Управление финансовыми потоками корпорации в условиях риска на основе имитационной модели

Актуальность темы

исследования.

В современных условиях кризиса, протекающие в России экономические процессы весьма противоречивы. Для того, чтобы сохранить позиции, предприятия вынуждены применять новые методы финансово-хозяйственной деятельности. В последнее время, появилась тенденция к укрупнению предприятий и возникновению производственно-коммерческих объединений корпоративной структуры (холдингов, концернов и т. п.). Однако, фактически в России еще не накоплен достаточный опыт управления корпоративным сектором экономики, а применение имеющихся в мировой практике наработок ограничено в условиях российской действительности. Во-первых, в связи с нестабильной специфической макрои микросредой. Во-вторых, по причине того, что даже в развитых странах успешные корпорации не стремятся делиться опытом успешного управления с существующими и потенциальными конкурентами. В связи с чем, возникает задача определения специфических особенностей управления предприятием корпоративной структуры в условиях риска, обеспечение прозрачности финансово-экономических процессов, разработка практических управленческих технологий.

В связи с тем, что финансовые потоки являются универсальным индикатором эффективности функционирования каждого из бизнес-процессов корпорации, они могут характеризовать как деятельность отдельных структурных подразделений, так и эффективность управленческих решений принимаемых в корпорации в целом. Поэтому, контролируемое управление финансовыми потоками является на сегодняшний день одной из принципиальных задач повышения эффективности управления предприятиями корпоративной структуры. Кроме того, критически важно соответствие стратегического развития структурных подразделений генеральной стратегии корпорации в целом.

Корпорация «ЭЛКО» является крупнейшим холдингом Астраханского региона и входит в 100 крупнейших холдингов России. Основным механизмом управления финансовыми ресурсами в компании служит внутрикорпоративное бюджетирование, а инструментом оперативного контроля денежных потоков — единая корпоративная информационная система управления ресурсами. Однако данная система управления не может эффективно функционировать в результате влияния рисков, дестабилизирующих экзои эндогенную среду, приводящих к невыполнению бюджета и к неудовлетворительным значениям показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При возрастающих рисках, предприятиям со сложной, иерархически организованной, корпоративной структурой, важно не только адаптироваться к изменяющимся условиям внешней среды, но и предвидеть возможные негативные влияния, а также принимать корректирующие управленческие решения.

Вопросы управления корпоративными структурами были рассмотрены в работах таких ученых-экономистов, как Е. С. Стоянова, В. В. Бочаров, В. Г. Балашов и др. Данные работы детально описывают управление корпоративными структурами под экономико-ориентированным углом зрения, вопросы применения современных моделей и методов рассмотрены фрагментарно. В области технических наук проблема управления финансовыми потоками исследована Горбуновым А. Р., Устиновым А. Г., Бобыревым В. В., Килиным И. Ю. и др. Только Горбунов А. Р. описывает финансы корпоративных структур, в частности холдингов. В работах остальных ученых исследованы модели и методы управления отдельными параметрами финансовой системы предприятий, не описано применение предложенных механизмов для корпоративных структур. Мировые фундаментальные исследования в области данной проблематики представлены трудами ученых-экономистов: И. Ансофф, Р. Брейли, Л. Гапенски, П. Друкер, С. Майерс, М. Портер, А.Дж. Стрикленд, К, Уорд.

Данные обстоятельства вызывают необходимость постановки и решения актуальной научно-технической задачи разработки метода процессного управления финансовыми потоками предприятия корпоративной структуры, с учетом специфики организационной архитектуры и факторов риска с использованием современных информационных технологий и инструментальных средств.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является совершенствование управления финансовыми потоками предприятия корпоративной структуры на комплексной математической, алгоритмической и инструментальной основе.

Для достижения поставленной цели требуется решение следующих задач:

1. Провести исследование существующих методов и моделей управления финансовыми потоками корпорации и их рисков, выделить системные свойства финансовых потоков и количественные оценки присущих им рисков с учетом эндогенных и экзогенных факторов;

2. Разработать метод управления финансовыми потоками, позволяющий от модели предметной области перейти к программной реализации информационно-советующей системы, необходимой для принятия решения в задачах внутрикорпоративного финансирования в условиях неопределенности.

3. Разработать семантическую и математическую модели предметной области в форме финансово-логистической модели внутрикорпоративных финансовых потоков с учетом факторов риска;

4. На основе финансово-логистической модели разработать имитационную модель движения финансовых потоков корпорации с целью выявления причин возникновения рисков и оценки степени их критичности, апробировать ее в среде имитационного моделирования Arena.

5. Сформулировать методику проверки гипотезы о «подобии» параметров корпоративного и локальных бюджетов, основанную на фрактальном анализе динамических рядов, характеризующих финансовые потоки корпорации и ее подразделений;

6. Разработать структуру комплексной информационно-советующей системы, реализующей авторский метод процессного управления финансовыми потоками, позволяющую тиражировать ее в типовой корпорации.

Объектом исследования является финансовая деятельность предприятия корпоративной структуры.

Предметом исследования являются модели и методы управления финансовыми потоками корпорации.

Теоретические и методологические основы и методы исследования.

Теоретической и методологической основой исследования послужили фундаментальные концепции, представленные в трудах отечественных и зарубежных ученых, законодательная база РФ в области финансов.

В работе реализован системный подход с использованием методов экспертной оценки, математического и имитационного моделирования, математической статистики, теории управления, логистики, теории самоподобия фракталов.

В диссертационной работе использованы последовательный ^¿-" -анализ и фазовый анализ фрактальной математики, абстрактно-логический, статистико-экономический, экономико-математический, логистический и другие методы исследований.

Научная новизна диссертационного исследования. Разработан метод управления финансовыми потоками корпорации, реализованный на основе авторской методики, алгоритмического и математического инструментария управления рисками, а именно:

— разработана модель предметной области в форме финансово-логистической модели, представляющая математическое описание функционирования системы финансовых потоков, позволяющая генерировать оценки степени рисков и формализовать постановки частных оптимизационных задач;

— для перехода к процессному управлению предложена процедура реклассификации, позволяющая агрегировать первичную информацию для анализа финансовых потоков и устранить избыточность информации объектного подхода при решении задач стратегического управления финансами корпорации;

— создана имитационная модель системы финансовых потоков корпорации, позволяющая эмулировать внутрикорпоративные процессы в целях определения оптимальных состояний, формирования реестра рисков и интегральной балльной оценкиразработан алгоритм внутрикорпоративного бюджетирования, отличающийся применением анализа фазовых портретов и 7?/£-анализа временных рядов для оценки «фрактального подобия» бюджетов подразделений бюджету корпорации.

Практическую ценность работы составляют:

1. Структура программного комплекса, являющегося элементом автоматизированного рабочего места специалистов по финансовому планированию корпорации.

2. Алгоритмы экспорта входной информации из информационной базы корпорации для реализации метода управления, формализованные в виде вновь разработанных шести карт маршрутов средствами бизнес-логики 1С.

3. Предложенный метод управления финансовыми потоками и разработанная автором «Компьютерная система управления риском финансовых потоков корпорации на основе имитационной модели» принят к реализации в планово-финансовом отделе корпорации «ЭЖО» (г. Астрахань). Учебный вариант программного обеспечения используется в Астраханском государственном техническом университете.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения, теоретические и практические выводы были представлены на следующих конференциях:

• Международной конференции «Информационные технологии в образовании, технике и медицине» (Волгоград, 2006);

• V Международной научно-практической конференция «Результаты и проблемы социально-экономического развития Астраханской области» (Астрахань, 2006);

• XX, XXI, XXIII международных научных конференциях «Математические методы в технике и технологиях» ММТТ — 20, ММТТ -21, ММТТ — 23 (Ярославль, 2007; Саратов, 2008, 2010);

• Международной научно-практической конференции «Суперкомпьютеры: вычислительные и информационные технологии» (Хабаровск, 2010);

• Конференциях профессорско-преподавательского состава АГТУ в 2005 — 2011гг. (Астрахань 2005 — 2011).

Предложенный метод процессного управления финансовыми потоками в условиях риска принят к реализации в структуре корпорации «ЭЛКО» во главе с управляющей компанией ООО «Электротехническая компания». Разработанная автором «Компьютерная система управления риском финансовых потоков корпорации на основе имитационной модели» внедрена для проведения опытной эксплуатации в планово-финансовом отделе корпорации «ЭЛКО».

Учебный вариант программного обеспечения используется в Астраханском государственном техническом университете для: студентов специальности 230 700.65 «Прикладная информатика в экономике» (специализация «Корпоративные информационные системы») при изучении дисциплины «Предметно-ориентированные экономические информационные системы" — студентов направления бакалаврской подготовки 80 500.62.

Бизнес-информатика" (профиль «Информационная бизнес-аналитика») при изучении дисциплины «Системы поддержки принятия решений».

Структура диссертационной работы включает введение, четыре главы, заключение, библиографический список и приложения. Основная часть диссертации изложена на 138 страницах, содержит 48 рисунков и 10 таблиц. Библиографический список включает 112 наименований.

4.6. Основные выводы и результаты четвертой главы.

1. Представлена технико-экономическая характеристика субъекта исследования — корпорации торгово-строительного сектора «ЭЖО» г. Астрахань, выделены специфические черты внутрикорпоративных финансовых потоков и определены функции подразделений, участвующих в финансовых процессах.

2. Для обеспечения внедрения предложенного метода процессного управления, представлена структура программного комплекса информационно-советующего типа, определены и описаны семантические зоны, выделенные в структуре комплекса.

3. Представлена характеристика компьютерной системы управления, автоматизирующей вычислительную функцию разработанного метода, описаны функциональное обеспечение и модель данных системы.

4. Осуществлена проверка построенной имитационной модели, являющейся частью программного комплекса, на адекватность реальному объекту методами верификации моделирующих компьютерных программ и методами повышения валидации и доверия к модели.

5. Проведен анализ эффективности внедрения программного комплекса в корпорации «ЭЖО», выбраны критерии оценки эффективности и рассчитаны их значения, полученные результаты подтверждают практическую значимость и целесообразность внедрения результатов данного научного исследования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Актуальность проблемы управления корпоративными структурами обуславливает необходимость исследований, направленных на разработку методик, алгоритмов и инструментов, обеспечивающих последовательное финансовое управление процессами корпорации. В связи с тем, что финансовые потоки являются универсальным индикатором эффективности функционирования каждого из бизнес-процессов, они могут характеризовать как деятельность отдельных структурных подразделений, так и эффективность управленческих решений, принимаемых в корпорации в целом. Контролируемое управление финансовыми потоками является одной из принципиальных задач повышения эффективности управления корпорацией.

Основные научные и практические результаты диссертационной работы состоят в следующем:

1. Проведен анализ существующих методов и моделей управления финансовыми потоками корпорации и их рисков, на основе которого выделены системные свойства финансовых потоков и присущих им рисков. Выявлено, что отсутствует комплексный подход к задаче управления финансовыми потоками, использующий совокупность современных программных средств и методик на основе математического и имитационного моделирования.

2. Разработана формальная финансово-логистическая модель внутрикорпоративных финансовых потоков, характеризующая корпоративные финансовые процессы и движение финансовых средств между ними с учетом факторов риска. Представление системы финансовых потоков в виде графа позволило создать математические модели управления риском и осуществить индикацию наиболее критичных рисков. Формализованы частные задачи по управлению риском финансовых потоков корпорации.

3. Разработана имитационная модель внутрикорпоративных.

136 процессов, реализующая управление финансовыми потоками корпорации на основе финансово-логистической модели, с целью выявления факторов рисков и оценки степени их критичности. Представлены параметрические формализации и моделирующий алгоритм, которые могут быть перенесены в другую среду имитационного моделирования.

4. Разработан алгоритм выявления «подобия» кластеров корпоративного и локальных бюджетов, основанный на методах фрактальной математики, позволяющий выявить соответствие глобального и локального бюджетов. Применение данного алгоритма может способствовать обеспечению контрольной функции при осуществлении внутрикорпоративного бюджетирования.

5. Разработан метод процессного управления финансовыми потоками корпорации, являющийся элементом автоматизированного рабочего места специалиста по корпоративному финансированию, объединяющий совокупность вышеописанных инструментов.

6. Разработан программный комплекс информационно-советующего типа, обеспечивающий поддержку принятия решений по управлению финансовыми потоками корпорации и внутрикорпоративного финансирования в условиях риска на основе вновь разработанного метода управления. В структуре программного комплекса выделены зоны, с елью обеспечения планомерного внедрения в корпорации.

7. Проведена проверка эффективности разработанного метода: он успешно применен при решении задач внутрикорпоративного финансирования в корпорации «ЭЖО», о чем свидетельствует акт о внедрении. При сравнении предыдущих финансовых результатов и полученных с применением предложенного метода, выявлено, что во втором случае интегральная балльная оценка рисков финансовых потоков уменьшилась в среднем на 37%. При проверке текущих бюджетов подразделений корпорации на стратегическое соответствие были выработаны рекомендации по корректировке бюджетов двух структурных подразделений.

8. Учебный вариант программного обеспечения используется в ФГБОУ ВПО «Астраханский государственный технический университет», получен акт о внедрении с указанием объема внедрения.

Таким образом, в настоящей диссертационной работе предлагаются семантические, логические и математические модели, алгоритмы, методики и совокупность программных средств для совершенствования управления финансовыми потоками предприятий корпоративной структуры, объединенные в метод процессного управления.

Предложенный метод обеспечивает достижение двух основных целей управления финансовыми потоками:

— выявление и снижение присущих финансовым потокам рисков;

— повышение эффективности внутрикорпоративного бюджетирования за счет контроля финансового стратегического соответствия бюджетов различных уровней.

Результаты диссертационной работы могут быть использованы на Российских предприятиях корпоративной структуры. Внедрение метода процессного управления и организация программного комплекса соответствующей структуры позволит автоматизировать основные финансово-аналитические процессы и снизить вероятность появления неточностей и ошибок в расчетах.