Проблемы формирования корпоративного сектора в экономике России

Актуальность темы

В ходе проведения экономических реформ произошли достаточно принципиальные изменения в характере экономического строя общества. Были затронуты все его основные составляющие — отношения собственности, структуры и механизмы, связанные с функционированием хозяйствующих субъектов, формы и характер материальных (производственных) и финансовых связей и взаимоотношений между ними, степень заинтересованности различных слоев общества в результатах хозяйственной деятельности, роль государства в экономических процессах и методы его вмешательства, а также многое другое.

Подобные преобразования, меняющие в корне социально-экономическую структуру общества, не могут происходить безболезненно в масштабах любого государства. В России все эти процессы осложнены масштабами страны, ее сложной и нестабильной политической ситуацией, последствиями финансового кризиса, большими социальными проблемами и ожиданиями, сильными монополистскими традициями и другими факторами.

В результате рыночная трансформация российской экономики дала весьма противоречивые результаты. Так, передача значительного количества предприятий в частную собственность не привела к возникновению класса эффективных собственников. Использование методов рыночного регулирования не только не способствовало совершенствованию и развитию производства, но и привело к его угнетению, выразившемуся в невиданном экономическом спаде. Преобразование кредитно-финансовой сферы не смогло обеспечить притока капитала в реальный сектор, который по идее дает возможность получения не только банковского процента, но и предпринимательской прибыли и т. д.

Одним из важнейших путей преодоления негативных моментов реформирования является формирование имманентных рынку производственных и научно-производственных структур, способных обеспечить коренной перелом в экономической ситуации. Такими структурами на сегодняшний день являются корпорации, которые благодаря высочайшему уровню концентрации потенциала создают основу непрерывного научно-технического развития и повышения эффективности производства, дают лучший механизм увязки разнонаправленных интересов всех участников предпринимательской деятельности, повышают уровень управляемости экономики на межотраслевом и территориальном уровнях. Одновременно корпорация обладает высоким уровнем адаптивности к изменениям, происходящим в экономической и социальной сферах.

Несмотря на очевидные преимущества и широкое распространение в экономике зарубежных стран, корпоративная форма предпринимательства не нашла достаточно полного правового закрепления в российском, А законс^ательстве. Это в определенной степени сдерживало процесс формирования и развития отечественных корпораций. Серьезным препятствием явилась также недостаточная проработанность теоретических и методических вопросов корпоратизации с учетом российской специфики и отсутствие должной поддержки государства. Государство не смогло обеспечить своего эффективного участия в формировании рыночных отношений ни с позиций регулирования протекающих в обществе социально-экономических процессов, ни с позиции эффективного собственника.

В свете стоящих проблем целью диссертационного исследования является формирование теоретических и методических основ создания и развития эффективного корпоративного сектора в российской экономике.

В соответствии с указанной целью в работе решены следующие задачи, определившие логику и внутреннюю структуру работы:

— с позиций анализа и обобщения мирового опыта определить сущностные черты корпорации на различных этапах развития экономикипроанализировать содержательную сторону понятия «корпоративное управление» и структуру последнего в фундаментальном, элементарном и процессном разрезахизучить коллизию интересов субъектов корпоративной формы предпринимательства и механизм, обеспечивающий преодоление субъективного восприятия целей функционированияопределить место и роль государства в регулировании социально-экономических процессов вообще и в развитии корпоративной формы предпринимательства в частностипроанализировать результаты осуществления трансформационных преобразований в России и их влияние на создание предпосылок корпоратиза-ции российской экономикивыявить особенности, присущие российским корпорациям, и пути корпоратизации российской экономикиопределить на основе сравнительного анализа преимущества и недостатки российских корпораций по отношению к зарубежным аналогамразработать действенные мероприятия по преодолению имеющихся недостатков российских корпораций и совершенствованию рыночной среды их функционированияна основе выявления противоречий и недостатков современного государственного регулирования в России разработать рекомендации по его совершенствованиюопределить требования к становлению государства в качестве эффективного собственника.

Цели и задачи исследования предопределили выбор объекта исследования, в качестве которого нами рассматривались производственные, научно-производственные, производственно-торговые и производственно-финансовые структуры российской экономики, носящие черты современных корпораций.

Предметом исследования явилась система отношений, возникающих между субъектами корпоративной формы предпринимательства в процессе ее функционирования и развития.

Теоретическая и методологическая основа. Теоретической базой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по теме диссертационного исследования. Методологической основой является диалектический метод познания, предопределяющий изучение экономических явлений в их постоянном развитии и взаимосвязи.

В процессе выполнения работы были использованы экономико-статистические методы сбора и обработки информации, методы логического, сравнительного, системного и ситуационного анализа, обобщение и т. п.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

— на основе критического анализа имеющихся в экономической теории представлений дано определение сущности категории «корпорация» и «система корпоративного управления»;

— обоснована принципиальная схема функционирования системы корпоративного управления;

— определены условия, необходимые для эффективного функционирования современных корпораций;

— концептуально определена роль государства в развитии корпоративного сектора и в качестве совладельца корпоративных структур на правах участия;

— разработаны методические основы проектирования конкурентоспособных корпораций;

— обоснованы критерии выбора эффективных форм связей внутри корпорации;

— установлена взаимозависимость между структурой корпоративной собственности, уровнем разграничения функций владения и управления и эффективной работы корпорации;

— исходя из специфики российской экономики, определены подходы к обеспечению взаимной связи разнонаправленных интересов субъектов корпоративной формы предпринимательства.

Наряду с элементами теоретической и методической новизны в работе представлен перечень практических мероприятий, направленных на решение проблем трансформации российской экономики и эффективное включение государства в формирование рыночных отношений. В их числе: мероприятия, способствующие преодолению негативных последствий приватизации, совершенствованию работы товарного и фондового рынков, защите интересов собственников и основ свободной конкуренции, рекомендации по разработке и реализации приоритетов государственной социально-экономической политики.

Теоретическая и практическая значимость работы связана с тем, что она представляет собой самостоятельное завершенное научное исследование одной из актуальных проблем современности.

Отдельные теоретические положения диссертации могут быть использованы в практике преподавания соответствующих спецкурсов.

Апробация работы. Основные положения диссертационного исследования были заслушаны на межвузовских научно-практических конференциях молодых ученых и специалистов.

Логика и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Работа содержит 169 страниц машинописного текста.

Список литературы

включает 166 наименований, в том числе 23 зарубежных источников.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Возникновение корпораций в российской экономике представляет собой объективный процесс, протекание которого было подготовлено переходом к рыночной системе ведения хозяйства, массовой приватизацией и акционированием. Вместе с этим корпоративная форма предпринимательской деятельности представляется наиболее имманентной рынку, обладает высокой адаптивностью к изменениям внешней среды, обеспечивает условия для эффективного использования ресурсов и диверсификации рисков.

Признание корпоративной формы предпринимательства и возникновение развитого корпоративного сектора экономики как объективной необходимости и реальности сопряжено с созданием благоприятных условий для беспрепятственного и эффективного протекания корпоратизации. В этом контексте главными задачами, по нашему мнению, являются:

— всестороннее изучение особенностей функционирования современных корпораций и на этой основе разработка принципиальных подходов к созданию конкурентоспособных российских предприятий;

— формирование эффективного класса собственников;

— обеспечение в соответствии с установленными приоритетами экономической политики государственной поддержки процесса корпоратизации российской экономики;

— создание адекватной нормативно-правовой базы, четко определяющей взаимоотношения всех участников корпоративной формы предпринимательства, защищающей права собственников и препятствующей ограничению свободной конкуренции;

— дальнейшее развитие рыночных отношений, формирование зрелых рынков, располагающих развитой инфраструктурой.

Проведенное нами исследование показало, что в решении этих фундаментальных задач наша экономика находится в начале пути.

При всей значимости корпоративной формы предпринимательства как одного из важнейших инструментов преодоления кризисных явлений в российской экономике, эта форма не нашла законодательного закрепления. Публикации, связанные с отдельными аспектами деятельности российских корпораций, появились сравнительно недавно и носят, как правило, декларативный характер. В этой связи, нами предпринята попытка на основе изучения сущностных черт корпораций ведущих стран мира на различных этапах их развития и специфики российской экономики определить:

— понятие корпорации как сложной многоуровневой системы;

— типы связи между объектами корпоратизации и факторы, влияющие на их выбор;

— механизм корпоратизации и методические подходы к анализу будущей эффективности в краткосрочной и долгосрочной перспективе;

— сущность понятия «система корпоративного управления»;

— структуру системы корпоративного управления в функциональном, элементарном и процессном разрезе;

— принципиальную схему реализации системного корпоративного управления;

— методику проектирования конкурентоспособных корпораций.

Основой для осуществленных автором теоретических и методических построений послужило углубленное изучение вопросов, касающихся отношений собственности, присущих корпорации и органически вытекающих из двойственного характера ее капиталаспособов удовлетворения права собственности, исходя из разделения права владения и управлениямоделей и методов корпоративного контроля и их взаимосвязи с состоянием рыночной конкуренциисоотношение интересов и целевых установок субъектов корпоративных отношений и методов преодоления субъективности восприятия целей деятельности корпорации.

Наиболее значимой предпосылкой формирования основ рыночной экономики и создания имманентных рынку организационно-правовых форм предпринимательской деятельности должна послужить Программа массовой приватизации российской экономики. Осуществление данной программы, по замыслу реформаторов, предполагало достижение таких целей, как формирование слоя частных собственников, содействующих утверждению социально ориентированной рыночной экономикиповышение эффективности работы предприятий, аккумуляция государством средств, необходимых для социальной защиты населения, развитие рыночной инфраструктуры и стабилизация общего финансового положения в странеобеспечение конкурентной средыпривлечение иностранных инвестицийсоздание условий для расширения масштабов разгосударствления.

Как показал проведенный в работе анализ, по существу ни одна из поставленных в Программе целей не была достигнута.

Не в полной мере удались реформаторам и другие рыночные преобразования. Так, в ходе либерализации системы управления экономикой были разрушены вертикальные управленческие структуры. При этом были уничтожены и не нашли адекватной замены финансовые, сбытовые и снабженческие службы, необходимые предприятиям в рыночных условиях. Изоляция важнейших управленческих функций от независимых предприятий при отсутствии надежной системы заключения и соблюдения контрактов, хорошо развитых рынков сырья и готовой продукции, ограниченном опыте работы руководителей на конкурентных рынках, потенциальных проблемах монополии создала вакуум, усугубивший негативные последствия приватизации.

Как показано в работе, современная практика рыночного реформирования в России привела не только к необоснованному уходу государства из сферы экономического регулирования, но и к прекращению по существу управления государственным имуществом, в том числе принадлежащими государству пакетами акций.

Проведенное нами исследование результатов деятельности более 3 тысяч акционерных обществ России и 198 акционерных обществ, расположенных на территории Краснодарского края, показало следующее:

1. Отсутствует целостная концепция определения необходимости и целесообразности участия государства в том или ином предприятии. Не определены критерии принятия подобных решений.

2. Не разработаны методические основы установления оптимальной доли государственного участия в предприятиях различных отраслей.

3. Существующая система управления государственной собственностью отличается неоправданной сложностью и многосубъектностью, негативные последствия которой усугубляются низким, в целом, уровнем управления объектами государственной собственности со стороны курирующих органов.

4. Институт государственных представителей, через который государство управляет принадлежащими ему акциями и долями, на 92 процента состоит из работников министерств и ведомств, то есть из государственных служащих, не являющихся профессиональными менеджерами.

5. Существующий порядок назначения государственных представителей не предусматривает действенного механизма оценки их профессиональных качеств и квалификации.

6. Отсутствует эффективный механизм мотивации государственных представителей, не определены меры их имущественной ответственности за результаты деятельности курируемых ими предприятий.

7. В силу низкой эффективности работы предприятий с государственным участием не выявлено сколь-либо существенной зависимости стоимости акции от величины государственного пакета. Не связан также размер государственного пакета и с ростом экономических результатов деятельности предприятий.

8. Большинство государственных пакетов акций неликвидны в силу неудовлетворительной структуры баланса.

В результате низкого качества управления государственной собственностью значительное число предприятий оказалось под угрозой банкротства, фактическими плательщиками дивидендов в различных регионах являются от 3 до 10 процентов предприятий, сама сумма выплат не компенсирует даже темпы инфляции и имеет тенденцию к снижению. Государство как субъект экономических отношений утратило свои позиции. Имущество государства продолжает оставаться «бесхозным». Преодоление такого негативного положения требует, по нашему мнению, инвентаризации объектов государственной собственности, оптимизации их числа и структуры, исходя из приоритетов государственной политики, обеспечения мотивации и контроля за деятельностью лиц, участвующих в управлении объектами государственной собственности от имени государства.

Выявленные в работе недостатки создают серьезные препятствия на пути создания и эффективного функционирования российских корпораций. Это подтверждает проведенный нами сравнительный анализ корпоративных структур, складывающихся в российской экономике (нами доказано, что в качестве таких структур могут рассматриваться крупные акционерные общества и финансово-промышленные группы), и зарубежных аналогов.

Анализ показал следующие принципиальные отличия:

1. Если в корпорациях зарубежных стран сложилась система управления, определяющая работу по согласованным правилам, то в российской практике такая система, равно как и правовой механизм ее реализации, находятся в процессе формирования. Более того, длительное время игнорировалась необходимость создания эффективного мотивационного механизма деятельности с одновременной попыткой подменить его чувством собственника.

2. Управление зарубежными корпорациями осуществляется соответствующими органами управления, состоящими из профессиональных менеджеров, а не просто акционерами. В российских акционерных обществах функции владения и управления, как правило, совпадают.

3. В структуре собственности российских корпораций преобладают инсайдеры. При этом совокупная доля менеджеров и работников в среднем составляет около 52 процентов всей собственности акционерных обществ. В сложившихся условиях снижается эффективность взаимодействия корпоративных структур с фондовым рынком, возрастают риски и соответственно стоимость привлекаемых денежных ресурсов. С другой стороны, высокая доля собственности у доминирующих категорий акционеров создает труднопреодолимый барьер для других групп, является тормозом на пути рационализации структуры акционерного капитала. В структуре собственности практически отсутствуют стратегические инвесторы.

4. Существующее в России законодательство защищает, в основном, интересы крупных акционеров в ущерб мелким.

5. Российские корпоративные структуры, как правило, имеют более низкий уровень диверсификации, слабый финансовый потенциал, неадаптивны к условиям рынка.

Выявленные в ходе выполнения диссертационного исследования проблемы развития в России корпоративной формы предпринимательства позволили нам сформулировать ряд конкретных мероприятий, направленных на их решение. В их числе:

1. Формирование непротиворечивой и целостной нормативно-правовой и методической базы создания и функционирования корпораций, предполагающей: а), принципиальную однозначность трактовки сущности и роли корпорации всеми заинтересованными сторонамиб), четкое разделение функций государственного регулирования деятельности корпораций между различными исполнительными и контролирующими органамив), широкое использование распространенной в мире практики договорных отношений между органами государственного управления и негосударственными структурамиг), сопряжение корпоративного права с другими нормативными и правовыми актами, регулирующими деятельность всех субъектов хозяйствования, с которыми вступает во взаимоотношение корпоративное объединение. д). предоставление равных прав ведения предпринимательской деятельности субъектам рыночных отношений и гарантированная защита интересов собственникове). действенную систему поддержки свободной конкуренции и пресечения монополистических тенденций.

2. Обеспечение государственной поддержки развития и совершенствования отраслевой структуры отечественных корпораций за счет применения селективных мер налогового регулирования, включая освобождение от налогов средств, направляемых на развитие научно-производственной базы и социальной сферы, и предоставление налоговых кредитов.

3. Совершенствование работы товарного и фондового рынков и механизма взаимодействия с ними корпораций, включающее укрепление маркетинговой составляющей системы корпоративного управления, применение селективных мер защиты отечественного рынка, совершенствование структуры фондового рынка в направлении преодоления его долгового характера.

4. Обеспечение надежных гарантий потенциальным инвесторам посредством широкого использования залоговых форм и современных банковских технологий.

5. Интенсивное развитие рыночной инфраструктуры, в том числе ее информационной составляющей.

Представленные в работе теоретические и методические положения, разработанные автором, данные им рекомендации по совершенствованию процесса корпоратизации российской экономики были заслушаны на заседании.

Краснодарского краевого Фонда государственного имущества, совещаниях, проводимых краевым Комитетом по управлению государственным имуществом, и получили положительную оценку специалистов.