Основные функции и механизм финансового менеджмента

ОБРАЗОВАТЕЛЬНАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ (ЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ)

«МЕЖДУНАРОДНАЯ АКАДЕМИЯ БИЗНЕСА И НОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ (МУБиНТ)»

Эссе по дисциплине: Финансовый менеджмент Тема: Основные функции и механизм финансового менеджмента Выполнила: студентка группы ВЗБЗМНфм-34 Заботина Ю.В.

Вологда 2014 г.

1. Сущность финансового менеджмента

2. Функции финансового менеджмента

3. Принятие решений в системе финансового менеджмента

1. Сущность финансового менеджмента В современных условиях развития экономики финансовый менеджмент (управление финансами) становится одной из наиболее сложных и приоритетных задач, стоящих перед управленческим персоналом любого предприятия не зависимо от сферы и масштабов его деятельности.

Финансовый менеджмент определяет масштабы и приоритеты предпринимательской деятельности. Необходимыми условиями его функционирования в экономике являются: предпринимательство, основанное на элементах частной собственности; самофинансирование; рыночное ценообразование; рынок труда, товаров и капитала; четкая регламентация государственного регулирования предпринимательской деятельности.

Финансовый менеджмент действует на основе ряда принципов:

1. Управление финансами взаимосвязано со всей системой управления предприятием. Производственный менеджмент, инновационный менеджмент, менеджмент управления персоналом прямо или косвенно оказывают влияние на финансовый результат деятельности предприятия, на движение денежных потоков, следовательно, на формирование и использование финансовых ресурсов. Именно поэтому финансовый менеджмент ограничен общей системой управления и не должен противоречить управленческим решениям, принимаемым в комплексе по всему хозяйствующему субъекту.

2. При управлении финансами все управленческие решения взаимосвязаны между собой. Все виды деятельности предприятия — операционная, инвестиционная, финансовая — взаимосвязаны и взаимозависимы. Принятие управленческого решения в одной сфере деятельности не должно быть ущербным для другой.

3. Управленческие решения в сфере финансового менеджмента динамичны. Изменения во внешней и внутренней среде деятельности предприятия происходят очень быстро. Это связано с колебаниями спроса и предложения на рынке, меняющейся ресурсной базой хозяйствующего субъекта и многими другими факторами. Финансовый менеджмент должен быстро реагировать на происходящие изменения, чтобы получить максимальные финансовые результаты.

4. Наличие разнообразных вариантов управленческих решений. При принятии конкретного решения в сфере финансов

Должно быть несколько альтернативных вариантов действия. Это необходимо, чтобы у предприятия был выбор, как лучше поступить, и чтобы при необходимости можно было от одного варианта перейти к другому.

5. Управление финансами ориентировано на стратегические цели развития предприятия. Если управленческие решения по организации финансовых отношений противоречат миссии предприятия, то они должны быть отклонены.

Финансовый менеджмент, организованный с учетом выше изложенных принципов, позволяет сформировать необходимое количество финансовых ресурсов для того, чтобы начать эффективную производственно-хозяйственную деятельность, обеспечить постоянный рост собственных средств, повысить конкурентные позиции предприятия на рынке и обеспечить его стабильное экономическое развитие в будущем.

2. Функции финансового менеджмента Финансовый менеджмент реализует свою главную цель и основные задачи путем осуществления определенных функций. Эти функции подразделяются на две части:

1) функции финансового менеджмента как управляющей системы — это функции, характерные для любого вида менеджмента;

2) функции финансового менеджмента как специальной области управления — это функции, которые определяются конкретным объектом финансового менеджмента.

К функциям финансового менеджмента как управляющей системы относятся:

1. Функция планирования и прогнозирования.

Планирование предполагает формулирование целей и выбор путей их достижения. К этой функции обычно относят распределение ограниченного объема ресурсов во временном аспекте и сходя из приоритетов и целей развития. Она реализуется через составление балансов, бюджетов и использования нормативов и включает весь комплекс мероприятий по выработке плановых заданий и воплощению их в жизнь.

Прогнозирование в финансовом менеджменте — разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта. Прогнозы представляют собой предвидения соответствующих изменений. Особенностью прогнозирования является его альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая вариантность развития финансового состояния объекта управления.

2. Функция организации, регулирования и координации.

Организация в финансовом менеджменте сводится к объединению людей, совместно реализующих финансовую программу на базе каких-то правил и процедур. К ним относятся: создание аппарата управления, разработка норм, нормативов, методик и т. д., установление связей между управленческими подразделениями.

Регулирование в финансовом менеджменте — это воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости финансовой системы. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по управлению возникших отклонений от графиков, норм, нормативов, законов, плановых заданий.

Координации в финансовом менеджменте — это согласованность работ всех звеньев системы управления, аппарата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношений объекта управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельного работника.

3. Функция стимулирования и мотивации.

Мотивация основывается на деятельности, направленной на реализацию целей. С помощью этого интерпретируют факторы, влияющие на поведение людей и учитывающие их потребности. Стимулирование в финансовом менеджменте выражается в побуждении работников финансовой службы к заинтересованности в результатах своего труда. Посредством стимулирования осуществляется управление распределением материальных ценностей в зависимости от количества и качества затраченного труда.

4. Функция контроля.

Контроль сводится к проверке организации финансовой работы, выполнения финансовых планов и т. д. С помощью контроля собирается информация об использовании финансовых средств и о финансовом состоянии объекта, вскрываются

Дополнительные возможности и резервы, вносятся коррективы в финансовые программы, в организацию финансового менеджмента. Контроль предполагает анализ финансовых результатов. Анализ — это часть планирования финансов. Следовательно, финансовый контроль является оборотной стороной планирования финансов и должен рассматриваться как его составная часть.

К функциям финансового менеджмента как специальной области управления относятся:

1. Управление активами — это разработка и реализация управленческих решений, связанных с формированием и эффективным использованием активов предприятия. При осуществлении этой функции:

* выявляется потребность в отдельных видах активов на предприятии. Их состав зависит от характера производственной деятельности;

* определяется сумма всех активов;

* обеспечивается ликвидность оборотных активов и ускорение их оборачиваемости;

* выбираются источники финансирования активов.

Управление активами состоит из двух частей: управления внеоборотными активами и управления оборотными активами.

Управление внеоборотными активами — это принятие управленческих решений по своевременному обновлению основных средств и их эффективному использованию.

Управление оборотными активами — это принятие управленческих решений по формированию необходимого объема и состава оборотных активов, определению оптимальных источников их финансирования и эффективного их использования.

2. Управление капиталом — это разработка и реализация управленческих решений, связанных с формированием капитала из различных источников и его эффективным использованием в производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Эта функция включает:

* определение общей потребности в капитале предприятия исходя из суммы и видов требуемых активов;

* определение оптимальной структуры капитала для наиболее эффективного его использования;

* разработка мероприятий по рефинансированию капитала.

Управление капиталом делится на управление собственным капиталом и управление заемным капиталом.

Управление собственным капиталом — это принятие управленческих решений по формированию собственного капитала и его эффективного вложения во внеоборотные и оборотные активы.

Управление заемными средствами — это принятие управленческих решений, заключающихся в обеспечении наиболее эффективных форм и условий привлечения заемного капитала из различных источников в соответствии с потребностями развития предприятия.

3. Управление инвестициями — это разработка и реализация управленческих решений, связанных с осуществлением предприятием инвестиционной деятельности. При этом происходит:

* определение направлений инвестиционной деятельности предприятия;

* оценка инвестиционной привлекательности отдельных инвестиционных проектов и ценных бумаг, выбор наиболее эффективных из них;

* формирование инвестиционной программы и инвестиционного портфеля.

Управление инвестициями включает управление реальными инвестициями и управление финансовыми инвестициями.

Управление реальными инвестициями — это подготовка, оценка и реализация наиболее эффективных инвестиционных проектов, направленная на обеспечение инвестиционных целей предприятия.

Управление финансовыми инвестициями — это выбор наиболее эффективных ценных бумаг, направленный на достижение инвестиционных целей предприятия.

4. Управление денежными потоками — это принятие управленческих решений по организации денежного оборота на предприятии. Оно заключается в:

* формировании входящих и выходящих потоков денежных средств предприятия;

* эффективном распределении денежных средств по объему и во времени;

* эффективном использовании остатка временно свободных денежных средств.

Управление денежными потоками делится на управление денежными потоками по: операционной деятельности, инвестиционной деятельности и финансовой деятельности.

Управление денежными потоками по операционной деятельности — это принятие управленческих решений по поступлению и использованию денежных средств, необходимых для производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Управление денежными потоками по инвестиционной деятельности — это принятие управленческих решений по поступлению и использованию денежных средств, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности предприятия.

Управление денежными потоками по финансовой деятельности — это принятие управленческих решений по поступлению в результате финансовой деятельности и их оттоку.

5. Управление финансовыми рисками — это принятие управленческих решений по уменьшению или компенсации ущерба при наступлении неблагоприятного события. Эта функция осуществляется путем:

* выявления состава финансовых рисков, характерных для предприятия;

* оценки уровня рисков и объема возможных потерь по отдельным операциям и по всей хозяйственной деятельности в целом;

* определения мероприятий по профилактике и снижению отдельных финансовых рисков.

6. Антикризисное управление — это принятие управленческих решений по прогнозированию и предотвращению банкротства предприятия. При выполнении этой функции происходят:

* мониторинг финансового состояния с целью прогнозирования финансового кризиса;

* определение масштабов и причин кризисного состояния предприятия;

* определение мер по предотвращению финансового кризиса.

Эффективность финансового менеджмента зависит от правильного использования функций управленческим персоналом в деятельности предприятия.

3. Принятие решений в системе финансового менеджмента Финансовый менеджмент является неотъемлемой частью общей системы управления предприятием и представляет собой систему рационального управления процессом финансирования хозяйственной деятельности предприятия, которая в свою очередь включает движение финансовых ресурсов и формирование финансовых отношений, возникающих в результате этого движения. Исходя из этого, финансовый менеджмент можно определить как систему рационального и эффективного использования капитала, как механизм управления движением финансовых ресурсов, который направлен на их увеличение, рост инвестиций и наращивание объема капитала.

Цель финансового управления — максимизация прибыли, является одновременно и целью всей системы управления, включая технико-производственное управление.

Процесс принятия финансовых решений, как и управленческих решений вообще, состоит из трех этапов:

На первом этапе формулируется цель. Знание цели, в свою очередь, позволяет уточнить и сформулировать задачу. Определение проблемы и цели представляет собой важную часть процесса принятия решения, придающую ему системность и целенаправленность.

Оценочные и контрольные решения базируются на сопоставлении фактических и плановых (прогнозных) данных по отчетным текущим периодам с применением методов ретроспективного, текущего анализа.

Уточнение задачи на первом шаге принятия решения заключается в определении того, какие подсистемы требуют совершенствования и в каком направлении.

Каждый вид решений требует особенного информационного и аналитического обеспечения. Прогнозные и плановые решения базируются на обобщенной бухгалтерской отчетности за ряд лет или кварталов с применением методов перспективного, трендового анализа. Регулирующие ход хозяйственной деятельности решения, базируются на оперативной, в том числе на бухгалтерской, информации с применением методов оперативного анализа.

Сбор информации связан с поиском слабых звеньев в системе, с обнаружением узких мест, резервов, излишних и недостающих элементов структуры.

Анализ позволяет определить проблемы, которые тесно связаны с выделением оперативных и перспективных задач, а также с уточнением границ системы и уровня, на котором должно приниматься решение. На основании анализа информации проводится ревизия системы и проектирование ее различных вариантов.

Вторым этапом принятия решения является разработка финансового механизма или выбор методов, рычагов и приемов управления движением финансовых ресурсов. Финансовый механизм предприятия — это система управления финансовыми отношениями предприятия через финансовые рычаги с помощью финансовых методов.

На основании анализа информации определяется уровень решения. Если причины, порождающие проблему, устраняются путем прямого управленческого воздействия, нужно выбрать соответствующий метод воздействия. Финансовые методы можно определить как способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Финансовые методы действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных, коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов. Финансовые рычаги представляют собой прием (способ) действия финансового метода.

Содержание современного финансового менеджмента характеризуется углублением методов финансового анализа и решением новых проблем, связанных с переходом на рыночные условия в России. Такими проблемами являются, например, дисконтирование капитала и дохода, управление структурой капитала с помощью определения цены капитала, владение методами экономической диагностики, управление финансовыми рисками, эффект финансового рычага и др. Решение их в практическом управлении повышает эффективность финансового менеджмента на предприятиях.

Третий этап представляет собой собственно принятие решения по управлению движением финансовыми ресурсами.

Это включает следующие действия: составление программы мероприятий и разработку финансового плана. Финансовое планирование продолжает организация выполнения решения, а для повышения эффективности реализации намеченных целей предполагается контроль за выполнением и оценка результатов решений.

финансовый менеджмент управление

1. Управление финансами. Финансы предприятий: учебник / под ред. А. А. Володина. — 2-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 509 с.

2. Финансовое право: учеб. для бакалавров / отв. ред. Е. М. Ашмарина. — М.: Юрайт, 2013. — 429 с.

3. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Е. И. Шохина. — 4-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2012. — 475 с.

4. Финансовый менеджмент: проблемы и решения: учеб. для магистров / под ред. А. З. Бобылевой. — М.: Юрайт, 2012. — 903 с.

5. Финансы: учеб. для бакалавров / под общ. ред. Н. И. Берзона; Нац. исслед. ун-т «Высш. шк. экономики». — М.: Юрайт, 2013. — 450