Сбережения населения в современной российской экономике: Вопросы теории, методологии и анализа

Актуальность темы

диссертации. Изучение процессов индивидуального сбережения в современных условиях вызывает растущий теоретический и практический интерес. Прежде всего, на сегодняшний день стабильный рост отечественной экономики невозможен без масштабного привлечения инвестиционных ресурсов, одним из важнейших источников которых могут стать сбережения населения. Одновременно показателем успешного перехода к рыночной экономике и одной из основных целей экономической политики государства является рост благосостояния граждан страны, который во многом обеспечивается личными сбережениями.

Инвестиционный потенциал сбережений российских, домохозяйств характеризуется значительными масштабами: по различным оценкам, объем денежных средств на руках у населения составляет 40−70 миллиардов долларов США. Вместе с тем, сберегательно-инвестиционное поведение населения современной России имеет некоторые характерные особенности, вызванные сравнительно низким уровнем благосостояния, недостаточной степенью развития институтов рынка, сохраняющейся относительно высокой неопределенностью экономической среды, а также менталитетом большинства населения, формировавшимся в период командно-административной экономики. Иными словами, можно ожидать, что поведение российских домохозяйств на данном этапе не объясняется в полной мере закономерностями, характеризующими процессы частного сбережения в развитых рыночных системах.

Раскрытие основных факторов, определяющих сберегательное поведение домохозяйств в современной экономике России, имеет особое практическое значение, обеспечивая возможность прогнозирования тенденций в накоплении денежных средств населением и их дальнейшей реализации в виде инвестиций, а также выработки рекомендаций для государственной политики во многих областях: законодательной, з социальной, инвестиционно-кредитной, налоговой и др. Актуальность данной проблемы определила выбор темы настоящего диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Процессы индивидуального сбережения привлекали внимание исследователей на протяжении всей истории мировой экономической мысли. В частности, значительный вклад в изучение сберегательного поведения внесли работы Дж. Гобсона, Дж.М.Кейнса, Я. Корнаи, С. Кузнеца, Т. Мальтуса, К. Маркса, А. Маршалла, Дж.С.Милля, Ф. Модильяни, Д. Рикардо, П. Самуэльсона, А. Смита, Р. Солоу, Ж, Б. Сэя, И. Фишера, М. Фридмана, Э. Хансена, Р. Харрода, Дж. Хикса и др. При этом в рамках различных теоретических направлений изменялись как определение сбережений, так и представление об их экономических функциях. При всем многообразии существующих на сегодняшний день концепций индивидуального сбережения центральное место в современных исследованиях занимает гипотеза о сбережении в течение жизненного цикла Ф. Модильяни, применимость которой в различных условиях является предметом многих практических работ. К этому вопросу, например, обращаются А. Андо, М. Броунинг, Дж. Гибсон, Т. Джапелли, А. Дэтон, Р. Ли, Т. Миллер, А. Мэйсон, К. Паксон, С. Стиллман, Ф. Хайяши и др.

В советской экономике сбережения населения долгое время не играли значительной роли в финансировании воспроизводственных процессов, соответственно, их теоретическое изучение не вызывало широкого интереса. В. 80-х годах прошлого столетия, с осознанием необходимости реформирования отечественной экономики, возобновился и исследовательский интерес к личным сбережениям. С постепенным включением сбережений домохозяйств в экономический кругооборот данная проблема привлекает все большее внимание российских экономистов, расширяется трактовка понятия личных сбережений и их роли в экономической системе. Различные аспекты сберегательного поведения населения освещаются в работах многих отечественных исследователей, в частности, С. Авдашевой, Д. Дорцева, Т. Кузнецовой, Л. Лыковой, И. Манаховой, Л. Никифорова, И. Николаевой, А. Олейника, Ю. Пешехонова, О. Раковской, Н. Римашевской, О. Роговой, Г. Семенова, В. Соколинского, В. Чаплыгина, С. Шашнова, А. Шохина, А. Яковлева, Е. Ясина и др.

Основное внимание в российской экономической литературе справедливо уделяется роли сбережений населения как потенциального источника финансирования инвестиций и роста отечественной экономики. В то же время, недостаточно изученным остается процесс формирования сбережений, в том числе, факторы и условия, определяющие сберегательное поведение домохозяйств. В частности, спорным вопросом остается применимость гипотезы о сбережении в течение жизненного цикла в условиях современной российской экономики. На наш взгляд, для исследования сбережений населения в современных условиях необходим системный подход, рассматривающий личные сбережения в воспроизводственном, социально-экономическом, институциональном аспектах, а также в контексте экономических интересов и отношений собственности.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью настоящей диссертационной работы является социально-экономический анализ сбережений населения в современной экономике России во всем многообразии форм, факторов и мотивов сберегательного поведения, в том числе, теоретическое исследование условий трансформации сбережений в инвестиции и применимости мер государственного регулирования в указанных сферах.

В соответствии с данной целью, при проведении диссертационного исследования были поставлены следующие задачи: обобщить и систематизировать важнейшие теоретические взгляды на исследование личных сбереженийс учетом достижений мировой экономической мысли и особенностей современной экономики России дать характеристику сущностных признаков сбережений населения как экономической категории;

— • провести анализ экономических интересов и мотивов домохозяйств в процессе сбереженияисследовать реализацию отношений собственности в процессе личного сбережениярассмотреть роль сбережений в воспроизводственных процессах на микрои макроуровнях;

— ' выявить основные социально-экономические факторы сберегательного поведения российских домохозяйствпроанализировать институциональные условия формирования и использования сбережений населения Россиирассмотреть механизмы трансформации сбережений домохозяйств в инвестиции в современной экономике России;

— ' на основе проведенного анализа разработать рекомендации для повышения эффективности политики государства в области сбережений и инвестиций.

Объект исследования. Объектом настоящего диссертационного исследования являются сбережения населения, а также социально-экономические явления, процессы и условия, определяющие особенности сберегательного поведения домохозяйств в современной экономике России.

Предмет исследования. Предметом исследования служат экономические отношения, складывающиеся по поводу формирования и расширенного воспроизводства богатства путем сбережения части дохода, экономические интересы и причинно-следственные взаимосвязи, характеризующие сберегательное поведение домохозяйств в современной российской экономике.

Теоретическая и методологическая основа исследования. В качестве теоретической базы диссертационного исследования были использованы фундаментальные положения мировой экономической мысли, а также работы современных отечественных и зарубежных авторов.

Методологическую основу диссертации составляют общие и специальные методы научного познания. Эмпирическое исследование проводилось с использованием методов наблюдения, сравнения, измерения, моделирования. Теоретический анализ использовал системный, диалектический, эволюционный, функциональный подходы, методы восхождения от абстрактного к конкретному, анализа и синтеза, индукции и дедукции. Важное место среди специальных методов познания, использованных в диссертации, занимают методы статистики: выборочное наблюдение, сводка и группировка, графическое представление, факторный, регрессионный анализ и др. Исследование проводилось с применением средств вычислительной техники.

Информационную базу диссертации составляют данные статистических обследований российских домохозяйств за период 1994;2002 гг., информационные материалы Госкомстата России, Комитета Государственной Статистики Республики Татарстан, фонда «Бюро Экономического Анализа», Всероссийского Центра Изучения Общественного Мнения, Банка России, Федеральной Комиссии по Рынку Ценных Бумаг России и др. Кроме того, использовались материалы периодических изданий и нормативно-правовые акты Российской Федерации и Республики Татарстан.

Научная новизна результатов исследования. В настоящей работе исследовались закономерности сберегательного поведения российских домохозяйств и влияющие на них факторы с целью теоретического обоснования мер по повышению эффективности государственной политики в области сбережений и инвестиций. Научный вклад автора заключается в следующих результатах:

1. Раскрыто содержание экономической категории сбережения как отношения между экономическими агентами по поводу использования части дохода с целью приумножения богатства. Дана системная характеристика данного отношения, включающая его субъектов, объект, этапы, результаты, экономические интересы участников и противоречия.

2. Проведена систематизация воспроизводственных функций личных сбережений на микрои макроуровнях. Определена основная роль сбережений населения в экономическом кругообороте как закономерной взаимосвязи между процессами индивидуального и общественного воспроизводства, осуществляемой путем трансформации сбережений в инвестиции. Сделан вывод о недостаточно полной реализации данной роли сбережений в условиях современной российской экономики. Проанализированы функционирующие в отечественной экономике механизмы превращения сбережений в инвестиции, к которым отнесены рынок ценных бумаг, банковский сектор, система негосударственного пенсионного обеспечения, сектор малого предпринимательства. Выделены их положительные и отрицательные характеристики.

3. Выявлена специфика реализации отношений собственности при осуществлении организованных сбережений, а именно:

— расщепление «пучка прав» собственности между субъектами сбережения;

— объективная обусловленность эффективной реализации собственности в процессе сбережения государственным вмешательством.

4. Определены особенности мотивации сберегательного поведения домохозяйств в современной экономике России, к важнейшим из которых отнесены:

— «ограниченная рациональность» поведения;

— значимость мотивов самострахования как фактора сбережения;

— значительное влияние ограничений ликвидности на потребительское и сберегательное поведение домохозяйств.

5. Проведена периодизация становления института сбережения в современной России по следующим критериям: макроэкономические условия сбережения, эффективность государственного регулирования рынка организованных сбережений, степень развития инфраструктуры данного рынка и конкуренции между его участниками, формирование культуры организованного сбережения среди населения.

6. Обоснованы меры, способствующие повышению эффективности государственной политики в области сбережений и инвестиций, в частности: -в сфере макроэкономической политики: поддержание благоприятного инвестиционного климатапродуманное регулирование предложения свободных денежных средств с помощью ставки рефинансированияпринятие мер по преодолению разрыва между рентабельностью реального и финансового секторов, в том числе, с помощью механизма выбора приоритетов инвестиционной политики;

— в области финансового рынка: стимулирование конкуренции в банковском сектореразвитие сектора небанковских кредитных учрежденийрасширение сферы потребительского кредитаспециализация институциональных посредников по направлениям кредитной политики, создание льготных условий деятельности в приоритетных областяхсоздание эффективной системы целевого государственного кредитования малого предпринимательстварасширение разнообразия форм организованного сбережения;

— в сфере налогообложения: создание эффективной системы льготного налогообложения предприятий для поощрения инвестиций в развитие производствасовершенствование системы налогообложения институциональных инвесторовразработка системы налоговых льгот для индивидуальных инвесторов, стимулирующей организованные сбережениясмягчение условий регламентирования доходов при осуществлении организованных сбереженийсокращение непроизводительного потребления обеспеченной части населения путем прогрессивного налогообложения;

— в социальной сфере: развитие системы негосударственного социального страхования и повышение ее доступности для населениякомпенсация обесценившихся за период гиперинфляции сбережений граждан, прежде всего, вкладов в Сбербанке Россиигосударственные гарантии компенсации сбережений в будущем;

— в области законодательства: координация деятельности органов власти и управления путем установления четких приоритетов в законодательстве, нормативного разграничения полномочий, регламентирования порядка обмена информациейсовершенствование нормативно-правовой базы функционирования рынка ценных бумаг и банковского секторасоздание благоприятной правовой среды для дальнейшего развития малого предпринимательства;

— в сфере информационного обеспечения: совершенствование методов статистического исследования сбереженийпринятие мер по повышению информационной прозрачности сектора институциональных посредников сбереженияформирование массовой культуры организованного сбережения.

Теоретическая и практическая значимость работы. В настоящем диссертационном исследовании был осуществлен системный анализ сбережений населения, позволивший осветить основные закономерности и причинно-следственные взаимосвязи, характеризующие сберегательное поведение российских домохозяйств. Теоретическая значимость работы заключается в исследовании относительно малоизученных аспектов сберегательного поведения населения. В частности, доказана значимость мотивов самострахования и ограничений ликвидности, характеризующая степень развития социальной сферы и кредитной системы. Сделан вывод об ограниченной применимости гипотезы о сбережении в течение жизненного цикла к современной российской экономике, свидетельствующий о я недостаточной сформированности рыночного типа мышления россййских домохозяйств.

Результаты анализа могут быть использованы: в научных исследованиях и экономическом анализе — для изучения и прогнозирования тенденций в сберегательном поведении населения в зависимости от макроэкономических, демографических, и институциональных факторовв практике государственного регулирования — для теоретического обоснования мер законодательной, макроэкономической, социальной, налоговой и финансово-кредитной политики государства в области сбережений и инвестиций, а также оценки инвестиционного потенциала сбережений населенияв учебном процессе — в качестве разделов учебных курсов по дисциплинам «Экономическая теория», «Макроэкономика», «Микроэкономика», «Государственное регулирование экономики», «Рынок ценных бумаг», «Социально-экономическая статистика» и др.

Апробация результатов исследования. Основные положения настоящего диссертационного исследования опубликованы в следующих работах:

1. Бахтиева Д. Э. Малое предпринимательство как форма реализации инвестиционного потенциала сбережений населения в Республике Татарстан // Малое предпринимательство: состояние и перспективы. Материалы международной научно-практической конференции, г. Ижевск, 1999. Ред. В. И. Некрасов и др. Ижевск: изд-во УдГУ, 1999. — 0,2 п. л.

2. Бахтиева Д. Э. Заработная плата как источник сбережений населения в трансформационной экономике // Кадровая политика в условиях трансформационной экономики. Материалы международной научно-практической конференции, г. Наб. Челны, 1999. Отв. ред. C.B. Мокичев, Р. Ф. Шайхелисламов. Казань: Менеджмент, 1999. — 0,2 п. л.

3. Бахтиева Д. Э. Сбережения населения и проблема их капитализации в современной экономике // Социально-экономические проблемы современности. Сб. работ молодых ученых экономического факультета КГУ. Науч. ред. В. В. Малаев. Казань: Менеджмент, 2000. — 0,5 п.л.

4. Бахтиева Д. Э. Воздействие институциональной среды на сберегательное поведение домохозяйств в экономике России //.

Формирование новой экономики: противоречия и перспективы. Сб. работ молодых ученых экономического факультета КГУ. Науч. ред. C.B. Мокичев. Казань: Центр инновационных технологий, 2002. — 0,3 п. л.

5. Бахтиева Д. Э. Некоторые методологические вопросы анализа сберегательного поведения российских домохозяйств // Экономический вестник Республики Татарстан, № 4, 2002, с. 59. — 0,6 п. л.

6. Бахтиева Д. Э. Теоретические аспекты анализа сбережений домохозяйств в условиях современной России // Наука и образование: современные тенденции и перспективы. К 200-летию КГУ. Сб. научных работ. Науч. ред. А. Р. Тумашев. Казань: Карпол, 2003. — 0,3 п. л.

Выводы исследования изложены в докладах на научно-практических конференциях «Кадровая политика в условиях трансформационной экономики» (г. Набережные Челны, 1999 год) и «Малое предпринимательство: состояние и перспективы» (г. Ижевск, 1999 год).

Результаты эмпирического анализа, проведенного в диссертации, были использованы при написании дипломной работы на соискание степени магистра экономики по программе Центрально-Европейского Университета на тему «Применимость гипотезы о сбережении в течение жизненного цикла в переходной экономике: пример России», г. Будапешт, 2002 г.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, двух глав, содержащих семь параграфов, заключения, списка библиографических источников, приложений.

Результаты исследования также могут быть использованы для прогнозирования тенденций в сберегательном поведении населения, в частности, его изменения в зависимости от развития системы социального страхования и рынка потребительского кредита. Сделанные выводы позволяют оценить возможности и пути повышения уровня благосостояния населения и реализации сбережений населения в качестве источника инвестиционных ресурсов.

В целом на основе проведенного анализа сделан вывод о том, что в современной экономике России сбережения населения не в достаточной степени выполняют функции источника инвестиций и фактора роста благосостояния населения. В то же время, сбережения российских домохозяйств облагают значительным потенциалом, более того, существуют предпосылки его реализации. Продуманное и эффективное государственное регулирование данной сферы способно сделать личные сбережения одним из важнейших факторов экономического роста и повышения благосостояния населения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Изучение процессов личного сбережения в современной экономике России имеет важное прикладное значение. Прежде всего, сбережения населения являются значительным источником инвестиционных ресурсов и одним из ключевых факторов экономического роста. Одновременно, показателем успешного перехода к рыночной экономике и одной из важнейших целей экономической политики государства является повышение благосостояния граждан страны, которое во многом обеспечивается личными сбережениями. Характеристика сберегательного поведения домохозяйств в современной экономике России обеспечивает возможность прогнозирования тенденций в накоплении денежных средств населением и их дальнейшей реализации в виде инвестиций, а также выработки рекомендаций для государственной политики во многих областях.

Цель настоящей диссертационной работы заключалась в проведении комплексного социально-экономического анализа сбережений населения в современной экономике России, в том числе, теоретического и эмпирического исследования факторов и условий формирования сбережений, а также трансформации последних в инвестиции. Для достижения поставленной цели были обобщены и систематизированы теоретические концепции личных сбережений, рассмотрены понятие и механизм формирования сбережений, их роль в экономической системе, выявлены основные социально-экономические факторы и институциональные условия сберегательного поведения российских домохозяйств. Сбережения населения России были проанализированы в качестве потенциального источника инвестиций. В ходе исследования получены следующие основные результаты.

На основании фундаментальных теоретических концепций и с учетом особенностей современной экономики России дано собственное определение личных сбережений как сложной экономической категории. По мнению автора, сбережения необходимо рассматривать в различных аспектах: как отношение между экономическими агентами по поводу использования части дохода с целью приумножения богатства, как процесс приращения накопленного богатства во времени, а также как материальный результат данного процесса. Рассмотрены субъекты и объект сбережения, его этапы, интересы участников, противоречия и механизмы их разрешения. Проведена классификация видов и форм личных сбережений.

С использованием существующих теорий мотивации сберегательного поведения дан сравнительный анализ экономических интересов субъектов сбережения в различных типах экономических систем. Выделены модели мотивации сбережения, потенциально применимые к исследованию современной экономики России, включающие мотивы самострахования и ограничения ликвидности. Сбережения рассмотрены как форма реализации собственности, проведен анализ интересов и правомочий собственников в процессе сбережения в зависимости от его формы. Обоснована необходимость государственного регулирования сбережений в организованных формах как объекта сложных отношений собственности.

Осуществлена систематизация основных теоретических взглядов на роль сбережений населения в экономическом кругообороте. Рассмотрено место личных сбережений в воспроизводственных процессах на микрои макроуровнях. Сделан вывод о том, что на сегодняшний день в российской экономике влияние сбережений домохозяйств на воспроизводственные процессы не столь значительно по сравнению с развитыми рыночными системами в силу недостаточно эффективного функционирования сектора организованных посредников, неразвитости институтов частной собственности и малого предпринимательства, значительных масштабов теневой экономики, а также особенностей менталитета населения России.

Проведен экономико-статистический анализ сберегательного поведения российских домохозяйств в период 1994;2002 гг. В частности, исследованы применимость гипотезы о сбережении в течение жизненного цикла Ф. Модильяни к современной экономике России, а также наличие и значимость страховых мотивов сбережения и ограничений ликвидности. На основании результатов анализа сделан вывод об ограниченной рациональности российских домохозяйств. В качестве наиболее значимых факторов сбережения выделены самострахование и кредитные ограничения. В то же время, сберегательное поведение исследованных домохозяйств в значительной степени подтверждает гипотезу жизненного цикла после принятия дополнительных предположений о характере пенсионного дохода.

Институт сбережений населения рассмотрен в эволюционном аспекте. Сделан вывод об устойчивом развитии данного института в экономике России на протяжении последнего десятилетия. Определены основные этапы его становления в соответствии с выполняемыми функциями. Выдвинута гипотеза о начале в 2002 году нового этапа развития института, характеризующегося ростом конкуренции между организованными посредниками сбережения за привлечение средств населения.

Сбережения населения современной России рассмотрены в качестве источника инвестиционных ресурсов. Сделан вывод о том, что сбережения российских домохозяйств обладают значительным инвестиционным потенциалом, кроме того, сформированы механизмы его реализации. В качестве основных причин, осложняющих трансформацию сбережений в инвестиции, выделены значимость мотивов самострахования и кредитных ограничений в сберегательном поведении домохозяйствнедостаточная степень развития конкуренции в секторе институциональных посредников сбережениянесформированность «культуры» организованного сбережения у большинства населенияконцентрация значительной части сбережений в теневом секторе экономикирегулярный вывоз части сбережений за рубежнесовершенство статистической информации в области сбережений населениянесовершенство нормативно-правовой базы и системы налогообложения процессов сбережения и инвестирования.

С учетом результатов проведенного исследования предложен ряд мер государственной политики в области сбережений и инвестиций, применимых к условиям современной российской экономики. Разработанные рекомендации направлены на повышение эффективности государственного регулирования процессов сбережения и инвестирования в сфере законодательства, налогообложения, финансового рынка, макроэкономической политики, информационного обеспечения и в социальной сфере. Некоторые мероприятия государственного регулирования в области сбережений и инвестиций и их эффективность рассмотрены в работе на примере региональной экономической системы — Республики Татарстан.