Совершенствование инвестиционной политики в системе управления предприятиями легкой промышленности

Актуальность темы

исследования. В условиях рыночной экономики возрастает значение формирования и совершенствования инвестиционной политики промышленных предприятий, поскольку от ее обоснованности и эффективности зависит состояние производственно-технической базы предприятий и их конкурентоспособность на внутреннем и внешнем рынках.

Одной из наиболее актуальных проблем нынешнего этапа экономического развития российской промышленности является оживление инвестиционного процесса. Обеспечение устойчивого роста промышленности невозможно без ликвидации отставания в инвестиционном развитии, способствующего повышению конкурентоспособности отечественных товаров и эффективности экономики в целом. Мировой финансово-экономический кризис усложнил ситуацию в российской экономике, обострил старейшие, большей частью законсервированные проблемы предприятий отечественной промышленности. Темпы экономического роста в промышленности России до сих пор неудовлетворительны.

Не является исключением и легкая промышленность, призванная обеспечить своей продукцией почти четверть платежеспособного спроса населения. Так, мобилизационные потребности страны в продукции отрасли удовлетворяются всего лишь на 17−36%, поэтому рост потребительского рынка и удовлетворение потребностей населения в товарах легкой промышленности происходит в основном за счет импорта, что противоречит законодательству о безопасности государства, согласно которому в объеме продукции стратегического назначения доля отечественной должна составлять не менее 50%. Доля отрасли в объеме промышленного производства Российской Федерации менее 1,0% (в 1991 году этот показатель был равен 11,9% и соответствовал уровню развитых стран, таких как США, Германия и Италия).

Роль инвестиционной составляющей в легкой промышленности также остается незначительной. Объем инвестиций в основной капитал попрежнему находится на очень низком уровне и является непосредственной угрозой инновационному развитию национальной экономики. Предпринимаемое государством правовое и экономическое регулирование инвестиционной деятельности не приносит должной отдачи. Менеджмент предприятий ориентирован преимущественно на краткосрочные и узкие цели, и не решает, в полной мере, стратегические задачи развития бизнеса.

Для активизации инвестиционной деятельности в России необходима согласованная инвестиционная политика, как государства, так и самих промышленных предприятий, по созданию организационно-экономического механизма управления инвестиционной политикой промышленного предприятия, при котором целенаправленные действия менеджеров должны обеспечить не только привлечение, но и эффективное использование инвестиционного капитала.

Значимость решения теоретических и практических проблем развития инвестиционного потенциала организаций, выявление основных направлений формирования организационно-экономического механизма управления инвестиционной политикой промышленного предприятия, а также недостаточная методологическая разработанность многих аспектов инвестиционной деятельности и обусловливают актуальность темы исследования.

Степень научной разработанности темы. Следует признать, что вопросы теории и практики инвестиционной политики достаточно освещены в научной литературе и всегда находились в центре внимания экономической науки. Еще начиная с 30-х годов XX столетия, потребность в согласовании инвестиционной политики государства и бизнеса на всех уровнях управления, затрагивала глубинные основы хозяйственной деятельности и требовала соответствующей корректировки в рамках проведения государством макроэкономической политики.

Важнейший вклад в осмысление теории и практики управления инвестиционной политикой внесли такие зарубежные ученые, как: Г. Дж. Алек-сандер, И. Ансофф, Дж.В. Бейли, А.Дж. Гитман, М. Д. Джонк, П. Друкер,.

Дж.М. Кейнс, Р. Коуз, С. Майерс, Дж. Макконнелл, Д. Нортон, М. Портер, Дж. Пфеффер, П. Хейне, Р. Хоулт, У. Ф. Шарп, Й. Шумпетер и др.

Теоретико-методологические подходы к формированию и практике реализации инвестиционной политики разработаны отечественными учеными, такими как: Л. И. Абалкин, А. И. Анчишкин, Ю. В. Богатин, И. А. Бланк, В. В. Брагин, В. А. Галанов, И. Н. Герчикова, P.C. Гринберг, В. В. Ивантер, JI.JT. Игонина, А. Б. Идрисов, B. J1. Лившиц, И. В. Липсиц, Д. С. Львов, В. И. Назаров, В. В. Новожилов, В. К. Сенчагов, И. В. Сергеев, Д. Е. Сорокин, В. А. Уткин, Т. С. Хачатуров, Ю. В. Яременко и др.

Однако многие проблемы совершенствования инвестиционной политики промышленного предприятия, механизма ее формирования и управления в российских условиях освещены недостаточно полно. Большое число существующих теоретических разработок имеют разную направленность и не позволяют составить целостную картину об инвестиционном процессе промышленных предприятий. В этой связи представляется актуальным совершенствование существующих и поиск новых методических подходов к управлению инвестиционной политикой, с учетом состояния внешней и внутренней среды, текущей конъюнктуры и задач стратегического развития промышленных предприятий в условиях рынка.

Объектом исследования являются российские предприятия легкой промышленности.

Предметом исследования являются организационно-управленческие отношения, возникающие в процессе формирования и реализации инвестиционной политики на предприятиях легкой промышленности.

Гипотезой диссертации является предположение об определяющей роли системы управления инвестиционной политикой, направленной на повышение эффективности производства и конкурентоспособности продукции отечественной легкой промышленности. Определение рациональной системы управления инвестиционной политикой на предприятиях отрасли в контексте дифференциации по располагаемому ими рыночному потенциалу, а также использование инвестиционных инструментов, доказавших свою эффективность в мировой практике, являются необходимым условием успешной политики привлечения инвестиций и выхода российской легкой промышленности в число мировых лидеров отрасли.

Целью исследования является обобщение и теоретическое обоснование содержания и роли современных систем управления инвестиционной политикой, а также разработка рекомендаций по совершенствованию управления инвестиционной деятельностью на предприятиях легкой промышленности в соответствии с требованиями менеджмента качества, направленных на повышение экономической эффективности производства.

В соответствии с поставленной целью в диссертации поставлены следующие задачи:

— уточнить понятие «инвестиционная политика» и обобщить развитие научных взглядов на систему управления инвестиционной политикой;

— проанализировать состояние и тенденции развития российских предприятий легкой промышленности;

— разработать систему факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность промышленного предприятия и рассмотреть методологические основы формирования системы показателей для ее оценки;

— определить систему управления инвестиционной политикой на предприятиях легкой промышленности;

— провести диагностику системы управления ОАО «Вологодский текстиль» с целью определения методики оценки показателей эффективности проведения инвестиционной политики;

— предложить рекомендации по повышению эффективности управления и реализации инвестиционной политики на промышленных предприятиях.

Теоретической основой исследования явились закономерности и принципы экономической науки, ее категориальный аппарат. Оно базируется на положениях теории управления социально-экономическими процессами и предприятиями. В основу работы положены концептуальные подходы, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных ученых в области разработки систем управления инвестиционной политикой.

Методологической базой исследования являются общие методы научного познания: наблюдения, сравнения, системного и логико-смыслового анализа, экспертных оценок, а также методы группировки, выборки, обобщения данных, графические, расчетные и аналитические методы исследования и другие.

Эмпирическую базу исследования составили законодательные акты Российской Федерации, регламентирующие деятельность предприятий легкой промышленности, а также официальные статистические и справочные данные, аналитические материалы Министерства экономического развития и Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, научные разработки академических институтов, информационные и аналитические ресурсы сети Интернет, отражающие и регламентирующие те или иные аспекты системы управления инвестиционной политикой отрасли.

Статистической базой исследования являются информационные бюллетени о ходе реформирования предприятий легкой промышленности и экономическая и финансовая отчетность ОАО «Вологодский текстиль» и его филиалов.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что имеющиеся теоретические разработки в рассматриваемой области дополнены анализом состояния и разработкой рекомендаций по совершенствованию системы управления инвестиционной политикой с учетом конъюнктуры отечественного и мирового рынка продукции легкой промышленности, посредством организационного, правового и экономического воздействия на механизмы управления отраслью. В том числе:

— определена система управления инвестиционной политикой предприятий легкой промышленности, адекватная потребностям модернизации отрасли;

— сформулирована совокупность факторов, определяющих инвестиционную привлекательность предприятий легкой промышленности, проанализированы основные тенденции их развития;

— предложена методика оценки эффективности системы управления инвестиционной политикой и определена система показателей для оценки инвестиционной привлекательности предприятий легкой промышленности;

— проанализирована система управления инвестиционной политикой в ОАО «Вологодский текстиль» и предложены рекомендации по совершенствованию инвестиционной деятельности организации;

— детерминирована необходимость государственного регулирования инвестиционной деятельности, направленной на повышение эффективности управления предприятиями легкой промышленности и обоснована необходимость развития государственно-частного партнерства для стимулирования инвестиционной активности и достижения стратегической цели инвестиционной политики;

— доказано, что повышение качества управления инвестиционной политикой на предприятиях легкой промышленности возможно лишь при реализации мероприятий, направленных на повышение инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности в отрасли, посредством эффективного использования ресурсов при реализации государственных целевых программ, совершенствования организационной структуры, правовой базы и мониторинга инвестиционной деятельности.

Теоретическая и практическая значимость исследования определяется тем, что положения и выводы, содержащиеся в диссертации, расширяют понимание современных проблем управления инвестиционной политикой на предприятиях легкой промышленности России, важность и необходимость перехода от линейно-функциональной к дивизиональной системе управления инвестиционной политикой с использованием преимуществ процессного менеджмента. Обобщенные теоретические положения диссертации и построенные на основании анализа показателей инвестиционной деятельности схемы.

1. 1 «I и диаграммы наглядно демонстрируют современное состояние предприятий легкой промышленности.

Полученные в ходе исследования результаты будут способствовать формированию и совершенствованию адекватной системы управления инвестиционной политикой, а также разработке целостной инвестиционно-инновационной стратегии в отрасли для обеспечения ее конкурентных преимуществ на национальном и мировом рынках. Сформулированные в диссертации обобщения и рекомендации могут найти практическое применение в деятельности предприятий легкой промышленности при формировании ими стратегии своего развития, взаимодействии с другими субъектами экономики, а также в принятии решений органами законодательной и исполнительной власти, направленных на развитие отрасли. Теоретические, методологические и практические результаты диссертационного исследования могут быть использованы в научной работе при исследовании систем управления инвестиционной деятельностью в других отраслях промышленности, а также представлять интерес для преподавателей ВУЗов. Положения диссертации целесообразно использовать в учебном процессе в ВУЗах при изучении курсов «Менеджмент», «Экономика организаций (предприятий)», «Управление развитием организации», а также при чтении лекций для руководителей предприятий.

Апробация работы. Научные результаты и основные выводы диссертационного исследования, опубликованные автором в научных журналах, вызвали интерес в ОАО «Вологодский текстиль», а также использовались в учебном процессе и выступлениях автора на научно-теоретических конференциях в Московском региональном социально-экономическом институте. Автором по теме диссертационного исследования опубликованы 6 печатных работ, общим объемом 3,5 пл., в том числе 3 статьи в изданиях, рекомендованных ВАК Российской Федерации (1,5 п.л.).

Структура диссертации.

Цель и задачи исследования

обусловили проблемное и логическое структурирование диссертационной работы. Она состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Вывод:

2010 год 2010 год.

А1 8 921 < ' П1 173 580.

А2 538 429 > П2 300 000.

АЗ 788 143 > ПЗ 418 696.

А4 1 359 748 < П4 1 605 621.

В одном из четырех неравенств не соблюдается условие, следовательно, можно сказать баланс ликвиден.

2011 год 2011 год.

А1 979 < П1 337 157.

А2 701 001 > П2 382 678.

АЗ 1 032 845 > ПЗ 980 024.

А4 2 423 577 > ' П4 2 276 636.

В двух из четырех неравенств не соблюдается условие, следовательно, в краткосрочной перспективе баланс неликвиден.

В 2010 году из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется три, следовательно, баланс организации близок к понятию ликвидного. Вместе с тем, у организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 164 659 тыс. руб.).

В 2011 году из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, не выполняется два, следовательно, баланс организации неликвиден. У организации также не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 336 178 тыс. руб.). Соотношение между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами не соответствует нормативному. Также стоит обратить внимание на то, что скорость прироста наиболее срочных обязательств превышает скорость прироста наиболее ликвидных активов, что является негативным для предприятия при более глубоких форс-мажорных обстоятельствах. Помимо этого скорость прироста медленных и трудно реализуемых активов в 1,3 раза превышает скорость прироста быстро реализуемых активов, что свидетельствует о некачественном приросте активов, или отсутствие возможности качественного роста активов. 2. Расчет коэффициентов ликвидности:

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

На основании проведенного диссертационного исследования целесообразно сформулировать следующие выводы:

1. Выполнен комплексный анализ инвестиционной политики предприятий легкой промышленности, который показал, что совершенствование инвестиционной политики в системе управления предприятиями легкой промышленности должно базироваться на совокупности взаимосвязанных и взаимообусловленных принципов, которые в наибольшей мере отражают закономерности развития отрасли, соответствуют рыночным отношениям и механизмам хозяйствования, обеспечивают повышение эффективности производственного потенциала предприятия и его адаптивности к динамичным изменениям внешней среды на основе разработки и реализации инновационной стратегии развития.

2. Инвестиционная политика на предприятиях легкой промышленности осуществляется в рамках реализации общегосударственной стратегии развития отрасли. Вместе с тем, для предприятий отрасли характерны как общие тенденции развития промышленности, проявляющиеся в инвестиционной неуверенности и разнонаправленных тенденциях в инвестиционной динамике, ведущих к нестабильному экономическому развитию и консервации системных проблем: спаду производства и инвестиций, разлаженности механизма воспроизводства, дефициту государственного правового регулирования, структурных диспропорциях и др., так и тенденции, обусловленные необходимостью более полного учета рыночных факторов в деятельности предприятий с ориентацией всех звеньев и процессов управления на повышение конкурентоспособности продукции, а также постепенного осознания необходимости инновационного обновления производственного потенциала на основе повышения качества и технического уровня производственных мощностей, соответствующих импортным аналогам.

3. Оценка состояния финансово-экономической деятельности ОАО «Вологодский текстиль», показала, что предприятие имеет все возможности для выхода на лидирующие позиции мировых рынков среди производителей льняных изделий и за 2009;2011 годы положительно изменило свои показатели. Инвестируемые государством денежные средства в развитие предприятия ОАО «Вологодский текстиль» осваиваются полностью, эффективность инвестиций выражается в растущих показателях финансовой деятельности, увеличении объемов продаж, чистой прибыли. Рост экспорта продукции говорит о конкурентоспособности товаров на внешних рынках. Вместе с тем, использованные ресурсы до сих пор не соответствуют качественному формированию активов, а темпы прироста ликвидных активов не соответствуют темпам прироста соответствующих пассивов. Для развития предприятия и более эффективной его деятельности, необходимо привлечение средств частных инвесторов.

4. Определены инвестиционные приоритеты предприятий легкой промышленности, направленные на достижение экономической эффективности производства и реализацию конкурентоспособной продукции на внутреннем и внешнем рынках страны, путем совершенствования системы управления инвестиционной политикой. Анализ системы управления предприятиями легкой промышленности выявил существенные недостатки действующей линейно-функциональной организационной структуры управления, которая не в полной мере соответствуют стратегическим приоритетам развития отраслив этой связи целесообразен переход от линейно-функциональной иерархии к дивизиональной системе управления с организацией подразделений по продуктовому принципу. Это позволит использовать систему показателей оценки инвестиционной привлекательности и эффективности проведения инвестиционной политики по всем стадиям воспроизводственного цикла.

5. Предложена методика оценки эффективности системы управления инвестиционной политикой и инвестиционной привлекательности предприятий легкой промышленности на основе использования имеющихся альтернативных методик, включающих, интегральные показатели инвестиционного потенциала и инвестиционного риска, среди которых основные составляющие: качественная оценка системы управления предприятияколичественная мера оценки стоимости предприятия как субъекта рыночных отношенийоценка инновационной восприимчивости предприятия к изменениям, повышающим эффективность деятельности бизнесаоценка экономического и инвестиционного риска, как важнейших индикаторов целесообразности принимаемых управленческих решенийанализ основных экономических показателей в совокупности отражающих стоимость и возможности наращивания потенциала бизнеса.

6. Сформулированы основные направления совершенствования инвестиционной политики в системе управления предприятиями легкой промышленности, сводимые к необходимости государственного регулирования инвестиционной деятельности и развития государственно-частного партнерства на основе реализации комплексного подхода к проблеме привлечения инвестиционных ресурсов и активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов. Поэтому первостепенное значение приобретает анализ источников потенциальных инвестиций, достоверная оценка реальных возможностей их мобилизации, а также путей решения проблем их привлечения и выработка стратегии обеспечения эффективности привлекаемых инвестиционных ресурсов.

В целях активизации инвестиционной политики на предприятиях легкой промышленности, повышения эффективности ее управления и реализации рекомендовано:

1. Создать систему инвестиционного мониторинга для постоянного регулирования всего процесса инвестиционной политики и разработки комплекса мероприятий, отслеживающих изменения внешней среды, которые непосредственно влияют на осуществление инвестиционной политики.

2. Содействовать предприятиям в привлечении российских и иностранных инвесторов и осуществлении подготовки обзора инвестиционного климата. Учитывая то, что многие предприятия обладают собственным опытом привлечения инвестиций и разработанной инвестиционной программой подобная поддержка может быть обеспечена за счёт разработки инвестиционных программ, нормативно-правовых актов, систем гарантий и льгот.

3. Создать единую структуру управления инвестиционной деятельностью в соответствии с требованиями системы менеджмента качества на отраслевом и корпоративном уровнях, повсеместно используя зарубежный опыт внедрения требований стандартов ISO 9001−2000, а также сформировать программно-целевую рабочую группу, осуществляющую отслеживание инвестиционных процессов и наблюдение за сохранением критериев их эффективности в изменяющихся условиях рыночной экономики.

4. В целях совершенствования системы управления инвестиционной политикой на предприятиях легкой промышленности предложено создание отраслевого (корпоративного) координационного центра по управлению инвестиционной политикой, основной функцией которого может стать организация информационного взаимодействия, координация и мониторинг инвестиционных потоков, объединяющих всех участников инвестиционного процесса в отрасли. Считаем целесообразным создание аналогичных центров и на уровне крупных компаний.

5. Разработать и использовать «Карту рисков инвестиционного проекта», позволяющую оценить и снизить риски при реализации инвестиционной политики, направленную на предотвращение их негативного воздействия на эффективность инвестиционных вложений.

6. Для решения системных проблем в легкой промышленности необходимо проведение следующих мероприятий:

— совершенствование механизмов государственной поддержки и стимулирования спроса, а также экспорта на продукцию легкой промышленности;

— обеспечение технического и технологического перевооружения на основе формирования благоприятного инвестиционного и инновационного климата в легкой промышленности, направленное на стимулирование эффективного инвестиционного процессареализацию пакета ведомственных целевых программ по приоритетным направлениям развития в легкой промышленности и смежных отраслях;

— обеспечение стабильного рынка сбыта продукции предприятий отрасли, включая её продвижение на внешних рынках при участии государства;

— повышение конкурентоспособности продукции предприятий легкой промышленности, включая организацию финансирования прикладных научных исследований и экспериментальных разработок;

— разработку активной маркетинговой политики предприятий, как составляющей инвестиционных планов предприятия на всех этапах их разработки и реализации;

— совершенствование кадровой политики в отрасли и обеспечение предприятий легкой промышленности квалифицированными кадрами.

Осуществление вышеуказанных мероприятий при формировании и реализации инвестиционной политики и разработанных инвестиционных проектов, даст возможность обеспечить прозрачность любого этапа управления инвестициями, установит четкую структуру полномочий и ответственности за эффективность планирования и реализации инвестиционных проектов предприятия.