Валютные операции коммерческого банка

1. Теоретические аспекты изучения валютных операций коммерческого банка.

1.1 Понятие, сущность валютных операций коммерческого банка.

1.2 Классификация валютных операций коммерческого банка.

1.3 Нормативно-правовая база регулирования валютных операций коммерческого банка.

2. Анализ валютных операций коммерческого банка на примере Банка «Петрокоммерц».

2.1 Краткая характеристика Банка «Петрокоммерц».

2.2 Валютные операции коммерческого банка.

2.3 Проблемы и рекомендации к развитию валютных операций на современном этапе.

Заключение

.

Введение

Валютные операции банков проводятся при безналичных и наличных расчетах, предоставлении кредита в иностранной валюте, купле-продаже, в посредничестве на валютном рынке и на биржах.

Валютный рынок является основным среди остальных финансовых рынков в проведении валютных операций среди банков. Значительная доля финансовых процессов банками отводятся на валютные операции.

Актуальность темы

курсовой работы. Среди банков, которые активно наращивают выдачу корпоративных кредитов в валюте, по итогам 9 месяцев в числе лидеров оказались Россельхозбанк, Внешпромбанк, Мособлбанк, «Глобэкс», Абсолют-банк, банк «Югра». Сокращают валютные корпоративные портфели МСП-банк, Всероссийский банк развития регионов, банк «Россия», а также «БНП Париба».

По словам главы казначейства банка «Возрождение» Андрея Шалимова, помимо валютных кредитов, излишки валютной ликвидности кредитные организации могут размещать на корсчете ЦБ, на межбанке. Однако наиболее интересным способом с точки зрения доходности может быть покупка евробондов.

По сведениям «Газеты.Ru», последний способ становится все более популярным среди банкиров. Впрочем, проценты и по ним не слишком велики: для того чтобы получить доходность на уровне 7% в валюте, банкам необходимо вкладываться в длинные и довольно рискованные бумаги.

В целом банки в этом году менее охотно увеличивают выдачу корпоративных кредитов. Если по итогам девяти месяцев 2013 года корпоративные займы у российских банков (топ-50 по активам) выросли на 27%, то за такой же промежуток 2014 года (январь — октябрь 2014) рост корпоративных займов составил в среднем 20%, при этом ведущие банки в разы увеличили кредитование в валюте, указывает Артемьева. Аналитики связывают это с закрытием рынка внешних заимствований для крупнейших компаний. По мнению Артемьевой, замедление динамики роста работающих активов в целом и кредитных портфелей в частности может стать общим трендом для российских банков уже в 2015 году.

Целью курсовой работы является рассмотрение теоретических аспектов изучения валютных операций коммерческого банка.

Задачи курсовой работы:

— рассмотреть понятие, сущность валютных операций коммерческого банка;

— дать классификацию валютных операций коммерческого банка.

— проанализировать нормативно-правовую базу регулирования валютных операций коммерческого банка;

— провести анализ валютных операций коммерческого банка на примере.

— оценить проблемы и рекомендации к развитию валютных операций коммерческого банка.

Объектом исследования являются валютные операции.

Предметом исследования является Банк «Петрокоммерц».

правовой банк валютный финансовый.

1. Теоретические аспекты изучения валютных операций коммерческого банка.

1.1 Понятие, сущность валютных операций коммерческого банка.

Валютные операции банкаэто операции, с помощью которых проводятся сделки по переходу разных прав собственности на валютные ценности. Наиболее распространены сделки в иностранной валюте.

Классификация валютных операций, которые проводит банк, может проводиться от общих критерий для каждой банковской операции (активные, пассивные операции банков), до особых классификационных признаков, свойственным исключительно валютным операциям.

Виды валютных банковских операций:

§ операции, относящиеся к расчетам по экспорту или импорту продукции и услуг с заграничными банками..

§ налаживание корреспондентских взаимоотношений с заграничными банками. Для разного вида расчетов, коммерческому банку необходимо открыть в иностранных коммерческих банках и в банках той страны, где банк зарегистрирован, целевые корреспондентские счета.

§ неторговые операции, которые подразумевают обслуживание клиентов коммерческими банками по расчетам импорта или экспорта товаров и услуг. Равным образом к неторговым операциям относят покупку и продажу валюты, выпуск пластиковых карт и их обслуживание и другие.

§ валютные операции банков по привлечению денежной массы. К таким относится привлечение и размещение вкладов как юридических так и физических лиц, кредитование, межбанковских депозитов, а так же размещение банковских ссуд на межбанковском рынке.

§ конверсионные операции банков. Под операциями такого рода понимают сделки по покупке и продаже иностранной валюты на внутреннюю валюту. Существует 3 вида сделок: сделка типа Today выполняются в один день с подписанием, Tomorrow — датой валютирования выступает следующий трудовой день, Spot — датой валютирования берут второй трудовой день после подписания договора.

§ банковские валютные операции по открытию счетов и их обслуживанию. Данная операция предполагает открытие счета в валюте и исполнение разных действий по счету физическим или юридическим лицом.

Валютные операции банков обычно включают в себя:

§ межбанковские трансферы иностранной валюты с целью проведения оплаты за экспорт и импорт разного рода товаров, услуг и работ, а также для проведения расчетов, относящихся к кредитованию экспортно-импортной деятельности. Срок сделки — 180 календарных дней без задержки платежа.

§ получение и представление банковских ссуд сроком не более 180 дней;

§ трансферты неторгового характера из страны и в страну (заработная плата, пенсии, алименты, и так далее);

§ межбанковские переводы дивидендов, процентов и других доходов по вкладам, кредитам, инвестициям и другим операциям, относящимся к движению капитала.

1.2 Классификация валютных операций коммерческого банка.

Лидирующее место по значимости в мире занимает финансовый рынок, на котором ежедневно коммерческими банками совершаются различные виды операций. Основными участниками современных финансовых рынков признаны коммерческие банки, инвесторы, которые приобретают или продают иностранные акции, экспортеры и импортеры, которые оплачивают или получают средства за товар в валюте, так же это могут быть брокеры, дилеры и трейдеры.

Итак, из вышесказанного можно сделать вывод, что валютные операции в настоящее время являются неотъемлемой частью всей современной экономики, и это в основном связано с развитием внешнеэкономической деятельности и интеграции финансового рынка отдельно взятой страны в мировую финансовую систему. Об этом так же важно знать, как и посещать snoom.ru регулярно.

При этом государство, находясь в такой системе должно непременно сохранять контроль над движением на своей территории иностранной валюты и учет операций. Поэтому все валютные движения в государстве проводятся через специальную систему уполномоченных коммерческих банков.

В настоящее время на рынке различают несколько общепринятых видов, а именно тод (TOD), форвард (FORWARD), том (TOM), своп (SWAP), опцион (OPTION) фьючерс (futures). Все эти виды валютных операций предусматривают наличие своих условий и сроков исполнения контрактов, а так же предназначены выполнять определенный круг поставленных перед ними задач.

Виды операций еще разделяются на основные и вспомогательные. Первые предназначаются для покупки и продажи валюты, вторые страхуют исполнителя от возможных рисков.

Итак, для более полного раскрытия видов операций более подробно рассмотрим каждую из них.

Тод (TOD) является наиболее простым вариантом валютных сделок, расчет по этой операции происходит в течение одного рабочего дня, покупатель, осуществляя данный вид сделки, обязуется поставить валюту в срочном порядке, а продавец оплатить в тот же момент.

Том (TOM) — это валютная операция, имеющая отсроченный характер, расчеты при такой сделке происходят на второй банковский день, то есть «завтра». Договор на обмен валюты может быть заключен сегодня, а оплата по заключенному договору может быть выполнена в течение следующего банковского дня.

Форвард (FORWARD) — данный вид защищает импортеров от существующих колебаний рыночных курсов валют, преимуществом данного вида является возможность импортера осуществлять покупку сырья и материалов даже в ситуации обесценивания национальной валюты. Форвардные зачастую позволяют выходить на планируемый уровень прибыли, опережая при этом конкурентов.

Своп (SWAP) — это своеобразная разновидность форвардного контракта позволяющего приобретать валюту, однако его особенность заключается в том, что покупка происходит одновременно с продажей валюты имеющей разные даты исполнения.

Фьючерс (futures) — это соглашение, которое обязывает обе стороны осуществлять поставки в строго регламентированном количестве и в оговоренный срок. При этом в основном используется для проведения операций в собственных целях и для хеджирования возможных рисков.

Опцион (OPTION) — это специфические виды валютных операций, во время которых покупатель может, но не обязан покупать валюту в заранее оговоренных объемах и по договоренной цене. Сделку покупатель имеет полное право разорвать в любое удобное ему время.

Все основные виды валютных операций имеют свое значение и напрямую зависят только лишь от поставленных перед участниками рынка целей.

В соответствии с Федеральным законом «О валютном регулировании и валютном контроле» № 173-ФЗот10.12.2003к валютным операциям относятся:

· приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;

· приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях и использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

· приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

· ввоз на таможенную территорию Российской Федерации и вывоз с таможенной территории Российской Федерации валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг;

· перевод иностранной валюты, валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории Российской Федерации, насчет того же лица, открытый на территории Российской Федерации, и со счета, открытого на территории Российской Федерации, насчет того же лица, открытый за пределами территории Российской Федерации;

· перевод нерезидентом валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории Российской Федерации, насчет (раздел счета) того же лица, открытый на территории Российской Федерации.

1.3 Нормативно-правовая база регулирования валютных операций коммерческого банка.

Внешнеэкономическая деятельность (ВЭД) строго регламентируется как правительственными постановлениями, так и предписаниями Центробанка России. Объяснить такой интерес государства к ВЭД просто: работая с нерезидентами и осуществляя сделки с использованием иностранных валют, вы де-факто действуете от имени государства на международной арене (хотя можете этого не понимать и не признавать). Соответственно, ваша деятельность не должна противоречить государственной политике, должна хорошо прослеживаться, быть законной и подконтрольной.

Поэтому валютные операции при всей их потенциальной выгоде несут в себе ряд рисков, связанных с легальным оформлением сделок, а также с изменением курсов валют. Рассмотрим основные моменты.

Если вы заключаете с контрагентом сделку, предполагающую расчёт в иностранной валюте, вам необходимо обеспечить механизм прохождения этой сделки, профинансировать ее или, наоборот, принять валюту от контрагента. Для того чтобы сделка прошла корректно, применяются конверсионные операции. Это специальные услуги, предоставляемые банками, суть которых сводится в выполнении финансовой части условий сделки в нужной валюте. Грубо можно назвать конверсионные операции"безналичным обменом валют для юридических лиц", хотя есть множество нюансов.

Банки могут купить или продать безналичную иностранную валюту, расчёты за которую могут осуществляться в безналичных рублях либо в другой иностранной валюте. Фактически банк берет на себя задачу кассового исполнения сделки, переводя положенные по этой сделке средства в нужной валюте контрагенту.

Особенностью конверсионных операций является установка даты валютирования, то есть фактического исполнения контракта по поставке валюты. В российской практике наиболее распространено зачисление «сегодня», то есть по текущему курсу, установленному на сегодняшний день. В свою очередь, курс определяется каждым банком отдельно, и сделка может проводится не по установившемуся на момент проведения операции курсу, а по принятому на текущие сутки курсу в банке.

Также может применяться форвардная конверсия, то есть с датой валютирования в будущем, но по установленной сегодня цене Леонтьев В. Е. Финансы. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие для вузов / В. Е. Леонтьев, Н. П. Радковская. — СПб.: С.-Петерб. ин-т внешнеэкон. связей, 2010. — 382 с.

Успешного заключения сделки с нерезидентом в иностранной валюте понадобится только проведение конверсионной операции. Увы, все не так просто. Для каждой сделки, в ходе которой предполагается расчёт с нерезидентом в иностранной валюте, необходимо оформить паспорт сделки.

Это особый документ, в котором зафиксированы и документально подтверждены все параметры сделки. Оформление паспорта сделки ложится на плечи инициатора данной операции, а контроль выполняет уполномоченный Центробанком орган. Как правило, таким органом выступает региональное представительство Центробанка. Паспорт сделки проверяется и скрепляется печатью уполномоченного банка. Именно наличие этого документа является достаточным законным основанием для проведения сделки.

Говоря о паспорте сделки, нельзя обойти стороной другой весьма важный вопросвалютный контроль.

Согласно ФЗ «О валютном контроле» сделки с нерезидентами в иностранной валюте подлежат валютному контролю. Это процедура осуществляется уполномоченными органами Центробанка и призвана обеспечить соблюдение валютного законодательства во время ведения ВЭД. Валютный контроль проводится в несколько этапов, при этом один из этапов мы уже успели обсудить: это паспорт сделки. Сама же процедура валютного контроля проходит таким образом:

1. Инициатор сделки с нерезидентом собирает необходимые документы и подает их в уполномоченный банк.

2. Сделка ставится на валютный контроль. В случае необходимости в банке открываются специальные счета для транзита валюты.

3. Проводятся контрольные мероприятия, задача которых — определить законность проводимой сделки.

4. Открывается паспорт сделки. Как мы уже говорили, это основной документ валютного контроля, который отображает всю сущность сделки, а также этапы ее прохождения, по мере их осуществления.

5. Уполномоченный банк заносит информацию о сделке в некоторые государственные базы данных и реестры.

6. Сделка исполняется, средства перемещаются в соответствии с договором и паспортом сделки.

7. Сделка закрывается.

8. Готовится отчетность, формируются итоговые документы, сделка снимается с валютного контроля.

У читателя может возникнуть законный вопрос: для чего всё это нужно? Не проще ли договориться с нерезидентом напрямую? Дело в том, что операция без надлежащего паспорта сделки и без выполнения процедуры валютного контроля считается априори нелегальной. Поэтому ваш ввозимый товар автоматически станет контрабандой, а последствия в случае его обнаружения будут весьма плачевными (вплоть до тюремного заключения).

Вот мы и рассмотрели все актуальные правовые риски, касающиеся оформления сделок. Однако есть еще одна группа рисков: курсовые (или валютные).

Когда операции проводятся в иностранной валюте, курс всегда может измениться. Никогда нельзя предсказать, как поведут себя рубль, евро или доллар по отношению друг к другу на кратком временном отрезке. Заключая сделки, участники ВЭД всегда рискуют, что конъюнктура на валютном рынке будет неблагоприятная и поэтому они потеряют часть прибыли.

Для защиты от этих рисков финансовый рынок предлагает хеджирование. Это методика ограничения потенциальных рисков путем заключения особых контрактов, которые снижают убыток в случае неблагоприятного движения рынка. В российской практике используется два основных контракта.

Форвард.

Этот контракт дает самый простой способ контроля риска — сделка заключается на будущее, но по текущему курсу. То есть, как бы ни изменился курс в будущем, сделка будет осуществлена по заранее зафиксированному курсу..

Опцион.

Данный контракт не обязывает, а только дает право купить или продать актив по зафиксированной в контракте цене. С целью хеджирования опцион открывается таким образом, чтобы компенсировать убыток от неблагоприятной рыночной конъюнктуре по основной сделке. Соответственно, если рынок идет в нашу сторону, мы теряем только средства, вложенные в опцион. Если же рынок пошел против нас, мы терпим убытки на основной сделке, но получаем доход от опциона, что компенсирует убыток..

ВЭД — достаточно сложное явление, имеющее массу особенностей и тонкостей. Однако оно таит в себе множество возможностей, так как именно благодаря успешному ведению дел с зарубежными партнерами вырастают поистине гиганты промышленности и сферы услуг. Поэтому финансовое и правовое обеспечение легального прохождения данных сделок необходимо тщательно изучать и учитывать при планировании бизнеса с иностранными партнерами.

2. Анализ валютных операций коммерческого банка на примере Банка «Петрокоммерц».

2.1 Краткая характеристика Банка «Петрокоммерц».

В 2013 году Банк «Петрокоммерц» продемонстрировал устойчивое развитие по всем целевым бизнес-направлениям в соответствии со стратегией развития Банка.

В 2013 году активы выросли на 5%, до 236,6 млрд руб., в том числе за счет увеличения кредитного портфеля. По итогам 2013 года кредитный портфель Банка «Петрокоммерц» составил 156,3 млрд руб., что на 5% выше показателя за предшествующий период.

Розничный кредитный портфель Банка рос темпами, существенно опережающими среднерыночные, — 56% против 29%, составив 29,6 млрд руб. на 01.01.2014 г. Прирост розничного кредитного портфеля был обеспечен в первую очередь развитием ипотеки и потребительского кредитования. Качество розничного кредитного портфеля значительно улучшилось: доля просроченной задолженности сократилась с 5,2% на начало 2013 года до 3,4% на 01.01.2014 г.

Наиболее высокие темпы роста продемонстрировал сегмент кредитования малого и среднего бизнеса: портфель кредитов МСБ Банка «Петрокоммерц» увеличился в 4,6 раза, до 9,8 млрд руб.

При этом качество кредитного портфеля Банка находится на очень высоком уровне: доля просроченных кредитов составляет менее 0,05%.

Портфель факторинга Банка «Петрокоммерц» увеличился на 12%, до 18,9 млрд руб. Напротив, на фоне усиления конкуренции лизинговый портфель сократился до 4,2 млрд руб. на 01.01.2014 г.

Указанные выше тенденции способствовали изменению структуры кредитного портфеля, что также соответствует стратегии развития Банка: доли розничного кредитного портфеля, МСБ и факторинга выросли за счет сокращения доли корпоративных кредитов.

Рис. 1. Динамика активов.

Рис. 2. Динамика структуры активов (%).

Рис. 3. Динамика кредитного портфеля (млрд. руб.).

Рис. 4. Структура кредитного портфеля (%).

Рис. 5. Динамика пассивов (млрд. руб.).

Рис. 6. Динамика структуры фондирования (%).

Позитивная динамика бизнеса и диверсификация кредитного портфеля за счет увеличения доли более маржинальных розничного сегмента и МСБ способствовала росту процентных доходов на 21%, до 20,0 млрд руб., и комиссионных доходов на 38%, до 3,2 млрд руб. Прибыль от основной деятельности (чистые процентные и чистые комиссионные доходы) выросла на 32%, до 10,4 млрд руб., или 85% валовой прибыли (70% за 2012 год). Доход от операций с иностранной валютой и с ценными бумагами составил 1,5 млрд руб. (1,2 млрд руб. за 2012 год).

Рис. 7. Динамика средств клиентов.

Рис. 8. Структура валовой прибыли (%).

Показатели ликвидности Банка, как и прежде, находятся на высоком уровне. Отношение кредитного портфеля к средствам клиентов составляет 113% на 01.01.2014 г. (99% на 01.01.2013 г.). В октябре 2013 года было объявлено об интеграции Банка «Петрокоммерц» в структуру Финансовой Корпорации «Открытие». В соответствии с условиями сделки в декабре 2013 года были выкуплены права требования Банка по проблемным и долгосрочным инвестиционным кредитам на сумму порядка 21,0 млрд руб. и досозданы резервы на возможные потери по ссудам по оставшемуся портфелю в объеме 9,0 млрд руб., которые и послужили причиной отрицательного финансового результата в размере 8,1 млрд руб. по итогам 2013 года. Также от действующего акционера Банка — Группы «ИФД КапиталЪ» — были привлечены два субординированных займа на сумму 10 млрд руб. (в рублевом эквиваленте).

Таблица 1. Показатели ликвидности.

Вышеуказанные меры способствовали укреплению капитализации Банка и нацелены на обеспечение дальнейшего роста бизнеса Банка.

Одним из ключевых ресурсов любой компании является человеческий капитал. Не уделяя ему должного внимания, не развивая и не инвестируя в его развитие, любую компанию ждет стагнация и потеря рыночных позиций. В этой связи Банк «Петрокоммерц» уделяет существенное значение вопросам профессионального развития, стимулирования и мотивации кадров.

Рис. 9. Динамика капитала.

Банк на регулярной основе осуществляет предписанные законодательством мероприятия в области охраны труда (обучение лиц, ответственных по вопросам охраны труда, инструктаж по охране труда для всех сотрудников Банка; проведение мероприятий по улучшению условий труда на рабочих местах; вакцинация сотрудников Банка; проведение в установленном порядке медосмотров для работников, подлежащих их прохождению, и пр.).

В 2013 году основными задачами в области управления персоналом были:

— формирование и поддержание высокоэффективной профессиональной команды;

— совершенствование системы мотивации, ориентированной на результат;

— реализация системы обучения, направленной на достижение и (или) поддержание уровня профессиональных знаний и навыков, необходимых для выполнения поставленных акционерами стратегических задач.

2.2 Валютные операции коммерческого банка.

Банк «Петркоммерц» предлагает юридическим лицам услуги по открытию и ведению счетов в иностранной валюте. Клиент может открыть в банке счета в разных валютах, но не более одного счета в каждой валюте.

Банк представляет клиентам полный спектр услуг по иностранным операциям:

— Обслуживание внешнеторговых контрактов.

Включает подписание банком паспортов сделок по экспорту и импорту товаров, сведений о договорах, учет платежей и ввезенного или вывезенного товара в/из РФ по паспортам сделок.

— Конверсионные операции.

Безналичный обмен валюты иностранного государства на валюту другого иностранного государства. Переводы в валюте, отличной от валюты счета (переводы с конверсией).

— Консультационные услуги.

Банк «Петркоммерц» поможет оформить контракт в соответствии с требованиями действующего валютного законодательства, предоставим необходимые рекомендации в отношении внешнеторговых сделок, их особенностей, консультируем в составлении платежных условий контракта, максимально защищающих ваши интересы.

— Международные переводы и международные расчеты (инкассо, аккредитив).

Переводы в иностранной валюте через сеть корреспондентских счетов. Имея счет только в одной валюте, Вы можете осуществить перевод в другой валюте.

— Покупка и продажа валюты на межбанковском валютном рынке и на бирже. Банк покупает и продает иностранную валюту при получении поручений, заявок от клиентов в течение одного дня.

— Контроль за соблюдением требований российского законодательства по всем видам валютных операций, включая и операции в рублях РФ между резидентами и нерезидентами.

— Выдача клиентами наличной иностранной валюты для оплаты командировочных расходов.

2.3 Проблемы и рекомендации к развитию валютных операций на современном этапе.

Ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ и дефицит валютной ликвидности привели к росту ставок на внебиржевом рынке. Ставки по операциям валютного свопа за несколько прошедших дней выросли почти на 1 процентный пункт, перевалив за 9% годовых.

В последний рабочий день прошедшей недели ставки по шестимесячным валютным свопам на внебиржевом рынке подскочили до 9,43% годовых. Такого уровня этот показатель последний раз достигал в августе текущего года, свидетельствуют данные Bloomberg. В течение сентября-октября ставки по свопам колебались в диапазоне 7,7−8,8% годовых. 22 октября они превысили отметку 9% годовых и с тех пор продолжали расти до конца недели.

Участники рынка напоминают, что в течение года валютные свопы несколько раз подскакивали до максимальных уровней, каждый раз это свидетельствовало о нарастающем напряжении, прежде всего, на валютном рынке. Первый скачок, как отмечает гендиректор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков, произошел в марте, тогда ставки по шестимесячным свопам превысили отметку 10% годовых на панических ожиданиях, что ЦБ не будет поддерживать рубль. Второй раз они подросли в конце апреля после снижения агентством S&P суверенного рейтинга России до минимального инвестиционного уровня BBB-, и третий раз они выросли в августе на втором раунде санкций, когда Европа ограничила российским банкам выход на рынок капитала.

" На мой взгляд, текущая динамика свопов отражает ожидания участников рынка по повышению ключевой ставки ЦБ на заседании 31 октября. Эти опасения подтверждают и недавние заявления регулятора" , — говорит главный экономист Дойче-банка Ярослав Лисоволик. В среду на конференции в Лондоне первый зампред Банка России Сергей Швецов заявил, что, «если ситуация будет развиваться так, как сейчас, Банк России должен будет внимательно посмотреть на повышение процентных ставок», пишет агентство Reuters.

Ожидания повышения ставки усугублялись разговорами о том, что рейтинговое агентство S&P снизит страновой рейтинг России. Эти опасения не оправдались, однако эксперты не стали менять в связи с этим свои прогнозы по ключевой ставке. Господин Лисоволик отмечает, что он ждет повышения ключевой ставки на ближайшем заседании на 50 базисных пунктов «В текущих условиях ключевая ставка — 8% — уже ниже инфляции (8,3%, согласно последним недельным данным. —» Ъ")" , — поясняет старший стратег «Сбербанка КИБ» Владимир Пантюшин.

Эксперты отмечают, что, как правило, подобные ожидания отражаются и на доходностях облигаций. «Однако на этот раз доходности фактически стояли на месте. Видимо, это связано с тем, что участники долгового рынка отыграли подобные ожидания в первые недели октября, когда было много размещений, и каждый заемщик привлекал средства дороже, чем предыдущий. Тогда свопы стояли на месте, сейчас в них догоняющий рост, а рынок публичного долга стабилен» , — говорит Алексей Третьяков.

" Думаю, что на этой неделе ставки по свопам снизятся. ЦБ предоставит дополнительную валютную ликвидность через валютное репо, экспортерам придется продавать доллары для выплаты НДПИ, негативные ожидания по снижению странового рейтинга от S&P не оправдались. Все это приведет к снижению градуса напряжения" , — говорит господин Пантюшин.

Российские банки в замешательстве: они не успевают с выгодой для себя размещать всю ту валюту, которая поступает на депозиты. Сложнее всего приходится розничным банкам, которые в основном работают с малым бизнесом: по валютным кредитам просрочка с начала года у них выросла на 20%.

Банки, которые традиционно считаются розничными (их специализация — работа с физлицами), по итогам трех кварталов этого года больше и охотнее выдавали кредиты в иностранной валюте российским предприятиям, следует из их отчетности, опубликованной на сайте Центробанка, и данных Национального рейтингового агентства.

Так, по состоянию на 1 октября банк «Траст» нарастил выдачу корпоративных валютных кредитов на 57% (с 10 млрд. до 16 млрд. в рублевом эквиваленте по сравнению с началом года), «Кредит Европа банк» — на 33% (с 24 млрд. до 31 млрд. в руб.), банк «Восточный экспресс» — на 20% (с 618 млн. до 740,5 млн. в руб.), МТС-Банк — на 20% (с 4,8 млрд. до 5,8 млрд. в руб.), Уральский банк реконструкции и развития — на 28% (с 8,2 млрд. до 10,5 млрд. в руб.).

По данным отчетности, наиболее существенным за девять месяцев рост корпоративных кредитов был отмечен в банке ВТБ24 — на 26 млрд., или на 784% (рост с 3 млрд. до 29 млрд. в руб.). Банк ВТБ24 выдает корпоративные кредиты малому бизнесу — к этому сегменту относятся компании с годовым оборотом менее 300 млн руб.

Впрочем, в пресс-службе увеличение выдачи валютных кредитов малому бизнесу отрицают.

«Эта разница не связана с непосредственной выдачей кредитов малому бизнесу, поскольку предпринимателей в валюте мы не кредитуем. В этом году мы провели несколько крупных групповых сделок, связанных с рефинансированием кредитов через „ВТБ Лизинг“ и „ВТБ Управление активами“. Только одна из них — объемом 14 млрд руб.», — пояснил представитель банка. По его словам, проведенные операции полностью покрывают разницу между показателями на 1 января и 1 октября.

По словам экспертов, из-за резкого роста стоимости доллара клиенты-физлица продолжают конвертировать рублевые вклады в валютные, однако, чтобы избежать потерь, самим банкам необходимо размещать валюту (по сути, вкладчики выступают кредиторами банка). Кредитование компаний в долларах и евро — один из самых простых и быстрых способов.

«Если у банков приток депозитов в валюте, они должны принимать меры, чтобы не пострадать от валютной переоценки. Корпоративным клиентам легче выдержать девальвацию, чем физлицам, тем более что обычно такие кредиты выдаются под валютные операции или покупку оборудования», — отмечает главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин.

«Спрос на валюту со стороны физлиц сейчас очень высок, и не все готовы держать деньги у себя дома. В то же время банки, как правило, выдают валютные кредиты экспортерам с гарантированными валютными контрактами», — говорит зампред правления Инвестторгбанка Светлана Крошкина.

ЦБ дал очередное послабление российским банкам, отложив на полгода переход к стандартам системы «Базель III».

Пикантность ситуации заключается в том, что обычно с розничными банками работают индивидуальные предприниматели и малый бизнес, а они могут не справиться с растущим курсом. Экспортеры — это обычно крупные компании, а они, как правило, кредитуются в самых крупных банках, указывает один из участников банковского рынка. Розничные банки работают с предприятиями малого бизнеса и с ИП, и кредитование в валюте таких предприятий может быть для банков особенно рискованным.

Несмотря на крайне небольшие объемы портфелей кредитов компаниям у розничных банков, эти риски уже нашли отражение в отчетности: к примеру, с начала года просрочка по корпоративным валютным кредитам выросла на 20,4% в банке «Траст» и на 21% в МТС-банке. Впрочем, банки даже при таком раскладе могут остаться в плюсе, поскольку заработают на разнице курсов, говорит Монастыршин.

Впрочем, выдача кредитов корпоративным клиентам пока что не спасает банки от сложностей с размещением валюты, поступающей на депозиты: дело в том, что из-за растущего курса компании все менее охотно берут на себя обязательства, которые впоследствии будут оказывать давление на баланс. «Наши клиенты — кредитные организации говорят нам, что испытывают проблемы с размещением валютной ликвидности: их заемщики перестали нуждаться в валютном привлечении и либо снизили прежние потребности в объемах кредитования, либо закрыли собственные лимиты на валютные кредиты в принципе», — указывает глава аналитического управления Национального рейтингового агентства Карина Артемьева.

Заключение

.

Рост курсов доллара и евро привел к ажиотажному спросу населения на валюту. За октябрь продажи наличной валюты в отделениях банков выросли в два-три раза по сравнению с сентябрем. Из-за наплыва клиентов во многих небольших банках валюта уже закончилась, а в средних и крупных начали принимать предварительные заказы на нее.

Официальный курс доллара к рублю сегодня вырос на 78 коп. и впервые в истории (после деноминации 1998 года) поднялся выше психологически важной отметки 45 руб. На торгах Московской Биржи доллар сегодня достиг нового исторического максимума, поднявшись до отметки 46,77 руб. От него не отставал и евро, курс которого поднимался до 58,11 руб., что более чем на 2 руб. выше уровня закрытия вчерашних торгов.

«Сейчас мы видим повышенный спрос на валюту по сравнению с предыдущими неделями, в среднем население покупает в 3−4 раза больше, чем обычно», — говорит старший вице-президент банка ВТБ24 Дмитрий Орлов.

Что спрос граждан на иностранную валюту вырос более чем в 3 раза, подтверждает и начальник отдела конверсионных операций банка «Открытие» Артем Зотов. Такую же тенденцию заметили в Связь-банке.

«Граждане, прежде всего, покупают доллары США. Особенно это стало заметно после того, как доллар преодолел психологически важную отметку в 40 рублей», — отмечает начальник управления операций на финансовых рынках банка «Интеркоммерц» Андрей Харинов, — «Спрос увеличился на все валюты, но евро покупают меньше. В Еврозоне не все гладко, считается, что это более рисковый инструмент. Некоторые клиенты приобретают английский фунт».

По его словам, средняя сумма покупки валюты гражданами варьируется в зависимости от места расположения офиса, но в среднем в Москве она составляет около $ 10 тыс. и около € 8 тыс. Ранее граждане покупали в среднем $ 1−3 тыс.

Наличная валюта физически есть не во всех банках. Например, в некоторых отделениях Московского кредитного банка (МКБ) 6 ноября свободной наличной валюты не было, она предлагалась лишь по предварительному заказу и клиентам банка. Например, о таком положении дел сообщили в отделениях на Преображенской площади и «Севастопольское». В отделении «Багратионовское» предложили записаться на 7 ноября, уточнив, что клиентом банка быть не обязательно.

В пресс-службе МКБ заявляют, что дефицита иностранной валюты в отделениях пока нет, а процедура предварительного заказа крупных сумм является стандартной и не зависит от колебания курсов. Если необходимая клиенту сумма имеется в наличии, то он может получить ее без предварительного заказа в любом из отделений банка, отметили в пресс-службе, однако не пояснили, почему в ряде отделений отказываются продавать валюту.

Корреспондент РБК, обошедший ряд столичных банковских отделений, не смог купить валюту в банке «Траст», а также в отделении банка «Балтика», в которых сообщили, что валюты нет вообще. В отделении Инвестторгбанка корреспонденту РБК сообщили, что нет евро, а доллары выдаются номиналом по 50 и малыми суммами, например, $ 100−300.

Удалось найти валюту в МДМ Банке и Райффайзенбанке, а также госбанках — в Сбербанке и ВТБ24. Правда, и здесь не все гладко. Например, в отделении Сбербанка на Кутузовском проспекте сообщили, что валюту продают под заказ. В середине дня еще можно было купить $ 500, но операционистка посоветовала поспешить, так как желающих много, и валюта может скоро закончиться.

При этом очередей за покупкой валюты в Сбербанке не было, а в ВТБ24 — были. В отделении ВТБ24, на улице Сухаревская, куда дозвонился корреспондент, сообщили, что проблем с валютой нет.

В качестве причины возникшего ажиотажа эксперты называют как внешнеполитические события (обострение тлеющего конфликта на востоке Украины), так и внезапное изменение курсовой политики Центробанка, заставшее участников валютного рынка врасплох.

Напомним, что решение ЦБ об изменении курсовой политики и ограничении ежедневных интервенций суммой в $ 350 млн. стало для валютного рынка неожиданным. Все ждали каких-то комментариев по валютной политике 31 октября, когда ЦБ повысил ставку с 8 до 9,5%. Но тогда их не последовало, хотя на рынке ходили слухи о том, что с 1 ноября ЦБ досрочно отменит валютный коридор и перейдет к свободно плавающему рублю. Уже казалось, что до нового года мы будем жить по старым правилам.

Однако ЦБ внезапно объявил, что он отказывается от неограниченных интервенций и будет впредь тратить на поддержку падающего рубля лишь символическую (по отношению к ежедневным оборотам рынка) сумму. Как сообщил ЦБ, в октябре на поддержку курса было уже потрачено около $ 30 млрд., и при этом безрезультатно — падение курса лишь ускорилось.

Основная идея нового режима в том, что ЦБ, хотя и не уходит полностью с рынка и сохраняет формально валютный коридор, но не будет активно его защищать. При этом система интервенций становится совершенно непрозрачной. То есть, с одной стороны, плановые интервенции в $ 350 млн. сохраняются, но их объем очень мал для нашего рынка — его дневной оборот составляет $ 5−10 млрд. При этом у ЦБ по-прежнему есть право в случае угрозы финансовой стабильности проводить интервенции, как ему вздумается. Правда критериев, что именно ЦБ считает такой угрозой, нет.

В любом случае, после решения ЦБ, неопределенность на валютном рынке сильно возросла, и соответственно усилилось воздействие внешних событий — как политических, так и макроэкономических — на дальнейшую динамику курса. Каким он станет в ближайшее время, уже не берутся прогнозировать даже самые смелые эксперты.

1. Кубатаев М. Г. Банковское законодательство в России /М.Г. Кубатаев // Банковское право. — 2011. — № 4. — С. 2−3.

2. Леонтьев В. Е. Финансы. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие для вузов / В. Е. Леонтьев, Н. П. Радковская. — СПб.: С.-Петерб. ин-т внешнеэкон. связей, 2010. — 382 с.

3. Липсиц И. В. Ценообразование и маркетинг в коммерческих банках: учебное пособие / И. В. Липсиц. — М.:КНОРУС, 2010. — 170 с.

4. Ломакин В. К. Мировая экономика: учебник. Издательство: Юнити-Дана, 2012 г.

5. Международные экономические отношения: учебник. под ред. В. Е. Рыбалкина. Издательство: Юнити-Дана, 2012 г.

6. Мозалев А. А. Необходимость внедрения электронных услуг в коммерческих банках /А.А. Мозалев / / Банковские услуги. — 2010. — N3. — С. 14−19.

7. Мудрак А. В. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги: учебное пособие. Издательство: ФЛИНТА; МПСИ, 2012 г.

8. Налоговое право: учебное пособие. под ред. И. Ш. Килясханова, С. Н. Бочарова. Издательство: ЮНИТИ-ДАНА; Закон и право, 2012 г.

9. Налогообложение организаций финансового сектора экономики: Учебное пособие. под ред. Е. Б. Шуваловой. Издательство: Дашков и К, 2011 г.

10. Нешитой А. С. Финансы и кредит: Учебник. Издательство: Дашков и К, 2013 г.

11. Оканова Т. Н., Косов М. Е., Балихина Н. В. Финансы и налогообложение организаций: учебник. Издательство: Юнити-Дана, 2013 г.

12. Хахонова Н. Н., Богатая И. Н., Косова Н. С. Аудит учёта финансовых результатов и их использования. Издательство: Юнити-Дана, 2012 г.

13. Шевелева С. А., Стогов В. Е. Основы экономики и бизнеса: учебное пособие. Издательство: Юнити-Дана, 2012 г.

14. Эриашвили Н. Д., Косов М. Е., Осокина И. В., Староверова О. В. Налоговый процесс: учебное пособие. Издательство: Юнити-Дана, 2012 г.