Управление металлургическим предприятием на основе усовершенствованной методики анализа финансового состояния: На примере ОАО ММЗ «Серп и Молот»

Актуальность исследования. С ростом самостоятельности предприятий, их экономической и юридической ответственности, резко возросло значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. В данной ситуации все большее значение имеют изучение и использование в практической работе методов управления, основанных на анализе информации экономического характера. Не являются исключением и предприятия металлургической отрасли.

Оптимальное управление как динамический процесс поиска наиболее эффективных связей с окружающей средой является симбиозом искусства и науки. Первый аспект находит отражение в умении руководителя применять в условиях постоянно меняющейся хозяйственной жизни свой опыт, логику, интуицию, неформальные методы. Вторая сторона опта- • мального управления — восприимчивость руководителя или любого другого лица, принимающего решения, к формализованным методам управления, основанным на использовании разнообразной информации.

Одна из характерных черт рыночных отношений — прагматизм участников. Любая ценность материального или нематериального характера, фигурирующая в процессе таких отношений, представляет интерес лишь в том случае, если обладание ею способствует достижению каких-то целей, прежде всего экономического характера. В первую очередь это утверждение справедливо для экономической информации.

Информационное обеспечение финансово-хозяйственной деятельности имеет сложную структуру и определяется различными факторами: уровнем управления, целевым назначением информации, составом пользователей и др. На уровне предприятия основу информационного обеспечения финансовой деятельности составляют бухгалтерские данные. В условиях рыночной экономики в функции бухгалтерской службы входит не только и не столько ведение собственно учета как системы фиксации фактов хозяйственной жизни, имеющей в силу этого ретроспективный характер, но и ведение финансовых вычислений, предполагающих перспективную направленность и вероятностную природу исчисленных результатов. В связи с этим бухгалтерская отчётность является информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.

Объективный анализ финансового состояния предприятия, позволяет на основе имеющейся информации наиболее рационально распределить финансовые ресурсы фирмы. Любые ресурсы ограничены, и добиться максимального эффекта можно не только за счет регулирования их объема, но и путем оптимального соотношения разных ресурсов. Из всех видов ресурсов финансовые имеют первостепенное значение, поскольку это единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временем в любой другой вид ресурсов.

Финансовое состояние — комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, а это означает, что финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности.

Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений существенно зависит от качества их аналитического обоснования. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных методических положений по анализу финансового состояния предприятия. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных предложений разных авторов не снижает потребности в их систематизации, приведении их в соответствие с современными потребностями анализа, дополнении и совершенствовании. В данной работе все методики приведены в согласование друг с другом и с текущими стандартами финансовой отчетности, собраны в единую логически завершенную цепочку и дополнены предложениями автора, направленными на совершенствование анализа финансового состояния металлургических предприятий.

Целью исследования является согласование, корректировка, приведение в сопоставимый вид, определение организационных условий, выявление путей оптимизации, дополнение и разработка собственных предложений по совершенствованию современных методических положений по оценке финансового состояния металлургического предприятия для повышения обоснованности и эффективности принимаемых управленческих решений.

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

— систематизация существующих методических положений в области анализа финансового состояния, согласование их между собой и приведение алгоритмов расчета в соответствие с текущими российскими стандартами финансовой отчетностиповышение точности результатов анализа путем разработки методики приведения исходной информации в сопоставимый вид, нивелирующей влияние инфляционного фактора, а так же совершенствования и адаптации статистических методов, используемых в ходе анализаформирование новых методических положений, позволяющих проводить детальный анализ финансового состояния предприятия по отдельным его подвидам и направленных на адаптацию к конкретным задачам анализа;

— создание собственной усовершенствованной методики комплексной аналитической оценки финансового состояния предприятия, позволяющей оперативно получать актуальную информацию с позиций различных субъектов анализа;

— разработка экономико-математической модели, позволяющей на основании бухгалтерской отчетности проводить всесторонний анализ финансового состояния с учетом вышеописанных наработок, и апробация с ее помощью результатов исследования на основании данных годовой бухгалтерской отчетности ОАО ММЗ «Серп и молот» .

Объектом исследования в настоящей работе выступает металлургическое предприятие, в изучении финансовых результатов хозяйственной деятельности которого заинтересованы субъекты анализа.

ОАО ММЗ «Серп и молот» неслучайно было выбрано в качестве объекта анализа. За отчетный период, анализируемый в диссертации, это предприятие функционировало с убытком по основному виду деятельности (отрицательной валовой прибылью), но с положительной налогооблагаемой прибылью за счет внереализационных и прочих операционных доходов. Таким образом, практические расчеты подтверждают с одной стороны теоретическую обоснованность и работоспособность предложенной методики анализа финансового состояния предприятия в частных случаях, а с другой стороны позволяют подробно проанализировать финансовую ситуацию, сложившуюся на предприятии.

Предметом исследования является бухгалтерская отчетность предприятия, а также существующие методические положения по анализу финансового состояния предприятия на ее основе.

Методологическую и теоретическую основу работы составили научные труды отечественных и зарубежных авторов в области финансового анализа, анализа хозяйственной деятельности, финансового менеджмента, бухгалтерского учета.

В процессе исследования были использованы математические и статистические методы, метод экспертных оценок, метод сравнений и аналогий.

Научная новизна исследования заключается: в адаптации статистических методов изучения изменений значений показателей в динамике к применению в частных случаях при анализе финансовых показателей;

— в разработке методики определения эффективности функционирования сбытозаго-товительного подразделения предприятия на основании данных публичной бухгалтерской отчетности;

— в предоставлении возможности оценки оправданности финансового риска с позиции источников привлечения средств, связанного со снижением эффективности использования собственного капитала предприятия в результате привлечения заемногов адаптации результатов комплексного анализа финансового состояния для использования различными его субъектами (собственниками, руководством предприятия, контрагентами, налоговыми органами) — в разработке методики приведения в сопоставимый вид уровней детализирующих показателей при проведении комплексного анализа финансового состояние предприятия, что позволяет включать в интегральную модель показатели, по-разному оказывающие влияние на финансовое состояние предприятия в целом.

Достоверность выполненных разработок подтверждена результатами проведенного анализа финансовой деятельности ОАО ММЗ «Серп и молот» за 2001 — 2002 год. Полученные в ходе анализа результаты, как в целом, так и по отдельным детализирующим направлениям, в полной мере отражают динамику изменения финансового положения предприятия за анализируемый период.

Практическая значимость работы определяется ее направленностью на формирование экономически обоснованной базы для принятия различными субъектами анализа управленческих решений, обеспечивающих устойчивое финансовое положение предприятия и стабильное функционирование всех его структурных подразделений, а также закладывающих основу для повышения эффективности деятельности предприятия в целом в долгосрочном аспекте. Результаты настоящего исследования могут быть использованы различными группами пользователей финансовой информации для проведения всестороннего анализа финансового состояния. Материалы второй и третьей глав настоящей работы, а также экономико-математическая модель для проведения расчетов используются в процессе обучения студентов Московского государственного института стали и сплавов на кафедре «Экономики и менеджмента» по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности».

Апробация результатов исследования. Практическая проверка основных положений и результатов диссертационной работы была осуществлена в ходе анализа финансового состояния ОАО ММЗ «Серп и молот», интерпретация результатов которого подтверждает их работоспособность.

Работа состоит из четырех разделов. В первом разделе рассматривается сущность финансового анализа и его значение в принятии эффективных управленческих решений. Во втором разделе анализируются современные методики разных авторов по оценке финансового состояния предприятия, сопоставляются друг с другом и выстраиваются в единую логически завершенную цепочку. В третьем разделе описываются предложения автора по совершенствованию методик и приемов анализа финансового состояния металлургического предприятия. В четвертом представлены основные выводы, которые могут быть сделаны на основании использования методик, описанных во втором и третьем разделах, по финансовому положению металлургического завода «Серп и молот» и произведена оценка их работоспособности. Вся исходная информация для проведения расчетов представлена в приложениях.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

В заключении можно сделать следующие основные выводы.

Поскольку для принятия любого управленческого решения необходимо должным образом его обосновать аналитически, к специалистам в области экономики на современном этапе развития рыночных отношений предъявляется требование необходимости владения аналитическими методами оценки финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов.

В связи с этим в данной работе были подробно освещены основные теоретические положения, характеризующие значение и сущность финансового анализа как инструмента принятия управленческих решений, представлены основные виды финансового анализа, его цели и методы, а также описаны субъекты финансового анализа и информационная база, необходимая для его проведения.

В ходе выполнения настоящей работы было установлено, что общепринятые методики анализа финансового состояния нуждаются в уточнении, корректировке и введении ряда дополнений. В результате чего была предпринята попытка систематизации известных и предложения новых подходов к трактовке и содержанию методик анализа финансового состояния коммерческой организации и оценки результатов ее финансово-хозяйственной деятельности на основании данных ее публичной бухгалтерской отчетности.

В процессе проведения исследования существующие наработки в данной области экономической науки были бережно обобщены, и соблюден принцип преемственности в ее развитии. Была предпринята попытка систематизации и конкретизации сложившейся на данный момент противоречивой системы понятий и терминов в области финансового анализа, но при этом используемые в работе определения не следует считать абсолютными.

В диссертационной работе был проведен анализ современных методических положений по оценке финансового состояния металлургического предприятия, их согласование, корректировка, приведение в сопоставимый вид, дополнение и разработка собственных предложений по их совершенствованию. Для этого были рассмотрены наиболее важные моменты в проведении анализа финансового состояния предприятия по основным его направлениям, таким как анализ имущественного состояния предприятия, его ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности, аргументированные и подкрепленные теоретическими выводами и практическими расчетами на основании годовой бухгалтерской отчетности ОАО ММЗ «Серп и молот» за 2002 год. Помимо рассмотрения детальных направлений анализа было уделено внимание комплексным методикам анализа финансового состояния предприятия, в том числе и методике определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия, позволяющим быстро оценить его текущее финансовое положение в целом. Таким образом, в работе были проанализированы современные методики разных авторов по оценке финансового состояния предприятия, сопоставлены друг с другом и выстроены в единую логически завершенную цепочку.

В работе представлены предложения автора по совершенствованию методик и приемов анализа финансового состояния металлургического предприятия.

Поскольку высокие темпы инфляции оказывают негативное влияние на все финансово-хозяйственные стороны деятельности предприятия, в результате чего нарушается объективность информации, отраженной в бухгалтерской отчетности, и происходит искажение финансовых результатов в целом, для повышения точности рассчитываемых показателей была предложена методика приведения исходной бухгалтерской информации в сопоставимый вид, учитывающая инфляционный фактор.

Было предложено дополнить действующие методики анализа финансового состояния предприятия расчетом коэффициентов, направленным на их адаптацию к конкретным задачам анализа. В частности разработана оригинальная методика анализа эффективности заго-товительно-сбытовой деятельности предприятия в рамках анализа его деловой активности, позволяющая определить эффективность управления оборотными активами, от которой зависит эффективность работы предприятия в целом. Методика позволяет определить среднерыночную эффективность сбьгговой и заготовительной деятельности фирм путем анализа прироста добавленной стоимости, и сравнить текущую эффективность работы сбытозагото-вительного подразделения со среднерыночной.

Кроме того, была разработана методика оценки оправданности финансового риска в результате снижения эффективности использования собственных средств предприятия при привлечении заемного капитала, позволяющая оценить оправданность использования кредита.

Был разработан интегральный показатель комплексной оценки финансового состояния предприятия, позволяющий оперативно определить его с позиций различных групп пользователей финансовой информации. При его расчете применялась собственная методика приведения разноуровневых составляющих показателей, оказывающих как позитивное, так и негативное влияние на финансовое состояние предприятия в целом, к единому диапазону изменения, в том числе и в ситуациях, когда определение диапазона фактических значений выбранного показателя представляется затруднительным или невозможным.

Для проведения расчетов описываемых в работе показателей и их анализа и сопоставления в рамках рассмотренных методик была построена экономико-математическая модель, являющаяся мощным средством анализа финансового состояния предприятия и позволяющая существенно экономить время при проведении финансовых расчетов, а также отображать информацию в удобном для восприятия пользователя виде. Для более достоверной интерпретации результатов анализа в модели активно использовались методы математической статистики с корректировками автора работы.

На основании описанных в работе методических положений осуществлен анализ финансовой деятельности ОАО ММЗ «Серп и молот» за 2001 — 2002 год. Результаты анализа подтверждают работоспособность предложенных методик и их право на существование.