предмет исследования. Предметом исследования выступают экономические отношения, складывающиеся в процессе адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики.

Теоретико-методологическая основа исследования. Теоретико-методологическую основу диссертации составляют исследования и публикации отечественных и зарубежных экономистов, посвященные исследованию банковской системы и циклическому развитию общественного воспроизводства. Теоретическую базу исследования составили фундаментальные концепции представителей классической, неоклассической, кейнсианской, эволюционной и институциональной экономической теории.

Инструментарно-методический аппарат. В качестве методологической базы диссертационной работы использовались общенаучные и специальные методы познания экономических явлений, которые включают диалектический, логический, исторический, рационалистический, структурно-функциональный, фрактальный, статистико-фактологический методы. Большое значение в теоретическом аспекте имели теория циклов, институциональная концепция развития. Применение данных методов изменяется в зависимости от поставленных задач на каждом этапе диссертационного исследования.

Информационная база исследования. В диссертационном исследовании используются официальные статистические, информационные и аналитические материалы по отечественной и зарубежной экономике научно-исследовательских учреждений, специализированные обзоры, подготовленные регулирующими органами, а также монографическая и научная литература по теме исследования, публикации в периодической печати и сети Интернет. Нормативно-правовой базой исследования являются документы, регламентирующие функционирование и развитие экономики Российской Федерации, а также документы международных организаций.

Научная новизна исследования. Научная новизна диссертационной работы состоит в выявлении объективных механизмов и форм адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики, определении специфики данных процессов применительно к условиям российской действительности и разработки мер, способствующих совершенствованию адаптации банковской системы в данных условиях.

В ходе осуществленного анализа лично автором получены следующие значимые результаты, обладающие научной новизной:

1. Расширена методологическая база научного исследования процессов адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики за счет использования междисциплинарных методологических подходов теории сложности. Это позволило выявить, что банковская система является сложной не только по своему содержанию и структуре, что обусловлено экономической природой её ресурсов и совершаемых трансакций, но и по экономическому поведению имманентных ей институтов (оно может быть вариативно, альтернативно, легитимно, оппортунистично), по механизмам и формам адаптации к действию факторов циклического развития.

2. Раскрыты содержание и имманентные характеристики банковской системы. Банковская система страны представляет собой организационно-правовую форму совокупности комплементарных банковских и небанковских кредитных учреждений с соответствующей банковской инфраструктурой, регулируемой банковским законодательством и обеспечивающей эффективное функционирование рынка банковских услуг. Имманентные характеристики банковской системы — это сложная, открытая, фрактальная, неравновесная, диссипативная, динамическая, адаптивная система, обладающая высоким потенциалом саморегуляции, позволяющим ей выступать не только пассивным, но и активным игроком в условиях действия факторов циклического развития национальной экономики.

3. Обоснована диверсифицированность форм адаптации банковской системы к факторам циклического развития, означающая, что действие последних приводит к возникновению множественности форм адаптацииактивных и пассивных, общих и специфических, легитимных и нелегитимных, вариативности и даже альтернативности форм адаптации банковской системы, появлению наряду с экономическими формами адаптации и неэкономических форм.

4. Раскрыта дуальность механизмов адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики, включающая госрегулирование банковской системы и её саморегуляцию и их интеграцию. Выявлена специфика саморегуляции банковской системы в условиях действия факторов циклического развития национальной экономики. Она проявляется в смене механизмов саморегуляции, а также в изменении соотношения между саморегуляцией и государственным регулированием банковской системы по мере развития экономического цикла:

— в период экономического подъема банковская система развивается преимущественно на основе самоорганизации и саморегулирования, что проявляется в расширении доли банковского сектора и кредитной экспансии, росте объема спекулятивных операций, перепроизводстве основной мировой валюты и производных финансовых инструментов (деривативов), в результате чего банковская система наращивает масштабы пирамиды и выходит из-под контроля;

— в период кризиса и экономического спада набор механизмов саморегуляции банковской системы значительно сужается, преобразуясь в направлении эскалации требований банков к возможным заемщикам, роста ставок по вновь выдаваемым кредитам, сокращении многих ипотечных и инвестиционных программ и т. д., госрегулирование банковской системы существенно преобладает над механизмами саморегуляции. В условиях когерентности факторов циклического развития возможно одновременное усиление механизмов адаптации банковской системы.

5. Выявлены институциональные инновации в банковской системе, объективно необходимые в условиях воздействия факторов циклического развития национальной экономики — это новые правила игры, которые разрабатывались регуляторами для банковской системы различных стран, в т. ч. и для России в условиях посткризисного развития. Эти новые правила игры инициируются не только национальными Центробанками, но и наднациональными структурами, такими как Европейский Центробанк и аккумулируются по следующим направлениям: ужесточение действующего регулирования в финансовом, и прежде всего, в банковском секторе, поиск новых регуляторов в этой сфере, противодействие теневой банковской системе, появление новых игроков и, соответственно, усиление конкурентной среды в банковской системе. Новые правила игры в банковской системе формировались синхронно с кризисными явлениями, имели догоняющий характер, но должны были быть упреждающими.

6. Раскрыты основные проявления усиления экономической власти банковской системы в условиях циклического развития национальной экономики: выполнение функций примата банковской системы над реальным сектором экономики (реальным производством) — финансизация экономики, когда финансовый капитал, персонифицируемый банковской системой, в современном обществе трансформируется в доминанту экономических отношений в системе национального хозяйствавыполнение функций принципала, устанавливающего правила игры не только в своей сфере деятельности, но и за её пределами, т. е. во внешней экономической и неэкономической (политической) средевыполнение функций модератора (контролирующего исполнение установленных правил игры) финансовой сферы в условиях действия факторов циклического развития национальной экономики.

7. Предложены меры, способствующие адаптации и развитию банковской системы в условиях развития национальной экономики и направленные на борьбу с теневизацией банковской системы в России:

— создание эффективных механизмов противодействия процессам отмывания и легализации преступных доходов посредством введения института их конфискации, а также предоставление банкам права немотивированного отказа заявителям становиться клиентами банка, что будет способствовать появлению у банков обеспокоенности своей деловой репутацией и селекции банковских клиентов по критерию безопасности для банковской деятельности;

— отзыв лицензии у банка за умышленное непротиводействие банка отмыванию и легализации доходов, полученных преступным путем. Пока эта процедура осуществляется за несоблюдение установленной процедуры взаимоотношений между различными участниками рынка. Отдельные страны, например, Швейцария, вначале этого года заморозила ряд банковских счетов в CreditSuisse и UBS, и запросила информацию и выписки еще по некоторым из подозрительных счетов;

— развитие института финансовой разведки в стране. В настоящее время к ним относится Российское общество профессионалов конкурентной разведки (РОПКР), в функции которого входит, помимо традиционных, также разработка методологии отечественной конкурентной и финансовой разведки, преподавание этих дисциплин в экономических вузах. Эти дисциплины могут преподаваться и самостоятельно разрабатываться в СГСЭУ в рамках имеющейся специальности «Экономическая безопасность».

Теоретическая значимость работы. В диссертационном исследовании проанализированы, синтезированы и дополнены основные теоретико-методологические подходы к исследованию адаптации банковской системы к условиям цикличности развития экономики, включающие раскрытие ее механизмов и форм, обоснование их комбинации и взаимодействия по мере развития экономического цикла, выявление специфики данных процессов в условиях глобальной рецессии, а также в российских условиях. Некоторым вкладом в развитие отечественной экономической теории является применение теории сложности к анализу процессов адаптации банковской системы к факторам циклического развития экономики. Выводы, представленные в работе, доведены до уровня конкретных рекомендаций и разработки мер, направленных на борьбу с теневизацией и повышение прозрачности банковской системы России.

Практическая значимость исследования. Общие положения и ключевые выводы диссертационного исследования характеризуются практической значимостью и могут использоваться в качестве методологической основы в дальнейших исследованиях банковской системы и условий её функционирования в условиях циклического развития. Разработанные рекомендации могут быть учтены при подготовке стратегических программ социально-экономического развития государства, финансового сектора экономики, его ядра — банковской системы, а также при усовершенствовании мер, направленных на её развитие в посткризисных условиях. Материалы исследования могут быть использованы при подготовке программ по дисциплинам, изучаемым в высших учебных заведениях соответствующего профиля, в частности в учебном процессе Саратовского социально-экономического института РЭУ им. Г. В. Плеханова при проведении лекций и семинаров по дисциплинам: «Экономическая теория», «Микроэкономическая теория», «Экономическая безопасность», «Институциональная экономика (продвинутый уровень)», «Современные финансовые институты», «Теория циклического развития».

Апробация результатов исследования. Основные выводы и результаты проведенного исследования обсуждались на международных и внутривузовских научно-практических конференциях, докладывались на заседаниях кафедры. Ключевые результаты научного исследования отражены в 8 публикациях, в том числе в трех публикациях в изданиях, рекомендуемых ВАК РФ (1,5п.л.). Совокупный объем научных публикаций автора по теме диссертационного исследования составляет 4п.л.

Структура диссертационной работы определена поставленными задачами, целью и логикой исследования, включает три главы, восемь параграфов, введение, заключение. Библиографический список содержит 183 источника. Диссертационная работа содержит 6 таблиц и 14 рисунков.

Заключение

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы и предложения. В результате обобщения существующих в литературе трактовок было получено следующее: банковская система страны — это организационно-правовая форма совокупности комплементарных банковских и небанковских кредитных учреждений с соответствующей банковской инфраструктурой, регулируемой банковским законодательством и обеспечивающей эффективное функционирование рынка банковских услуг.

Финансовый кризис в США привел к серьезным последствиям для банковского сектора. Сценарий глобального финансового кризиса продемонстрировал наличие глубоких взаимосвязей между развитием банковского сектора и макроэкономической динамикой как отдельных государств, так и мирового хозяйства в целом. Безусловно, институтогенез банковского сектора является одной из детерминант, обусловливающих темпы и амплитуду экономических циклов современной экономики. Данный тезис требует глубокого анализа факторов циклического развития экономии, напрямую либо косвенно связанных с эволюцией институтов банковской сферы.

Наибольший интерес для исследования адаптации банковской системы к факторам циклического развития представляет анализ бизнес-циклов. Анализ динамики бизнес-циклов свидетельствует о том, что одним из эффективнейших механизмов против «циклических шоков», присущих банковской системе является ясность и устойчивость государственной политики развития инфраструктуры и наукоемких сфер. В условиях стагнации мировых рынков возрастает потребность в стимулировании интеллектуального сектора экономики, импорте технологий, в том числе за счет реализации приоритетных национальных проектов, которые могут стать катализаторами нового качества роста, новых предпринимательских инициатив, но это требует дополнительных расходов со стороны государства — минимум 1,5−1,8% ВВП.

Помимо этого действенным инструментом развития банковского сектора послужат меры по стимулированию конкуренции в банковском секторе, что позволит снизить уровень процентных ставок по стране и простимулировать спрос на внутреннем финансовом рынке.

Автор полагает возможным использовать теорию сложности в анализе развития банковской системы. Теория сложности — это смысловое ядро целой совокупности новейших постдисциплинарных методологических подходов (междисциплинарных и трансдисциплинарных подходов), направленных на интеграцию и реинтеграцию различных типов научного мышления, например, естественнонаучного и гуманитарного, агрегируемых в новой системной парадигме, фокусирующейся на процессах генерации и развития самоорганизующихся структур в системах, являющихся эмерджентными, фрактальными, нелинейными и динамическими.

Автор выделяет имманентные характеристики банковской системыэто сложная, открытая, фрактальная, неравновесная, диссипативная, динамическая, адаптивная система, обладающая высоким потенциалом, позволяющим ей выступать не только пассивным, но и активным игроком в условиях действия факторов циклического развития национальной экономики.

В работе обоснована диверсифицированность форм адаптации к действию факторов циклического развития, означающая, что действие факторов циклического развития национальной экономики приводит неч только к возникновению множественности, вариативности и даже альтернативности форм адаптации банковской системы к данным условиям, но и появлению наряду с экономическими формами адаптации и неэкономических форм, вызванных усилением конкурентных отношений в данной сфере (распространение заведомо ложной информации о деятельности банка, создание банку искусственного имиджа банкабанкрота шантаж, шпионаж, прямое физическое воздействие на конкурента, подкуп и т. д.).

Раскрыта дуальность механизмов адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики, включающая госрегулирование банковской системы и её саморегуляцию и их комплементарность.

Госрегулирование банковской системы является неотъемлемым правилом её существования. Цели государственной политики в банковской сфере — предотвращение избыточной концентрации экономической власти и поддержка конкуренции на банковских рынках, а также поддержка достаточной концентрации с целью усиления конкурентоспособности коммерческих банков на международных рынках банковских услугсмягчение последствий возможных сдвигов банковской системы в случае банкротства большого банкаобеспечение деятельности банковской системы в денежно-кредитной политикевыполнение законов и установленных правил, что требует высокого уровня ведения банковского делаудовлетворение потребностей общества и клиентов в получении удобных банковских услугстимулирование и содействие высокому уровню эффективности и прибыльности операций из размещения кредита в любые сферы экономикисодействие эффективному распределению прибыли между акционерами, кредиторами, клиентами и т. п.

С учетом факторов циклического развития национальной экономики государственное регулирование банковской системы может приобретать различные масштабы и формы. Очевидно, что более жестким и разнонаправленным госрегулирование становится в условиях определенной фазы цикла — кризисе.

К основным направлениям государственной политики в банковской сфере в контексте изменения ее внутренних экономических отношений, относится:

— законодательное оформление трансформации банковской системы. В частности, внесение изменений в Федеральные законы «О банках и банковской деятельности» и «О Центральном банке Российской Федерации

Банке России)" в части уточнения основных положений, касающихся полномочий и выполняемых функций;

— неинфляционное увеличение денежной массы в стране путем автоматической кредитной эмиссии. Принятие решений о праве Банка России, внебюджетных фондов и органов государственного управления на покупку ценных бумаг за счет временно свободных денежных средств и на льготное рефинансирование Банком России инвестиционной деятельности коммерческих банков, носящей долгосрочный характер, под залог инвестиционных ценных бумаг;

— развитие системы компенсации процентной ставки по кредитам реальному сектору со стороны федерального, региональных и местных бюджетов путем ее распространения на все инвестиционные проекты в пределах фонда развития и в размере 2/3 учетной ставки. Для этого необходимо принятие нормативно-законодательных документов об использовании средств фонда развития в бюджетах всех уровней на компенсацию процентной ставки вместо предоставления прямых государственных кредитов.

Сегодня ведется активная работа по устранению пробелов и выстраиванию стратегии укрепления банковской системы страны, совершенствованию на основе передовых подходов и мирового опыта, как национальных систем поддержания финансовой стабильности, так и глобальной финансовой системы в целом.

Считаем, что в результате выполнения заданных направлений будет гарантировано: усиление кредитной активности банковснижение вероятности ликвидностипоявление новых финансовых инструментов, таких как инвестиционные облигацииформирование условий для более качественного выполнения функций по трансформации сбережений в кредиты и инвестиции и развитию внутриотраслевой конкуренции в банковском сектореужесточение контроля за эффективным и целевым использованием бюджетных средств со стороны финансовых посредниковпроцветание рынка гарантийных банковских услугсовершенствование соотношения государственных и корпоративных ценных бумаг.

В результате реализации предложенных направлений повысится функциональная роль банковского сектора в экономике России, который станет действенным инструментом мотивации и реализации экономического роста.

Специфика саморегуляции банковской системы в условиях действия факторов циклического развития национальной экономики проявляется в смене механизмов саморегуляции, а также в изменении соотношения между саморегуляцией и государственным регулированием банковской системы по мере развития экономического цикла:

— в период кризиса и экономического спада набор механизмов саморегуляции банковской системы значительно сужается, трансформируясь в направлении ужесточения требований банков к потенциальным заемщикам, повышение ставок по вновь выдаваемым кредитам, свертывание многих ипотечных и инвестиционных программ и т. д., государственное регулирование банковской системы значительно преобладает над механизмами саморегуляции.

В диссертационном исследовании выявлены институциональные инновации в банковской системе, объективно необходимые в условиях воздействия факторов циклического развития национальной экономики — это новые правила игры, которые разрабатывались регуляторами для банковской системы различных стран, в т. ч. и для России в условиях посткризисного развития. Эти новые правила игры инициируются не только национальными Центробанками, но и наднациональными структурами, такими как Европейский Центробанк и аккумулируются по следующим направлениям: ужесточение действующего регулирования в финансовом, и прежде всего, в банковском секторе, поиск новых регуляторов в этой сфере, противодействие теневой банковской системе, появление новых игроков и, соответственно, усиление конкурентной среды в банковской системе. Новые правила игры в банковской системе формировались синхронно с кризисными явлениями, имели догоняющий характер, но должны были быть упреждающими.

Автором обосновано, что факторы цикличности развития национальной экономики определяют вариативность форм теневизации банковской системы, её масштабность и границы, специфику — в условиях кризиса банки предпочитают бегство в оффшоры и незаконный передел прав собственности в форме рейдерства.

Раскрыты основные проявления усиления экономической власти банковской системы в условиях циклического развития национальной экономики: выполнение функций примата банковской системы над реальным сектором экономикифинансизация экономики, когда финансовый капитал, персонифицируемый банковской системой, в современном обществе трансформируется в доминанту экономических отношений в системе национального хозяйствавыполнение функций принципала, устанавливающего правила игры не только в своей сфере деятельности, но и за её пределами, т. е. во внешней экономической и неэкономической (политической) средевыполнение функций модератора финансовой сферы в условиях действия факторов циклического развития национальной экономики.

Предложенные автором меры, направленные на борьбу с теневизацией банковской системы в России, могут способствовать совершенствованию развития банковской системы в современных условиях. К ним автор относит:

Таким образом, сформулированный в исследовании подход адаптации банковской системы к факторам циклического развития национальной экономики позволил раскрыть сущность банковской системы России с учетом ее современной специфики и определить теоретическую и практическую основу для решения проблемы усиления экономической власти банковской системы национальной экономики в целях обеспечения устойчивого экономического роста.

Показать весь текст

Список литературы

Абалкин JI. Динамика и противоречия экономического роста // Экономист. 2001. — N 12. — С.3−10.
Абалкин JI. Страна располагает условиями для вывода экономики на путь устойчивого роста // Экономист. 1996. — N 1. — С.3−9.
Аганбегян А. О новой модели экономического роста в России // Экон. стратегии. 2011. — N 2. — С.12−19- N 3. — С.16−23.
Агапова Т.А. Расходы федерального бюджета до 2010 г. и экономический рост в России // Вестник Моск. ун-та. Сер.6. Экономика. 2008. — N 3. — С.70−79.
Азимова Л. Вопросы формирования законодательства о производных финансовых инструментах / Азимова Л., Селивановский А. // Рынок ценных бумаг. 2004. — № 19.
Акаев А. Россия на пути к управлению экономическим ростом // Экономическая политика. 2006. — N 4. — С. 148−165.
Акаев A.A. Качественный анализ влияния деловых циклов на экономический рост // Экономика и мат. методы. 2009. — Т.45, N 3. — С.64−77.
Акаев A.A. Модель сбалансированного экономического роста для устойчивого сокращения бедности // Экономика и математические методы. -2006. Т.42, N 4. — С.33−39.
Александров Ю. Кто платит за экономический рост? // Новое время. -2002.-N 1−2.-С.22−23.
Ю.Алферов В. Макроэкономическая ситуация и финансовые рынки: с чем Россия подойдет к очередным выборам президента? // Рынок ценных бумаг. -2004. № 9. с. 10
Алынанский Л. Спекуляции на современных финансовых рынках // Рынок ценных бумаг. -2005.- № 10. С. 23 26.
Амбросов Н.В. Равновесные состояния в управлении экономической системой. — Иркутск: Изд-во ИГЭА. — 1998. — 110 с.
Анализ конъюнктуры инвестиционного рынка в 1999,2000,2001,2002,2003 гг., 1 кв. 2004. / Центр экономической конъюнктуры при правительстве РФ. С. 245.
Андрианов В. Теория саморегуляции рыночной экономики // Общество и экономика. — 2002. — № 5. — с. 5−36.
Анисимов О. Лед тронулся, господа банкиры! / Анисимов О., Барсукова С. // Финанс-2005.- № 18. С. 15.
Архипов А., Рогова О. Банки и инвестиции. Сб. науч. Работ докторантов и аспирантов Ин-та экономики РАН. М.: Ин-т экономики РАН, 1998. С. 171.
Астапов К. Стратегия развития в постиндустриальной экономике//Мировая экономика и международные отношения. 2006 № 2, с. 57−66.
Астапов К.Л. Возможные темпы роста российской экономики / К. Л. Астапов, С. И. Агабеков // ЭКО. 2002. — N 6. — С.2−10.
Астапов К.Л. Особенности развития экономических систем в современных условиях // Вестник Московского ун-та. Сер. 6. Экономика. — 2005. —№ 4. —С. 68−86.
Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1995. С. 251.
Балацкий Е. Фискальные и воспроизводственно-технологические факторы долгосрочного экономического роста / Е. Балацкий, А. Гусев // Общество и экономика. 2003. — N 3. — С.80−101.
Балацкий Е. Экономический рост и технологические ловушки // Общество и экономика. 2003. — N 11. — С.53−76.
Банковская реформа в России: в начале первого этапа / Джайлс А., Клэпп Л., Лонге- дон Дж. и др. // Рынок ценных бумаг. 2004. № 10. С. 12 13.
Банковская система России: настольная книга банкира. М.: ДЕКА, 1995. — кн.1 — 4.
Банковское дело. / Под. Ред. О. И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998.
Банковское дело.: Учеб. для ВУЗов / Под ред. В. И. Колесникова, J1. П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2001. С.
Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 2000. С. 183.
Баринов Э., Хмыз О. Рынки: валютные и ценные бумаги. М.: Экзамен, 2001.
Барр Р. Политическая экономия: в 2-х т.: Пер. с франц. М.: Международные отношения, 1995.-Т.2.
Барсукова С. Время собирать банки // Финансы. 2005. № 18. С. 22.31 .Башмаков И. Будет ли экономический рост в России в середине XXI века? // Вопросы экономики. 2011. — N 3. — С.20−39.
Белл Д. Грядущее постиндустриальное общество. Опыт социального прогнозирования / Пер с англ. — М.: Academia, 1999. — 956 с.
Белова И.В. Влияние факторов экономического роста на показатели среднесрочного бюджета // ЭКО. 2008. — N 3. — С. 106−116.
Белоусов А.Р. Эффективный экономический рост в 2001—2010 гг.: условия и ограничения // Проблемы прогнозирования. 2001. — N 1. — С.27−45.
Белоусов Д.Р. Условия и ограничения промышленного роста в среднесрочной перспективе / Д. Р. Белоусов, В. А. Сальников // Проблемы прогнозирования. 2003. — N 5. — С. 19−43.
Белоусова A.B. Экспорт как фактор реального экономического роста // Вестник Дальневост. отд-ния Рос. акад. наук. 2009. — N 5. — С.116−124.
Бельских И.Е. Факторы экономического роста: стратегия национального развития России // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. 2011. — N 30. -С. 15−20.
Белянин А. Томас Шеллинг, Роберт Ауман и теория интерактивных отношений.// Вопросы экономики, 2006, № 1, с.4−21.
Блохина Т.К. Институциональные инвесторы в концепции развития российского фондового рынка // Вопросы экономики. 2006. № 5. С. 18−23.
Блохина Т.К. Рынок институциональных инвестиций: состояние и перспективы // Вопросы экономики. 2006. № 1. С. 20 21.
Богатин Ю. В. Инвестиционный анализ: Учеб. пособие для ВУЗов. / Богатин Ю. В., Швандар В. А. М.: ЮНИТИ ДАНА, 2004. С. 221.
Богатин Ю. В. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учеб. пособие для ВУЗов / Ю. В. Богатин, В. А. Швандар. М.: Финансы, ЮНИТИДАНА, 2005.
Бодриков М.В. Новый взгляд на оценки экономического роста // ЭКО. -2004. N 6. — С.49−62.
Болдов О.Н. Взаимосвязь экономического роста и динамики национального богатства с учетом невещественного капитала // Проблемы прогнозирования. 2010. — N 2. — С.21−32.
Брежнева В.В., Минкина В. А. Современные информационные продукты и услуги: попытка классификации и анализа тенденций развития // Информационные ресурсы России.- 1995, № 6, с. 26−29.
Бродский М. Н. Право и экономика: инвестиционное консультирование. / Бродский М. Н., Бродский Г. М. СПб., 2000.
Бузгалин А., Колганов А. Человек, рынок и капитал в экономике XXI века // Вопросы экономики. — 2006. — № 3. — С. 125−144.
Бузгалин A.B., Колганов И. Сравнительный анализ экономических систем: методология и теория (материалы спецкурса) // Вестник Московского ун-та. Сер. 6. Экономика. — 2002. — № 3. — С. 94−114.
Бузова И. А. Коммерческая оценка инвестиций: Учеб. для ВУЗов / И. А. Бузова, Г. А. Маховикова, В. В. Терехова. Под общ. ред. В. Е. Есипова. СПб.: Питер, 2003.
Булатов В.В. Закрытые паевые фонды недвижимости как перспективные инструменты привлечения // Банковские технологии. 2003. № 5 (5). С. 13 -15.
Булатов В.В. Новые технологии коллективных инвестиций закрытые паевые фонды // Банковские технологии. 2005. № 11 (95). С. 23 — 24.
Бун П. России удалось списать часть долгов значит, инвесторы не ждут катастрофы // Рынок ценных бумаг. — Специальный выпуск «Россия — XXI -рецепты экономического роста». № 4. С. 11 -15.
Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Гл. ред. серии JI. В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1997.
Вербин A.A. Научное знание и экономический рост // Инновации. 2009. -N 1. — С.96−98.
Веревкин Л.П. Перспективы экономического роста в России / Л. П. Веревкин, Ю. П. Кожаев // Энергия: экономика, техника, экология. 2011. — N 8. — С.59−63.
Вереникин А.О. Экономический рост и вектор развития современной России / Вереникин А. О., Волошин Д. И. // Вестник Московского ун-та. Сер.6. Экономика. 2004. — N 2. — С.86−107.
Владиславлев Д. Н. Конкуренция и монополия на фондовом рынке. М.: Экзамен, 2001.
Воронин А. Энергоэффективность как фактор экономического роста // Экономист. 2004. — N 10. — С.57−69.
Гавриленко Е. Российская экономика на пороге нового тысячелетия: текущие проблемы и перспективы развития // Рынок ценных бумаг. -Специальный выпуск «Россия -XXI рецепты экономического роста». 2005. № 6. С. 32 — 34.
Гайдар Е. Восстановительный рост и некоторые особенности современной экономической ситуации в России // Вопр. экономики. 2003. — N 5. — С.4−18.
Гайдар Е. Если обойтись без комплиментов // Новое время. 2003. — N 5. -С.20−22.
Гайдар Е. Современный экономический рост и догоняющее развитие // Мировая экономика и междунар. отношения. 2003. — N 8. — С.31−40.
Галашев А.Е. Киотский протокол и экономический рост России / А. Е Галашев, A.A. Галашева // ЭКО. 2006. — N 12. — С.25−40.
Герасимова Е.Б. Анализ ресурсной базы коммерческого банка. М.: Финансовая Академия при Правительстве РФ, 2004. С. 102.
Гершман Б.А. Неравенство доходов и экономический рост: обзор эконометрических исследований // Экон. наука соврем. России. 2009. — N 2. — С.104−116.
Гитман JL Дж., Джонк М. Д. Основы инвестирования. М.: Дело, 1997. С 421.
Глазьев С. Как добиться экономического роста? Макродинамика переходной экономики: упущенные возможности и потенциал улучшения // Рос. экон. журнал. 1996. — N 5−6. — С.3−21- N 7. — С.3−19.
Глазьев С. Формирование макроэкономических условий устойчивого экономического роста // Проблемы теории и практики управления. 2007. — N 6.-С.8−18.
Голуб А. Факторы роста российской экономики и перспективы технического обновления // Вопросы экономики. 2004. — N 5. — С.44−58.
Гранберг А. Темпы роста в национальном пространстве / А. Гранберг, Ю. Зайцева // Вопр. экономики. 2002. — N 9. — С.4−17.
Гурова Т. Одержимым достанется / Гурова Т., Полунин Ю. // Эксперт. -2010. N 2 (Спец. вып.: Модернизация). — С.26−30.
Гуртов В.К. Инвестиционные ресурсы. М.: Экзамен, 2004. С. 57 63.
Далман К. Знаниеёмкая экономика: концепции, тенденции, стратегии // Информационное общество. — 2002. — № 5−6. — С. 27—33.
Делягин Н. Глобальное информационное общество и Россия//Мировая экономика и международные отношения. 2005, № 7, с. 15−32.
Демушкина Е. Определение правового статуса ипотечной ценной бумаги // Рынок ценных бумаг. 2004. № 24. С. 23.
Долан Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Долан Э. Дж., Кемпбелл Д. К., Кемпбелл Дж. Р. Пер. с англ. М.: АНК, 1996. С. 347.
Дорохов А. Трансформация сберегательных стратегий населения России // Вопросы экономики. 2003. № 10. С. 16−17.
Егорова Н.Е., Ерзнкян Б. А., Хачатрян С. Р., Акинфеева Е. В. Сетевой способ организации межфирменной экономической деятельности// Экономическая наука современной России. 2007.- № 1.
Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Д. А. Ендовицкий- Под ред. Л. Т. Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2001. С. 52−61.
Жеребин В.М. Феномен информации: еще одна попытка интерпретации // Актуальные проблемы экономической теории. 2007, № 2.
Зеленский Ю. Б. Теория эффективности инвестиций: методологические основы определения эффективности инвестиционных проектов / Ю. Б. Зеленский, В. С. Баландин. Саратов: Изд. Центр, СГСЭУ, 2001.
Иваниченко В. Информационные технологии и система управления. // Экономист.- 2004.- № 4.
Иванов Г. И. Инвестиционный менеджмент: Учеб. Пособие.- Ростов-на-Дону: Феникс, 2004. с. 210.
Игошин Н. В. Инвестиции: Учеб. для ВУЗов: 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ ДАНА, 2002.
Инвестиции: Учеб. / Под ред. В. В. Ковалева, В. В. Иванова, В. А. Лялина. М.: Проспект, 2003.
Иноземцев В.Л. На рубеже эпох. Экономические тенденции и их неэкономические следствия: Аутентичные тексты статей и рецензий 19 982 002 годов. — М.: Экономика, 2003. — 724 с.
Иноземцев В.Л. Парадоксы постиндустриальной экономики // Мировая экономика и международные отношения. 2000. № 3. С.3−11.
Казаков А. Создание синтетических активов выход из тупика // Рынок ценных бумаг.2003. № 16. С. 7 — 9.
Казарин М. Рынок производных инструментов // Рынок ценных бумаг. № 9. 2004.
Как улучшить инвестиционный климат в России? / Ясин Е., Астапович А., Данилов Ю. и др. // Рынок ценных бумаг. Специальный выпуск «Россия -XXI — рецепты экономического роста».
Кара Мурза С. Открытость глобальному рынку: экономическая и виртуальная реальность//Вест. Моск. Экон. Ин-та, 2000, № 1, с. 35−40.
Кашин Ю.И. Некоторые проблемы совершенствования планирования денежного обращения // Деньги и кредит. 2005. № 5. С. 31.
Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Пер. с англ. П. И. Любимова / Ред. Л. П. Кураков. М.: Гелиос АРВ, 1999. С. 524.
Кидуэлл Д., Петерсон Р., Блэкуэлл Д. Финансовые институты, рынки и деньги. СПб.: Питер, 2000. С. 533.
Китаев А. В. Информационно-коммуникационные технологии как важный фактор экономического роста в современном мире // Социально-экономические и технические системы: Исследование, проектирование, оптимизация. 2009. № 2.
Классики кейнсианства. В 2 т. Т. 2. Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход. — М.: Экономика, 1997. — 431 с.
Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2000. С. 171.
Конина Н. Не наша война. Российские 1Т-компании всего лишь «на подхвате» у мировых китов. Российская Бизнес-газета, № 700 (16) от 5 мая 2009 г.
Коновалов В. Кто делает срочный рынок в России? // Рынок ценных бумаг. 2002. № 9. С. 24−26.
Кузьмина JI.А. Как повысить доверие к банковской системе // Вопросы экономики. 2005. № 4. С. 16−19.
Куранов Г. Российская экономика в посткризисный период // Рынок ценных бумаг. Специальный выпуск «Россия — XXI — рецепты экономического роста». 2004. № 8. С. 34.
Курносов И.Н. Реализация концепции электронного правительства: новый этап//Власть.- 2009.- № 3.
Кэмпбэлл Р. Макконелл. Экономикс, принципы, проблемы и политика: в 2-х Т./ Кэмпбэлл Р. Макконелл, Стэнли JL Брю. М.: Издательство «Республика», 1992. Т.2.
Лебедева H.H. Институциональный механизм экономики: сущность, структура, развитие. Волгоград: ВОЛГА, 2003. С. 87.
Леонов В., Юшкова Е. Рейтинг банков после кризиса // Главная тема. № 35 (76). 20 -26 сентября 2004.
Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. 5-е изд. — М.: Дело, 2003. — 523 с.
Майминас Е. Информационное общество и парадигма экономической теории: Вопросы теории // Вопросы экономики. — 1997. — № 11. — С. 8696.
Макконнелл Р., Брю С. Экономикс: Принципы, проблемы и политика: учебник / Пер. с англ. — 14-е изд. — М.: Инфра-М, 2005, 2002. — 972 с.
Малышев Д.В. Частные инвестиции в США // Инвестиции плюс. 2003, № 7. С. 21.
Мамчиц Р. Философия технического анализа сквозь призму истории // Рынок ценных бумаг. 2006. № 16. С. 15.
Мартынов В. Коммуникационная среда мира и общественное развитие// Мировая экономика и международные отношения. 2001. № 1, с. 2831.
Матовников М. Ю. Государство остается выгодным партнером банковской системы // Банковское дело в Москве. 2002. № 10. С. 23−24.
Матовников M. Ю. Депозитарная деятельность банков // Банковское дело в Москве. 2003. № 7. С. З 5.
Матовников М. Ю. Золотник мал, потому и дорог // Эксперт. 2004. № 22. С. 23.
Матовников М. Ю. Казначеи, а не кредиторы // Эксперт. 2004. № 34. С. 20−21.
Матовников М. Ю. Качественные миражи банковской системы России // Русский Фокус.2005. № 33. С. 12 13.
Матовников М. Ю. Мимо российских банков проходит все больше кредитных ресурсов // Русский Фокус. 2005. № 23. С. 28.
Матовников М. Ю. Неконкурентоспособные и беззащитные // Банковское дело в Москве. 2001. № 12.
Матовников М. Ю. Парадоксы и риски послекризисного развития// Банковское дело в Москве. 2002. № 4. С. 11.
Матросов C.B. Европейский фондовый рынок. М., 2002. С. 204 209.
Мелехин Ю.В. Рынок сбережений. Социально-экономические механизмы привлечения сбережений населения в экономику России. М.: Издательский Центр «Акционер», 2005. С. 146.
Мельянцев В. Информационная революция феномен «новой экономики». Мировая экономика и международные отношения. 2001, № 2, с. 3−10.
Миловидов В. Экономика спроса или предложения // Рынок ценных бумаг. Специальный выпуск «Россия — XXI—рецепты экономического роста». 2005. № 4. С. 31.
Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции развития и инструменты. М., 2003. С. 69−71.
Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учеб. пособие для ВУЗов / Пер. с англ. М.: Аспект Пресс, 1999.
Мовсесян А. Роль информационных и финансовых ресурсов в интеграции и транснационализации.// Вестник Москов. Унив-та., Сер № 6. Экономика, 1998. № 2, с. 22−24.
Мовсесян А., Скиданов Г., Мазаев Г. Финансовые рынки: мировые тенденции и стратегия России // Финансист. 2002. № 12. С. 20.
Назаров А.Г. Роль коммуникаций в развитии современной российской цивилизации. Саратов: Вестник СГСЭМ, 2005, № 10, с. 53−56.
Некипе лов А. Уровень общественного благосостояния: подходы к оценке // Российский экономический журнал. — 2004. — № 7. — С. 37−42.
Нельсон P.P., Уинтер С.Дж. Эволюционная теория экономических изменений / Пер. с англ. — М.: Финстатинформ, 2000. — 473 с.
Оверченко М. Потеряли // Ведомости. 31.01.2007, № 16 (1790).
Овсийчук М. Ф. Финансовый менеджмент: методы инвестирования капитала / Овсийчук М. Ф., Сидельников М.: Буквица, 1996.
Панова Г. С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ «ДИС», 1997.
Паринов С.И. Экономика XXI века на базе интернет-технологий// Информационное общество.- 2006.-№. 2.
Партнерство для развития информационного общества в России: стратегия деятельности (2002—2010 гг.). — М. Институт развития информационного общества. — 2001. — 68 с.
Перспективы развития рынка пенсионных денег // Рынок ценных бумаг. 2003. № 20. С. 31.
Политические и правовые источники инвестиционных рисков в российских регионах. / Отв. ред. Н Главацкая. М.: 2002. С. 204.
Развитие розничного банковского бизнеса в регионах России. VI Всероссийская банковская конференция. Ассоциация региональных банков России и Консалтинговая группа «БФИ». М., март 2005.
Райков А. Интеллектуальные информационные технологии для поддержки социально значимых стратегических решений. Информационное общество, 2008, вып. 5−6.
Роджер Лерой Миллер. Современные деньги и банковское дело / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2003.
Российский статистический ежегодник, 2008.- Стат. сб.- М.: Росстат., 2009.
Россия в цифрах: Стат. сборник. М., 2009.
Роуз П. С. Банковский менеджмент: Пер. с англ. М.: «Дело ЛТД», 1995.
С. Цирель. Экономический рост и информационные технологии: компаративистский подход. Вопросы экономики, 2004, № 11.
Савицкий К. Государственное стимулирование инвестиций за рубежом // инвестиции плюс. 2004, № 6. С. 11 -13.
Самуэльсон П. Экономика в 2 т. М.: МПО «Алгор», 1992.
Сапир Ж. Экономика информации: новая парадигма и ее границы.//Вопросы экономики. 2005. № 10, с. 3−9.
Сергеев И. В. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. / Сергеев И. В., Веретенникова И. И. М.: Финансы и статистика, 2001.
Синки Дж., мл. Управление финансами в коммерческом банке / Пер. с англ. Р. Я. Левиты. М.: 1999.
Скобелева Т. О пользе государственных инвестиций // Прямые инвестиции. 2004. № 1. С. 5−1.
Сколько стоит система страхования частных вкладов? / Михайлов Л., Сычева Д., Тимофеев Е., Балашова Д. и др. // Банковское дело в Москве. 1999. № 11. С. 15−17.
Скоробогатов А. С. Теория эндогенной денежной массы: спрос на деньги, финансовые инновации и экономический цикл // ecsocman.edu.ru.
Соловьев П. Российские биржи на рынке производных инструментов // Рынок ценных бумаг. 2004. № 1. С. 6.
Срочный рынок «не торопится» // Рынок ценных бумаг. 2004. № 9. С. 34 -35.
Суворов Г. И еще раз об ипотечных ценных бумагах? // Рынок ценных бумаг.
Сухарев О.С. Информационная экономика: аспекты развития//Финансы и кредит. 2009. № 5 (341).
Томлянович С. Устойчивый рост или «мыльный пузырь»? // Рынок ценных бумаг. 2005. № 9. С. 5.
Указ президента РФ «О дальнейшем развитии деятельности инвестиционных фондов» № 193 от 23 февраля 1998 года.
Указ Президента РФ «Об утверждении Комплексной программы мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров» № 408 от 21 марта 1996 года.
Управление коллективными фондами / Под ред. К. Гилкриста. М.: Pasters’s, 1999. С. 24−26.
Усоскин В. М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: 1998. С. 160.
Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 № 395 -1 в ред. Федеральных законов от 29 декабря 2006 № 246 -ФЗ.
Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года № 39 ФЗ в ред. Федеральных законов от 30 декабря 2006 года № 282 — ФЗ.
Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ» № 177 ФЗ от 23 декабря 2003 года в ред. Федеральных законов от 27 июля 2006 года № 150-ФЗ.
Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» от 29 ноября 2001 года № 156 ФЗ в ред. Федеральных от 15 апреля 2006 года № 51 — ФЗ.
Финансовая газета (международный еженедельник). Влияние финансовой грамотности на экономическое развитие // 06.12.2006. № 49.
Финансово-кредитный энциклопедический словарь /Колл. Авторов / Под общ. ред. А. Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. С. 73.
Фр. Дж. Фабоцци. Управление инвестициями: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000.
Хайек Ф.А. Индивидуализм и экономический порядок. — М.: Изограф, 2001. 256 с.
Хмыз О.В. Регулирование коллективных инвестиций в странах ОЭСР // МЭИМО. 2004. № 10. С. 12−14.
Хмыз О.В. Финансовые посредники в США // Мировая экономика и международные отношения. 2005. № 3. С. 21 23.
Ходжсон Дж. Привычки, обычаи и экономическое поведение./УВопросы экономики.№ 1, с. 39−56.
Ходжсон Дж. Социально экономические последствия прогресса знаний и нарастание сложности.//Вопросы экономики. 2001. № 8, с. 32−45.
Царфин В. Рынок информационных технологий: лучшее, конечно, впереди, http: //www.izvestia.ru/tech/article3128340/
Чеботарев Н.Ф. Инновационная деятельность как главный источник повышения благосостояния и развития человеческого капитала // Аудит и финансовый анализ. 2007. № 2. С. 332−347.
Черешкин Д. С., Смолян Г. Л. Нелегкая судьба российской информатизации // Информационное общество. 2008. № 1−2.
Ческидов Б. М. Развитие банковских операций с ценными бумагами. — М.: Финансы и статистика, 1997.
Чугров С. Япония в век информатизации.// Мировая экономика и международные отношения. 2004. № 10, с. 98−107.
Шумпетер Й.А. Теория экономического развития. Капитализм, социализм и демократия. М.: Эксмо, 2007. 864 с. 181. Эксперт, 2010, № 30−31.
Ю.Е. Стимулы и барьеры на пути реализации. Стратегии развития информационного общества в России // Информационное общество, 2008, № 1−2.
Якушенко К. Информационный рынок: перспективы его развития в мире и в Республике Беларусь. Журнал международного права и международных отношений. 2007. № 3.

Заполнить форму текущей работой