Управление кредитным портфелем коммерческого банка

Актуальность исследования. Конец XX — начало XXI века явились периодом глубоких и драматических изменений в банковском деле. В последнее десятилетие XX века в России были предприняты меры по децентрализации, так называемой, «монобанковской системы», приняты законы о банках и банковской деятельности, заложены основы функционирования новой российской банковской системы, ориентированной на потребности экономики рыночного типа. Череда кризисов в последние годы предопределила необходимость формирования условий для повышения устойчивости банков и развития конкуренции в банковской сфере.

В условиях жесткой конкуренции современный коммерческий банк вынужден постоянно бороться за своих клиентов и их ресурсы, предлагать новые банковские продукты и услуги, обеспечивающие ему и его клиентам необходимую прибыль, демонстрировать свою надежность, стабильность и способность быстро реагировать на изменения рыночной конъюнктуры.

В новых экономических условиях неизмеримо возросли требования к качеству банковского менеджмента, что, безусловно, выводит на первый план проблему формирования и управления кредитным портфелем коммерческого банка, актуальность которой обусловлена следующими обстоятельствами: во-первых, ролью кредитования, поскольку с его помощью решаются проблемы, стоящие перед всей экономической системойкредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым обслуживая перелив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс, служит мощным средством расширения масштабов производства, увеличения основного капитала, строительства новых крупных и технически хорошо оснащенных предприятийво-вторых, значительной долей кредитных операций в активных операциях банковбанки — многопрофильные учреждения, способные выполнять до 200 видов разнообразных операций, но кредит обеспечивает одну из главных статей дохода банковв-третьих, высокими кредитными рисками, так как невозврат кредита — один из решающих факторов, ухудшающих финансовое положение банковв-четвертых, эффективностью кредитной деятельности банков, зависящей от качества кредитного портфеля, степени рискованности кредитной политикивысокие риски и существенные перепады доходности кредитных инструментов требуют оптимизации процесса управления кредитным портфелем коммерческого банка.

Таким образом, управление кредитным портфелем — важнейшая составляющая банковского менеджмента, влияющая на доходность, надежность и ликвидность банка.

Учитывая, что настоящий момент характеризуется поиском путей реформирования банковской системы с целью повышения ее эффективности и устойчивости, представляется важным рассмотреть актуальные в теоретическом и практическом аспектах проблемы формирования, управления, оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка, решение которых будет способствовать эффективному управлению ресурсами коммерческих банков.

Работа выполнена в рамках научно-исследовательской темы кафедры финансов и кредита экономического факультета Воронежского государственного университета «Теория и практика формирования и функционирования финансовых и денежно-кредитных отношений».

Степень разработанности проблемы. Теоретико-методологические проблемы управления кредитным портфелем рассматриваются в работах таких зарубежных авторов, как Т. Кох, Мак Нотон Д., П. Роуз, Дж. Синки, М. Хиггинс, Е. В. Боуден. В России отдельные аспекты получили развитие сравнительно недавно в работах А. С. Кокина, К. В. Кочмолы, М. А. Помориной, А. В. Бородина, М. Н. Тоцкого.

Такие отечественные авторы, как Л. П. Белых, И. В. Ларионов, И. В. Меркурьев, В. А. Купчинский рассматривают, как правило, управление банковским портфелем в целом, не уделяя должного внимания кредитному портфелю банка. Недостаточно исследованными являются процессы управления рисками и диверсификации кредитного портфеля банка.

В.Т. Севрук, O.JI. Устенок, А. Е. Богданова, Б. И. Герасимов, А. В. Дроздова, И. В. Иода, Г. М. Колпакова, Н. А. Савинская, Е. Б. Ширинская и др. обращаются к исследованию процесса управления кредитным риском, но рассматривают риск отдельного кредита, и только Тоцкий М. Н. исследует процесс управления кредитным риском кредитного портфеля банка. Влияние других видов банковских рисков на кредитный портфель в экономической литературе не рассматривается, отсутствует классификация рисков кредитного портфеля банка.

Проблемы диверсификации деятельности банка нашли отражение в работах таких зарубежных авторов, как П. Роуз, Дж. Ф. Синки, Уильям Ф. Шарп, Е. В. Боуден. В гораздо меньшей степени эти проблемы разработаны в трудах отечественных экономистов. Вопрос диверсификации кредитного портфеля банка представлен лишь в работах В. Д. Алексеевой, А. С. Кокина, К.В. Кочмо-лы, Г. М. Колпаковой, К. Г. Шумковой.

Отсутствуют концептуальные работы, посвященные проблеме управления кредитным портфелем в специфических условиях российской экономики.

Таким образом, в большинстве исследований процесс управления кредитным портфелем не рассматривается комплексно и требует системного подхода к изучению.

Цель и задачи исследования

Цель диссертационной работы состоит в выявлении сущности кредитного портфеля коммерческого банка, систематизации общих принципов, подходов, методов управления кредитным портфелем, комбинация и детализация которых позволяет оптимизировать процесс управления кредитным портфелем банка.

Реализация поставленной цели обеспечивается решением следующих задач:

— раскрыть сущность кредитного портфеля банка и выявить его функции;

— разработать классификацию типов и видов кредитного портфеля;

— уточнить концептуальные основы управления кредитным портфелем банка;

— рассмотреть основные стандарты формирования кредитного портфеля банка;

— сформулировать принципы построения рациональной структуры кредитного портфеля банка;

— систематизировать существующие в экономической литературе класси-фика-ции банковских рисков, составить классификацию рисков кредитного портфеля банка и выявить особенности управления ими в российских условиях;

— обобщить методологию оценки качества кредитного портфеля банка;

— предложить подход к оптимизации кредитного портфеля банка.

Область исследования. Исследование проведено в рамках пункта 9.19 «разработка способов оценки портфеля активов российских банков и направления оптимизации портфелей» — паспорта специализации 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит».

Предмет исследования. Предметом исследования является процесс управления кредитным портфелем коммерческого банка.

Объект исследования. Объект исследования — коммерческий банк «А». Данный банк находится в г. Воронеже и является филиалом Московского акционерного банка. По объему кредитных вложений в 2004 г. среди 33 банков, представленных на территории Воронежской области, занимает девятое место.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической базой исследования послужили положения, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных ученых по проблемам управления банковским, инвестиционным, кредитным портфелями и их оптимизации.

Методологической основой исследования являются системный, комплексный подходы, методы логического, сравнительного, финансовоэкономического анализа, методы экстраполяции, экономико-статистические методы, а также трендовые модели и модели оптимизации.

Эмпирическая база исследования. Эмпирическая база исследования представлена официальными данными Воронежского областного комитета государственной статистикиданными, опубликованными в монографиях, справочной и методической литературематериалами периодической печати и информационными ресурсами сети Интернет по теме диссертационного исследования.

Собрана, систематизирована и проанализирована отчетная информация коммерческого банка «А».

Научная новизна исследования. Основные результаты диссертации, выносимые на защиту и имеющие научную новизну, состоят в следующем.

• Под кредитным портфелем банка понимается совокупность кредитов, имеющая определенную структуру, отвечающая целям и требованиям банка по доходности, риску, степени ликвидности и направлениям кредитования, рассматриваемая в качестве специфического объекта управления.

• Путем адаптации общеизвестных функций кредита и банка сформулированы и раскрыты основные функции кредитного портфеля: распределительная и перераспределительная, замещения действительных денег кредитными операциями, объединения кредитов, минимизации кредитного риска, расширения и диверсификации доходной базы банка и повышения его финансовой устойчивости.

• Определено место кредитного портфеля в банковском портфеле, обосновано строгое разделение кредитных и инвестиционных операций и отнесение их соответственно к кредитному и инвестиционному портфелям банка.

• Разработана классификация кредитного портфеля: по типам в зависимости от риска и дохода портфеля (портфель дохода, портфель риска, сбалансированный портфель), по видам в зависимости от структуры портфеля (постоянный, меняющийся, специализированный) и разновидностям в зависимости от видов кредитов, составляющих портфель.

• Обоснована необходимость структуризации кредитного портфелякредитный портфель представлен как система, состоящая из совокупности подпортфелей (субпортфелей), кредиты в которых объединяются по принципу однородности.

• Выявлена необходимость в соблюдении соответствия типа кредитного портфеля виду проводимой кредитной политики, что позволяет определить возможный характер кредитного портфеля (агрессивный, консервативный, умеренный).

• Выявлена зависимость собственных лимитов кредитования от типа и вида кредитного портфеля банка, состоящая в выполнении определенных требований при разработке лимитов.

• Под управлением кредитным портфелем предложено понимать управление его структурой, направленное на максимизацию дохода в пределах допустимого рискауправление кредитным портфелем представляет собой непрерывный процесс, заключающийся в применении к совокупности требований банка по кредитам системы методов и технологических возможностей, позволяющих обеспечить: соответствие состава и структуры кредитов выбранному типу портфеля, сохранение вложенных средств, достижение требуемого уровня доходности, риска и ликвидности.

• Система управления кредитным портфелем банка представлена следующими основными элементами: организация кредитной деятельности, управление рисками кредитного портфеля, мониторинг кредитного портфеля, кредитная информационно-управленческая система.

• Классифицированы риски кредитного портфеля банка, управление которыми предложено свести к управлению кредитным риском и риском концентрации.

• Выявлены группы внешних и внутренних факторов кредитного риска, оказывающих влияние как на отдельный кредит, так и на кредитный портфель в целом, и предложены способы снижения влияния банковских рисков, сопутствующих кредитному риску отдельного кредита и кредитного портфеля.

• Обосновано применение CaR-подхода к оценке кредитного риска и уточнены этапы управления кредитным риском и инструменты его снижения.

• Диверсификация кредитного портфеля банка представлена как распределение выдачи кредитов по видам, срокам, размерам, отраслям и регионам в определенной установленной банком пропорции или с определенными ограничениями с целью снижения риска чрезмерной концентрации портфеля. Выявлены основные формы диверсификации: ассортиментная, отраслевая, территориальная, диверсификация ссуд по срокам, суммам, валютам, обеспечению, использованию кредита, размерам заемщиков. Уточнен порядок оценки диверсифицированности кредитного портфеля.

• Предложено применение зарубежных методов диверсификации кредитного портфеля в практике российских банков: обмен кредитами, продажа и покупка кредитов, соучастие в кредитовании, разработаны схемы их использования в российских условиях.

• Мониторинг кредитного портфеля определен как оценка качества кредитного портфеля, характеризующая его структуру, риск и доходность, обеспечивающая достижение целей формирования кредитного портфеля и выявление возможности его развития на перспективу.

• В мониторинг кредитного портфеля предложено включать анализ каждой отдельно выданной ссуды, подпортфелей, кредитного портфеля в целом, что позволит своевременно выявлять возможные отклонения и проводить соответствующие корректировки портфеля.

• Задача оптимизации кредитного портфеля представлена в двухмерной системе координат риска и доходности, основным ограничением оптимизации является его структура. Суть оптимизации состоит в достижении необходимой структуры портфеля с учетом требуемого уровня доходности и риска. Схема оптимизации процесса управления кредитным портфелем банка состоит из следующих блоков: анализ и оценка исходного состояния банка, разработка сценариев развития рынка и стратегии управления кредитным портфелем, которые в совокупности позволяют определить требуемые характеристики кредитного портфеля в будущем. Предложена модель оптимизации кредитного портфеля банка с использованием СаЯ-подхода.

• Разработаны типовые стратегии управления кредитным портфелем банка: агрессивная, консервативная и умеренная.

Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость выполненного исследования заключается в том, что основные положения и выводы могут быть использованы для развития теории кредитного портфеля коммерческого банка. Обоснованные положения позволяют более полно, с системных позиций раскрыть сущность кредитного портфеля и особенности управления кредитным портфелем банка.

Практическая значимость выводов и предложений, обоснованных в диссертации, состоит в возможности их использования коммерческими банками при организации кредитной деятельности, формировании и управлении кредитным портфелем, анализе эффективности управления кредитным портфелем и поиске методов его оптимизации.

Ряд положений диссертационной работы может быть использован в учебном процессе в высших учебных заведениях при преподавании курсов «Организация деятельности коммерческих банков», «Банковские операции», «Деньги, кредит, банки», «Управление рисками». Научные положения и выводы могут служить базой для дальнейших исследований данной проблематики.

Апробация результатов работы. Основные положения диссертационного исследования докладывались и обсуждались на следующих конференциях: V Всероссийской научно-студенческой конференции «Экономика страныпереход к рынку» (г.Воронеж, 1998 г.), Всероссийской научно-практической конференции «Современные проблемы экономической теории» (г.Воронеж, 2000 г.), межрегиональной научной конференции «Проблемы становления рыночных отношений в России» (г.Воронеж, 2001 г.), 4-й международной научно-практической конференции «Государственное регулирование экономики. Региональный аспект» (г.Нижний Новгород, 15−17 апреля 2003 г.), Всероссийской научно-практической конференции «Актуальные проблемы политической экономии» (г.Воронеж, 22 апреля 2004 г.), 3-й международной научно-практической конференции «Управление изменениями в социально-экономических системах региона» (г. Воронеж, 1 июля 2004 г.), Ш международной научно-практической конференции «Динамика научных исследований» (г. Днепропетровск, 21−30 июня 2004 г.).

Результаты доведены до конкретных рекомендаций по управлению кредитным портфелем коммерческого банка «А».

Основные положения диссертационной работы внедрены в практику преподавания курсов «Организация деятельности коммерческих банков», «Банковские операции», «Деньги, кредит, банки», «Управление рисками» Воронежского государственного университета.

Публикации. Результаты научных исследований изложены в 11 опубликованных работах общим объемом 1,9 п. л.

В работах рассматриваются следующие проблемы: [1] - способы минимизации кредитного риска- [2] - стратегии кредитного ценообразования- [3], [4] - определение сущности кредитного портфеля банка- [5] - место кредитного портфеля в банковском портфеле- [6] - необходимость диверсификации кредитного портфеля банка- [7] - развитие техник диверсификации и в частности синдицированного кредитования- [8] - эффективный кредитный портфель банка- [9] — формулирование функций кредитного портфеля банка- [10] — стратегии управления кредитным портфелем банка, [11] - применение оптимального подхода в управлении кредитным портфелем банка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

В ходе исследования сущности кредитного портфеля и процесса управления им установлено следующее.

1. Кредитный портфель банка — это совокупность кредитов, имеющая определенную структуру, отвечающая целям и требованиям банка по доходности, риску, степени ликвидности и направлениям кредитования, рассматриваемая в качестве специфического объекта управления. Цели формирования кредитного портфеля могут изменяться в зависимости от отношения банка к риску, но основной целью является получение дохода и сохранение капитала.

2. Основными функциями кредитного портфеля являются:

— распределительная и перераспределительная, заключающиеся в распределении и перераспределении ссудного капитала по субъектам получения кредита и различным видам кредитных операций;

— замещение действительных денег кредитными операциями, реализующаяся через создание дополнительного платежеспособного спроса посредством выдачи кредитов;

— объединение кредитов, представляющее кредитный портфель в виде совокупности кредитов;

— минимизация кредитного риска, достигаемая постоянным мониторингом выданных кредитов;

— расширение и диверсификация доходной базы банка и повышение его финансовой устойчивости за счет снижения общего риска активных операций банка.

3. Кредитный портфель является составной частью банковского портфеля. В его состав входят различные виды кредитных операций. Целесообразно разграничивать кредитные и инвестиционные операции банка и относить их соответственно к кредитному и инвестиционному портфелям банка.

4. Кредитный портфель классифицируется по типам в зависимости от риска и дохода портфеля:

— портфель дохода, ориентирован на кредиты, обеспечивающие стабильный доход;

— портфель риска, состоит преимущественно из кредитов с высоким уровнем риска и дохода;

— сбалансированный портфель, предполагает рациональное сочетанием кредитов разного типа — как высокорискованных, так и низкорискованных.

5. Кредитный портфель классифицируется по видам в зависимости от структуры портфеля:

— постоянный, портфель сохраняет структуру в течение установленного срока;

— меняющийся, портфель имеет динамическую структуру кредитов;

— специализированный, портфель ориентирован на отдельную группу кредитов, которые объединены не по общим целевым признакам, а по более частным критериям;

— комплексный, портфель предполагает сочетание различных групп кредитов.

Кредитный портфель классифицируется по разновидностям в зависимости от преобладающего в его структуре вида кредита.

6. Кредитный портфель представляет собой систему, состоящую из совокупности подпортфелей (субпортфелей), кредиты в которых объединяются по принципу однородности. В результате оценки качества каждого подпортфеля формируется интегральная характеристика качества кредитного портфеля в целом и оценивается влияние каждого подпортфеля на кредитный портфель.

7. Формирование кредитного портфеля состоит в выборе конкретных видов кредитных операций, которые будут составлять портфель, в установлении рациональной его структуры. Для это требуется выполнение следующих этапов:

— определение целей, стратегии и тактики формирования портфеля,.

— определение видов кредитов, из которых будет сформирован кредитный портфельустановление определенных пропорций между видами под-портфелей, составляющих портфель.

Сущность первого этапа заключается в разработке кредитной политики (стратегии кредитования) и следовании стандартам формирования кредитного портфеля (тактике кредитования).

Кредитная политика должна систематически перерабатываться и дополняться с тем, чтобы отражать как внутренние изменения в данном банке, так и изменения внешнего окружения. Тип кредитного портфеля должен соответствовать виду проводимой кредитной политики, это позволяет определить возможный характер кредитного портфеля:

— консервативный, формируется из кредитов с наименьшей степенью риска, в его состав входят кредиты надежным заемщикам;

— агрессивный, формируется из наиболее рискованных кредитов;

— умеренный, сочетает как высокорискованные, так и низкорискованные кредиты.

Стандарты формирования кредитного портфеля индивидуальны для каждого банка, но существуют базовые компоненты таких стандартов — это правила принятия рисков, лимиты кредитования, приоритеты для формирования портфеля.

При разработке собственных лимитов кредитования необходимо учитывать тип и вид кредитного портфеля банка. Требованиями к разработке собственных лимитов кредитования являются:

• для портфеля дохода — жесткое ограничение на кредиты с высоким уровнем риска, лимиты кредитования заемщиков;

• для портфеля риска — лимиты кредитования заемщиков с высоким уровнем риска;

• для сбалансированного портфеля — рациональное соотношение между высокорискованными и низкорискованными кредитами.

Второй этап — этап формирования рациональной структуры кредитного портфеля банка на принципах консервативности, диверсификации и ликвидности.

8. Управление кредитным портфелем — это управление его структурой, направленное на максимизацию дохода в пределах допустимого риска. Управление кредитным портфелем представляет собой непрерывный процесс, заключающийся в применении к совокупности кредитов банка системы методов и технологических возможностей, позволяющих обеспечить:

— сохранение вложенных средств;

— достижение требуемого уровня ликвидности, доходности и риска;

— соответствие состава и структуры кредитного портфеля выбранному типу портфеля.

9. Управления кредитным портфелем является отдельной подсистемой в системе управления банком, включает следующие основные элементы: организация кредитной деятельности, управление рисками кредитного портфеля, мониторинг кредитного портфеля, кредитная информационно-управленческая система.

Цикл управления кредитным портфелем представлен следующими фазами:

1) формирование кредитного портфеля, а именно: определение целей, разработка стратегии и тактики формирования кредитного портфеля;

2) организация последовательного выполнения поставленных стратегических и тактических задач формирования кредитного портфеля, поддержание запланированного уровня дохода и риска, в связи с чем данная фаза включает выявление рисков и разработку мероприятий по снижению их уровня;

3) контроль процесса управления кредитным портфелем.

10. Управление рисками кредитного портфеля представляет собой процесс их предвидения и оценки, выработки стратегии управления рисками и контроля за ними с целью уменьшения возможных потерь и поддержания на необходимых уровнях показателей, характеризующих эффективность организации кредитных операций банка.

11. На кредитный портфель оказывают влияние различные виды банковских рисков, основными из которых являются кредитный риск и риск концентрации. Кредитный риск неразрывно связан с другими видами банковских рисков. В связи с этим особенность управления кредитным риском заключается в том, что первоначально необходимо выявить и снизить внешние и внутренние факторы кредитного риска, оказывающие влияние как на отдельный кредит, так и на кредитный портфель в целом, и соответственно снизить влияние банковских рисков, сопутствующих кредитному риску отдельного кредита и кредитного портфеля, а затем переходить непосредственно к кредитному риску. Оценка кредитного риска требует применения CaR-подхода, при котором риск измеряется двумя взаимно дополняющими способами: вероятностным и масштабным. Основными инструментами снижения степени кредитного риска отдельного кредита и кредитного портфеля в целом являются: лимитирование риска, использование обеспечения, создание резерва и страхование.

Основным инструментом снижения риска концентрации является диверсификация. Диверсификация кредитного портфеля банка — это распределение выдачи кредитов по видам, срокам, размерам, отраслям и регионам в определенной, установленной банком пропорции или с определенными ограничениями с целью снижения риска чрезмерной концентрации портфеля. Основными формами диверсификации являются: ассортиментная, отраслевая, территориальная, диверсификация ссуд по срокам, суммам, валютам, обеспечению, использованию кредита, размерам заемщиков.

Оценку диверсифицированности кредитного портфеля необходимо проводить по следующим признакам: географическому и отраслевому, размеру ссуд, формам собственности и рейтингу заемщиков, по видам, срокам и обеспечению кредитов. Для того, чтобы упростить процедуру оценки, следует перейти к оценке подпортфелей, составляющих кредитный портфель.

Целесообразно применение в практике российских банков зарубежных методов диверсификации кредитного портфеля: обмен кредитами, продажа и покупка кредитов, соучастие в кредитовании.

Метод обмена предполагает обмен кредитами в случае, например, чрезмерного кредитования одной отрасли и незначительного кредитования другой. Метод продажи предполагает, что банку не обязательно владеть всеми кредитами, направленными в одну отрасль, поэтому он может продать часть кредитов с целью достижения сбалансированности портфеля. Метод покупки предназначен для достижения намеченной структуры портфеля в случае, если вложения в какую-либо отрасль незначительны, а также для достижения полного использования свободных ресурсов. Метод соучастия предполагает участие в синдикатах нескольких банков, объединяющихся с целью совместного предоставления крупного кредита.

Данные методы построены на основном принципе диверсификации в портфельной теории: прежде, чем выдать кредит, кредитор должен оценить риск относительно всего портфеля кредитов.

12. Мониторинг кредитного портфеля — оценка качества кредитного портфеля, характеризующая его структуру, риск и доходность, обеспечивающая выполнение целей формирования кредитного портфеля и выявление возможности его развития на перспективу. Мониторинг кредитного портфеля включает анализ каждой отдельно выданной ссуды, подпортфелей, кредитного портфеля в целом, что позволяет своевременно выявлять возможные отклонения и проводить соответствующие корректировки в портфеле.

13. Процесс управления кредитным портфелем банка требует применения оптимального подхода в управлении. Задачу оптимизации кредитного портфеля целесообразно представить в двухмерной системе координат риска и доходности, основным ограничением оптимизации является его структура. Оптимизации состоит в достижении необходимой структуры портфеля с учетом требуемого уровня доходности и риска. Схема оптимизации процесса управления кредитным портфелем банка включает следующие блоки: анализ исходного состояния банка, разработка сценариев том требуемого уровня доходности и риска. Схема оптимизации процесса управления кредитным портфелем банка включает следующие блоки: анализ исходного состояния банка, разработка сценариев развития рынка и стратегии управления кредитным портфелем, которые в совокупности позволяют определить требуемые характеристики кредитного портфеля в будущем.

14. Исходя из достижения наиболее распространенных целей кредитования, выделяются типовые стратегии управления кредитным портфелем банка: агрессивная, консервативная, умеренная.

Целью агрессивной стратегии является получение высокого дохода при согласии на очень высокий риск. Целью консервативной стратегии — получение сравнительно невысокого стабильного дохода при максимальной надежности вложений. Целью умеренной стратегии — получение среднего стабильного дохода при среднем уровне риска. Выбор оптимальной стратегии управления кредитным портфелем коммерческого банка основывается на модели оптимизации кредитного портфеля банка с использованием СаЯ-подхода.