Налоговые методы активизации инвестиционного процесса в условиях рынка

В современных условиях задача активизации инвестиционного процесса выходит на первый план. Ясно, что выходом из глубокого экономического кризиса станет возрождение реального сектора экономики и прежде всего промышленных ее отраслей. Эти цели достижимы только при активизации и повышения эффективности инвестиционной деятельности. В свою очередь на активность и эффективность инвестиций влияет много факторов, среди которых важное место занимают налоговые как составляющая финансового механизма государства.

Сегодня требуется разработка новойинвестиционной политики '.I' «V государства, поиск нестандартных форм инвестирования и источников инвестиционной деятельности. В этих целях требуется и существенное совершенствование действующей системы налогообложения, в частности, поиск путей активизации инвестиционной деятельности посредством налогового воздействия. Это можно сделать прежде всего при помощи целевой и эффективной политики в области налогового стимулирования с учетом международного опыта.

Проблема реформирования налоговой системы России является непреходящей. За последние годы немало сделано в плане улучшения налогового механизма, однако он по-прежнему не отвечает требованиям стимулирования деловой активности и, в частности, в инвестиционной сфере.

Однако несмотря на необходимость исследования воздействия налогов на эффективность инвестиционных процессов, эта проблема решается пока слабо и реальных шагов в этом направлении недостаточно как в области теории, методики, а также практики .

Началом изучения проблемы влияния налогов на инвестиции можно считать неоклассическую теорию экономики предложения, развитую в начале 80-х годов в США М. Уэйденбаумом, М. Бернсом, Г. Стайном,.

A.Лаффером. Они руководствовались идеей, заключающейся в радикальном сокращении предельных налоговых ставок, которые позволяли бы предприятиям увеличивать собственные источники накопления в целях дальнейшего производственного и социального развития. Понятно, что выводы и предложения этих и других ученых не всегда и не везде применимы, особенно к экономике переходного типа, какой является современная российская экономика.

Исследуемой проблемой достаточно глубоко занимались и российские экономисты. В большей или меньшей степени она нашла отражение в работах таких ученых, как С. В. Барулин, JI.A. Дробозина,.

B.П.Иваницкий, А. Ю. Казак, В. А. Кашин, А. М. Ковалева, В. Г. Пансков, В. М. Родионова, М. В. Романовский, Б. М. Сабанти, В. И. Самаруха, Д. Г. Черник, Т. Ф. Юткина и другие.

Однако в работах этих и других авторов вопросы активизации инвестиционной деятельности посредством налоговых методов рассматриваются наряду с другими проблемами. Теория вопроса, а также практические оценки влияния налогов на инвестиции, пока разработаны слабо. Именно необходимость проведения комплексного исследования проблемы налогового воздействия на активизацию инвестиционной деятельности делает такую работу чрезвычайно актуальной. Наибольшее внимание в данной работе уделено разработке теоретических и методологических основ взаимосвязи инвестиций и налогов, что обеспечивает базу проведения дальнейших прикладных исследований по данной теме.

В настоящем диссертационном исследовании ставилась цель: на основе разработки теоретико-методологических положений предложить систему методических рекомендаций по усилению влияния налогов на активизацию инвестиционного процесса и механизм реализации этих рекомендаций.

Для достижения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику исследования и его структуру:

— определить состояние и возможности развития инвестиционной деятельности в Россиипроанализировать источники финансирования инвестиционной деятельности с точки зрения влияния на них налоговой политики государства;

— выявить теоритическо-методологическую взаимосвязь между налогами и инвестициями;

— определить систему инвестиционных налоговых льгот и их подробную классификацию;

— разработать методы и практические формы налогового регулирования инвестиционной деятельности.

Предметом исследования являются экономические отношения, лежащие в основе налогов как финансовых инструментов, призванных стимулировать активизацию инвестиционных процессов в интересах ускоренного развития экономики.

Объектом исследования является российская налоговая система и инвестиционный рынок, складывающийся в реальном секторе экономики.

Теоретической и методологической основой работы послужили труды крупнейших представителей теории финансов, отечественных и зарубежных экономистов, законодательные и нормативные акты РФ и ее субъектов, определяющих правовую и теоритическую базу тех проблем, которые лежат в основе исследования.

Информационной базой исследования послужили данные Госкомстата РФ, российских информационных агенств, инструктивные материалы Государственной налоговой службы, годовые отчеты предприятий Саратовской области, информация зарубежной, центральной и региональной периодической печати, а также первичная информация об инвестиционном рынке России и Саратовской области.

Работа состоит из введения, двух глав (первая глава включает три параграфа, вторая — пять), заключения, приложений и списка использованной литературы. В диссертации 7таблиц, 1 рисунок и 5 приложений.

Выводы и предложения.

В проведенном диссертационном исследовании выяснено, что понятия инвестиции и налоги являются сложными и многогранными, обладающими значительной спецификацией в теоретическом и практическом плане.

В проведенном диссертационном исследовании выяснено, что в теоретическом и практическом плане понятия инвестиции и налоги являются сложными и многогранными, обладающими значительной спецификацией. Для исследования налогового воздействия на ивестиционную активность исходным явилось рассмотрение теоретической и методологической взаимосвязи налогов и инвестиций прежде всего как экономических категорий. В результате проведенного исследования по первой главе диссертационной работы «Инвестиционная ситуация в Российской Федерации, формы и источники инвестиционной деятельности «сделаны следующие выводы:

В плановой экономике инвестиционная активность предприятия полностью предопределялась государственными органами, строго регламентировалась по источникам и объектам инвестирования, финансирование инвестиций осуществлялось в основном за счет государственных средств. В условиях переходной экономики при отсутствии высокоразвитых механизмов рыночного саморегулирования экономики предприятия сами осуществляет инвестиционную деятельность и главным образом за счет собственных или заемных средств, роль же государства сводится в основном к экономическим, включая налоговые, методам регулирования и стимулирования инвестиционных процессов с применением широкого набора средств влияния: научного прогнозирования, планирования, регулирования, финансирования и т. д.

Современное состояние инвестиционной деятельности в России можно охарактеризовать как кризисное. В период с 1994 по 1999 годы наиболее сильный спад активности имел место именно в инвестиционной сфере. Инвестиционный кризис вызван рядом причин: действием неэффективной налоговой политикиострым кризисом взаимных неплатежейзавышенной относительно инфляции ценой кредитных ресурсов, делающих их недоступными реальному сектору экономикисохранявшейся длительное время высокой доходностью государственных долговых инструментов, приведших к разрыву прибыльности в реальном и финансовом секторах экономики. Возможности развития инвестиционной деятельности в условиях рынка во многом зависит от успешных поисков источников финансирования, реформирования старых и выработки новых механизмов контроля и стимулирования капитальных вложений в российскую экономику.

Сегодня рассчитывать на значительный прирост финансовых ресурсов государства на инвестиционные цели не приходится, поэтому развитие инвестиционной деятельности возможно в основном за счет двух источников — внутренних накоплений и иностранного капитала. Привлечение иностранного капитала проблематично из-за нестабильной и непредсказуемой внутренней ситуации в России. На сегодняшний день зарубежный капитал не внес заметного вклада в обновление российской экономики. При этом можно выделить следующие наиболее типичные причины, тормозящие приток иностранных инвестиций: отсутствие гарантий и страхования рисков вложений в российскую экономику, несовершенство действующей системы налогообложения, проблемы таможенного регулирования, преступность и коррупция, несовершенная социальная инфраструктура. * Важнейшим условием активизации инвестиционной деятельности остается формирование в российской экономике благоприятного инвестиционного климата, что предполагает необходимость:

— создания соответствующего налогового режима, направленного на стимулирование инвестиционной деятельности;

— обеспечения стабильности и последующего оживления производства с опорой на конкурентоспособную часть производственного аппарата;

— осуществления комплекса мер по нормализации платежно-финансовой ^ дисциплины;

— снижения темпов инфляции и реальной банковской процентной ставки до уровня, стимулирующего инвестиции в реальный сектор экономики ;

— стимулирования инвестиций путем обеспечения государственных гарантий, предоставляемых частному инвестору на приоритетных направлениях развития экономики;

— повышения эффективности формируемой институциональной среды для инвестиционной деятельности.

Ч Анализ структуры источников финансирования инвестиций на уровне российских предприятий определяет в качестве основных источников собственные, заемные и привлеченные средства предприятий. При этом наметилась тенденция сокращения объемов использования прибыли на инвестиционные цели несмотря на предоставляемые налоговые льготыснизилась доля заемных средств, кредиты иностранных инвесторов стали привлекаться чуть более интенсивно на фоне снижения прямых инвестиций иностранного капиталаснизилась доля привлекаемых ресурсов, хотя средства от продажи акций сегодня используются в большей степени .

Анализ распределения инвестиций в основной капитал по источникам финансирования свидетельствует о следующем: инвестиции за счет бюджетных средств увеличились, хотя доля средств федерального бюджета в источниках финансирования снизилась, а доля бюджетов субъектов федерации — соответственно возрославнебюджетные фонды как источники финансирования занимают более половины общего объема инвестицийкредиты большинства коммерческих банков не направляются на долгосрочные инвестициии в производство.

Взаимосвязь налогов и инвестиций реализуется на основе фискальной, стимулирующей и регулирующей функций налогов и осуществляется через систему специальных налоговых ме: льгот (скидок, кредитов), санкций и других способов налогового воздействия на инвестиционный процесс. Методологически связь налогов и инвестиций невозможно рассматривать в рамках какой-либо одной западной теоретической концепции. Нельзя говорить о прямой зависимости снижения ставок налогов и инвестиционной активности, поскольку резкие изменения налоговых ставок не дают равнозначного эффекта в деловой и инвестиционной активности. Налоговая практика показывает, что существенное увеличение размера налогов приводит к снижению деловой и инвестиционной активности и другим негативным последствиям, а при значительном снижении налогового бремени не следует ожидать резкого и быстрого повышения данной активности, а также отказа налогоплательщиков от применения известных схем уклонения от уплаты налогов и легализации теневых доходов. Для этого необходимо время и достаточно значительное.

Анализ второй главы работы «Условия и возможности активизации инвестиционного процесса в России» позволил выделить следующие положения:

Фактически механизм налогового регулирования базируется на всех элементах налога. Основным инструментом реализации налогового • воздействия на инвестиции выступают налоговые льготы и санкции. Все налоговые льготы можно представить в трех основных формах: налоговые освобождения, налоговые скидки и налоговые кредиты. Для более четкого представления важнейших направлений налогового стимулирования инвестиционной деятельности предприятий в сфере реального сектора экономики необходимо классифицировать инвестиционные налоговые льготы по следующим признакам: по способам налогового стимулирования (регулирования), по внутренней общей структуре, по ^ инвесторам, по инвестиционным направлениям, по элементам налога, по типам (способам) налогообложения и видам налогов, по степени распространения и по уровням государственного управления. Среди различных налоговых льгот предпочтение должно отдаваться инвестиционным налоговым льготам в отношении товаропроизводителей, обеспечивающих выпуск конкурентоспособной продукции, а также отраслям и отдельным предприятиям, определяющим в конечном счете развитие приоритетных направлений экономики. fa Для активизации инвестиционных процессов все налоговые льготы должны иметь общую цель — сокращение размера налогового обязательства плательщика, который успешно осуществляет инвестиционную деятельность. Такая политика должна осуществляться прежде всего в отношении таких налогов как налог на прибыль предприятий и организаций, налог на добавленную стоимость, таможенные пошлины, налог на имущество предприятий, потому что именно эти налоги формируют общий налоговый климат в России. Ф Общие выводы, вытекающие из проведенного исследования сводятся к следующему:

Выход из инвестиционного кризиса — одна из основных задач, стоящих перед государством. В связи с этим необходимо разработать и ввести государственную инвестиционную программу (ГИП) с выделением в ней приоритетных направлений инвестиционной деятельности.

В целях стимулирования инвестиционного процесса необходимо обеспечить равный подход к отечественным и иностранным инвесторам, а также снизить общий уровень налогового бремени для производителей с целью активизации инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики и уменьшения оттока капитала за границу.

Основными принципами и направлениями налоговой политики в рамках общей экономической политики государства должно стать стимулирование рыночных основ экономики через поддержку предпринимательства — создание условий для инвестиционной деятельности предприятийстимулирование экспорта товаров и обеспечение конкурентоспособности отечественной продукции путем создания условий для внедрения новых технологийзащита отечественных товаропроизводителей и национального рынкастимулирование накопления капиталов.

Автором разработана и предложена к внедрению следующая регрессивная шкала ставок по налогу на прибыль на основе базового уровня рентабельности продукции и оптимальной ставки налога с целью направления высвободившейся прибыли на инвестиционные цели:

При уровне рентабельности предприятий, в % менее 20 от 20,1 до 24 от 24,1 до 28.

Предлагаемая ставка налога на прибыль, в % 27 25 23 от 28,1 до 32 21 от 32,1 до 36 19 от 36,1 до 40 17 от 40,1 и выше 15.

Кроме того автор предлагает механизм стимулирования инвестиционной деятельности за счет налога на добавленную стоимость и таможенных пошлин путем применения различных налоговых льгот в отношении всех видов инвестиционных товаров, ввозимых на территорию России.

С учетом опыта развитых стран необходимо содействовать развитию инвестиционного налогового кредита как одной из действенных форм стимулирования инвестиционного процесса. Для этого автором разработана инструкция, позволяющая определить механизм предоставления кредита на основе налогового регулирования. В частности, автором предложено :

— увеличить срок предоставления инвестиционного налогового кредита до 10 лет, так как для реализации крупномасштабных проектов требуется значительная сумма средств, которая не всегда может быть погашена в пятилетний срок;

— для отраслей и предприятий, попадающих в сферу действия государственной инвестиционной программы, разрешить возврат инвестиционного налогового кредита производить путем уменьшения платежей по налогу на прибыль в размере до 100% суммы налога в течение срока действия договора о кредите;

— необходимо увеличить сумму кредита до 70% от стоимости приобретенного оборудования, используемого для проведения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, непосредственно in связанных с производством и до 100% - от стоимости приобретенного оборудования на техническое перевооружение собственного производства;

— ввести дифференцированную шкалу процентных ставок на сумму кредита:

— от 0% до ¼ ставки рефинансирования ЦБ РФ по предприятиям, участвующим в реализации государственной инвестиционной программы;

— от ¼ до ½ ставки рефинансирования ЦБ РФ по предприятиям, осуществляющим техническое перевооружение производства, ведущим научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, инновационную деятельность;

— от ½ до ¾ ставки рефинансирования ЦБ РФ по остальным предприятиям.

Ускоренная амортизация также, как и инвестиционный налоговый кредит, представляет собой особую форму налогового стимулирования. Ускоренная амортизация, с одной стороны, — это наиболее реальный источник финансирования капитальных вложений, с другой — вид налоговых льгот. Порядок применения ускоренной амортизации должен строиться следующим образом:

— применять общие налоговые льготы для всех налогоплательщиков в отношении активной части основных производственных фондов (машин, оборудования и т. д.), предполагающей право на увеличение утвержденной нормы годовых амортизационных отчислений не более чем в два раза;

— установить специальные налоговые льготы, право пользования которыми распространяется на налогоплательщиков, участвующих в реализации государственной инвестиционной программы.

До недавнего времени амортизационные отчисления, начисленные ускоренным методом, использовались предприятиями по строго целевому назначению. Иначе дополнительная сумма амортизации, соответствующая расчету по ускоренному методу, должна была включаться в * налогооблагаемую базу и облагаться налогом на прибыль. Однако с 1 января 1998 г. это положение утратило силу в связи с соответствующим постановлением Правительства. Автор считает необходимым ввести в налогооблагаемую базу по налогу на прибыль пункт «Сумма разницы между амортизационными отчислениями, начисленными по ускоренному методу по сравнению с суммами амортизационных отчислений, начисленных обычным способом при нецелевом использовании амортизационных отчислений, начисленных ускоренным методом». ** Помимо обложения данной разницы налогом на прибыль, следует применять штрафные санкции к налогоплательщикам, допускающим нецелевое использование амортизационных отчислений.

В целях развития лизинговой деятельности как наиболее перспективной формы возрождения реального сектора экономики, необходимо использовать различного рода лизинговые налоговые преференции в отношении лизингодателей и особенно лизингополучателей. При принятии решений о налоговом стимулировании следует отдать предпочтение финансовому и возвратному лизингу, поскольку они более соответствуют понятию инвестирования. Важным направлением стимулирования развития финансового и возвратного лизинга, поддержки отечественных лизинговых компаний должно быть установление равноценных налоговых преференций для субъектов внутреннего лизинга по сравнению с международным.

Лизинг — сравнительно новая форма хозяйственной деятельности для % экономики России. Широкое применение лизинга поможет решить ряд проблем, свойственных как для отдельных предприятий, так и для всего народного хозяйства в целом. Во-первых, он в значительной степени решает проблему нехватки денежных средств для закупки оборудования на предприятиях, во-вторых, — способствует поддержке малого бизнеса. Малым производствам свойственны повышенная мобильность и чуткость в отношении запросов потребителей, им также проще налаживать производство новой продукции, перепрофилировать свое производство. Аренда ими современного, высокопроизводительного оборудования без значительных единовременных затрат позволит оперативно реагировать на изменяющуюся рыночную ситуацию. В-третьих, лизинговые операции способствуют привлечению оборудования и новых технологий из-за рубежа, становясь, таким образом, одной из форм привлечения иностранного капитала в экономику России. В-четвертых, лизинг способствует повышению степени использования оборудования, поскольку от этого зависит конечный результат деятельности предприятия-арендатора.

Развитие лизинга будет способствовать реструктуризации предприятий и обновлению основных производственных фондов, привлечению для этого отечественного и иностранного капитала, стимулировнию внедрения в производство научно-технических достижений, повышению конкурентоспособности отечественной продукции. В условиях экономического кризиса, при дефиците бюджетных средств, недостатка капитала, особенно у малых предприятий, лизинг может стать одним из важных факторов развития производства, улучшения инвестиционного климата.