Совершенствование структуры инвестиций как фактор роста российской экономики

Актуальность темы

исследования. Современное состояние российской экономики характеризуется наличием глубокого структурного кризиса, который развивался в течение последних лет под влиянием целого ряда экономических и политических факторов. В настоящее время сложились предпосылки для выхода экономики России из кризиса. Для реализации этих предпосылок необходимы инвестиции в реальный сектор экономики. Но в условиях дефицита инвестиций необходимо формирование их оптимальной структуры, которая зависит от приоритетов и динамики инвестиционной политики, нахождения узловых точек для инвестиций — точек роста и т. д.

Для формирования новой структуры инвестиций большое значение приобретает структурная перестройка экономики. Сформировавшаяся к 90-м годам структура общественного производства не могла удовлетворить имеющийся общественный спрос, во-первых, из-за значительного превышения объема производства средств производства над потребительской продукцией и, во-вторых, из-за слабой конкурентоспособности потребительских товаров. Сегодня ориентация существующих производств на рыночный спрос должна являться основой структурной политики, но для этого также необходимы инвестиции. Только такая взаимоувязка инвестиционной и структурной политики с ориентирами на технологическое обновление экономики, соответствующее восстановление и создание новых рабочих мест на отраслевом уровне приведут к подъему экономики и позволят решить комплекс социально-экономических проблем, накопившихся за последние годы. Этим и определяется актуальность темы настоящего исследования.

Структура инвестиций определяется сочетанием разнообразных экономических факторов, в частности распределением инвестиций между различными отраслями экономики, затратами на воспроизводство основных производственных фондов, соотношением активной и пассивной частей основного капитала в экономике и т. п. В этой связи, структура инвестиций является одним из основных параметров. Ее совершенствование может и должно стать основой повышения экономической эффективности всего народного хозяйства страны.

Инвестиции позволяют разрешить многие социально-экономические задачи. Главной среди них является рост объема производства. Кроме того, объем основного капитала в экономике и его структура, определяют количество рабочих мест и уровень занятости трудоспособного населения. Восстановление утраченных и обновление технологически устаревших рабочих мест ведет к росту совокупного общественного спроса, к сокращению уровня безработицы и увеличению объема производства. Таким образом, разработка и реализация инвестиционных программ, имеющих целью увеличение количества рабочих мест, ведет к росту занятости и увеличению ВВП. Общий результат правильной инвестиционной политики — устойчивый экономический рост в стране.

Цель и задачи исследования

Цель данной диссертационной работы состоит в разработке теоретических основ и выработке практических рекомендаций по совершенствованию структуры инвестиций, а также в выявлении экономических механизмов и взаимосвязей между динамикой объема производства и динамикой уровня занятости в народном хозяйстве страны.

В соответствии с целью диссертации были поставлены задачи:

— проанализировать динамику внутреннего валового продукта в России после 1990 года и причины его сокращения;

— выявить особенности и варианты вывода российской экономики из кризиса;

— определить влияние различных экономических факторов на формирование структуры инвестиций;

— выявить взаимосвязи между воспроизводственной, отраслевой и технологической структурой инвестиций;

— определить критерии оценки инвестиционных проектов, на основе выявленных приоритетов;

— найти вариант оптимальной структуры инвестиций в народном хозяйстве;

— разработать рекомендации по формированию структуры инвестиций с целью возврата России к экономическому росту.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования явилось социально-экономическое состояние России в условиях становления рыночной экономики. Предметом исследования явилась взаимосвязь структуры инвестиций и динамики экономического развития.

Научная методология и информационная база исследования. Методологической основой исследования явились теоретические и прикладные работы отечественных и зарубежных экономистов, в том числе труды С. Ю. Глазьева, Д. Кейнса, В. Леонтьева, Л. Д. Логвинова, Л. Столерю, Д. А. Черникова, Ю. В. Яковца и других.

Для достижения цели, поставленной в диссертационной работе, и решения определенных в ней задач автором применялись: абстрактно-логический метод исследования для изучения и изложения проблем инвестиций, экономического роста и их взаимосвязианализ эмпирических данных при исследовании динамики ВВП, а также при исследовании отраслевых, воспроизводственных и технологических пропорций инвестицийаналитические методы при исследовании влияния структуры инвестиций на динамику экономического развития.

В качестве информационной базы исследования использовались статистические и аналитические материалы Правительства РФ, Госкомстата РФ, Министерства экономики РФ, а также опубликованные работы ведущих экономических институтов страны и материалы конференций по проблемам управления экономикой.

Наиболее существенные результаты, полученные автором в результате исследования и выносимые на защиту, состоят в следующем:

— определены такие факторы экономического роста, использование которых может вернуть экономику России к долгосрочному устойчивому росту (стр. 10−16, 30−35);

— разработана графическая модель изменения нормы накопления в условиях экономического кризиса (стр. 27−29);

— выявлены закономерности и тенденции формирования отраслевой, воспроизводственной и технологической структуры инвестиций в условиях экономического кризиса России (стр. 37−70);

— разработано и предложено понятие — совмещенная структура инвестиций, на основе выявленных взаимосвязей между отраслевой, воспроизводственной и технологической структурой инвестиций (стр. 105−112);

— разработано понятие мультипликатора рабочих мест и определено его влияние на объем производства (стр. 85−87);

— обоснованы приоритетные направления инвестиционной политики в пореформенной России (стр.81−84).

Практическая значимость и апробация результатов исследования. Практическая значимость диссертационной работы состоит в том, что полученные результаты могут быть использованы при решении вопросов эффективности использования инвестиций. Основные выводы по диссертационному исследованию в большей степени направлены на формирование структуры инвестиций в условиях положительной экономической динамики. Вместе с тем практические результаты и рекомендации могут быть использованы для разработки антикризисных мер, определения путей экономической стабилизации и приоритетных направлений развития экономики России, а также для повышения эффективности инвестиционной и структурной политики.

Основные положения диссертации доложены на заседании кафедры Макроэкономики ГУУ, XIV Всероссийской научной конференции «Реформы в России и проблемы управления '99» и на IV международной научно-технической конференции «Наука-Сервису». Результаты исследования опубликованы в трех научных статьях общим объемом 0,7 п.л.

Выводы по 3 главе: количество создаваемых рабочих мест зависит от объема инвестиций и различается по отраслям в соответствии со стоимостью одного рабочего места. Перераспределение инвестиций в отраслях с меньшей стоимостью рабочего места позволит увеличить количество создаваемых рабочих мест, чем при существующей отраслевой структуре инвестицийсоздание рабочих мест в одних отраслях повлечет за собой создание новых рабочих мест в смежных отраслях в соответствии с эффектом мультипликатора. Следовательно, одним из критериев формирования отраслевой структуры инвестиций должно быть использования инвестиционных ресурсов в отраслях, обеспечивающих достижение максимального эффекта мультипликатора рабочих местодним из приоритетных направлений инвестиционной политики является создание импортозамещающих производств. При проведении политики импортозамещения должны быть учтены следующие предложения: для производителей необходимо создавать определенные ценовые преимущества без ограничения конкуренции, политика импортозамещения должна быть направлена на создание привлекательных условий для притока инвестиций, необходимо использовать только рыночные регуляторыв зависимости от воспроизводственной структуры инвестиций различается количество созданных рабочих мест. Увеличение инвестиций на модернизацию и техническое перевооружение позволяет решить проблему дефицита инвестиционных ресурсов, за счет меньшей стоимости создания рабочих мест на уже существующих предприятиях. Создание производств выпускающих конкурентную продукцию восстанавливает утраченные рабочие местадинамика количества рабочих мест взаимосвязана со структурой и динамикой спроса. Изменения в спросе приводят к изменению направлений инвестиционных потоков и влияют на формирование воспроизводственной структуры экономикииспользование инвестиций для финансирования строительно-монтажных работ увеличивает объем незавершенного строительства и увеличивает сроки создания рабочих мест. Увеличение же доли машин и оборудования позволяет создавать все рабочие места в текущем году, поэтому в технологической структуре инвестиций необходимо увеличивать долю машин и оборудования, что будет способствовать сокращению инвестиционных лаговинвестиции влияют на количество создаваемых рабочих мест в зависимости от инвестиционных пропорций. Совмещенная структура инвестиций является моделью, учитывающей совместное влияние каждой из инвестиционных пропорций на конечный результатмодель совмещенной структуры инвестиций позволяет, изменяя отраслевую, воспроизводственную и технологическую структуру инвестиций, связать инвестиционные пропорции и количество создаваемых рабочих мест или объем выпуска. Модель совмещенной структуры инвестиций является основой для создания механизма государственного регулирования инвестиционных потоков.

Заключение

.

Преодоление российской экономикой кризиса все еще является важнейшей задачей дня. Значительное количество безработных людей, которые могут и хотят работать, должны быть трудоустроены в экономике. Но, в условиях дефицита инвестиций, создание рабочих мест становится возможным только за счет роста эффективности их распределения и использования. Совершенствование структуры инвестиций может стать основой стабилизации российской экономики и создает условия для ее долгосрочного устойчивого роста. Но для изменения структуры инвестиций необходимо государственное регулирование инвестиционных процессов. В настоящей диссертационной работе обоснованы перспективные направления инвестирования, выработаны критерии оценки инвестиционных проектов и предложена модель совмещенной структуры инвестиций, которая может быть использована для эффективного управления инвестиционными процессами. Основные выводы из диссертационной работы следующие:

— среди факторов экономического роста российской экономики можно выделить факторы-условия, факторы-стимулы и сдерживающие факторы. Основой роста экономики являются факторы-условия: свободные трудовые ресурсы и незагруженные производственные мощности. Основным фактором-стимулом роста экономики на краткосрочном интервале является совокупный спрос. Среди факторов, сдерживающих развитие экономики, основным является объем и структура оборотных средств в народном хозяйстве;

— увеличение внутренних совокупных потребительских расходов является главным фактором роста объема производства в краткосрочном периоде, но в условиях российской действительности потенциал этого роста имеет свои ограничения. Более низкий уровень российских технологий и соответствующие цены на готовый продукт определяют приоритетное значение цены при выборе товаров потребителем.

Степень близости уровней цен на импортные и отечественные товары на внутреннем рынке, определяющим образом влияет на объем продаж и объем производства отечественных предприятийосновой перехода от краткосрочного экономического роста к долгосрочному росту является изменение качественных характеристик отечественных товаров путем замены техники и технологий. Необходима технологическая модернизация и обновление оборудования обрабатывающей промышленности. Это создаст условия для долгосрочного роста объема производствасокращение инвестиций привело к возникновению дефицита в них в большинстве отраслей реального сектора экономики. Это требует наиболее рационального использования инвестиционных ресурсов. Только разработка и реализация государственной инвестиционной политики приведет к повышению эффективности использования ограниченных инвестиционных ресурсов, прежде всего за счет совершенствования структуры инвестициймежду воспроизводственной, отраслевой и технологической структурой инвестиций существует тесная взаимосвязь. Рост доли инвестиций на реконструкцию и техническое перевооружение действующих производств увеличивает спрос на современные, технологически новые машины и оборудование, и влияет на формирование отраслевой структуры инвестиций, в которой доля отраслей машиностроения увеличивается. Соответственно изменяется и технологическая структура инвестиций, в которой доля оборудования также возрастаетморальное старение и повышенный физический износ активной части основных фондов в значительной степени определили формирование структуры инвестиций в отечественной экономике. Увеличение доли инвестиций на создание активной части основных фондов и преобладание инвестиций на техническое перевооружение и реконструкцию действующих предприятий стали следствием создавшейся ситуации и определили формирование технологической и воспроизводственной структуры инвестиций в большинстве отраслейинвестиционные потоки должны быть направлены на создание точек экономического роста, усиливающих эффект мультипликатора рабочих мест. С одной стороны, создание рабочих мест повлечет за собой рост совокупных расходов. С другой стороны, функционирование рабочих мест в одних отраслях зависит от функционирования рабочих мест в других — смежных отраслях. Следовательно, создание одних рабочих мест создаст спрос на продукцию других рабочих мест, вызывая их к жизни и требуя соответствующих инвестицийнаряду с регулированием потоков частного капитала, использование государственных инвестиций должно быть направлено на усиление позиций отечественного производства. Основными критериями предоставления инвестиций должно быть: преобладающее использование отечественных машин и оборудования, отраслевая и региональная направленность инвестиций и количество создаваемых или сохраняемых рабочих местсоздание рабочих мест в одних отраслях повлечет за собой создание новых рабочих мест в смежных отраслях в соответствии с эффектом мультипликатора. Следовательно, одним из критериев формирования отраслевой структуры инвестиций должно быть использования инвестиционных ресурсов в отраслях, обеспечивающих достижение максимального эффекта мультипликатора рабочих мест при соответствующем общественном спросе на их продукциюодним из приоритетных направлений инвестиционной политики является создание импортозамещающих производств. При проведении политики импортозамещения должны быть учтены следующие предложения: для отечественных производителей необходимо создавать определенные ценовые преимущества, политика импортозамещения должна быть направлена на создание привлекательных условий для притока инвестицийпри проведении политики импортозамещения необходимо использовать только рыночные регуляторыиспользование инвестиций для финансирования строительных работ увеличивает объем незавершенного строительства и увеличивает сроки создания рабочих мест. Увеличение же инвестиций в машины и оборудование и их монтаж позволяет создавать все рабочие места в текущем году, поэтому в технологической структуре инвестиций необходимо увеличивать долю машин и оборудования, что будет способствовать сокращению инвестиционных лаговмодель совмещенной структуры инвестиций позволяет, изменяя отраслевую, воспроизводственную и технологическую структуру инвестиций, связать инвестиционные пропорции, количество создаваемых рабочих мест и объем выпуска продукции. Модель совмещенной структуры инвестиций является основой для создания механизма государственного регулирования инвестиционных потоков.