Исследование и разработка механизма управления инвестиционной активностью финансово-кредитных учреждений

Вопросы прогнозирования, учета и организации управления результатами деятельности предприятия являются крайне важным элементом в управлении предприятием. Поэтому, решение данных вопросов позволит контролировать и регулировать финансово-экономическое состояние предприятия в зависимости от совокупного воздействия внешних и внутренних факторов в процессе достижения поставленных целей в зависимости от фазы развития предприятия.

Аначиз российского опыта в области учета результатов деятельности показал, что существующие методики не полностью учитывают специфику хозяйственной деятельности предприятий, что. в конечном счете, приводит к неправильной интерпретации и использованию результатов для управления деятельностью предприятия. Кроме того, в условиях ограниченности ресурсного состояния предприятий и их ограниченного запаса финансовой прочности, совокупное воздействие внешних и внутренних факторов, влияющих на результаты деятельности, приводит к колебаниям финансовой устойчивости предприятий.

Таким образом, в настоящее время назрела необходимость изучения и систематизации накопленного опыта управления предприятием с использованием механизмов, основанных на использовании динамики результатов деятельности для принятия решений. Для этого требовалось подвести промежуточные итоги практической деятельности и разработать ряд теоретических подходов, методических и методологических инструментов управления с целью выработки единого подхода и практических рекомендации, позволяющих сократить колебания финансовой устойчивости с повышением эффективности использования ресурсов предприятия.

В данной работе введено понятие деловой активности для обозначения динамики результатов деятельности, разработана концепция учета и прогнозирования деловой активности предприятия, а также, управления предприятием на основе динамики значений результатов его деятельности с использованием организационно-экономического механизма управления деловой активностью предприятия.

Целенаправленное управление деловой активностью с учетом специфики поставленных задач и различных фаз циклов развития финансово-кредитных учреждений (ФКУ) позволит минимизировать финансовые потери при достижении поставленных целей.

В современных условиях на деятельность любого предприятия воздействует множество факторов — как внешних (конъюнктурных), так и внутренних. Их совокупное воздействие на результаты деятельности предприятия может приводить как к позитивным, так и негативным последствиям, что отражается на динамике роста экономического потенциала. Кроме того, стохастическое (несогласованное) изменение темпов роста потенциала предприятия приводит к экономическим колебаниям и неустойчивому состоянию предприятия.

Согласованное воздействие факторов на деловую активность позволит регулировать появление и уменьшить уровень экономических колебаний, хотя полностью избежать их практически невозможно.

Для обоснованного управления деловой активностью с целью максимального уменьшения влияния экономических колебаний необходимо разработать организационно-экономический механизм управления деловой активностью ФКУ.

Для использования вышеуказанного механизма в качестве инструмента для принятия стратегических и текущих решений, необходимо определить индикаторы, отражающие динамику изменения уровня деловой активности в каждый плановый (отчетный) период работы предприятия. Динамика изменения интегрального индекса по каждой из составляющих деловой активности характеризует состояние данного направления деятельности предприятия и влияет на принятие управленческих решений. Динамика изменения совокупного индекса деловой активности предприятия характеризует общее состояние предприятия и отражает тенденцию его развития. Направление тенденции (позитивное или негативное) служит основанием для принятия конкретных решений по управлению активностью предприятия.

Разработанный организационно-экономический механизм управления деловой активностью предприятий будет являться алгоритмом формирования стратегических и текущих решений, принятие которых обеспечит выполнение реализуемых проектов с наименьшими финансово-экономическими потерями.

Концепция, предлагаемая в данной работе, и результатом реализации которой явилась разработка организационно-экономического механизма управления инвестиционной активностью финансово-кредитных учреждений. позволяет использовать его решения в качестве инструмента для принятия и реализации управленческих решений в области инвестиционной деятельности, обеспечивающих минимальные экономические колебания при прохождении циклов развития предприятия в процессе достижения поставленных целей.

Рассматриваемая концепция управления деловой активностью, на примере управления инвестиционной деятельности ФКУ. в случае позитивной апробации может являться базовой моделью для разработки организационно-экономического механизма управления совокупной деловой активностью финансово-кредитных учреждений.

Таким образом, целью диссертационного исследования явилось создание научно обоснованного организационно-экономического механизма управления и повышение инвестиционной активности ФКУ.

Для достижения указанной цели в диссертационной работе были поставлены следующие задачи: исследовать и проанализировать существующие подходы к определению деловой активности и дополнить понятийно-терминологический аппарат по инвестиционной активности исследовать воздействие факторов частных видов инвестиционной активности на экономические колебания результатов деятельности предприятия на основе экономической моделиисследовать взаимосвязи конъюнктурных и внутренних факторов предприятия, как объективных причин возникновения цикличности инвестиционной активностиразработать экономико-математическую модель реализации алгоритма определения интегральных индексов инвестиционной активности разработать организационный механизм управления инвестиционной активностью создать методику адаптированного планирования показателей инвестиционной активности в долгосрочном периоде развития предприятия, учитывающей совокупность воздействий конъюнктурных и внутренних факторов и влияние цикличности развития на инвестиционную активность предприятия.

Объектом диссертационного исследования является инвестиционная деятельность финансово-кредитных учреждений.

Предметом диссертационного исследования являются процессы организации и управления инвестиционной активностью ФКУ.

Методология исследования. Теоретической базой исследования служат теория функционально-структурной организации систем, теория инноваций, маркетинга, менеджмента, теория цикличности деловой активности, математического и программного моделирования, теория моделирования многофакторных систем.

Методической основой работы являются результаты исследований отечественных (Анискин Ю. П. Ковалев В.В. Моисеева Н. К., Шапиро В. Д., Шеремет В. В. и др.) по проблемам управления деловой активностью и зарубежных ученых (Gitman М., Gordon J. Jonk D. Lorens G. Sharp F. и др.) по проблемам управления инвестиционной деятельностью путем создания формализованных методик принятия решений. Дополнительно, были использованы материалы научно-практических конференций и семинаров по теме исследования, опубликованные в отечественной и зарубежной специализированной литературе и периодической печати.

Информационной основой работы служат нормативно-правовые акты, регламентирующие сферу инвестиционной деятельности в РФ. федеральные, региональные и муниципальные программы поддержки инвестиций в реальный сектор экономики, рабочие материалы и программы развития отдельных инвестиционных проектов, реализуемых в России и за рубежом, программные документы и аналитические материалы государственных органов (Госкомстата. Минфина. Минэкономики. Минюста, Центрального Банка РФ и др.). статистические и фактические данные, оценки, прогнозы и аналитические материалы исследований российских и зарубежных академических и исследовательских институтов, учебных и инновационных центров, консультационных фирм, базы данных и другие информационные ресурсы сети Internet, а также, собственные исследования автора в рамках НИР.

Научной новизной обладают следующие результаты данной работы: обобщение теоретических подходов к определению инвестиционной активности предприятий, систематизация понятий, составляющих инвестиционную активность и позволяющих уточнить разработанные классификации инвестиционной деятельности финансово-кредитных учрежденийпредлагаемый методический подход к оценке инвестиционной деятельности ФКУ. и, выявленные в процессе исследования необходимость учета циклического характера динамики результатов инвестиционной деятельности и повышения инвестиционной привлекательности отраслейразработанные теоретические положения по применению экономических моделей в процессе управления инвестиционной активностью и разработанные организационно-экономические основы построения и организации деятельности структурных подразделенийразработанные типовые модели управления инвестиционной активностью ФКУ: структурная, функциональная, технологическая, кадровая, информационная.

Практическая ценность. Разработанные в диссертации теоретические и методические положения позволили получить следующие практические результаты: филиал «Зеленоградский» АКБ «Московский Банк Реконструкции и Развития» вышел из непривлекательных для данного ФКУ областей финансового бизнеса с целью минимизации расходов в период затухания деловой активности региона, в котором находились обслуживаемые им предприятия и организации: предлагаемый механизм управления инвестиционной активностью был внедрен в ведущей организации — Правлении АКБ «Московский Индустриальный Банк» — с целью повышения эффективности использования прямых инвестиций ФКУ.: выборочное использование различных фаз предлагаемого механизма позволило ООО СКБ «Промавтоматика» спрогнозировать результаты реализации альтернативных инвестиционных проектовиспользование вышеуказанного механизма в ООО «Smart Communications» позволило оптимизировать денежные потоки и реализовать инвестиционные проекты строго в соответствии с разработанным графиком, минимизировав финансовые затраты.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, библиографии из 141 наименований. Объем основного текста работы составляет 166 страниц. 23 таблицы. 58 рисунков. 9 приложений.

результаты исследования цикличности инвестиционной активности ФКУ дают возможность сформулировать принципы предупредительного и целенаправленного управления инвестиционной деятельностью ФКУ в неблагоприятные периоды своего развитияк новаторским элементам разработанных принципов относится динамическая модель принятия инвестиционных решений с учетом ЖЦ ФКУ. ЖЦ финансовых услуг, методики определения недостаточности инвестиционных ресурсов при заданной доходности в отраслях народного хозяйства и т. д.- сформулированные основные задачи, возникающие при реализации механизма управления инвестиционной активности ФКУ, предложено решать с помощью комплекса рекомендаций и процедур, соответствующих результатам исследования проблемы повышения ИА ФКУ в условиях развития рыночных отношенийразработанная концепция механизма управления деловой активностью предприятий, основой которой послужил созданный алгоритм определения интегрального индекса ДА. вместе с разработанной программой организационного сопровождения, позволили использовать разработанную динамическую концепцию механизма управления ИА ФКУ в качестве инструмента для принятия инвестиционных решенийиспользование принципов функционально-структурной организации систем применительно к интегрированным финансовым структурам позволяет решить проблемы разработки алгоритма управления ИА ФКУ. общей структурной схемы, кадровой схемы, схемы принятия решений и циркуляции информационных потоков механизма управления инвестиционной активностью ФКУ. а, также, разработки структурных схем реализации всех фаз вышеуказанного алгоритма при его внедрении на базе единого подхода, обеспечивающего выполнение единой корпоративной политики ФКУ в сфере ИД рассмотренные положительные аспекты внедрения механизма управления инвестиционной активности ФКУ и сравнительный анализ динамики некоторых финансовых показателей до и после внедрения разработанного механизма доказали актуальность выполненных диссертационных исследований и положительный экономический эффект внедрения результатов разработок, выполненных в процессе подготовки данной работы.

Список сокращений, используемых в диссертации.

ФКУ — финансово-кредитные учреждения ИФС — интегрированные финансовые системы ФПГ — финансово-промышленные группы ДА — деловая активность.

ДДА — дифференцированная деловая активность СДА — совокупная деловая активность ИД — инвестиционная деятельность ИА — инвестиционная активность ТИА — текущая инвестиционная активность СИА — стратегическая инвестиционная активность ОТУ — организационно-технические условия ОТП — организационно-технический потенциал ОТВ — организационно-технические возможности ОТМ — организационно-технические мероприятия ИП — инвестиционный проект ИР — инвестиционные ресурсы.

Заключение

.

В данном разделе диссертации сформулированы общие итоги диссертационного исследования, к которым относится следующее: развитие инвестиционной деятельности в России, являющееся обязательным условием выхода страны из экономического кризиса, сдерживается действием многих факторов внутреннего и внешнего характера, вызывая колебания финансовой устойчивости всех субъектов инвестиционной деятельностиуспешное управление инвестиционной деятельностью может сыграть решительную роль в развитии всех аспектов деятельности предприятий. Анализ российского и зарубежного опыта инвестиционной деятельности финансово-кредитных учреждений позволил разработать классификации инвестиций по различным признакам и выявить основные направления и перспективы расширения инвестиций в ближайшем будущеммногосторонний анализ ограничений инвестиционной деятельности финансово-кредитных учреждений в РФ позволил определить возможные пути решения проблем организации и управления инвестиционной активностьюиспользование элементов теории моделирования и анализа факторных систем в качестве методической базы для исследования динамики изменения ДА. позволило выявить сходство представленной математической модели реализации ДА в общем виде с многофакторной смешанной моделью (которая, в более конкретных случаях, может быть сведена к двухфакторной мультипликативной модели). Таким образом, выявленное сходство позволило использовать элементы детерминированного факторного анализа, как один из приемов анализа и прогнозирования инвестиционной активности ФКУ;