Разработка математической модели оценки финансового состояния предприятия

Актуальность темы

исследования. Повышение гибкости и скорости управления на предприятии в условиях современной экономики может быть достигнуто за счет применения математических моделей и инструментов, позволяющих оптимизировать подготовку управленческих решений. Принятие качественных управленческих решений основывается, прежде всего, на комплексной оценке финансового состояния предприятия.

Ввиду того, что предприятие само по себе является сложной социально-экономической системой, функционирующей в условиях неопределенности, получение таких оценок является сложной задачей не только с экономической, но и с математической точки зрения. Как следствие, возрастает актуальность разработки экономико-математических моделей, которые могут позволить осуществлять комплексную оценку финансового состояния предприятия с достаточной точностью и надежностью.

Комплексный подход к оценке финансового состояния предприятия основывается на построении системы показателей, характеризующей все существенные стороны деятельности предприятия, находящихся в определенной взаимосвязи друг с другом и дающих необходимую и достаточную информацию для принятия управленческого решения.

Существующие в настоящее время методики финансового анализа не позволяют в полной мере учесть наличие всех возможных взаимосвязей, проявляющихся в системе финансовых показателей, и оценить влияние показателей друг на друга. Поэтому актуальной является задача разработки математических моделей, способных удовлетворять данным требованиям.

Вышесказанное определило выбор темы и актуальность направления исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка математической модели оценки финансового состояния предприятия как инструмента поддержки принятия управленческих решений.

В соответствии с указанной целью в работе поставлены и решены следующие задачи:

• провести исследование методов и моделей, используемых в финансовом анализе, выявить их основные характеристики, возможности, а также сильные и слабые стороны;

• осуществить сравнительную оценку основных методик анализа финансового состояния предприятия и выявить направления их совершенствования;

• на основе комплексного подхода к оценке финансового состояния предприятия обосновать выбор системы показателей;

• разработать математическую модель, позволяющую определять финансовое состояние предприятия по заданным значениям показателей финансово-хозяйственной деятельности;

• провести имитационные расчеты для выявления взаимосвязей и зависимостей между различными показателями финансово-хозяйственной деятельности;

• разработать программный инструментарий, реализующий алгоритм математической модели;

• разработать методику комплексной оценки финансового состояния предприятия, учитывающую различные взаимосвязи в системе финансовых показателей;

• предложить рекомендации по применению разработанной методики для прогнозирования и планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

• доказать работоспособность и эффективность применения разработанной методики.

Объектом исследования являются методики анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Предметом исследования является процесс моделирования финансового состояния предприятия.

Теоретическую базу исследования составляют фундаментальные концепции, выводы и гипотезы, обоснованные и представленные как в отечественной, так и в зарубежной экономической литературе по финансовому менеджменту, анализу, управлению и планированию финансово-хозяйственной деятельностью предприятий.

Среди ученых, труды которых послужили теоретической базой диссертации, являются: М. И. Баканов, О. В. Ефимова, В. В. Ковалев, Е. В. Негашев, В. Д. Новодворской, В. И. Петрова, Н. Н. Погостинская, Ю. А. Погостинский, Р. С. Сайфулин, А .Я. Усачев, А. Н. Хорин, А. Д. Шеремет и др.

Методологической базой исследования послужили общенаучные методы, такие как методы анализа и синтеза, системный подход. В зависимости от решаемых задач применялись численные методы оптимизации, методы математической статистики и теории вероятностей.

Научная новизна исследования заключается в разработке механизма комплексной оценки финансового состояния предприятия, позволяющего учитывать различные взаимосвязи в системе финансовых показателей.

Предмет защиты составляют следующие положения и результаты, полученные лично соискателем и содержащие элементы научной новизны:

• в рамках комплексного подхода к анализу и оценке финансового состояния предприятия обоснован выбор системы финансовых показателей для предприятия водохозяйственного комплекса;

• разработана математическая модель, позволяющая определять финансовое состояние предприятия по заданным значениям показателей финансово-хозяйственной деятельности;

• разработаны и обоснованы интегрированные показатели для комплексной оценки финансового состояния предприятия, позволяющие учитывать различные взаимосвязи, проявляющиеся в системе финансовых показателей;

• предложена шкала качественной оценки финансового состояния предприятия, имеющая восемь характеристик, охватывающих диапазон: от «идеального» финансового состояния до «банкротства»;

• получена зависимость, описывающая изменение финансового состояния предприятия во времени, которая на основе интегрированных показателей оценки позволяет осуществлять прогнозирование финансового состояния предприятия;

• предложены рекомендации по использованию разработанной методики в сочетании с существующими методами и моделями для прогнозирования и планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Отмеченные результаты соответствуют пункту 1.4. «Разработка и исследование моделей и математических методов анализа микроэкономических процессов и систем: отраслей народного хозяйства, фирм и предприятий, домашних хозяйств, рынков, механизмов формирования спроса и потребления, способов количественной оценки предпринимательских рисков и обоснования инвестиционных решений» и пункту 2.3. «Разработка систем поддержки принятия решений для рационализации организационных структур и оптимизации управления экономикой на всех уровнях» паспорта специальности 08.00.13.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в разработке новых и совершенствовании существующих теоретических и методических аспектов развития системы комплексного анализа и оценки финансового состояния предприятия в современных условиях.

Практическая значимость исследования заключается в применении разработанной математической модели для повышения эффективности процессов прогнозирования, планирования и анализа финансового состояния предприятий.

Разработанный на основе математической модели программный инструментарий может использоваться экономистами, бухгалтерами, аналитиками, финансовыми менеджерами и другими заинтересованными специалистами для выявления связей и зависимостей между различными показателями финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Предложенные и обоснованные интегрированные показатели оценки финансового состояния предприятия позволят предприятиям, решающим проблему совмещения динамического развития с платежеспособностью, более четко ориентироваться между соответствующими показателями, что поможет при планировании создавать рациональную для себя структуру активов и обязательств.

Разработанная методика в сочетании с существующими методами и моделями на современном этапе развития вычислительной техники может использоваться в деятельности предприятий в следующих целях:

• проведение комплексного анализа и оценки финансового состояния;

• выявление и устранение слабых мест в финансово-хозяйственной деятельности;

• оперативное управление и контроль уровня платежеспособности в сочетании с показателями эффективности деятельности;

• прогнозирование финансового состояния;

• планирование финансово-хозяйственной деятельности.

Внедрение и апробация работы.

Основные положения и выводы диссертации докладывались и получили одобрительную оценку на конференциях: Научно-техническая конференция в Московском государственном университете природообустройства «Проблемы научного обеспечения развития эколого-экономического потенциала России» МГУП, 2004; на совместном заседании кафедры Управления водохозяйственным производством и Экономики природообустройства МГУП, 2005; Научно-практическая конференция «Роль природообустройства в обеспечении устойчивого функционирования и развития экосистем» МГУП, 2006; «Тезисы докладов научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов. Актуальные проблемы статистического анализа социально-экономических явлений и процессов» МЭСИ, 2007; IV Российская научно-методическая конференция: «Совершенствование подготовки IT-специалистов по направлению „прикладная информатика“ для инновационной экономики» МЭСИ, 2008; «Доклады студенческой научно-практической конференции ЕАОИ „Актуальные проблемы современного управления: теория и практика“ 22 ноября 2008 года».

Структура и объем работы отражают логику и последовательность научного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы. Общий объем работы составляет 162 страницы компьютерного текста, включающего 29 рисунков и 37 таблиц. Список использованной литературы включает 114 наименований.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ВЫВОДЫ ИССЛЕДОВАНИЯ.

1. Исследованы основные методы и модели, применяемые в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Выявлены их основные характеристики, возможности, а также сильные и слабые стороны. Выбор метода и модели определяется в зависимости от характера решаемой задачи. С учетом этого сделан вывод о необходимости разработки математической модели в целях комплексной оценки финансового состояния предприятия.

2. Проведена сравнительная оценка основных методик анализа финансового состояния предприятия, в результате выявлены их наиболее существенные различия, а также направления их совершенствования. Уточнены наиболее важные направления анализа и оценки финансового состояния предприятия. Разработку математической модели оценки финансового состояния предприятия предложено осуществлять на основе использования финансовых коэффициентов с учетом наиболее важных направлений анализа.

3. На основе комплексного подхода к оценке финансового состояния предприятия в соответствии с принципами существенности, обозримости (неизбыточности), древовидной структуры системы показателей, разумного сочетания абсолютных и относительных показателей и неформальности (действенности) в работе обоснован выбор системы показателей.

4. Разработана математическая модель оценки финансового состояния предприятия, которая позволяет производить расчёты элементов актива и пассива бухгалтерского баланса через задаваемые значения основных показателей финансово-хозяйственной деятельности на основе критериев, определяемых целями развития предприятия. Предложенный методический подход позволяет выявлять факторы, способствующие повышению эффективности деятельности.

5. Проведенные имитационные расчеты, позволяют сделать вывод о многообразии взаимосвязей между финансовыми показателями, которые следует определять для каждого конкретного случая. Данное исследование свидетельствует также о возможности с помощью математической модели и разработанной методики осуществлять контроль и управление системой важнейших финансовых показателей с учетом факта интерференции исходных данных, что, по нашему мнению, может служить надежной информационной базой для планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

6. Средствами MS Excel разработан программный инструментарий, реализующий алгоритм математической модели, что делает ее вполне доступной для практического применения с использованием современной вычислительной техники.

7. Разработаны и обоснованы интегрированные показатели для комплексной оценки финансового состояния предприятия, позволяющие оценить предприятие с точки зрения платежеспособности — а и эффективности деятельности — Р, а также дать общую оценку финансового состояния — у. Разработана методика комплексной оценки финансового состояния предприятия, позволяющая на основе рассчитанных интегрированных показателей учитывать различные взаимосвязи в системе финансовых показателей.

8. Получена зависимость, описывающая изменение финансового состояния предприятия во времени, которая позволяет прогнозировать его на ближайшую перспективу. Предложены рекомендации по применению разработанной методики в процессах прогнозирования и планирования финансово-хозяйственной деятельности. При этом результаты расчетов по разработанной математической модели могут служить исходными данными для расчетов по модели управления запасами — Уилсона и по моделям управления денежными средствами — Баумола и Миллера-Орра.

9. На основании исследования, проведенного на примере МУП «Водоканал» получены результаты, доказывающие работоспособность и эффективность разработанной методики.