Оценка текущей деятельности

Вообще деятельность предприятия — это совокупность работ (действий) для достижения определенной поставленной цели. Цель же — это желаемое состояние, то, к чему мы стремимся. Основной задачей хозяйственной деятельности предприятия является выпуск конкурентоспособной продукции, и получение максимального объема прибыли.

Одним из важнейших направлений анализа хозяйственной деятельности предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты предприятия интересуют собственников предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы (далее нужно придумать).

В балансе ЗАО «Эссен Продакшн АГ» по итогам 2004 года отражены следующие показатели:

Тыс. руб.

Исходя из этих данных, рассчитаем коэффициенты ликвидности и сравним их с нормой каждого из показателей.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

(КФВ + ДС): КО, где КФВ — краткосрочные финансовые вложения (строка 250 раздела II баланса); ДС — денежные средства (строка 260 раздела II баланса); КО — величина краткосрочных обязательств (строка 690 раздела V баланса).

Его оптимальное значение колеблется в пределах от 0,15 и выше.

1 150 000 руб. +380 000 руб.): 29 354 000 руб.= 0,05 < 0,15.

Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности:

(КФВ + ДС +КДЗ): КО, где КДЗ — краткосрочная дебиторская задолженность предприятия, то есть со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты (строка 240 раздела баланса).

Значение этого показателя должно быть выше 0,5.

(1 150 000 руб. + 380 000 + 16 430 000 руб.): 29 354 000 руб. = 0,61 > 0,5.

Коэффициент текущей ликвидности:

ОА: КО, где ОА — сумма оборотных активов предприятия (строка 290 разделаII баланса).

Считается, что этот показатель должен быть больше единицы. Если же коэффициент оказался меньше единицы, то это означает, что фирма на справляется с текущими обязательствами.

36 650 000 руб.: 29 354 000 руб. = 1,25 > 1.

Таким образом, только первый коэффициент оказался ниже нормы, а другие два ее превысили.

Теперь рассчитаем показатели рентабельности продаж и соотношение собственного и заемного капитала. Выручка предприятия (строка 010 Отчета о прибылях и убытках) за 2004 год составила 74 463 000 руб., а прибыль (строка 050) — 7 250 000 руб. Отсюда рентабельность равна:

(7 250 000 руб.: 75 463 000 руб.) * 100% = 9,61%.

Сумма заемного капитала фирмы равна 30 854 000 руб. (1 500 000 + 29 354 000), а собственного — 21 210 000 руб. соотношение этих двух показателей составит 0,69 (21 210 000 руб.: 30 854 000 руб.), что почти укладывается в норму (0,7).

Анализ всех перечисленных показателей говорит о том, что фирма переживает определенные финансовые трудности, но положение далеко не критическое. Однако в ближайшее время организации лучше обойтись без привлечения заемных средств, хотя предприятие и может рассчитывать на получение кредита.

Дело в том, что некоторые опасения вызывает достаточно существенный рост кредиторской задолженности в прошлом году, а также увеличение «дебиторки». Это может привести к тому, что фирма не справится с погашением текущей задолженности из-за невысокого показателя высоколиквидных активов (суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений). Поэтому обращаться за кредитом ЗАО «Эссен Продакшн АГ» следует только в том случае, если без него фирма не сможет обеспечить свою текущую жизнедеятельность.