Мировой опыт использования способов снижения отдельных видов рисков

В любой хозяйственной деятельности всегда существует вероятность потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций. После выявления возможных финансовых рисков, с которыми может столкнуться фирма в процессе осуществления финансовой деятельности, после определения факторов, оказывающих влияние на уровень риска и оценки риска, а также выявления связанных с ними потенциальных потерь перед фирмой всегда стоит задача разработки минимизации финансовых рисков. Поэтому специалисты по риску должны принимать решение о выборе наиболее приемлемых путей нейтрализации финансовых рисков, то есть выбрать наиболее приемлемый метод снижения риска.

В системе методов управления рисками предприятия основная роль принадлежит внутренним механизмам их нейтрализации (методам защиты от рисков, методам снижения рисков).

Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков представляют собой методы минимизации их негативных последствий, выбираемых и осуществляемых в рамках самого предприятия.

Преимуществом использования внутренних механизмов нейтрализации рисков является высокая степень альтернативности принимаемых управленческих решений, не зависящих от других субъектов хозяйствования. Они исходят из конкретных условий осуществления деятельности предприятия и его возможностей, позволяют в наибольшей степени учесть влияние внутренних факторов на уровень рисков в процессе нейтрализации их негативных последствий.

Для снижения степени риска применяются различные приемы. Наиболее распространенными являются:

Уклонение от риска, Принятие риска на себя, Передача риска, Страхование риска, Диверсификация, Хеджирование и другие методы.

Хеджирование — это система заключения срочных контрактов и сделок, учитывающая вероятностные в будущем изменения обменных валютных курсов и преследующая цель избежать неблагоприятных последствий этих изменений.

Достаточно часто предприятия в своей деятельности используют такой метод, как страхование рисков.

Один из наиболее эффективных путей снижения риска — это диверсификация. финансовый инвестиционный капитал хеджирование Под диверсификацией понимается процесс распределения инвестиционных средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов. Диверсификация является наиболее обоснованным и относительно менее издержкоемким способом снижения степени финансового риска. Диверсификация выражается во владении многими рисковыми активами, вместо концентрации всех капиталовложений только в одном из них.

В случае если участники проекта не в состоянии обеспечить реализацию проекта при наступлении того или иного рискового события собственными силами, необходимо осуществить страхование рисков. Страхование рисков есть, по существу, передача определенных рисков страховой компании.

Эффективность методов снижения рисков определяется с помощью: рассматривается риск, имеющий наибольшую важность для проекта; определяется перерасход средств с учетом вероятности наступления неблагоприятного события; определяется перечень возможных мероприятий, направленных на уменьшение вероятности и опасности рискового события; определяются дополнительные затраты на реализацию предложенных мероприятий; сравниваются требуемые затраты на реализацию предложенных мероприятий с возможным перерасходом средств вследствие наступления рискового события; принимается решение об осуществлении или об отказе от противорисковых мероприятий; процесс сопоставления вероятности и последствий рисковых событий с затратами на мероприятия по их снижению повторяется для следующего по важности риска.

Большинство ошибочных решений связанно с недостатком информации. Получение ее может значительно снизить величину риска. Поэтому, чтобы определить количество необходимой информации, следует сравнивать ожидаемые выгоды с ожидаемыми предельными издержками. Если ожидаемая выгода от покупки информации не превышает ожидаемых предельных издержек, то такую информацию необходимо приобрести. Если наоборот, то от покупки такой дорогой информации лучше отказываться. Дешевле будет сделать некоторые ошибки.

Важно подходить к решению проблемы снижения риска комплексно, что позволит добиться значительно больших успехов.

Риск можно постараться снизить с использованием различных превентивных мер. Это меры, направленные на предупреждение непредвиденных разрушительных событий с целью снижения вероятности и величины ущерба.

Поскольку предупредить ущерб обычно дешевле, чем возместить его, каждый предприниматель и общество в целом заинтересованы, прежде всего, в предупредительной деятельности. Однако это не всегда возможно как по техническим, так и по экономическим причинам. В некоторых случаях методы их предотвращения известны, но они превышают реальные экономические возможности. В связи с этим сохраняем потребность в борьбе с риском компенсационным путем.