Управление кредитным портфелем в коммерческом банке

Кредитные операции, наряду с приёмом денег во вклады, являются для банка той группой операций, которые конституируют сущность банка в отличие от спекулятивных операций с ценными бумагами. Значимость кредитных операций для банка вытекает из определения коммерческого банка как финансового посредника. Коммерческие банки привлекают свободные денежные средства, высвобождающиеся в хозяйственном процессе, и предоставляют их во временное пользование контрагентам, нуждающимся в дополнительном капитале для осуществления своего хозяйственного процесса. Осуществляя кредитные операции, банк формирует свой кредитный портфель. Кредитная деятельность банка имеет постоянный характер, поскольку в силу своей природы для эффективного функционирования банку необходимо постоянно размещать имеющиеся в его распоряжении средства. Пока существуют коммерческие банки, вопросы, связанные с кредитованием, не потеряют своей актуальности.

Управление кредитным портфелем — ключевой вопрос кредитной деятельности коммерческого банка, поскольку требует от исполнителей высокого профессионализма и понимания экономической сущности кредитования.

Анализ кредитного портфеля является насущной необходимостью для кредитного учреждения, заинтересованного в стабильности своего финансового положения, а также для государственных регулирующих органов, заинтересованных в стабильности финансового сектора экономики. Данная проблема является вдвойне актуальной для нашей страны, которая всё ещё находится на стадии реформирования кредитной системы в попытке обеспечить её надёжность и адекватность существующей модели регулируемой экономики. Провозглашается курс на ужесточение кредитной политики и недопущение банкротств. Ввиду этого качество кредитного портфеля — основной показатель деятельности банка.

Современное состояние кредитных портфелей коммерческих банков следует рассматривать как результат деятельности под влиянием огромного числа внешних и внутренних факторов. Выдача кредитов для банков является не просто доходной операцией, а одним из основных источников получения доходов, так как при любом уровне развития экономики, даже в условиях финансовой нестабильности предприятий, кредитование не приостанавливается. Всё зависит лишь от того, каким образом тот или иной банк проводит свою кредитную политику, эффективен ли его кредитный портфель. Постоянная необходимость решения дилеммы «риск-доходность» и предоставленная банкам возможность решать эту проблему самостоятельно обусловили актуальность выбранной темы исследования.

Объектом изучения избрана деятельность ОАО «Россельхозбанк» в части проведения кредитных операций. Предметом исследования — кредитный портфель.

Основной целью работы является разработка некоторых предложений по управлению качеством кредитного портфеля коммерческого банка на основе анализа кредитных операций с учетом различных факторов.

Для достижения поставленной цели данной работе будут решаться следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические аспекты или основы;

2. Оценить финансовую хозяйственную деятельность в кредитной организации ОАО «Россельхозбанк»;

3. Проанализировать кредитный депозитный портфель в ОАО «Россельхозбанк»;

4. Исследовать динамику кредитных, депозитных операций в ОАО «Россельхозбанк»;

5. Оценить платежеспособность заемщика ООО «Электросигнал»;

1. Управление кредитным портфелем в коммерческом банке

1.1 Методы предоставления кредитов в коммерческом банке

Методы кредитования — это способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования, определяющие характер связи движения кредита с процессом кругооборота фондов и заемщика.

В дореформенный период отечественной банковской практикой были выработаны два метода кредитования:

по остатку товарно-материальных затрат и производственных затрат;

по обороту.

Различия в 2-х формах предоставления кредитных ресурсов: в дореформенной банковской практике (по обороту; по остатку товарно-материальных запасов и производственных затрат) заключались в изменении способов и технике оценки потребностей предприятий в кредитах, механизме и оформлении. Подобная дифференциация методов кредитования на основе скорее технических, чем экономических характеристик означала ориентацию при кредитовании на единый административный подход, использование которого приводило к тому, что предоставление кредитных ресурсов различным предприятиям происходило независимо от потребностей общества в результатах их деятельности. В итоге прирост кредитных вложений существенно опережал увеличение реальной товарной массы, не стимулируя процесс удовлетворения потребностей общества в товарах и услугах с учетом их постоянно меняющейся структуры. Не изменило существующего положения и появление еще одного метода кредитования — под совокупные объекты, разработанного и введенного в спецбанках СССР с 1.01.1988 г.

Все перечисленные выше методы кредитования в разной степени, но отвечали целям и установкам административной модели кредитного дела, организованного в рамках одного банка — Госбанка СССР (другие вышеперечисленные банки являлись лишь механизмом осуществления государственной политики в определенных областях: внешняя торговля, работа с населением, финансирование строительства). Подобную структуру можно назвать одноуровневой. Такая схема организации кредитного дела эффективна тогда, когда практически все предприятия и банки представляют собой унитарные образования и находятся в руках единого собственника — Государства. В этих условиях и кредитные отношения как таковые теряют свой первоначальный экономический смысл. Условной становится уплата процента по ссудам, кредитование практически утрачивает присущие ему черты и принципы. Децентрализация управления экономикой в условиях перехода к рынку потребовала изменения роли банковской системы в механизме управления экономикой. Рассмотрим каждый из методов кредитования.

Кредитование по остатку: движение кредита (т.е. выдача и погашение его) осуществляется в соответствии с изменением стоимости кредитуемого объекта. Кредит увязывается с движением остатка кредитуемых ценностей, в качестве которых могли выступать различные товарно-материальные ценности (сырье, основные и вспомогательные материалы, запасные части, товары и т. д.), незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, отгруженные товары. Рост сверхнормативных запасов вызывал потребность в кредите, а их снижение требовало его погашения в соответствующей части. Изменение остатков являлось результатом кругооборота фондов. По мере увеличения кредитуемых запасов и затрат происходила выдача ссуды, когда начиналось снижение остатков — ссуда погашалась. При этом методе кредитования присутствовали два периода: период выдачи ссуды и период погашения ссуды. В случае кредитования по остатку кредит носил компенсационный характер, т.к. возмещал хозорганам их собственные средства, вложенные в повышенные (сверх норматива) запасы ценностей и затрат.

Метод кредитования по остатку потерял свое практическое значение еще в переходный период, т.к. в ходе первого этапа банковской реформы 80-х г. г. был завершен объективный процесс перехода от кредитования многочисленных, разрозненных объектов кредитования к кредитованию укрупненного объекта по единой унифицированной схеме, причем только по обороту.

Кредитование по обороту: движение кредита определялось оборотом материальных ценностей, т. е. их поступлением и расходованием, началом и завершением кругооборота фондов. Здесь кредит носит платежный характер, т.к. выдача ссуд производилась непосредственно на производство платежа и, главное, в момент возникновения потребности в заемных средствах. Погашение кредита осуществлялось по завершении полного кругооборота средств заемщика в соответствии с планом реализации (товарооборота). При данном методе кредитования предоставление нового кредита и погашение задолженности по ранее выданному кредиту могли совпадать во времени, т. е. могло происходить смешение, наложение друг на друга периодов кредитования (выдача ссуды, погашение ссуды).

Кредитование под совокупный объект: переходный метод кредитования от предоставления ссуд многочисленным и разрозненным объектам кредитования к кредитованию укрупненного объекта по единой унифицированной схеме, причем только по обороту. При этом кредитование по обороту приняло форму кредитования по совокупности запасов и затрат производства (в пределах заранее определенной плановой величины), на которую были переведены практически все отрасли хозяйства (с некоторыми особенностями для каждой).

В настоящее время этот метод кредитования можно назвать оборотно-сальдовый (оборотно-остаточный), т.к. в нем присутствуют черты кредитования по обороту и по остатку (выдача ссуды — как по оборотному методу кредитования, т. е. путем оплаты расчетных документов; погашение ссудной задолженности — как при методе кредитования по остатку).

В современных условиях в таком порядке кредитуются государственные промышленные, транспортные, строительные, сельскохозяйственные, торговые и снабженческо-сбытовые организации. Интересно отметить, что оборотно-сальдовый метод в чистом виде длительно существовать не может, т.к. он является переходным и существуют противоречия между двумя методами кредитования, и поэтому он в каждом конкретном случае приобретает больше черт одного из методов.

Надо отметить, что в отношении новых коммерческих структур, т. е. субъектов частной формы собственности при выдаче ссуд коммерческие банки используют другие методы кредитования, шире опираясь на зарубежную банковскую практику.

В международной банковской практике существует:

метод индивидуального выделения кредита (ссуда выдается на удовлетворение определенной целевой потребности в средствах на конкретный срок). Этот метод является основным при кредитовании новых клиентов, не имеющих еще сложившейся кредитной истории в данном банке. Как правило, эта форма финансирования является безусловным контрактом, т. е. с момента заключения кредитного договора на банк накладываются определенные обязательства по срокам;

Метод открытия кредитной линии, т. е. кредитование осуществляется в пределах заранее установленного банком для заемщика лимита кредитования, который используется им по мере потребности путем оплаты предъявляемых к нему платежных документов в течение определенного периода.

Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключаемом между клиентом и банком.

Особенность кредитной линии как формы финансирования заключается в том, что она не является безусловным контрактом, обязательным для банка, а вот простой кредитный договор является согласно ст. 819 ПС РФ консенсуальным, т. е. его заключение уже влечет обязанность кредитора предоставить кредит. Банк в случае кредитной линии может аннулировать договор до окончания срока, если, например финансовое положение клиента существенно ухудшается или не будут выполнены другие условия договора. Заемщик также в силу тех или иных причин может не использовать кредитную линию полностью или частично. Первоначально согласованная величина кредитной линии может быть скорректирована банком в случае резкого изменения конъюнктуры или в связи с юридическими ограничениями.

В течение срока кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком и каких-либо оформлений. Однако за банком сохраняется право отказать клиенту в выдаче ссуды в рамках утвержденного лимита, если он установит ухудшение финансового положения заемщика. Кредитная линия открывается, как правило, клиентом с устойчивым финансовым положением и хорошей репутацией.

Различают возобновляемую и невозобновляемую кредитную линию. В случае открытия невозобновляемой кредитной линии после выдачи ссуды и ее погашения отношения между банком и клиентом заканчиваются. При возобновляемой кредитной линии (револьверной) кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита задолженности автоматически. Кредитная линия может быть также целевой (рамочной), если она открывается банком клиенту для оплаты ряда поставок определенных товаров в рамках одного контракта, реализуемого в течение года или другого периода.

Внешне метод возобновляемой кредитной линии имеет большое сходство с отечественным методом кредитования по обороту совокупного объекта.

1.2 Организация кредитной политики в коммерческом банке

Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банков. В вопросе о содержательной стороне кредитной политики банка существуют различные направления. Например, в финансово-кредитном словаре кредитная политика трактуется как составная часть экономической политики, представляющей собой систему мер в области кредитования народного хозяйства. В зарубежной научной литературе кредитная политика трактуется как способ выполнения последовательно связанных действий при кредитовании, где принципы представляют собой основу определения соответствующей политики и способов ее осуществления.

Так, в книге «Банковская система России (Настольная книга банкира)» дается определение: «Кредитная политика — это стратегия и тактика банка в области кредитных операций» .

Банковская политика обычно затрагивает основные функции: кредитование, инвестиции в ценные бумаги и дочерние компании, расходы на финансирование капитальных вложений, персонал, внутренний контроль и финансовое управление. Предложения по этим вопросам вырабатываются управляющими и сотрудниками технических отделов, которые они затрагивают. Банк также может воспользоваться помощью из внешних источников. При этом, любые внешние заимствования должны быть адаптированы к потребностям банка. Обычно, новые процедуры и политика одобряются Советом директоров", а также кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банка, средства и методы их реализации, а также принципы и порядок организации кредитного процесса. Кредитная политика создает основу организации кредитной работы банка в соответствии с общей стратегией его деятельности, будучи необходимым условием разработки системы документов, регламентирующих процесс кредитования.

Кредитная политика — это совокупность активных и пассивных банковских операции, рассматриваемых на определенную перспективу, обеспечивающих банку достижение целей позволяющих решить задачу оптимального распределения кредитного ресурса в условиях реально имеющихся ограничений (обязательные нормативы Центрального Банка России и фактический объем средств к размещению).

Сущность кредитной политики определяется как стратегия и так тактика банка по привлечению ресурсов на возвратной основе и их инвестированию в части кредитования клиентов банка. [12, с. 315] Предметной стороной реализации кредитной политики являются функциональные формы и виды кредитной политики банка.

Функции кредитной политики можно условно разделить на две группы: общие, присущие различным элементам банковской политики и специфические, отличающие кредитную политику от других ее элементов. К общим функциям относятся: коммерческая функция, т. е. функция получения банком прибыли (от проведения кредитных расчетных, платежных и прочих операций), стимулирующая и контрольная.

Стимулирующая функция проявляется в том, что кредитная политика, отражающая объективные потребности государства, банка, клиентов, стимулирует аккумуляцию временно свободных денежных средств, в банки и их рациональное использование.

Контрольная же функция проявляется в том, что кредитная политика позволяет контролировать процесс привлечения и использования кредитных ресурсов банками и их клиентами с учетом приоритетов, определенных в кредитной политике конкретного банка.

Общая цель коммерческого банка, должна определять приоритеты его политики с позиции доходности, рентабельности, ликвидности, минимизации рисков, оптимизации портфеля (депозитного, кредитного и др.), направлений его деятельности (депозитная политика, политика на финансовом рынке, в области кредитования, ссудного процента и др.). Поскольку банк является социальной системой, а люди в своей деятельности руководствуются собственными целями, намерениями, интересами, то цели банка основываются на частных целях его владельцев, руководителей, персонала, а также клиентов банка и органов банковского надзора. [4, с. 201]

Принципы кредитной политики являются основой кредитного процесса, следовательно, чем полнее ими овладевают, тем эффективнее деятельность коммерческого банка с позиций обеспечения его ликвидности и доходности.

Выделяют общие и специфические принципы кредитной политики. Под общими принципами кредитной политики понимаются принципы единые для государственной кредитной политики центрального банка, проводимой на макроэкономическом уровне, и для кредитной политики каждого конкретного коммерческого банка.

Принципы кредитной политики банка стимулируют экономическую заинтересованность субъектов кредитных отношений в наилучших результатах своей деятельности, с одной стороны, и имеют важное значение при осуществлении кредитной политики в масштабах всего народного хозяйства. Важнейшими общими принципами кредитной политики банка можно считать научную обоснованность, оптимальность, эффективность, а также единство, неразрывную связь элементов кредитной политики. Поскольку только научно-обоснованная кредитная политика, сформированная с учетом объективных реалий жизни и субъективных факторов, ее определяющих, позволяет наиболее полно выразить интересы банка, его персонала и клиентов. Специфическими принципами кредитной политики коммерческого банка являются: доходность, прибыльность, безопасность, надежность. Соблюдение вышеназванных принципов является важным условием повышения эффективности кредитной политики банка.

Независимо от вида кредитная политика банка имеет внутреннюю структуру. Основными элементами кредитной политики коммерческого банка являются:

1) стратегия банка по разработке основных направлений кредитно го процесса;

2) тактика банка по организации кредитования;

3) контроль за реализацией кредитной политики.

Для разработки оптимальной кредитной политики коммерческого банка необходимо создание документа «Руководство по кредитной политике», который включает три основных документа: «Кредитная политика», «Нормы кредитования» и «Инструкция по кредитованию». В этих документах находит отражение стратегия и тактика банка в части кредитного процесса в банке. Необходимо подчеркнуть, что не существует единой кредитной политики для всех банков. Каждый конкретный банк определяет собственную кредитную политику, учитывая экономическую, политическую, социальную ситуацию в регионе его функционирования, или, что более правильно, принимая во внимание всю совокупность внешних и внутренних рисков, влияющих на работу данного банка.

кредитование портфель банк заемщик

2. Анализ кредитного портфеля коммерческого банка

2.1 Анализ структуры кредитного портфеля ОАО «Россельхозбанк»

Анализ ресурсной базы. Банк может выдавать кредиты, проводить другие активные операции, приносящие доходы, в пределах имеющихся у него свободных ресурсов. Следовательно, операции, в результате которых формируются такие ресурсы банка (пассивные операции), играют первичную и определяющую роль по отношению к операциям активным, логически и фактически предшествуют им и определяют объем и масштабы доходных операций.

Как и всякий хозяйствующий субъект, банк для обеспечения своей деятельности должен располагать определенной суммой денег и материальными активами, которые и составляют его ресурсы. С точки зрения происхождения эти ресурсы состоят из собственного капитала банка и заемных средств, привлеченных им на время со стороны. Таким образом, ресурсы банка (банковские ресурсы) — это совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в распоряжении банка и используемых им для ведения активных операций.

Банки работают в основном на привлеченных средствах. При этом на первом-втором местах по значимости источников привлечения средств находятся деньги населения и остатки средств на счетах юридических лиц, а далее — средства, привлекаемые с помощью ценных бумаг банков, межбанковские кредиты и депозиты юридических лиц.

Итак, подавляющую часть денег, за счет которых работает и живет банк, составляют привлеченные им средства, причем привлеченные за плату. Поэтому проблема формирования ресурсов имеет для него более важное значение, чем для любого иного хозяйствующего субъекта. Это обстоятельство порождает конкурентную борьбу за ресурсы между банками, банками и иными кредитными и прочими организациями и предприятиями, а также другие специфические особенности банковской деятельности.

Структура ресурсов разных банков отличается большим разнообразием, что объясняется специфическими особенностями деятельности каждого конкретного банка (разница в величине капиталов, количество и характер обслуживаемых клиентов, региональные и иные особенные условия).

В данной главе мы будем оценивать кредитоспособность заемщика — ОАО «Электросигнал». Для начала ознакомимся с краткой характеристикой этой организации. ОАО «Электросигнал» основан 10 сентября 1931 года. Он находится по адресу, Россия г. Воронеж, ул. Электросигнальная 1. ОАО «Электросигнал» специализируется на производстве портативных, носимых, возимых, и стационарных радиостанций КВ и УКВ диапазонов для силовых структур, Министерства обороны и РЖД. На предприятии имеются собственные виды основного производства: механообрабатывающее, сборочно-монтажное, литейное, гальваническое, пластмассовое производство, в т. ч. литье под давлением, прессование, сварочное, производство радиокерамики и резинотехнических изделий, деревообработка, метизное производство, испытательный центр.

Миссия ОАО «Электросигнал» — удовлетворение потребности Вооруженных Сил РФ в средствах спецсвязи.

Основной целью общества является получение прибыли.

Стратегическими целями ОАО «Электросигнал» являются:

— Интенсивное наращивание объемов производства.

— Увеличение конкурентоспособности продукции.

— Оптимальное сокращение издержек производства.

— Обновление производственных средств.

— Обеспечение стабильности социально-экономического положения Являясь наиболее крупным банком в Российской Федерации на данный момент, занимающимся непосредственно вопросами кредитования и оказания широкого сектора дополнительных услуг сельскохозяйственным предприятием и гражданам, проживающим в сельской местности, ОАО «Россельхозбанк» имеет широкую линейку банковских продуктов.

Кредитная карта Амурский тигр — удобный финансовый инструмент, позволяющий приобрести услугу или товар в любой момент времени за счет средств кредитного лимита на карте, не подтверждая целевого использования и не обращаясь дополнительно в отделение Банка. Совершая операции оплаты покупок по кредитной карте «Амурский тигр», клиент помогает защитить и сохранить амурских тигров, уникальный вид которых находится на грани исчезновения. С каждой операции оплаты покупки по кредитной карте ОАО «Россельхозбанк» перечислит часть своих доходов в Центр по изучению и сохранению популяции амурского тигра. Оформить кредитную карту «Амурский тигр» очень просто. Для этого Вам достаточно обратиться в любой офис ОАО «Россельхозбанк», осуществляющий обслуживание физических лиц и сообщить о своем желании оформить кредитную карту.

С Классической картой клиент получает финансовую независимость и возможность использовать весь спектр банковских услуг в сочетании с невысокой стоимостью обслуживания. У клиента будет возможность оценить надежность и простоту использования карты с каждой покупкой, а так же получением наличных в любое время суток по всему миру. Удобно не платить проценты до 55 дней за использование кредита с Классической картой.

Золотая карта — продукт премиум-класса, который предоставляет держателю повышенный статус, подчеркивая высокое положение и состоятельность владельца.

Предоставляемые премиум карты платежных систем Visa Int. и MasterCard Worldwide сочетают в себе широкий выбор дополнительных услуг, надежность в использовании и солидный кредитный лимит.

Все владельцы Золотых карт получают эксклюзивные предложения по скидкам и льготам от ведущих магазинов, отелей и ресторанов по всему миру. С перечнем действующих дополнительных услуг и привилегий всегда можно ознакомиться на сайте MasterCard ИЗБРАННОЕ и Мир Привилегий Visa.

Премиальная карта является отражением высокого социального статуса признаваемого во всем мире для самых взыскательных клиентов, желающих подчеркнуть свое благосостояние и безупречную финансовую репутацию. Независимо от местонахождения и предпочтений ее владельца, индивидуальный сервис и персональный кредитный лимит до 1 млн. рублей поможет ощутить преимущества высокого положения. Премиальная карта создана специально для того, чтобы открывать двери в мир потрясающих привилегий MasterCard ИЗБРАННОЕ и эксклюзивных предложений Мира Привилегий Visa. Универсальный набор банковских услуг для клиентов за умеренную стоимость, кредитный лимит с льготным периодом до 55 дней, получение кредитной карты Visa и MasterCard в день обращения в офис Россельхозбанка — вот главные преимущества Моментальной карты.

Потребительские кредиты:

— «Потребительский без обеспечения» от 23% Кредит на любые цели без залога и поручительства

— «Потребительский с обеспечением» от 21% Вы можете уменьшить процентную ставку по кредиту, обеспечив его поручительством или залогом имущества

— «Садовод» от 25% Кредит «на все случаи жизни» для владельцев садовых и дачных участков или тех, кто только собирается такие участки приобрести. На кредитные деньги Вы можете построить баню, провести воду и даже купить себе участок с уже готовым домом. Процентная ставка по «Садоводу» ниже, чем по стандартным кредитным продуктам

— «Инженерные коммуникации» от 25% Этот кредит выдаётся на специальных условиях и позволяет провести воду, газ, канализацию, поменять электропроводку, систему отопления и даже поставить телефон

— «Пенсионный» от 19% Кредит для людей пенсионного возраста на неотложные нужды без подтверждения целевого использования кредитных средств

— «Надежный клиент» от 23% Клиенты ОАО «Россельхозбанк», успешно погашающие или погасившие кредиты, автоматически становятся участниками программы «Надежный клиент», которая позволяет получить кредит по более низкой процентной ставке

— «Рефинансирование потребительских кредитов» от 21% Кредит на погашение действующих потребительских кредитов в одном или нескольких сторонних банках на выгодных условиях Автокредиты:

— Кредит на покупку нового автомобиля от 18%

— Кредит на покупку подержанного автомобиля от 20%

Программа кредитования на покупку подержанного автомобиля иностранного и отечественного производства Ипотека:

— Ипотечное жилищное кредитование от 17% С помощью ипотечного кредита Россельхозбанка можно купить загородный дом или квартиру в городе, а также завершить начатое строительство или приобрести земельный участок под жилье

— Ипотека по двум документам от 17,5% Оформите ипотечный кредит, предъявив всего 2 документа.

-«Нецелевой потребительский кредит под залог недвижимости» от 23% Возьмите кредит на любые цели в сумме до 10 млн. рублей Кредиты на развитие личного подсобного хозяйства:

— На развитие личного подсобного хозяйства от 25% По этой программе клиенты могут воспользоваться государственной субсидией и получить в ОАО «Россельхозбанк» кредит под сниженную процентную ставку

— На развитие личного подсобного хозяйства без обеспечения от 29%. По этой программе клиенты могут воспользоваться государственной субсидией и получить в ОАО «Россельхозбанк» кредит без обеспечения под сниженную процентную ставку

— Успешный партнер от 25% Специальная программа позволяет клиентам, которые уже брали кредиты для граждан, ведущих личное подсобное хозяйство, воспользоваться заёмными средствами по более низкой процентной ставке

— Рефинансирование кредитов граждан, ведущих личное подсобное хозяйство от 26% Кредит на погашение действующих кредитов граждан, ведущих личное подсобное хозяйство, на выгодных условия

2.2 Оценка кредитоспособности заемщика — ОАО «Электросигнал»

Для проведения анализа финансового состояния предприятия ОАО «Электросигнал» используется данные следующих форм и их финансовой отчетности: Бухгалтерский баланс (форма1) — приложения А; Отчет о прибылях и убытках (форма 2) — Приложение Б таблица 2.1, 2.2

Таблица 2.1-Анализ агрегированной структуры активов баланса

Таблица 2.2-Анализ агрегированной структуры пассивов баланса

Вывод: Как видно из таблицы 2.1 общая стоимость имущества предприятия увеличилась за 2013 год на 1 435 888 т.р. или на 20,68%. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 96 831 т. р и увеличения стоимости мобильного имущества на 1 339 057 т.р.

В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости имущества: Основные средства на 72 366 т.р., что свидетельствует о переоценки основных фондов на предприятии. Нематериальные активы в составе имущества занимают 0,01% что свидетельствует об отсутствии инновационного развития предприятия. Увеличение финансовых вложений на 10 750 связанно с развитием инвестиционной деятельности, но для предприятия ОАО «Электросигнал» данное увеличение средств не оправданно. Удельный вес оборотных активов составляет 70,98%; а внеоборотные активы тогда составляют 29,01%. Проведем анализ таблица 2.2. Рост собственных средств произошел за счет суммы нераспределенной прибыли на 133 033 т.р. Данное изменение связанно с увеличением объема продукции на предприятии. Проведем анализ по показателю заемный капитал, за текущий год банковские кредиты увеличились на 178 733 т.р. Предприятие ОАО «Электросигнал» фактически работает за счет собственных средств удельный вес которых составляет 30,08% т. е заемных средст получается 69,92%

2.2 Оценка кредитоспособности заемщика ОАО «Электросигнал»

Показатели оценки ликвидности предприятия Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства делятся на следующие группы:

А₁ — наиболее ликвидные активы — денежные средства и денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения (с. 1250 + с. 1240);

А₂ — быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность и прочие активы (с. 1230 + 1260);

А₃ — медленно реализуемые активы — запасы и НДС (с. 1210 + с. 1220);

А₄ — трудно реализуемые активы — внеоборотные активы (с. 1100).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П₁ — наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность (с. 1520 + с. 1550);

П₂ — краткосрочные пассивы — краткосрочные заемные средства (с. 1510);

П₃ — долгосрочные пассивы — долгосрочные обязательства (с. 1400);

П₄ — постоянные пассивы — капитал и резервы и отдельные статьи раздела «Краткосрочные обязательства» (с. 1300 + с. 1530 + с. 1540).

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов с итогами по каждой группе пассивов, представленных в таблице 3.

Проведем анализ ликвидности баланса предприятия ОАО «Электросигнал» по таблицам 2.3−2.5

Таблица 2.3- Структура активов по классу ликвидности

Таблица 2.4-Структура пассивов по классу ликвидности

Таблица 2.5-Определение ликвидности баланса по предприятию ОАО «Электросигнал»

Вывод: Проведенные расчеты показали: А₁< П_1, А₂>П_2, А₃>П₃, А₄<�П₄, т.к. неравенства не выполняются то ликвидным баланс предприятия не является Экономистами принято считать баланс абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А₁>П₁,

А₂>П₂,

А₃>П₃,

А₄<�П₄.

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств. В этом случае соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости предприятия. Итак, по данным таблицы можно составить следующие неравенства:

Таблица 2.6

Приведенные неравенства свидетельствуют о том, что общая картина ликвидности и платежеспособности предприятия за прошедшие три года менялась, однако общим остается острая нехватка денежных средств для покрытия срочных обязательств. Положение предприятия хотя и затруднительно, но небезнадежно. Соблюдение последнего неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, что необходимо для соблюдения минимального условия финансовой устойчивости.

Показатели оценки платежеспособности предприятия Для оценки платежеспособности предприятия целесообразен расчет следующих показателей:

1) Величина собственных оборотных средств:

СОС = П₄ — А₄, (1)

2) Величина чистого оборотного капитала (чистых оборотных активов):

ЧОК = (П₄ + П₃) — А₄ = (А₁ + А₂ + А₃) — (П₁ + П₂) (2)

3) Общий показатель платежеспособности:

L₁ = А₁ + 0,5А₂ + 0,3A₃ / П₁ + 0,5П₂ + 0,3П₃, (3)

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности, нормативное значение L1 > 1.

4) Коэффициент абсолютной ликвидности:

L₂= А₁ / П₁ + П₂, (4)

Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений (оптимальный показатель 0,1 до 0,7).

5) Коэффициент «критической оценки» или «промежуточного покрытия»:

L₃ = А₁ + А₂ / П₁ + П₂, (5)

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств в краткосрочных ценных бумагах, а также по расчетам (рекомендуемый показатель равен 1, а допустимое значение .от 0,7 до 0,8).

6) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):

L₄ = А₁ + А₂ + А₃ / П₁ + П₂, (6)

Показывает, во сколько раз оборотные активы превышают текущие обязательства, (рекомендуемое значение: 1,5 (допустимое от 2 до 3).

7) Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

L₅ = А₃ / (А₁ + А₂ + А₃) — (П₁ + П₂), (7)

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности (положительным фактом является уменьшение показателя в динамике).

8) Доля оборотных средств в активах:

L₆ = А₁ + А₂ + A₃ / A_l +A₂ +А_З +А₄, (8)

Зависит от отраслевой принадлежности организации (рекомендуемое значение: > 0,5).

9) Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

L₇ = П₄ — А₄ /(А₁+А₂ + А₃), (9)

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности (рекомендуемое значение больше 0,2).

Все высшее перечисленные показатели сведем в таблицу 2.6

Таблица 2.6- Показатели платежеспособности предприятия ОАО «Электросигнал»

Сделаем выводы об уровне платежеспособности предприятия: Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению. Коэффициент промежуточной ликвидности не соответствует критическим значениям меньше на 0,53 процентных пунктов. Коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативному значению. Коэффициент маневренности функционирующего капитала снизился по сравнению с предыдущим годом. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — показывает что текущий год предприятия использует собственные средства на 0,015

Абсолютные показатели финансовой устойчивости Для оценки типа устойчивости финансового состояния используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя [32]:

— наличие собственных оборотных средств — характеризует чистый оборотный капитал:

?СОС = П₄ — А₄, (10)

Отрицательное значение данного показателя свидетельствует о том, что предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами. Уменьшение показателя в динамике рассматривается как отрицательная тенденция в развитии деятельности организации.

— наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) — определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (раздел IV пассива баланса):

?СД = СОС + П₃, (11)

— общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) — рассчитывается путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (строка 1510 раздела V пассива баланса):

?ОИ = СД + П₂, (12)

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные статьи «Запасы» (с. 1210 раздела II актива баланса).

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

±Ф^С = СОС — З, (13)

где З — запасы (с. 1210 раздела II актива баланса).

излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (?СД) — Ф_т ;

±Ф^Т = СД — З, (14)

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (?ОИ) — Ф_о ;

±Ф^О = ОИ — З, (15)

Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в организации, для чего с помощью показателей Ф_с, Ф_т, Ф_о строится трехкомпонентный показатель следующего вида:

1, если Ф > 0

S (Ф) = (16)

0, если Ф < 0

Выделяют четыре типа устойчивости финансового состояния:

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния (характеризуется превышением источников формирования собственных оборотных средств над величиной запасов и затрат и встречается в экономической практике редко).

2) Нормальная устойчивость финансового состояния (величина запасов и затрат равна источникам их формирования, и платежеспособность предприятия гарантирована).

3) Неустойчивое финансовое состояние (возможно нарушение платежеспособности предприятия и обеспеченности запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, но равновесие может быть восстановлено за счет привлечения краткосрочных кредитов и заемных средств). Финансовая неустойчивость считается нормальной, если величина источников, привлекаемых для пополнения запасов и затрат в форме краткосрочных кредитов и заемных средств, не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции.

4) Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства, и величина запасов и затрат не покрывается всей суммой источников их обеспечения; денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задол­женность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд) Проведем учет типа предприятия ОАО «Электросигнал»

Таблица 7-Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Таким образов в 2012;2013 году предприятие имело неустойчивое финансовое положение. Анализ таблиц позволяет выявить неспособность предприятия в краткосрочной перспективе рассчитаться по наиболее срочным обязательствам: платежный недостаток по собственным оборотным средствам составил в 2013 году -1 296 496 т.р., в 2012 году—601 361т.р, в 2011 году—381 668 т.р. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников составляет в 2013 году- -1 289 336 т.р., в 2012 году- -594 201т.р. в 2011 году- -41 425т.р.Излишек или недостаток общие величины основных источников, формирование запасов составил в 2013 году-787 680т.р., в 2012 году-271 278 т. р в 2011 году 252 786 т.р. Исследуемое предприятие имеет недостаток собственных и привлеченных источников и относится к 4 типу финансовой устойчивости (банкротство) Относительные показатели финансовой устойчивости В отечественной литературе по финансовому анализу предлагаются следующие основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

1) Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии). Показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия.

К_а = СК / ВБ? 0,5; (17)

где СК — собственный капитал (с. 1300);

ВБ — валюта баланса или общая сумма источников средств (с. 1700).

Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

2) Коэффициент концентрации привлеченных средств.

К_пр = (ДК + КК) / ВБ, (18)

где ДК — долгосрочные обязательства (с. 1400);

КК — краткосрочные обязательства (с. 1500).

3) Коэффициент финансовой зависимости (обратный к коэффициенту концентрации собственного капитала).

К_фз = 1 / К_пр, (19)

Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

4) Коэффициент маневренности собственного капитала.

К_м = СОС / СК, (20)

где СОСсобственные оборотные средства предприятия.

Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Ограничение от 0,2 до 0,5.

5) Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений.

К_ДК = ДК / ВА, (21)

где ВА — внеоборотные активы (с. 1100).

Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т. е. в некотором смысле принадлежит им, а не владельцам предприятия.

6) Коэффициенты структуры долгосрочных источников финансирования. В расчет принимают лишь долгосрочные источники средств (капитализированные источники). Сюда входят два взаимодополняющих показателя:

— коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:

К _пр ЗС = ДК / (СК + ДК); (22)

— коэффициент финансовой независимости капитализированных источников:

К _ф нез= СК / (СК + ДК); (23)

Сумма этих показателей равна единице. Рост коэффициента К _пр ЗС в динамике является негативной тенденцией, означая, что с позиции долгосрочной перспективы предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

7) Коэффициент структуры привлеченных средств предназначен для характеристики доли краткосрочной кредиторской задолженности нефинансового характера в общей сумме средств, привлеченных предприятием со стороны. Он рассчитывается по формуле:

К _пр.с = ККЗ / (ДК+КК), (24)

где ККЗ — краткосрочная кредиторская задолженность (с. 1520).

8) Коэффициент структуры заемных средств, позволяющий установить долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств, т. е. средств финансового характера, рассчитывается по формуле:

К _сос=ДК / (ДК+КК). (25)

9) Коэффициент финансового риска рассчитывается по формуле:

К _с/пр = (ДК+КК) / СК, (26)

Характеризует соотношение заемных и собственных средств организации. Увеличение показателя свидетельствует о снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченности ими предприятия, необходимую для финансовой устойчивости:

К_осс= (СИ-ВА)/ ОА, (27)

где ОА — оборотные активы.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных средств:

К_омз = (СИ-ВА) / З. (28)

Индекс постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов в источниках собственных средств:

К_п= ВА / СИ.(1300) (29)

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами:

К_дпз= ДП / (СИ+ДП). (30)

Коэффициент реальной стоимости имущества, показывающий долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами:

К_рси = (ОС+М+НЗП) / ВБ, (31)

где ОС — основные средства,

М — сырье и материалы,

НЗП — незавершенное производство,

ВБ — валюта баланса.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Рост его означает рост финансовой независимости:

К_а = СИ / ВБ. (32)

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств свидетельствует об усилении или ослаблении зависимости предприятия от заемных источников:

К_сзс = (ДП+СИ) / СИ. (33)

Для оценки относительных показателей финансовой устойчивости предприятия рассчитаем таблицу 8

Таблица 8-Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Проведенные расчеты показали что коэффициент маневренности собственного капитала составил в 2013 году 3%, в 2012 году 2%, в 2011 году так же 3%.Данный коэффициент показывает насколько предприятие является маневренным с точки зрения собственных средств т. е. если по итогам 2013 г. на предприятии коэффициент составляет ниже 3% то недвижимости у предприятия нет. Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений показывает что у предприятия находится на грани критического.

Проведем оценку относительных показателей финансовой устойчивости

Таблица 9-Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Проведенное исследование показало, что коэффициент автономии за 2013 год снизился на 0,05 процентных пункта что показывает долю собственного капитала для деятельности предприятия Показатели оценки деловой активности предприятия.

Анализ деловой активности предприятия проводится на основе следующих показателей:

— коэффициент оборачиваемости активов и оборотных активов (в оборотах) К_об = В / СО_, (34)

где В — выручка от реализации продукции, работ, услуг;

CO — средняя величина активов или оборотных активов, рассчитываемая как среднеарифметическая величина активов на начало и конец периода.

Показатель показывает величину реализованной продукции, приходящуюся на 1 руб. оборотных средств. Увеличение показателя означает, что рост числа оборотов и ведет к росту объема продаж на каждый вложенный рубль оборотных средств; на тот же объем продукции требуется меньше оборотных средств; изменяется уровень производственного потребления оборотного капитала; кроме того, оборотные средства рационально и эффективно используются. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния компании.

— продолжительность одного оборота, в днях (Т_об.а.) — рассчитывается по формуле:

Т_об.а = 360 / К_об, (35)

Чем меньше продолжительность периода обращения или одного оборота оборотного капитала, тем, при прочих равных условиях, экономическому субъекту требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются. Сокращение данного времени — важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных активов и увеличению их отдачи.

— коэффициент закрепления (загрузки) оборотных активов:

К_з = СО / В, (36)

Данный показателен является обратным коэффициенту оборачиваемости и позволяет оценить динамику закрепления в 1 руб. выручки от продаж средней величины оборотных активов.

— рентабельность оборотных активов, исчисляемая как соотношение прибыли от продаж или иного финансового результата к величине оборотного капитала:

Р_об.а. = П / СО, (37)

где Р — прибыль от продаж.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие коэффициенты [31]:

К_дз = В / ДЗ, (38)

где К_дз— оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов;

ДЗ — средняя величина дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Если при расчете этого коэффициента выручка от реализации считается на момент перехода права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, а его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Т_дз = 360 / К_дз, (39)

где Т_дз— период погашения дебиторской задолженности.

Чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее возвращения. Данный показатель следует анализировать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, условиям заключения сделок и т. п.

Рекомендуется рассчитывать и другой показатель движения дебиторской задолженности — долю дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов организации (на начало и конец периода):

УД_дз = ДЗ / СО, (40)

На базе сложившихся данных о доле дебиторской задолженности по состоянию на начало и конец периода необходимо исследовать ее динамику, факторы и причины изменения.

Чем больше удельный вес дебиторской задолженности и в особенности просроченной (более трех и двенадцати месяцев), тем менее мобильна структура имущества (активов) организации, а также все больше увеличивается объем сомнительной задолженности. В этих целях организации следует жестко и повседневно контролировать факты наращения сомнительной задолженности в общем объеме дебиторской задолженности и принимать адекватные меры по ее сокращению. Этот показатель рассчитывается по формуле:

УД_сдз= СДЗ / ДЗ * 100, (41)

где УД_сдз — доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности;

СДЗ — сомнительная дебиторская задолженность.

Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности активов.

Важным этапом оценки состояния оборотных активов является анализ оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей, при котором фактическую оборачиваемость за один период сравнивают с аналогичным показателем за другой период. При анализе нормируемых оборотных запасов можно сравнить их фактическое значение с нормируемой величиной.

Скорость оборота товарно-материальных запасов, в частности готовой продукции, производственных запасов является одним из главных факторов, влияющих на общую оборачиваемость оборотного капитала. Производственные запасы (сырье, материалы) предоставляют организации свободу в осуществлении закупок. Уровень запасов должен быть достаточно высоким для удовлетворения потребности в них в случаях необходимости. Основными показателями, рассчитываемыми в данном блоке анализа оборотных активов, являются:

— оборачиваемость запасов рассчитывается по формуле:

К_пз = С / ПЗ, (42)

где С — себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

— период оборота запасов определяется по формуле:

Т_пз = 360 / К_пз, (43)

Аналогично рассчитывают оборачиваемость и продолжительность оборота сырья, материалов, топлива и готовой продукции хозяйствующего субъекта по состоянию на начало и конец периода.

Период обращения запасов — это средний период времени, необходимый для превращения сырья в готовую продукцию и последующей продажи.

Важнейшее значение имеет определение объема дополнительно привлеченных (высвобожденных) средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости оборотного капитала. При замедлении в оборот вовлекаются дополнительные средства. Расчет дополнительно привлеченных в оборот (+) или высвобожденных из оборота (-) оборотных средств можно выполнить с использованием следующей формулы:

Э = В_отч / 360? (Т₁ — Т₀) = О_об? ?Т (44)

где В_отч— объем выручки в отчетном году;

О_об — однодневный оборот;

?Т — изменение (+,-) продолжительности оборачиваемости, дн.

Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, экономии, что влияет на прирост объемов производства, и как следствие — на финансовые результаты.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место в том случае, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода яри сокращении либо превышении объема реализации за исследуемый период (это прямое сокращение потребности в оборотном капитале). Относительное высвобождение происходит в случаях, когда при наличии оборотных активов в пределах потребности в них обеспечивается ускоренный рост производства продукции. Сравнение коэффициентов позволяет выявить тенденции в изменении данных показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные средства хозяйствующего субъекта Проведем анализ деловой активности предприятия (таблица 10)

Таблица 10 — Анализ деловой активности

Анализ показателей рентабельности. Факторный анализ рентабельности активов.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе прибыли от продаж продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения прибыли от продаж к сумме затрат по реализованной или производственной продукции:

(45)

Данный показатель показывает, сколько организация имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по организации, отдельным ее подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект:

(46)

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от продаж продукции, работ и услуг на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет организация с рубля продаж:

(47)

Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям повышения его инвестиционной привлекательности, состоит в том, чтобы увеличивать объем производства и продаж продукции, пользующуюся спросом на более или менее длительную перспективу.

Рентабельность внеоборотного капитала — отражает эффективность использования внеоборотного капитала организации. Определяет величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный во внеоборотные активы:

(48)

Рентабельность оборотного капитала — отражает эффективность и прибыльность использования оборотного капитала. Определяет величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный в оборотные активы:

(49)

Рентабельность совокупных активов — характеризует эффективность и прибыльность использования всех активов организации. Отражает величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный во внеоборотные и оборотные активы организации:

(50)

Рентабельность собственного капитала — характеризует эффективность использования организацией ее собственного капитала. Низкое значение коэффициента может свидетельствовать о наличии избытка собственного капитала по отношению к заемным средствам, что, с точки зрения акционеров (учредителей) подтвердит неудовлетворительность использования капитала или недостаточность привлечения заемного капитала. С другой стороны, высокое значение показателя может стать причиной нехватки капитала, которое является следствием избыточного привлечения заемных средств:

(51)

Рентабельность основных средств — характеризует эффективность использования организацией основных средств. Отражает величину прибыли, приходящуюся на один рубль, вложенный в среднегодовую стоимость основных средств организации:

(52)

Для показателей рентабельности не существует критериальных значений. Они используются при анализе тенденций в соотношении прибыли и других показателей за ряд лет либо при сопоставлении аналогичных показателей внутри отрасли или по группе конкурирующих организаций.

Проведем анализ показателей рентабельности с помощью таблицы 11

Таблица 11- Анализ показателей рентабельности

Из анализа таблицы мы видим что показатели по сравнению с 2012 годом увеличились. Таким образом, можно сделать вывод о том что по некоторым показателям рентабельности предприятие имеет положительный эффект.

Оценка кредитоспособности заемщика по методике ОАО «Сбербанк России»

Проведенный анализ систематизируем в таблицу 12

Таблица 12- Показатели оценки кредитоспособности заемщика

Заключительный этап оценки кредитоспособности Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или его класса.

В соответствии с методикой ОАО «Сбербанка России» устанавливается 3 класса заемщиков:

— первоклассные — кредитование которых не вызывает сомнений;

— второго класса — кредитование требует взвешенного подхода;

— третьего класса — кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности;

2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности;

3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.

Выше названые коэффициенты К₁, К₂, К₃, К₄, К₅, К₆ являются основными оценочными показателями. Разбивка показателей на категорию в зависимости от их фактических значений (Таблица 13)

Таблица 13- Дифференциация показателей по категориям

Рассчитаем сумму баллов по предприятию в соответствии с представленной формулой и объединим все в таблицу 14

Таблица 14- Расчет суммы баллов

Формула расчета суммы баллов имеет вид:

S=(0,5*К₁)+ (0,1*К₂)+(0,4*К₃)+(0,2* К₄)+(0,15* К₅)+(0,1* К₆) (1)

Проведенные расчеты предприятия показали, что предприятие относится к 3 классу кредитоспособности т.к. показатель нормативен значению (сумма баллов)

Заключение

Подводя итог, можно сказать, что кредитная политика отражает стратегию и тактику банка в области кредитования. Она определяет порядок работы на всех стадиях кредитного процесса: от приема заявки на выдачу ссуды до погашения кредита и закрытия кредитного дела. В основе ее разработки должна лежать теоретически обоснованная структура оптимальной кредитной политики. Важно также подчеркнуть, что кредитная политика является основой управления рисками в деятельности банка, поэтому необходимо уделять особое внимание отслеживанию рисков на этапе контроля за кредитом.

В данной курсовой работе мы рассмотрели с какими рисками работает банк, а так же рассмотрели оценку кредитоспособности заемщика — ОАО «Электросигнал». На основании данной оценки мы можем сделать вывод о том что проведенные расчеты показали что А₁< П_1, А₂>П_2, А₃>П₃, А₄<�П₄, т.к. неравенства не выполняются то ликвидным баланс предприятия не является. Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению. Коэффициент промежуточной ликвидности не соответствует критическим значениям меньше на 0,53 процентных пунктов. Коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативному значению. Коэффициент маневренности функционирующего капитала снизился по сравнению с предыдущим годом. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — показывает что текущий год предприятия использует собственные средства на 0,015. В 2012;2013 году предприятие имело неустойчивое финансовое положение. Анализ таблиц позволяет выявить неспособность предприятия в краткосрочной перспективе рассчитаться по наиболее срочным обязательствам: платежный недостаток по собственным оборотным средствам составил в 2013 году -1 296 496 т.р., в 2012 году — 601 361 т. р, в 2011 году — 381 668 т.р. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников составляет в 2013 году -1 289 336 т.р., в 2012 году — 594 201 т.р. в 2011 году — 41 425 т.р. Излишек или недостаток общие величины основных источников, формирование запасов составил в 2013 году-787 680т.р., в 2012 году — 271 278 т.р. в 2011 году 252 786 т.р. Исследуемое предприятие имеет недостаток собственных и привлеченных источников и относится к 4 типу финансовой устойчивости (банкротство).

Проведенные расчеты показали что коэффициент маневренности собственного капитала составил в 2013 году 3%, в 2012 году 2%, в 2011 году так же 3%. Данный коэффициент показывает насколько предприятие является маневренным с точки зрения собственных средств т. е. если по итогам 2013 г. на предприятии коэффициент составляет ниже 3% то недвижимости у предприятия нет. Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений показывает что у предприятия находится на грани критического. Можно так же сделать вывод о том что по некоторым показателям рентабельности предприятие имеет положительный эффект.

Проведенные расчеты предприятия показали, что предприятие относится к 3 классу кредитоспособности т.к. показатель нормативен значению

Список используемых источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ;

2. Федеральный закон от 2.12.1990 г. № 395−1 «О банках и банковской деятельности».

3. Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

4. Федеральный закон от 7.08.2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»

5. Положение ЦБ РФ от 23.06.1998 г. № 36-П «О межрегиональных электронных расчетах, осуществляемых через расчетную сеть Банка России».

6. Положение ЦБ РФ от 6.05.2003 г. № 225-П «О справочнике банковских идентификационных кодов участников расчетов, осуществляющих платежи через расчетную сеть Центрального банка Российской Федерации (Банка России), и расчетно-кассовых центров Банка России».

7. Положение ЦБ РФ от 19.08.2004 г. № 262-П «Об идентификации кредитными организациями клиентов и выгодоприобретателей в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».

8. Инструкция Банка России от 14.09.2006 г. № 28-И «Об открытии и закрытии банковских счетов по вкладам (депозитам)».

9. Инструкция Банка России от 4.12.2007 г. № 131-И «О порядке выявления, временного хранения, гашения и уничтожения денежных знаков с радиоактивным загрязнением».

10. Инструкция Банка России от 02.04.2010 г. № 135-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций».

11. Веселов Н. Г. Кредитные риски: их факторы и пути снижения в современных условиях: практич. пособие/ Н. Г. Веселов. — М.: Лабораторная книга, 2009. — 136 с.

12. Демкин П. С. Кредит и его роль в становлении рыночных отношений/ П. С. Демкин. — М.: Лабораторная книга, 2012. — 150 с.

13. Довдиенко И. В., Черняк В. З. Ипотека. Управление. Организация. Оценка: учеб. пособие / И. В. Довдиенко, В. З. Черняк. — М.: Юнити-Дана, 2012. — 471с.