Управление экономическими рисками в условиях неопределенности

Переход к рынку в Российской Федерации вызвал большие изменения в сфере экономических отношений. Современное состояние российской экономики характеризуется высоким уровнем нестабильности. На жизнедеятельность хозяйствующих субъектов существенное влияние оказывает фактор неопределённости и тесно связанный с ним, фактор риска. Поскольку эти факторы способны парализовать деятельность предприятий, приводить к банкротству, то управление экономическими рисками приобретает всё большую роль и становится одним из важнейших условий обеспечения экономической безопасности хозяйствующих субъектов. В этой связи разработка теории управления экономическими рисками приобретает особую актуальность.

Проведение экономических реформ в России осуществляется в условиях действия многих негативных факторов: значительные диспропорции в структуре национальной экономики, разрыв прежних хозяйственных связей, высокие темпы инфляции, проблемы неплатежей и задержек заработной платы, социальная напряжённость в обществе. В такой обстановке деятельность предприятий, ориентированных на интеграцию в рыночные отношения, сопряжена с большим риском и поэтому характеризуется высокой степенью неустойчивости и неопределённости. И здесь на первый план выступает система управления экономическими рисками, которая является ключевым с элементом производственного менеджмента, позволяющего прогнозировать и уменьшать возможные негативные результаты в хозяйственной деятельности, а также использовать благоприятные шансы на успех в дальнейшей работе.

Разработка и применение эффективных методов управления экономическими рисками на предприятиях имеет первостепенное значение в условиях всё более обретающей реальные контуры рыночной экономики в России. Развитие рыночных отношений сопряжено с рядом трудностей, специфическими для современного состояния российской экономики. Очевидно, что предприятиям в обстановке повышенной неопределённости функционировать гораздо сложнее, нежели в условиях развитого рыночного хозяйства.

В реальной хозяйственной практике не бывает безрисковых процессов и явлений. Каждый предприниматель, будь то частное лицо, или руководитель предприятия оценивает степень риска индивидуально, взвешивая выгоды и потери. Развитие рыночной экономики поставило множество проблем по защите бизнеса и коммерческой деятельности от случайностей, решение которых кардинально может изменить её в положительном отношении.

В этой связи разработка теории управления экономическими рисками является весьма актуальной и даёт возможность в практической деятельности находить пути решения возникших проблем с наименьшими издержками и потерями.

Актуальность данного исследования заключается также в обосновании методов управления экономическими рисками, которые в условиях крайней неопределённости смогли бы обеспечивать надёжное функционирование хозяйствующих субъектов.

Проблемы оценки и управления экономическими рисками находятся в центре внимания как зарубежных, так и отечественных учёных. Их решению посвящён ряд публикаций, в которых авторы исследуют причины рисков, проводят их классификацию и анализ, прогнозирования размера возможного ущерба и нахождения путей полной или частичной их нейтрализации.

В разработку вопросов теории рисков заметный вклад внести такие зарубежные учёные, как Кантильон Р., Кейнс Д., Кирцнер И.,.

Найт Р., Сэй Ж. Б., Тюмен А., Шумпетер И. С их точки зрения предпринимательство — это субъективный (личностный) фактор воспроизводства, способный на инициативной и инновационной основе, не боясь полной экономической ответственности, идти на риск и особым образом соединять другие факторы производства так, чтобы в перспективе появлялась возможность получения дополнительного дохода.

Среди отечественных учёных, работающих в данной проблеме, следует выделить Баканова М. И., Балабанова И. Т., Гиляровскую JI.T., Клейнера Г. Б., Половинкина П. Д., Райзберга Б. А., Севрук В. Т., Стоянову Е. С., Хорина А. Н. и др.

Однако обзор их публикаций указывает на отсутствие системного подхода к изучению проблем управления экономическими рисками и их анализу, а именно:

— отсутствует чёткое разграничение между объективными и субъективными экономическими рисками, оказывающими существенное влияние на развитие предприятий и целых отраслей народного хозяйства;

— не в достаточной мере обобщены экономические явления для установления основных причин появления разрушительных действий отдельных рисков на экономику предприятия ;

— отсутствует методика оценки и прогнозирования масштабов и размеров возможного ущерба от экономических рисковнедостаточно разработаны методы прогнозирования экономических рисков и использования их в управлении производством.

Важность и недостаточная проработанность указанных проблем определили выбор темы исследования.

Целью данной работы является исследование теоретических основ и форм проявления рисков, разработка эффективных методов и подходов к управлению экономическими рисками в производственной сфере.

Поставленная цель обусловила решение следующих задач:

• изучение сущности экономических рисков и уточнение их классификации;

• проведение комплексного анализа причинно-следственных связей в системе управления экономическими рисками;

• обоснование и выбор системы показателей экономических рисков и методов их расчёта;

• формирование доходов и методики рейтинговой оценки предприятий с учётом проявляющихся рисков;

• разработка методики прогнозирования размера ущерба по специфичным видам экономических рисков и мероприятий по их снижению;

• уточнение методики бизнес-планирования и прогнозирования безубыточности предприятий с учётом экономических рисков, инфляции и производственного левериджа.

Объектом исследования является система экономических рисков, причины возникновения и влияние их на финансовое состояние предприятий в условиях повышенной неопределённости.

Предмет исследования — организационно-экономические мероприятия и финансовые отношения хозяйствующих субъектов по предупреждению и снижению последствий экономических рисков.

Теоретической и методической основой диссертационной работы послужили результаты исследований отечественных и зарубежных учёных в области анализа, оценки и управления экономическими рисками.

В процессе исследования использовались системный анализ, экономико-статистические методы, а также методы экспертных оценок, моделирования и прогнозирования экономических процессов.

В качестве исходной информации в диссертации использовались статистические материалы Госкомстата РФ, Нижегородского областного комитета статистики, Департамента экономики и прогнозирования, а также материалы бухгалтерской отчётности сельскохозяйственных предприятий Нижегородской области.

Научная новизна исследования заключается в постановке и подходах к решению проблем управления экономическими рисками на современном этапе развития рыночных реформ, обоснованию методов их оценки, а также разработка и применение на практике методики эффективного управления рисками.

Основные результаты, содержащие новизну, следующие:

— уточнена классификация рисков с выделением из них экономических рисков, проявляющихся в сфере материального производства. Это позволило установить причинно-следственные связи между экономическими рисками и потерями, их вызывающими;

— обоснованы методы и на их основе разработаны математические модели управления экономическими рисками;

— предложены показатели оценки экономических рисков и методика их расчёта, что обеспечило определение различных зон критичности в деятельности предприятий;

— разработана концепция «прибыль-риск» в общей системе управления рисками, что способствовало оптимизации нормы прибыли и структуры капитала предприятия;

— уточнена методика рейтинговой оценки предприятий на основе предложенных коэффициентов оценки рисков и системы показателей оценки финансового состояния предприятий и ранжировки их по степени устойчивости;

— на основе предложенных методов и моделей управления экономическими рисками с использованием теории максимизации рентабельности предприятия разработана методика бизнес-планирования, позволяющая оптимизировать основные показатели эффективности деятельности предприятий.

Практическая значимость и апробация выполненной работы. Полученные в ходе исследования теоретические результаты позволили сформировать совокупность методов, которые являются вкладом в развитие перспективного направления — создание эффективных способов анализа, прогнозирования и управления экономическими рисками в условиях рыночных отношений. Материалы исследования могут быть полезны как для научных, так и для практических работников различных секторов экономики. Кроме того, ряд выводов и предложений может быть использован как в научных исследованиях, так и в качестве исходной базы для разработки прикладных методик в системах управления предприятиями.

Материалы используются в учебном процессе по курсам «Экономический анализ», «Менеджмент», «Ценообразование», «Страхование» и «Экономика предприятия» .

Результаты диссертационной работы апробированы в научных публикациях автора, выступлениях на научно-практических конференциях в Нижегородской государственной сельскохозяйственной академии (апрель 1996 г., апрель 1997 г.) и в Волго-Вятской академии государственной службы (июнь 1999 г.) и изложены в публикациях общим объёмом более 3 п.л.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

В соответствии с поставленной в диссертации целью исследованы теоретические основы экономических рисков в условиях неопределённости. При этом получены следующие результаты:

1. Система управления экономическими рисками базируется на теории вероятностей, их экономической сушности, методах и моделях, позволяющих оптимизировать показатели эффективности и систему бизнес-планирования деятельности предприятия.

2. Механизм управления рисками разрабатывается и реализуется в рамках стратегического планирования и прогнозирования. Такой подход к управлению экономическими рисками позволяет находить оптимальное решение и наиболее приемлемые в данной хозяйственной ситуации методы управления рисками.

3. Разработанные модели зависимости инвестируемого капитала и предпринимательского дохода позволяют установить четыре зоны экономического риска: минимального, допустимого, критического и катастрофического. Предельно допустимое соотношение собственного и заёмного капитала зависит от вероятных потерь соответствующей зоны риска и не должны превышать сумму привлекаемых кредитов и плату за их пользование.

4. В качестве критерия оценки риска принята норма прибыли на вложенный капитал. При разработке указанной концепции вводятся дополнительно два показателя: окупаемость переменного и постоянного капитала. Это позволяет получить уравнение, устанавливающее зависимость между рассматриваемыми показателями, позволяющее учитывать и определять риск при любом значении нормы прибыли.

5. Методы прогнозирования в системе управления экономическими рисками базируются на специальных номограммах, выражающих функциональные зависимости между прогнозируемыми показателями эффективности: прибыли, нормы прибыли и объёмом капитала.

6. Методика рейтинговой оценки финансового состояния предприятия на основе комплекса показателей позволяет не только проанализировать его возможности в сравнении с другими хозяйствующими субъектами, но и выработать необходимые меры и программу действий в условиях жёсткой рыночной конкуренции.

7. Бизнес-планирование деятельности предприятия в условиях неопределённости, рассматриваемое как функция управления экономическими рисками, позволяет оптимизировать основные показатели эффективности и обеспечивать безубыточность.

При этом необходимо рассчитывать требуемый уровень прибыльности как сумму уровня рентабельности, инфляционной компенсации и платы за риск.

8. Степень чувствительности прибыли предприятия к изменению объёмов производства определяется уровнем производственного левериджа. Чем выше данный показатель, тем более рискованным, с точки зрения изменчивости прибыли, является производство продукции (работ, услуг), а само предприятие рассматривается как более рискованное.

9. Проведённая экспериментальная проверка методов и моделей управления экономическими рисками по материалам 65 сельскохозяйственных предприятий, работающих в различных условиях, подтвердила имеющиеся возможности повышения эффективности производства на основе наиболее полного использования капитала и повышения качества бизнес-планирования и прогнозирования в условиях повышенной неопределённости.

Разработанные автором предложения в виде методов, моделей и методик управления экономическими рисками могут быть рекомендованы для практического применения другими предприятиями.