Финансовые стратегии выхода страховой компании ООО «Росгосстрах» на зарубежные рынки

ВСЕРОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ

Факультет международных финансов

Вечернее отделение

Кафедра финансов и валютно-кредитных отношений

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Финансовые стратегии выхода страховой компании ООО «Росгосстрах» на зарубежные рынки

Москва 2013

• Введение
• Глава 1. Анализ деятельности страховых компаний на зарубежных рынках
• 1.1 Исследование зарубежных страховых рынков
• 1.2 Исследование инструментов и страховых продуктов, позволяющих выйти на зарубежные рынки
• 1.3 Исследование традиционных финансовых стратегий и финансовых потоков страховых компаний
• 1.4 Выявление проблематики использования финансовых стратегий для выхода на зарубежные рынки
• Глава 2. Формирование долгосрочных финансовых стратегий выхода страховой компании ООО «Росгосстрах» на зарубежные рынки
• 2.1 Принципы формирования долгосрочных финансовых стратегий выхода предприятия на зарубежный рынок
• 2.2 Разработка стратегии минимизации издержек на предприятии
• 2.3 Разработка модели ценообразования на предприятии
• 2.4 Выбор и обоснование наиболее эффективной финансовой стратегии выхода предприятия на зарубежный рынок
• Глава 3. Оценка эффектов и эффективности от использования разработанных финансовых стратегий выхода страховой компании ООО «Росгосстрах» на зарубежные рынки
• 3.1 Оценка эффекта внедрения разработанных стратегий
• 3.2 Оценка эффективности от использования разработанных стратегий
• 3.3 Расчет финансовых показателей на основе разработанных стратегий выхода предприятия на зарубежный рынок
• Заключение
• Список литературы

Введение

Актуальность темы исследования. Современный этап функционирования мировой экономики характеризуется стиранием границ между государствами при формировании единого глобального рынка. Россия не явилась исключением и естественным образом подверглась общей тенденции экономической интеграции. Развитие экономики страны в целом, не может не отразиться на страховом рынке, т.к. страхование играет одну из важнейших ролей в отражении экономического потенциала страны. Соответственно, российские страховщики ставят перед собой задачу о разработки стратегии развития своей деятельности за пределами национальной границы.

При этом, большинство российских страховых предприятий в настоящее время, не готовы к ведению конкурентной борьбы в глобальной экономике. В связи с этим все большую актуальность, приобретает вопрос: какую финансовую стратегию компании следует использовать для обеспечения конкурентоспособности в глобальной экономике.

Западные экономисты называют российский страховой рынок — рынком «переходного периода», в то время как другие отечественные предпринимательские структуры все активнее участвуют в международной деятельности. Такое участие включает любые виды деятельности, предполагающие пересечение государственных границ (от экспорта и импорта до полномасштабного производства за рубежом). Это дает возможности за счет специализации и гибкости повышать свою конкурентоспособность и приобретать долю мирового рынка.

Актуальность проблемы, недостаточная ее изученность, теоретическая и практическая значимость определили выбор темы дипломной работы, его цель и задачи.

Целью дипломной работы является разработка методических положений и рекомендаций по формированию финансовой стратегии выхода страховой компании ООО «Росгосстрах» на зарубежный рынок.

В соответствии с поставленной целью поставлены следующие задачи:

1. Исследовать инструменты, позволяющие российскому страховщику выйти на зарубежный рынок и выявить наиболее привлекательные рынки.

2. Изучить и проанализировать движение финансовых потоков компании и изучить ее традиционные финансовые стратегии.

3. Разработать стратегию минимизации издержек и модель ценообразования на предприятии ООО «Росгосстрах».

4. Разработать и сформировать наиболее эффективную финансовую стратегию выхода предприятия на зарубежные рынки;

5. Оценить эффективность от использования разработанной модели ведения бизнеса.

Предметом исследования являются финансовые стратегии компании ООО «Росгосстрах», позволяющие выйти на зарубежные рынки.

В качестве объекта исследования рассматривается страховая компания ООО «Росгосстрах».

Структурно разработка международной стратегии мало отличается от ее аналогов, действующих внутри страны, за исключением того, что разработка стратегий с учетом особенностей международной среды вносит большую степень неопределенности и, следовательно, требует более тщательного стратегического анализа и планирования.

Формирование и реализация финансовой стратегии выхода на внешний рынок позволит российским предприятиям обеспечить долгосрочные конкурентные преимущества в глобальной экономике.

В научной литературе к процессу формирования международных стратегий существуют различные подходы, отражающие изменения среды функционирования, экономики отрасли и страны развития научной мысли.

Степень разработанности проблемы. Вопросами данной проблематики посвящены труды зарубежных авторов: Ансофф И., Аакер Д., Гошал С., Гриффин Р., Друкер П., Дэй Д., Карлофф Б., Котлер Ф., Ламбен Ж., Минцберг Г., Портер М. Е., Томпсон Мл., Хасси Д., Шумпетер Й. и многих других; и отечественных авторов: Азоев Г. Л., Багиев Г. Л., Богачев В. Ф., Градов А. П., Гольдштейн Г. Я., Горенбургов М. А., Ефремов В. С., Кабаков В. С., Корабельников В. М, Круглов М. И., Маркова В. Д., Новиков Ю. В., Пивоваров С. Э., Попков В. П., Уваров C.А., Уткин В. В., Фатхутдинов Р. А., Царев В. В., Черенков В. И., Челенков А. П. и других.

Теоретической и методологической основой исследования послужили разработки отечественных и зарубежных ученых в области стратегического управления, маркетинга, организации предпринимательской деятельности, теории конкуренции, международного бизнеса.

Практическая значимость дипломной работы заключается в разработке конкретных методических рекомендаций, направленных на формирование стратегии выхода на внешний рынок компании «Росгосстрах», позволяющей обеспечить в долгосрочной перспективе успешное их функционирование на внешнем рынке путем достижения и удержания устойчивых конкурентных преимуществ.

Структура и объем дипломной работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка.

Глава 1. Анализ деятельности страховых компаний на зарубежных рынках

1.1 Исследование зарубежных страховых рынков Страхование — динамично развивающаяся сфера бизнеса. В настоящее время возрастает значение страхования как одного из важных механизмов защиты имущественных интересов предпринимателей и населения в целом. Государство последовательно освобождается от несвойственных ему функций возмещения ущербов от стихийных событий и других рисков частным собственникам. Объемы страховых операций на финансовом рынке ежегодно растут. Структура страхового рынка — это возникающие и воспроизводящиеся в связи с процессом страхования соотношения и пропорции между различными институтами, субъектами (страховые компании и страхователи) и объектами (виды и технологии страхования) страхового рынка, рассмотренные в соответствии с заранее выбранными критериями. Соответственно, под институциональной структурой страхового рынка следует понимать социально-политические, организационно-экономические и правовые нормы, являющиеся базой для создания, продвижения и потребления страховых услуг на основе контрактов — договоров страхования (институциональная среда), а также совокупность организаций, профессионально занимающихся страховой деятельностью либо ее регулированием (организационная структура) [7, 159].

Современный страховой рынок представляет собой сложную, интегрированную систему, включающую различные элементы, связи, механизмы.

Страховые организации, предоставляя страховые услуги, осуществляют движение средств на рынке капитала. Страховые премии, полученные от страхователей, являются источником пополняющегося денежного потока и формирования страховых резервов. В развитых странах страховые компании имеют высокие финансовые показатели по сборам премий, темпу роста, занимаемой доли и доли страхования в ВВП (Табл. 1.1).

Таблица 1.1 Динамика и структура страховой премии на мировом страховом рынке, млн. долл.

Источник: [5, 201].

Общий объем страховых премий страховых организаций в мире в 2012 г. увеличился на 18,7%, по сравнению с 2011 г., и составил более 4 трлн долл., из них на долю США приходится 1,2 трлн долл., Германия — 222 млн долл., Франция — 268 млн долл., Великобритания — 463 млн долл., Япония — 424 млн долл. Россия пока остается же на последнем месте по общим сборам страховых премий и за 2012 год российский страховой рынок собрал лишь 29 млн долл. Это говорит о том, что российский страховой рынок требует выхода на зарубежные страховые рынки, несмотря даже на то, что Россия имеет неплохие показатели темпов развития страхового рынка [5, 201].

Что касается мировых темпов развития страховых рынков, мы наблюдаем, что лидирующие позиции занимает рынок Японии, Великобритании и США.

Оценка страхового рынка по континентам показала, что европейский рынок занимает 39,6%, рынки Северной Америка и Азии — 30,4%. Национальная специфика страховых рынков проявляется в их структуре и преобладании определенных видов страховой защиты.

Развитый страховой рынок позволяет аккумулировать значительные ресурсы от продажи страхового продукта: в настоящее время в зарубежных странах страхуется свыше 90% всех рисков, страхование жизни занимает более 57%, или 2,3 трлн долл. и 43%, или 1,7 трлн долл. — страхование не жизни.

Интенсивный рост страхования жизни напрямую зависит от роста спроса на накопительные договоры с элементами капитализации. Приоритеты страхования жизни связаны с реформой системы социального страхования в части пенсионного обеспечения. Почти во всех странах произошло повышение пенсионного возраста до 65 лет как для мужчин, так и для женщин. Кроме того, увеличивается период уплаты взносов в системе социального страхования, который должен составлять не менее 40 лет, при преждевременном оформлении пенсии ее размер резко снижается. Во Франции основной причиной этого являются серьезные налоговые льготы по страхованию жизни, передаче денег наследникам без обложения налогом на наследство. Сегодня в Великобритании страхование жизни в значительной части объединено с выдачей ссуд на финансирование строительства или покупку недвижимости. Одновременно заключается договор страхования жизни заемщика на сумму займа. В Германии страховые услуги имеют традиционный характер — смешанные договора страхования жизни, гарантирующие 100%-е получение суммы страховки на случай дожития или смерти.

В рамках принятого Федерального Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» № 8015−1-ФЗ от 30.11.11 г. о повышении требований к минимальному уставному капиталу на рынке продолжается процесс реорганизации страховых компаний, в рамках реструктуризации страховых групп (Росгосстрах, Уралсиб, МСК, Ингосстрах, Согаз, ВСК), объединения региональных страховщиков и присоединения их к крупнейшим компаниям федерального значения (Таблица 1.2).

Таблица 1.2 Распределение страховщиков в зависимости от величины уставного капитала и собранной страховой премии, 2012 г.

Источник:.

Увеличение капитала, преимущественно, связано с новыми требованиями к минимальному размеру уставного капитала (по иному страхованию, чем страхование жизни — до 120 млн руб., страхование жизни — до 240 млн руб., перестрахование — до 480 млн руб.) и риском неплатежеспобности некоторых страховщиков [27,175].

В последнее время все больше российских страховых компаний выходит на зарубежные рынки, активно увеличивая свою прибыль и повышая конкурентоспособность на российском рынке, а также постепенно на зарубежном. На рисунке 1.1 отображены данные показателей прибыльности компаний-конкурентов ООО «РосгосстрахоРосгосстрах» на момент их выхода на зарубежные рынки.

Рисунок 1.1 Прибыль компании на момент их выхода на внешний рынок

Источник: [30, 31, 32] и авторский анализ.

Исследование деятельности страховых компаний конкурентов на зарубежном рынке показали, что на момент их выхода на зарубежный рынок, чистая прибыль компании ОАО «Согаз» составляла 2036 млн руб., СОАО «ВСК» — 989,1 млн руб., ОСАО «Ингосстрах» — 766,9 млн руб. [30, 31, 32] .

В 2010 г. совокупный уставный капитал страховых организаций увеличился на 30,3%, по сравнению с 2005 г., и составил 185,1 млрд руб.

Доля участия иностранного капитала в совокупном капитале российских страховых организациях составляет около 22,5%, что лишь на 2,5% меньше законодательно установленного уровня.

Несмотря на сокращение количества участников страхового рынка, объем совокупных страховых премий на рынке по прямому страхованию, а именно по добровольному и обязательному страхованию, в 2012 г. вырос в два раза, по сравнению с 2007 г., и составил 1 036 677 млн руб. рассмотрим более подробные данные, приведённые ниже в таблице (Таблица 1.3).

Таблица 1.3 Страховые премии и страховые взносы, собранные организациями России, млн. руб.

Источник:.

Такую динамику обеспечил, прежде всего, рост премий по обязательному медицинскому страхованию. Премии по данному виду страхования в 2012 г. увеличились в три раза, по сравнению с 2007 г.

По операциям обязательного медицинского страхования (ОМС), которые, по сути, не несут страхового риска, компаниями было собрано 585 642 млн руб., что больше уровня 2007 г. на 202 410 млн руб.

Оценка динамики страхового рынка России показала, что объем страховой премии в 2012 г. увеличился в два раза, по сравнению с 2007 г., и составил 1036,6 млрд руб. (без ОМС — 556 млрд руб.). Наблюдается концентрация страховой премии (без ОМС) до 70% в 20 крупнейших страховых компаниях, что объясняется процессами реорганизации крупнейших страховщиков. Уровень страховых выплат повысился с 40% до 53%.

Доля страховых премий в ВВП составляет 2,3%, за исключением 2009 г. — 2,5%.

Доля премий (без ОМС) в ВВП снижается с 1,6% в 2007 г. до 1,2% в 2012 г. Динамика данного показателя свидетельствует скорее о стагнации страхового рынка, нежели о его развитии. В развитых странах данный показатель достигает от 8 до 15% ВВП [8, 27].

Проанализируем динамику страховых возмещений по договорам страхования за последние пять лет (Таблица 1.4).

Таблица 1.4 Страховые возмещения по договорам страхования, осуществленные страховыми организациями России, млн. руб.

Источник: [8, 27].

Объем страховых возмещений, по сравнению с 2007 г., увеличился в 2,5 раза и в 2012 г. составил 774 830,6 млн руб.

Страховые выплаты по договорам добровольного страхования в 2012 г. достигли 235 017,8 млн руб., т. е. увеличились, по сравнению с 2007 г., на 64,5%. Доля имущественного страхования составила 20% от объема выплат страховыми компаниями.

Объем страховых выплат по обязательным видам страхования в 2012 г. соответствовал 539 812,8 млн руб., что на 374 206, 3 млн руб. больше, чем в 2007 г.

Проведенные исследования показали, что для дальнейшего развития российского страхового рынка необходимо:

1. Увеличить размерные показатели на основе стимулирования спроса на страховые услуги у зарубежных клиентов, т.к. именно зарубежный рынок имеет высокие темпы развития и роста, значительные финансовые показатели по сборам премий. Российским компаниям необходимо оказывать содействие повышению страховой грамотности и важности данного вида продукта у населения, в то время как иностранцы уже давно осознали, что страхование это надежная защита своего имущества и бизнеса, что позволяет страховому рынку активно развиваться.

2. Преодолеть структурные диспропорции за счет снижения доли обязательных видов страхования в совокупных взносах и повышения эффективности работы систем обязательного страхования; развития национального перестраховочного рынка; развития инфраструктуры страхового рынка. Также многим компаниям следуют прекратить вкладывать деньги в развитие региональных сетей и активно начинать свое действие за рубежом, т.к. многие компании уже достигли пика в своей деятельности на российском рынке и просто бояться выходить на новые и неизвестные зарубежные рынки. Для этого необходимо тщательное и подробное исследование инструментов, которые помогут российскому страховщику преодолеть границы и выйти на новый рынок.

3. Повысить эффективность страховых организаций на основе конкуренции и транспарентности; развития саморегулирования; совершенствования страхового законодательства; повышения надежности российского страхового рынка.

1.2 Исследование инструментов и страховых продуктов, позволяющих выйти на зарубежные рынки На сегодняшний день мировой страховой бизнес находится на стадии активного развития. Это привело к расширению сферы деятельности страховщиков за пределами своих национальных границ. Страховые компании широко используют перестрахование, сострахование, привлечение иностранных инвесторов, вложение собственного капитала в иностранные компании, открытие дочерних предприятий и филиалов за рубежом. Сейчас мировой страховой рынок насчитывает более ста крупнейших страховых корпораций, ведущих активную международную деятельность или имеющих вложения, принадлежащие иностранным инвесторам. Также, на многих страховых рынках преобладают зарубежные страховые компании.

Глобализация страхового рынка подразумевает формирование глобального страхового пространства и представляет собой процесс стирания законодательных и экономических барьеров между различными странами с целью упрощения ведения страховой деятельности в рамках своей страны, а также за ее пределами. Одним из наиболее значимых стимулов либерализации международной торговли страховыми услугами стало создание Всемирной торговой организации. Она имеет довольно жесткие требования к государствам — участницам по вопросам ведения страховой деятельности, однако их выполнение предусматривает предоставление им режима наибольшего благоприятствования.

Тенденция либерализации страхования отчетливо можно проследить среди стран — членов Европейского Союза (ЕС), т.к. именно отсюда она берет свои корни. Основной задачей этих стран являлось создание единого страхового пространства, с последующей целью ликвидировать различия в национальном страховом законодательстве и установить одинаковые требования к оценке деятельности страховщиков. После долгих обсуждений и в итоге, принятия директив ЕС, завершилось формирование единого страхового пространства стран ЕС. Это означает, что компания, получившая разрешение на ведение страховой деятельности в одной из стран ЕС, теперь в праве параллельно осуществлять такую же деятельность на территории другой страны ЕС. Лидирующими странами — участниками страхового рынка ЕС являются следующие страны:

— Великобритания;

— Франция;

— Германия;

— Италия;

— Швейцария.

Случившийся в 2010 году кризис на страховом рынке Великобритании повлиял на уход с рынка ряда хеджевых фондов, инвестиционных компаний и многих национальных страховщиков, а именно лидера на тот момент, компании AIG. С другой стороны, этот момент имеет положительную сторону для Корпорации Ллойд, т.к. именно она заняла первое место на страховом рынке Великобритании и второе на страховом рынке ЕС. Она мгновенно увеличила свою долю в мировом страховании, увеличила основной фонд, восстановила репутацию надежной площадки для ведения бизнеса после долгих лет, когда многие участники рынка, особенно американцы, ожидали его краха. Сегодня Корпорация Ллойд имеет свои представительства в Сингапуре и Бразилии, поднимая тем самым уровень их ВВП.

К обязательным видам страхования в Великобритании относятся автогражданская ответственность, ответственность авиаперевозчиков, страхование лиц, занимающихся верховой ездой, страхование лиц, которые содержат в домашних условиях животных, опасных для окружающих, страхование профессиональной ответственности для адвокатов, бухгалтеров, страховых брокеров и операторов атомной энергетической установки. В Великобритании учрежден Совет защиты полисодержателей (Policyholders Protection Board), который в случае неплатежеспособности страховщика, возмещает за него все убытки страхователю.

Страховой рынок Великобритании насчитывает 20 833 страховых компаний на 2013 год [5, 38].

Страховой рынок Франции занимает второе место на рынке страхования ЕС и пятое место в мире среди перестрахования. Французский страховой рынок является очень привлекательным для иностранных компаний, т.к. имеет тенденцию к быстрому развитию. Около 40% национального страхового рынка во Франции контролируются пятью крупнейшими французскими страховщиками (AGF, AXA, BNP Paribas, CNP, Predica). Основным каналом распространения страховых продуктов и услуг являются посредники — страховые брокеры или агенты, которых насчитывается более 17 тысяч. Второе место по распространению занимают офисы продаж. Для того, чтобы заниматься страховым бизнесом на территории Франции, компании необходимо получить у Министерства Финансов разрешение на каждый вид деятельности. Основными страховыми продуктами здесь являются автострахование и страхование жизни (life insurance).

Французский страховой рынок имеет достаточно высокие показатели доходности. За последний год объем рынка составил 10,57% от ВВП Франции. Франция занимает пятое место по объему капитализации, что позволяет страховщикам уплачивать государству высокие проценты по налоговым ставкам. Любое юридическое лицо, в том числе и страховая организация, обязана выплачивать налог на прибыль, равный 33%. Также, страховщик платит налог на страховую премию, и прибыль, полученную от инвестиционной деятельности, в зависимости от их величины. Более того, страховой договор подлежит обязательному налогообложению и это не зависит от того, с иностранным или национальным страховщиком он заключен. В этом случае налоговая ставка варьируется от 7% до 30%, опять же в зависимости от вида застрахованного риска, и соответственно размера страховой премии, которая за него уплачивается. Исключением являются договора страхования жизни, где страхователь — физическое лицо, не проживающее во Франции и не являющееся резидентом, и договоры, объект страхования которых находится за пределами ее страны. Французские страховые компании освобождены от уплаты НДС.

В настоящее время страховой рынок Германии насчитывает около 40 страховых компаний. К числу лидеров можно отнести следующие страховые общества: Allianz, Volksfursorge, Kolonia, Hermes, Herling. Эти компании собирают более 50% суммарной страховой премии. Но главным лидером-страховщиком остается группа компаний Allianz с долей более чем 20%, которая также активно ведет свою деятельность почти на всей территории европейского рынка вместе с компанией Nord-Stern.

Немецкий рынок страхования предполагает наличие огромных денежных средств у страховщиков, т.к. их капиталовложения обеспечивают 25% всех инвестиций в экономику страны, а доходы от инвестиций формируют 20% дохода страховщиков, что является важным фактором в их успешной деятельности. Что касается перестрахования, предпочтение в этой области отдается специальным перестраховочным компаниям, а не обычным страховым.

Страховой рынок Германии широко развит и предлагает населению огромное количество различных видов страхования. Более того, в результате возникновения новых рисков, сразу же формируются новые виды страховой защиты. Обязательными видами страхования в Германии являются: ответственность нотариуса, ответственность консультанта по вопросам налогообложения, ответственность ревизора — экономиста. Германия — единственная страна, которая обладает лучшей системой социального страхования. Эта система подразумевает медицинское страхование, пенсионное страхование, страхование от безработицы и даже страхование на случай необходимости ухода при болезни или по старости. Социальное страхование является обязательным, но до определенного уровня годового дохода и финансируется за счет страховых взносов, уплачиваемых сотрудниками. В случае если житель этой страны имеет среднемесячный доход равный менее 3750 евро, он подлежит обязательному медицинскому страхованию. Никакие факторы, в том числе и состояние здоровья страхователя не влияют на размер страховой премии, который является фиксированным и составляет 15,5% от заработной платы страхователя. Ровно половина взноса уплачивается работодателем, остальная — страхователем. Обязательное пенсионное страхование включает в себя выплаты населению, вышедшему на пенсию, жителю в случае потери кормильца, а также нетрудоспособным для исполнения мер по улучшению трудоспособности и ее восстановлению. Однако этот вид страхования не приносит столь высокой прибыли, поэтому было создано добровольное пенсионное страхование, целью которого является увеличение страховых резервов. В поддержку пенсионного страхования существует гарантийный фонд, который оказывает выплаты страхователям в случае неплатежеспособности страховщика. Необходимым видом страхования для жителей Германии является страхование по безработице. Страховые резервы формируются за счет страховых взносов страхователей, которыми являются сотрудники компании, работающие по найму. Для того чтобы получать регулярные выплаты от страховой компании, страхователю необходимо иметь способность и желание трудиться, в предписанные сроки являться на биржу труда, принимать предоставляемые ему реальные условия трудоустройства. Если же он не соблюдает эти требования или добровольно отказывается от своей работы, выплаты прекращаются.

Страхование в Италии не играет в данном случае большой роли в развитии экономики страны, как это происходит в других странах Европы. Происходит это по двум причинам. Во-первых, здесь слабо практикуется разработка и внедрение новых видов страхования, а во-вторых государство жестко регламентирует все стороны деятельности страховых компаний. Сегодня в Италии существует три вида страхования: перестрахование, страхование жизни и страхование имущества и насчитывается около 200 страховщиков. Но, из-за того, что каждая страховая компания в основном занимается только одним видом страхования, страховой рынок Италии делится следующим образом: 6 компаний занимаются перестрахованием, 25 — только страхованием жизни, 27 — страхованием жизни и имущества, остальные — только страхованием имущества. Единственная страховая компания — лидер — это универсальная страховая компания Assicurazione Generali, предлагающая населению все три вида страховых услуг и входящая в десятку ведущих страховщиков мира. Assicurazione Generali обладает широкой сетью иностранных отделений, а также владеет 40% акций ОСАО «Ингосстрах».

Страховой рынок Швейцарии является довольно привлекательным для иностранных инвесторов. Также страна ведет активную страховую деятельность за пределами национальной границы страны. Швейцария насчитывает около 110 страховщиков, которые занимаются всеми видами страхования одновременно, что является абсолютно нормальным для всех стран, кроме Италии. Но отличается эта страна от других, не видами страхования, а показателями по сбору страховых премий на душу населения. Среднестатистическая семья в Швейцарии тратит на страхование 15% семейного дохода каждый месяц. Высокие позиции на мировом рынке страна занимает в области перестрахования, на его долю приходится около 50% всех поступивших из-за границы премий. Внутри страны большую роль играет личное страхование, и его доля в ВВП составляет около 50%.

Огромную долю мирового страхового рынка занимает широкий страховой рынок США, который предоставляет широкий спектр страховых услуг и продуктов, но в зависимости от штата. Каждый штат имеет свое страховое законодательство и закрепляет права за компаниями на определённые виды страхования и устанавливает минимальный размер капитала. Но этот факт не является серьезным препятствием для страховщиков, т.к. получить лицензию на определенный или новый вид страхования не несет за собой больших трудозатрат.

Организационно-правовые формы в США — это акционерные общества (АО), общества взаимного страхования (ОВС) и частные страховщики, принадлежащие одному владельцу — физическому лицу.

Страхование в США разделено на три отрасли:

— бекифиты (страхование жизни и здоровья, медицинское страхование, пенсионное страхование, сберегательное страхование и т. д.);

— коммерческое (страхование профессиональной деятельности, морское страхование, авиа страхование, страхование гражданской ответственности и т. д.);

— личное (страхование автомобилей, имущества и т. д.).

Характерен для страхового рынка США высокий уровень прозрачности деятельности страховщиков, что позволяет привлекать большое количество инвесторов, в том числе и зарубежных. В США имеется три крупные консалтинговые компании, которые оценивают состояние платежеспособности страховых организаций, и в конце каждого квартала публикуют рейтинги страховщиков для клиентов.

Еще одна причина, по которой Американский страховой рынок является привлекательным для инвесторов — это разработанная инвестиционная политика страховщиков, которая обеспечивает сохранность и прирост денежных средств, и как следствие формирует стабильные доходы инвесторов. Процент за управление вложенными средствами взимают страховщики, которое называется комиссионное вознаграждение и составляет оно 0,1% от взятой в управление суммы. Поскольку в обращении находятся огромнейшие суммы, т.к. страховые компании в США обычно представляет собой финансовые конгломераты, то даже такой низкий процент вознаграждения приносит хороший доход страховщику. Крупнейшие страховые сообщества, как правило, активно ведут не только страховую деятельность, но и занимаются предоставлением кредитов и займов, эмиссией и управлением кредитных карт клиентов, проводят операции с недвижимостью, ценными бумагами, а также могут являться представителем клиента и управлять его капиталом от его же лица.

Лидирующими видами страхования в США являются: страхование ответственности работодателей, страхование имущества, страхование жизни, социальное страхование. Социальное страхование не так сильно развито, как в Германии или Швейцарии, но, тем не менее, занимает одну из лидирующих позиций в списке самых покупаемых страховых продуктов.

Страховой рынок США насчитывает 37 500 страховых компаний на 2013 год [5, 38].

Крупнейшим лидером на страховом рынке Азии является Япония. Однако в последнее время была замечена тенденция снижения темпов его роста. Если в 1990 году на душу населения приходилось 5400 долларов, то в 2003 году этот показатель составил 3568 долл., а в 2007 году снизился до 3392 долл. Несмотря на этот спад по сборам страховых премий, Япония по-прежнему занимает лидирующие позиции на страховом рынке Азии.

Активно ведущие свою деятельность страховщики в Японии — это в основном национальные страховщики. Но, также, нерезиденты занимают далеко не последнее место в Японском страховании. По прогнозам в ближайшем будущем доля иностранных компаний составит около 35%. Страховая деятельность в Японии осуществляется согласно закону «О страховой деятельности на территории Японии» в редакции от 01.04.1996 года. Согласно ему, Японские страховщики (как резиденты, так и нерезиденты) должны отвечать жестким требованиям, которые диктует данный закон.

Во-первых, страховые компании не могут заниматься какой-либо деятельностью, кроме страховой, что не является привлекательным для иностранных компаний, решивших продавать свои услуги на рынке Японии. С другой же стороны, необходимо помнить о том, что страховой рынок Японии является высокоразвитым рынком и, как следствие, привлекательным для страховых компаний-нерезидентов.

Во-вторых, в Японии страхование подразделяется на две отрасли: страхование жизни и иные виды. Японским компаниям запрещено одновременные операции по этим двум отраслям. К иным видам страхования относятся:

— страхование имущества;

— страхование от несчастных случаев;

— страхование от болезней третьих лиц;

— страхование от пожаров;

— морское страхование;

— автострахование.

Как мы видим, Япония не предоставляет широкую линейку страховых продуктов населению, но имеют высокие показатели по сборам страховых премий.

В-третьих, высокие ставки по обязательным расходам для успешного ведения продажа на территории страны, а именно услуги агентств. Т.к. продажи страховых услуг по имущественным видам происходят через страховых агентов, которых насчитывается в стране более 700 тысяч. В 2012 году расходы на агентов составили 45% всех расходов страховщика. (в США для сравнения 27%). Прямая система продажи страховых услуг по имущественным видам страхования сегодня находится лишь на стадии развития. Второй вид обязательных расходов — это отчисления в корпорацию по защите интересов страхователей. Эта корпорация защищает население от неплатежеспособности или банкротства страховщика. В этом случае страховые выплаты осуществляются из фондов данной корпорации, которые в свою очередь пополняются за счет взносов всех страховых компаний, получивших лицензию на осуществление страховой деятельности на территории Японии.

Активно развиваются такие виды страхования, как страхование пожилых и пенсионное страхование. Это вызвано увеличением средней продолжительности жизни среди Японского населения. Японские страховщики планируют осуществлять данные продажи через почтовую систему, которая, согласно закону, начала свое действие с 2013 года.

За последние три года возрастает тенденции объединения японских страховщиков на национальном рынке. Ярким примером является слияние компаний Mitsui Sumitomo Insurance Group Holdings, Aioi Insurance и Nissay Dowa General Insurance. Вызвано это тем, что в среднесрочной перспективе законопроект будет гласить о снижении доходов от собранной премии, в соответствии с которым крупным страховщикам для сохранения и укрепления своих позиций на рынке необходимо диверсифицировать источники прибыли и объединяться. Это слияние привело к формированию лидера страхового рынка Японии, который в 2012 году собрал 1 481 355,00 млн. дол. страховой премии.

Страховой рынок Японии насчитывает 26 300 страховых компаний на 2013 год [5, 38].

Страховой рынок Индии не занимает высоких мировых позиций, но, тем не менее, имеет статус, как стабильно развивающийся рынок Азии. Доля страхования в ВВП составила на 2012 год 2%, а по сборам страховых премий на душу населения Индия занимает 57 место. Индийский страховой рынок приветствует иностранные вложения. В Индии зарубежным компаниям разрешено владеть до 40% капитала индийских страховщиков. Этим шансом, конечно же, воспользовались такие крупные страховые компании как, Allianz (Германия), Commercial Union (Англия), Royal & Sun Allianz (США), AIG (США), Zurich Insurance (Швейцария), Cigna (США). Также правительство отменило обязательное перестрахование в пользу национального страховщика, но увеличило в 20 раз требуемый начальный капитал страховой компании.

Китайский страховой рынок имеет невысокие показатели доходности на душу населения — около 30 долларов в 2011 году, в 2012 году этот показатель составил уже 50 долл. В Китае лидером — страховщиком является государственная страховая компания. На ее долю приходится около 80% всех страховых сборов. Остальные 20% приходятся на национальных страховщиков, т.к. деятельность иностранных страховых компаний официально разрешена только в свободных экономических зонах, таких как, Шанхай, Гуаньчжоу, Шеньжене и др. В этих городах дочерние предприятия имеют такие лидеры мирового страхового рынка, как Royal & Sun Allianz и AIG. В 2012 году 117 страховщиков из 17 стран мира также имеют свои представительства здесь и ведут страховую деятельность на территории Китая.

В Китае обязательным страхованием — является социальное страхование. Все трудящиеся и все предприятия обязаны выплачивать страховые взносы.

Социальное страхование включает 5 видов:

— страхование пенсий;

— страхование от безработицы;

— медицинское страхование;

— страхование от производственного травматизма;

— страхование на случай рождения детей.

Налогообложение с китайских страховых компаний производится с их доходов и с оборота. Налог на доход составляет 33% с китайских компаний, и 15% с иностранных. Компании, занимающиеся страхование жизни освобождены от уплаты этого налога.

С 2010 года законом разрешено участие банков в страховом капитале, но банк имеет право купить акции только в одной страховой компании, и не имеет право выдать кредит этой страховой компании, либо ее дочерним предприятиям.

Подводя итог анализа зарубежных страховых рынков, можно сделать вывод о том, что наиболее самыми распространенными видами страхования в развитых странах являются страхование имущества, страхование жизни и автострахование. (Таблица 1.5)

Таблица 1.5 Виды страхования на мировом рынке 2012 год.

Источник: и авторский анализ.

Таким образом, краткий анализ страхового рынка зарубежных стран показывает, что система страхования каждой из них является составной частью международного страхового рынка. Вместе с тем оно выступает важным сектором национальных экономик. Аккумулируемые страховыми организациями денежные средства служат источником крупных инвестиций. Государственное регулирование страховой деятельности за рубежом в основном направлено на контроль над финансовой стороной работы страховых компаний. Будем надеяться, что российский страховой рынок в ближайшие годы тоже вольется составной частью в мировую систему страхования.

Многие эксперты уже давно обсуждают способы выхода российских страховых компаний на зарубежные рынки в связи с острой актуальностью данного вопроса. На рисунке 1.2 показаны инструменты, используя которые, по мнению экспертов, компания сможет проникнуть на зарубежные рынки, а именно российские страховщики могут использовать дистрибьюцию, сострахование, перестрахование и открытие филиалов. Для того, чтобы компания могла заниматься перестрахованием, ей необходимо прочно занять свою нишу на рынке, привлечь и удержать клиентов, для достижения максимального развития — перестрахования. Как уже говорилось ранее, для перестраховочных компаний самые высокие требования к минимальному уставному капиталу:

— в России к резидентам 480 млн руб.;

— в США к нерезидентам 2,5 млрд руб.;

— в Великобритании к нерезидентам 3 млрд руб.;

— в Японии к нерезидентам 2 млрд руб.

Рисунок 1.2 Инструменты выхода российских страховщиков на зарубежные рынки

Источник: [5, 32].

Как показывает анализ экспертной оценки, наиболее популярными способами выхода являются открытие филиалов и перестрахование. На их долю приходится 41% и 38% соответственно. Поэтому в своей работе я буду исследовать именно эти инструменты выхода.

1.3 Исследование традиционных финансовых стратегий и финансовых потоков страховых компаний Финансовое управление страховой компанией предполагает эффективное формирование и использование финансовых ресурсов в страховой, инвестиционной и финансовой деятельности. При этом, актуальными являются вопросы управления финансовыми ресурсами в рамках достижения стратегических ориентиров деятельности страховой компании — расширение охвата страхового поля, обеспечение сбалансированности страхового портфеля, повышение качества страховых продуктов и др. Поэтому стратегические финансовые решения страховой компании следует формировать с позиции комплексного взаимовлияния внешней рыночной и внутренней организационной среды компании на движение ее финансовых потоков.

Входящие и исходящие финансовые потоки страховой компании взаимообусловлены стадиями жизненного цикла страховых продуктов (Таблица 1.6). При этом последовательная смена стадий внедрения, роста, зрелости и спада определяет конкурентное положение страховой компании на страховом рынке.

Таблица 1.6 Основные входящие и исходящие финансовые потоки страховой компании на этапах жизненного цикла страховых продуктов

Источник.

Уровень результативности управления финансовыми ресурсами страховой компании представляет собой оценку степени достижения стратегической цели и тактических задач формирования и использования финансовых ресурсов по показателям общественно значимых, конечных и непосредственных результатов. Оценка результативности формируется путем соотношения стратегической цели и тактических задач управления финансовыми ресурсами в рамках страховых, инвестиционных и финансовых операций страховой компании и полученных результатов.

Уровень результативности управления финансовыми ресурсами страховой компании определяется поэтапно. На первом этапе определяются основные виды страховых продуктов.

После этого происходит постановка стратегической цели и тактических задач формирования и использования финансовых ресурсов. Формируется перечень страховых, инвестиционных и финансовых операций страховой компании в рамках поставленных цели и задач. Далее формируется система показателей по соответствующим операциям и их значений и определяется характер эффекта показателей: прямой (рост значений в динамике рассматривается как положительная тенденция) или обратный (уменьшение значений в динамике рассматривается как положительная тенденция). Необходимо определить отклонения значений показателей и сформировать оценки показателей на основе расчетов их отклонений по значениям (единица отклонения значения показателя соответствует единице балльной оценки). Экспертным путем определяются удельные веса показателей в зависимости от их значимостей в рамках соответствующих цели и задач. Также необходимо рассчитать индексы результата по показателям посредством перемножения балльных оценок показателей на соответствующие им удельные веса. После этого рассчитываем индексы результатов страховых операций и итоговый индекс результата (сумма всех индексов результата по операциям).

Стратегическая цель, тактические задачи, общественно значимые, конечные и непосредственные показатели результативности формирования и использования финансовых ресурсов страховой компании в рамках страховых, инвестиционных и финансовых операций представлены в Таблице 1.7.

Таблица 1.7 Стратегическая цель, тактические задачи, общественно значимые, непосредственные и конечные показатели результативности формирования и использования финансовых ресурсов страховой компании

Источник: и авторский анализ.

Конкурентное преимущество страхового портфеля может характеризоваться набором следующих показателей:

? размер страхового тарифа;

? правила страхования;

? количество новых страховых продуктов;

? срок страхования;

? объем страховой ответственности страховой компании и др.

Уровень развития страховой отрасли может характеризоваться набором следующих показателей:

? количество обязательных видов страхования;

? развитие механизмов сострахования и перестрахования;

? конъюнктура мирового страхового рынка;

? наличие государственных программ по стимулированию развития новых видов страхования и др.

Стабильность экономических условий в стране может характеризоваться набором следующих показателей:

? платежеспособный спрос;

? система налогообложения;

? виды альтернативных источников финансирования;

? состояние фондового рынка;

? уровень инфляции и процентной ставки;

? характер и объем ответственности владельцев объектов с массовым пребыванием людей за вред, который может быть причинен жизни, здоровью, имуществу и др.

Стратегическое финансовое управление страховой компанией направлено:

? на расширение охвата страхового поля;

? подавление конкурентов лучшими страховыми тарифами;

? разработку и продвижение новых страховых продуктов.

При формировании стратегии финансовой компании необходимы учитывать потребности всех заинтересованных лиц в данном развитии. Лидирующие позиции занимают акционеры, т.к. именно они формируют капитал компании, позволяют ей активно развивать и расширять свою деятельность. Далее расположены топ-менеджеры, которые также заинтересованы в рентабельности и прибыльности компании, именно они и будут разрабатывать стратегическое планирование развития компании и отвечать за его успешное исполнение. Развитие компании также требует вклада персонала, молодых специалистов, которые заинтересованы в надежности выбранного работодателя, в его постоянном развитии и как следствие, в своем повышении. Одним из самых важных критериев для любой успешной деятельности компании остается привлечение и удержание клиентов, без которых компания не сможет вести свою деятельность. Для повышения своих доходов компания должна устанавливать приемлимые цены покупателям, оставаться конкурентоспосбной, полностью отвечать по страховым выплатам. Ниже представлены интересы стейкхолдеров страховой компании (Таблица 1.8).

Таблица 1.8 Финансовые интересы стейкхолдеров страховой компании

Источник: и авторский анализ.

Под качеством страхового продукта следует понимать:

? широту страховых гарантий, количество предоставляемых основных и дополнительных услуг;

? партнерские взаимоотношения со страхователем;

? прозрачность страхового продукта;

? своевременное и правильное выполнение действий по текущему обслуживанию страхового договора;

? быстрое, качественное и справедливое урегулирование страховых случаев.

Стратегическое финансовое управление страховой компанией направлено:

? на привлечение финансовых ресурсов;

? повышение эффективности инвестиционных операций;

? оптимизацию механизмов перестрахования и сострахования;

? расширение числа страховых посредников.

? на снижение страхового тарифа при повышении качества страхового продукта;

? расширение видового разнообразия страховых продуктов и выход на новые страховые рынки.

? на нейтрализацию возникающих угроз;

? уход с рынка при отсутствии перспектив.

Используя теоритические подходы к формированию финансовых решений по повышению результативности управления страховой компанией, я приведу данные в одну таблицу (Таблица 1.9).

Таблица 1.9 Матрица финансовых решений по повышению результативности управления страховой компанией

Источник: и авторский анализ.

Полученные качественно различные области результативного управления финансовыми ресурсами страховой компании определяют выбор тех или иных финансовых стратегий. Область естественного развития страховой компании предполагает использование стратегий быстрого роста, удержания положения, роста объема продаж, защиты положения. Область избирательного развития страховой компании предполагает использование стратегий сосредоточения, дифференциации, удержания и защиты своей ниши на страховом рынке. Область выживания страховой компании предполагает использование стратегий сдвига, обновления, поиска и удержания своей ниши на страховом рынке, поиска вариантов для развития и догоняющей стратегии. Область выхода страховой компании с рынка предполагает использование стратегий ухода с рынка и поэтапного ухода с рынка.

Таким образом, стратегическое финансовое управление страховой компанией предполагает нахождение и реализацию наилучшего варианта управления входящими и исходящими финансовыми потоками страховой компании с учетом этапов жизненного цикла страховых продуктов и стратегического положения страховой компании в отрасли. При этом результативность финансовых решений страховой компании определяется достижением стратегической цели, тактических задач, общественно значимых, непосредственных и конечных показателей результативности формирования и использования финансовых ресурсов страховой компании.

1.4 Выявление проблематики использования финансовых стратегий для выхода на зарубежные рынки Выходу компании «Росгосстрах» на зарубежные рынки сопутствуют как возможности, так и проблемы и риски.

Последние в контексте глобализации и открытия новых рынков в первую очередь обусловливают специфические факторы, которые могут быть разделены на четыре категории:

— факторы, характерные для данной страны, например культурные различия, государственные ведомства и учреждения, курсы валют и т. д.;

— отраслевые факторы, например размер и структура рынка, тип отрасли, барьеры для вхождения на рынок и т. д.;

— факторы, характерные для данной компании, например, ее размер, мощности и т. п.;

— факторы, характерные для продукта, например его тип, зрелость, обслуживание покупателей и т. д.

Следующие проблемы и риски, связанные с внешнеэкономической деятельностью, можно выделить как центральные;

— скрытые расходы: необходимые расходы, возникающие в процессе вхождения на рынок и его освоения, которые не были учтены на этапе планирования по причине незнания о них;

— проблемы качества: отсутствие гарантии соблюдения местных стандартов качества на внешнем рынке в существующих на нем условиях;

— проблемы персонала: наем квалифицированных, компетентных в кросс-культурных вопросах сотрудников или прикомандирование персонала может представлять собой проблему, сопряженную с огромными дополнительными организационными и финансовыми издержками;

— утрата ноу-хау и доверия: потеря собственного секретного ноу-хау на целевом рынке или недоверие местных компаний к иностранным конкурентам могут быть основными факторами риска в достижении успеха на целевом рынке;

— культурные различия: барьеры, возводимые культурными различиями как на социально-политическом уровне страны целевого рынка, непосредственно в промышленной и рыночной среде, так и в самой компании не следует недооценивать;

— высокие расходы на управление: выход на рынок зарубежной страны сопряжен с решением задач координации, планирования, согласования и ведения переговоров, которые в некоторых случаях существенно повышают трудовые затраты (вовлечение ключевых ресурсов);

— негативное развитие рынка: отсутствие подготовки, недостаточный анализ рыночной конъюнктуры или наступление непредвиденных событий, представляют риск неудачи на поприще продаж и свертывания деятельности за рубежом.

Эти проблемы должны быть известны компании уже на этапе разработки стратегии выхода на рынок, поэтому необходимо тщательно и подробно изучать мировые страховые рынки, их финансовые показатели по сборам премий, темпам роста, установление адекватных страховых тарифов, препятствия, барьеры или боязнь успешного развития, мешающие компании выйти на мировой уровень Под входными барьерами на международный рынок понимаются любые факторы и обстоятельства правового, организационного, технологического, финансового или другого характера, препятствующие вступить на данный товарный рынок.

Можно выделить следующие барьеры:

1. тарифные барьеры:

— таможенные платежи;

— пошлины за ввозимое количество;

— пошлины со стоимости товара.

2. нетарифные барьеры:

— импортные квоты и экспортные квоты;

— максимальная (минимальная) цена;

— ограничение хождения валюты и движения капитала;

— нормы и стандарты.

3) барьеры со стороны рынка:

— фактическое поведение спроса;

— знание языка;

— дистрибутивная система;

— административные препятствия.

4) барьеры со стороны предприятия:

— доступность информации;

— барьеры коммуникативного характера;

— барьеры со стороны руководства и т. д. [14,12].

Еще один серьезный шаг для российских страховых компаний — это отказ от развитии региональной сети. В частности, компания «Росгосстрах» — имеет самую широкую филиальную сеть в регионах [16,36]. Российские страховщики бояться сделать шаг вперед и выйти на международный уровень.

Основные проблемы связаны с:

1. Использованием электронных страховых полисов и развитием электронной коммуникации;

2. Международными страховыми стандартами, поддерживающими операционную деятельность;

3. Международными стандартами финансовой отчётности;

4. Технологией взаимодействия страховщиков и партнёров;

5. Распространением страхования жизни;

6. Продуктовыми и технологическими инновациями;

7. Распространением дистанционного обучения;

8. Внедрением актуарных практик и риск-менеджмента;

9. Имиджем страхования;

10.Уровнем социальной ответственности страховщиков.

Говоря об общей этимологии понятия стандарт, мы понимаем образец, которому должно соответствовать, удовлетворять что-нибудь по своим признакам, свойствам, качествам. Стандарты являются важной составляющей частью нашей повседневной жизни.

Под международным стандартом следует понимать стандарт, принятый международной организацией. Под стандартизацией понимается процесс, направленный на достижение упорядочения в определённой области посредством установления положений для всеобщего и многократного применения в отношении реально существующих и потенциальных задач.

Международная стандартизация, коснувшаяся и Россию, предполагает стандартизацию, участие в которой открыто для соответствующих органов всех стран.

Глава 2. Формирование долгосрочных финансовых стратегий выхода страховой компании ООО «Росгосстрах» на зарубежные рынки

2.1 Принципы формирования долгосрочных финансовых стратегий выхода предприятия на зарубежный рынок Прежде чем обсуждать стратегии, которые могут использовать менеджеры при выходе предприятия на зарубежный рынок, нужно познакомиться с несколькими базовыми принципами стратегии. Стратегию фирмы можно определить как совокупность действий, предпринимаемых менеджерами для достижения целей фирмы. Для большинства фирм главной целью является максимизация ценности фирмы для ее владельцев. Для максимизации ценности фирмы менеджеры должны использовать стратегии, повышающие прибыльность предприятия и скорость роста прибыли (Рис. 2.1). Прибыльность может быть измерена различными способами. Определим ее как доходность, получаемую фирмой на инвестированный капитал.

Рост прибыли измеряется процентным увеличением чистой прибыли за определенный период.

В общем случае более высокая прибыльность и более быстрый рост прибыли повышают ценность предприятия, а значит, и доходы, обеспечиваемые его собственникам (акционерам).

Менеджеры могут повысить прибыльность фирмы, используя стратегии, которые добавляют ценность товарам фирмы, что позволяет ей повышать цены. Менеджеры могут повысить скорость роста прибыли фирмы, используя стратегии, позволяющие продавать больше товаров на существующих рынках, или стратегии выхода на новые рынки. Как мы скоро увидим, зарубежная экспансия может помочь менеджерам повысить и прибыльность, и скорость роста прибыли фирмы.

Рис. 2.1. Стратегии, повышающие прибыльность предприятия

Источник:.

Основным способом повышения прибыльности фирмы является создание большей ценности. Количество ценности, создаваемое фирмой, измеряется разностью между ее издержками производства и той ценностью (полезностью), которую видят потребители в ее товарах. В общем случае чем больше ценности видят потребители в товарах фирмы, тем более высокую цену на них можно устанавливать. Однако цена, которую фирма просит за свой товар или услугу, обычно бывает ниже ценности, придаваемой этому товару или услуге покупателем. Так происходит потому, что покупатель получает часть этой ценности в форме, называемой экономистами дополнительной выгодой (излишком) для потребителя [14, 27].

Покупатели могут получать ее, поскольку фирма конкурирует с другими фирмами за возможность продажи товара и поэтому вынуждена устанавливать более низкую цену, чем в том случае, если бы она была монопольным поставщиком. К тому же, как правило, невозможно сегментировать рынок до такой степени, чтобы фирма могла устанавливать для каждого покупателя ту цену, которая отражала бы его индивидуальное восприятие ценности товара (называемую также резервированной или отправной ценой).

Поэтому устанавливаемая цена обычно оказывается ниже той ценности, которую покупатели придают товару.

Рисунок 2.2 иллюстрирует указанные концепции. Ценность товара для среднего потребителя обозначена как V; средняя цена, которую фирма может установить на данный товар с учетом цен конкурентов и своей способности сегментировать рынок, обозначена как P; а средняя себестоимость производства единицы этого товара обозначена как C (C включает в себя все релевантные издержки фирмы, в том числе и стоимость использования капитала). Прибыль фирмы на единицу проданного товара (р) равна разности P — C, а дополнительная выгода для потребителя на единицу товара равна V — P (дополнительную выгоду для потребителя можно также представить как «ценность за уплаченные деньги» — чем выше дополнительная выгода для потребителя, тем большую ценность за свои деньги он получает). Фирма зарабатывает прибыль до тех пор, пока P превышает C, и прибыль будет тем больше, чем меньше C относительно P. Разность между V и P отчасти определяется интенсивностью конкурентного давления на рынке: чем слабее конкуренция на рынке, тем выше цена, устанавливаемая относительно V [14, 38].

В общем случае, чем выше прибыль фирмы на единицу проданного товара, тем выше при прочих равных условиях прибыльность фирмы.

Рис. 2.2. Концепция получения прибыли

Источник: [14, 38].

Создание ценности измеряется разностью между V и C (V — C); компания создает ценность посредством преобразования исходных ресурсов стоимостью C в готовый товар, которому потребители придают ценность V. Компания может создать большую ценность (V — C), либо снижая производственные издержки C, либо делая товар более привлекательным за счет улучшения конструкции, дизайна, функциональности, технических характеристик, надежности, послепродажного обслуживания и т. п., чтобы потребители придавали ему более высокую ценность (повышение V) и, следовательно, были готовы платить за него более высокую цену (повышение P). Такая логика предполагает, что фирма имеет высокую прибыль, когда она создает больше ценности для своих покупателей и делает это с меньшими издержками. Мы будем называть стратегию, нацеленную главным образом на снижение производственных издержек, низкозатратной стратегией, где фирма сможет получить большую отдачу от вложенных средств.

Майкл Портер утверждал, что снижение издержек и дифференциация являются двумя основными стратегиями создания ценности и получения конкурентного преимущества в отрасли.

Согласно Портеру, более высокой прибыльности достигают те фирмы, которые могут создавать более высокую ценность, а способом создания более высокой ценности является снижение структуры издержек фирмы и/или такая дифференциация товара, благодаря которой потребители будут ценить товар больше и будут готовы платить за него более высокую «премиальную» цену.

Создание более высокой ценности не обязательно требует, чтобы фирма имела самую низкую структуру издержек в отрасли или создавала товар, обладающий наибольшей ценностью в глазах покупателей. Однако требуется, чтобы разница между ценностью (V) и издержками производства © была больше, чем у конкурентов.

Портер отмечает, что фирме необходимо четко определиться с выбором стратегии— создания ценности (дифференциации) или снижения издержек — и структурировать свои внутренние операции таким образом, чтобы поддерживать выбранный стратегический акцент.

Портер подчеркивает, что для менеджмента крайне важно решить, где он собирается позиционировать компанию с учетом параметров ценности (V) и издержек ©, чтобы затем структурировать операции соответствующим образом и наладить такое управление ими, которое бы обеспечивало компании нахождение на границе своей эффективности. Однако не все позиции на границе эффективности жизнеспособны.

Главный принцип в базовой стратегической парадигме заключается в том, что для максимизации своей прибыльности фирма должна делать три вещи: (а) выбирать позицию на границе эффективности, которая оказывается жизнеспособной в том смысле, что предполагает достаточный спрос для поддержки данного варианта выбора; (б) организовать свои внутренние операции, такие как производство, маркетинг, логистика, информационные системы, управление человеческими ресурсами ит. п., таким образом, чтобы эти операции поддерживали данную позицию, и (в) гарантировать, что фирма имеет нужную организационную структуру для реализации своей стратегии. Стратегия, операции и организация фирмы должны быть согласованы друг с другом, если фирма хочет добиться конкурентного преимущества и более высокой прибыльности. Под операциями понимаются различные виды деятельности, которые осуществляет фирма для создания ценности.

Рассмотрим прочие аспекты долгосрочной финансовой стратегии компании «Росгосстрах».

Рассмотрим движение финансовых потоков компании ООО «Росгосстрах».

Входящие финансовые потоки — это: (Рисунок 2.3)

— доходы от прямого страхования (92 493 млн руб.);

— доходы от сострахования (78 021 млн руб.);

— доходы от перестрахования (10 843 млн руб.):

— доходы от инвестиционной деятельности (7524 млн руб.);

— доходы от финансовой деятельности (3658 млн руб.).

Рисунок 2.3 Входящие финансовые потоки Источник: и авторский анализ.

Исходящие финансовые потоки — это: (Рисунок 2.4)

— доходы от прямого страхования (92 086 млн руб.);

— доходы от сострахования (77 661 млн руб.);

— доходы от перестрахования (11 913 млн руб.):

— доходы от инвестиционной деятельности (7399 млн руб.);

— доходы от финансовой деятельности (3614 млн руб.).

Рисунок 2.4 Исходящие финансовые потоки

Источник: и авторский анализ.

Чистая прибыль компании составила 936,8 млн. руб, после всех вычетов и выплатам по налогам и страховым выплатам. Можно сделать вывод о том, что компания может выходить на зарубежный рынок, т.к. компании конкуренты имели примерно такую же прибыль при их выходе на зарубежный страховой рынок.

Рассмотрим прочие аспекты долгосрочной финансовой стратегии компании «Росгосстрах».

Действующую финансовую стратегию компании на сегодняшний день можно представить в виде следующего изображения на рисунке 2.5:

Рисунок 2.5 Действующая финансовая стратегия компании ООО «Росгосстрах»

Источник: и авторский анализ Мы видим, что компания распределяет полученные средства на развитие региональной сети в России и на формирование страховых резервов. Как мы видим из анализа прибыли компании, компания получила достаточную прибыль и сформировала достаточно высокие страховые резервы и теперь может развивать свою деятельность на зарубежном рынке.

Компании в первую очередь следует развивать глубокое понимание проблем, связанных с выходом на зарубежные рынки. Также необходимо глубокое изучение финансовых показателей мировых рынках, с целью объективной оценки потенциальных возможностей выхода и успешного развития компании на ведущих рынках мира, таких как США, Великобритания и Япония.

Приемлемым для этого средством является получение специального образования, предлагаемого владельцами и менеджерами предприятия.

Обучение может проходить в форме соответствующей программы MBA, которая отвечает непосредственно потребностям компании. В идеале оно должно охватывать такие темы, как иностранные слияния и объединения, интеграция после слияния, межкультурная компетенция (различные культуры ведения бизнеса, культурные особенности руководства, ведение переговоров и т. д.) или международное право. Важно, чтобы такая программа в любом случае применялась в качестве инструмента для обеспечения сотрудничества и позволяла применять полученные знания на практике.

Подобные программы МВА уже частично существуют и, следовательно, должны все чаще применяться.

Кроме того, предприятия должны обмениваться между собой практическим опытом осуществления интернационализации.

Целям такого обмена опытом служит объединение в ассоциации или проведение совместных мероприятий на темы внешней торговли и интернационализации. Такой обмен опытом безвозмездно способствует формированию существенно важных знаний, расширению собственной сети и раскрывает возможности дальнейшего сотрудничества. Для многих российских предприятий самая большая проблема в рыночной и отраслевой среде заключается в преодолении существующих предубеждений и разрушении связанного с этим сравнительно неблагоприятного имиджа, который в первую очередь формируется на основе отрицательных примеров ввиду недостаточной информированности о деятельности российских компаний на территории других стран и по причине ограниченности общественного восприятия.

Поэтому «Росгосстрах» с самого начала своей коммерческой деятельности за рубежом должны уделять внимание:

— хорошему корпоративному управлению (в смысле ответственного и прозрачного стиля руководства);

— формированию стабильного и положительного бренда; а также установлению принципов открытой внешней и внутренней политики корпоративной коммуникации;

— выявить недостатки действующей финансовой стратегии фирмы и обозначения необходимых изменений в формировании новой финансовой стратегии, которая позволит компании вести эффективную зарубежную деятельность.

В рамках предприятия основными задачами являются гармонизация иностранной и русской рабочих методик и соответствующий межкультурный стиль руководства.

В то время как для русского руководства традиционно характерным является авторитарный стиль, на иностранном предприятии такой метод может привести к демотивации сотрудников, которые привыкли принимать активное участие в принятии важных решений. Подобный демократический стиль руководства, предполагающий личное участие в жизни компании, обычно способствует формированию более лояльного отношения сотрудников к руководству, вызывает ярко выраженное отождествление себя с предприятием и, следовательно, повышает производительность и стимулирует новаторские идеи.

Далее я рассмотрела и проанализировала результаты деятельности компании при использовании данной стратегии. Данные представлены на Рисунке 2.6

У данной стратегии выявлены следующие недостатки: низкий темп развития, т.к. мы видим, что за последние два года компания имели низкие показатели темпа роста, такие как 8% и 11%, в отличии от предыдущих лет, где показатели равнялись 91% и 94%. Следовательно компании необходимо менять данную стратегию, т.к. при низких темпах роста компания не будет иметь развития, а только возрастающее количество страховых выплат и расходов.

Рисунок 2.6 Результаты применения данной стратегии Источник:.

Соответственно преимущества данной стратегии заключаются в возможности компании получения прибыли и накопления денежных средств для формирования страхования резервов.

2.2 Разработка стратегии минимизации издержек на предприятии При выходе на новый рынок, а также при расширении бизнеса, любая компания планирует методику снижения издержек, параллельно повышая свою эффективность и прибыльность. В таблице 2.1 я рассмотрю стратегии минимизации издержек, приемлемые для компании «Росгосстрах».

Таблица 2.1 Стратегии минимизации издержек

Источник: [18, 24] и авторский анализ.

Рассматривая модели сокращения издержек, нельзя не выделить методы сокращения издержек в зависимости от сроков:

— экспресс-сокращение (в течение нескольких дней);

— быстрое сокращение (в течение нескольких недель или месяцев);

— планомерное сокращение (в течение нескольких лет).

Приведем примеры сокращения издержек:

— расходы на аренду или покупку офиса;

— снижение затрат на зарплату сотрудникам в начале развития новой компании, но квартальные премии или премирование сотрудников за достижения или вклад в развитие компании;

— расходы на корпоративную связь, корпоративные расходы;

— вручение подарков сотрудникам;

— расходы на курьерскую службу.

В рамках экспресс-сокращения затрат могут быть сокращены затраты на отдых руководящих сотрудников, приобретение бесплатных билетов на развлекательные мероприятия, обучение сотрудников за рубежом.

Также могут быть пересмотрены затраты на обучение сотрудников и затраты на приглашение внешних экспертов. Компании следует передать в аутсорсинг такие отделы, как:

— PR;

— IT;

— юридическое обслуживание;

— продажи.

В целях быстрого сокращения издержек профильные подразделения могут разработать отдельные планы. Например, отдел маркетинга проводит конкурсы для выбора наиболее оптимальных каналов сбыта страховых продуктов, а также выявляет наиболее популярные страховые продукты, пользующиеся спросом у населения. Отдел андеррайтинга контролирует, согласовывает и подтверждает выпуск корректно оформленных полисов страхования, для предотвращения потери клиентов. Отдел методологии на основе маркетинговых исследований разрабатывает и утверждает новые виды страхования.

Вместе с тем, можно иметь в виду следующие мероприятия, позволяющие сократить данные виды издержек:

1. Электроэнергия:

— ввести программы экономии электроэнергии (например, следить за тем, чтобы сотрудники выключали свет и неиспользуемое оборудование);

— ограничить освещение помещения и территории в темное время суток (до технологически необходимого);

— перейти на экономичное освещение (энергосберегающие лампы в 2010 г.) и оборудование (например, внедрение современной бойлерной системы или автономных компрессоров может окупиться в течение года).

2. Транспорт:

— ограничить число служебных машин;

— рассмотреть вопрос о передаче на аутсорсинг автотранспортной компании функций автотранспортного цеха;

— привлечь логистическую компанию (или профессионального логиста) для консультаций по минимизации транспортных расходов.

3. Телекоммуникации:

— сократить список сотрудников, которым оплачивается мобильная связь, установить для каждого лимит по расходам;

— ограничить число телефонов, позволяющих вести междугородние переговоры, обязать сотрудников пользоваться услугами IP-телефонии;

— ограничить число компьютеров с доступом в Интернет (если компания не связана с информационным или консультационным бизнесом). Кроме того, можно установить на сервере компании программу, фильтрующую трафик по ключевым словам, а также заблокировать популярные развлекательные сайты;

— договориться с одной из крупных телекоммуникационных компаний (это важно, так как небольшие компании, как правило, выставляют более высокие тарифы своим клиентам) о пакетном обслуживании (телефонная связь плюс Интернет), по возможности устроить тендер.

4. Затраты на информационные технологии:

— принять решение о стандартизации компьютерного оборудования и программного обеспечения в компании; желательно заключить соглашение с крупным поставщиком на пакетное обслуживание;

— провести инвентаризацию баз данных и других источников деловой информации, упорядочить приобретение этой информации;

— централизовать подписку на газеты и журналы;

— перевести управление информационными технологиями на аутсорсинг.

5. Работа с задолженностью:

— осуществление в любых случаях мероприятий для взыскания долгов.

6. Страховщик — это только страховщик:

Здесь при выборе стратегии были использованы основные принципы функционирования страховых компаний на западных рынках.

При реализации этой стратегии подразделения «Росгосстрах», во-первых, должны действовать как автономные единицы, а не как интегрированные структуры и, во-вторых, в компании достаточно оставить подразделения маркетинга (изучение рынка), андеррайтинга и методологии (построение линейки продуктов). Другие функции могут быть вынесены за пределы компании и осуществляться на договорной основе.

Таким образом, получилась страховая компания, которая минимизирует издержки за счет активного использования аутсорсинга по таким направлениям, как страховые продажи, юридическое обслуживание, PR и реклама. Компания расходует свои средства только на аренду офисов, зарплату сотрудникам, аутсорсинг, премирование сотрудников, налоги, лицензия, и отказывается от траты средств на курьерскую службу, корпоративную связь, подарки, ремонт офисов. Ниже приведены расчеты для открытия новых офисов в США, Великобритании и Японии (Таблица 2.2) [29, 30, 31].

Таблица 2.2 Расходы компании на открытие офисов и ведение бизнеса в 2014 году, млн. руб.

Источник: [29, 30, 31] и авторский анализ.

Из таблицы видим, что компания потратит на открытие новых офисов 137,9 млн руб. остальные денежные средства компания вкладывает в формирование уставных капиталов новых зарубежных филиалов и формирование страховых резервов.

Требования к минимальному уставному капиталу страховых нерезидентов компаний, занимающихся перестрахованием на территории США, составляет 2,5 млрд руб., Великобритании 3 млрд руб., Японии 2 млрд руб., (конвертация по курсу ЦБ РФ на 01.04.2013 г.). Данные необходимы для того, чтобы рассчитать, когда компания сможет достичь данного уровня.

Системный подход касательно минимизации затрат включает в себя целый ряд мероприятий, которые возможно разделить по срокам:

1. Соблюдение финансовой дисциплины.

2. Организация учета.

3. Разработка и реализация плана уменьшения издержек.

4. Проведение проверок.

5. Анализ потерь.

Также, для снижения издержек компания передает на аутсорсинг отделы PR, IT, информационных технологий и продаж, снижая тем самым издержки на ведения бизнеса, также компания уменьшает затраты аренду офисов, на зарплату сотрудникам, оставляя при этом премирование, и отказывается от курьерской службы, подарков сотрудникам, ремонт офисов и корпоративные расходы. Только комплексный подход к снижению издержек позволяет эффективно уменьшить затраты.

2.3 Разработка модели ценообразования на предприятии Ценообразование играет ключевую роль в работе страховой организации.

Для успешного функционирования и получения постоянной прибыли, компании следует тщательно продумывать и планировать модель ценообразования. При определении стоимостной оценки определенного страхового продукта, необходимо учитывать все факторы, которые оказывают влияние на ее формирование, которые изображены на рисунке 2.7:

Рисунок 2.7 Факторы формирования цены страхового продукта

Источник: [5, 9, 12] и авторский анализ

— аренда офисов;

— аутсорсинг;

— налоги;

— зарплата;

— премирование;

— среднестатистическая убыточность;

— тарифы, устанавливаемые органов страхового надзора;

— вероятность наступления страхового события [5, 9, 12] и авторский анализ.

Цены в страховании имеют специфическую форму тарифов на страховые продукты. Страховщик никогда не сможет установить фиксированную цену на свой продукт, т.к. страховая премия, что называется ценой в страховании, напрямую зависит от страховой суммы, которую в больших случаях устанавливает сам страхователь. Основная задача при выполнении управленческой функции ценообразования состоит в создании стабильной, сбалансированной, адекватной и относительно простой тарифной системы. Такая система представляет собой, в сущности, один из наиболее гибких и чувствительных инструментов управления страховыми операциями: другие инструменты, например изменение дизайна страхового продукта или элементы маркетинговой коммуникации, могут быть не так эффективны с точки зрения клиентов.

Стабильность тарифов означает их относительно медленное изменение. Этого необходимо достичь из-за высоких затрат на пересмотр тарифов, а также в связи с тем, что клиенты и агенты могут не успевать психологически приспосабливаться к их быстрой смене.

Сбалансированность системы тарифов определяется ее комплексностью, так как важно обеспечить правильное представление одних тарифов на фоне других. Обоснованность различий между тарифами не менее важна, чем оправданность их самих. [5, 12, 16, 17].

Адекватность такой системы представляет собой ключевое требование, отчасти противостоящее двум предыдущим. Слишком высокая стабильность или излишнее стремление к взаимной увязке тарифов могут привести к потере эквивалентности между рисками, принимаемыми на страхование, и плате за них (страховой премии). А это, в свою очередь, вызовет усиление антиселекции, перекрестного субсидирования и других негативных явлений.

Относительная простота является ключевым моментом в восприятии структуры тарифов страхователями и страховыми посредниками. Любое недопонимание в этой сфере снижает желание потенциального клиента заключать договор страхования. Данная характеристика в известной мере также противоречит остальным.

Важная роль ценообразования и частичная противоречивость требований к системе тарифов делают эту функцию предметом интереса органов страхового надзора. Хотя они обычно не вмешиваются в процесс определения тарифов страховыми организациями, все же они осуществляют контроль над тем, чтобы страховые тарифы были адекватными и не возникала дискриминацию по расовому, национальному, иногда по половому признакам, представляющую собой по существу нарушение прав человека. Поэтому в каждой стране существует регулирующий орган, который осуществляет страховой надзор общих принципов ценообразования, а также адекватность и сбалансированность тарифной системы. Страховые тарифы, установленные страховщиком не должны превышать максимально установленные органом страхового надзора.

После принятие во внимание всех вышеупомянутых факторов, компания сможет установить адекватные и тарифы на страховые продукты в странах США, Великобритании и Японии. Страховой тариф (T) исчисляется по следующей формуле [16]:

T = (q (M (u)/ S) + Tp + Tнагр) / 100 (1)

где: Q — вероятность наступления страхового события,

M (u) — средняя величина убытка по договору страхования,

S — средняя страховая сумма договора,

Tp — рисковая часть нетто-тарифа (основная часть страхового тарифа, используемая для формирования страховых резервов и выплат, состоит из основной части и рисковой надбавки; отражает степень риска страховщика по договору страхования),

Tнагр — часть тарифа, учитывающая расходы на ведение дела страховщика (нагрузка).

Рассмотрим формирование и образование страхового тарифа для стран, на завоевание рынков которых, компания претендует.

В США компания ООО «Росгосстрах» выходит со следующими видами страхования: страхование имущества и страхование жизни. Изучим более подробно все необходимые данные для расчета страхового тарифа по вышеуказанным продуктам в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Статистические данные Американского рынка, 2012 год.

Источник:.

1. Вероятность наступления страхового события рассчитывается по следующей формуле:

q = M / N (2),

я получаю, что, в США вероятность наступления страхового случая (q):

— по договорам страхования имущества = 20 000 000 / 150 000 000 = 0,13;

— по договорам жизни = 20 500 000 / 205 000 000 = 0,1.

2. Рисковая часть нетто-тарифа рассчитывается по следующей формуле:

(Tp) = 1,2 х q (M (u)/ S) х альфа (гамма) х v ((1-q) / nq)(3),

я получаю, что:

— по договорам страхования имущества:

=1,2×0,13(800 000/10000000)х1,0хv ((1−0,2)/150 000 000×0,2) = 0,137

— по договорам страхования жизни:

= 1,2×0,1(500 000/7000000) х 1,0 х v ((1−0,1)/7 000 000×0,1) = 0,79

Вычислив все необходимые данные для исчисления страхового тарифа, теперь можем применить формулу расчета страхового тарифа (1) и получаем, что:

T =(q (M (u)/S)+Tp+Tнагр)/100=0,0155 — страховой тариф по имуществу;

T = (q (M (u)/ S)+ Tp + Tнагр) / 100 =0,0102 — страховой тариф по жизни;

В Великобританию компания ООО «Росгосстрах» выходит со следующими видами страхования: страхование имущества, страхование жизни и автострахование. Изучим более подробно все необходимые данные для расчета страхового тарифа по вышеуказанным продуктам в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Статистические данные рынка Великобритании, 2012 год.

Источник:.

1. Вероятность наступления страхового события рассчитывается по следующей формуле (2). Я получаю, что, в Великобритании вероятность наступления страхового случая (q):

— по договорам страхования имущества = 13 000 000 / 50 000 000 = 0,26;

— по договорам жизни = 5 500 000 / 48 000 000 = 0,11;

— по договорам автострахования = 45 000 000 / 60 000 000 = 0,75.

2. Рисковая часть нетто-тарифа рассчитывается по формуле (3):

(Tp) = 1,2 х q (M (u)/ S) х альфа (гамма) х v ((1-q) / nq)

я получаю, что:

— по договорам страхования имущества:

=1,2×0,26 (270 000/5500000) х1,0хv ((1−0,26)/50 000 000×0,26)=0,237

— по договорам страхования жизни:

= 1,2×0,11 (440 000/6000000)х1,0хv ((1−0,11)/48 000 000×0,11)=0,135

— по договорам автострахования:

= 1,2×0,75(105 000/2000000)х1,0хv ((1−0,75)/60 000 000×0,75) = 0,234

Вычислив все необходимые данные для исчисления страхового тарифа, теперь можем применить формулу (1) расчета страхового тарифа и получаем, что:

T =(q (M (u)/S)+Tp+Tнагр)/100=0,0157 — страховой тариф по имуществу;

T = (q (M (u)/S)+Tp+Tнагр)/100= 0,0112 — страховой тариф по жизни;

T = (q (M (u)/S)+Tp+Tнагр)/100= 0, 0538 — страховой тариф по авто;

В Японию компания ООО «Росгосстрах» выходит со следующими видами страхования: страхование имущества и автострахование. Изучим более подробно все необходимые данные для расчета страхового тарифа по вышеуказанным продуктам в таблице 2.5.

Таблица 2.5 Статистические данные рынка Японии, 2012 год.

Источник.

1. Вероятность наступления страхового события рассчитывается по следующей формуле (2). Я получаю, что, в Японии вероятность наступления страхового случая (q):

— по договорам страхования имущества = 60 400 000 / 95 000 000 = 0,63;

— по договорам автострахования = 30 000 000 / 80 000 000 = 0,37.

2. Рисковая часть нетто-тарифа рассчитывается по формуле (3):

(Tp) = 1,2 х q (M (u)/ S) х альфа (гамма) х v ((1-q) / nq)

я получаю, что:

— по договорам страхования имущества:

= 1,2×0,63(380 000/10000000)х1,0хv ((1−0,63)/96 000 000×0,63)= 0,326

— по договорам автострахования:

= 1,2×0,37(40 000/1000000)х1,0хv ((1−0,37)/80 000 000×0,37)= 0,194

Вычислив все необходимые данные для исчисления страхового тарифа, теперь можем применить формулу расчета страхового тарифа (1) и получаем, что:

T =(q (M (u)/S)+Tp+Tнагр)/100=0,0312 — страховой тариф по имуществу;

T = (q (M (u)/S)+Tp+Tнагр)/100 = 0, 0213 — страховой тариф по авто;

Подводя итог всего вышесказанного, я соберу все данные по полученным страховым тарифам, которые компания будет применять на рынках США, Великобритании, Японии, в таблицу 2.6:

Таблица 2.6 Страховые тарифы для США, Великобритании, Японии

Источник: авторский анализ.

Проанализируем, насколько полученные страховые тарифы отвечают требованиям органам страхового надзора, для этого я приведу данные по максимально возможным страховым тарифам, установленными в странах США, Великобритании и Японии в таблице 2.7.

Таблица 2.7 Максимальные страховые тарифы

Источник:.

Как мы видим, полученные страховые тарифы ниже максимально установленных в странах США, Великобритании и Японии, соответственно компания в праве их применить. После того, как сформированы страховые тарифы, я могу рассчитать величину страховой премии по каждому из этих видов страхования, исходя из средней величины страховой суммы [36], заключаемой по договорам страхования.

Страховая премия = Страховая сумма х Страховой тариф.

Использую данную формулу, я получаю следующие данные и сформирую их в таблице 2.8:

Таблица 2.8 Страховые премии по договорам страхования в США, Великобритании, Японии

Источник: авторский анализ.

Тарифная политика страховой компании представляет собой совокупность ценовых стратегий как части общей стратегии развития компании. Поэтому для успешного эффективного функционирования, компании необходимо определить ценовую стратегию, с одной стороны, привлекательную клиенту, а с другой стороны, приносящую прибыль компании.

Ценовая стратегия строится с учетом факторов и методов, которых целесообразно придерживаться при установлении рыночных цен на конкурентные виды товаров, работ и услуг. Она ориентирует на обоснованный выбор цены (или перечня цен) исходя из поставленной цели. Ценовая стратегия является важнейшей частью ее финансовой политики.

Большинство отечественных и зарубежных авторов придерживаются следующей классификации ценовых стратегий, предполагающие установление цены на страховые услуги [19, 23]:

— ниже, чем у конкурентов;

— примерно на уровне конкурентов;

— выше, чем у конкурентов.

Рассмотрим и проанализируем возможные ценовые стратегии для компании ООО «Росгосстрах» (Таблица 2.9).

Таблица 2.9 Возможные ценовые стратегии страховой компании

Источник: авторский анализ.

Стратегия демпинга подразумевает установление цен на страховые продукты ниже цен компаний-конкурентов. В результате проведения подобной стратегии Росгосстрах может получить прибыль ниже среднего уровня или не получить вообще. Целью демпинговой стратегии является завоевание дополнительной доли рынка, привлечение и удержание клиентов, а также уменьшение налоговых платежей в бюджет.

Стратегия латентного (скрытого) демпинга может быть использована компанией «Росгосстрах» в отношении крупных клиентов. Для подобных клиентов (VIP-клиентов) могут предлагаться особые условия страхования.

Применение стратегии ориентации на определенный рыночный сегмент потребует от компании выбора конкретного сегмента рынка. В этом случае деление рынка на части происходит по двум направлениям:

1. сегментирование по группам потребителей;

2. сегментирование по характеристикам предлагаемых услуг.

При проведении сегментации по первому признаку страховые компании выделяют из множества потребителей возможных клиентов страховой компании и группируют клиентов по характерным признакам, устанавливая социально-экономические характеристики выявленных типов участников страхового рынка.

Сегментирование рынка по характеристикам предлагаемых услуг предполагает объединение страховых операций в отдельные группы. Соответственно клиентов, проявляющих интерес к одним и тем же страховым продуктам (услугам), относят к одной группе, которую в свою очередь рассматривают как единый рыночный сегмент. Сопоставление групп страховых операций с возможностями потенциальных клиентов, принадлежащих к той или иной группе страховых операций, служит основой ценообразования страховых продуктов (услуг).

Стратегия вхождение в рынок используется чаще всего страховыми компаниями, которые только начинают свою деятельность. ООО «Росгосстрах» может использовать ее для завоевания нового рыночного сегмента. Данная стратегия направлена на то, чтобы стимулировать спрос, облегчить распространение того или иного страхового продукта (услуги). В данном случае, страховые компании устанавливают цены немного ниже, чем у конкурентов, но не как демпинг. Использую стратегию вхождения в рынок, компания удовлетворяет потребительский спрос и получает прибыль, достаточную для начала своей деятельности на данном рынке.

Стратегия ассоциированного рынка связана с представлением о соизмеримости качества страховых услуг с аналогичной услугой конкурентов. Данную стратегию компания может использовать после успешно реализованной стратегии вхождения в рынок.

Стратегия «снятия сливок» рассчитана на новаторские, относительно обеспеченные слои потребителей, которые активно реагируют на демонстрационные результаты и склонны приобретать новые страховые продукты (услуги) по высоким ценам. Первоначальная продажа конкретных услуг идет по высоким ценам (значительно выше уровня издержек), а потом постепенно снижается.

Изучив все возможные ценовые стратегии для выхода компании на зарубежный рынок, я могу сделать вывод о том, что наиболее успешно реализуемой стратегией является стратегия вхождения в рынок. Компания устанавливает цены почти равные с ценами конкурентов. Эту стратегию компания будет применять до момента прочного закрепления на зарубежных рынках. Поскольку все страховые тарифы рассчитаны из среднестатистических данных по рынкам США, Великобритании, Японии, можно сказать о том, что полученные величины отвечают требованиям данной стратегии и находятся на одной уровне с ценами конкурентов.

Таким образом, грамотно сформированная модель ценообразования страховой компании является одним из слагаемых осуществления безубыточного и успешного страхования, а также обеспечения ее конкурентоспособности.

2.4 Выбор и обоснование наиболее эффективной финансовой стратегии выхода предприятия на зарубежный рынок Проблеме выбора стратегии выхода на мировые рынки российских страховых компаний в последнее время уделяется значительное внимание и зарубежными, и отечественными авторами. Одной из главных причин стали нарастающие темпы процессов глобализации и интернационализации. Усилившаяся наряду с этим интенсивность конкуренции, как на рынке отдельных стран, так и на общемировом рынке стала требовать от хозяйствующих субъектов адекватного и разумного подхода к формированию финансовой стратегии выхода на внешние рынки.

Классически выделяют основные институциональные формы присутствия на внешнем рынке, возникшие в рамках [7, 11, 15]:

— экспорта;

— кооперации;

— интеграции (Рисунок 2.8).

Рассмотрим более подробно каждую стратегию, которая будет полезна предприятиям при выборе первоначальной или альтернативной стратегии выхода на внешние рынки.

Косвенный экспорт не предполагает прямого контакта производителя-экспортера с зарубежным покупателем. Все функции по распределению произведенного продукта перекладываются на посредника-резидента, у которого уже есть свои схемы распределения, созданы сбытовые каналы и налажены соответствующие бизнес-процессы за рубежом. При этом посредник берет на себя обязательства по распределению продукта и несет связанные с этим риски. Экспортеру при этом не требуется вкладывать средства в развитие собственной сбытовой сети, получать специфическую информацию о стране экспорта, управлять процессом распределения за рубежом.

Рисунок 2.8 Стратегии выхода на внешний рынок Источник: [7, 11, 15] и авторский анализ.

Ресурсы для выхода на рынок ему практически не требуются, издержки переключения отсутствуют, а значит, контакт с внешним рынком, степень вовлеченности в него очень не значительна. Экспортер на договорных основаниях сотрудничает с посредником, получает косвенный доступ к новым рынкам сбыта и таким образом переносит небольшую часть своей стадии распределения за рубеж. При возможности такого быстрого и малозатратного доступа к новым рынкам у экспортера не возникает привязанности к конкретному рынку, поэтому его присутствие на нем может иметь краткосрочный характер. При этом объемы производства и продаж увеличиваются и у производителя возникает эффект масштаба как один из экономических эффектов развития. Описанная стратегия косвенного экспорта по смыслу подобна стратегии аутсорсинга с присущими ему преимуществами и недостатками. Экспортер отдает на аутсорсинг стадию распределения своего продукта на внешних рынках, однако при этом он не может контролировать процесс распределения и адекватно реагировать на изменение рыночной ситуации, и в том числе на изменение потребительских предпочтений. Более того, как правило, при таких условиях экспортер вынужден продавать свой продукт посреднику по цене, которая значительно ниже цены на конкретном внешнем рынке. При этом экспортер теряет разницу между потенциальной и реальной выручкой. Однако при сравнительно небольших объемах экспорта перечисленные недостатки покрываются преимуществами. Но при принятии компанией решения о долгосрочном присутствии на внешнем рынке и значительных объемах экспорта стоит задуматься о более тесном контакте [7, 62].

При прямом экспорте предприятие-экспортер не прибегает к посредникам-резидентам внутреннего рынка, чтобы обеспечить себе доступ на внешний рынок. Экспортер сотрудничает непосредственно с нерезидентами, которые могут являться как конечными потребителями, так и посредниками, сбытовыми и агентскими организациями на зарубежном рынке и переносит значительную часть своей стадии распределения за рубеж. Стратегия прямого экспорта требует больших капиталовложений, но и дает больше возможностей в управлении, контроле, реагировании на изменение рыночной ситуации. Важным отличием прямого экспорта от косвенного является разделение стратегий прямого экспорта на стратегии, требующие и не требующие прямых инвестиций. Таким образом возрастает степень рыночной вовлеченности, и контакт с рынком становится более тесным. Но, вместе с этим, по сравнению с косвенным экспортом для некоторых стратегий прямого экспорта уменьшается скорость выхода на зарубежный рынок, увеличивается уровень рисков и усложняется реаллокация ресурсов на другой рынок.

При кооперации предприятие стремится к совместному сотрудничеству с выбранными партнерами на внешнем рынке на основе договора или долгосрочных договоренностей на этапе производства или распределения. Стратегии кооперации позволяют миновать многие тарифные и нетарифные барьеры выхода на внешний рынок, являющиеся препятствием для экспортеров, и содействовать созданию конкурентных преимуществ на внешнем рынке. При этом отсутствуют прямые инвестиции и уровень капиталовложений может быть оценен как средний. Скорость выхода на рынок выше, чем в стратегиях интеграции, но в то же время присутствуют риски из-за отсутствия желаемого уровня менеджмента и контроля, что частично преодолимо путем закрепления условий партнерства договором.

Интеграция предполагает осуществление прямых инвестиций и деятельности на внешнем рынке на основе права собственности. Стратегии интеграции характеризуются самыми высокими уровнями риска и капиталовложений. Однако это дает предприятиям, выбравшим данные стратегии, возможность иметь высокую степень вовлеченности в рынок. При этом предприятию доступен рынок сбыта, ресурсы и преференции на внешнем рынке, а также весь спектр экономических эффектов развития. За рубеж могут быть перенесены практически все стадии бизнес-цикла. Высокий уровень менеджмента и контроля дает возможность эффективно организовать бизнес-процессы и достигнуть выбранной стратегической цели.

Для принятия стратегически верных решений компании необходимо видеть перед собой четко описанные альтернативы. Поэтому я предлагаю компании использовать стратегию интеграции, через открытие филиала. Это позволит компании сотрудничать непосредственно с нерезидентами, которые могут являться как конечными потребителями, так и посредниками, сбытовыми и агентскими организациями на зарубежном рынке и перенести значительную часть своей стадии распределения за рубеж. Большие капиталовложения и уровень рисков, не являются серьезными барьерами для рассматриваемой компании, т.к. компания имеет широкие масштабы производства на своей территории, являясь лидером в страховой отрасли в России, также имеет самую большую филиальную сеть по всей стране, и соответственно высокие доходы.

Внедрение стратегии открытия филиала обеспечит «Росгосстрах»:

— обладать правом собственности на имущество на территории зарубежных стран;

— возможностью иметь высокую степень вовлеченности в рынок;

— доступом к рынку сбыта и ресурсов;

— правом на весь спектр экономических эффектов развития;

— высокой вероятностью достижения разработанной финансовой стратегии.

Рассмотрев и проанализировав в предыдущих пунктах все факторы, необходимые для формирования финансовой стратегии, ее можно определить как следующую:

— под стратегией выхода на внешний рынок будем понимать исключительно форму присутствия «Филиал» и функционирования компании на определенном зарубежном рынке, которая создается для достижения ее стратегических целей, а именно достижения уровня перестраховочной компании на рынках США, Великобритании, Японии. Компания ООО «Росгосстрах» использует ценовую стратегию «вхождения в рынок» рассчитывает страховые тарифы, исходя из среднестатистических данных по показателям рынков США, Великобритании и Японии, которые получаются почти на одном уровне в конкурентами. В таком случае компании удастся привлечь клиентов, и возможно даже переманить их у конкурентов, предлагаю им те же продукты, при ценах на 5−10%% ниже, что не будет вызывать подозрения у клиентов. За счет привлечения большего количества клиентов, компания получит достаточную прибыль и сможет повышать свою эффективность и прибыльность. Чистую прибыль компания будет распределять на формирование уставного капитала и страховых резервов, пока не сможет ответить требованиям по минимальному уставному капиталу для страховых компаний-нерезидентов на территории США, Великобритании и Японии. Для страховых резервов требований нет, т.к. компания сама определяет их величину. Компания ООО «Росгосстрах» будет следовать данной стратегии, пока не достигнет уровня перестраховочной компании. Таким образом, стратегию финансовую стратегию компании можно отобразить в виду рисунка 2.9.

Рисунок 2.9 Разработанная финансовая стратегия для компании ООО «Росгосстрах»

Источник: авторский анализ

Глава 3. Оценка эффектов и эффективности от использования разработанных финансовых стратегий выхода страховой компании ООО «Росгосстрах» на зарубежные рынки

3.1 Оценка эффекта внедрения разработанных стратегий Рассчитаем окончательные прогнозы деятельности компании на зарубежном рынке:

— объем прибыли рассчитываем по следующей формуле:

Кол-во заключаемых договоров страхования (приходящихся на долю ООО «Росгосстрах») х страховая премия (4);

— объем страховых выплат рассчитываем по следующей формуле:

Кол-во убыточных договоров страхования (приходящихся на долю ООО «Росгосстрах») х величина страховой выплаты (5);

1. Сначала рассчитаем показатели прибыли и расходов для США. В США всего 37 500 страховых компаний.

Для того, чтобы узнать сколько договоров страхования имущества, заключаемых на территории США приходится на долю ООО «Росгосстрах», необходимо общее количество заключаемых договоров (150 000 000) разделить на количество страховых компаний (37 500), получим, что компания ООО «Росгосстрах» заключит 4000 договоров страхования по имуществу на территории США в 2014 году.

Для того, чтобы узнать количество договоров страхования имущества, по которым компании придется осуществлять страховые выплаты, необходимо общее кол-во страховых случаев (20 000 000) разделить на количество страховых компаний (37 500), получим, что компания ООО «Росгосстрах» выплатит по 533 договорам страхования.

Теперь рассчитаем показатели объема прибыли и выплат по страховым полисам по имуществу:

— объем страховых премий по договорам страхования имущества в США (4) = 4000×155 000 = 620 000 000;

— объем страховых выплат по договорам страхования имущества в США (5) = 533×800 000 = 426 400 000.

Для того, чтобы узнать сколько договоров страхования жизни, заключаемых на территории США приходится на долю ООО «Росгосстрах», необходимо общее количество заключаемых договоров (205 000 000) разделить на количество страховых компаний (37 500), получим, что компания ООО «Росгосстрах» заключит 5466 договоров страхования по имуществу на территории США в 2014 году.

Для того чтобы узнать количество договоров страхования жизни, по которым компании придется осуществлять страховые выплаты, необходимо общее кол-во страховых случаев (20 500 000) разделить на количество страховых компаний (37 500), получим, что компания ООО «Росгосстрах» выплатит по 546 договорам страхования.

Рассчитаем показатели объема прибыли и выплат по страховым полисам по жизни:

— объем страховых премий по договорам страхования жизни в США (4) = 5466×71 400 = 390 272 400;

— объем страховых выплат по договорам страхования жизни в США (5) = 546×500 000 = 273 000 000.

2. Теперь рассчитаем показатели прибыли и расходов для Великобритании. В Великобритании всего 20 833 страховых компаний.

Для того, чтобы узнать сколько договоров страхования имущества, заключаемых на территории Великобритании приходится на долю ООО «Росгосстрах», необходимо общее количество заключаемых договоров (50 000 000) разделить на количество страховых компаний (20 833), получим, что компания ООО «Росгосстрах» заключит 2400 договоров страхования по имуществу на территории Великобритании в 2014 году.

Для того, чтобы узнать количество договоров страхования имущества, по которым компании придется осуществлять страховые выплаты, необходимо общее кол-во страховых случаев (13 000 000) разделить на количество страховых компаний (20 833), получим, что компания ООО «Росгосстрах» выплатит по 624 договорам страхования.

Теперь рассчитаем показатели объема прибыли и выплат по страховым полисам по имуществу:

— объем страховых премий по договорам страхования имущества в Великобритании (4) = 2400×86 350 = 207 240 000;

— объем страховых выплат по договорам страхования имущества в Великобритании (5) = 624×270 000 = 168 480 000.

Для того, чтобы узнать сколько договоров страхования жизни, заключаемых на территории Великобритании приходится на долю ООО «Росгосстрах», необходимо общее количество заключаемых договоров (48 000 000) разделить на количество страховых компаний (20 833), получим, что компания ООО «Росгосстрах» заключит 2304 договоров страхования по имуществу на территории Великобритании в 2014 году.

Для того, чтобы узнать количество договоров страхования жизни, по которым компании придется осуществлять страховые выплаты, необходимо общее кол-во страховых случаев (5 500 000) разделить на количество страховых компаний (20 833), получим, что компания ООО «Росгосстрах» выплатит по 264 договорам страхования.

Рассчитаем показатели объема прибыли и выплат по страховым полисам по жизни:

— объем страховых премий по договорам страхования жизни в Великобритании (4) = 2304×67 200 = 154 828 800;

— объем страховых выплат по договорам страхования жизни в Великобритании (5) = 264×440 000 = 116 160 000.

Для того, чтобы узнать сколько договоров автострахования, заключаемых на территории Великобритании приходится на долю ООО «Росгосстрах», необходимо общее количество заключаемых договоров (60 000 000) разделить на количество страховых компаний (20 833), получим, что компания ООО «Росгосстрах» заключит 2880 договоров страхования по имуществу на территории Великобритании в 2014 году.

Для того, чтобы узнать количество договоров автострахования, по которым компании придется осуществлять страховые выплаты, необходимо общее кол-во страховых случаев (45 000 000) разделить на количество страховых компаний (20 833), получим, что компания ООО «Росгосстрах» выплатит по 2160 договорам страхования.

Рассчитаем показатели объема прибыли и выплат по автострахованию по жизни:

— объем страховых премий по договорам автострахованию в Великобритании (4) = 2880×107 600 = 309 888 000;

— объем страховых выплат по договорам автострахованию в Великобритании (5) = 2160×105 000 = 226 800 000.

3. Теперь рассчитаем показатели прибыли и расходов для Японии. В Японии всего 26 300 страховых компаний.

Для того, чтобы узнать сколько договоров страхования имущества, заключаемых на территории Японии приходится на долю ООО «Росгосстрах», необходимо общее количество заключаемых договоров (95 000 000) разделить на количество страховых компаний (26 300), получим, что компания ООО «Росгосстрах» заключит 3612 договоров страхования по имуществу на территории Японии в 2014 году.

Для того, чтобы узнать количество договоров страхования имущества, по которым компании придется осуществлять страховые выплаты, необходимо общее кол-во страховых случаев (60 400 000) разделить на количество страховых компаний (26 300), получим, что компания ООО «Росгосстрах» выплатит по 2296 договорам страхования.

Теперь рассчитаем показатели объема прибыли и выплат по страховым полисам по имуществу:

— объем страховых премий по договорам страхования имущества в Японии (4) = 3612×312 000 = 1 126 944 000;

— объем страховых выплат по договорам страхования имущества в Японии (5) = 2296×380 000 = 872 480 000.

Для того, чтобы узнать сколько договоров автострахования, заключаемых на территории Японии приходится на долю ООО «Росгосстрах», необходимо общее количество заключаемых договоров (80 000 000) разделить на количество страховых компаний (26 300), получим, что компания ООО «Росгосстрах» заключит 2880 договоров страхования по имуществу на территории Великобритании в 2014 году.

Для того, чтобы узнать количество договоров автострахования, по которым компании придется осуществлять страховые выплаты, необходимо общее кол-во страховых случаев (30 000 000) разделить на количество страховых компаний (26 300), получим, что компания ООО «Росгосстрах» выплатит по 1140 договорам страхования.

Рассчитаем показатели объема прибыли и выплат по автострахованию по жизни:

— объем страховых премий по договорам автострахованию в Великобритании (4) = 3041×21 300 = 64 773 300;

— объем страховых выплат по договорам автострахованию в Великобритании (5) = 1140×40 000 = 45 600 000.

Обобщим все полученные данные в единую таблицу 3.1

Таблица 3.1 Прогнозируемые финансовые показатели эффективности деятельности компании 2014 год.

Источник: авторский анализ.

Прибыль, которую компания получит, можно рассчитать следующим образом: страховые премии — страховые выплаты [16, 148] =

=(620+390,3+207,2+154,8+309,9+1126,9+64,8) — (426,4+273+168,5+116,2+226,8+872,5+45,6) = 744,6 млн руб.

Для того, чтобы посчитать выручку компании необходимо из прибыли вычесть все расходы, которые компания несет на осуществление страховой деятельности [16], таким образом, получаем, что выручка составляет = 744,6−42,9−47,7−41,75 = 612,25 млн руб.

Для того, чтобы посчитать чистую прибыль компании, необходимо из выручки вычесть налоги, подлежащие уплате в бюджет, таким образом, получаем, что чистая прибыль компании в 2014 году составит =612,25−1,2−2,9−1,5 = 606,65 млн руб.

Экономическое обоснование внедрения стратегии открытия филиалов компании ООО «Росгосстрах» произведем путем расчета показателей экономического эффекта.

Показатели эффекта, определяемые как абсолютные величины, выражаются в соответствующих денежных единицах как разница между результатами и затратами.

Показатель экономического эффекта от экспорта товаров, продукции, работ или услуг определяется следующим образом:

ЭЭ_ЭКС= О_ВФ — З_ЭКС [5, 18] (6),

где ЭЭ_ЭКС — показатель экономического эффекта экспорта, руб.;

О_ВФ — планируемая прибыль от экспорта (рублевый эквивалент, рассчитываемый пересчетом по курсу ЦБ РФ на дату поступления валюты, руб.).

З_ЭКС — полные затраты предприятия на экспорт, (рублевый эквивалент, рассчитываемый пересчетом по курсу ЦБ РФ на дату поступления валюты, руб.), которые включают: затраты на производство и реализацию продукции.

В Таблице 3.2 представлены планируемые показатели результатов деятельности после внедрения стратегии экспорта для расчета экономической эффективности, применяя формулу.

Таблица 3.2 Показатели экономического эффекта после внедрения стратегии в 2014 году, млн. руб.

Источник: авторский анализ.

Используя формулу (6), рассчитаем экономический эффект.

ЭЭ_{ЭКС =} 2873,9 — 2267,25 = 606,65.

В данном случае мы получили положительный показатель экономического эффекта, т.к. наши результат оправдывают вложенные средства.

3.2 Оценка эффективности от использования разработанных стратегий Компания «Росгосстрах» сама инициирует выведение своих товаров на зарубежные рынки. Как уже подчеркивалось, мотивом к таким действиям может быть получение дополнительной прибыли за счет увеличения объемов продаж товара. Побудительным мотивом выхода фирмы на зарубежный рынок может быть и целесообразность продления жизненного цикла товара. Наконец, фирма может попытаться переориентироваться на отдельный внешний рынок, чтобы уйти от высокого уровня конкуренции на внутреннем рынке. Помимо перечисленных, заняться экспортной деятельностью фирму могут побудить и другие факторы, в том числе и завоевание новой ниши рынка.

Одной лишь мотивации недостаточно для обеспечения эффективной экспортной деятельности фирмы. Поэтому одной из основных задач фирмы является использование всех преимуществ, присущих экспорту. Как показывает практика экспортной деятельности, для этого прежде всего необходимо:

— более полно учитывать запросы зарубежных потребителей и в случае необходимости адаптировать товар к конкретным потребностям;

— осуществлять обоснованную ценовую политику в каждой из зарубежных стран;

— разрабатывать и на должном уровне реализовывать стратегии международного маркетинга;

— в случае целесообразности использовать или переходить на другие способы выхода на внешние рынки;

— при необходимости изменять ценовую стратегию.

Наряду с указанными выше факторами следует учитывать и другие факторы, использование которых обеспечит дальнейшее повышение эффективности экспортной деятельности.

Использование стратегии открытия филиалов позволит компании ООО «Росгосстрах» добиться следующего эффекта:

— более высокая доходность бизнеса;

— получение признания за рубежом, а также международного престижа для предприятия и его услуг на российском рынке;

— уменьшение рисков за счет их распределения и географической диверсификации операций;

— усовершенствование ликвидности активов организации за счет дополнительных источников поступления валюты;

— получение дополнительного коммерческого эффекта;

— завоевание и удержание новых клиентов;

— выход предприятия за рубеж, как подтверждение крупных масштабов производства и эффективности деятельности;

— овладение и приобретение передового опыта ведения международного бизнеса и повышение компетентности персонала.

Экономическое обоснование внедрения стратегии открытия филиалов компании ООО «Росгосстрах» произведем путем расчета показателей экономической эффективности.

Показатель эффективности, определяемые на основе отношения результатов к затратам, как правило, относительны и выражаются в относительных единицах: %, руб./руб., $/$, долях единицы и др. Он показывает, какое количество выгоды, результата имеется на каждый рубль затрат. Необходимым условием эффективности экспорта является то, чтобы этот показатель был больше единицы.

Показатель экономического эффекта от экспорта товаров, продукции, работ или услуг определяется следующим образом:

ЭЭ_ЭКС= П_ЭКС / З_ЭКС [5, 18] (7);

где ЭЭ_ЭКС — показатель экономического эффекта экспорта, руб.;

О_ЭКС — планируемая прибыль от экспорта (рублевый эквивалент, рассчитываемый пересчетом по курсу ЦБ РФ на дату поступления валюты, руб.).

З_ЭКС — полные затраты предприятия на экспорт, (рублевый эквивалент, рассчитываемый пересчетом по курсу ЦБ РФ на дату поступления валюты, руб.), которые включают: затраты на производство и реализацию продукции.

В Таблице 3.3 представлены планируемые показатели результатов деятельности после внедрения стратегии экспорта для расчета экономической эффективности.

Таблица 3.3 Показатели экономического эффекта после внедрения стратегии в 2014 году, млн. руб.

Источник: авторский анализ.

Используя формулу (7), рассчитаем экономическую эффективность.

ЭЭ_{ЭКС =} 2873,9 / 2267,25 = 1,267

В данном случае мы получили показатель экономической эффективности больше единицы, таким образом, выбранная стратегия экспорта является эффективной.

3.3 Расчет финансовых показателей на основе разработанных стратегий выхода предприятия на зарубежный рынок После того, как мы рассчитали чистую прибыль компания за 2014 год, можно рассчитать прогнозируемые показатели изменения чистой прибыли на ближайшие несколько лет, и после этого сделать сказать, когда компания сможет накопить необходимые денежные средства для формирования уставного капитала, отвечающего требованиям для перестраховочных компаний нерезидентов на территориях США, Великобритании и Японии.

Для того, чтобы узнать как изменится прибыль компании, необходимо применить коэффициенты роста страховых рынков США, Великобритании, Японии. Коэффициент роста определяется как отношение последующего уровня к предыдущему или к показателю принятому за базу сравнения. Он определяет, во сколько раз увеличился уровень по сравнению с базисным, а в случае уменьшения — какую часть базисного уровня составляет сравниваемый.

Коэффициент роста рассчитывается по формуле:

Kp = Yn / Yo (8),

Где Yn — темп роста текущего периода,

Yo — темп роста за предыдущий период.

В нашем случае текущим и предыдущим уровнями являются 2012 год и 2011 год соответственно.

Возьмем показатели темпов роста рынков США, Великобритании и Японии и применим их к формуле (8), таким образом получаем, что:

Кр (США) = 3,6 / 2,1 = 1,7;

Кр (Великобритании) = 6,9 / 3,9 = 1,9

Кр (Япония) = 11,9 / 6,4 = 1,9.

Рассчитаем прогнозируемую прибыль на основе полученных данных:

2015 год:

— США = 266,5×1,7 = 453,05;

— Великобритания = 109,8×1,9 = 208,62;

— Япония = 230,35×1,9 = 437,66.

2016 год:

— США = 453,05×1,7 = 770,18;

— Великобритания = 208,62×1,9 = 396,78;

— Япония = 437,6×1,9 = 831,56.

2017 год:

— США = 770,18×1,7 = 1309,31;

— Великобритания = 396,78×1,9 = 753,11;

— Япония = 831,56×1,9 = 1579,97.

2018 год:

— США = 1309,31×1,7 = 2225,83;

— Великобритания = 753,11×1,9 = 1430,92;

— Япония = 1579,97×1,9 = 3001,94.

2019 год:

— США = 2225,83×1,7 = 3783,91; 12 206,37 млн руб. получит

— Великобритания = 1430,92×1,9 = 2718,75; компания в 2019 году

— Япония = 3001,94×1,9 = 5703,69. и станет перестраховочной Поэтапно, чистая прибыль по годам отображена в таблице 3.4

Таблица 3.4 Темпы роста чистой прибыли компании

Источник: авторский анализ.

Полученную чистую прибыль компания распределяет следующим образом:

2,5 млрд руб. — формирование уставного капитала в США;

3 млрд руб. — формирование уставного капитала в Великобритании;

2 млрд руб. — формирование уставного капитала в Японии.

Оставшуюся чистую прибыль компания определяет на страховые резервы.

Осуществляя стратегии открытия филиалов, фирма создает для себя ряд преимуществ. К таким преимуществам относятся:

— возможность установления непосредственных контактов с потенциальными покупателями и потребителями экспортного товара;

— создание каналов распределения экспортного товара более низкого уровня;

— возможность обеспечения более высокого уровня организации продаж и сервисного обслуживания;

— получение более полной информации о состоянии отдельного внешнего рынка, запросах и потребностях потребителей;

— возможность реализации на более высоком уровне международного маркетинга.

Таким образом, у нас получилась компания, которая на данный момент успешно действует на российском рынке, но ей необходимо разработка стратегии выхода на внешний рынок. Изучив все аспекты формирования данной стратегии, я разработала финансовую стратегию, позволяющую страховой компании ООО «Росгосстрах» проникнуть на рынки США, Великобритании и Японии, и успешно вести страховую деятельность на территории данных государств. Мы видим, что используя новую разработанную стратегию, компания сможет достичь вершины на зарубежном рынке в 2019 году, когда ее чистая прибыль по прогнозам составит 12 206,37 млн руб., которую компания распределит на формирование новых уставных капиталов и сможет заниматься перестраховочной деятельностью.

страховщик рынок ценообразование стратегия

Заключение

В результате выполнения дипломной работы можно сделать следующие основные выводы по изученной теме.

В условиях глобализации экономики при тих тщательном изучении, создаются условия для простого и быстрого выхода предприятий на зарубежные рынки, интенсифицируется международный обмен товарами и услугами. Российский рынок в русле мировой тенденции становится все более открытым как для потоков товаров извне, так и для исходящих потоков товаров и услуг.

Решения, принимаемые предприятиями в области внешне экономической деятельности, имеют стратегический и оперативный характер. Наиболее важным стратегическим решением, формирующим финансовую стратегию и все последующие действия предприятия, является решение об участии в той или иной форме в международном деятельности, о выборе целевых зарубежных рынков и способов их освоения, о стратегиях функционирования предприятия на данных рынках, о моделях ценообразования. Важная роль в осуществлении проектов выхода предприятий на зарубежные рынки принадлежит адекватной финансовой стратегии. Для этого в работе были приняты во внимание все необходимые аспекты успешного выхода компании ООО «Росгосстрах» на зарубежные рынки и ее дальнейшего развития.

В ходе выполнения дипломной работы я сформировала следующие выводы:

1. Изучение зарубежных страховых рынков показало, что необходимо использовать стратегию открытия филиалов и стратегию перестрахования, что позволит компании выйти на рынок США через страхование имущества и жизни, на рынок Великобритании через страхование имущества, жизни и авто, на рынок Японии через страхование имущества и авто.

2. Анализ традиционной финансовой стратегии показало, что деятельность компании направлена на расширение регионального бизнеса, что принесло компании высокую, но низкие темпы роста за последние два года, следовательно компании необходимо развитие за рубежом.

3. Исследование показало, что компания может избавиться от расходов на курьерскую службу, подарки сотрудникам, ремонт офисов, корпоративную связь. Компания использует страховые тарифы ниже максимально установленных органами страхового надзора.

4. Новая финансовая стратегия заключается в открытии филиалов на территории США, Великобритании, Японии и привлечении клиентов, установив цены на страховые продукты ниже, чем у конкурентов. Рост прибыли, формирование уставного капитала, отвечающего требованиям страховых рынках США, Великобритании, Японии для компаний нерезидентов не менее 2, 2.5, 3 млрд руб. соответственно, после этого компания становится перестраховочной.

5. Разработанная стратегия показала, что экономическая эффективность составляет 1,267, > 1, что доказывает эффективность разработанной стратегии. К 2019 году компания получит от ведения бизнеса на территории США, Великобритании и Японии 12 млрд руб. и станет перестраховочной.

1. Закон РФ от 30 ноября 2011 г. N 8015−1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» // Российская газета. — 12 января 2012

2. Комментарий к ГК РФ. Часть первая. Под ред. О. Н. Садикова. — М.: Норма. — 2011

3. Федеральный закон от 1 января 2012 г. N 7-ФЗ «О некоммерческих организациях» // Собрание законодательства Российской Федерации. — 15 мая 2012 — № 8

4. Абрютина М. С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. пособие для вузов. / М. С. Абрютина, А. В. Грачев. — 3-е изд., доп. и перераб. — М.: Дело и Сервис, 2009.

5. Архипов А. П. «Страхование»: Учебник для бакалавров/ А. П. Архипов. — М.: ООО «КноРус», 2012.

6. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2010.

7. Бурмистрова Л. М. Финансы организаций (предприятия): учеб. пособие/ Л. М. Бурмистрова. — М.:ИНФРА-М, 2009.

8. Воронина Л. А. Приоритетные направления инвестиционной деятельности российских страховых компаний / Л. А. Воронина // Финансы и кредит. — 2012. -№ 35.

9. Ендовицкий Д. А. Формирование и анализ показателей прибыли организации / Д. А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика. 2009,№ 11.

10. Ермасов С. В. Страхование: учебник / С. В. Ермасова, Н. Б. Ермасовой. — М, ЮРАЙТ, 2010.

11. Жминько А. Е. Сущность и экономическое содержание прибыли / А. Е. Жминько // Экономический анализ: теория и практика. — 2008. № 7

12. Заров К. Г. Обобщенный анализ возможностей повышения прибыли коммерческого предприятия / К. Г. Заров //Финансовый менеджмент. — 2010. — № 1.

13. Зиновьев И. И. Страхование: основы теории и практики [Текст]: учеб. пособие / И. И. Зиновьев; Курск. гос. техн. ун-т. Курск, 2008.

14. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. — М.: Финансы и статистика, 2010.

15. Климова Н. В. Бухгалтерский финансовый учет в анализе формирования и использования экономической прибыли / Н. В. Климова // Экономический анализ: теория и практика. — 2009, № 1.

16. Магомедов А. М. Рентабельность: чтобы управлять следует правильно измерить / А. М. Магомедов // Управленческий учет. — 2011, № 9.

17. Никулина Н. Н., Березина С. В. «Финансовый менеджмент страховых организаций» -М. 2009.

18. Никулина Н. Н., Березина С. В. Концептуальная модель формирования инвестиционной политики страховых организаций / Н. Н. Никулина // Страховое дело. — 2008, № 11.

19. Орланюк-Малицкая Л. А. Страхование: учебник / Л. А. Орланюк — Малицкая. — М.: Юрайт, 2011.

20. Поляк Г. Б. Финансы: учеб. / Поляк Г. Б. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

21. Попова Р. Г., Самонова И. Н., Добросердова И. И. Финансы предприятий. — СПб.: Питер, 2009.

22. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов/ С. М. Пястолов. — М.: Мастерство, 2010.

23. Федорова Т. А. Страхование: учебник / Федорова Т. А. — 2-е изд. перераб. и доп. — М.: Экономистъ, 2009.

24. Портер М. Конкурентное преимущество: как достичь высокого результат и обеспечить его устойчивость / М. Портер. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.

25. Рейтман Л. И. Страховое дело / Л. И Рейтман — М.; 2008.

26. Официальный сайт государственной страховой компании ООО «Росгосстрах»

27. Сайт федеральной службы страхового надзора.

28. Информационный портал — «Вести-Экономика».

29. Информационный портал «Страхование сегодня».

30. Официальный сайт страховой компании ОАО «Согаз».

31. Официальный сайт страховой компании ОАО «Ингосстрах».

32. Официальный сайт страховой компании ОАО «ВСК».

33. Сайт «Российская Бизнес-Газета».

34. Realty USA.

35. Realty in Great Britain.

36. Realty in Japan.

37. International Association of Insurance Supervisors.

38. The World`s Specialist Insurance Market.