Совершенствование организации оборотных средств на эксплуатационных предприятиях речного транспорта

Проблемы организации оборотных средств являются актуальными для любой экономической системы. В условиях существования командно-административной системы управления экономикой были заложены основы управления оборотными средствами. Однако динамизм рыночных преобразований в России диктует необходимость их адаптации к изменившимся условиям и перенос акцентов с государственного регулирования на уровень организации.

Оборотные средства предприятия — одна из важнейших категорий рыночной экономики. Она испытывает огромное влияние экономической среды на свое состояние и в настоящее время, зачастую, не обеспечивает непрерывность протекания кругооборота средств предприятий. За десять лет рыночных преобразований существенно изменился состав и структура оборотных активов организаций: значительно возрос удельный вес фондов обращения, как следствие влияния кризиса неплатежей в стране. Смещение также произошло в составе и структуре источников формирования оборотных средств. Несоблюдение принципа самоокупаемости и самофинансирования привело к замещению собственных источников формирования оборотных средств заемными. Уязвимость оборотных средств в восприятии изменений в механизме хозяйствования привела к росту дебиторской и кредиторской задолженности, угрозе банкротства. С другой стороны, оборотные средства оказывают исключительное влияние на стабилизацию экономической ситуации в России, являясь наиболее мобильными в обороте средств организации.

Качество процесса управления финансами предприятия приобретает существенное значение в условиях стабилизации рыночного механизма хозяйствования, поскольку вопросы организации оборотных средств чаще всего рассматриваются в относительно устойчивой экономической системе. Ключевое место здесь занимают проблемы достаточности оборотных средств, эффективного их использования.

Проблемы организации и использования оборотных средств предприятия исследованы в работах: С. Б. Барнгольц, Н. С. Лисициан, П. Н. Жевтяк, А. М. Бирман, М. И. Солопенко, Д. С. Молякова, Б. В. Губина, В. П. Дьяченко, Т. А. Денисенко, П. Г. Бунича, В. Л. Перламутрова, Н. Я. Демьяненко, Б.Н. Агра-понова, К. К. Вальтуха, А. П. Грицая, С. А. Ленской, В. В. Шокуна, Н. С. Шумова, М. И. Литвина и других экономистов.

В работах вышеназванных авторов внесен существенный вклад в решение рассматриваемых проблем. Однако, в современных исследованиях нет единого подхода к определению экономического содержания оборотных средствсуществуют разногласия в классификации источников формирования оборотных средств и их качественном наполнении, что значительно усложняет трансформацию научных знаний в практическую деятельность.

Особую актуальность в условиях рынка имеет проблема определения потребности в оборотных средствах для предприятий, имеющих отраслевые особенности в протекании кругооборота средств. Непроработанность данного направления скрывает объект управления и делает его слабо локализуемым для руководителя. В результате этого планирование потребности в оборотных средствах практически не осуществляется, а его динамика зависит от внешних и случайных внутренних воздействий.

Не меньшее значение имеет вопрос определения рациональной структуры и оптимального размера источников формирования оборотных средств, имеющий цель обеспечение высокой экономической эффективности деятельности предприятия, а также экономической безопасности.

Недостаточно глубокая проработанность этих проблем в условиях рынка, их усиление отраслевой спецификой и большая значимость для развития каждого предприятия предопределяет актуальность диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является выявление отраслевых особенностей кругооборота средств предприятий речного транспорта и их влияния на организацию оборотных средств в рыночных условияхразработка комплексного подхода к управлению оборотными средствами, обусловленного закономерностями формирования и использования оборотных средств, на эксплуатационных предприятиях речного транспорта.

Для достижения цели диссертации поставлены и решены следующие задачи: исследование экономического содержания понятий «оборотный капитал» и «оборотные средства" — анализ состава и структуры оборотных активов, источников формирования оборотных средств в динамике с целью определения особенностей кругооборота авансированной стоимости эксплуатационных предприятий речного транспортаизучение действующих методик планирования потребности в оборотных средствах с учетом отраслевой специфики портовразработка классификации источников формирования оборотных средств для целей управления их составом и структурой в портахобоснование необходимости использования принципов обеспечения финансовой независимости предприятия и экономической эффективности как основополагающих при определении оптимального соотношения источников оборотных средствизучение структуры источников с целью построения оптимальнойоценка моделей управления оборотными средствами, определение рационального состава и структуры источников формирования оборотных средствформирование системы показателей для оценки эффективности использования оборотных средств в портах.

Предмет исследования — экономические отношения, возникающие по поводу формирования и использования оборотных средств во взаимосвязи с индивидуальными характеристиками предприятия и социально-экономическими условиями.

Объект исследования — оборотные средства эксплуатационных предприятий речного транспорта.

Методологической основой диссертационного исследования послужили работы российских и зарубежных экономистов в области управления оборотными средствами, финансового планирования и контроля.

При работе над диссертацией использовалось бухгалтерское и налоговое законодательство Российской Федерации, статистические материалы Госкомстата РФ, материалы периодической печати.

Всеобщим методом исследования, использованным в работе, является диалектический метод. При экономическом анализе фактического материала применялись экономико-статистические методы сплошного и выборочного наблюдения, группировки, построения динамических рядов. В работе также использовались методы логического, сравнительного анализа, методы классификации и экспертных оценок.

Исследование проводилось на основе анализа данных финансовой отчетности ряда эксплуатационных предприятий речного транспорта, анализа и обобщения текущей информации об этих предприятиях.

Исследование выполнено в рамках п. 3.7 «Источники финансирования компаний и проблемы оптимизации структуры капитала», п. 3.11 «Способы эффективного управления оборотным капиталом» раздела 3 «Финансы предприятий и организаций» Паспорта специальности 08.00.10 — «Финансы, денежное обращение и кредит».

Научная новизна диссертационной работы заключается в теоретическом обосновании необходимости совершенствования организации оборотных средств предприятия в условиях рынка, их формирования и использования, в раскрытии отраслевых особенностей кругооборота оборотных средств эксплуатационных предприятий речного транспорта.

Основными результатами, определяющими научную новизну диссертационного исследования, являются: обобщены существующие представления о сущности и функциях оборотных средствобоснованы экономические границы авансированной стоимости исходя из авторского понимания сущности оборотных средстввыявлены и сформулированы особенности кругооборота средств портов в условиях рынкаусовершенствована методика планирования потребности в оборотных средствах, основанная на нормировании, с учетом специфики хозяйственной деятельности портовразработан и предложен критерий классификации источников формирования оборотных средств с учетом отраслевой спецификираскрыты особенности состава и структуры источников формирования оборотных средств эксплуатационных предприятий речного транспортаразработаны и обоснованы модели управления источниками формирования оборотных средств эксплуатационных предприятий речного транспортапредложены показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств, с учетом специфики производственной и финансовой деятельности портов.

Практическая значимость работы состоит в том, что обоснованные в диссертации предложения могут быть использованы организациями, имеющими сезонный характер работ и сходный состав и структуру оборотных активов и источников их формирования.

Положения и выводы диссертации в области анализа особенностей кругооборота средств организаций, проблем, возникающих при организации оборотных средств, могут быть использованы в практической деятельности портов, что позволит повысить эффективность использования оборотных средств предприятия, упрочит его финансовое положение.

Ряд предложений работы может быть также востребован органами, регулирующими работу эксплуатационных предприятий речного транспорта.

Министерство транспорта Российской Федерации, Государственная служба речного флота и др.), в целях совершенствования инструктивного материала и создания эффективно действующей транспортной системы.

Отдельные положения диссертационной работы используются при обучении в высших учебных заведениях по специальности 06.04.00 «Финансы и кредит», 06.08.00 «Экономика и управление на предприятии» в курсах «Финансирование и кредитование предприятий» и «Финансы организаций».

Практическую значимость имеют следующие положения диссертации:

— усовершенствованная методика планирования потребности в оборотных средствах, авансируемых в материальные ценности, учитывающая влияние предоплаты на потребность в оборотных средствах, и предложенная альтернатива методу прямого счета при определении величины транспортного запаса в виде аналитического метода позволяет уточнить расчет потребности в оборотных средствах и снизить трудоемкость проводимых расчетов;

— предложенный способ расчета потребности в оборотных средствах, авансируемых в топливо, в зависимости от способов снабжения топливом с учетом влияния экстремальных ситуаций позволяет в современных условиях хозяйствования наиболее тесно приблизиться к складывающимся условиям хозяйствования, оказывающих значительное влияние на потребность в средствах;

— прием планирования средств, авансируемых в расчеты с дебиторами, по двум направлениям и учет степени вероятности выполнения договорных условий по расчетам со стороны покупателей, предложенный в методике, позволяет наиболее объективно определить размер потребности в оборотных средствах, авансируемых в дебиторскую задолженность;

— методика расчета частных показателей оборачиваемости оборотных средств, с учетом скорректированной авансированной стоимости, и формулы перехода от частных показателей оборачиваемости к общим;

— система оценочных показателей эффективности использования оборотных средств на эксплуатационных предприятиях речного транспорта.

Структура и объем диссертации

Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения, списка литературы, приложений.

Заключение

.

Вопрос об экономической сущности оборотных средств предприятия является дискуссионным и до настоящего момента нет единой общепризнанной точки зрения по этому вопросу среди экономистов. В диссертации нашли свое отражение вопросы исследования экономической сущности категорий оборотные средства и оборотный капитал, сделана попытка уточнения определений в современных условиях хозяйствования.

Сущность категории оборотный капитал рассматривается с позиций теории о капитале, как самовозрастающей стоимости или стоимости, приносящей прибавочную стоимость.

С учетом изложенной позиции, под оборотным капиталом следуем понимать совокупную стоимость оборотного производственного фонда, находящегося одновременно на трех стадиях и в трех функциональных формах.

Методологической предпосылкой решения вопроса сущности оборотных средств является выбор критерия, с помощью которого можно дать научное определение оборотных средств. В качестве такого критерия выступают экономические границы этой категории.

В процессе исследования автор сформулировал вывод о том, что отправной точкой в решении вопроса о границах категории является определение назначения оборотных средств в процессе воспроизводства: затрачиваются ли оборотные средства для финансирования текущей деятельности и в последующем возмещаются за счет выручки от продажи продукции или авансируются в оборотные производственные фонды и фонды обращения, совершают кругооборот на основе движения стоимости этих фондов и по мере продажи продукции высвобождаются из этих вложений для того, чтобы вновь быть авансированными.

Процесс авансирования является сущностной чертой оборотных средств. Авансирование оборотных производственных фондов и фондов обращения основывается на определении размера стоимости этих фондов, авансируемой из оборотных средств предприятия.

Таким образом, экономические границы категории оборотные средства определяются размером авансированной стоимости оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Размер авансированной стоимости научно обосновывается в процессе исследования состава и движения отдельных составляющих стоимости и складывается из стоимости производственных запасов (включая уплаченный за приобретение материалов и топлива налог на добавленную стоимость поставщикам), принимающих в процессе производительного потребления форму незавершенного производства и готовой продукции, за исключением амортизационных отчислений и стоимости средств труда до 10 000 руб.- затрат по оплате труда с отчислениями на социальное, медицинское страхование, в пенсионный фонд, если оборот средств предприятия больше или равен интервалу между смежными выплатами заработной платызатрат по налогам, включаемым в себестоимость продукциизатрат по авансовым платежам в бюджет до момента реализации чистого дохода как части вновь созданной стоимостистоимости реализованной, но не оплаченной продукции за исключением амортизации, стоимости средств труда до 10 000 руб. и прибыли, входящей в стоимость реализованной продукции;

Основополагающим признаком в определении оборотных средств является также четкое разграничение между натурально-вещественной формой оборотных производственных фондов, фондов обращения предприятиях и авансируемой стоимости этих фондов из оборотных средств.

Исследование экономической сущности категории оборотные средства, анализ состава и структуры оборотных активов и особенностей их организации на эксплуатационных предприятиях речного транспорта определило круг решаемых проблем по совершенствованию методики планирования потребности в оборотных средствах, с учетом особенностей, уточнению отдельных показателей оборачиваемости оборотных средств и всей системы показателей, характеризующей эффективность использования оборотных средств.

В работе сформулировано и предложено рассчитывать потребность в оборотных средствах, авансируемых в топливо, в зависимости от способов снабжения топливом (либо потребитель топлива пользуется услугами сторонних предприятий по снабжению топливом, либо потребитель топлива имеет собственное структурное подразделение, которое непосредственно занимается снабжением топливом, его подготовкой к потреблению, приемкой и разгрузкой, складированием) с учетом влияния экстремальных ситуаций, что наиболее точно отражает складывающиеся условия хозяйствования и оказывает влияние на потребность в оборотных средствах.

В работе выявлены закономерности формирования дебиторской задолженности на эксплуатационных предприятиях речного транспорта и предложена методика планирования потребности в оборотных средствах, авансируемых расчеты с дебиторами. Планирование средств, авансируемых в расчеты с дебиторами, предлагается осуществлять: по дебиторской задолженности, возникшей к началу планируемого периода (с учетом ее изменения в этом периоде) и по дебиторской задолженности, которая, с определенной долей вероятности, возникнет в планируемом периоде. Размера средств, авансируемых в дебиторскую задолженность вновь возникшую в планируемом периоде, следует определять по фактической себестоимости (за исключением амортизационных отчислений) с учетом объема перенесенной стоимости рабочей силы, что позволит осуществить выплаты заработной платы до завершения процесса реализации продукции из оборотных средств, поддерживая тем самым непрерывность кругооборота средств предприятия в целом.

Учитывая специфику работы речного транспорта и рыночные условия хозяйствования, автор предлагает в процессе планирования потребности в оборотных средствах, авансируемых отдельные элементы оборотных активов, выделять навигационный и межнавигационный периоды работы, а также учитывать влияние предоплаты, что позволяет более точно сделать расчет потребности в оборотных средствах и достичь общей экономии оборотных средств.

В работе обоснована взаимосвязь и взаимозависимость между характером потребности в оборотных средствах и спецификой источников их формирования.

Исследование природы источников формирования оборотных средств позволило вскрыть внутреннюю природу этой категории, поскольку совершенствование организации источников оборотных средств находится в прямой зависимости от степени познания сущности данных процессов, присущих им закономерностей.

Под источниками оборотных средств автор понимает финансово-кредитные ресурсы, формирующие оборотные средства предприятия и совершающие кругооборот на основе движения этих средств.

Оборотные средства предприятия обслуживают кругооборот авансированной стоимости, которая находится в воспроизводстве и непосредственно обращается. Кругооборот авансированной стоимости оборотных активов предприятия охватывает всю фактическую стоимость производимой продукции, оказываемых услуг, объем которой больше массы авансированной стоимости на величину прибавочного продукта и амортизационных отчислений.

Финансовые источники, возникающие вследствие существования объективных разрывов между объемами стоимости, обслуживаемыми оборотными средствами и средствами, находящимися в обороте предприятия, являются внутренними финансовыми ресурсами предприятия и приравниваются к оборотным средствам.

В работе обосновано положение, что несовпадение оборотных средств и средств, находящихся в обороте предприятия, оказывает влияние на состав и структуру источников оборотных средств.

В диссертации рассматриваются точки зрения различных экономистов на критерий классификации источников оборотных средств, обосновывается подход диссертанта к данной проблеме.

В основу экономической группировки источников оборотных средств диссертантом положен принцип объединения источников в зависимости от особенностей перехода права собственности на ресурс.

В соответствии с этим принципом определены: собственные, заемные и внутренние финансовые ресурсы предприятия, привлечение которых связано с определенными затратами по их формированию (формулы расчета данных затрат обоснованы и приведены в диссертации). В ходе исследования автором аргументирован и предложен механизм максимального использования внутренних финансовых ресурсов, сформированных за счет реализованной, но временно не используемой вновь созданной стоимости, в качестве дополнительного источника оборотных средств в пределах сроков ее неиспользования по целевому назначению.

В планируемый объем кредиторской задолженности, используемый в качестве дополнительного источника формирования оборотных средств, следует включать суммы обязательств в пределах установленных договорных сроков их исполнения. Автор считает, что величина уставного капитала должна содержать определенную обособленную долю ресурсов уставного капитала в виде самостоятельного собственного фонда предприятия, формирующего часть оборотных средств. В условиях инфляции оборотную часть уставного капитала целесообразно увеличивать из прибыли предприятия, главным образом за счет ее инфляционного прироста.

Анализ структуры источников формирования оборотных средств позволил автору сделать следующие выводы: предприятия, входящие в одну отрасль экономики, имеют индивидуальную структуру источников и присущие им тенденции измененийдля эксплуатационных предприятий речного транспорта характерно увеличение доли кредиторской задолженности в общей сумме источников формирования оборотных средств. Более того, особенностью источников формирования оборотных средств в ОАО «Нижегородский порт», наряду со значительным удельным весом кредиторской задолженности в общем составе источников, является также направление определенной части кредиторской задолженности и на финансирование внеоборотных активов. Так, например, в январе 2003 года эта доля составила 19,08% от общей суммы кредиторской задолженности. Аналогичная ситуация сложилась и в ОАО «Астраханский порт» в январе 2003 года (удельный вес кредиторской задолженности, направленной на формирование внеоборотных активов составил 39,39%).

Итак, на эксплуатационных предприятиях речного транспорта кредиторская задолженность выполняет не свойственную ей роль замещения собственных источников образования не только оборотных, но и основных фондов этих предприятий.

По мнению автора, понимание рациональности структуры определяет стратегию управления источниками формирования оборотных средств хозяйствующего субъекта.

Автор считает, что механизм достижения рациональной структуры источников оборотных средств основывается на выборе оптимального решения исходя из многовариантного расчета по составу источников оборотных средств с различными издержками на их привлечение.

Сформулированы критерии оптимальности структуры оборотных средств, выраженные следующими ограничениями: совокупный размер источников оборотных средств должен быть достаточным для обеспечения складывающейся потребности в нихрасходы по привлечению источников оборотных средств должны быть минимальнымиэффект от использования определенного состава источников формирования оборотных средств должен стремиться к максимальному значению.

Учитывая особенности кругооборота средств эксплуатационных предприятий речного транспорта, мы предлагаем использовать в финансовой работе следующие модели финансирования складывающейся потребности в оборотных средствах: модель 1, модель 2а, 26 (в зависимости от источников покрытия колеблющейся части потребности в оборотных средствах. Колеблющаяся часть потребности в оборотных средствах подвержена закономерностям, выявленным в ходе исследования. Особенностью эксплуатационных предприятий речного транспорта является сезонность их работы: увеличивая в период навигации потребность в оборотных средствах в связи с ростом объемов выполняемых работ и продолжительностью цикла производства и реализации продукциисокращая потребность в оборотных средствах в межнавигационный период до размеров, достаточных для авансирования запасов и затрат по межнавигационному ремонту.

Рациональность определенной структуры источников оборотных средств определяется автором через взаимосвязь состава и структуры источников оборотных средств, уровня рентабельности собственных оборотных средств и приращения к ней (уровня эффекта финансового рычага), поскольку прибыльность — цель деятельности предприятия в условиях рынка.

По мнения автора, оптимальной является модель, для которой характерно наибольшее приращение к рентабельности собственных оборотных средств при наибольшем значении самой рентабельности собственных оборотных средств.

Эффект от использования оборотных средств рассматривается через разработанную диссертантом систему показателей: частных показателей оборачиваемости (позволяющих учесть изменения, происходящие на определенном участке работы предприятия) — с целью выявления резервов по повышению эффективности использования оборотных средств используются формулы перехода от частных показателей к общим (по оборачиваемости) — комплекс показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств.