Замена элементов обеспечения

КИК обязана производить замену имущественных прав, входящих в состав заложенного имущества, при наступлении одного из следующих случаев:

• а) неисполнение или ненадлежащее исполнение заемщиком денежного обязательства по договору банковского займа;
• 6) досрочное исполнение заемщиком денежного обязательства по договору банковского займа;
• в) утрата предмета ипотеки, служащего обеспечением денежного обязательства по договору банковского займа;
• г) вступления в законную силу решения суда о признании договора банковского займа или ипотечного договора недействительными либо об их расторжении.

Ставка вознаграждения по облигациям с переменной процентной ставкой (в процентах) рассчитывается следующим образом:

[уровень инфляции в годовом выражении за месяц, предшествующий месяцу, в котором устанавливается ставка (на срок до 01 апреля 2005 г.) или производится пересмотр] минус [100] плюс [фиксированная маржа].

Ставка вознаграждения — плавающая, рассчитывается следующим образом:

Y = I 100 + M.

Где Y — ставка вознаграждения;

I — уровень инфляции в годовом выражении за месяц, предшествующий месяцу, в котором устанавливается ставка или производится пересмотр;

M — фиксированная маржа.

Фиксированная маржа определяется по результатам первой сделки по первичному размещению. В случае заключения первой сделки первичного размещения облигацийна специализированных торгах АО «Казахстанская фондовая биржа» при условии удовлетворения заявок на покупку облигаций по заявленной марже в качестве фиксированной маржи принимается наименьшая ставка, сложившаяся по результатам специализированных торгов.

Например, в случае увеличения (снижения) уровня инфляции за март 2005 г. более, чем на 4,5 процента по сравнению со значением уровня инфляции за сентябрь 2004 г., с 01 апреля 2005 г. устанавливается ставка вознаграждения, которая на 4,5 процента выше (ниже) ставки вознаграждения, действовавшей с 01 октября 2004 г.

С 01 октября 2005 г. устанавливается ставка вознаграждения по следующей формуле:

[уровень инфляции в годовом выражении (за последние 12 месяцев) за сентябрь 2005 г.] минус [100] плюс [фиксированная маржа].

В дальнейшем значения верхнего и нижнего пределов пересматриваются 01 октября каждого календарного года. Порядок пересмотра ставок вознаграждения аналогичен вышеприведенному.

Одним из вариантов ипотечных облигаций, выпускаемых КИК, были облигации с равномерным частичным погашением, срок обращения которых принят 10 лет и 59 дней с даты начала обращения облигаций. Ежегодно в течение первых 9 лет обращения 01 апреля каждого календарного года производится частичное досрочное погашение основного долга по облигациям. Частичное досрочное погашение производится по номинальной стоимости одновременно с выплатой вознаграждения.

Размер досрочного погашения определяется по формуле.

Pi [N1] = Vi / 10.

Где i — год обращения (от 1 до 9);

Pi — размер досрочного погашения по итогам iго года обращения (тенге);

Vi — объем выпущенных в обращение облигаций по состоянию на 01 марта i-го года обращения (тенге).

Некоторые выпуски облигаций предполагают возможность досрочного погашения. Например, если срок обращения — 10 лет с даты начала обращения облигаций, то полное погашение облигаций планируется в конце срока обращения 10 апреля 2015 г. одновременно с последней выплатой вознаграждения по номинальной стоимости либо досрочно, но не ранее 10 апреля 2012 г., также по номинальной стоимости, в полном объеме или частично. Эмитент не имеет права осуществлять досрочное погашение облигаций до 10 апреля 2012 г. А с 10 апреля 2012 г. эмитент может осуществлять досрочное погашение в любое время. При этом эмитент обязан информировать держателей облигаций о планируемом досрочном погашении за 30 календарных дней до даты досрочного погашения посредством использования услуг регистратора.

В случае досрочного погашения вместе с выплатой номинальной стоимости облигации выплачивается вознаграждение, начисленное на дату погашения. Если эмитент досрочно погашает только часть облигаций, то частичное досрочное погашение осуществляется пропорционально, то есть каждому держателю облигаций в зависимости от принадлежащих ему облигаций. Сумма частичного досрочного погашения основного долга составляет не менее и является кратной 1 (одной) тенге. В случае, если в собственности держателя облигаций находится менее 10 экземпляров облигаций, частичное досрочное погашение основного долга данному держателю не производится.