Экономическая оценка формирования лизинговых отношений в условиях нестабильности платежей

Топливно-энергетический комплекс России под воздействием объективных геополитических, экономических и других факторов переживает серьезные трудности.

В угольной промышленности Российской Федерации состояние дел противоречит мировым тенденциям. Снижение угледобычи с 416,5 млн. т до 240−230 млн. т достигло критической отметки, и дальнейшее ее падение ставит под угрозу нормальную жизнедеятельность страны, особенно при подъеме ее экономики. Таким образом, угольная промышленность России превратилась из одной из ведущих отраслей экономики в сдерживающую. Несомненно, что современное кризисное состояние угольной промышленности является в определенной мере отражением экономических процессов переходного периода. Однако, как показывает мировой исторический опыт, страны, выходящие из кризисного состояния начинали свое возрождение экономики с тяжелых отраслей промышленности, и прежде всего, сырьевых.

При формировании перспективы развития угольной промышленности уже в настоящее время следует исходить из того, что через 15−20 лет последует обвальный спад добычи нефти и газа и тогда основную роль в энергетическом балансе страны будет нести уголь как наиболее устойчивый энергоноситель, запасов которого хватит на несколько столетий.

В условиях экономического спада последнего десятилетия, отсутствия денежного эквивалента в сфере материального обращения, тотальной неплатежеспособности потребителей угольной продукции, тяжелого налогового гнета, угледобывающие предприятия практически прекратили работы по воспроизводству промышленных запасов угля и обновлению изношенного оборудования.

Главный источник инвестиций в обновление основных фондов отраслиамортизационные отчисления — в настоящее время удовлетворяют потребности угольного воспроизводства только наполовину. Однако, норма амортизационных отчислений в настоящее время для оборудования, получаемого в лизинг не является величиной постоянной, а величина корректирующего коэффициента является величиной относительной. Вместе с этим степень изношенности отечественной техники достигает 80%, что влечет большие относительные расходы на поддержание ее в работоспособном состоянии из-за ее высокой аварийности.

Для решения этой проблемы следует рассмотреть комплекс вопросов, касающихся обновления оборудования горных предприятий при отсутствии для этого достаточных средств, а также повышения коэффициента использования действующего оборудования и уменьшения сроков демонтажа оборудования ликвидируемых шахт для последующего использования его на перспективных предприятиях.

В связи с изложенным, разработка методических основ лизинговых отношений и дальнейшего функционирования разработанной организационной структуры сервисной лизинговой компании является актуальной научной задачей.

Целью диссертационной работы является разработка экономического механизма лизинговых отношений при приобретении и обслуживании горношахтного оборудования для обеспечения устойчивого функционирования предприятий угольной промышленности в условиях недостаточного финансирования и кризиса платежей.

Для достижения поставленной цели решались следующие задачи: — анализ сложившегося состояния основных фондов отрасли и финансовых возможностей их обновления;

— исследование возможности повышения коэффициента использования горно-шахтного оборудования за счет повышения эффективности мон-тажно-демонтажных и ремонтно-наладочных работ;

— анализ сложившейся практики использования лизинговых отношений и действующих методик расчета лизинговых платежей;

— разработка методики определения суммы лизинговых платежей, включающих плату за сервисные услуги компании, с учетом долгосрочного прогнозирования коэффициента инфляции;

— разработка методики выбора оптимального варианта финансирования приобретения горно-шахтного оборудования;

— разработка основных положений организации сервисной лизинговой компании, занимающейся приобретением, транспортировкой, монтажем, демонтажем, наладкой и техническим обслуживанием горно-шахтного оборудования.

— обоснование оптимального коэффициента, корректирующего норму амортизационных отчислений в зависимости от горно-геологических условий применения данного типа оборудования.

Основная идея работы заключается в том, что проблему обновления оборудования на предприятиях горной промышленности в условиях недостаточного финансирования и кризиса платежей в настоящий момент необходимо решить путем создания сервисной лизинговой компании.

Объектом исследований являются горнопромышленный комплекс, в частности, монтажно-демонтажные предприятия.

Основные методы научных исследований. Решение поставленных задач осуществлялось аналитически, путем обобщения научной информации, методами статистического исследования, экономико-математического моделирования, абстрактно-логическим методом. В работе использовались программы Statgraphics Plus и Microsoft Excel операционной среды Microsoft Windows 95.

Научные положения, разработанные автором, содержат:

— разработку методики расчета суммы лизинговых платежей, включающих плату за сервисные услуги, коэффициент прогнозной долгосрочной инфляции и коэффициент дисконтирования;

— определение стоимости горно-монтажных работ на базе экономико-математической модели включающей в себя установленные зависимости монтажа, демонтажа и ремонта горно-шахтного оборудования от горногеологических и горнотехнических факторов;

— выбор коэффициента, корректирующего норму амортизационных отчислений при лизинговых отношениях, в соответствии с горногеологическими условиями согласно установленных зависимостей;

— усовершенствованный метод оценки риска при приобретении и расчетах за оборудование на основании В-метода для расчета комиссионного вознаграждения лизинговой компании;

— разработку методики выбора оптимальной формы оплаты услуг лизинговой компании на основании существующей разницы между рыночной и бартерной стоимостью угля;

— новая организационная структура лизинговых отношений с учетом сервисного обслуживания приобретенного горно-шахтного оборудования.

Обоснованность и достоверность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждается:

— исследованием достаточно представительного объема статистического материала по угольной промышленности России и ОАО «Ростовуголь» ;

— корректным применением методов инженерно-экономического анализа, математической статистики и экономико-математического моделирования;

— положительными результатами внедрения разработанных предложений.

Научная новизна. Научная новизна работы заключается в следующем:

— разработана аналитическая модель количественного определения стоимости монтажно-демонтажных и ремонтных работ с учетом зависимости от горно-геологических и технологических показателей;

— разработана методика расчета суммы лизинговых платежей с учетом обоснованных корректирующих коэффициентов нормы амортизации, стоимости сервисных услуг и коэффициента инфляции;

— разработана методика выбора оптимальной для лизингополучателя формы лизинговых платежей;

— разработаны предложения по усовершенствованию организационной структуры предприятий, занимающихся монтажом, демонтажом и ремонтом горно-шахтного оборудования;

Научная ценность работы заключается в создании концепции функционирования сервисной лизинговой компании в условиях дефицита финансирования предприятий, а также количественной и качественной оценки суммы лизинговых платежей.

Практическая ценность работы заключается в том, что разработанные методические положения и организационная структура лизинговой компании дают возможность повысить коэффициент использования и значительно обновить активную часть основных фондов угольных предприятий при сложившемся дефиците финансирования и кризисе платежей.

Реализация результатов работы. Разработанные предложения приняты к практическому использованию в «Специализированной хозяйственной группе участков по монтажу и демонтажу горно-шахтного оборудования» (СХГУМДГШО) ОАО «Ростовуголь», что позволяет получить фактический экономический эффект в размере 124 тыс. руб., а также используются в учебном процессе при подготовке экономистов-менеджеров.

Апробация работы. Основные положения и результаты исследования были доложены на научно-технических конференциях «Неделя горняка 2000» в Московском государственном горном университете, на научно-технических конференциях Южно-Российского государственного технического университета (НПИ) (1998, 1999, 2000 г. г.).

Публикации. По результатам выполненных исследований опубликовано 6 печатных работ.

Основные выводы и рекомендации.

1. Установлено, что в последние пять лет предприятия угольной отрасли практически не имеют возможности приобретать новое горно-шахтное оборудование из-за возросшей их неплатежеспособности, а износ активной части основных фондов составляет 80%.

2.Разработана экономико-математическая модель, отражающая зависимость стоимости монтажных работ от ряда горно-геологических и технологических факторов, согласно которому следует осуществлять расчет и анализ платежей за сервисные услуги.

3. Расчет суммы амортизационных отчислений горно-шахтного оборудования, приобретенного в лизинг, производится с учетом коэффициента, корректирующего нормы амортизационных отчислений в зависимости от горно-геологических условий.

4. Расчет суммы комиссионного вознаграждения лизинговой компании производится в зависимости от длительности периода функционирования оборудования на одном объекте, а при переходе на другой объект — исходя из остаточной стоимости, определенной на основе усовершенствованного (3-метода.

5. На основе разработанной функциональной структуры лизинговой компании учитывается возможность несвоевременного внесения лизинговых платежей с учетом коэффициента дисконтирования и долгосрочного прогнозного коэффициента инфляции.

6. Выбор формы оплаты лизинговых платежей следует производить на основе разработанной модели бартерных выплат, с учетом коэффициента качества монтажных и ремонтно-наладочных работ. Доля бартерного угля должна составлять не более 50% общего объема добычи шахты, а разность товарной и бартерной цены угля не более 135 руб/т.

7. Преобразование существующей монтажно-демонтажной организации в сервисную лизинговую компанию позволит усовершенствовать технологию монтажно-демонтажных и наладочных работ, ускорить их производствоповысить коэффициент использования оборудования на 8−10% и продлить срок его службы. Вести необходимый учет, контроль, анализ за перемещением и степенью использования оборудования механизированных комплексовиспользовать преимущества, возникающие при лизинговом методе поставок оборудования за счет внесения затрат в себестоимость продукции и в последующем снижении налога на прибыль.

Ожидаемый экономический эффект при приобретении горно-шахтного оборудования в лизинг по шахте «Южная» составит 14 млн. 200 тыс. руб., а фактический эффект от разработанных предложений, принятых к практическому использованию в СХГУМДГШО. составил 124 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

В диссертационной работе на основе выполненных автором исследований дано новое решение актуальной научной задачи, предусматривающей создание концепции лизинговых отношений в горнопромышленном комплексе в условиях нестабильности платежей.