Антикризисное управление финансово-промышленными группами и влияние коммерческого банка на их деятельность
Опыт реального функционирования ФПГ незначителен. Однако и он свидетельствует о том, что они движутся в сторону поиска различных путей сближения интересов всех участников, повышении управляемости группы, а также адекватного ресурсного обеспечения, прежде всего, инвестиционных программ. Формирование организационной структуры финансово-промышленной группы предполагает соответствие инвестиционной… Читать ещё >
Содержание
- Глава 1. Трансформационные особенности антикризисного управления финансово-промышленными группами
- 1. 1. Организационная структура российских ФПГ: состояние и перспективы
- 1. 2. Оптимизационная модель финансово-кредитных отношений в ФПГ в современных условиях
- 1. 3. Разработка программы антикризисного управления финансовопромышленной группой
- Глава 2. Реструктуризация финансово-промышленных групп при антикризисном управлении
- 2. 1. Особенности процесса реструктуризации ФПГ
- 2. 2. Принципы и пути реструктуризации ФПГ
- 2. 3. Бюджетирование как основа ресурсного управления финансовым блоком в финансово-промышленной группе
- 2. 4. Предложения по реструктуризации автомобильной отрасли РФ путем создания финансово-промышленного холдинга
- Глава 3. Новая организационная структура коммерческого банка при антикризисном управлении финансово-промышленными группами
- 3. 1. Финансово-кредитный механизм, определяющий ресурсную основу функционирования ФПГ
- 3. 2. Казначейство банка — новый элемент организационной структуры 153 управления в рамках функционирования финансово-промышленной группы
- Заключение
- Список использованной литературы
- Приложения
Антикризисное управление финансово-промышленными группами и влияние коммерческого банка на их деятельность (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Актуальность темы
исследования.
В российских условиях, когда рыночная среда еще не сложилась, достаточно проблематично оценить экономическую эффективность взаимосвязанных и взаимозависимых бизнес-проектов. Движущими мотивами для объединения компаний и коммерческих банков в финансово-промышленные группы (ФПГ) становится стремление к стабильности связей и повышение их значимости в российской экономике. В настоящее время стабильность и значимость обеспечиваются выживанием как путем взаимной поддержки и объединения предприятий и банков, так и при помощи государства. Однако многие ФПГ до сих пор представляют собой искусственные, экономически слабо обоснованные структуры.
Функционирование неформальных объединений с относительно устойчивым сотрудничеством и взаимопроникновением промышленного и финансового капиталов, объединяет членов конгломерата более жесткими, чем участники финансово-промышленной группы, личными, клиентскими, кредитными, акционерными, технологическими связями. Государственными органами, особенно в экспортных, жизнеобеспечивающих отраслях были созданы вертикально интегрированные комплексы, которые до настоящего времени не имеют статуса ФПГ.
Желание получить официальный статус ФПГ мотивировалось достижением акционерного контроля над предприятиями и банками, с которыми налажены эффективные хозяйственные связиповышением собственного имиджаформированием контактов с федеральной и региональной властью. «Проблемные» же предприятия, где имеется конфликт интересов на фоне продолжающейся приватизации, пытались как-то зафиксировать соответствующее изменение разделения сфер влияния, хотя официальный статус ФПГ не исключает последующих ревизий результатов приватизации. Диверсифицированные группы предпочитают оформиться в официальные ФПГ с целью легализации своей деятельности в проблемных сферах, где не завершено разделение сфер влияния с другими подобными группами. Поэтому в финансово-промышленные группы официально оформлено промежуточное, а не отлаженное состояние их организационной структуры.
Предприятия вынуждены кооперироваться по причине нехватки оборотных средств и бюджетного финансирования, прессинга со стороны мощных конкурентов, а также в связи с необходимостью более эффективного управления капиталом. Процесс объединения в финансово-промышленные группы может решить проблемы кооперирования в снабженческо-сбытовой сфере с целью экономии издержек, согласованности действий при производственной кооперации, укрепления отношений с банками и потенциальными инвесторами, оптимизации материальных и финансовых потоков, укрепления платежной дисциплины, улучшение делового имиджа, облегчения отстаивания групповых интересов и ряд других.
Коммерческие банки в основе формирования финансово-промышленных групп предполагают сохранение сотрудничества с надежными и долговременными клиентами, формирование притока средств от иностранных инвесторов, увеличение возврата выданных кредитов за счет эффективного менеджмента и оптимальных денежных потоков, получение солидных прибылей от перепродажи акций отечественных предприятий иностранным инвесторам и т. п.
Однако, интеграция промышленного и банковского капитала в рамках большинства получивших данный статус структур, носит лишь декларативный характер. Особую актуальность обретает необходимость систематизации проблем функционирования финансово-промышленных групп: преобладание в ФПГ слабых «карманных» банков, ограниченные инвестиционные возможности, отсутствие эффективной управляемости группой, неэффективный менеджмент, отсутствие стратегических собственников, чрезмерная ориентация на государственную поддержку, отсутствие соединения различных бизнесов с целью достижения эффекта синергии и другие. Поэтому тема исследования особенно актуальна.
Основная цель исследования заключается в разработке антикризисного механизма финансово-промышленных групп на основе комплексной реструктуризации коммерческого банка как составного элемента финансового блока ФПГ.
Задачи исследования. Исходя из поставленной цели, в работе определены следующие задачи: проанализировать организационную структуру ФПГ, определив тенденции их развитияразработать оптимизационную модель финансово-кредитных отношений системе ФПГразработать программу антикризисного управления финансово-промышленной группыпроанализировать процесс реструктуризации ФПГобосновать предложения по созданию финансово-промышленного холдинга на примере автомобильной отрасли РФразработать финансово-кредитный механизм, определяющий ресурсную основу функционирования ФПГразработать организационную структуру коммерческого банка в рамках функционирования финансово-промышленной группы.
Объектом исследования диссертационной работы является финансово-кредитный механизм в рамках антикризисного управления финансово-промышленными группами, а также деятельность коммерческого банка как структурного элемента финансового блока ФПГ.
Предметом исследования выступают экономические отношения, отражающие особенности функционирования коммерческого банка, как составляющего элемента финансово-промышленной группы.
Теоретической и методологической основой исследования стали труды классиков отечественной и зарубежной экономической науки в области антикризисного управления, финансово-кредитного механизма, финансов предприятий и крупных корпоративных структур. Основой теоретической части, посвященной финансово-кредитными отношениям, являются работы A.M. Бирмана, Э. А. Вознесенского, В. В. Иванова, В. В. Ковалева, В. И. Колесникова, М. В. Родионова, М. В. Романовского, Б. М. Сабанти, Г. М. Точильни-кова и других. Такие отечественные экономисты, как С. А. Батчиков, И. Ю. Беляев, Ю. Б. Винслав, В. Е. Дементьев, Д. С. Львов, В. А. Пешехонов, Ф. Ф. Рыбаков, Э. А. Уткин и другие посвятили свои исследования вопросам функционирования корпоративных структур, в частности, финансово-промышленным группам. Собственно проблемы антикризисного управления анализировались в исследованиях А. Е. Карлика, А. Б. Крутика, Р.Б. Хайрул-лина.
Реформирование российской банковской системы, реструктуризация коммерческих банков исследовалась в трудах Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой, Т. В. Парамоновой, Н. А. Савинской, М. Х. Халиловой.
Информационной базой исследования послужили статистические отчеты, показатели деятельности финансово-промышленных групп и холдингов, коммерческих банков, аналитические материалы ЦБ РФ. В работе использованы законодательные и нормативные документы органов власти РФ, тематические материалы периодических изданий.
Научная новизна диссертационной работы заключается в следующих результатах, достигнутых автором в процессе исследования:
1. Разработана оптимизационная модель финансово-кредитных отношений в финансово-промышленных группах в современных условиях.
2. Предложена программа антикризисного управления финансово-промышленной группой.
3. Раскрыты особенности процесса реструктуризации финансово-промышленной группой.
4. Обозначены принципы и пути реструктуризации финансово-промышленной группой.
5. Разработана и обоснована методика бюджетирования, представляющая основу ресурсного управления финансовым блоком в финансово-промышленной группе.
6. Предложен алгоритм реструктуризации российской автомобильной отрасли путем создания финансово-промышленного холдинга.
7. Обоснован финансово-кредитный механизм, определяющий ресурсную основу функционирования ФПГ.
8. Предложена новая организационная структура коммерческого банка как структурного элемента финансового блока ФПГ.
Практическая значимость диссертационной работы заключается в возможности использования результатов исследования при осуществлении комплексной реструктуризации как кредитной организации, так и финансово-промышленной группы.
Апробация результатов исследования.
Основные положения и практические разработки, содержащиеся в работе, применяются в практической деятельности межрегиональной автомобильной компании. Некоторые аспекты по реструктуризации управления кредитной организации используются в деятельности коммерческого банка регионального уровня. Теоретические и практические разработки диссертации используются в учебном процессе.
Публикации. По теме диссертационного исследования автором опубликовано 4 работы, общим объемом 2,1 п. л.
Структура работы.
Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Общий объем работы составляет 176 страниц. Основное содержание изложено на 168 страницах. Список использованной литературы содержит 111 наименований, приложения занимают 15 страниц.
Заключение
.
1. Опыт реального функционирования ФПГ незначителен. Однако и он свидетельствует о том, что они движутся в сторону поиска различных путей сближения интересов всех участников, повышении управляемости группы, а также адекватного ресурсного обеспечения, прежде всего, инвестиционных программ. Формирование организационной структуры финансово-промышленной группы предполагает соответствие инвестиционной и организационной стратегий, основанных на определенных механизмах ресурсного обеспечения. Планируемая структура источников финансирования инвестиционных программ ФПГ должна учитывать границы приемлемых для участников группы изменений прежде всего в распределении имущественных прав.
2. В настоящее время в деятельности ФПГ наметились следующие проблемы, требующие разрешения: разнородность участников группы, представляющих собой объекты управления из единого корпоративного центрачрезмерная диверсификация большинства объединений и конгломератовотсутствие адекватной стратегии рыночным условиямслабость (отсутствие) финансовых институтов, входящих в ФПГотсутствие централизованного механизма финансирования.
3. Реструктуризация финансово-промышленных групп предполагает становление новых элементов финансового блока, а также реструктуризацию функционирующих элементов на качественно новой основе. К таким структурирующим элементам относятся: коммерческий банк, инвестиционная компания, страхования компания, лизинговая компания, факторинговая компания, девелоперская компания, негосударственный пенсионный фонд. Поэтому функции, осуществляемые данными институтами, также видоизменяются.
4. К настоящему моменту следует определить те особенности, которые проявляются в следующем: первичная консолидация сформировала довольно слабые внутрикорпоративные связигосударственная поддержка достаточно значительнанаблюдается передача промышленных и финансовых активов ФПГ на льготной основепроисходит лоббирование интересов отдельной ФПГв доходах группы превалируют доходы от финансовых операций и собственно банковской деятельностибанкротство коммерческого банка и всей группы — взаимообусловленные и взаимосвязанные процессыпроисходит трансформация структуры собственности группы.
5. Эффективного функционирования финансово-промышленной группы, представляется возможным достичь на основе антикризисного управления как группы в целом, так и коммерческого банка. Адекватного ресурсного управления целесообразно достигать на основе процесса бюджетирования как в финансовом блоке, так и во всей группе. Реструктуризация российской автомобильной отрасли путем создания финансово-промышленного холдинга и представляет собой конкретный пример реализации антикризисной программы.
6. В исследовании обоснованы принципы и пути реструктуризации финансово-промышленных групп. Так, в частности, к принципам отнесены: постоянная концентрация банковского капитала, гарантированность и страхование вкладов. Реструктуризация коммерческого банка возможна путем создания нового банка, на основе стратегического партнерства и т. д.
7. Коммерческий банк является, на наш взгляд, стержнем всей ФПГ. Поэтому реализация финансово-кредитного механизма в группе может быть адекватно реализована через формирование новой организационной структуры коммерческого банка. Именно она и будет позволять планировать изменения структуры активов/пассивов всей группы на достаточно длительную перспективу.
Список литературы
- Акопов, B.C. Некоторые вопросы управления организациями типа «холдинг» Текст. / B.C. Акопов, Д. А. Борисов // Менеджмент в России и за рубежом. 2000. — № 4. — С. 55.
- Альгин, А.П. Грани экономического роста Текст. / А. П. Альгин. -М.: Знание, 1991.
- Амелин, И.Э. Актуальные вопросы лимитной политики банка Электронный ресурс.: материалы семинара / И. Э. Амелин, С. Н. Соколов // (www.bankclub.ru). Заглавие с экрана.
- Антипов, О.Н. Регулирование рыночных рисков Текст. / О. Н. Антипов // Банковское дело. 1998. — № 1.
- Ахунов, Р.Я. Ресурсно-экономическое обеспечение функционирования инфраструктуры финансово-промышленных групп Текст.: автореф. дис.. канд. экон. наук / Р. Я. Ахунов. СПб.: СПбГУЭФ, 2002. — 18 с.
- Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью Текст.: консультативное письмо Базельского комитета по банковскому регулированию. Базель, 1997.
- Балацкий, Е. Проблемы управления кредитными рисками Текст. / Е. Балацкий // Проблемы теории и практики управления. 1998. — № 4.
- Бандурин, А.В. Деятельность корпораций Текст. / А. В. Бандурин. -М.: Буквица, 1999.
- Банки и банковские операции Текст. / под ред. проф. Е. Ф. Жукова. -М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1997.
- Ю.Бейкер, Д. Американская корпорация приходит в Россию навсегда Текст. / Д. Бейкер // Рынок ценных бумаг. 1998. — № 6.
- П.Белик, Е. В. Реинжиниринг процесса управления кредитными рисками Текст. / Е. В. Белик // Бухгалтерия и банки. 2001. — № 10.
- Беляева, И.Ю. Интеграция корпоративного капитала и формирование финансово-промышленной элиты Текст. / И. Ю. Беляева. М.: Финансовая академия, 1999. — 292 с.
- З.Беляева, И. Ю. Капитал финансово-промышленных корпоративных структур: теория и практика Текст. / И. Ю. Беляева, М. А. Эскиндаров. М.: Инфра-М, 2001.-399 с.
- Белых, Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства Текст. / Л. П. Белых. М.: Банки- ЮНИТИ, 1996.
- Березутский, Ю.А. Финансово-промышленные группы в России: необходимость, сущность, перспективы Текст. / Ю. А. Березутский, В. Т. Солодков. Иркутск: ИГЭА, 1999. — 144 с.
- Бухтин, М.А. Системы оценки и управления банковскими рисками. Риск ликвидности Текст. / М. А. Бухтин // Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке. 2002. — № 6- 2003. — № 1.
- Буйлов, М. Дойчбанк сэкономит на зарплате Текст. / М. Буйлов, И. Моцкобили // Коммересант. 2000. — 10 марта.
- Васютович, А. Рыночный риск: измерение и управление Текст. / А. Васютович, Ю. Сотникова // Банковские технологии. 1998. — № 1.
- Виниченко, И. Риск процентной ставки Текст. / И. Виниченко // Банковские технологии. 1998. — № 5.
- Винслав, Ю. Становление отечественного корпоративного управления: теория, практика, подходы к решению ключевых проблем Текст. / Ю. Винслав // Российский экономический журнал. 2001. — № 2.
- Волков, Ф.М. Финансово-промышленные группы в рыночной экономике Текст. / Ф. М. Волков, М. И. Козлова. М.: Диалог-МГУ, 1998. — 43 с.
- Вольский, А.И. Жила бы страна родная, и нету других забот Текст. / А. И. Вольский. М.: Промиздатцентр, 2002. — 408 с.
- Гаджиев, Ф.Р. Управление валютными рисками Текст. / Ф. Р. Гаджиев // Деньги и кредит. 1999. — № 9.
- Гамза, В.А. Методологические основы системной классификации банковских рисков Текст. / В. А. Гамза // Банковское дело. 2001. — № 6.
- Горький, И.Г. Социально-политическая организация региональной бизнес-группы Текст. / И. Г. Горький. Саратов: СГТУ, 2000. — 35 с.
- Грум, Дж. Банковские риски это реальность Текст. / Дж. Грум // Вестник АРБ. — 2002. — № 11.
- Дементьев, В.Е. Организационная структура российских ФПГ: состояние и перспективы Текст. / В. Е. Дементьев. ЦЭМИ РАН. — 2003.
- Демчишин, A.M. Финансово-промышленные группы: институциональный аспект Текст.: автореф. дис.. канд. экон. наук / A.M. Демчишин. -СПб.: Изд-во СПбГУ, 2002. 18 с.
- Джай, К. Шим. Основы коммерческого бюджетирования Текст. / К. Шим Джай, Г. Сигел Джойл. СПб.: Пергамент, 1998. — С. 8.
- Додонова, А.Р. Создание финансово-промышленных групп. Модель сигналов Текст. / А. Р. Додонова. М.: Рос. экон. шк., 1998. — 24 с.
- Долан, Э.Д. Деньги, банки и кредитно-денежная политика Текст. / Э. Д. Долан. СПб., 1994. — 496 с.
- Жуков, Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки Текст. / Е. Ф. Жуков. -М.: Банки и биржи- ЮНИТИ, 1995.
- Зайцева, Н.В. Оперативный анализ риска потери ликвидности в коммерческом банке Текст. / Н. В. Зайцева // Деньги и кредит. 2001. — № 2.
- Золотая книга России Текст. М.: Академия средств массовой информации, 2000.- 150 с.
- Иванов, В.В. Экспресс-анализ ликвидности Текст. / В. В. Иванов // Банковское дело. 2001. — № 10.
- Иванов, В.В. Как оценить ликвидность банка Текст. / В. В Иванов // Банковское дело в Москве. 2001. — № 3.
- Исакова, Н.Ю. Финансово-кредитный механизм обеспечения деятельности финансово-промышленных групп Текст.: автореф. дис.. экон. наук: спец. 08.00.10 / Н. Ю. Исакова. Екатеринбург: Изд-во УГЭУ, 2001. — 19 с.
- Инюшин, С. Экономический аспект управления ликвидностью коммерческого банка Текст. / С. Инюшин // Бухгалтерия и банки. 2002. — № 7.
- Климов, C. J1. Крупнейшие компании развитых стран и предпосылки создания крупных компаний в России Текст. / С. Л. Климов. СПб.: СПбГИ. -1999.-53 с.
- Кобзев, В.К. Коммерческие банки и их роль в создании финансово-промышленных групп в России Текст. / В. К. Кобзев. М.: ПАИМС, 2000. — 48 с.
- Ковалев, В.В. Финансовый анализ Текст. / В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 1999.
- Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент Текст. / В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2002. — 768 с.
- Кредиты для своих Текст. // Эксперт. 2001. — № 39.
- Криночкин, Д.Л. Системный подход к управлению риском несбалансированной ликвидности коммерческого банка Текст. / Д. Л. Криночкин // Аналитический банковский журнал. 2001. — № 6 (73).
- Криночкин, Д.Л. Проблема анализа банковских рисков в неравновесных ситуациях Текст. / Д. Л. Криночкин // Банковские услуги. 2001. — № 10.
- Кныш, М.И. Стратегическое управление корпорациями Текст. / М. И. Кныш. СПб.: Культ-информ-пресс, 2002. — 239 с.
- Кузнецов, В. Измерение финансовых рисков Текст. / В. Кузнецов // Банковские технологии. 1997. — № 9.
- Купчинский, В.А. Установление лимитов кредитного риска: новая методология Текст. / В. А. Купчинский // Бизнес и банки. 1998. — № 45.
- Курчинский, В.А. Система управления ресурсами банков Текст. / В. А. Курчинский, А. С. Улинич. М.: Экзамен, 2000.
- Куштуев, А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке заемщика Текст. / А. А. Куштуев // Деньги и кредит. 1996. — № 12.
- Ларионова, И.В. Методы управления рисками кредитной организации и способы их ограничения Текст. / И. В. Ларионова // Бизнес и банки. -2000. № 40.
- Ленский, Е.В. Корпоративный бизнес Текст. / Ленский Е. В. Минск: Ар-лита, 2001.-378 с.
- Ленский, Е.В. Финансово-промышленные группы РФ: полученный опыт и прогностические тенденции дальнейшего развития Текст. / Е. В. Ленский, В. А. Цветков. М.: Планета. — 1999. — 232 с.
- Лукин, А. Источники внутренних резервов банков Текст. / А. Лукин // Аналитический банковский журнал. 2001. — № 6.
- Макарова, Г. Л. Организация финансово-промышленных групп Текст. / Г. Л. Макарова. М.: Финстатинформ, 1998. — 158 с.
- Масленченков, Ю.С. Финансово-промышленные корпорации России: организация, инвестиции, лизинг Текст. / Ю. С. Масленченков, Ю.Н. Тро-нин. М.: Дека, 1999. — 423 с.
- Медведев, Н.А. Проблемы формирования и пути развития финансово-промышленных групп Текст. / Н. А. Медведев, А. Л. Обливин. М.: Изд-во МГУЛ, 2000. — 206 с.
- Мильнер, Б. Крупные корпорации основа подъема и ускоренного развития экономки Текст. / Б. Мильнер // Вопросы экономки. — 1998. — № 8. — С. 70.
- Мовсесян, А.Г. Методологические основы обеспечения устойчивости финансово-промышленных групп Текст. / А. Г. Мовсесян. М.: Экое, 1997. — 104 с.
- Морозова, В.Д. Промышленно-финансовые системы: генезис и методические основы организации Текст. / В. Д. Морозова. СПб.: Изд-во1. СПбГУЭФ, 2001.-98 с.
- Морозова, В.Д. Организационно-экономическое проектирование про-мышленно-финансовых систем Текст. / В. Д. Морозова. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001. — 287 с.
- Москвин, В.А. Организация кредитования инвестиционных проектов в коммерческом банке Текст. / В. А. Москвин // Банковское дело. 1998. — № 8.
- Москвин, В.А. Система рисков при инвестиционном кредитовании предприятий Текст. / В. А. Москвин // Банковское дело. 1998. — № 2.
- Нерадовский, В. Ликвидность и платежеспособность кредитной организации в ординальном измерении Текст. / В. Нерадовский // Банковские технологии. 2001. — № 6.
- Никитина, Т.В. Банковский менеджмент Текст. / Т.В. Никитина- СПб.: Питер, 2001.- 160 с. 70.0кумара, X. Корпоративный капитализм в Японии Текст. / X. Окумара. -М.: Мысль, 1986.
- Таль, Г. К. Оценка предприятий: доходный подход Текст. / Г. К. Таль, В. В. Григорьев, Н.Д. Бадаев- Гильдия специалистов по антикризисному управлению. М.: Гильдия специалистов по антикризисному управлению, 2000. — 325 с.
- Панова, Г. С. Кредитная политика коммерческого банка Текст.: автореф. дис. канд. экон. наук / Г. С. Панова. М., 1997.
- Первозванский, А.А. Финансовый рынок: расчет и риск Текст. / А. А. Первозванский, Т. Н. Первозванская. М.: Инфра-М, 1994.
- Петухов, В.Н. О финансово-промышленных группах: комментарии к закону Текст. / В. Н. Петухов. М.: Юстицинформ, 2002. — 7 с.
- Петров, А.В. Финансовые риски: оценка и методы управления Текст. / А. В. Петров, И. А. Зарипов // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2001. — № 11.
- Поморина, М.А. Методы оценки и управления процентным риском Текст. / М. А. Поморина, И. М. Петунин // Банковское дело. 1999. -№ 11.
- Пономарева, Н.А. Формирование системы лимитов банка для работы на денежном рынке Текст. / Н. А. Пономарева // Банковское дело. 1998. — № 9.
- Порох, А. Корпоративный риск-менеджмент: интегрированное управление рисками Текст. / А. Порох // Проблемы анализа и управления рисками в деятельности кредитной организации: материалы семинара. М., 2001.
- Империя Дойчебанк Текст. / Г. Пфайффер. М.: Прогресс, 1993.
- Рид Э. Коммерческие банки Текст. / Э. Рид, Р. Котттер, Э. Гилл, Р. Смит. -М.: Прогресс, 1983.
- Рогов, М.А. Риск-менеджмент Текст. / М. А. Рогов. М.: Финансы и статистика, 2001.
- Роуз, П.С. Банковский менеджмент Текст. / П. С. Роуз. М.: Дело, 1997.
- Рыбаков, Ф.Ф. Санкт-Петербург как экономический центр России Текст. / Ф. Ф. Рыбаков. СПб.: Изд-во СПбГУ, 2003. — 209 с.
- Рэдхэд, К.Ю. Управление финансовыми рисками Текст. / К. Ю. Рэдхэд, С. Хьюс. М.: ИНФРА-М, 1996.
- Сажина, М.А., Условия кредитоспособности российских предприятий Текст. / М. А. Сажина, А. В. Майстренко // Финансы. 1998. — № 8.
- Синки, Дж. Управление финансами в коммерческом банке Текст. / Дж. Синки. -М.: Gatallaxy, 1994.
- Соколов, Д.В. Управление активами и пассивами в многофилиальном коммерческом банке Текст. / Д. В. Соколов // Финансовый мир / под ред. В. В. Иванова и В. В. Ковалева.- М.: Проспект, 2002. Вып. 1. — 384 с.
- Супрунович, Е.Б. Лимитирование рисков ликвидности Текст. / Е. Б. Супрунович // Банковское дело. 2001. — № 9.
- Удаков, В.Б. Финансово-промышленной группы и их место в развитии экономики Текст. / В. Б. Удаков, О. В. Колесниченко. М.: Изд-во МАИ, 2000.- 138 с.
- Усоскин, В.М. Современный коммерческий банк Текст. / В. М. Усоскин. -М.: Вазар-Ферра, 1994.
- Тосунян, Г. А. Государственное управление в области финансов и кредита в России Текст. / Г. А. Тосунян. М.: Дело, 1997.
- Тюрина, А.В. О формах интеграции капитала ФПГ Текст. / А. В. Тюрина // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. — № 3.
- Шестернина, М.В. Региональные аспекты формирования и функционирования финансово-промышленных групп Текст. / М. В. Шестернина. -Уфа: б.и., 1997.-30 с.
- Черников, Г. П. Кто владеет Россией? Текст. / Г. П. Черников, Д. А. Черникова. М.: Центрполиграф, 1998. — 503 с.
- Федеральный закон «О финансово-промышленных группах». -1999. 32 с.
- Финансово-промышленные группы: система управления Текст. Новосибирск: Изд-во ИЭиОПП СО РАН, 1998. — 239 с.
- Финансово-промышленные группы: системный механизм управления Текст. Новосибирск: Изд-во ИЭиОПП СО РАН, 1998. — 32 с.
- Финансы Текст. / под ред. проф. В. В. Ковалева. М.: ТК Велби, 2003. -634 с.
- Халезова, О.С. Совершенствование финансовых механизмов интеграции предприятий-членов финансово-промышленных групп Текст.: автореф. дис.. канд. экон. наук / О. С. Халезова. Иваново: Изд-во ИГХТУ, 2002. — 19 с.
- Халилова, М.Х. Теоретические и практические аспекты реструктуризации банковской системы Текст. / М. Х. Халилова. Казань: Изд-во КГУ, 2000.- 192 с.
- Халилова, М.Х. Проблемы антикризисного управления Текст. / М. Х. Халилова, Ю. А. Щелкова. Казань: Изд-во КГТУ, 2000.
- Хованов, Н.В. Математические модели риска и неопределенности Текст. / Н. В. Хованов. СПб.: Изд-во СПбГУ, 1998.
- Хорошилов, Ю.М. Финансово-промышленные группы: издержки мониторинга или почему банк покупает акции фирм Текст. / Ю. М. Хорошилов. М.: Рос. экон. шк., 1998. — 19 с.
- Хухлаев, О.Г. Институционально-экономические основы формирования финансово-промышленных групп в России Текст.: автореф. дис.. канд. экон. наук / О. Г. Хухлаев. Ростов н/Д: Северо-Кавказская академия гос. службы, 2002. — 25 с.
- Ширинская, Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт Текст. / Е. Б. Ширинская. М.: Финансы и статистика, 1993.
- Щербакова, О. Диагностика предприятия Текст. / О. Щербакова // Рынок ценных бумаг. 1999. — № 9.
- Челноков, В.А. Букварь кредитования Текст. / В. А. Челноков. М.: Антидор, 1996.
- Экономическая политика России: федеральный и региональный аспекты Текст. / под ред. проф. Ф. Ф. Рыбакова, Г. Е. Алпатова. СПб.: ОЦЭиМ, 2002.-240 с.
- Энсберг, П. Ликвидный риск-основа оценки в рамках интегрированного учета рисков Текст. / П. Энсберг, Б. Фрю // Бизнес и банки. 2000. — № 18.
- Эскиндаров, М.А. Развитие корпоративных отношений в современной российской экономике Текст. /М.А. Эскиндаров. -М.: Республика, 1999.-367 с.
- Giffin, Ricky W. International business: a managerial perspective Text. / by W. Giffin Ricky, W. Pustay Michael. 1 st ed, 1996. — C. 334.