Развитие банковского кредитования в современной России: Анализ проблем и перспектив

Актуальность темы

исследования, научная проблема.

В 1999 году, после длительного спада либо стагнации, в отдельных отраслях российской экономики начался рост. В качестве его причины большинство исследователей называет резкую девальвацию рубля, обеспечившую значимое конкурентное преимущество отечественным производителям экспортной и импортозамещающей продукции, рост мировых цен на основные предметы экспорта — нефть и нефтепродукты, цветные металлы, а также существенное смягчение денежно-кредитной политики государства, позволившее повысить уровень монетизации экономики. Однако ресурс, послуживший основным стимулирующим фактором роста, имеет ограничения. Это, в частности, низкий уровень технологий и высокий износ основных фондов на большинстве промышленных предприятий, недостаток оборотных средств для расширения бизнеса, в особенности на небольших и средних предприятиях, низкий потребительский спрос внутри страны. Эти факторы снижают уровень конкурентоспособности отечественных предприятий по сравнению с их зарубежными конкурентами. Таким образом, задача достижения долговременного экономического роста остается открытой.

Возможности банковской системы на данном этапе не позволяют обеспечивать потребности населения и предприятий в кредитах на условиях, которые бы удовлетворяли обе стороны — и заемщиков, и кредиторов. Это связано, в частности, с рядом причин общего характера, в том числе неустойчивостью национальной денежной единицы и финансовой системы страны в целом, весьма низкой кредитоспособностью большинства предприятий и организаций реального сектора экономики, а также абсолютного большинства граждан, относительно низким уровнем доверия населения и хозяйствующих субъектов к банкам в связи с периодически повторяющимися кризисами.

В то же время ряд причин, сдерживающих развитие банковского кредитования, лежит в иной области и связан с неразвитостью используемых механизмов обеспечения процесса банковского кредитования — судебной защиты прав кредиторов и собственников, обеспечения кредиторов своевременной и достоверной информацией и др.

Расширение кредитования сдерживается также особенностями самой банковской системы, сложившимися в процессе во многом хаотичного становления последней в течение 90-х годов XX столетия. Так, «распыленность» банковского капитала между значительным числом коммерческих банков, не доверяющих друг другу и потому мало сотрудничающих, сужает их возможности кредитовать крупные промышленные предприятия. Отсутствие единой стратегии деятельности у банков с государственным капиталом привело к неэффективному распределению и без того незначительных финансовых активов государства между большим числом коммерческих кредитных организаций.

Кроме того, по различным причинам в России пока не получили должного развития такие виды связанной с кредитом деятельности, как факторинг, форфейтинг, а также ипотечное кредитование. Из-за отсутствия до самого последнего времени адекватной законодательной базы слабо развивалась кредитная кооперация. Имея в России глубокие исторические корни, последняя при правильной ее постановке могла бы дать значительный импульс к развитию потребительского кредита и расширению потребительского спроса.

Значительная часть проблем, связанных с развитием банковского кредитования в России, как представляется, может быть решена путем реформирования действующих банковских институтов или внедрения новых, в том числе с учетом опыта рыночно развитых стран.

Основной целью настоящего исследования является выяснение потенциала, положительных перспектив и реальных для современных условий путей развития кредитных операций российских коммерческих банков и иных кредитных организаций как фактора экономического роста страны.

Необходимость достижения указанной выше цели диссертационного исследования потребовала решения следующих задач:

1. проанализировать макроэкономические условия развития российской банковской системы;

2. рассмотреть формы организации кредитной деятельности в странах с развитой и развивающейся рыночной экономикой;

3. определить факторы, сдерживающие кредитную активность банков и затрудняющие рост объемов и качества банковского кредитования;

4. выяснить содержание политики государства в отношении банковской системы на современном этапе, включая вопрос о месте и роли в указанной системе банков с государственным участием;

5. выявить значение и пути преодоления асимметрии информации в отношениях между банками и заемщиками, определить перспективы снижения существующих в кредитном процессе информационных барьеров, разработать адаптированную к текущим условиям методику снижения информационной асимметрии при кредитовании банками корпоративных заемщиков;

6. проанализировать тенденции во взаимодействии российских банков с крупными промышленными предприятиями и их группами;

7. исследовать опыт рыночно развитых стран в части организации жилищного кредитования, взаимного кредитования граждан, выделить в нем приемлемую для российских условий составляющую.

Объектом исследования стали процессы формирования, развития и регулирования банковской системы на федеральном уровне, а также субъектов Федерации на примере Свердловской области.

Предметом исследования является совокупность условий и факторов, влияющих на развитие банковского кредитования и расширение кредитной деятельности на современном этапе.

Теоретической и методологической базой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам банковского дела и рыночной экономики. В работе использованы законодательные акты РФ, нормативные документы Центрального банка, регламентирующие различные аспекты банковской деятельности, а также материалы, публиковавшиеся в периодических изданиях. Широко привлекались статистические данные.

Результаты, характеризующие научную новизну диссертационной работы и выносимые на защиту, состоят в следующем.

1. Выделены основные факторы, препятствующие на современном этапе расширению банковского кредитования в России. Предложен способ классификации указанных факторов, которые разделены на 3 группы:

— инфраструктурные, корни которых лежат в структурных недостатках системы кредитования;

— институциональные, характеризующие несовершенство действующих на рынке кредитования норм, правил (институтов);

— социально-экономические, первопричиной которых являются внешние по отношению к кредитованию макроэкономические процессы.

2. Сформулирован новый подход к проблеме структуризации банковской системы вокруг промышленных групп, в соответствии с которым набирающий силу процесс включения банков в промышленные группы рассматривается как следствие действия развившихся в экономике институциональных искажений (бартера и неплатежей), вызвавших в свою очередь формирование альтернативных банковским механизмов финансирования и расчетов, обслуживаемых посредническими структурами. Высказана гипотеза относительно характера влияния данного процесса на расширение банковского кредитования.

3. Разработана и апробирована в практической деятельности методика применения корректирующих показателей при анализе финансовой отчетности предприятий как элемент механизма преодоления одного из важнейших институциональных препятствий — информационной асимметрии в отношениях между банками и их корпоративными заемщиками. Методика базируется на анализе финансовых коэффициентов с учетом корректировки статей финансовой отчетности и повышает достоверность последней.

4. На основе анализа опыта организации ипотечного кредитования в рыночно развитых и развивающихся странах, а также дореволюционной России и с учетом современных реалий сформулированы основные условия развития жилищного кредитования.

5. Раскрыты основные условия, необходимые для эффективного развития банков с государственным капиталом. Разработан перечень стратегических задач, решение которых могло бы потребовать участия таких банков. Предложены основные элементы механизмов реализации указанных задач.

6. Проанализированы виды банковских кредитов, практикуемых банками рыночно развитых стран. Сделан вывод о бедности используемого российскими банками спектра кредитных операций, что обусловливает неудовлетворенность потребностей заемщиков и общее увеличение рисков, вызванное недостаточной диверсификацией кредитных портфелей. Выявлены основные препятствия на пути развития таких перспективных форм банковского деятельности, как факторинг, форфейтинг, лизинг, кредитование экспортных операций, синдицированное кредитование, кредитование путем учета векселей предприятий.

7. Проанализирован и обобщен опыт организации системы взаимного кредитования граждан в России и рыночно развитых странах, определены перспективы развития кредитной кооперации в современной России. Сформулированы основные параметры, которые должен содержать закон, регулирующий деятельность кредитных кооперативов. Практическая значимость исследования. Результаты и выводы, полученные в диссертационной работе, могут использоваться банками при разработке собственной кредитной политики, а регулирующими банковскую деятельность органами — при разработке новых или дальнейшем совершенствовании действующих нормативных документов, формулирующих подходы органов власти к развитию тех или иных секторов экономики и учитывающих эффект и роль банковского кредитования.

Основные результаты исследования могут быть использованы также в процессе преподавания курсов «Банковское дело» и «Финансы, денежное обращение и кредит», повышения квалификации банковских работников.

Применимость результатов исследования. Результаты диссертационного исследования представляют практический интерес для крупных и средних банков, а также для органов государственной власти, в чьи полномочия входит регулирование процессов развития банковского кредитования.

Достоверность выводов и практическая реализация результатов. Достоверность выводов, сформулированных в диссертации, обеспечена широким привлечением автором к исследованию практического и теоретического материала, применением специальных методов анализа и использованием широкой статистической базы. Разработанная автором методика применения корректирующих показателей, используемая при анализе финансовой отчетности предприятий — заемщиков коммерческих банков, внедрена при активном участии и методическом руководстве автора в деятельность кредитного комитета Уральского банка внешней торговли (Уралвнешторгбанка), что подтверждено соответствующим документом.

Апробация работы. Результаты исследования докладывались автором и обсуждались на: всероссийской конференции «Привлечение банковского капитала в интересах развития отечественного производства», организованной Ассоциацией банков «Россия» и банковским советом при председателе Совета Федерации (март 2000 г.) — научно-практической конференции «Концепция развития банковской системы Урала», организованной ГУ Банка России по Свердловской области и Уральским банковским союзов (апрель 2000 г.) — всероссийском банковском форуме (ноябрь 2000 г.).

Публикации. Основные положения диссертации изложены в 11 публикациях общим объемом в 6,7 п.л.

Цель и задачи исследования

определили логику и структуру работы. Диссертация состоит из Введения, 3-х глав, Заключения, библиографического списка и приложений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

В результате проведенного исследования можно сделать следующие основные выводы и рекомендации.

1. Российская банковская система неудовлетворительно выполняла основные функции, возлагающиеся на нее в формирующейся рыночной экономике. Выполнение функции трансформации сбережений в кредиты в течение 1990;х гг. характеризовалось следующими показателями: банковские кредиты частному сектору в России составляли лишь 8% ВВП (для сравнения: в Японии данный показатель составлял 155%, в Чехии — 70%, в Польше — 24%). Это говорит о крайне малом участии банков в финансировании производства ВВП России.

Другой важнейшей функцией банков является проведение расчетов (платежей). В 1999 г. банки обслуживали лишь около 26% ВВП. Значительный объем расчетов приходился на бартер и неплатежи: доля первого в промышленности к 1998 г. достигла 50% от всего объема расчетов, доля вторых — 30% ВВП. Это привело к тому, что уровень монетизации российской экономики снизился до беспрецедентно низкого уровня и сравнялся с тем же показателем для экономически наиболее отсталых государств. Не преувеличивая роль уровня монетизации для экономического роста, тем не менее следует иметь в виду, что такой низкий показатель монетизации экономики (низкий показатель ресурсной базы банков) представляет собой одну из глобальных причин слабости банковской системы.

Низкие уровни обслуживаемой банками доли ВВП и монетизации экономики означают, что банковская система и реальный сектор экономики слабо взаимодействуют между собой. В частности поэтому в России есть крупнейшие по мировым меркам предприятия, но нет крупнейших банков. По этой же причине финансовый кризис 1998 г., разрушивший значительную часть банковской системы, достаточно слабо коснулся реального сектора.

В глобальном плане неэффективность выполнения банками задачи снижения трансакционных издержек в экономике является одним из важнейших показателей неэффективности институциональной структуры банковского сектора, т. е. свидетельствует о необходимости ее изменения.

2. В диссертационной работе была предложена авторская типология причин (факторов), сдерживающих рост объемов кредитования населения и предприятий. Данные причины разбиты на 3 группы — институциональные, инфраструктурные и социально-экономические.

Первая группа включает в себя недостаточно эффективные правовые институты, которые не в состоянии в должной мере обеспечить права собственников и кредиторовотсутствие эффективных информационных институтов, позволяющих преодолевать асимметрию информацииналичие альтернативной системы неденежного обеспечения финансовых по сути потребностей предприятий (бартер и неплатежи, сформировавшиеся в 1994;1998 гг.).

Инфраструктурные факторы включают: низкий уровень капитала как отдельных банков, так и банковской системы в целомнеразвитость форм кредитования предприятийнеразвитость альтернативных банковским форм кредитования населения- «распыленность» финансовых ресурсов государства, вложенных в банковскую систему, наряду с отсутствием у него единой политики в отношении банков, в капитале которых оно участвуетнизкий уровень технологической базы банков.

К социально-экономическим факторам (причинам) отнесены низкий уровень доходов населения, ухудшающий кредитоспособность граждан и соответственно их возможности претендовать на получение потребительских кредитов, включая жилищныеэкономическая и политическая нестабильность, усиливающая риски кредиторов и инвесторовнедостаток у банков долгосрочных пассивов, что ограничивает их возможности долгосрочного кредитованияотносительно высокий уровень процентных ставок, включающих помимо инфляционной составляющей достаточно большую постоянную премию за риск и тем самым отсекающих от кредитных ресурсов существенную часть потенциальных заемщиков, особенно из реального сектора экономики.

3. В рамках диссертационной работы была разработана и апробирована в практической деятельности методика применения корректирующих показателей (устранения информационных барьеров) при анализе финансовой отчетности российских предприятий как способ преодоления асимметрии информации в отношениях банка и заемщика. Методика предполагает анализ следующих показателей деятельности предприятия (группы предприятий) — ликвидности, качества управления активами, качества управления источниками средстврентабельности. Применительно к каждому из названных показателей рассматриваются соответствующие аналитические коэффициенты, причем их расчет производится исходя из скорректированных статей баланса. Коррекция проводится на основании дополнительно запрашиваемой, либо получаемой из других источников информации с использованием разработанных либо адаптированных автором методов.

Область применимости методики ограничивается краткои среднесрочными кредитами (сроком до 1 года).

Методика была успешно внедрена в работу кредитного комитета Урал-внешторгбанка. Она дает возможность улучшить информационную прозрачность предприятия — заемщика. В то же время ее применение имеет определенные ограничения, связанные с трудностями (дороговизной) получения соответствующей информации. Кроме того, методику необходимо с большой осторожностью применять к анализу финансового состояния предприятий торговли и сферы услуг, многие из которых значительный объем выручки не учитывают по утвержденным правилам.

Предложенная методика не имеет целью подменить подробный аудит предприятия либо анализ предприятия в случае, когда решается вопрос о предоставлении инвестиционного кредита, хотя ее элементы могут быть использованы и в этом последнем случае.

В рамках разработки и обоснования рассматриваемой методики сделан также вывод о том, что решать проблему получения достоверной информации о финансовом состоянии заемщика можно на путях общего повышения «прозрачности» фирм посредством перехода на более совершенные стандарты финансовой отчетности, обязательной публикации определенной информации в открытых источниках и т. п. Административный переход на новые стандарты финансовой отчетности скорее всего не даст желаемого эффектаважно, чтобы у предприятий появились стимулы к более полному раскрытию информации о себе. Такие стимулы могут появиться, в частности, при выходе многих заемщиков на рынок «публичных» заимствований путем эмиссии ценных бумаг.

4. В качестве одной из важнейших перспектив снижения информационных издержек в процессе кредитования определены меры, необходимые для развития в России кредитных бюро. В работе был сделан вывод о том, что развитие кредитных бюро способно дать качественный толчок росту объемов «розничного» кредитования — кредитования граждан и мелкого бизнеса, а также вызвать определенное снижение операционных издержек и рисков российских банков и соответствующее уменьшение уровня кредитной ставки.

5. Предложен новый подход к структуризации банковской системы вокруг промышленных групп, рассматриваемой в работе как результат эволюции в 1999;2000 гг. организаций — посредников, ранее широко обслуживавших бартер и неплатежи.

Неплатежи выполняли роль глобального средства «финансирования» текущей деятельности предприятий и организаций (нецивилизованная форма коммерческого кредитования), бартер и денежные суррогаты — заменителя денежных расчетов. Основными операторами, использовавшими указанные антирыночные инструменты, были многочисленные посредники, которые к 1998 г. во многом заменили собой банковскую систему в ее традиционных функциях.

После 1998 г. среда, в которой действовали посредники, претерпела существенные изменения. Начался обратный процесс — «объединения» банков и посредников, причем главенствующая роль во многих случаях принадлежала последним, накопившим к тому времени значительный финансовый потенциал и промышленные активы. Данный процесс проанализирован на примере крупнейших банков страны и банков Свердловской области. Анализ позволил сделать вывод о наличии в банковской системе новой серьезной тенденции, вызванной группированием банков вокруг промышленных групп и ведущей, в частности, к росту объемов кредитования реального сектора и укрупнению банковских капиталов.

Указанные процессы консолидации финансово-промышленного капитала способны повлечь за собой также негативные последствия, в частности, концентрацию рисков, что впоследствии может спровоцировать кризисные явления во всей банковской системе. Как следствие концентрации возможно также искажение роли банков в экономической системе, вызванное их «однобоким» развитием, направленным в основном на удовлетворение интересов собственников в ущерб таким важным для экономики страны направлениям банковского бизнеса, как кредитование малых предприятий, потребительское и жилищное кредитование граждан и др.

6. По итогам анализа опыта развития государственных банков в интересах принятия решения о целесообразности дальнейшего участия государства в капитале банков данные кредитные организации предложено разделить на 3 группы:

• банки, представляющие социальную значимость, участие государства в капитале которых является временным и диктуется необходимостью помочь им восстановить работоспособность или, если это невозможно, минимизировать социально-экономический ущерб от их банкротства и ликвидации (банки, находящиеся под управлением АРКО);

• банки, участие государства в капитале которых преследует цели проведения определенной государственной финансовой политики. К этой группе можно отнести Внешторгбанк, Сбербанк, Россельхозбанк, Росэксимбанк, Российский банк развития, Конверсбанк, Газпромбанк и ряд других банком поменьше. Сокращение участия государства в капиталах данных банков представляется нецелесообразным;

• банки, участие государства в капитале которых не представляется обязательным и целесообразным (все остальные банки, в которых государство сегодня участвует).

В работе предложен комплекс условий, необходимых для успешного развития государственного сегмента банковской системы. Основные из этих условий следующие:

• наличие у государства стратегии развития экономики страны в целом и различных ее секторов. На основании сформулированных стратегических задач должны разрабатываться конкретные механизмы их реализации, в том числе и финансовые, и приниматься решения, в частности, о целесообразности или нецелесообразности прямого государственного участия в их выполнении;

• четкое определение условий вхождения (участия) государства в капиталы частных банков (минимальная и/или максимальная доля в уставном капитале, принадлежащая государству, особенности устава и др.);

• ясная формулировка условий выхода государства из капиталов банков (условий приватизации принадлежащих государству долей в их капиталах);

• обеспечение государством равных условий конкуренции на открытых рынках для государственных и частных банков;

• прозрачность основных положений кредитной, депозитной, тарифной политики каждого государственного банка (банка с государственным участием).

Разработан примерный перечень стратегических задач, решение которых могло бы потребовать участия государственных банков. Имеются в виду следующие задачи:

• развитие малого бизнеса;

• кредитование экспорта вооружений ;

• кредитование жилищных программ;

• развитие экспорта наукои капиталоемкой продукции;

• кредитование передовых научно-технических разработок;

• финансирование структурной перестройки экономики и/или отдельных ее отраслей;

• финансирование программ высокой социальной значимости;

• обеспечение стабильности финансовой системы.

Предложены механизмы (основные элементы механизмов) реализации указанных задач.

По мере решения тех или иных стратегических задач или смены приоритетов государство должно быть готово к приватизации тех или иных государственных банков.

7. Проанализированы виды банковских кредитов, практикуемых банками рыночно развитых стран. Сделан вывод об ограниченности используемого российскими банками спектра кредитных операций, что обусловливает неудовлетворенность потребностей заемщиков и общее увеличение рисков, вызванное недостаточной диверсификацией кредитных портфелей. На основе анализа нормативно-правовой базы, а также публикаций отечественных и зарубежных авторов выделены основные препятствия на пути развития таких перспективных форм кредитования, как факторинг, форфейтинг, лизинг, кредитование экспортных операций, синдицированное кредитование, кредитование путем учета векселей предприятий.

В работе делается вывод о том, что, несмотря на наличие множества проблем нормативно-правового характера, основным фактором, сдерживающим развитие востребованного экономикой синдицированного кредитования, является консерватизм руководителей банков. Неэффективность механизмов исполнения обязательств и низкая платежная дисциплина корпоративных заемщиков служат важнейшими препятствиями для развития факторинга, а также ссудно-учетных операций (кредитования посредством учета векселей). Недостаточно продуманная политика налогообложения и устаревший перечень оборудования, подлежащего ускоренной амортизации, делают лизинг в большинстве случаев менее привлекательным по сравнению с обычным банковским кредитом.

Проанализированы возможные пути расширения спектра кредитных операций, в том числе путем введения специализации банковских учреждений. В последнем случае сделан вывод о преждевременности и нецелесообразности массовой специализации банков, за исключением государственных кредитных организаций. В результате анализа был сделан также вывод о необходимости расширения в России возможностей для деятельности лизинговых и факторинговых компаний.

8. Был рассмотрен и систематизирован опыт западных стран в организации жилищного кредитования, на основе чего были определены перспективы развития в России кредитования жилищных программ. Эти перспективы, по мнению автора, связаны, в частности, с:

• укреплением механизмов судебной защиты прав кредиторов;

• созданием эффективной системы целевого рефинансирования коммерческих банков через государственное ипотечное агентство. Кредитором указанного агентства мог бы быть Банк России;

• созданием правовых и организационных основ деятельности ипотечно-сберегательных банков взаимного кредитования, разработкой государственной программы поддержки таких организаций;

• созданием механизма льготного налогообложения доходов граждан, направляемых ими на «жилищные» вклады в банках.

9. Проанализировано развитие способов взаимного кредитования в зарубежных странах и дореволюционной России, сделан вывод о большом неиспользованном потенциале, заключающемся в развитии этой формы организации кредитной деятельности. Сформулирован вывод о том, что без стимулирования со стороны государства будет сложно обеспечить массовое развитие кредитной кооперации. Под стимулированием понимается отдельная программа рефинансирования кредитной кооперации.