Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности на предприятии ООО «Мелстон–Сервис»

Курсовая работа Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии ООО «Мелстон-Сервис».

капитал оборотный рентабельность ликвидность.

Актуальность темы

работы.

Успешное функционирование предприятий в современных условиях требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т. д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Анализ состоит из исследований динамики показателей, отражающих результаты хозяйствования. По итогам его проведения можно говорить о наличии отрицательных или положительных тенденций на предприятии, о путях его дальнейшего развития, предлагать и обосновывать модели оптимизации тех или иных процессов. Эффективность принимаемых решений финансового характера целиком зависит от качества их аналитического обоснования.

Объект курсовой работы — финансовое состояние предприятия.

Цель курсовой работы — анализ финансового состояния предприятия ООО «Мелстон-Сервис».

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1. Провести анализ основных фондов предприятия.

2. Провести анализ оборотных фондов.

3. Провести анализ рентабельности и безубыточности.

Теоретической, методологической и информационной основой исследования послужили фундаментальные и прикладные разработки отечественных и зарубежных ученых в области экономики, финансов, теории организации, теории управления, социально-экономического анализа, теории фирмы, корпоративного и антикризисного управления. Вопросы теории и практики управления предприятием нашли широкое освещение в трудах Алексеева А. И., Васильевой Л. С., Ионовой А. Ф., Ковалева В. В., Протасова В. Ф., Чуева И. Н. и других специалистов и экономистов.

Методологической основой работы служат комплексный и системный подходы.

Помимо этого, информационной основой исследования послужили также внутренние документы компании — бухгалтерский годовой отчет компании, а также различные Интернет-ресурсы.

Часть 1. Характеристика компании «Мелстон-Сервис».

Компания «Мелстон-Сервис» была создана в 2010 году. Профиль: предоставление полного комплекта услуг по техническому обслуживанию объектов заказчика..

«Мелстон-Сервис» является первой компанией в России, предложившей полный спектр услуг по обслуживанию заправочных станций и нефтебаз..

Услуги компании:

— Техническое обслуживание и ремонт зданий и сооружений, любых видов покрытий площадок, тротуаров, проездов, ограждений.

— Проведение комплекса работ по содержанию в исправном состоянии элементов внешнего оформления объекта (наружных и внутренних брендовых конструкций).

— Проведение монтажных и пуско-наладочных работ технологического оборудования, оборудования КИПиА, инженерных сетей АЗС/АГЗС .

— Организация и контроль выполнения всего комплекса работ, связанного с хозяйственной деятельностью объектов.

— Техническое обслуживание и ремонт слаботочных систем и оборудования КИПиА.

— Техническое обслуживание и ремонт инженерных сетей и систем.

— Техническое обслуживание и ремонт технологического оборудования АЗС/АГЗС и нефтебаз.

ООО «Мелстон-Сервис» обладает:

— Круглосуточной диспетчерской службой, которая позволяет осуществлять приём заявок от Заказчиков в режиме 24/7 на всей территории России. Время устранения неисправности зависит от сложности работ и составляет от 3 до 12 часов.

— Штатом линейных сотрудников, сформированным из числа высококвалифицированных специалистов. Сотрудники постоянно повышают свой профессиональный уровень в учебно-методических центрах изготовителей оборудования, у официальных дистрибьюторов и дилеров.

— Штатом руководителей высшего и среднего звена, что позволяет организовать работу в любом регионе России в кратчайшие сроки.

— Укомплектованным парком транспортных средств, в том числе и специализированной техники.

— Собственными складами запасных частей и комплектующих, а также договорными отношениями с компаниями-производителями обслуживаемого оборудования.

Компания обладает всеми необходимыми разрешительными документами для производства работ:

— допуск к определённому виду работ, которые оказывают влияние на безопасность объектов капитального строительства;

— лицензия на изготовление и ремонт средств измерений;

— лицензия на монтаж, техническое обслуживание и ремонт средств обеспечения пожарной безопасности зданий и сооружений;

— сертификаты ISO 9001:2008; ISO 14 001:2004; OHSAS 18 001:2007;

Проведем анализ.

а) Доля основного и оборотного капитала в структуре активов:

Таблица 1 — Доля основного и оборотного капитала в структуре активов.

Как видно из таблицы, на протяжении рассматриваемого периода происходит увеличение внеоборотных активов на 3337 тыс. руб. или на 11%. Рост внеоборотных активов свидетельствует об инвестиционной направленностью деятельности компании ООО «Мелстон-Сервис».

Из таблицы видно, что на протяжении рассматриваемого периода происходит увеличение оборотных активов на 4866 тыс. руб. или на 8%. Данное увеличение обусловлено в первую очередь, ростом дебиторской задолженности компании. К значительному увеличению дебиторской задолженности ведут нарушение договорной и расчетной дисциплины и несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам.

Положительным фактором является снижение величины запасов, поскольку излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения.

Таким образом, рост суммы и доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильности имущества или о расширении хозяйственной деятельности организации.

Всего же активы компании увеличились на 8203 тыс. руб. или на 9% за рассматриваемый период.

Структура актива представлена на следующем рисунке.

Рисунок 1 — Структура активов на начало периода.

Рисунок 2 — Структура активов на конец периода.

Как видно из рисунка, наибольшую долю в общей величине активов занимают оборотные активы, при этом их доля на протяжении рассматриваемого периода снижается с 65% в начале периода до 64% в конце периода.

Высокая доля оборотных активов характерна для материалоемких производств, организаций торговли. Чем выше доля оборотных активов (и, соответственно, ниже доля внеоборотных), тем больше организация может привлекать краткосрочного финансирования (краткосрочных кредитов и займов, отсрочек платежа поставщикам и т. п.) без ущерба для своей финансовой устойчивости.

Следует отметить, что в структуре оборотных активов наибольшая доля принадлежит запасам. Высокая доля запасов часто рассматривается как показатель низкой ликвидности предприятия, однако это может быть обусловлено и отраслевой спецификой производства.

б) Уровень и динамика фондоотдачи и материалоемкости:

Таблица 2 — Уровень и динамика фондоотдачи и материалоемкости.

На следующем рисунке показана динамика фондоотдачи.

Рисунок 3 — Фондоотдача.

Фондоотдача за анализируемый период увеличилась с 719% до 836%. Столь высокое значение показателя обусловлено существенным превышением выручки от реализации над стоимостью основных фондов компании. Кроме того, высокий уровень выручки при относительно низком объеме основных средств обусловлен спецификой деятельности компании.

Динамика материалоемкости представлена на следующем рисунке.

Рисунок 4 — Динамика материалоемкости.

Материалоемкость, или удельный расход материала на продукцию. Он представляет собой отношение расхода материалов к объему изготовленной продукции. Этот показатель должен снижаться за счет совершенствования конструкции изделий и уменьшения отходов материалов в процессе производства. Если она уменьшается, то из неизменного количества материальных ресурсов будет изготовлено больше продукции и снизится себестоимость последней. В нашем случае происходит рост показателя с 17,69% до 19,53%, что напрямую отражается на уровне себестоимости продукции.

в) Структура себестоимости на рубль реализации и динамика компонентов:

Таблица 3 — Структура себестоимости на рубль реализации и динамика компонентов.

Анализ структуры себестоимости продукции показал, что наибольший вес в ней занимают материальные затраты.

Рисунок 5 — Затраты на 1 ед. продукции, руб.

г) Сопоставить темпы роста;

· себестоимости и объема продаж.

· постоянных затрат и объема продаж.

· активов и объема продаж:

Таблица 4 — Сопоставление темпов роста.

Себестоимость — объем продаж:

за анализируемый период произошел рост выручки и себестоимости, на 26% и 30,1% соответственно, следует отметить, что превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки, что является негативным фактором работы предприятия.

Постоянные затраты — себестоимость — объем продаж:

за анализируемый период произошел рост выручки на 26% и постоянных затрат на 33,"%. Опережающий рост постоянных затрат над себестоимостью (30,1%) увеличивает операционный рычаг, т. е. наряду с увеличением «бизнес"-риска увеличивается вероятность повышения операционной прибыли предприятия. Однако постоянные материальные расходы должны покрываться постоянными доходами — выручкой, а ее динамика за анализируемый период неудовлетворительна.

Активы — объем продаж:

за анализируемый период произошел рост выручки и активов предприятия на 26% и 8,5% соответственно. Превышение темпов роста выручки над темпами роста активов свидетельствует об эффективном использовании активов предприятия.

д) Структура текущих активов:

Таблица 5 — Структура текущих активов.

Анализ структуры текущих активов показал, что наибольший вес в общей величине на начало периода занимают запасы — 26% на начало периода и 21% на конец периода. Кроме того, высокая доля принадлежит дебиторской задолженности на начало периода — 20%, затем эта доля увеличивается до 23%.

Полученные данные анализа структуры и динами текущих активов позволяют сделать следующее заключение:

· компания придерживается агрессивной кредитной политики стимулирования продаж (продажи в кредит, рассрочка платежа, скидки):

· создание материальной базы для дальнейшего развития бизнеса (рост запасов и НДС, рост доли и объема последнего свидетельствует о росте задолженности бюджета по данному налогу перед предприятием вследствие крупных вложений в развитие).

Рисунок 6 — Структура текущих активов на начало периода.

Рисунок 7 — Структура текущих активов на конец периода.

е) Скорость и время оборота запасов:

Таблица 6 — Скорость и время оборота запасов.

Оборачиваемость запасов (без НДС) за анализируемый период увеличилась с 15,3 оборота до 22,7 оборотов, что является положительным фактором. В днях оборачиваемость снизилась с 339,4 до 74 дней.

Рисунок 8 — Оборачиваемость запасов в днях.

Рисунок 9 — Период оборачиваемости запасов.

ж) Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала:

Таблица 7 — Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала.

За анализируемый период темпы прироста выручки (26%) намного больше темпов прироста активов (+8,5%), следовательно, можно говорить об эффективности использования активов предприятия в отчетном периоде.

Рентабельность совокупного капитала предприятия за анализируемый период снизилась с 46,91% до 30%. Рентабельность продукции в отчетном периоде снизилась с 63,93% до 58,73%, что является довольно высоким результатом для предприятия данной отрасли.

Рентабельность собственного капитала за отчетный период также снизилась с 112,43% до 66,44%.

Представим показатели рентабельности в графическом виде.

Рисунок 10 — Рентабельность предприятия.

з) Влияние различных факторов на рентабельность активов фирмы:

Таблица 8 — Влияние различных факторов на рентабельность активов фирмы.

и) Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала.

Таблица 9 — Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала.

к) Расчет критического объема продаж в базовом и отчетном периоде:

Таблица 10 — Расчет критического объема продаж в базовом и отчетном периоде.

л) Анализ производственно-финансового левериджа:

Таблица 11 — Расчет эффектов операционного и финансового левериджей (рычагов).

* по американской концепции расчета ЭФЛ.

За анализируемый период уровень совокупного риска предприятия сократился с 5 до 4,6. Это характеризуется, несомненно, положительно. Это обусловлено снижением стоимости заемного капитала.

Часть 2.Экономические показатели фирмы.

а) Расчет показателей ликвидности фирмы, темпы их изменения.

Таблица 12 — Расчет показателей ликвидности фирмы, темпы их изменения.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2. Как видно из расчетов, на протяжении рассматриваемого периода значение коэффициента абсолютной ликвидности существенно ниже нормативного значения, что является негативным фактором.

Коэффициент срочной ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7−0,8 до 1,5. На протяжении рассматриваемого периода происходит незначительное увеличение коэффициента быстрой ликвидности: с 0,34 до 0,43, что является положительным фактором и свидетельствует о росте платежеспособности предприятия. При этом значение коэффициента не соответствует нормативному значению.

В мировой практике значение коэффициента текущей ликвидности должно находиться в диапазоне 1−2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2−3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия. Как видно из расчетов, на протяжении рассматриваемого периода происходит рост коэффициента текущей ликвидности с 1,72 до 1,83, что является положительным фактором и свидетельствует о повышении платежеспособности предприятия.

б) Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия:

Таблица 13 — Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

При определений типа финансовой устойчивости следует использовать трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

где x₁ = ±Е_С;

x₂ = ±E_Т;

x₃ = ±E_У.

Функция S (x) определяется следующим образом:

.

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия (таблица 6):

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния.

Определяется условиями:

.

Трехмерный показатель =(l; 1; l).

Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния.

Определяется условиями:

.

Предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

Трехмерный показатель =(0; 1; l).

3. Неустойчивое финансовое состояние.

Определяется условиями:

.

Трехмерный показатель =(0; 0; l).

Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.

4. Кризисное (критическое) финансовое состояние.

Определяется условиями:

.

Трехмерный показатель =(0; 0; 0).

Кризисное финансовое положение — это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

Представим данные в графическом виде.

Рисунок 11 — Трехмерный показатель финансовой устойчивости.

Таким образом, на начало и конец рассматриваемого периода предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние.

Таблица 14 — Относительные показатели финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности характеризует долю собственного капитала, инвестированного в оборотные активы, в общей сумме собственного капитала предприятия, или на сколько мобильны собственные источники средств предприятия с финансовой точки зрения. По результатам расчетов видно, что коэффициент имеет отрицательное значение на начало периода, при этом на конец периода его значение увеличивается до 0,08. Таким образом, увеличивается мобильность собственных источников средств.

Коэффициент автономии характеризует, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных средств. Снижение коэффициента с 0,45 до 0,03 свидетельствует о снижении финансовой прочности предприятия, его стабильности и независимости от внешних кредиторов.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (СОС) — характеризует степень обеспеченности оборотными средствами, необходимыми для поддержания его финансовой устойчивости. На конец рассматриваемого периода значение показателя становится отрицательным, что является негативным фактором.

в) Расчет скорости и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности:

Таблица 15 — Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Представим данные в графическом виде.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivables turnover ratio — RTR) — отношение выручки от реализации к средней сумме счетов к получению за минусом резервов на сомнительные позиции. Коэффициент показывает, сколько раз счета к получению превращались в денежные средства или сколько единиц выручки получено с 1 руб. дебиторской задолженности. Чем выше его значение, тем меньший период времени проходит между отгрузкой продукции потребителям и моментом их оплаты. Высокие значения этого показателя положительно отражаются на его ликвидности и платежеспособности. Незначительное снижение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности за рассматриваемый период с 20,10 до 19,50 является положительным фактором работы компании.

Рисунок 12 — Динамика коэффициентов оборачиваемости (в оборотах).

Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

Рисунок 13 — Динамика коэффициентов оборачиваемости (в днях).

Снижение периода оборачиваемости кредиторской задолженности является положительным фактором, а рост периода оборачиваемости дебиторской задолженности — негативным фактором.

Таблица 15 — Дополнительные расчеты.

На протяжении рассматриваемого периода происходит снижение периода погашения дебиторской задолженности. Это является положительным фактором функционирования компании. Во-первых, чем больше период погашения, тем меньше доход от средств, вложенных в дебиторов. Во-вторых, в условиях инфляции возвращаемые должниками денежные средства в известной степени обесцениваются. Этот аспект особенно актуален для текущего состояния российской экономики. В-третьих, дебиторская задолженность представляет собой один из видов активов организации, для финансирования которого нужен соответствующий источник. Поскольку все источники средств имеют собственную цену, поддержание того или иного уровня дебиторской задолженности сопряжено с соответствующими затратами.

Заключение

выводы, рекомендации.

По результатам анализа можно сделать следующие выводы..

Компания «Мелстон-Сервис» была создана в 2010 году. Профиль: предоставление полного комплекта услуг по техническому обслуживанию объектов заказчика..

«Мелстон-Сервис» является первой компанией в России, предложившей полный спектр услуг по обслуживанию заправочных станций и нефтебаз..

На протяжении рассматриваемого периода происходит увеличение внеоборотных активов на 3337 тыс. руб. или на 11%. Рост внеоборотных активов свидетельствует об инвестиционной направленностью деятельности компании ООО «Мелстон-Сервис».

На протяжении рассматриваемого периода происходит увеличение оборотных активов на 4866 тыс. руб. или на 8%. Данное увеличение обусловлено в первую очередь, ростом дебиторской задолженности компании. К значительному увеличению дебиторской задолженности ведут нарушение договорной и расчетной дисциплины и несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам.

Положительным фактором является снижение величины запасов, поскольку излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения.

Таким образом, рост суммы и доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильности имущества или о расширении хозяйственной деятельности организации.

Всего же активы компании увеличились на 8203 тыс. руб. или на 9% за рассматриваемый период.

Наибольшую долю в общей величине активов занимают оборотные активы, при этом их доля на протяжении рассматриваемого периода снижается с 65% в начале периода до 64% в конце периода.

Высокая доля оборотных активов характерна для материалоемких производств, организаций торговли. Чем выше доля оборотных активов (и, соответственно, ниже доля внеоборотных), тем больше организация может привлекать краткосрочного финансирования (краткосрочных кредитов и займов, отсрочек платежа поставщикам и т. п.) без ущерба для своей финансовой устойчивости.

Следует отметить, что в структуре оборотных активов наибольшая доля принадлежит запасам. Высокая доля запасов часто рассматривается как показатель низкой ликвидности предприятия, однако это может быть обусловлено и отраслевой спецификой производства.

Фондоотдача за анализируемый период увеличилась с 719% до 836%. Столь высокое значение показателя обусловлено существенным превышением выручки от реализации над стоимостью основных фондов компании. Кроме того, высокий уровень выручки при относительно низком объеме основных средств обусловлен спецификой деятельности компании.

Материалоемкость, или удельный расход материала на продукцию. Он представляет собой отношение расхода материалов к объему изготовленной продукции. Этот показатель должен снижаться за счет совершенствования конструкции изделий и уменьшения отходов материалов в процессе производства. Если она уменьшается, то из неизменного количества материальных ресурсов будет изготовлено больше продукции и снизится себестоимость последней. В нашем случае происходит рост показателя с 17,69% до 19,53%, что напрямую отражается на уровне себестоимости продукции.

Анализ структуры текущих активов показал, что наибольший вес в общей величине на начало периода занимают запасы — 26% на начало периода и 21% на конец периода. Кроме того, высокая доля принадлежит дебиторской задолженности на начало периода — 20%, затем эта доля увеличивается до 23%.

Оборачиваемость запасов (без НДС) за анализируемый период увеличилась с 15,3 оборота до 22,7 оборотов, что является положительным фактором. В днях оборачиваемость снизилась с 339,4 до 74 дней.

За анализируемый период темпы прироста выручки (26%) намного больше темпов прироста активов (+8,5%), следовательно, можно говорить об эффективности использования активов предприятия в отчетном периоде.

Рентабельность совокупного капитала предприятия за анализируемый период снизилась с 46,91% до 30%. Рентабельность продукции в отчетном периоде снизилась с 63,93% до 58,73%, что является довольно высоким результатом для предприятия данной отрасли.

Рентабельность собственного капитала за отчетный период также снизилась с 112,43% до 66,44%.

За анализируемый период уровень совокупного риска предприятия сократился с 5 до 4,6. Это характеризуется, несомненно, положительно. Это обусловлено снижением стоимости заемного капитала.

На протяжении рассматриваемого периода значение коэффициента абсолютной ликвидности существенно ниже нормативного значения, что является негативным фактором.

На протяжении рассматриваемого периода происходит незначительное увеличение коэффициента быстрой ликвидности: с 0,34 до 0,43, что является положительным фактором и свидетельствует о росте платежеспособности предприятия. При этом значение коэффициента не соответствует нормативному значению.

Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия. Как видно из расчетов, на протяжении рассматриваемого периода происходит рост коэффициента текущей ликвидности с 1,72 до 1,83, что является положительным фактором и свидетельствует о повышении платежеспособности предприятия.

Таким образом, на начало и конец рассматриваемого периода предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние.

Коэффициент маневренности характеризует долю собственного капитала, инвестированного в оборотные активы, в общей сумме собственного капитала предприятия, или на сколько мобильны собственные источники средств предприятия с финансовой точки зрения. По результатам расчетов видно, что коэффициент имеет отрицательное значение на начало периода, при этом на конец периода его значение увеличивается до 0,08. Таким образом, увеличивается мобильность собственных источников средств.

Коэффициент автономии характеризует, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных средств. Снижение коэффициента с 0,45 до 0,03 свидетельствует о снижении финансовой прочности предприятия, его стабильности и независимости от внешних кредиторов.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (СОС) — характеризует степень обеспеченности оборотными средствами, необходимыми для поддержания его финансовой устойчивости. На конец рассматриваемого периода значение показателя становится отрицательным, что является негативным фактором.

Чем выше оборачиваемость запасов, тем более эффективной является ее деятельность, тем меньше потребность в оборотном капитале и тем устойчивее финансовое положение предприятия при прочих равных условиях. За рассматриваемый период происходит увеличение оборачиваемости запасов, что является положительным фактором и свидетельствует об устойчивом положении компании.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivables turnover ratio — RTR) — отношение выручки от реализации к средней сумме счетов к получению за минусом резервов на сомнительные позиции. Коэффициент показывает, сколько раз счета к получению превращались в денежные средства или сколько единиц выручки получено с 1 руб. дебиторской задолженности. Чем выше его значение, тем меньший период времени проходит между отгрузкой продукции потребителям и моментом их оплаты. Высокие значения этого показателя положительно отражаются на его ликвидности и платежеспособности. Незначительное снижение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности за рассматриваемый период с 20,10 до 19,50 является положительным фактором работы компании.

Список используемой литературы.

1 Алексеева, А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности /А.И. Алексеева, Ю. В. Васильев Ю.В. — Москва, 2012. — 672с.

2 Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Финансы и статистика, 2009. — 528 с.: ил.

3 Балдин К. В., Воробьев С, Н. Риск-менеджмент. М.: Гардарики, 2005. — 285 с.

4 Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. — 344 с.

5 Бараненко С. П., Шеметов В. В. Стратегическая устойчивость предприятия. — М.: ЗАО Центрполиграф, 2012. — 493 с.

6 Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: ИНФРА-М, 2009. — 215 с. — (Серия «Высшее образование»).

7 Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Финансы и статистика, 2011. — 432 с.: ил.

8 Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Т.1. — К.: Ника-Центр, 2009. — 592 с. — «Серия «Библиотека финансового менеджера»; Вып.

9 Бланк И. А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. — К.: Ника-Центр, Эльга, 2009. — 496 с. — («Энциклопедия финансового менеджера»; Вып. 4).

10 Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Эльга, Ника-Центр, 2010. — 656 с.

11 Бобылева А. З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: Дело, 2012. — 256 с.

12 Вальтер О. Э. Финансовый менеджмент. — М.: Колос, 2009. — 545 с.

13 Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я. В. Соколов. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 800 с.: ил. — (Серия по бухгалтерскому учету и аудиту).

14 Васильева Л. С. Финансовый анализ: КНОРУС, 2010. — 544 с.

15 Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2009. — 320 с.

16 Вечеровская А. Оперативное управление денежными потоками // Финансовый директор, № 6, 2012. — с. 32−42.

17 Вишневская О. В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику // Финансовый менеджмент, № 3, 2012. — с. 4−11.

18 Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — 2-е изд. — Москва, 2011. — 336с.

19 Гаврилова А. Н. Финансовый менеджмент: А. Н. Гаврилова, Е. Ф. Сысоева, А. И. Барабанов, Г. Г. Чигарев. — М.: КНОРУС, 2009. — 336 с.

20 Устав компании.

21 Бухгалтерский баланс.

22 Отчет о прибылях и убытках.

23 http://www.melston.ru/- Сайт компании.

Приложения.

Бухгалтерский баланс.

Отчет о прибылях и убытках.