Обоснование государственной стратегии участия России в мировом инвестиционном процессе

Актуальность темы

исследования. В конце прошлого — начале текущего столетия произошла существенная трансформация мирового инвестиционного рынка. Этот рынок обрел черты большей самостоятельности, обособившись по многим параметрам от рынка финансового. Произошла перестройка ведущих международных финансовых процессов и институтов, определяющих движение инвестиционных потоков в направлении требований глобализации. Диверсификация источников инвестирования и форм их реализации усилилась за счет специфической компоненты, основанной на интеллектуальных ценностях. Произошло перерастание международной инвестиционной деятельности в мировой инвестиционный процесс.

Современный инвестиционный рынок превратился в острое оружие, связанное не только с созидательными, но и разрушительными процессами. В среде субъектов рынка расширили свои позиции деструктивные потребители инвестиционных ресурсов, включая страны, развивающие производство оружия массового уничтожения, террористические организации, теневой торгово-производственный сектор мира. Положительную динамику роста проявили контрпродуктивные инвестиции, связанные с необходимостью уничтожения накопленных разрушительных, а также устаревших и поэтому «опасных» и не подлежащих восстановлению технологий. Вложение средств в ликвидацию «жизненно опасного» капитала стало заметным явлением на мировом инвестиционном рынке.

В трансформирующихся экономиках глобализационный процесс способствует внедрению и закреплению вектора рыночного развития. Глобализация более остро сегодня ставит вопрос об использовании мировых инвестиционных ресурсов, как важнейшего фактора реконструкции современного хозяйства, инновационного технологического обновления и вхождения в экономику будущего. Динамику этого явления нельзя остановить или игнорировать. Можно лишь ставить цель выгодно, с точки зрения национальных интересов, вписаться в процесс, занять целесообразную и посильную нишу. Это вопрос правильного выбора долгосрочных экономических параметров инвестиционной стратегии развития, формирование которой в России затянулось.

В условиях быстро меняющейся внутренней ситуации и трансформации мирового хозяйства Россия остро нуждается в пересмотре базисных параметров стратегии вхождения в мировой инвестиционный процесс, в том числе механизма привлечения зарубежных инвестиций для целей социально-экономического развития.

В настоящее время в России сформировалась одна из важных предпосылок экономического развития — опережающий рост инвестиций в основной капитал. «Инвестиционный бум» в 2000 году демонстрировал прирост в 17,4%, а в 2003 году — 12% при росте ВВП на 7,3% и 6,4% соответственно. Иностранные инвестиции дважды удваивались за 4 года: 10,9 млрд долл.(2000 г.) — 19,8 (2002 г.)-40,5 (2004 г.).

В 2005 году их доля в основном капитале увеличилась более чем в 4 раза по сравнению с 2000 годом и достигла 6,5% от общего объема вложений в основной капитал. Доля ПИИ в первом полугодии 2006 г. составила 27,5% - рекордное значение за последние три года, а накопленные иностранные инвестиции в российской экономике на конец июня 2006 г. достигли 128 млрд долл. (около 15% ВВП).

Существенно трансформировался в лучшую сторону инвестиционный климат России, превратившись в реальный фактор экономического роста. Стала возрождаться предпринимательская энергия, стимулирующая инвестиционный спрос.

Однако серьезное улучшение инвестиционной ситуации пока не привело к адекватным изменениям в промышленной структуре, необходимому обновлению основных фондов, выходу на более высокий технологический уровень. Очевидно, что эти задачи несмотря на фазу оживления, в которую ныне вступила экономика России, трудно поддаются решению в условиях дефицита стратегического управления экономикой и ее инвестиционным сектором. Россия вошла в длительный период адаптации к мировым условиям развития, в котором все решают ресурсы и рыночная инфраструктура, где первостепенное значение приобретает четкое соблюдение правил игры, выношенных рыночной экономикой, степень интегрированности в мировой инвестиционный процесс.

Научный интерес к мировому инвестиционному процессу и национальному поведению в глобализирующемся инвестиционном пространстве возник и в России и за рубежом давно. Однако его осмысление не только не выглядит завершенным, но и обрастает все новыми неясными вопросами по мере развития самого процесса и углубления науки в его суть. В имеющихся в настоящее время программных документах нет комплексного анализа внешних условий, определяющих концептуальные основы государственной политики привлечения и эффективного использования внешних инвестиционных ресурсов и размещения российских капиталов за рубежом. Сегодня для России крайне актуальны поиски стратегического пути развития, определенность в выборе новой международной специализации, учитывающей национальные интересы в условиях чрезвычайной зависимости от конъюнктуры мирового рынка. Поэтому определение теоретико-методологических подходов к формированию внешней инвестиционной стратегии России стало одной из наиболее актуальных проблем, приобрело высокую народнохозяйственную практическую значимость. Указанные соображения определили выбор темы диссертационного исследования.

Степень научной проработанности проблемы. В последнее время вопросы инвестиционной стратегии находились в центре научного внимания ряда российских исследователей. Проблемы трансформации мирового хозяйства, его инвестиционной сферы и формирования подходов к внешнеэкономической стратегии исследовались в работах известных российских экономистов: Абалкина Л. И., Архангельского В. Н., Глазьева С. Ю., Гринберга P.C., Грязновой А. Г., Долгова С. И., Кузыка Б. Н., Кушлина В. И., Ливенцева H.H., Львова Д. С., Марголина A.M., Мовсесяна А. Г., Фамин-ского И.П., Фоломьева А. Н., Чичканова В. П., Яковца Ю. В., Ясина Е. и многих других. Работы этих авторов, а также труды многих других экономистов использовались в процессе обоснования различных аспектов настоящего исследования.

Среди зарубежных экономистов, внесших значительный вклад в развитие теории рассматриваемых проблем, идеи которых были использованы в настоящем исследовании, следует отметить Дж. Кейнса, Р. Коуза, Дж. Стиглица, П. Самуэльсона, П. Фишера, М. Фридмена, А. Хартмана, У. Шарпа, Й. Шумпетера, К. Эрроу и других.

В трудах этих авторов исследованы процессы трансформации экономических систем индустриального и раннего постиндустриального общества, определены факторы формирования современного рынка капитала, выявлен ряд закономерностей и тенденций развития международных и национальных инвестиционных процессов в мировом хозяйстве и их воздействие на трансформацию переходных экономик, включая вопросы стратегического развития.

В работах Андрианова В. Д., Быстрякова А. Я., Горланова Г. В., Гряз-нова Э.А., Гуртова В. К., Данильцева A.B., Иванова И. Д., Игониной Л. Л., Комарова И. К., Лившица В. Н., May В., Мухетдиновой Н. М., Николаева А. Б., Оболенского В. П., Пашина Н. П., Перской В. В., Ситаряна С. А., Строева Е. С., Хорзова С. Е., Шапиро В. Д., зарубежных авторов Дж. Стиглица, П. Фишера, и других нашли дальнейшее развитие теоретические вопросы включения России в мирохозяйственные связи в процессе построения открытой рыночной экономики.

Вместе с тем в научной литературе и хозяйственной-йрактике ощущается дефицит теоретических разработок и рекомендаций по вопросам формирования рыночной внешней инвестиционной стратегии нашей страны и других стран с переходной экономикой, основанной на глубоком научном анализе изменившейся за последние 15 лет внешней хозяйственной среды, современных процессов, происходящих в мировой экономике и ее инвестиционном секторе под влиянием глобализационных тенденций.

Большинство исследований не дает необходимой аргументации для принятия научно взвешенных решений стратегического значения. Между тем экономика России находится в критической зависимости от конъюнктуры мирового рынка и без принятия адекватных мер стратегического характера позитивная роль ВЭД в динамике макроэкономического развития может перейти в свою противоположность. Этот фактор широко декларируется и в то же время недооценивается с позиций глубокого научного обоснования параметров «стратегии выхода».

Таким образом, степень научной проработанности концептуальных подходов к позиции России на современном мировом инвестиционном рынке представляется недостаточной и ее углубление и учет способствовали бы закреплению страны на траектории длительного устойчивого макроэкономического роста.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационной работы является научное обоснование государственной стратегии участия России в мировом инвестиционном процессе в условиях трансформации мирового рынка капитала.

В соответствии с заданной целью поставлены следующие основные задачи исследования: выявить основные особенности и закономерности развития современного мирового инвестиционного процессадать научно-методологическое объяснение новых тенденций развития мирового инвестиционного процесса в условиях глобализациипроанализировать состояние инвестиционного сектора России с точки зрения взаимодействия с мировым рынком капиталараскрыть роль внешней инвестиционной стратегии в обеспечении устойчивого долгосрочного развития российской экономики и обосновать необходимость более полного учета основных параметров трансформации мирового инвестиционного процесса при формировании концептуальных основ привлечения зарубежных ресурсов в российскую экономикуразработать комплекс рекомендаций по оптимизации и совершенствованию методологии стратегического проектирования участия России в мировом инвестиционном процессе в качестве реципиента инвестиционных ресурсовисследовать основные подходы к определению инвестиционного климата как экономической категории и сформулировать рекомендации по разработке методологии определения качественных параметров оценки инвестиционного климата, приемлемой для России.

Объектом исследования является мировой инвестиционный процесс и участие в нем Российской Федерации.

Предмет исследования — совокупность социально-политических, экономико-финансовых и организационно-правовых отношений, определяющих формирование внешнеэкономической стратегии России как реципиента инвестиционных ресурсов и ее взаимосвязь с трансформацией мирового инвестиционного процесса.

Методология исследования. Теоретической и методологической основой исследования являются современные теории общественного развития, фундаментальные положения экономической теории о функционировании рыночного хозяйства, мировой экономики и ее инвестиционной сферы, теории хозяйственных циклов и кризисных проявлений конкурентных преимуществ, инновационного развития и имитационного моделирования. Использовались методы системного и структурно-функционального анализа, экспертных оценок, межстранового сопоставления, экономического прогнозирования, многомерного статистического анализа.

Методико-правовой основной исследования стали федеральные законны, указы Президента РФ, постановления и распоряжения Правительства Российской Федерации, другие документы, формирующие юридическую базу внешнеэкономической сферы. В работе использовались инструктивные и методические материалы МФ и МЭРТ Российской Федерации, Центрального Банка России, материалы Счетной Палаты Российской Федерации, Консультативного совета по иностранным инвестициям при Правительстве Российской Федерации, общеэкономическая и специальная литература, материалы конференций, симпозиумов и совещаний, работы зарубежных авторов, результаты научных исследований, выполненных в Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации в том числе при непосредственном участии автора диссертации, результаты работ и исследований, выполненных автором в период с 1985 года по настоящее время.

Основные научные результаты, полученные автором, заключаются в том, что на основе разработанных теоретических положений методологических подходов к анализу экономического поведения субъектов мирового хозяйства на рынке инвестиционных ресурсов в условиях его трансформации получила дальнейшее развитие современная система научных взглядов на формирование внешнеэкономической стратегии России, имеющих важное хозяйственное и политическое значение.

К научным результатам, раскрывающим предлагаемую соискателем авторскую концепцию обоснования государственной стратегии участия России в мировом инвестиционном процессе, относится следующее:

1. Раскрытие совокупности новых явлений и тенденций, подтверждающих сосредоточение мировых инвестиционных ресурсов на глобали-зационных направлениях развития мировой экономики и активно воздействующих на процесс трансформации современных национальных хозяйств;

2. Обоснование необходимости более полного учета основных факторов трансформации мирового инвестиционного процесса, воздействия чувствительных к глобализации явлений и тенденций его развития на национальные хозяйства при конструировании инвестиционного сектора российской экономики, определении основных параметров внешней инвестиционной стратегии страны;

3. Разработка комплекса рекомендаций стратегического характера, определяющих важнейшие направления, принципы и приоритеты участия Российской Федерации в мировом инвестиционном процессе на основе учета национальных интересов в условиях трансформации мирового рынка капитала.

4. Обоснование закономерности консолидации инвестиционного пространства и образования его мегауровня в результате трансформации базовых международных инструментов и институтов, регулирующих инвестиционные потоки в условиях глобализации мирового хозяйства. Выявление закономерности усиления роли ликвидационной функции инвестиций по мере развития научно-технического и социально-этнического противостояния субъектов мирового хозяйства и их группировок;

Научная новизна по специальности 08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством состоит в следующем:

1) На основании выявленной закономерности консолидации инвестиционного пространства обоснована объективная необходимость более полного учета основных параметров трансформации, происходящей в этой области мирового хозяйства, при формировании научно-обоснованной государственной концепции участия России в мировом-инвестиционном процессе, а также при разработке конкретных мер стратегического развития инвестиционного сектора экономики России, основывающихся на конструктивной, отвечающей национальным интересам, долгосрочной специализированной программе адаптации данного сектора к новым условиям функционирования мирового хозяйства.

2) Раскрыта критериальная база многофакторной классификации форм и видов иностранного инвестирования в российскую экономику по воспроизводственному принципу на основе разграничения основных и вспомогательных дифференцирующих признаков в зависимости от степени их влияния на процесс воспроизводства. Дифференцированы развивающие и компенсаторные функции иностранных инвестиций, связанные с адаптацией инвестиционной структуры к меняющимся условиям. Выявлено снижение значимости признака «национальная принадлежность инвестиционных ресурсов» в характеристиках развития современного воспроизводственного процесса.

3) Раскрыты особенности инвестиционного климата России, сформировавшегося на переходном этапе ее развития в условиях обостряющейся конкуренции за привлечение мировых инвестиционных ресурсов, которые обусловили превращение инвестиционного климата в фактор рыночной трансформации экономики, определяющий динамику развития, формирование качества воспроизводственного процесса и направление финансовых потоков. Это дополняет общепринятую трактовку содержания инвестиционного климата как совокупности условий, предопределяющих целесообразность инвестирования, качество предпринимательской среды и степень возможных рисков при вложении капитала.

Определены методологические подходы к оценке инвестиционного климата, учитывающие выявленную специфику. Предложено учитывать комплекс новых факторов влияния (в том числе, скорость трансформации политических, социально-экономических и законодательных процессов, отвечающих условиям оптимальной либерализации и транспарентности, масштабы экологических, энергетических, информационных ресурсов, способных обеспечить глобальную безопасность). Предложены комплексные меры государственной политики по адаптации инвестиционного климата к изменившимся внешним условиям.

Предложен подход к учету роли Стабилизационного фонда России как специфического инвестиционного ресурса, имеющего двойственную сущность и связанный с ней сложный характер инвестиционной функции, проявляющийся в сочетании позитивных и возможных негативных результатов и оказывающий влияние на формирование инвестиционного климата.

4) На основании выявленных закономерностей, явлений и тенденций развития современного капитал о движения разработаны основы методологии стратегического проектирования, определены важнейшие направления, принципы и приоритеты участия Российской Федерации в мировом инвестиционном процессе в качестве реципиента в условиях трансформации мирового рынка инвестиционных ресурсов. Предложен комплекс рекомендаций по реализации внешней инвестиционной стратегии на условиях приоритетного учета национальных интересов России.

К важнейшим направлениям стратегического выбора, улучшающим инвестиционную ситуацию в экономике России отнесены:

— политика инвестирования проектов, обеспечивающих усиление конкурентных позиций на мировом рынке и инновационной компоненты развития;

— смена приоритетов структурной инвестиционной политики на основе сокращения зависимости экономики от мировых цен на нефть при возрастании роли России в обеспечении мировой энергобезопасности;

— стимулирование инвестиций, направляемых на создайие предпосылок, обеспечивающих переход на новую специализацию участия России в международном разделении труда с ориентацией экономики страны на роль одного из интеллектуальных центров мира;

— целенаправленное, комплексное формирование благоприятного инвестиционного климата.

К важнейшим принципам стратегии отнесены: приоритет качественных параметров инвестиций, транспарентности реципиентов и продуцентов инвестиционных ресурсовсмена целеполагания — отнесение «социальности» и конкурентоспособности, наряду с прибылью, к числу существенных целей инвестированияпринцип дополнения российских инвестиционных возможностей за счет заполнения не занятых инвестиционных ниш. по специальностям 08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством и 08.00.14. — Мировая экономика:

5) Предложен и научно обоснован оптимизирующий принцип разделения рынков (финансового, инвестиционного и капитала), в основе которого лежит обособление инвестиционного рынка, придание категорий «инвестиции» большей самостоятельности при сохранении органических связей с категориями «финансы» и «капитал». Раскрыт механизм этого взаимодействия, при котором финансовые ресурсы, образовавшиеся в процессе создания валового продукта частично направляются на финансирование инвестиций, которые выполняют важную функцию формирования капитала как фактора производства, содействуя росту национального дохода, инновационному обновлению и модернизации экономики и образуя за счет этого оборот финансово-материальных ресурсов по замкнутому кругу «финансы-инвестиции-капитал-финансы».

6) Выявлены сущностные признаки и обоснованы принципы систематизации новых, чувствительных к глобализационным импульсам тенденций развития мирового инвестиционного процесса, позволяющие более полно учитывать происходящие в мировом хозяйстве изменения при конструировании систем регулирования национальных экономик, включая экономику России.

Осуществлена систематизация выявленных тенденций по следующим направлениям трансформации инвестиционного процесса:

— рост влияния качественных параметров;

— усиление институционализации;

— противодействие глобальным вызовам и угрожающим явлениям современности.

Раскрыто влияние новых тенденций на формирование качественного содержания трансформации инвестиционного процесса, «очищение» экономики и сохранение неуязвимости основных, в первую очередь наиболее развитых, мировых хозяйствующих субъектов в сложных цивилиза-ционных, социально-политических, технологических и природных условиях современного мира. по специальности 08.00.14. — Мировая экономика:

7) Выявлена закономерность консолидации инвестиционного пространства и образования мегауровня в результате перерастания международной инвестиционной деятельности в мировой процесс в условиях глобализации. Доказано, что образование мегауровня происходило на основе трансформации базовых инструментов мобилизации, распределения, перераспределения и потребления ресурсов на финансовом рынке, активизации инвестиционной деятельности транснациональных структур, ускоренного развития глобальных институтов, регулирующих мировые инвестиционные потоки, а также роста технических возможностей реализации задач мегауровня.

Раскрыт механизм образования инвестиционного мегауровня как глобальной системы, перераспределяющей мировые финансовые ресурсы через нарушение равновесного состояния в подсистемах (инвестиционных макроуровнях), образующих поля влияния, которые в процессе спонтанного взаимоналожения и накопления в результате этого критической массы формируют дестабилизирующий потенциал. Вместе с тем в целях самосохранения они вынужденно оказывают стабилизирующее воздействие на развитие мегауровня, стремясь обеспечить его устойчивость.

8) Выявлена совокупность факторов, способствующих сосредоточению мировых инвестиционных потоков на глобализационных направлениях развития мирового хозяйства, активно воздействующих на условия трансформации современных национальных хозяйств, включая народное хозяйство России. Совпадение векторов направленности инвестиционных потоков и развития глобализационных тенденций прослеживается как на уровне сущностных, имманентно присущих процессу явлений (образование единого пространства, углубление унификации принципов, норм, правил и условий его развития, формирование новой мировой иерархии, отвечающей требованиям глобализации и некоторых других), так и на уровне инструментов (институты международного гарантирования и страхования, кредитная и фондовая политика наднациональных регулирующих структур, транснациональных кредитных организаций и корпораций, модификация мирового рынка ссудного капитала, создание универсальных систем стандартизации).

9) Доказано, что в современном мире, помимо возместительной и развивающей функций инвестиции выполняют третью качественно важную позитивно-разрушительную функцию, связанную с объективной необходимостью уничтожения капитала в целях «очищения» экономики после превышения определенного порога опасной с точки зрения жизнедеятельности технологизации хозяйственных процессов и накопления критических объемов контрпродуктивного капитала. Указанная функция, которую предлагается назвать «ликвидационной» содействует оптимизации развития продуктивного и сдерживания контрпродуктивного капитала, гармонизирует мировую хозяйственную воспроизводственную структуру, обеспечивает определенную стабильность социально-экономического развития, оказывая существенное позитивнее воздействие на конструирование национального инвестиционного поведения отдельных стран.

10) Проведенное исследование позволило выявить и впервые научно обосновать закономерность повышения роли ликвидационной функции инвестиций на мега и макроуровне по мере развития научно-технического прогресса и роста затрат на формирование высокотехнологического сектора в структуре мировых инвестиций в процессе перехода к «новой» экономике.

Существенное воздействие на формирование ликвидационной функции оказывает углубление политических, социально-экономических, этнических и иных противоречий между субъектами, их мегаальянсами и группировками, включая противостояние цивилизационного характера в условиях глобализированного взаимозависимого мирового хозяйства.

11) Выявленная закономерность повышения роли ликвидационной функции в мировой экономике позволяет сделать вывод о целесообразности осуществления данной функции силами мирового сообщества, путем создания в качестве инструмента финансирования Всемирного фонда ликвидации контрпродуктивного капитала, с установлением контроля за реализацией мер в рамках данного проекта со стороны специализированной организации, которую так же как и финансирующий орган целесообразно создать в структуре ООН.

Практическая значимость результатов исследования заключается в разработке конкретных рекомендаций для возможного использования исполнительной властью Российской Федерации в процессе решения принципиальных методологических вопросов поиска стратегических направлений и оптимальных параметров участия России в мировом инвестиционном процессе с учетом национальных интересов и необходимости ее встраивания в «новую» экономику.

Результаты исследования трансформации мирового капиталодвиже-ния и его влияния на развитие инвестиционного сектора российской экономики могут быть использованы органами государственного регулирования внешнеэкономической деятельности при разработке комплексной долгосрочной программы участия России в мировом инвестиционном процессе, конкретных мер оптимизации использования Стабилизационного фонда как инвестиционного ресурса, а также при определении основных принципов и направлений привлечения зарубежных инвестиций в соответствии с задачами, поставленными в Посланиях Президента Российской Федерации.

Результаты исследования процесса развития условий инвестирования в российскую экономику предназначены для использования Консультативным советом по иностранным инвестициям при правительстве РФ в процессе разработки практических мер по улучшению инвестиционного климата в стране.

Материалы диссертации могут быть также полезными для учебного процесса при подготовке, переподготовке и повышении квалификации специалистов в области мировой экономики, государственного регулирования инвестиционного сектора экономики России, а также ее внешнеэкономической деятельности.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные теоретико-методологические и практические положения, результаты и выводы исследования докладывались, обсуждались и получили одобрение на четырех международных (Москва — октябрь 1993; США-май 1998; Финляндия — январь 2001; Москва — февраль 2002) и трех общероссийских научно-практических конференциях, в ходе диспутов, лекций и различных методических мероприятий в ведущих западных университетах (США:

Дюкейн — март 2000 г., Дюкский Университет (Фьюкуа бизнес скул) -сентябрь 1994 г.- Финляндия: Финтра — ноябрь 2000 г.), на кафедре теории и практики государственного регулирования рыночной экономики Российской академии государственной службы при Президенте РФ, а также в ходе лекций для руководящего состава правительственных структур Кубы, Кампучии, Эфиопии, на встречах с научными и деловыми кругами Японии, Канады, Германии, Индии, Ливана, в рамках лекционных курсов в Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации, Всероссийской академии внешней торговли (ВАВТ), Московском институте международного бизнеса (МИМБ) при ВАВТ, в Институте Африки в ходе защиты диссертации на соискание ученой степени к.э.н., в выступлениях на Ученых советах ВАВТ, МИМБ при ВАВТ, Института Африки, а также на семинарах для руководящего состава государственных служащих в городах Новосибирск, Киев, Нижний Новгород (Горький), Ижевск в период с 1984 г. по настоящее время.

Результаты исследования использованы в работе временных творческих коллективов при кафедре теории и практики государственного регулирования рыночной экономики РАГС по направлениям «Комплексное социально-экономическое развитие федеральных округов, субъектов Федерации, муниципальных образований», «Экономика России в начале XXI века и ее международные перспективы в условиях глобализации: стратегия и механизм привлечения иностранных инвестиций», «Промышленная политика государства в условиях присоединения России к ВТО», «Теоретико-методологические и организационно-экономические основы инновационного типа развития хозяйственных систем».

Структура и объем работы обусловлены целями и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, пяти глав (17 параграфов), текст которых иллюстрирован схемами, таблицами, диаграммами, заключения, списка использованных источников и приложений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Разработанное в диссертации обоснование государственной стратегии участия России в мировом инвестиционном процессе в условиях трансформации мирового рынка капитала как совокупность теоретико-методологических и практических взглядов, выводов и логических доказательств, дополняя имеющуюся научную базу в данной области исследования, способно внести существенный вклад в решение важной народнохозяйственной задачи повышения качественных параметров развития экономики России. Предложенная концепция основывается на целесообразности углубления участия России в международном разделении труда, гармонизации ее воспроизводственного процесса в условиях перехода к международной специализации ведущего продуцента мировых интеллектуальных ресурсов, в большей степени отвечающей национальным интересам страны.

Основные итоговые выводы по диссертации заключаются в следующем.

Глобальные процессы произошедшие в конце прошлого — начале нынешнего века перевели динамику мирового развития в плоскость пересмотра позиций и ниш, занимаемых отдельными странами и их группировками в современной мировой экономической иерархии. Роль ускорителя этого процесса играют международные экономические отношения, которые все в большей степени подпадают под воздействие унифицированных международных стандартов, предлагаемых рядом международных институтов и наиболее развитыми государствами. Питательной средой и связывающим этот процесс механизмом стали международные инвестиции, формирующие в своей совокупности мировое инвестиционное пространство.

Существенно трансформировался мировой инвестиционный рынок. Он обрел черты большей самостоятельности, обособившись по многим параметрам от рынка финансового. Произошла перестройка ведущих международных финансовых процессов и институтов, определяющих движение инвестиционных потоков в направлении требований глобализации. Диверсификация источников инвестирования и форм их реализации усилилась за счет специфической компоненты, основанной на интеллектуальных ценностях. Произошло перерастание международной инвестиционной деятельности в мировой инвестиционный процесс. Современный инвестиционный рынок превратился в острое оружие, связанное не только с созидательными, но и разрушительными процессами.

Развитие экономики России, как и любого другого государства с трансформируемой экономикой, находится в сложной корреляции с глоба-лизационными тенденциями. Глобализация меняет характер отношений с внешним миром, подталкивает развитие открытости, содействует росту объемов торговли и международных инвестиций, меняет их структуру в сторону роста компоненты, обеспечивающей глобальные интересы.

По скорости трансформационных процессов Россия в последнее время существенно опережала мир. За исторически короткий период, исчисляемый 10−15 годами, практически полностью открылась экономика страны. Перестроился инвестиционный сектор, потеряв опору в лице государственного бюджета. Существенно трансформировался в лучшую сторону инвестиционный климат России, превратившись в реальный фактор экономического роста. Пробудилась предпринимательская энергия, стимулирующая инвестиционный спрос. Ведущими агентствами мира России был присвоен инвестиционный рейтинг. Признаны рыночный характер экономики и готовность страны присоединиться к ВТО. Россия вошла в мировое инвестиционное пространство, располагая рыночными институтами и сохранившимся высоким интеллектуальным потенциалом, но практически лишенная научно выверенных стратегических ориентиров развития.

В условиях быстро меняющейся внутренней ситуации и трансформации мирового хозяйства Россия остро нуждается в пересмотре базисных параметров стратегии вхождения в мировой инвестиционный процесс, в том числе, механизма привлечения зарубежных инвестиций для целей социально-экономического развития. Возникла объективная необходимость более полного учета основных параметров трансформации, происходящей в этой области мирового хозяйства, при формировании научно-обоснованной государственной концепции участия России в мировом инвестиционном процессе, а также при разработке конкретных мер стратегического развития инвестиционного сектора экономики России, основывающихся на конструктивной, долгосрочной программе адаптации данного сектора к новым условиям функционирования мирового хозяйства.

Научный интерес к мировому инвестиционному процессу и национальному поведению в глобализирующемся инвестиционном пространстве возник и в России, и за рубежом давно. Однако его осмысление не только не выглядит завершенным, но и обрастает все новыми неясными вопросами по мере развития самого процесса и углубления науки в его суть. В имеющихся в настоящее время программных документах нет комплексного анализа внешних условий, определяющих концептуальные основы государственной политики привлечения и эффективного использования внешних инвестиционных ресурсов и размещения российских капиталов за рубежом. Сегодня для России крайне актуальны поиски стратегического пути развития, определенность в выборе новой международной специализации, учитывающей национальные интересы в условиях чрезвычайной зависимости от конъюнктуры мирового рынка.

В настоящее время инвестиционный процесс в большей мере опирается не только на ВВП и накопленное богатство отдельных национальных хозяйств, но и на всю совокупность субъектов мировой экономики и возникающих между ними хозяйственных взаимоотношений.

Инвестиции выражают определенные отношения по поводу использования части общественного продукта, в том числе, и произведенного нерезидентами, на цели развития средств производства в конкретной стране. Эти отношения отражают взаимосвязь между уровнем производства и накопления в масштабах предприятий и государств. В условиях глобализации эта взаимосвязь опосредуется на межстрановом уровне, а также на уровне региональном и всего мирового хозяйства. Поэтому инвестиции являются экономической категорией, играющей значимую роль не только на микро-, но и макроуровне, а по отдельным параметрам и на мегауровне. Они определяют такие стратегические параметры, как масштабы расширенного воспроизводства, сбалансированность развития отраслей, оптимизация доходов, возможность решения многих экономических и социальных проблем, соотношения экономической мощи отдельных государств. На мегауровне инвестиции определяют вектора перемещения капитала в регионах мирового хозяйства.

В процессе воспроизводства инвестиции независимо от их происхождения помимо возместительной и развивающей функций выполняют также ликвидационную функцию, связанную с уничтожением ресурсов, которые могут представлять опасность для общества. К таким ресурсам могут быть отнесены технологии и запасы химического, биологического и ядерного оружия, программы борьбы с наркоманией (сохранение человеческого капитала), терроризмом (обеспечение безопасности), сохранения экологии (как фактора качества жизни) и некоторые другие острые проблемы современности, требующие значительных ресурсов для их решения. Сюда же можно отнести вывод из хозяйственного оборота неэффективных объектов, которые не имеют каких-либо перспектив восстановления рентабельности или социальной полезности и, поэтому, отягощают экономику. В таких случаях происходит уничтожение контрпродуктивного капитала. Во многих случаях для решения таких задач используются «коллективные» (принадлежащие нескольким странам) инвестиции.

Эта третья функция на наш взгляд может толковаться как качественный параметр инвестирования, поскольку она направлена на вывод из оборота контрпродуктивного капитала, очищение экономики и улучшение качества инвестиционной и экономической структуры в целом. Она проявилась относительно недавно, когда перед человечеством остро встали проблемы самосохранения, защиты от техногенных угроз, уничтожения накопленных и физически изношенных вооружений и гражданских технологий, сохранения экологического баланса, снятия некоторых других угрожающих факторов. Повышения роли ликвидационной функции инвестиций на мега — и макроуровне по мере развития научно-технического прогресса и роста затрат на формирование высокотехнологического сектора в структуре мировых инвестиций в процессе перехода к «новой» экономике приобрело характер закономерности.

С учетом масштабов инвестиционных ресурсов необходимых для решения этой проблемы целесообразно осуществлять данную функцию силами мирового сообщества, путем создания в качестве инструмента финансирования Всемирного фонда ликвидации контрпродуктивного капитала, с установлением контроля за реализацией мер в рамках данного проекта со стороны специализированной организации, которую так же как и финансирующий орган целесообразно создать в структуре ООН.

Для целей анализа инвестиционного сектора с позиций воспроизводства особое значение приобретает классификация, позволяющая определить характер взаимоотношений между участниками рынка в процессе и по поводу перехода финансов в инвестиции, а инвестиционных ресурсов в основной фактор производства — капитал.

В настоящее время, когда на стыке «финансы-капитал» идет активная деятельность, определяющая параметры экономического развития, целесообразно выделить «инвестиционный рынок» как важную экономическую категорию, включающую в себя рынок объектов капитального строительства, «фондовый рынок», «рынок ценных бумаг», «рынок ПИИ», «рынок ссудного капитала», «рынок гарантий», «рынок долгов», «рынок уступок». При этом «инвестиционный рынок» остается составной частью «финансового рынка» и в отличие от последнего имеет ярко выраженную аккумулирующую направленность.

Видовая картина инвестиций отличается не только сложностью и связанной с этим противоречивостью подходов, но и многообразием представленных вариантов. Обобщение многих вариантов систематизации позволяет предложить многоплановую классификацию. При этом критериальная база классификации охватывает основные и вспомогательные признаки разделения в зависимости от степени их влияния на процесс воспроизводства. Инвестиции дифференцируются по национальной принадлежности ресурса, их происхождению. Однако значение разделения инвестиций на национальные (внутренние) и иностранные (внешние), являвшегося ранее важнейшим по своей экономической сути инструментом дифференциации, в настоящее время снижается.

Характер механизма межгосударственного регулирования внешних заимствований, представляющих собой совокупность форм экономических отношений между заемщиками и иностранными кредиторами (физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми институтами) стал во многом определяться действиями координаторов процесса международного перераспределения инвестиционных ресурсов, роль которых исполняют специализированные международные финансовые институты, действующие в масштабах мировой экономики, в русле основных глобализационных тенденций (МВФ, МБРР, ЕБРР и др.).

Постепенное размывание границ, обособивших национальные банковские системы и фондовые рынки привело к формированию мирового финансового, а затем и инвестиционного пространства. В нем стали действовать унифицированные международные правила, а на более поздних стадиях этого процесса — условия, диктуемые наднациональными финансовыми институтами. Причем, принцип «наднациональности» стал проявляться не только в функциях и практической деятельности соответствующих структур Европейского Союза, имеющих региональное европейское значение, но и международных финансовых институтов, и в первую очередь, Всемирного Банка и Международного валютного фонда.

Мировые финансы, являясь сферой, в которой происходит мобилизация ресурсов для их вложения в мировое хозяйство, привели к образованию явления, называемого мировым инвестиционным процессом.

Проявилась закономерность консолидации инвестиционного пространства и образования мегауровня в результате перерастания международной инвестиционной деятельности в мировой процесс в условиях глобализации. Образование мегауровня происходило на основе трансформации базовых инструментов мобилизации, распределения, перераспределения и потребления ресурсов на финансовом рынке, активизации инвестиционной деятельности транснациональных структур, ускоренного развития глобальных институтов, регулирующих мировые инвестиционные потоки, а также роста технических возможностей реализации задач мегауровня.

Механизм образования инвестиционного мегауровня как глобальной системы, перераспределяющей мировые финансовые ресурсы через нарушение равновесного состояния в подсистемах (инвестиционных макроуровнях), включает поля влияния, которые в процессе спонтанного взаимоналожения и накопления в результате этого критической массы формируют дестабилизирующий потенциал, а затем в целях самосохранения вынужденно оказывают стабилизирующее воздействие на развитие мегауровня, стремясь обеспечить его устойчивость.

В условиях прогрессирующей глобализации мирового хозяйства прослеживается изменение позиций государства и бизнеса по отношению друг к другу, отражающее определенное сближение их интересов. Исследователи данной темы полагают, что на современном этапе более всего заметен процесс сближения (при сохранении определенных противоречий) государств и ТНК как внутри национальных экономик, так и в системе международных экономических отношений. Особенно динамично это сближение происходит в инвестиционной сфере, где решаются стратегические задачи общественного воспроизводства. Сближению позиций способствуют два фактора, проявивших себя в последнее время: сращение политического и инвестиционного рынков при активном участии в этом процессе как ТНК, так и государствпревращение ТНК и других крупных бизнес-структур и альянсов в хозяйственный высоко капитализированный суперинститут, способный во многих случаях решать и те задачи, которые еще недавно были исключительной прерогативой государства.

Основным инструментом влияния транснациональных корпораций и банков на формирование мирового инвестиционного процесса являются ПИИ-стратегии. Известные стратегические подходы ТНК (ресурсо-ищущие, затратно-ориентированные, рыночно-ишущие), реализуемые корпорациями через механизм ПИИ-стратегий проявили себя как ускорители развития мирового инвестиционного процесса. Мы разделяем позицию ряда исследователей, заключающуюся в том, что с точки зрения интернационализации мирового инвестиционного пространства в настоящее время наиболее продуктивными являются рыночно-ищущие наиболее продуктивными являются рыночно-ищущие стратегии корпорации.

ТНК и связанные с ними инвестиционные потоки сосредоточены на глобальных направлениях, ориентированы в основном на отрасли, обладающие определенными качественными характеристиками, к которым можно отнести высокотехнологичные производства, отличающиеся высокими входными барьерами, а также крупные объекты, требующие значительных финансово-материальных ресурсов для своей реализации. В этих отраслях и сферах экономики ТНК используют такие конкурентные преимущества как монополизация знаний, технологий и информации, получение которых становится возможным благодаря применению корпоративных стратегий, основанных на интенсивных инвестиционных технологиях.

В России быстро меняется макроэкономическая ситуация в лучшую сторону. Между тем, социальные риски, характер собственности, коррупция, неразвитость инвестиционного спроса, бюрократия и криминал, качество корпоративного управления все еще продолжают вызывать отрицательную реакцию при принятии зарубежными инвесторами решения о вложении инвестиций, несмотря на достигнутый более высокий уровень стабилизации политической и экономической жизни в стране. Улучшающиеся рейтинговые оценки играют важную, но далеко не всеобъемлющую роль.

Долгосрочными принципами политики государства, оказавшими заметное влияние на инвестиционную сферу в соответствии с изложенной Президентом РФ в сентябре 2005 г. социальной программой, стали усиление социальной направленности инвестиционной деятельности в стране, приоритет инвестиций в «человеческий» капитал, решение проблем развития социальной инфраструктуры — жилищно-коммунального хозяйства, здравоохранения, образования, подъем фундаментальной и прикладной науки. Повышается значимость привлечения капитала негосударственного сектора для решения задач социально-экономического развития страны в процессе реализации национальных проектов, что свидетельствует о смещении интересов российского бизнеса в сторону норм, адаптированных в современной рыночной экономике.

Вопросы стратегии, механизма привлечения и эффективного использования иностранных инвестиций для России, как и для многих других стран переходной экономики, превратились в первостепенные. Исходя из этой предпосылки и реальной ситуации в инвестиционном секторе экономики России (известной по многочисленным публикациям) можно было бы сделать следующие два вывода:

— В России недооценивается значение внешнего инвестиционного фактора для будущего страны в условиях рыночной организации воспроизводственного процесса.

— Формирующиеся в настоящее время в стране стратегические подходы недостаточно полно учитывают современные тенденции мирового инвестиционного процесса.

Стратегия на наш взгляд должна исходить из целесообразного и обоснованного расширения участия иностранных финансовых ресурсов в хозяйственном строительстве в нашей стране, главными критериями привлечения которых должны стать эффективность и обеспечение роста конкурентоспособности российских товаров и услуг на мировом рынке. Соображения о избыточности собственных инвестиционных ресурсов (стаб-фонд, валютные резервы, возможности наращивания российских инвестиционных фондов), если иметь в виду долгосрочные перспективы, представляются необоснованными.

Важнейшими направлениями стратегического выбора, улучшающими инвестиционную ситуацию в экономике России являются:

— политика инвестирования проектов, обеспечивающих усиление конкурентных позиций на мировом рынке и инновационной компоненты развития;

— смена приоритетов структурной инвестиционной политики на основе сокращения зависимости экономики от мировых цен на нефть при возрастании роли России в обеспечении мировой энергобезопасности;

— стимулирование инвестиций, направляемых на создание предпосылок, обеспечивающих переход на новую специализацию участия России в международном разделении труда с ориентацией экономики страны на роль одного из интеллектуальных центров мира;

— целенаправленное, комплексное формирование благоприятного инвестиционного климата.

Важнейшими принципами стратегии, следует считать: приоритет качественных параметров инвестиций, транспарентности реципиентов и продуцентов инвестиционных ресурсовсмену целеполагания — отнесение «социальности» и конкурентоспособности, наряду с прибылью, к числу существенных целей инвестированияпринцип дополнения российских инвестиционных возможностей за счет заполнения не занятых инвестиционных ниш.

Проблема инвестирования напрямую связана не только с темпами экономического роста, но и с инновационным будущим нашей страны, конкурентоспособностью российских товаров, в первую очередь машино-технической, а в дальнейшем и высокотехнической продукции. Нельзя не учитывать тот факт, что конкурентоспособность товаров в глобализирующемся мире приобретает значение главного фактора, определяющего место той или иной страны в мировой хозяйственной пирамиде. Конкурентоспособность российской экономики осложнена как сложившимися ранее стереотипами воспроизводства, так и необходимостью нести более высокие, по сравнению с другими странами, издержки производства из-за специфики климатических условий в большинстве регионов России.

Концептуальные подходы к внешней инвестиционной стратегии России необходимо строить исходя из расчета на постепенный переход от преобладающей топливно-сырьевой специализации к роли одного из мировых интеллектуальных центров. Этот путь не является прямолинейным и одношаговым. На начальном этапе Россия должна утвердиться в качестве энергетического лидера, одного из основных гарантов безопасности глобальной энергетической системы. Уникальные топливно-энергетические возможности России дополняются уникальной ситуацией на мировом энергетическом рынке. Глобальная энергетика сегодня стала важнейшей движущей силой социально-экономического прогресса при нестабильности на углеводородных рынках. В то же время «второе богатство» Россииеё интеллектуальный (пока не адаптированный к рынку) потенциал представляется не менее востребованным мировым хозяйством, особенно на этапе перехода к «новой» экономике.

Переход от «нефтяной иглы» к «интеллектуальной мастерской мира» как модели развития, естественно, нельзя рассматривать вне контекста глобализационных процессов, а также вне движения основных мировых инвестиционных потоков. Этот путь маловероятен и без технологического прорыва из состояния сырьевого придатка к положению одного из «энергетических центров мира», которого ожидают, поскольку он объективно полезен мировому хозяйству, и которому противодействуют, поскольку он может повлечь за собой усиление России, повышение ее конкурентоспособности. Такой подход содержит в себе потенциал далеко идущих последствий, когда преимущества «энергетического центра» становятся базой накопления инвестиций, необходимых для того, чтобы вектор развития России сместился в сторону превращения страны в ведущего продуцента мировых интеллектуальных ресурсов.