Совершенствование процедур оздоровления и банкротства кредитных организаций России

Актуальность темы

исследования. Кредитные организации играют значительную роль в развитии банковской системы, которая является значимой для экономики страны, а ее нормальная, полноценная финансово-хозяйственная деятельность обеспечивает поступательное развитие предприятий реальной экономики и социальное благополучие населения.

Историческая ретроспектива показывает, что вероятность банкротства кредитных организаций постоянно присутствует в их финансовой деятельности, и это обуславливает необходимость создания результативной системы предупреждения несостоятельности и эффективной системы банкротства. С момента создания российской банковской системы Банк России отзывает банковские лицензии, причем в отдельные периоды наблюдалась четко выраженная тенденция роста числа отозванных лицензий, пик достигнут в 1997 году, когда за год было отозвано 335 лицензий1.

Необходимость введения жесткой регламентации банкротства банков была обусловлена крайне низким уровнем удовлетворения заявленных в конкурсном производстве требований — около 2% для кредиторов первой очереди, при этом остальные кредиторы вообще не имели шансов получить свои средства. Кроме того, к началу проведения процедуры реструктуризации либо банкротства в банках уже были картотеки неисполненных документов, которые фиксировали существенный объем невыполненных финансовых документов.

Финансовые проблемы и банкротство банка наносят непоправимый ущерб не только по самому банку, его клиентам и контрагентам, но, опосредованно по экономике, социальному, инвестиционному и политическому климату в стране.

1 Ежегодный отчет о развитии банковского сектора. Ресурс: www.cbr.ru.

Недостаточная степень научной разработанности и практической реализации процедур предупреждения несостоятельности, оздоровления и эффективного банкротства, создание финансовых институциональных условий для стабильной деятельности банков обусловили актуальность выбранной темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Проблемы, касающиеся принципов построения системы предупреждения несостоятельности, оздоровления и банкротства кредитных организаций, рассмотрены в работах В. Н. Алексеева, Г. Д. Антонова, К. В. Балдина, П. Е. Власова, Н. В. Гаврилова,.

A.А.Губкина, О. И. Иванова, Л. С. Кириной, М. А. Котлярова, К. В. Кочмола,.

B.Д.Ларичева, Е. И. Ложкина, П. А. Медведева, А. Г. Мельникова, С. Р. Моисеева, И. Н. Рыковой, П. А. Светачева, Ю. П. Свита, А. М. Тавасиева, А. Л. Тарасевич, А. В. Турбанова, В. В. Улейчика, В. А. Химичева, П. Ф. Шемриковича, К. Б. Шора.

Методологической основой исследования являются теоретические работы зарубежных и отечественных экономистов, в частности А. Ю. Викулина, Т. А. Журавлевой, А. В. Зубенко, Б. Клоба, Ле Хоа, Н. С. Стародубцевой, М. В. Телюкиной, В. Н. Ткачева, Г. А. Тосуняна, М. Н. Чепурина, Г. Ф. Шершеневича.

Проблемы адаптации мирового опыта развития системы регулирования банковской деятельности к российским условиям изложены в трудах У. В. Бурмак, Е. А. Васильева, Х. Жуковска, Е. А. Кравченко, Ж. Г. Пассейк, А. М. Поллард, В. В. Степанова, Г. Хирш, Е.А.Шибановой-Роенко.

Актуальность повышения стабильности деятельности кредитных организаций и недостаточная разработанность вопросов совершенствования процедур несостоятельности и банкротства, оздоровления банков определили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является выработка рекомендаций по совершенствованию процедур оздоровления и банкротства кредитных организаций, а также комплекса мер по повышению стабильности банковской деятельности и предотвращению банкротства банков (в том числе меры, предпринимаемые в период банковского кризиса).

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

— определить содержание и взаимосвязь понятий «несостоятельность», «финансовая несостоятельность», «банкротство» и «оздоровление» банка;

— выявить критерии финансовой несостоятельности кредитной организации;

— провести анализ влияния макроэкономических аспектов финансовой несостоятельности и банкротства кредитных организацийпровести анализ существующих систем банкротства и реструктуризации финансово-нестабильных кредитных организацийразработать комплекс мероприятий по необходимым институциональным изменениям в банковской системе, направленных на повышение эффективности реабилитационных (реструктуризационных) процедур и процедур банкротства кредитных организаций.

Объектом исследования являются российские кредитные организации.

Предметом исследования являются отношения, возникающие в процессе применения мер по повышению стабильности деятельности и регулирования сферы предупреждения несостоятельности, банкротства и оздоровления банков.

Область исследования соответствует п. 11.8. «Государственное регулирование кредитно-финансовых институтов» паспорта специальности ВАК 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит».

Научная новизна диссертации состоит в разработке научно-обоснованных предложений по совершенствованию процедур оздоровления и банкротства кредитных организаций, направленных на повышение стабильности и устойчивости банковской системы.

1. Разграничены понятия «несостоятельность» и «банкротство» банков, на основе сравнительного анализа юридического и финансового подхода к этим дефинициям, а также исследовано развитие подходов общества к данному явлению при разных экономических формациях. Установлена доминирующая роль финансово-экономического подхода, как базового и наиболее полно отражающего спектр состояний кредитной организации на всех стадиях его жизненного цикла.

2. Обоснованы количественные значения неоплатности и неплатежеспособности как критериев несостоятельности кредитных организаций, адекватные складывающейся экономической ситуации, которые составляют неотъемлемую часть методического подхода к выявлению нестабильности в текущей финансовой деятельности кредитной организации.

3. Установлено, что финансовая и социальная эффективность процедуры банкротства кредитных организаций определяется выделением приоритетных для конкретной экономической ситуации целей процедуры банкротства. При этом доказано, что на современном этапе существования российской банковской системы в число приоритетных целей, стоящих перед социально-ответственным государством, входит создание процедуры банкротства, исключающей возможность получения финансовой выгоды от неправомерных действий в «период подозрительности» и во время конкурсного производства.

4. Раскрыта специфика государственного регулирования сферы несостоятельности кредитных организаций в условиях финансовой нестабильности, которая заключается в необходимости разработки и внедрения механизма государственной поддержки социально значимых банков, а также процедур выведения с экономического поля нежизнеспособных кредитных организаций, и в применении специальных 2 мер, характерных только для этого периода .

5. Введена и обоснована процедура, основанная на необходимости включения финансовых средств на счетах индивидуальных предпринимателей, которые с точки зрения ведения финансово-хозяйственной деятельности неразделимы от средств их домохозяйств, в средства, подпадающие под компенсационные (страховые) выплаты Агентства страхования вкладов для повышения защиты малого бизнеса, стимулирования более долгосрочного размещения средств на их счетах, дестимулирования попыток перевода средств во вклады физических лиц в «период подозрительности», повышения транспарентности движения средств в целях налогового администрирования.

6. Предложен комплекс мер, позволяющих кредитной организации получить дополнительный положительный эффект в период финансовой нестабильности, и направленный на предотвращение их банкротства: создание системы отслеживания «плохих паспортов», совершенствование института общественного примирителя на рынке финансовых услуг (финансового омбудсмена) и обеспечение возврата кредитов.

Теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых и практиков, посвященные проблемам стабильного развития банковской системы, оздоровления и банкротства кредитных организаций, практика деятельности системы страхования вкладов, специальных органов по санации и реабилитации проблемных банков, материалы разработки законодательной базы и правоприменительной практики.

Методологическую основу исследования стала совокупность современных методов анализа и синтеза (системный и диалектический подходы, экономико-статистический анализ, методы аналогий,.

2 Выделены такие, как: поддержка системообразующих банков, применение таких специфических способов реструктуризации обязательств банков-должников как мировое соглашение сравнительных и экспертных оценок и др.), опирающиеся на комплекс экономических и управленческих дисциплин, а также смежных с ними областей знаний.

В качестве информационной основы исследования использованы информационные массивы, зарубежная и российская законодательные базы, официальные документы Правительства Российской Федерации, Государственной Думы Федерального Собрания Российской Федерации, Центрального банка Российской Федерации, Агентства по реструктуризации кредитных организаций, Агентства страхования вкладов, методические и методологические разработки международных организаций, работы российских и зарубежных ученых, статистические сборники, информационные и аналитические материалы научно-исследовательских учреждений, информационных агентств и служб, материалы научных конференций и семинаров.

Теоретическая значимость диссертационного исследования заключается в разработке комплекса процедур по совершенствованию механизма финансового оздоровления кредитных организаций и предотвращения возможного банкротства организаций, расширении предметной области научного исследования и использования рекомендаций как для кредитных организаций, так и для возможного использования органами управления при подготовке нормативных актов.

Практическая значимость исследования заключается в разработке методических рекомендаций, позволяющих повысить эффективность деятельности кредитных организаций и обеспечить совершенствование нормативно-правовой основы оздоровления для повышения стабильности банковской системы. Практическая значимость подтверждается актами внедрения, полученными от Ассоциации российских банков, Ассоциации региональных банков и Агентства страхования вкладов.

Результаты исследования нашли практическое применение в учебном процессе Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов Российской Федерации при чтении лекций, проведении семинаров и практических занятий по дисциплинам «Банковское дело», «Финансы», «Деньги, кредит, банки».

Апробация работы. Выводы, предложения и рекомендации диссертационного исследования нашли отражение в докладах на различного уровня конференциях, научных семинарах, круглых столах, в том числе: на I Международной научно-практической конференции «Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд» (2010 год), Международной научно-практической конференции «Экономика современного общества: актуальные вопросы антикризисного развития» (2010 год), «Эффективное государственное управление в условиях инновационной экономики» в Финансовом университете при Правительстве Российской Федерации (2011 год), научном семинаре «Индикаторы инновационного развития регионов» в Финансовом университете при Правительстве Российской Федерации (2012 год).

Публикации. Основные положения и выводы диссертационного исследования нашли отражение в 9 опубликованных научных работах общим объемом 8,7 п.л., в т. ч. 3 статьи в ведущих научных журналах, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации.

Объем и структура диссертационной работы. Содержание диссертации изложено на 220 страницах машинописного текста, работа состоит из 3 глав, введения, заключения, списка литературы, приложений.

Заключение

.

В работе была поставлена цель исследовать причины финансовой несостоятельности и выработать меры, позволяющие кредитным организациям пройти финансово сложный период, а при невозможности избежать банкротства — организовать эту процедуру максимально эффективно.

На основании исследования проведено разграничение и дано авторское уточнение дефиниций «несостоятельность» и «банкротство» применительно к банкам, установлено различие между применением понятия «банкротство» как финансового состояния и как алгоритма действий различных сторон после признания кредитной организации несостоятельной. Также в работе доказано, что применение финансово-экономического подхода к понятиям несостоятельности и банкротства кредитной организации служит базой для организации рационального и своевременного выведения с экономического поля финансово слабых банков при одновременном сохранении тех, у которых проблемы временны и подаются корректировке, что имеет принципиальное значение для повышения надежности и стабильности банковской сферы в целом.

Исследование динамики ухудшения финансового состояния банка позволило установить, что придание критериям несостоятельности численных значений, адекватных актуальной экономической ситуации, а также возможность использовать оба критерия (неплатежеспособности и неоплатности) для установления несостоятельности банка является обязательным условием эффективности и своевременности предпринимаемых мер. Также удалось установить, что общей тенденцией является постепенное ужесточение критериев несостоятельности, что нашло свое отражение в изменениях законодательного поля. Идея последовательного ужесточения критериев заключается в том, что чем раньше финансовые проблемы будут обнаружены и административно зафиксированы, тем выше шансы, что оздоровление или банкротство будет эффективным.

Исследование исторической ретроспективы показало, что изначально процедура банкротства была направлена на освобождение рынка от слабых организаций, не выдерживающих конкурентной борьбы, но с усложнением экономических отношений в обществе добавились задачи максимального удовлетворения требований кредиторов, защиты национальной экономической безопасности, сохранения рабочих мест и целостности технологических процессов. На основании анализа мировой практики установлены сильные и слабые стороны сформировавшихся продолжниковской и прокредиторской систем банкротства и разработаны общие рекомендации по созданию системы сдержек и противовесов для них.

Анализ особенностей российской системы банкротства, в котором сделан особый акцент на анализ существовавших в разное время недочетов и перекосов, показал, что финансовая и социальная эффективность процедуры банкротства кредитных организаций определяется выделением приоритетных для конкретной экономической ситуации целей процедуры банкротства.

Так, удовлетворение требований кредиторов без учета временного фактора до 2000 года привело к резкому падению эффективности процедуры банкротства (банкротство в тот период занимало в среднем 821 день — за это время фактическая стоимость денежных средств существенно снижалась). На основе анализа сегодняшней практики было установлено, что все этапы банкротства банков отличаются повышенной криминогенностью. По сводным данным АСВ более чем в половине случаев рыночная стоимость активов не превышала 10% их балансовой стоимости, при этом худшие показатели — 3,5% были в тех банках, где банкротство наступило вследствие неправомерных действий менеджмента или собственников банков. Изучение неликвидных активов показало, что их основная часть была сформирована в результате деятельности собственников и топ-менеджеров по замене ликвидных активов неликвидными — 45%, и манипуляциями с собственными средствами — 40%.

Таким образом, на современном этапе существования российской банковской системы в число приоритетных целей, стоящих перед социально-ответственным государством, входит создание процедуры банкротства, исключающей возможность получения финансовой выгоды от неправомерных действий в «период подозрительности» и во время конкурсного производства, для реализации чего в работе был предложен комплекс мер по превентивной мотивации собственников и руководителей банка.

На примере финансовых кризисов в работе доказана необходимость государственного участия в выведении банковского сектора из кризисных ситуаций, раскрыта специфика государственного регулирования сферы несостоятельности кредитных организаций в условиях общей финансовой нестабильности.

В работе показано, что мероприятия по выведению сектора из кризиса требуют существенных затрат (в том числе государственных), участия высококвалифицированных специалистов, предполагают разработку комплекса специфичных мер, весьма долгосрочны, и даже при этих условиях далеко не всегда завершаются успешно. В это время акценты переносятся со спасения одной организации или справедливого удовлетворения требований кредиторов на спасение банковской системы в целом, сохранение финансового суверенитета страны и минимизацию негативных последствий для населения. Достижение этих целей определяется применением специфичных мер и мероприятий, характерных только для кризисных периодов. Подробный анализ мер, предпринятых в Российской Федерации для выхода из кризисов 1998 и 2008 г., позволил провести их классификацию по условным группам:

— Создание особых правил банковской деятельности на период кризиса (приостановление действий некоторых нормативов или требований);

— Предоставление дополнительной ликвидности банковской системе в целом;

— Предоставление помощи системообразующим банкам;

— Предоставление помощи банкам, оказывающим помощь финансово слабым субъектам экономики (банкам-санаторам, при слиянии/поглощении, банкам-кредиторам определенных субъектов экономики и т. п.).

Степень удовлетворения требований кредиторов является одним из существенных показателей эффективности процедуры банкротства. После поднятия в конце 2008 года страхового возмещения до 700 тыс. руб. вкладчикам обанкротившихся банков было возвращено 81,6% совокупного размера их вкладов (при этом 71% суммы вкладов полностью покрывался страховым возмещением). Следует отметить, что сумма в 700 тысяч рублей полностью покрывает 99,8% от общего числа вкладов в банковской системе.

В работе предлагается распространить указанное возмещение на средства индивидуальных предпринимателей, находящиеся на банковских счетах. Основанием для этого является то, что с точки зрения экономики указанные средства практически неотделимы от средств их домохозяйств. Предлагаемая мера позволит исключить правонарушения, связанные с переводом средств со счетов ИП во вклады в период подозрительности и во время конкурсного производства, повысить доверие ИП к банковской системе, облегчить налоговое администрирование.

Также в работе предложены меры, позволяющие получить дополнительный положительный эффект в период системных финансовых кризисов, когда значительная часть контрагентов банка затрудняется выполнять взятые на себя обязательства. В них вошли меры по повышению возвратности кредитов и обеспечению выполнения заключенных договоров в том числе.

— создание на общегосударственном уровне базы «плохих» паспортов;

— упрощение процедуры обращения взыскания на имущество недобросовестного должника;

— даны рекомендации по развитию института финансового омбудсмена и выведению его на федеральный уровень.

Как доказано в работе, повышение стабильности банковской системы в целом возможно только при наличии в стране эффективной и целесообразной системы банкротства кредитных организаций. И значительную часть работы по созданию адекватной системы должно проделать российское государство, финансовые власти страны. Необходимо на государственном уровне формирование четкого представления о целях, выработка четкого алгоритма действий и разработка инструментария, достаточного для достижения этих целей.