Оценка бизнеса строительной организации в условиях развития рыночной экономики

Происходящие в стране реформы привели к перестройке экономической системы отрасли строительства, продолжающие движению по рыночному пути развития. Сложившаяся в настоящий момент ситуация характеризуется участием в экономических отношениях всех субъектов отрасли независимо от форм собственности. Интересы большинства участников строительного рынка группируются вокруг организаций — хозяйствующих единиц, самостоятельно привлекающих факторы производства, использующих их и распределяющих полученную продукцию. Смещение центров управления экономическими явлениями с макрона микроуровень требует разработки определенных механизмов принятия внутрипроизводственных решений. Ключевым этапом процесса принятия того или иного решения является анализ альтернативных вариантов и выбор того, который наиболее полно отвечает поставленным целям. Конкретные процедуры анализа зависят от вида решения, желаемых целей, объекта и субъекта воздействия, внутренней и внешней среды. Обычно предметом изучения являются отдельные подсистемы строительной организации, те или иные области ее деятельности. Однако с каждым годом возникает все больше ситуаций, когда невозможно по характеристикам отдельных составляющих элементов организации выработать верную позицию. Данная проблема может быть разрешена при проведении оценки бизнеса строительной организации с целью установления значения стоимости организации.

Оценка бизнеса интегрирует в себя показатели, отражающие внутреннюю ситуацию строительной организации и ее внешнее окружение и, тем самым, позволяет сопоставлять результаты деятельности различных организаций отрасли строительства. Из значимости показателя оценки бизнеса вытекает необходимость его определения и использования полученных результатов в ппелппинимательской деятельности.

Основные теоретические наработки по оценке бизнеса предприятий изложены в трудах зарубежных исследователей Пратта Ш. П., Линка Р., Десмонда Г. М., Келли Р. Э., Раиса Р. П., Ферриса К, Пети Б. П" Коупленда Т., Ко-плера Т., Уилсона JI. и др., а также в трудах отечественных исследователей по проблемам оценки бизнеса предприятий — Есипова В. Е., Егерева И. А., Григорьева В. В., Грязновой А. Г., Карасева А. В., Обровкина И. М., Никоновой И. А., Тарасевича Е. И., Федотовой М. А., Черняка В. З. и др.

Работы указанных авторов, несомненно, вносят большой вклад в теорию оценки бизнеса организаций. Однако остается неразрешенной проблема, так называемой, «конкретной оценки», что приводит к ошибкам и неадекватным результатам процедур оценки, сбоям в функционировании механизмов внутриотраслевого перетекания капитала, противоречиям между собственниками и управленческим персоналом строительной организации, кризисному состоянию многих организаций, трудностям самостоятельной деятельности в рыночной среде, что и определило выбор темы настоящих исследований.

Целью данного диссертационного исследования является разработка методических и практических аспектов оценки бизнеса строительной организации, основанных на принципах и требованиях развития рыночной экономики в России.

Достижение поставленной цели обеспечивается решением следующих взаимосвязанных задач:

• определения экономического содержания понятия оценки бизнеса организации в условиях рыночной экономики;

• обоснования необходимости пространственной интерпретации целей бизнеса для формирования критериев его оценки;

• формулирования принципов оценки бизнеса, базирующиеся на основных микроэкономических законах;

• выявления недостатков в существующих подходах к оценке бизнеса организаций, как следствие, противоречие в классификации и порядке использования методов оценки;

• предложения и обоснования подходов к оценке бизнеса строительной организации, использование которых возможно в процессе управленческой деятельности;

• разработки экономико-математической модели расчета единого показателя оценки бизнеса строительной организации, применимой к использованию в условиях российской экономики;

• подтверждения практической значимости, обоснованности и достоверности предложенных методических рекомендаций по оценке бизнеса в процессе осуществления реструктурирования группы конкретных организаций.

Объектом исследования являются строительные организации различных форм собственности, продолжающие движение по рыночному пути развития.

Предметом исследования являются методы, механизмы и процедура оценки бизнеса строительной организации для установления ее стоимости.

Теоретические и методические основы исследования.

Теоретической основой исследования служат макрои микроэкономические теории, теоретические разработки в области оценочной деятельности, управленческие теории, наработки по управлению финансами коммерческих организаций, законодательные и нормативные акты РФ, регулирующие гражданские правоотношения.

В ходе исследования использовались следующие общие методы научного познания: методы эмпирического исследования (наблюдение, сравнение, измерение), абстрагирование, анализ, синтез, моделирование, методы теоретического исследования. Ряд выводов и заключений в диссертации баоишfPTPn UO />nPIIIIOT1LULIV *IАТЛ nov плоиошю* И^ТАПР lITPriPIVrULIV ЛПРОЛ!/* IIP. тоде статистических группировок, индексов, экономико-математических методах.

Научная новизна диссертационной работы заключается в том, что на основе системного подхода проведено комплексное исследование процесса оценки бизнеса организации, на основе обобщения полученных результатов разработаны методические рекомендации по оценке бизнеса строительной организации, позволяющей вырабатывать и реализовывать стратегии ее эффективного развития.

Личный вклад автора в решение задач, имеющих элементы научной новизны, состоит в следующем:

— обоснован авторский подход к понятийному аппарату оценки бизнеса организации, основанного на необходимости сопоставления результативности достижения целей бизнеса организации и затрат на их осуществление путем реализации бизнес направлений;

— на основе пространственной интерпретации целей бизнеса предложены критерии оценки его эффективности;

— разработана методика оценки бизнеса строительной организации, основанная на принципах оценки, сформулированных в соответствии с основными микроэкономическими законами и методами оценки, систематизированных исходя из двух предложенных (комплексного и результативного) подходов;

— предложена модель расчета единого показателя оценки бизнеса строительной организации, повышающий степень объективности полученного результата;

— предложена система исследования внешней и внутренней среды строительной организации, формирования ее целей и разработка стратегии эффективного развития организации, основанная на оценке ее бизнеса.

Практическая значимость диссертации заключается в том, что основные теоретические выводы, составляющие новизну диссертации, доведены до практических рекомендаций по достоверной оценке бизнеса строительной организации, что обеспечивает принятие эффективных решений всеми участниками экономических отношений, заинтересованными в функционировании организации.

Выводы и предложения, содержащиеся в работе, могут быть использованы в образовательном процессе, при разработке программ стратегического развития организаций отрасли строительства с учетом состояния и перспектив деятельности основных экономических субъектов, при создании внутрифирменных управленческих систем.

На защиту выносятся:

— методические основы формирования критериев оценки эффективности бизнеса строительной организации;

— механизм формирования принципов, методов, требований и условий, подлежащих учету при оценке бизнеса строительной организации;

— обоснование модели единого показателя оценки бизнеса строительной организации с использованием компонентного и результативного подходов;

— алгоритм стратегии эффективного развития строительной организации, позволяющей оптимизировать оценку бизнес направлений и увеличить оценку бизнеса организации в целом.

Апробация и внедрение результатов исследования. Апробация результатов работы осуществлялась путем научных публикаций, выступлений на научно-педагогических конференциях в Московском институте коммунального хозяйства и строительства.

Опубликованные результаты исследования использованы при проведении занятий по соответствующим курсам в вузах и в организациях, осуществляющих повышение квалификации и переподготовку специалистов и руководящих работников строительной отрасли.

Разработанная и предложенная модель оценки бизнеса на основе компонентного и результативного подхода внедрена в ОАО «Спецпромжилст-рой» и в его структурных подразделениях с целью формирования единого критерия при принятии стратегических решений. Публикации.

По теме диссертации автором опубликовано 4 работы общим объемом.

3,2 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературных источников, приложения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Проведенное исследование позволило сформулировать основные результаты в области теории, методики и практики анализа, оценки и обеспечения эффективности строительной организации в новых условиях хозяйствования:

1. Для исследования такого сложного и многогранного понятия как оценка бизнеса строительной организации, необходимо применение системного подхода. Применение принципов системного исследования к оценке бизнеса организации должно предполагать рассмотрение бизнеса как целостного объекта — системывыявление факторов, ее определяющихизучение взаимосвязей и взаимозависимостей между этими факторамиопределение условий обеспечения эффективности бизнеса организации.

В качестве результатов бизнеса строительной организации рассматривается максимизация прибыли, связанная, прежде всего, с обеспечением конкурентоспособности выпускаемой строительной продукции и успешной ее реализацией на рынке.

2. Исследование экономического содержания понятия бизнеса и его эффективности дает возможность формирования экономического критерия целеполагания конкретного бизнеса строительной организации (и составляющих ее бизнес-направлений), ориентированного на получение прибыли. Вместе с тем формирование адекватных достижению критерия целеполагания функциональных и обеспечивающих подсистем требует пространственной интерпретации целей бизнеса, выражающейся в установлении взаимосвязей и взаимозависимостей между экономическим критерием целеполагания бизнеса строительной организации и целями внешнеэкономического характера (социального, психологического и др.), которые возникают на различных уровнях управления организацией и оказывают непосредственное воздействие на эффективность ее бизнеса. По мнению автора, для оценки бизнеса строительной организации необходимо применять комплексный ® подход к анализу критериев целеполагания, которые могут находиться в различных пространствах. При этом приоритетность той или иной цели будет определяться как внешними, так и внутренними условиями функционирования организации, а также стадиями жизненного цикла ее бизнеса.

3. Сформулированы принципы оценки бизнеса строительной организации, исходя из микроэкономических законов, осуществлено их исследование.

4. Выявлены недостатки в существующих подходах к оценке бизнеса организации и как следствия противоречия в классификации и порядке использования методов оценки:

• во-первых, выделенные рядом исследователей подходы нельзя считать таковыми, поскольку они не имеют под собой четких экономических моделей (Вейе Г. и Деринг У.) или границы между предложенными подходами «размыты» (Валдайцев С.В.);

• во-вторых, в отдельных классификациях их авторы взаимозаменяют устоявшиеся и закрепленные методологией понятия — метод и методика (Григорьев В.В. и Островкин И.М.);

• в-третьих, в разряд оценочных методов включены методы, ба-ф зирующиеся на балансовых данных без корректировок, что не соответствует принципам оценки бизнеса предприятия (Десмонд Г. М. и Келли Р.Э.);

• в-четвертых, наиболее распространенный вариант классификации опирается на теорию оценки недвижимости, и поэтому не полностью удовлетворяет специалистов в области оценки бизнеса строительной организации, что является причиной множества противоречий;

• в-пятых, существующие подходы к оценке бизнеса организации и построенные на них методы не позволяют наглядно представить процесс расчета показателя стоимости строительной организации, что делает затруднительным или даже невозможным использование оценочной методологии и управленческой деятельности.

5. Для устранения обнаруженных недостатков предложены и обоснованы два подхода к оценке бизнеса строительной организации. Подход к оценке — это разработанная на основе определенной экономической модели совокупность методов и методик оценки с конкретными способами расчетов. Первый подход обосновывает оценку бизнеса организации на основании оценки бизнеса составляющих его компонентов. Он называется компонентным подходом. Второй подход обосновывает оценку бизнеса организации результатами ее деятельности и называется результативным. В основе компонентного подхода к оценке бизнеса лежит следующая концепция: организация представляет собой набор компонентов, сумма стоимостей которых равна стоимости организации. Оценка бизнеса организации с использованием компонентного подхода основана на выявлении всех компонентов организации, как системы, их классификации, разбиении на группы, применении к каждой группе определенных методов оценки и впоследствии суммировании полученных значений оценки для определения итогового показателя оценки бизнеса организации. Основная посылка результативного подхода заключается в том, что оценка бизнеса организации зависит только от показателей, отражающих результат ее функционирования — деловой активности. Оценка бизнеса организации основана не на оценки ее активов, а результатах деятельности. Организации, имеющие одинаковую стоимость активов, но разные итоговые показатели деятельности, будут иметь различную оценку ее бизнеса.

6. Исследованы существующие методы оценки бизнеса строительной организации в контексте обоснованных подходов к оценке.

7. Разработана и рекомендована к применению экономико-математическая модель расчета единого показателя оценки бизнеса строительной организации, применимый к использованию в условиях российской экономики, показаны его этапы, описана методика взвешивания, основанная на сегментации рынка потенциальных покупателей оцениваемого объекта, предложен способ учета в расчетах фактора ликвидности, сконструирована общая формула нахождения единого показателя оценки всего бизнеса строительной организации.

8. Подтверждена обоснованность и достоверность предложенных разработок в процессе исследования внешней и внутренней среды ЗАО «Спец-промжмлстрой», формировании его целей и разработки стратегии эффективного развития. Изучение принципов, подходов и методов оценки бизнеса организации, использование которых позволяет не только получить итоговое значение оценки бизнеса внешними по отношению к организации группами лиц, но и, что более важно, являющихся исследовательским инструментом при принятии всего спектра решений руководством организации, предоставляет возможность на основе теоретических положений, изложенных в работе, сформировать в организации систему постоянного наращивания стоимости.