Анализ экономических показателей деятельности ОАО «Сбербанк России»

Основные показатели деятельности за І квартал 2012 года

Сбербанк России опубликовал сокращенную промежуточную консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) по состоянию на 31 марта 2012 года и за три месяца, закончившихся 31 марта 2012 года, содержащую отчет компании ЗАО «Эрнст энд Янг Внешаудит» о результатах независимой аудиторской проверки Чистая прибыль за 1 квартал 2012 года составила 92,2 млрд. рублей (или 4,28 рубля на обыкновенную акцию), что на 6% превышает прибыль за 1 квартал 2011 года (86,8 млрд. рублей или 4,02 рубля на обыкновенную акцию). Доходы Группы в 1 квартале 2012 года росли главным образом за счет основной банковской деятельности: чистый процентный доход и чистый комиссионный доход составили за 1 квартал 2012 года 92,5% всего операционного дохода до вычета резерва под обесценение кредитного портфеля. Рентабельность капитала оставалась на высоком уровне, составив 27,9% в 1 квартале 2012 года в сравнении с 33.6% в 1 квартале 2011 года. Группа продолжает показывать значительные темпы роста кредитования; так, за три месяца 2012 года розничный портфель до вычета резервов вырос на 14,0%. Депозиты клиентов выросли в 1 квартале 2012 года на 4,1%, при этом основным источником роста стали средства корпоративных клиентов, увеличившиеся на 8,4%.

Чистый процентный доход за 1 квартал 2012 года вырос на 24,9% по сравнению с 1 кварталом 2011 года и составил 156,3 млрд. рублей. Этот рост был обеспечен расширением объемов работающих активов и изменением их структуры, несмотря на рост стоимости заемных средств. Чистая прибыль Группы в первом квартале составила 92,2 млрд руб. против 86,8 млрд руб. в 1 квартале 2011 года, что представляет собой рост на 6,2%, вызванный увеличившимся операционным доходом. На 31 марта 2012 года общий объем активов Группы достиг 11 641,9 млрд руб. (рост на 7,4% по сравнению с 31 декабря 2011 года). По состоянию на 31 марта 2012 года коэффициент достаточности общего капитала Группы, рассчитанный в соответствии с требованиями Базельского соглашения (Вазеl 1), составил 15,4%, что значительно выше установленного минимума в 8%; коэффициент достаточности капитала 1-ого уровня составил 11,8%.

Ключевые финансовые показатели банка.

RoA — Return on average Assets — нераспределенная прибыль за период, отнесенная к средней валюте баланса. RoE Return on average Equity — нераспределенная прибыль за период, отнесенная к среднему размеру собственных средств (без субординированных займов). Леверидж — отношение средних активов к среднему капиталу (без субординированных займов). Достаточность капитала = 1 /Леверидж. ЧПМ — чистая процентная маржа, отношение чистого процентного дохода к средней величине процентных активов. Доходность активов — отношение процентных доходов к средней величине процентных активов. Стоимость пассивов — отношение процентных расходов к средней величине процентных обязательств. Чистый спрэд = Доходность активов — Стоимость пассивов. Cost/incomeоперационная эффективность, отношение операционных расходов к операционным доходам до создания/восстановления резервов. ЧПД — чистый процентный доход, процентные доходы — процентные расходы. ЧКД — чистый комиссионный доход, комиссионные доходы — комиссионные расходы. Для анализа ликвидности Сбербанка России необходимо рассмотреть информацию о значении обязательных нормативов ликвидности банка (Инструкция М9110-И Банка России), которые по состоянию на начало 2011 года составляли: Н1 — норматив достаточности капитала (минимальное значение 9%) — 17,86%, Н2 — норматив мгновенной ликвидности (минимальное значение 15%) — 80,66%, НЗ — норматив текущей ликвидности (минимальное значение 50%) — 103,10%, Н4 — норматив долгосрочной ликвидности (максимально допустимое 120%) — 77,88% [10] Коэффициенты достаточности капитала и мгновенной ликвидности значительно превышают нормативный уровень, что характеризует платежеспособность банка с положительной стороны. Норматив текущей ликвидности показывает некоторую тенденцию к увеличению, что связано с увеличением погашения кредитных обязательств. Резких колебаний этого показателя не наблюдается, что является красноречивым свидетельством стабильного финансового состояния банка. Коэффициент долгосрочной ликвидности также имеет тенденции к увеличению, что связано с повышением доли долгосрочных активов в общей структуре активов банка. В целом, значительное превышение показателей Сбербанка России над нормативными значениями свидетельствует о высокой ликвидности и финансовой устойчивости кредитного института.