Модели адаптивных ожиданий

Модели адаптивных ожиданий — это такие модели, в которых учитывается ожидаемое значение факторного признака в момент времени (t+1), т. е. .

Такая модель в основном характерна для макроэкономических процессов, когда на инвестиции, сбережения и спрос на активы оказывает влияние ожидания относительного будущего.

Рассмотрим долгосрочную функцию модели адаптивных ожиданий:

(17).

— фактическое значение результативного признака.

— ожидаемое значение факторного признака.

Механизм формирования ожиданий в этой модели:

Каждый следующий период ожидания корректируется на некоторую долю б (разность между фактическим значением независимой переменной и её ожидаемым значением):

0? б?1 б-коэффициент ожидания. (18).

(19).

Чем ближе к единице, тем быстрее ожидаемое значение адаптируется к предыдущим реальным значениям.

Чем ближе к нулю, тем менее ожидаемое значение отличается от ожидаемого предыдущего периода .

Подставим в (17) выражение (19):

(20).

Запишем (17) для периода (t-1) и умножим полученное выражение на :

(21).

Вычтем из выражения (20) выражение (21):

(22) — краткосрочная функция модели адаптивных ожиданий. В отличии от модели долгосрочных ожиданий (17) не содержит ожидаемые значения факторной переменной, которые не возможно получить эмпирическим путем.

Для оценки параметров модели (17), сначала оцениваем параметры модели (22), а затем находим параметры модели (17).