Организация учета, анализа и аудита собственного капитала коммерческой организации

Переход к рыночным отношениям, разнообразие форм собственности хозяйствующих субъектов качественно изменили место и роли бухгалтерского учета, анализа и аудита в системе управления организацией. Экономические преобразования в России явились предпосылкой реформирования бухгалтерского учёта на основе международных стандартов финансовой отчётности, развития методик анализа финансово-хозяйственной деятельности на базе стоимостного подхода к оценке стоимости предприятия, совершенствования методологии проведения аудиторских проверок. Формируются новые взгляды на ведение бухгалтерского учета, анализа и аудита в организациях, получение итоговой финансовой информации в интересах внутренних и внешних пользователей, усиление возможностей по осуществлению контроля за финансовой деятельностью хозяйствующих субъектов со стороны инвесторов, акционеров и контролирующих органов. Вместе с тем российский учёт находится только на пути сближения с международными правилами учёта, а существующая финансовая отчетность содержит далеко не полную информацию, необходимую пользователям.

В числе нетрадиционных объектов особого внимания заслуживает собственный капитал, который по своему экономическому содержанию, правовой основе, методологическим подходам и методическому обеспечению существенно отличается от объекта учета, имевшего место в плановой экономике. Повышенный интерес к данному объекту обусловлен отсутствием международного и национального стандарта по ведению учетных операций и отражению его в бухгалтерской отчетности. В настоящее время именно этот показатель финансовой отчётности даёт представление о масштабах компании, успешности ее развития, а на сопоставлении с другими показателями — о её финансовом положении.

Однако, многие положения, приведенные в современных источниках, не дают ответа на возникающие вопросы учетного, аналитического и аудиторского обеспечения процесса управления собственным капиталом, а высказанные по ним мнения во многом противоречивы. В частности, на практике возникают проблемы, связанные с учётом формирования уставного капитала, изменением его величины и структуры, а также аналитическим учетом резервного капитала и нераспределенной прибыли. Добавочный капитал как учетный показатель спорен по своей структуре и не соответствует международным стандартам и практике ведущих стран. Методики анализа собственного капитала не соответствуют современным тенденциям развития экономики, целью которого на сегодняшний день является использование стоимостных подходов к оценке собственного капитала. В процессе аудиторских проверок собственный капитал рассматривается в контексте общей программы аудита и, как правило, не выделяется в отдельные планы и программы. Неоднозначность поставленных вопросов обусловлена, с одной стороны, сложностью и важностью экономической и учётной категории «собственный капитал» и, с другой стороны, новизной элементов собственного капитала для теории и практики российского учета в условиях рынка.

Данные обстоятельства определили актуальность выбранной темы диссертационного исследования, посвященного разработке рекомендаций по совершенствованию и развитию методологии и методики учета, анализа и аудита собственного капитала.

Состояние изученности проблемы. Первые теоретические разработки, во многом определившие последующее развитие бухгалтерского учёта собственного капитала, принадлежат JL Пачоли, И. Ф. Шерру, Э. Шмаленбаху. Решением этой весьма сложной и многоаспектной проблемы занимались многие российские экономисты первой четверти XX века — А.А.

Афанасьев, Н А. Блатов, Р. Я. Вейцман, A.M. Галаган, Н. С. Лунский, А. П. Рудановский, П. Е. Сивере.

Среди наших современников значительный вклад в исследование проблем теории и методологии бухгалтерского учета, анализа и аудита собственного капитала внесли следующие ученые: М. А. Азарская, В. Д. Андреев, А. С. Бакаев, П. С. Безруких, Н. А. Бреславцева, И. Н. Богатая, С. М. Бычкова, М. В. Власова, J1.T. Гиляровская, А. Г. Грязнова, Д. А Ендовицкий, В. Б. Ивашкевич, В. В. Ковалев, Н. Н. Клинов, Д. В. Назаров, Н. П. Кондраков, Л. И. Куликова, М. И. Кутер, М. В. Мельник, Е. А. Мизиковский, О. А. Миронова, С. А. Николаева, В. Д. Новодворский, В. Ф. Палий, В. В. Патров, В. И. Петрова, В. И. Подольский, О. В. Соловьёва, Я. В. Соколов, Л. В. Сотникова, В. П. Суйц, В. И. Ткач, А. Н. Хорин, А. Д. Шеремет, Л. З. Шнейдман, а также зарубежные авторы: X. Андерсон, Л. А. Бернстайн, И. Бетге, М. Ван Бреда, Дж. К. Ван Хорн, Б. Нидлз, М. Р. Мэтьюс, Ф. Обербрикманн, М.Х. Б. Перера, Б. Райан, Дж. Рис, Ж. Ришар, К. Уорд, Э. Хелферт, Э. Хендриксен, Дж. Р. Хикс, Экклз Р. Дженсер Пер, Хасси Дэвид, Р. Энтони и другие.

Вместе с тем, несмотря на достаточно широкий круг авторов, занимающихся данными проблемами, многие вопросы бухгалтерского учета, анализа и аудита собственного капитала остаются малоизученными и дискуссионными. Вопросы управления собственным капиталом, связанные с путями реализации резервов повышения собственного капитала коммерческой организации, не достаточно детально изучены экономической наукой и не рассмотрены с позиции системного подхода в увязке с бухгалтерским учетом, анализом и аудитом. Научная и практическая значимость, необходимость совершенствования методик бухгалтерского учета, анализа и аудита собственного капитала, обеспечивающих эффективное управление им предопределили выбор темы настоящего исследования, его предмет, цель, задачи и структуру работы.

Цель исследования состоит в разработке научных и практических рекомендаций по совершенствованию применяемых в коммерческих организациях технологий учета, анализа и аудита собственного капитала. Для ее достижения в работе поставлены следующие задачи исследования, определяющие логику и структуру диссертации:

— критически оценить существующие подходы к содержанию категории «собственный капитал» в бухгалтерском учете;

— исследовать теоретико-методологические аспекты бухгалтерского учета составляющих собственного капитала и обосновать направления его совершенствования;

— изучить современное информационно-учетное обеспечение анализа и оценки собственного капитала коммерческой организации;

— рассмотреть методическое обеспечение анализа собственного капитала коммерческой организации на различных целевых уровнях управления (финансовая тактика и финансовая стратегия), дать оценку применяемых методик;

— обосновать и сформулировать основные предложения по совершенствованию аудита собственного капитала коммерческой организации.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются методология и методика бухгалтерского учета, анализа и аудита собственного капитала коммерческих организаций, функционирующих на территории РФ. В качестве объекта исследования хозяйственные операции с собственным капиталом, осуществляемые в коммерческих организациях. Объектом практической реализации исследований явились коммерческие организации различных организационно-правовых форм и отраслевой принадлежности г. Ростова-на-Дону и Ростовской области.

Диссертация выполнена в соответствии с научным направлением кафедры бухгалтерского учета и аудита Института экономики и управления.

Ростовского государственного строительного университета «Концепция рыночной системы учета, аудита и анализа хозяйственной деятельности».

Методология и методика исследования. Исследование базируется на системном и комплексном подходе к формированию учетных данных для управления собственным капиталом и оценке стоимости коммерческой организации при осуществлении реорганизационных процедур.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования составили действующие принципы, правила и методологические положения по бухгалтерскому учету, экономическому анализу и аудиту, вытекающие из законодательных и нормативных документов по методике учета, анализа и аудита собственного капитала хозяйствующих субъектов, принятых в РФ, требований международных стандартов учета и аудита, а также теоретические разработки отечественных и зарубежных ученых по исследуемой тематике.

Исследование выполнено в рамках Паспорта специальности ВАК 08.00.12 — бухгалтерский учет, статистика, раздела 1 Бухгалтерский учет и экономический анализ, п. 1.8. Бухгалтерский учет в организациях различных организационно-правовых форм, всех сфер и отраслей, раздела 2 Контроль и аудит финансово-хозяйственной деятельности п. 2.4. Методология разработки программ и плана проверок.

Инструментарно-методический аппарат. Для решения поставленных задач в качестве инструментария применялись такие общенаучные методы исследования как анализ и синтез, индуктивный и дедуктивный методы, исторических, логический и системный подходы, моделирование, наблюдение, системный подход, диалектический, статистический, методы сравнительного анализа, группировки данных, логического обобщения, балансовый метод, используемые мировой наукой в познании социально-экономических явлений и позволяющие наиболее полно изучить исследуемые проблемы.

Таблица 1.

Научные теории, законы и концепции, используемые в диссертационном исследовании.

Концепции Концепции капитала (М.И. Кутер): — концепция приоритета собственника- - концепция приоритета предприятия- - концепция выделенных фондов.

Концепция достоверности и непредвзятости.

Концепция материалистического понимания истории (К. Маркс).

Вещественная (натуралистическая) концепция понимания капитала.

Денежная (монетаристская) концепция понимания капитала.

Концепция повышения ценности фирмы.

Концепция рыночной стоимости.

Концепция добавленной стоимости акционерного капитала (А. Раппапорт).

Концепция балансового управления экономическими процессами (Н.А. Бреславцева).

Концепции приведенной стоимости.

Теории Теории отчетности: — статическая балансовая теория (И.Ф. Шерр) — - динамическая балансовая теория (Э. Шмаленбах) — - органическая балансовая теория (Ф. Шмидт) — - эволюционно-адаптивная балансовая теория (И.Н. Богатая).

Теория финансов неоклассическая: — теория агентских отношений (Р. Коуз) — теории структуры капитала (Ф. Модильяни, М. Миллер, С. Майерс, Н. Мэйлаф, М. Дженсен, У. Меклинг, Г. Манне) — - теория ценообразования на рынке финансовых активов (У. Шарп) — - теория роста (P.M. Солоу) — - теория полезности (Г. Маркович) — - теория портфеля (Г. Маркович).

Теория стратегического управления.

Статическая и динамическая экономическая теория (Н.Д. Кондратьев, П. Э. Самуэльсон, Э. Хансен, ТФ. Харрод).

Продолжение табл. 1.

Теория фирмы: — теория максимизации прибыли (А. Курно) — - теория максимизации темпов роста организации- - теория обеспечения конкурентных преимуществ (модель достижения определенной рыночной доли) — - теория максимизации добавленной стоимости- - теория максимизации рыночной стоимости.

Социально-экономическая теория благосостояния (М. Вебер).

Общая теория равновесия (Д. Хикс, К.Д. Эрроу).

Законы Законы диалектики: — закон перехода количественных изменений в качественные- - закон единства и борьбы противоположностей- - закон отрицания отрицания.

Информационно-эмпирическая база исследования формировалась на основе законодательных и нормативных актов РФ, международных нормативных актов в области стандартизации учета и финансовой отчетности, монографиях отечественных и зарубежных экономистов, которые внесли существенный вклад в развитие теории и практики учета, анализа и аудита собственного капитала, статьях в периодических изданиях, официальных статистических данных Госкомстата России, материалах научно-практических конференций, данных бухгалтерского учета и официальной отчетности коммерческих организаций г. Ростова-на-Дону и Ростовской области, а также практика работы аудиторских организаций.

Научная новизна исследования заключается в постановке, теоретическом обосновании и решении комплекса вопросов, связанных с совершенствованием методики учета, анализа и аудита собственного капитала коммерческих организаций, имеющих существенное значение для повышения качества и обоснованности принятия управленческих решений.

К основным положениям диссертационного исследования, которые характеризуют научную новизну и выносятся на защиту, относятся следующие:

— разработана классификация затрат, возникающих в связи с формированием уставного капитала, выпуском и движением акций, необходимая для целей управления собственным капиталом организации, определен состав затрат для обеспечения взаимосвязи с источниками их покрытия (эмиссионные издержки подготовительного периодаэмиссионные издержки по распространению акцийзатраты постэмиссионного периода);

— предложена схема организации аналитического учета резервного капитала в акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью, обеспечивающая возможность достоверно отразить информационное обеспечение процесса формирования и использования резервного капитала;

— дано определение информационно-учетного обеспечения анализа и оценки собственного капитала как совокупности показателей, формируемых в рамках балансовых теорий (статической, динамической, эволюционно-адаптивной) и видов учета (управленческим, финансовым, стратегическим) и внеучетными источниками информации, обеспечивающей возможность комплексного экономического анализа и оценки состояния процессов формирования и использования собственного капитала в целях уточнения влияния факторов макрои микросреды на динамику средней стоимости собственного капитала, а также выявления резервов ее увеличения;

— предложено использование аналитического показателя чистых пассивов на акцию, представляющего собой синтез стоимостного и коэффициентного подхода к оценке стоимости капитала и позволяющего определить уровень эффективности использования собственного капитала в конкретных экономических условиях, а также обеспечивающего возможность отражения изменения рыночной, залоговой, балансовой, нулевой стоимости собственного капитала организации;

— предложено при расчете уровня существенности ошибки в учете собственного капитала в качестве базовых показателей использовать величину чистых активов и, в особенности, чистых пассивов для реализации взаимосвязи требований аудиторов о достаточной стабильности применяемого базового показателя и степени удовлетворения интересов потенциальных пользователей о существенности бухгалтерской информации в разрезе собственного капитала;

— разработан и апробирован внутрифирменный стандарт «Особенности аудита собственного капитала коммерческих организаций», обеспечивающий возможность унификации порядка проведения аудита собственного капитала, как следствие обусловливающий повышение эффективности принимаемых управленческих решений по управлению собственным капиталом коммерческих организаций;

— разработан макет внутрифирменного стандарта «Особенности аудита собственного капитала при реорганизационных процедурах в форме разделения и выделения», позволяющий учитывать специфику аудита собственного капитала в процессе осуществленной либо планируемой к осуществлению реорганизационной процедуры.

Практическая значимость и апробация результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались на научных сессиях профессорско-преподавательского состава и аспирантов РГСУ, ряде международных научно-практических, межрегиональных и вузовских конференций, в преподавании дисциплин «Аудит», «Особенности бухгалтерского учета в строительстве», «Стратегический учет собственности», «Теория бухгалтерского учета», «Бухгалтерский финансовый учет» студентам Ростовского государственного строительного университета. Полученные результаты используются в процессе обучения профессиональных бухгалтеров в УМЦ РГЭУ, РГСУ по следующим разделам программы: «Бухгалтерский учет (базовый курс)», а также могут использоваться в системе аттестации, подготовки и переподготовки аудиторов.

Практические рекомендации диссертации могут быть использованы хозяйствующими субъектами при решении задач учета, анализа и аудита собственного капитала. Теоретические и методические разработки могут быть применены в преподавании соответствующих дисциплин по специальности 80 109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».

Практическое применение нашли следующие разработки:

— схема учета собственного капитала, включающая в себя следующие модули: Модуль 1 «Учет формирования и изменения уставного капитала», модуль 2 «Учет формирования и использования резервного капитала», модуль 3 «Учет формирования и использования добавочного капитала», модуль 4 «Учет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)».

— методические подходы к организации аналитического учета резервного капитала в акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью;

— схема организации аналитического учета нераспределенной прибыли;

— классификация и систематизация резервов увеличения собственного капитала и путей их реализации;

— предложенный аналитический индикатор показателя чистые пассивы на акцию;

— внутрифирменный стандарт «Особенности аудита собственного капитала коммерческих организаций»,.

— макет внутрифирменного стандарта «Особенности аудита собственного капитала при реорганизационных процедурах в форме разделения и выделения».

Использование результатов исследования позволяет повысить эффективность принимаемых управленческих решений по управлению собственным капиталом коммерческих организаций, качество услуг, оказываемых аудиторскими фирмами в области аудита операций с собственным капиталом. Результаты работы были использованы аудиторской фирмой ООО «Югаудит», ООО «АУДИТ» при проведении аудиторских проверок коммерческих организаций г. Ростова-на-Дону и Ростовской области.

Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 8 научных работах общим объемом 22,53 п.л., из них 7 научных статей объемом 3,4 п.л., 1 монография объемом 19,13 п.л.

Результаты исследования теоретико-методологических аспектов количественного расчета уровня существенности позволили диссертанту сделать следующие выводы. Проблема количественной оценки существенности в аудите на сегодняшний день является наиболее актуальной в деятельности профессиональных аудиторских организаций. Методика расчета уровня существенности, рекомендованная к использованию в обязательном аудите имеет серьезные недостатки, в следствие чего в диссертационной работе представлена авторская методика расчета уровня существенности для аудита собственного капитала.

Методика расчета уровня существенности для собственного капитала, должна включать в себя следующие этапы: формирование перечня потенциальных пользователей бухгалтерской отчетности, которые будут прямо заинтересованы в информации о собственном капитале организации, исследование и характеристика экономико-управленческих решений, принимаемых каждой группой пользователей отчетности на основе ее данных, формирование базы нормативных значений критериев принятия решений для каждой группы пользователей, отбор базовых показателей и расчет частных уровней существенности по признаку использования в расчете критериев принятия решений пользователями на базе одного из двух методов выбора базового показателя: метод критического компонента и метод стабильной базы.

Для осуществления оценки системы внутреннего контроля могут применяться специально разработанные нами тесты. Результаты тестирования используются для определения уровня существенности и уточнения аудиторского риска.

На основе результатов исследования общей методики аудита собственного капитала, используемой на практике, автором обосновывается необходимость выделения в качестве самостоятельных блоков аудиторской проверки собственного капитала — аудита чистых активов и аудита чистых пассивов. Особое место при формировании адекватной учетной информации для аудита чистых активов и чистых пассивов диссертантом отводится системе производных балансовых отчетов.

Методика корректировки чистых активов по данным бухгалтерских производных балансовых отчетов позволяет обеспечить контроль за сохранностью и эффективным использованием собственного капитала и оценивать рыночную стоимость предприятия как имущественного комплекса. Аудит чистых пассивов на базе производных балансовых отчетов позволяет проводить анализ и контроль структуры собственного капитала предприятия и его изменения под влиянием различных внешних факторов в ценах, необходимых для принятия соответствующих управленческих решений.

С целью совершенствования методики аудита собственного капитала нами предложены два базовых подхода к проведению аудита, применение которых зависит от видов аудита, оказываемых аудиторской организацией. Первый подход применим при проведении обязательной либо инициативной аудиторской проверки. Диссертантом разработана и предложена методика аудита собственного капитала, рассматривающая правовые, бухгалтерские и налоговые особенности хозяйственных операций с собственным капиталом. Разработанную методику рекомендуется использовать как внутренний стандарт аудиторской деятельности.

Второй подход связан с оказанием сопутствующих аудиту услуг, связанных с проведением реорганизационных процедур в форме разделения (выделения). При этом данный вид услуг может охватывать весь комплекс мероприятий, обязательных при их проведении — от оценки целесообразности и эффективности реорганизации до выработки рекомендаций по ее отражению в бухгалтерском учете, составлению разделительного баланса, передаточного акта. На основе изучения теоретико-методологических аспектов проведения реорганизационных процедур в форме разделения (выделения) автором сделан вывод, согласно которому вопросам разделения (выделения) собственного капитала как в специальной литературе, так и на практике не уделяется должного внимания. В связи с этим в диссертационной работе рекомендуется использование внутрифирменного стандарта аудита собственного капитала, учитывающего специфику осуществленной либо планируемой к осуществлению реорганизационной процедуры.

Данный стандарт позволяет реализовать следующие задачи:

— определение порядка проведения аудита собственного капитала при проведении реорганизационных процедур в форме разделения с целью формирования мнения аудитора в отношении показателей бухгалтерской отчетности и его отражения в аудиторском заключении о бухгалтерской отчетности экономического субъекта за период, подлежащий проверке;

— описание правовых, бухгалтерских и налоговых особенностей проверки собственного капитала при проведении реорганизационных процедур в форме разделения;

— формулирование требований, которые следует выполнять при планировании проверки собственного капитала при проведении реорганизационных процедур в форме разделения;

— указание на особенности порядка получения аудиторских доказательств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Новые подходы к бухгалтерскому учету, анализу и аудиту в рыночной экономике России определяют основы построения их систем в условиях новой экономической среды, складывающейся в стране. В современных условиях традиционных подходов и приемов, используемых при принятии управленческих решений по управлению собственным капиталом, оценке его стоимости и, как следствие, стоимости всего предприятия явно не достаточно. Возникает настоятельная необходимость систематизации и совершенствования арсенала существующих и разработки новых учетно-аналитических и аудиторских инструментов при помощи которых организации могут оценивать эффективность и результативность их финансово-хозяйственной деятельности.

Управление собственным капиталом базируется на концепции стоимости (ценности) предприятия. Все задачи, связанные с управлением собственным капиталом могут быть сведены к одной общей стратегической задаче — рост стоимости предприятия. В тоже время на сегодняшний день уделяется недостаточное внимание вопросам учета и анализа собственного капитала на базе концепции стоимости предприятия. В России практически не используется анализ собственного капитала, основанный на оценке его стоимости. На большинстве российских предприятий в настоящее время существует разрыв в методике и методологии бухгалтерского учета, анализа и аудита собственного капитала, что приводит к снижению релевантности информации, формируемой в учетной системе предприятия, а, следовательно, и ее аналитической ценности для пользователей. В связи с этим крайне важно выработать единую систему управления собственным капиталом, включающую в себя развитие новых подходов к формированию методологического обеспечения бухгалтерского учета, анализа и аудита собственного капитала.

По мнению автора, информационно-учетное обеспечение управления собственным капиталом должно включать в себя три взаимосвязанных блока:

1 блок — модули, содержащие бухгалтерское отражение собственного капитала на различных жизненных фазах предприятий различных организационно-правовых форм.

2 блок — методология построения финансового анализа собственного капитала на различных целевых уровнях управления (финансовая тактика и финансовая стратегия), ориентированная на принятие управленческих решений по управлению собственным капиталом.

3 блок — методология и методика проведения внешнего и/или внутреннего аудита собственного капитала с целью его совершенствования.

Оценить собственный капитал и его использование возможно на базе ряда показателей, важнейшими из которых являются показатели, характеризующие стоимость предприятия, определяемые на базе учетных данных. Эти показатели могут быть использованы для разработки долгосрочной стратегии, направленной на повышение эффективности управления собственным капиталом, а, следовательно, предприятия в целом. Однако, в настоящее время в теории и практике экономической теории и бухгалтерского учета нет единого понимания учетно-экономической дефиниции «капитал» и «собственный капитал», что приводит к противоречиям в его отражении в учетных системах разных стран.

Многообразие экономических форм проявления категории «собственного капитала» в рамках вещественной и монетаристской концепций понимания капитала позволило автору выделить и изучить проявление в бухгалтерском учете таких компонентов капитала как капитал-собственность (статическая балансовая теория) и капитал-функция (динамическая балансовая теория). Кроме того, отсутствие однозначных трактовок дефиниции «собственный капитал» обусловило необходимость систематизации научных взглядов на категорию «собственный капитал» с точки зрения бухгалтерского учета в зависимости от формы проявления капитала, подхода к его оценке и места в учетном обеспечении управления собственностью, и формулирования диссертантом авторского определения собственного капитала в широком и узком смысле. В соответствии с авторским определением под собственным капиталом в широком смысле понимается величина вложений собственников, изменяющаяся под воздействием фактов хозяйственной деятельности, проявляющуюся в виде разницы между стоимостью активов и обязательств организации, а также обобщающий индикатор эффективности деятельности организации, выражающий сложные экономические отношения между: организацией и внешними (внутренними) долевыми участниками по поводу удовлетворения социально-экономических интересовсамими организациями по поводу инвестиционных, кредитных, реорганизационных и иных операцийорганизацией и государством по поводу увеличения ВВП и выполнения социальных функций. В узком смысле, собственный капитал — это сумма уставного, добавочного, резервного капиталов и нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), целенаправленно формируемая на счетах бухгалтерского учета как собственный источник средств организации для формирования ее активов.

В настоящее время нет единой классификации структуры и форм проявления собственного капитала. Нами изучены и предложены следующие классификации. По источникам привлечения выделяют: привлекаемый из внутренних и внешних источников. По использованию в инвестиционном процессе выделяют: первоначально инвестированныйреинвестированныйдезинвестируемый. По степени изменчивости во времени различают: условно-постоянный и условно-переменный капитал. По степени наглядности для пользователей отчетности определяют: балансовый, расчетный, действительный и номинальный капитал и т. д.

В диссертационной работе изучены и систематизированы методологические подходы к учетному отражению информации по составляющим собственного капитала в соответствии с действующими нормативными требованиями по бухгалтерскому учету. Проведен сравнительный анализ особенностей учета процесса формирования и использования уставного, резервного, добавочного капитала и нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) юридических лиц различных организационно-правовых форм. На основе проведенного исследования диссертантом была обоснована и доказана необходимость организации аналитического учета по счету 82 «Резервный капитал» и 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и предложена схема организации аналитического учета резервного капитала и нераспределенной прибыли в организациях различных организационно-правовых форм.

Изучение основных правовых документов, регулирующих деятельность хозяйствующих субъектов при осуществлении финансовой деятельности, позволило диссертанту сформировать авторскую классификацию затрат, возникающих в связи с формированием уставного капитала, выпуском и движением акций, при этом определен их состав и изучена взаимосвязь с источниками их покрытия (эмиссионные издержки подготовительного периодаэмиссионные издержки по распространению акцийзатраты постэмиссионного периода).

Нами разработан укрупненный перечень задач по управлению собственным капиталом, решаемых на базе учетной информации. При этом сделан вывод о необходимости аналитического обоснования решений финансового характера при управлении собственным капиталом. Проведенное исследование методического обеспечения анализа собственного капитала коммерческих организаций позволило диссертанту изучить различные классификации источников информации, используемых при анализе и оценке собственного капитала, систематизировать внутренние учетные и внеучетные источники информации, используемых для анализа собственного капитала и выделить основные направления анализа собственного капитала в зависимости от используемого вида учета.

В настоящее время нет единого понимания категории «информационного обеспечения» процесса управления. Многообразие сущностных сторон данной дефиниции позволило диссертанту сформулировать авторскую трактовку понятия «информационно-учетное обеспечение анализа и оценки собственного капитала». Вместе с тем очевидно, что результативность и эффективность принятия решений в отношении управления собственным капиталом зависят от многих факторов. В работе исследовано влияние внешних макроэкономических и внутренних микроэкономических факторов, влияющих на отдельные составляющие собственного капитала и уточнены факторы, влияющие на величину собственного капитала, которые необходимо учитывать при проведении его анализа и оценки. Разработана классификация резервов увеличения собственного капитала, необходимая для целей эффективного управления процессами формирования и движения собственного капитала. Выявлены основные резервы увеличения собственного капитала и пути их реализации. Основные пути реализации указанных резервов рассматриваются в рамках двух направлений — экономическом и организационно-управленческом. При этом экономическое направление предполагает изменение эмиссионной, дивидендной политики, политики в области операционной деятельности, организационно-управленческое направление предполагает разработку программ стратегического и тактического развития организации.

В диссертационной работе выделены отличительные особенности коэффициентного анализа собственного капитала и методик анализа, основанных на расчете стоимости собственного капитала. Произведено и обосновано разграничение направлений использования коэффициентного анализа — в условиях финансовой тактики и методик анализа, основанных на расчете стоимости собственного капитала — в условиях реализации финансовой стратегии коммерческой организации.

Диссертантом изучены и систематизированы методические подходы к оценке стоимости собственного капитала коммерческих организаций. На основе проведенного исследования автором выделено более 45 экономических ситуаций, в которых необходима достоверная информация о стоимости собственного капитала. В процессе изучения методов оценки собственного капитала автором проведена их сравнительная характеристика и идентифицированы три наиболее распространенных аналитических индикатора тенденций изменений стоимости капитала (прибыль на акциюденежный поток на акциючистая стоимость активов на акцию). Опираясь на полученные данные о преимуществах и недостатках указанных показателей, нами предложено использование аналитического индикатора «чистые пассивы на акцию», представляющего собой синтез стоимостного и коэффициентного подхода к оценке стоимости капитала и проанализированы основные преимущества его использования.

Важная роль в процессе эффективного управления собственным капиталом отводится необходимости проведения внешнего и внутреннего аудита собственного капитала, в следствие чего развитие методологии и методики его аудита является актуальным вопросом при выборе направлений совершенствования бухгалтерского учета и аудита. В диссертационной работе изучены и систематизированы методологические подходы к проведению аудиторской проверки собственного капитала, заложенные в российских ФСА. Нами изучены основные направления и определены основные цели и задачи аудита собственного капитала. На основе проведенного исследования доказано, что аудит собственного капитала должен обеспечивать системное рассмотрение собственного капитала с правовой, бухгалтерской и налоговой точек зрения.