Лизинг как инвестиционный инструмент управления развитием агропромышленного комплекса

Актуальность темы

исследования. Вывод сельского хозяйства на высокий уровень развития и обеспечение продовольственной безопасности страны является одной из важнейших задач. Ее решение возможно только на базе технического перевооружения отрасли и укрепления производственного потенциала всего агропромышленного комплекса. Однако в России этот потенциал в последние годы был сильно подорван. За период с 1985 г. по 2002 г. парк тракторов сократился в 1,9 раза, зерноуборочных комбайнов — в 2,7 раза, в результате чего нагрузка на машины возросла, что приводит к растягиванию сроков сельскохозяйственных работ и потере урожая. Имеющиеся основные производственные фонды изношены. Поступление в сельское хозяйство тракторов сократилось в 18 раз, зерновых комбайнов — в 20 раз. В целом техническая вооруженность российского сельского хозяйства в 1215 раз ниже, чем в западноевропейских странах.

Решить проблему обновления машинно-тракторного парка за счет собственных средств сельхозтоваропроизводители не в состоянии, поскольку больше половины предприятий являются убыточными. Мировая практика свидетельствует, что одним из эффективных инструментов инвестиционной политики, в том числе и фактором развития агропромышленного комплекса, является лизинг. Между тем, несмотря на то, что государством принимаются определенные меры, лизинговые отношения в АПК еще не получили должного развития.

Необходимость технического перевооружения диктуется также тем, что в условиях рынка и роста конкуренции перед сельхозтоваропроизводителями стоит задача внедрения новых технологий и производства новых видов продукции. Это требует от государства и обслуживающей отрасль сферы поиска путей и мер, способных обеспечить возможность доступно приобрести технические средства производства. В современных условиях для большинства предприятий аграрного сектора такую возможность предоставляет лизинг. Лизинг является действенным инструментом осуществления политики поддержки АПК, средством эффективного использования инвестиций в этом секторе экономики.

Степень научной разработки проблемы. В силу возрастания практической роли лизинга в воспроизводственном процессе, увеличивается и научный интерес к этой проблеме. Общетеоретические аспекты лизинга исследуются в работах В. Д. Газмана, В. А. Горемыкина, А. Г. Куликова, М. И. Лещенко. Важную роль в развитии отечественной науки и практики в области лизинга сыграли труды западных ученых Т. Кларка, П. Балтуса и Б. Майджера, Д. Портера.

Конкретно проблемы развития лизинга в АПК рассматриваются в рабо-. тах В. З. Мазлоева, А. Н. Семина и В. М. Шараповой, H.H. Поповой и А. Н. Попова. Вопросы использования финансового лизинга в инвестиционных проектах исследуются A.C. Смоляком, налогового обложения лизинговой деятельности — В. Б. Гуккаевым.

Лизинговым процессам в СНГ посвящены работы В. В. Комарова, Е. Румянцевой, Т. Иссыка. В диссертации использованы идеи и положения, сформулированные молдавскими учеными: К. Гуцу, М. Рошкован, Л. Бугайан, Н. Шейко. Анализ зарубежной практики лизинга содержится в публикациях Н. В. Бутениной, П. Коберга, Л. С. Корбута и Е. Ч. Лупинович, И. Кравченко, С. Ю. Медведкова, Л. Н. Прилуцкого.

Несомненную ценность в свете проблем развития лизинга имеют докторская диссертация Е. И. Роговского и кандидатские диссертации Е. А. Кониной, A.B. Николаевой, Н. Ю. Чертовой, O.A. Шушакова. Значительный вклад в организацию деятельности лизинговых структур внесли практики: А. Ю. Акиндинов (компания «Интеррослизинг»), Ю. В. Гладков (Московская лизинговая компания), В. Н. Голощапов (Совет ассоциации «Рослизинг»), В .Я. Лимарев (ОАО «Росагроснаб»), Е. Б. Скрынник (ОАО «Росагролизинг»).

Признавая несомненный вклад названных ученых и практиков в разработку вопросов развития и использования лизинга как инструмента инвестиций в АПК, следует отметить, что ряд проблем требует дальнейшего исследования, в связи с расширением масштабов лизинговой деятельности. В частности, остаются малоисследованными вопросы сущности лизинга и его места на рынке инвестиционных услуг, особенностей функционирования лизинговых отношений в АПК, становления организационных форм лизинга, а также совершенствования механизма его функционирования. Актуальной остается проблема формирования системы межгосударственного лизинга.

Цель исследования состоит в поиске и аргументации путей решения важной научной и народнохозяйственной задачи, имеющей существенное значение для экономики, — разработать и обогатить концептуальные основы лизинга как инвестиционного инструмента управления развитием агропромышленного комплекса и дать научно-практические рекомендации по его эффективному использованию.

Достижение общей цели конкретизировано в решении следующих задач: раскрыть экономическую сущность лизинга как инструмента осуществления инвестиционной политикиисследовать особенности, тенденции и современное состояние рынка лизинговых услуг в АПК и выяснить причины, тормозящие его развитиепроанализировать мировой опыт развития лизинга в АПК и определить те его аспекты, которые могут быть учтены в деле перевооружения аграрного производства и эффективного использования фондовых ресурсовопределить стратегию развития лизинга в агропромышленном комплексе через совершенствование механизма лизинговых отношений и формирование благоприятной среды для лизинговой деятельностиобосновать необходимость формирования системы межгосударственного аграрного лизинга в СНГ и предложить пути ускорения этого процесса.

Объектом исследования является лизинг как инвестиционный инструмент управления развитием агропромышленного комплекса.

Предметом исследования выступает совокупность управленческих и связанных с ними организационно-экономических отношений, возникающих в процессе использования лизинга как инвестиционного инструмента управления развитием агропромышленного комплекса.

Теоретической и методологической базой исследования послужили научные и методологические разработки отечественных и зарубежных авторов по проблеме лизинга, законодательные и нормативные документы органов государственной власти по рассматриваемой проблеме. В работе использовались материалы научных и практических конференций, периодической. печати, данные органов государственной и региональной статистики, а также действующих лизинговых компаний. В процессе исследования применялись факторный анализ, методы прямых сравнений и экспертных оценок.

Новые научные результаты, полученные лично автором в ходе исследования, состоят в следующем: найдены и обоснованы пути решения важной научно-практической задачи, имеющей существенное народнохозяйственное значение, и осуществлена разработка концептуальных основ, дополняющих, развивающих и обогащающих научные положения и практику формирования и использования лизинга как инвестиционного инструмента управления развитием агропромышленного комплекса.

Они включают: выявление сущности лизинга и его роли в инвестиционных процессахпоказ особенностей и тенденций в развитии лизинговых услугопределение факторов, способствующих развитию лизинга, и причин, сдерживающих этот процесс. Показаны возможности привлечения денежных ресурсов в лизинговый фонд. Обоснована необходимость и определены направления совершенствования экономического механизма лизинговых операций, аргументирована целесообразность ускоренного развития межгосударственного лизинга.

В частности: по специализации: «управление инновациями и инвестиционной деятельностью»:

— на основе обобщения теоретических подходов к выяснению сущности лизинга дано его уточненное определение, которое в отличие от имеющихся понимается как совокупность инвестиционных, финансово-кредитных и арендных отношений, возникающих между прямыми и косвенными их участниками, в условиях, когда у одних появляется необходимость приобрести, а у других возможность предоставить услуги инвестиционного, кредитного и имущественного характера, обеспечивающие формирование и обновление технико-технологического потенциала предприятия. Выявлены характерные черты лизинга как инвестиционного инструмента управления: обеспечение выгод всем участникам лизинговых отношенийбыстрое воздействие на производственные процессы, обеспечивающие положительные результатыцеленаправленное использование финансовых ресурсов. Это придает производственной структуре устойчивое функционирование и повышает ее конкурентоспособность;

— показаны пути увеличения объемов денежных средств для расширения лизинговых операций: отказ от направления лизинговых платежей в бюджет и использование их для пополнения государственного лизингового фондапривлечение средств коммерческих банков посредством предоставления последним государственных гарантийконсолидация средств федерального и регионального бюджетов, средств коммерческих структур, дающая возможность осуществлять крупные заказы и приобретать технику по более низким ценам;

— обоснована необходимость и предложены пути совершенствования экономического механизма лизинговых операций: установление размеров лизинговых платежей в зависимости от объемов лизинговых сделок и финансового состояния лизингодателей, применение ускоренной амортизации, разграничение сроков аренды и использование в связи с этим льготного кредитования, расширение системы налоговых льгот. Доказана необходимость расширения доступа к лизингу всех сельскохозяйственных структур и особенно сектора крестьянских (фермерских) и личных подсобных хозяйств, лишенных такой возможности;

— на основе анализа зарубежной практики развития лизинговой деятельности в аграрной сфере показаны основные факторы, обеспечивающие успешную деятельность лизинговых структур и эффективное использование инвестиций, которые могут быть учтены в российской практике: государственная поддержка лизинга через систему стимуловактивное участие в лизинговой деятельности банковпроникновение лизинговых компаний на зарубежные рынкиосуществление лизинговой деятельности с учетом новых, тенденций, как в самом аграрном секторе, так и в сельскохозяйственном машиностроении. Преуспевают те компании, которые наряду с лизингом обеспечивают сервисное обслуживание техникипо специализации: «экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: АПК и сельское хозяйство»:

— раскрыты особенности и тенденции развития лизинговых отношений в АПК. Показано, что лизинг как инвестиционный инструмент в АПК проявляется в двух видах: внутренний, когда лизинговые услуги оказывают структуры, входящие в систему экономических агропромышленных отношений, и внешний, когда лизинговые услуги потребитель приобретает на свободном рынке. Доказано, что на этапе насыщения средствами производства главенствующая роль будет принадлежать внутреннему лизингу. Выявлены тенденции развития лизинговых процессов, которые проявятся в перспективе: аграрное производство все в большей степени будет приобретать характер замкнутого технологического цикла, что потребует поставки по лизингу всего комплекса машин и оборудованияследуя мировой практике, в сельском хозяйстве будет происходить укрупнение сельскохозяйственных структур и появление агропромышленных холдингов и фирм, что приведет к межхозяйственному использованию техники и усилению конкурсных основ в предоставлении лизинговых услуг;

— показаны факторы, способствующие и сдерживающие развитие лизинговых отношений в системе АПК. В числе первых: участие государства в образовании лизингового фонда и использование его как формы поддержки аграрного производствасоздание системы налоговых льгот, делающих привлекательными лизинговые операции. В числе вторых: несовершенство экономического механизма лизинговых операцийслабая заинтересованность лизинговых компаний осуществлять сделки с представителями малого предпринимательствавысокий риск лизинговых операций, обусловленный спецификой сельскохозяйственного производствамонопольное положение на рынке лизинговых услуг двух главных структур: ОАО «Росагроснаб» и ОАО «Росагролизинг" — отсутствие условий для развития коммерческого лизинга. Предложены меры организационно-экономического и управленческого характера, позволяющие смягчить или исключить негативное влияние этих причин;

— выявлены этапы развития лизинга в АПК и дана им характеристика: первый характеризуется формированием общей системы материально-технического снабжения, адекватной развивающимся рыночным отношениямвторой — развитием государственного лизинга и началом лизинговой деятельности в рамках уже существующей структуры «Росагроснаб" — третий — образованием государственной агропромышленной лизинговой компании «Росагролизинг», давшей новый импульс расширению лизингачетвертый (нынешний) — развитием коммерческого лизинга. На этом основании сделан прогноз, что по мере укрепления экономического положения сельскохозяйственных предприятий будет идти процесс сокращения государственного лизинга и расширение масштабов коммерческого лизинга;

— обоснована необходимость ускоренного развития межгосударственного лизинга АПК и сформулированы основные принципы межгосударственных лизинговых отношений: добровольное объединение в общее аграрное экономическое пространствоосуществление интеграции, исходя из национальных целей, интересов и особенностей лизинговых отношений в каждой из страниспользование общегосударственных регуляторов развития лизинговых процессов. Важным фактором развития межгосударственного лизинга является использование положений Конвенции о международном лизинге.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что его основные результаты доведены до конкретных рекомендаций, которые могут быть использованы в деле совершенствования и реализации политики развития лизинга как инвестиционного ресурса обновления техники, оборудования и технологий в сфере АПК. Положения, выводы и рекомендации могут быть использованы органами государственного управления, России и других стран СНГ с целью совершенствования инвестиционного инструмента управления развитием отраслями и комплексами, а также субъектами лизинговых отношений для повышения эффективности производственной деятельности. Результаты настоящего исследования могут быть применены в учебном процессе ВУЗ’ов, на курсах повышения квалификации, а также в научно-исследовательской работе по проблеме лизинга.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на заседании проблемной группы кафедры общего и специального менеджмента Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации, а также изложены в публикациях автора. Результаты исследования использовались при разработке рекомендаций по развитию лизинга в Молдове и применялись в практической деятельности автора по управлению Акционерным обществом «Автомаш-Агро» (г. Кишинев).

По теме диссертации опубликованы три работы.

Структура и логика работы определяется общей концепцией, целью и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, двух глав, включающих шесть параграфов, заключения, приложения, списка использованной литературы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Проведенное исследование дает основание сделать ряд итоговых выводов:

1. Лизинг в современных условиях является важным инструментом осуществления инвестиционной политики. Особенно возрастает роль лизинговых отношений в сфере агропромышленного комплекса. И тем не менее, имеется недооценка роли лизинга как инвестиционного инструмента управления развитием экономических систем, отраслей и комплексов. Отсутствует пока единый методологический подход к понятию его сущности, что обуславливает различную трактовку этой категории.

Лизинг как форма инвестиционной поддержки обладает рядом пре-, имуществ по сравнению с банковским кредитом. Главные из них состоят в том, что он дает возможность приобретения средств производства при отсутствии большого начального капитала, инвестирование осуществляется не в денежной, а в вещественной форме, позволяющей предмет лизинга сразу же задействовать в производстве. Но лизинг имеет и недостатки, главный из которых — более высокая цена имущества по сравнению с ценой при прямой его покупке. Однако сравнение недостатков и преимуществ дает основание сделать вывод в пользу последних. И тем не менее, лизинг может быть выгоден если: предприятие не располагает необходимыми собственными средствамиимеются льготы для осуществления лизинговых операцийна свободном рынке отсутствует или имеется дефицит техникипроцедура оформления лизинга проста и понятна для лизингополучателя. Особенно возрастает роль лизинга в системе антикризисного управления. Исследование сущности лизинга позволяет сделать заключение, что он обусловливает повышение инвестиционной активности и служит действенным инструментом технического перевооружения производства.

2. В отличие от развитых стран, где лизинг возник как реакция на достижения научно-технического прогресса, в российском аграрном секторе необходимость его развития диктуется низкой обеспеченностью производства техникой и ограниченными финансовыми возможностями большинства предприятий для ее приобретения. Характерной тенденцией развития лизинга в АПК является, во-первых, то, что механизм его осуществления должен учитывать многообразие форм хозяйствования, во-вторых, аграрное производство все в большей степени будет приобретать характер замкнутого технологического цикла, что потребует поставки по лизингу всего комплекса машин и оборудования. ' ¦

3. Существуют факторы, способствующие развитию лизинговых отношений в системе АПК: участие государства в образовании лизингового фонда, создание системы налоговых льгот, делающих привлекательным лизинговый бизнес. Но есть и причины, сдерживающие развитие лизинга: несовершенство экономического механизма лизинговых операцийслабая заинтересованность лизинговых компаний осуществлять сделки с представителями малого аграрного предпринимательствавысокий риск лизинговых операцийслабое использование лизингодателями фактора консолидации денежных ресурсовотсутствие необходимой конкуренции на рынке лизинговых услуг. Но несмотря на это общий вывод состоит в том, что процесс развития лизинга в российском АПК принял устойчивый положительный характер.

4. В мире уже накоплен значительный опыт функционирования лизингового бизнеса в, сфере АГПС Без критического осмысления этой практики и учета зарубежного опыта развитие лизинга в России и странах СНГ будет затруднено. Главный вывод состоит в том, что на Западе существует система протекционизма сельскому хозяйству, в том числе и через эффективные формы лизинга. Исходным моментом ее является понимание того, что эта отрасль не может развиваться только за счет собственных источников накопления. Здесь важным фактором развития лизинга является система стимулов. В диссертации показаны основные факторы, обеспечивающие успешную деятельность лизинговых структур и эффективное использование инвестиций, которые могут быть использованы российскими лизинговыми компаниями.

5. В современных условиях, когда большинство предприятий испытывает недостаток денежных средств, главную роль играет государственный лизинг, для чего формируется специальный фонд из средств государственного бюджета. Но таких средств недостаточно. Усложняет проблему формирования лизингового фонда отмена ранее существовавшего положения, согласно которому он пополнялся за счет направления в него лизинговых платежей. Сейчас эти платежи поступают в бюджет. Имело бы смысл возвратиться к прошлой практике. Другими источниками финансирования может быть привлечение ресурсов коммерческих банков, для чего со стороны государства должны предоставляться гарантии, страхующие их от возможных рисков. Как перспективный источник следует рассматривать привлечение средств, лизинговых компаний, действующих в других сферах экономики. Оздоровлению финансового положения предприятий АПК будет способствовать скорейшее преодоление диспаритета цен на сельскохозяйственную продукцию и промышленные средства производства, используемые в сельском хозяйстве.

6. В условиях дефицита денежных средств для лизинга целесообразна консолидация средств федерального и регионального бюджетов, средств коммерческих структур, дающая возможность формировать крупные заказы на технику и приобретать ее по более низким ценам. Эти средства преимущественно следует использовать для финансирования специальных программ. Существующая система поддержки аграрного производства направлена преимущественно на сохранение и поддержание технического потенциала. Необходимо изменение политики инвестирования сельскохозяйственного производства, и прежде всего через систему государственного лизинга, в плане перевода отрасли на более совершенную техническую базу и освоения новых технологий. Составной частью общей системы лизинга в АПК является развитие дилерской службы. Сейчас этим процессом заняты преимущественно производители техники. Учитывая невысокое качество техники, очень важно, чтобы дилеры оказывали потребителям техники услуги по ее сервисному обслуживанию. Лизинг начал широко применяться при создании новых организационных форм использования техники и в частности машинно-технологических станций.

7. Экономический механизм лизинговых операций нуждается в совершенствовании. В частности необходимо установление размеров лизинговых платежей в зависимости от объемов лизинговых сделок и финансового состояния лизингодателей, применение ускоренной амортизации, разграничение сроков аренды и применение в связи с этим льготного кредитования, расширение системы налоговых льгот. Основанием для получения льгот может быть расширение поставок техники товаропроизводителям, обеспечение дополнительной занятости, увеличение налоговых поступлений в бюджет.

8. Несмотря на развитие лизинга, к нему не имеют доступа многие сельскохозяйственные предприятия, крестьянские (фермерские) хозяйства и все личные подсобные хозяйства крестьян, которые занимают большой удельный вес в производстве сельскохозяйственной продукции. Надо обеспечить этим структурам возможность приобретения по лизингу необходимых средств производства. Такой подход диктуется, во-первых, самими принципами политики протекционизма сельскому хозяйству, во-вторых, необходимостью поддержки развития малого аграрного предпринимательства, к которому можно отнести фермерские и личные подсобные хозяйства.

9. Актуальным является вопрос ускоренного формирования системы межгосударственного лизинга АПК в странах, входящих в СНГ. Лизинговая деятельность начала выходить за пределы национальных образований и стала приобретать международный характер, идет процесс становления мирового рынка лизинговых услуг. В рамках СНГ основными факторами развития межгосударственного лизинга в АПК является общая в прошлом база материально-технического снабжения, формирование единого экономического пространства, растущая интеграция и кооперация, как в сфере производства продовольствия, так и в сфере выпуска сельскохозяйственных машин и оборудования.