Ценообразование на рынках факторов производства

1 ОСОБЕННОСТИ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ НА РЫНКЕ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА.

2 РЫНОК ТРУДА: СУЩНОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ.

3 ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА, НОМИНАЛЬНАЯ И РЕАЛЬНАЯ ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА.

4 ПОНЯТИЕ КАПИТАЛА. РЫНОК КАПИТАЛА. ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ. ИНВЕСТИЦИИ

5 РЫНОК ЗЕМЛИ. ЗЕМЕЛЬНАЯ РЕНТА

1 ОСОБЕННОСТИ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ НА РЫНКЕ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА В этой теме мы перейдем от ценообразования и производства товаров к определению цены и использованию ресурсов, необходимых в производстве. Домохозяйства прямо или косвенно владеют и поставляют землю, труд, капитал и предпринимательскую способность.

Существует несколько взаимосвязанных причин, обусловливающих необходимость изучения процесса формирования цен на ресурсы.

1. Денежные доходы. Значимость цен на ресурсы состоит в том, что они представляют собой основной фактор, влияющий на размер денежных, или номинальных, доходов. Расходы предпринимателей на приобретение экономических ресурсов в общем виде выступают как доходы (в виде заработной платы, ренты, процентов, прибыли) домохозяйств.

2. Распределение ресурсов. Цены на ресурсы способствуют распределению редких ресурсов среди различных отраслей и фирм. Понимание механизма воздействия цен на распределение ресурсов особенно важно, поскольку в динамичной экономике эффективное распределение ресурсов с течением времени вызывает непрерывное перемещение ресурсов между альтернативными пользователями.

3. Минимизация издержек. Для фирмы цены на ресурсы входят в издержки производства, и, чтобы получить максимум прибыли, она должна производить наиболее выгодную, приносящую доход продукцию при наиболее эффективном сочетании наименее дорогостоящих ресурсов. При данном уровне технологии именно цены на ресурсы определяют то количество земли, труда, капитала и предпринимательской способности, которое можно использовать в производственном процессе.

4. Вопросы экономической политики. Наконец, кроме вышеуказанных объективных факторов, влияющих на формирование цен на ресурсы, существует множество этических аспектов и проблем экономической политики. Как следует распределить национальный доход? Следует ли устанавливать нижний предел заработной платы в виде законодательного минимума заработной платы? Являются ли обоснованными текущие государственные субсидии фермерам? И так далее.

На рынке ресурсов продаются труд, земля и капитал. Общие особенности рынка ресурсов можно рассматривать исходя из особенностей объекта продажи, исходя из особенностей субъектов, действующих на рынке (покупателей и продавцов) и исходя из особенностей механизма функционирования рынка (рисунок 1).

Рисунок 1 - Особенности рынка ресурсов

Каждый фактор производства отличается своими особенностями в области предложения и ценообразования, но можно выделить общие для всех факторов особенности спроса на ресурс.

Особенности спроса на ресурс

1. Спрос носит производный характер от спроса на товар, производимый с помощью данного ресурса. Ниже, рассматривая спрос на труд, мы убедимся в этом.

2. На величину спроса влияет (качество) производительность ресурса. Известно, что например спрос на труд — как и на любой другой ресурс — зависит от его производительности. В целом, чем выше производительность труда, тем выше спрос на труд. А при данном совокупном предложении труда чем больше спрос, тем выше средний уровень реальной заработной платы.

2 РЫНОК ТРУДА: СУЩНОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ Наиболее важной ценой, с которой мы будем встречаться на протяжении всей своей жизни, окажется, скорее всего, ставка заработной платы. Она будет важнейшим фактором, определяющим наше экономическое благосостояние. Поэтому особенности рынка ресурсов мы рассмотрим на примере рынка труда.

Рынок труда — это совокупность экономических отношений, которые возникают по поводу спроса и предложения услуг труда.

В широком смысле рынок труда — система социально-экономических и юридических отношений в обществе, норм и институтов, призванных обеспечить нормальный непрерывный процесс воспроизводства рабочей силы и эффективное использование труда.

Рынок труда — важная часть любой экономической системы, поскольку его состояние в значительной степени определяет темпы экономического роста этой системы. В то же время рынок труда является ключевым элементом социально-экономической политики, проводимой властными структурами. Таким образом, рынок труда испытывает на себе одновременно влияние и социальной, и экономической политики региона или государства в целом. Эти отношения противоречивы в силу действия законов спроса и предложения.

Спрос на труд — это то количество работников данной специальности и квалификации, которое желают нанять работодатели по каждой конкретной цене труда из ряда возможных цен труда. Величина спроса на труд находится в обратной зависимости от цены труда. Чем ниже цена труда, тем больше спрос на данный вид труда; чем выше цена труда, тем меньше спрос на данный вид труда.

Спрос на рабочую силу в условиях свободной конкуренции формируется под влиянием двух основных показателей: стоимости предельного продукта труда и реальной заработной платы.

Предельный продукт — это продукт, произведенный дополнительным работником (MRPL). Предельный продукт труда в денежном выражении

MRPL = MPL MR, (1)

где MPL — предельный продукт труда;

MR — предельный доход (или цена произведенного товара в условиях совершенной конкуренции).

Предельный доход — это доход от продажи дополнительной единицы продукции.

(2)

где — изменение выручки, обусловленное наймом дополнительных работников;

— изменение количества работников.

Предельные издержки на приобретение дополнительной единицы труда (MRC).

MRC = W, (3)

где W — заработная плата работника.

Рисунок 2 — Спрос на труд При прочих равных условиях спрос на работников данной специальности будет тем больше, чем:

а) выше цена на товар, производимый с помощью данных работников (MR или Р);

б) выше производительность труда, то есть величина предельного продукта, работника (MPL).

Рисунок 3 — Изменение спроса на труд Уровень производительности труда при прочих равных условиях зависит от:

1) количества капитала, которое приходится на одного рабочего;

2) объема природных ресурсов, которыми располагает страна;

3) технологического уровня;

4) качества труда (здоровье, образование и подготовка, а также отношение к труду);

5) другие факторы (эффективность и гибкость системы управления; деловой, социальный и политический климат, стимулирующий производство и производительность; размер внутреннего рынка и т. д.)

Предложение труда — это количество труда, которое может быть поставлено на рынок труда при данной ставке заработной платы.

Предложение труда может быть индивидуальное и рыночное.

Индивидуальное предложение труда — это предложение труда со стороны отдельного работника, оно измеряется в часах рабочего времени.

Рыночное предложение труда — это предложение труда на рынке работников данной специальности. Измеряется как в часах рабочего времени, так и в количестве человек (рисунок 4).

На рыночное предложение труда влияют:

1. Численность населения. На численность населения в свою очередь влияют смертность, рождаемость, здоровье нации и т. п.

2. Доля экономически активного населения.

3. Продолжительность рабочей недели.

Рисунок 4 — Рыночное предложение труда

Рынок труда может функционировать как конкурентный рынок и как неконкурентный рынок — монопсония.

Конкурентный рынок труда характеризуется следующими чертами.

1. Большое число фирм конкурируют друг с другом при найме конкретного вида труда.

2. Многочисленные квалифицированные рабочие, имеющие одинаковую квалификацию, независимо друг от друга предлагают данный вид услуг труда.

3. Ни фирмы, ни рабочие не осуществляют контроля над рыночной ставкой заработной платы, и ни те ни другие не «диктуют уровня заработной платы».

На чисто конкурентном рынке труда каждый предприниматель нанимает настолько небольшое число работников, что это не влияет на ставку заработной платы в целом.

Рассмотрим теперь случай с монопсонией, когда наниматель обладает монополистической силой покупать (в нашем примере — нанимать) работников.

МОНОПСОНИЯ — рынок товаров и услуг с множеством продавцов и лишь одним покупателем, монополия покупателя. В широком смысле слова термин «монопсония» относят ко всем рынкам, где определяющее влияние на формирование цены оказывают покупатели, потребители товаров и услуг.

Монопсонии на рынке труда присущи следующие черты:

1. Занятые на данной фирме составляют основную часть всех занятых каким-либо конкретным видом труда.

2. Данный вид труда является относительно немобильным либо в силу географических факторов, либо потому, что альтернативный способ применения труда требует другой квалификации.

3. Фирма «диктует заработную плату», поскольку ставка заработной платы, которую фирма должна выплачивать, находится в прямой зависимости от числа нанимаемых рабочих.

В некоторых случаях может возникать олигопсония — ситуация, когда три или четыре фирмы могут нанимать большую часть предлагаемого на конкретном рынке труда.

3 ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА, НОМИНАЛЬНАЯ И РЕАЛЬНАЯ ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА Заработная плата — это:

— часть издержек предпринимателя;

— цена, которая выплачивается на рынке за использование труда наемного работника, результат взаимодействия спроса и предложения труда;

— форма трудового дохода.

В условиях совершенной конкуренции цена труда формируется подобно цене любого другого товара и выступает как равновесная заработная плата.

Рисунок 5 — Равновесие на рынке труда Номинальная заработная плата — это количество денежных единиц, получаемых рабочим (SN).

Реальная заработная плата (SR) — это номинальная заработная плата, деленная на индекс стоимости жизни (CV): SR = SN/CV.

Реальная заработная плата отражает покупательную способность трудящегося. Стоимость жизни определяется стоимостью предметов потребления работника. Индекс стоимости жизни представляет собой отношение стоимости предметов потребления работника в данном году к стоимости предметов потребления в базовом года, который считается первым для расчета реальной заработной платы. Индекс стоимости жизни для базового года всегда равен 1. Для последующих годов он может теоретически быть больше и меньше 1. Однако с учетом господства инфляционных тенденций в XXI веке индекс стоимости жизни увеличивается, фактически, во всех странах.

Существует также минимальная и средняя зарплата. Минимальная заработная плата (МЗП) — это нижняя граница оплаты труда работника. Другими словами, платить больше можно (и нужно), меньше — нет.

Минимальная заработная плата обеспечивает гарантии минимального дохода низкооплачиваемых работников и предотвращает эксплуатацию работников, может служить эталоном для отдельных работодателей и работников для определения уровня зарплаты По нормам белорусского законодательства, размер минимальной заработной платы является обязательным для нанимателя в качестве низшей границы оплаты труда работников — это регламентировано законом «Об установлении и порядке повышения размера минимальной заработной платы» .

Всем известен факт различной оплаты одного часа труда для разных работников внутри страны. Различная оплата труда за одинаковое время работы называется «дифференциация заработной платы». Важнейшими факторами дифференциации заработной платы являются различия:

Во-первых, рабочая сила — неоднородна по составу. Рабочие различаются по способностям, а также уровню подготовки и в результате попадают в не конкурирующие друг с другом профессиональные группы;

Во-вторых, сами виды работ различаются своей привлекательностью;

В-третьих, рынки труда обычно характеризуются несовершенной конкуренцией.

Как правило, индивиды, потратившие больше средств на образование, достигают более высоких доходов на протяжении своей карьеры, чем те, которые вложили в образование меньше. Кроме того, заработки более образованных работников растут быстрее, чем заработки менее образованных. Основная причина здесь кроется в том, что более образованные работники обычно быстрее повышают квалификацию в процессе работы.

Затраты на образование и профессиональную подготовку, повышение квалификации выступают как инвестиции в человеческий капитал. Иными словами это затраты, направленные на повышение производительности труда. Расходы на повышение производительности труда, как и расходы предпринимателя на приобретение машин и оборудования, можно отнести к капиталовложениям, поскольку текущие расходы предприниматель несет в надежде получить от них больше, чем он затратил путем увеличения будущего притока поступлений.

Существуют две основные формы организации заработной платы: повременная и сдельная.

При повременной форме зарплата рассчитывается за фактически отработанное время по установленным ставкам с учетом квалификации, качества и условий труда. Ставки могут быть часовые, дневные, недельные и месячные.

При сдельной форме оплаты труда заработная плата начисляется за количество и качество изготовленной продукции в соответствии с установленными расценками (платой за производство единицы продукции). В Республике Беларусь используются обе формы заработной платы.

Повременная и сдельная заработная плата имеют ряд разновидностей (систем). Повременная зарплата реализуется в двух системах: простая повременная и повременно-премиальная.

При простой повременной оплате труда инженерно-технические работники и служащие получают за фактически отработанное время установленный им оклад, а труд рабочих оплачивается на основе тарифной ставки (определенного размера оплаты труда рабочего за час или день) с учетом тарифных разрядов, присваиваемых им в соответствии с персональной квалификацией.

При повременно-премиальной оплате труда выплата окладов (ИТР и служащим) и тарифных ставок (рабочим) за отработанное время сочетается с дополнительно выплачиваемой премией за определенные количественные и качественные достижения.

4 ПОНЯТИЕ КАПИТАЛА. РЫНОК КАПИТАЛА. ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ. ИНВЕСТИЦИИ Капитал — это любое благо создаваемое трудом, используемое для производства большего количества благ и способное приносить доход.

Формы капитала:

· физический (технический) капитал средства производства и произведенная продукция, участвующие в производстве товаров, услуг; физический капитал делится на основной и оборотный;

· финансовый (денежный) капитал — это капитал в форме денег и ценных бумаг;

· человеческий капитал — умственные, физические и интеллектуальные способности, которыми обладает человек, живая личность.

Источником предложения денежного капитала являются временно свободные денежные средства фирм и населения, а источником спроса на денежный капитал является нехватка денежных средств у фирм и населения на инвестиционные и потребительские расходы.

В качестве посредников на рынке денежного капитала выступают различные кредитно-финансовые институты (коммерческие и инвестиционные банки, страховые компании, пенсионные фонды и др.). Поставщики и потребители денежного капитала, а также финансовые посредники, действующие на рынке денежного капитала, являются субъектами рынка денежного капитала.

В результате взаимодействия спроса и предложения на рынке капиталов устанавливается равновесная цена. Ценой услуг капитала на рынке капиталов является ссудный процент.

Рисунок 6 — Равновесие на рынке капитала Ссудный процент — это цена, уплачиваемая собственнику капитала за использование его средств в течение определенного периода времени. Ссудный процент ® выражается через ставку (норму ссудного процента)

(4)

где r — ссудный процент;

K — величина ссуды.

Различают номинальную и реальную ставки ссудного процента.

Номинальная ставка — ставка процента, выраженная в денежных единицах по текущему курсу (без поправок на инфляцию).

Реальная ставка — процентная ставка в денежном выражении с поправкой на инфляцию:

(5)

где — реальная ставка ссудного процента;

—номинальная ставка ссудного процента;

і - уровень инфляции в экономике.

На основании величины ставки номинального ссудного процента можно судить об уровне инфляции в экономике.

Хотя экономисты ради удобства пользуются одной процентной ставкой, фактически существует целая группа процентных ставок широкого диапазона.

Факторы, влияющие на ставку ссудного процента:

1. Степень риска при предоставлении кредита. Чем выше возможность того, что заемщик не выплатит ссуду, тем больший процент будет взимать кредитор, чтобы компенсировать этот риск.

2. Срочность. Срок, на который выдаются ссуды, также влияет на размер ставки. При прочих равных условиях долгосрочные ссуды обычно выдаются по более высоким ставкам, чем краткосрочные, потому что кредиторы по долгосрочным ссудам могут понести финансовый ущерб из-за отказа от альтернативного использования своих денег в течение длительного периода времени.

3. Размер ссуды. Для двух данных ссуд равной срочности и уровня риска процентная ставка обычно будет более высокой в том случае, когда размер ссуды будет меньше потому, что административные расходы на предоставление крупной и небольшой ссуды приблизительно одинаковые.

4. уровень инфляции.

5. Ограничение конкуренции. Ограничение конкуренции на рынке также играет важную роль при объяснении некоторой дифференциации процентных ставок.

6. Ставка рефинансирования ЦБ и т. д.

Финансовый капитал представлен в форме денег и ценных бумаг. Соответственно рынок денежного капитала состоит из двух частей:

рынок кредита;

рынок ценных бумаг.

Кредит может выступать в различных формах:

1. Банковский.

2. Коммерческий.

3. Потребительский.

4. Лизинговый.

5. Государственный.

6. Ипотечный.

7. Международный.

Рынок ценных бумаг дополняет кредитный рынок.

Ценная бумага — это документ, подтверждающий имущественные права или отношения займа ее владельца.

Все ценные бумаги делятся на основные (акции и облигации) и производные (фьючерс, вексель, варрант, право и пр.).

Акция — это ценная бумага, удостоверяющая, что ее владелец внес пай (долю) в капитал акционерного общества и дающая ему право на получение регулярного дохода в форме дивиденда. Обычная акция (не привилегированная) кроме этого позволяет ее собственнику участвовать в управлении акционерным обществом.

Облигация — это ценная бумага, свидетельствующая о том, что её владелец предоставил займ акционерному обществу и дающая её собственнику право на получение регулярного дохода в виде процента. По истечении указанного на ней срока облигация выкупается эмитентом.

Рынок ценных бумаг может быть:

· вне биржевой (уличный);

· биржевой.

Для создания и увеличения капитала необходимы вложения денежных средств — инвестиции.

Инвестирование — это процесс вложения денег в любых формах для получения прибыли или иного социального, экономического или экологического эффекта. Величина ссудного процента определяет размер инвестиций в экономику государства.

Рынок денежного капитала выполняет следующие функции:

1. Обеспечивает бесперебойное функционирование экономики за счет краткосрочных займов.

2. Обеспечивает рост производственных мощностей предприятий за счет долгосрочных финансовых вложений и займов.

5 РЫНОК ЗЕМЛИ. ЗЕМЕЛЬНАЯ РЕНТА Земля — это один из трех основных факторов производства. Она обладает особенностями, которые отличают её и от труда и от капитала:

1. Земля — не является продуктом, продуктом человеческого труда и поэтому её предложение не может быть увеличено даже при существенном росте цен.

2. Земля — недвижима.

3. В результате правильной эксплуатации земли её стоимость может не только не уменьшаться, но и возрастать.

4. Земля, как фактор производства, практически не имеет заменителей. Важнейшие ее качественные характеристики, такие, как плодородие, местоположение, залегание полезных ископаемых хотя и могут изменяться в некоторых пределах, но все же заданы изначально. Это обстоятельство также оказывает существенное влияние на ценностные характеристики земли.

5. Количество земли строго ограничено, в связи с чем предложение земли абсолютно неэластично (рисунок 7)

Собственник ресурса, предложение которого ограничено, получает особый доход в виде экономической ренты.

Экономическая рента — плата за пользование землей и другими строго ограниченными ресурсами. В сельском хозяйстве она принимает форму земельной ренты. Величина земельной ренты целиком определяется спросом на земельные участки (рис. 7). Она зависит в значительной степени от их плодородия и местоположения.

рынок труд заработный капитал рента Рисунок 7 — Равновесие на рынке капитала Поскольку предложение земли совершенно неэластично, ее цена полностью определяется спросом на землю. В этом случае кривая спроса для потребителей является кривой предельного продукта, выраженного в денежной форме. Предельный продукт от земельного участка уменьшается по мере увеличения его площади и фиксации инвестированной рабочей силы и капитала в результате действия закона убывающей доходности. Поэтому кривая спроса имеет нисходящий характер.

Общий спрос на землю складывается из:

— сельскохозяйственного спроса на землю;

— спроса на землю как место под жилищное строительство;

— промышленного спроса на землю (место расположения предприятий различных (в особенности добывающих) отраслей промышленности);

— коммерческого спроса на землю (место расположения рекреационных и других деловых предприятий.

Земельная рента и её виды.

Земля как фактор производства не обязательно и не всегда используется только ее собственником. Часто бывает так, что собственник предоставляет принадлежащую ему землю в пользование другим лицам. В этом случае между собственником земли и ее пользователем складываются так называемые рентные отношения.

В самом общем смысле земельная рента (land rent) — это форма реализации права собственности на землю и другие природные ресурсы. Другими словами, земельная рента — это цена услуг земли или доход, получаемый владельцем земли от арендаторов земельных участков в течение какого-то времени. Земельная рента бывает представлена в форме:

· абсолютной ренты;

· дифференциальной ренты;

· монопольной ренты.

Абсолютная земельная рента — один из видов дохода от собственности на землю, плата собственнику за разрешение применять капитал к земле. Абсолютную земельную ренту получают собственники абсолютно всех участков земли независимо от их качественных характеристик (отсюда название этого вида ренты). Причиной абсолютной земельной ренты является монополия частной собственности на землю.

Дифференциальная рента — дополнительный доход, получаемый при использовании земли с высокими (лучшими, чем у других участков земли) качественными характеристиками. Дифференциальной она называется потому, что каждый земельный участок приносит предпринимателю свою экономическую прибыль, не совпадающую по величине с экономической прибылью с другого земельного участка равной площади.

Различают дифференциальную ренту I и дифференциальную ренту II. Источниками дифференциальной ренты I является дополнительная прибыль, получаемая при эксплуатации относительно лучших и средних участков земли. Кроме того, дифференциальная рента I образуется из-за различий в местоположении земельных участков. Участки, расположенные ближе к центру или к месту переработки сельскохозяйственной продукции, приносят их владельцам дополнительный доход в форме дифференциальной ренты I.

Дифференциальная рента II связана с вложениями арендаторами капитала в арендуемую землю, что улучшает ее качественные характеристики и обеспечивает получение добавочной прибыли сверх той, которая имела место до осуществления вложений.

Дифференциальная рента возникает в результате ограниченности земли как источника продукции сельского хозяйства и полезных ископаемых. Эта ограниченность приводит к тому, что цены на продукцию, производство которой связано с использованием земли как ресурса, определяются условиями производства на худших участках, так как продукции только лучших и средних участков недостаточно для удовлетворения общественного спроса. В результате образуется дополнительная прибыль, представляющая собой разницу между издержками производства на худших участках и издержками производства на средних и лучших участках.

Монопольная рента — особая форма земельной ренты, образующейся при продаже определенных видов редкой продукции по монопольной цене.

На практике рентные отношения имеют прямое отношение к механизму формирования арендной платы за пользование землей и цены земли. Фактически арендная плата представляет собой цену за пользование землей или, другими словами, это издержки пользователя земли, которые он должен осуществлять, используя этот ресурс в течение какого-то времени, поскольку земля, как правило, принадлежит не ему. Таким образом, арендная плата — это рента с точки зрения арендатора. Поэтому рента и арендная плата количественно совпадают, если на арендуемой земле нет каких-то элементов основного капитала. Если же такие элементы присутствуют и принадлежат при этом собственнику земли, то арендная плата включает в себя кроме ренты ссудный процент на примененный к земле капитал, а также амортизационные отчисления на этот капитал. Эта особенность арендной платы имеет зачастую достаточно существенное значение и влияет на характер арендных отношений. Так, улучшение качественных характеристик земли, даже если оно является следствием деятельности арендатора, становится достоянием собственника земли после истечения срока арендного соглашения. Поэтому арендатору выгоднее заключать арендное соглашение на длительный срок, в то время как арендодатель (собственник земли) объективно стремится к минимизации сроков аренды. Очевидно, что в этих условиях нормализация арендных отношений предполагает применение мер государственного регулирования, направленных на оптимизацию сроков аренды или получение прав на компенсацию затрат по улучшению качественных характеристик земли.

В условиях рыночной экономики земля продается и покупается. И хотя она сама стоимости не имеет, но в силу того, что приносит прибыль значительной части населения, земля приобретает цену.

Цена земли — это капитализированная земельная рента. Поскольку продажа участка земли одновременно является продажей права на получение дохода с него, цену на участок земли можно представить как дисконтированную стоимость будущей земельной ренты:

(6)

где Pз — цена участка земли;

R — рента (годовой доход) получаемая с земли за год;

— ставка ссудного процента Таким образом, цена земли зависит от двух параметров:

* величины земельной ренты, которую можно получить с земельного надела;

* ставки ссудного процента.

По существу, цена земли и является ценой той земельной ренты, которую она приносит в соответствии с процентной ставкой. Использование величины ссудного процента при определении цены объясняется тем, что собственник денег находится перед выбором: положить деньги в банк и получать по ним процент или оставаться собственником участка и получать арендную плату. Поэтому цена земли равняется денежной сумме, которая, будучи положена в банк, принесет в виде процента доход такой же величины, как и ежегодная рента с земельного надела.

1. Конституция Республики Беларусь 1994 года (с изменениями и дополнениями). Принята на Республиканском референдуме 24 ноября 1996 года — Минск, 199

2. Гражданский кодекс Республики Беларусь: Закон Республики Беларусь, 7 декабря 1998 г., № 218 — 3 /Ведамосцi Нац. сходу Рэсп. Беларусь. — 1999. — № 7 — 9. — 101 с.

3. Основные направления социально-экономического развития Республики Беларусь на 2010;2015 гг. — Минск, 2010.

4. Экономическая теория: учеб. пособие / И. В. Новикова [и др.]; под ред. И. В. Новиковой. — Минск, 2011. — 392 с.

5. Экономика: учеб. пособие / под ред. В. Л. Клюни, Н. Тихонович. — Минск, 2006. — 398 с.

6. Базылева, М. Н. Экономическая теория / Н. И. Базылев, М. Н. Базылева — 2-е изд. — Минск: Современная школа, 2010. — 640 с.

Экономическая теория. Общие основы: учеб. пособие/ М. И. Ноздрин-Плотницкий [и др.]. — Минск, 2003. — 344 с.

8. Зубко, Н. М. Экономическая теория: учебное пособие / Н. М. Зубко, А. Н. Каллаур. — Минск: ТетраСистемс, 2010. — 384 с.

9. Ачаповская, М. З. Экономическая теория: курс лекций для неэкономических спец. вузов / М. З. Ачаповская. — Минск: ФУАинформ, 2010. — 431 с.

10. Макроэкономика: учебное пособие / И. В. Новикова [и др.]; под ред. И. В. Новиковой, Ю. М. Ясинского. — Минск: Академия управления при Президенте РБ, 2006. — 434 с.

11. Гукасьян, Г. М. Экономическая теория: курс лекций и практические занятия: учебное пособие для студентов, обучающихся по спец. 60 800 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» / Г. М. Гукасьян. -3-е изд. — Санкт-Петербург: Питер, 2010. — 507 с.

12. Экономическая теория: учебное пособие для студентов вузов по экономическим спец. / А. В. Бондарь [и др.]; под общ. ред. А. В. Бондаря, В. А. Воробьева. — Минск: БГЭУ, 2011. — 478 с.