Развитие финансово-экономического механизма управления в корпоративных структурах

Актуальность темы

исследования. Стабилизация и ориентация на устойчивое развитие реального сектора экономики предполагает активную работу по обновлению материально-технической базы производства, освоению новых производств и лучшему использованию производственных ресурсов на всех стадиях воспроизводственного процесса. Происходящие на современном этапе развития российской «экономики преобразования предполагают становление рыночной экономики, органически сочетающей хозяйственную самостоятельность организаций с государственным регулированием. Ведущую роль как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования играет финансово-экономический механизм управления хозяйствующими субъектами. В этой связи особенно актуально исследовать природу финансов, глубоко разбираться в закономерностях их обращения, обосновать методы наиболее рационального их использования в интересах эффективного развития производства на всех уровнях управления.

Переход к рыночной экономике на начальном этапе обусловил необходимость делегирования основных функций финансово-экономического управления на уровень хозяйствующего субъекта, что определялось его хозяйственной самостоятельностью как в управлении производством, так и в формировании стратегии развития и обеспечении её реализации.

Первый этап экономических реформ в России, характеризующихся разукрупнением субъектов хозяйствования, формированием новых малых и средних предприятий был связан в большей мере с принципиальным изменением форм расчётов между предприятиями, широким использованием возможностей двухуровневой банковской системы и новых форм финансовых отношений.

Современный этап развития, характеризующийся распространением новых форм интеграции хозяйствующих субъектов и формированием корпоративных структур, существенно изменил взгляд на роль финансово-экономического механизма управления, выявил новые акценты на значение и приоритеты его функций и методов функционирования, в частности, ориентация на техническое переоснащение и рост производства поставила в центр вопросы управления инвестиционной деятельностью предприятий. Интенсификация интеграционных процессов во всех отраслях экономики определила необходимость финансового обеспечения возникающих между предприятиями устойчивых хозяйственных связей.

Основным источником финансирования развития хозяйствующего субъекта в современных экономических условиях является его собственная прибыль, формирующаяся как разность между полученной выручкой от реализации товаров, работ, услуг и затратами на производство. Это требует от предприятия тщательного анализа и контроля за обоснованностью формирования цен, выбора выгодных условий расчёта с контрагентами и контроля за затратами. В процессе решения перечисленных задач финансовая служба хозяйствующего субъекта в определенной мере координирует деятельность всех его подразделений (маркетинга, НИОКР, материально-технического снабжения и оперативного управления производством). Обеспечение конкурентоспособности предприятия на современном этапе как одно из главных условий его выживания также достигается с помощью взаимовыгодных условий расчёта и минимизации издержек, влияющих на стоимость предлагаемых им товаров и услуг.

Одной из важнейших задач финансовых служб современного предприятия является обеспечение финансовыми ресурсами стратегических мероприятий, что обуславливает экспертную роль финансистов при их выборе. Определение реинвестируемой части прибыли, а также оптимального соотношения между собственными и заёмными средствами определяет устойчивость финансового состояния хозяйствующего субъекта и его инвестиционные возможности.

В современных условиях потребность в инвестициях предполагает усиление интеграции предприятий с целью перераспределения дохода, что значительно усиливает роль финансово-экономического механизма в системе управления организацией, носящую интеграционный характер.

Отмеченное обуславливает актуальность исследования закономерностей и выявления устойчивых тенденций развития финансово-экономического механизма управления в условиях интеграции хозяйственных организаций и создания корпоративных структур.

Степень разработанности проблемы. Исследование финансово-экономического механизма управления является многоаспектной задачей и предполагает привлечение к её решению специалистов разных научных направлений — финансистов, специалистов в области инвестиций, фондового рынка, организации управления и других.

Развитие рыночных экономических отношений для большинства отечественных промышленных предприятий сопровождается попаданием их в зону хозяйственной неопределённости и повышенного риска. Это приводит к необходимости кардинальных изменений в решении традиционных проблем управления и организации производственных систем. К числу важнейших из указанных проблем можно отнести преобразования в финансово-экономическом механизме управления.

Финансовое состояние в значительной степени определяет деловую активность предприятия, поскольку отражает уровень эффективности реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений и в значительной мере определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве. Это предопределяет важность создания эффективного финансово-экономического механизма, направленного на достижение стратегических и тактических целей предприятия. В результате в исследовании переплетаются вопросы стратегического и текущего управления.

Современные преобразования в России направлены на создание экономической системы, в которой были бы задействованы эффективные формы и методы хозяйствования. Одной из существенных тенденций развития экономики становится укрепление и всё большее распространение сложно структурированных форм организации бизнеса — корпораций, в которых собственность отделена от управления, а цель управления связана с максимизацией дохода и увеличением рыночной стоимости их акций. В этом случае активное влияние на финансово-экономический механизм оказывает изменение структуры хозяйствующих субъектов.

Наиболее важным местом преобразования управленческих систем становится формирование новых подходов к финансово-экономическому механизму корпораций. В современных условиях корпорациям присущ наиболее широкий спектр функций и методов финансово-экономического механизма.

В отечественных и зарубежных исследованиях основательному рассмотрению подвергались проблемы совершенствования структуры управления всей организацией в целом. Также широко представлены работы, посвященные вопросам повышения эффективности управления финансами организации. При этом организационные проблемы формирования и развития финансово-экономического механизма недостаточно исследованы во взаимосвязи с бухгалтерско-аналитическими подходами к его деятельности.

Большинство научных трудов, непосредственно посвященных теме исследования, принадлежит зарубежным авторам, что объясняется относительной новизной вопросов и малым опытом финансово-экономической работы в субъектах хозяйствования интеграционного типа, каковыми являются современные корпорации, в России. Зарубежные исследования в недостаточной мере учитывают специфику российских экономических условий, сложившихся на данном этапе.

В качестве теоретической основы были использованы труды учёных, занимающихся исследованиями в области теории организации и управления. Среди них наиболее известны работы С. Е. Каменицера, О. В. Козловой, М. В. Мельник, М. Мескона, А. Г. Поршнева,.

3.П. Румянцевой, Н. А. Соломатина, А. В. Тихомировой, В. А. Трайнёва, М. А. Эскиндарова и многих других.

При проведении исследования были широко использованы труды отечественных и зарубежных ученых, внёсших существенный вклад в изучение теории финансов, анализа финансового состояния и финансово-экономического механизма управления — И. Т. Балабанова, Р. Брейли, JI.A. Дробозиной, О. В. Ефимовой, З. В. Кирьяновой, В. В. Ковалёва,.

4.Ф. Ли, С. Майерса, JI.H. Павловой, В. М. Родионовой, Е. С. Стояновой, Дж.И. Финнерти, Дж.К. Ван Хорна и других.

Цель диссертационного исследования заключается в выявлении устойчивых тенденций и закономерностей функционирования финансово-экономического механизма управления и в обосновании эффективных рекомендаций по его совершенствованию в крупных корпоративных структурах.

Поставленная цель достигается решением комплекса взаимосвязанных задач:

• определение интегрирующей роли финансово-экономического механизма управления корпораций в современных экономических условиях;

• анализ функций финансово-экономического механизма управления в организационных структурах разного типа;

• оценка эффективности методов финансово-экономического управления;

• обоснование типичных организационных структур финансово-экономического механизма управления;

• выработка предложений по регламентации организационных структур, отвечающих требованиям эффективности;

• выявление структурно-функциональных связей, обеспечивающих эффективность финансово-экономического механизма управления;

• формирование системы характеристик эффективности финансово-экономического механизма управления.

Предметом исследования является финансово-экономический механизм управления как часть общей системы управления производственно-хозяйственными корпорациями.

В качестве объекта диссертационного исследования выбраны системы управления корпорациями.

Теоретической и методологической основой исследования являются положения теории организации и управления, теории финансов, бухгалтерско-аналитические подходы к развитию управления производственно-хозяйственными организациями в условиях рыночной экономики, а также научные положения, опубликованные в трудах отечественных и зарубежных учёных по проблемам финансово-экономического механизма управления.

Обоснованность и достоверность исследования подтверждается широким использованием законодательных актов и нормативных документов, анализом опыта ведущих корпоративных структур России и изучением концепций развития финансово-экономического механизма управления в корпоративных структурах России.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в обосновании тенденций развития и разработке рекомендаций по совершенствованию финансово-экономического механизма управления в корпоративных структурах.

Новые научные результаты исследования, полученные лично автором, состоят в следующем:

• систематизированы сложившиеся концепции финансово-экономического механизма управления субъектами хозяйствования;

• выявлена роль финансово-экономического механизма в корпоративном управлении и особенности его функционирования;

• определены функции финансово-экономического механизма управления в корпоративных структурах;

• раскрыты параметры и особенности использования основных методов финансово-экономического механизма управления;

• выработаны рекомендации по формированию организационных структур финансово-экономического механизма управления;

• предложены методические положения, регламентирующие деятельность управленческого персонала в процессе реализации финансово-экономического механизма управления.

Практическая значимость работы заключается в возможности применения разработанных рекомендаций по формированию и развитию финансово-экономического механизма управления с целью повышения его эффективности.

Апробация результатов исследования. Результаты исследования докладывались и обсуждались на Всероссийских научных конференциях «Управление — 2001» и «Управление — 2002». Основные положения исследования используются в учебном процессе в Государственном университете управления.

Ряд предложений по регламентации деятельности подразделений финансовых служб обсуждался и одобрен в корпоративных структурах (корпоративные группы консалтингово-консультационных организаций, корпоративные объединения химических и металлургических организаций).

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка.

Результаты исследования позволяют сделать следующие выводы: 1.) В современных экономических условиях роль финансово-экономического механизма в системе управления корпорацией имеет следующие особенности:

— Риск невостребования производимой продукции или услуг обусловил необходимость особого внимания к финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Основополагающее значение финансового управления заключается в формировании источников для дальнейшего развития корпорации.

— В современных условиях финансовые службы выполняют интеграционную роль, заключающуюся в перераспределении финансовых ресурсов между объединёнными в корпорацию предприятиями и бизнес-единицами.

— В процессе планирования и выбора стратегии роль финансово-экономического механизма управления заключается в оценке возможностей обеспечения её финансовыми ресурсами. Реализация стратегии должна быть обеспечена источниками развития, формируемыми за счёт прибыли организации, амортизации и привлеченных заёмных средств. Существенную роль в обеспечении реализации стратегии играет также увеличение уставного капитала.

— Наряду с ведущей ролью финансово-экономического механизма управления в экономическом управлении корпорацией, немаловажная роль принадлежит ему и в других направлениях функционального управления:

• в управлении производством — регулирование расчётов с контрагентами.

• в управлении маркетингом — формирование цены с помощью управления издержками.

• в управлении НИОКР — регулирование направлений инвестиций в совершенствование техники и технологии в целях снижения издержек.

2.) Большинству функций, выполняемых центральной финансовой службой корпорации, присущ стратегический характер. Среди них можно выделить функции, относящиеся к разработке финансовой и инвестиционной политики, согласованию интересов основных предприятий и бизнес-единиц, выработке порядка распределения прибыли. Помимо вышеперечисленных функций управления, за центральной финансовой службой корпорации также нередко закрепляются определённые функции, которые можно назвать методологическими и сопутствующими. Функции финансово-экономического управления, выполняемые финансовыми службами отделений корпорации, носят, в основном, оперативный характер, и большинство из них относится к выполнению финансово-оперативной работы. Всё же в ряде случаев на данный уровень делегируется часть функций, относящихся к привлечению внутрикорпоративных финансовых ресурсов и планированию их использования. Часто встречаются случаи делегирования на уровень отделения корпорации функций управления финансами, касающихся выполнения контрольно-аналитической работы, в части, не относящейся к компетенции центральной финансовой службы. На уровне бизнес-единицы, входящей в состав корпорации, управление финансами, как правило, осуществляется финансовым менеджером, к направлениям деятельности которого можно отнести организацию расчётов, а также контроль и анализ финансово-экономической деятельности предприятия.

3.) Среди методов финансово-экономического механизма управления корпораций наиболее важное значение имеют система распределения прибыли, обоснование кредитования, выбор рациональных форм страхования, планирование налогообложения, выбор эффективной системы расчётов, системы финансовой помощи и финансовых санкций, обоснование эффективной амортизационной политики, система стимулирования, обоснование трансфертных цен, а также организация доходного использования имущества.

4.) Существующая организационная структура финансовых служб большинства российских компаний не позволяет в полной мере реализовать ряд важнейших функций, относящихся к таким направлениям деятельности, как стратегическое планирование и управление инвестиционным процессом, сводное планирование, контроль и анализ, а также организация проектного финансирования и расчётов, что негативно отражается на эффективности финансового управления данными компаниями.

5.) Система управления большинства российских компаний, сформировавшаяся в условиях централизованной экономики, в настоящее время постепенно перестраивается и адаптируется к рыночным отношениям. Однако темпы реформирования системы управления и, в частности, её финансово-экономического механизма, существенно отстают от объективных потребностей компаний. Следовательно, качественная последовательная реорганизация подсистемы финансового управления позволит значительно улучшить результаты финансово-хозяйственной деятельности и получить дополнительные конкурентные преимущества по расширению и закреплению лидирующих позиций данных компаний на соответствующих рынках.

Заключение

.