Экспресс–диагностика финансового состояния и разработка годового финансового плана развития СПК Племзавод «Овцевод» Марьяновского района

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ.

«ОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ».

Институт экономики и финансов Кафедра экономики и управления сельскохозяйственным производством

КУРСОВАЯ РАБОТА На тему Экспресс — диагностика финансового состояния и разработка годового финансового плана развития СПК Племзавод «Овцевод» Марьяновского района Омск — 2010 г.

ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Именно для этого применяют анализ финансового состояния предприятий. Главная цель анализа финансового состояния предприятия — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Если баланс предприятия ликвидный, а само предприятие платежеспособно, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Оно не вступает в конфликт с государством и обществом, поскольку отвечает по всем своим обязательствам: выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Как показывает практика, большинство предприятий агропромышленного комплекса являются убыточными. Актуальность выбранной темы для СПК Племзавод «Овцевод» характеризуется тем, что показатели финансового состояния являются важнейшими характеристиками деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. При выявлении недостатков в финансовой деятельности можно разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия и его платежеспособности, и предотвратить банкротство.

Объектом проводимой диагностики финансового состояния является СПК Племзавод «Овцевод» Марьяновского района Омской области.

Целью курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия и выявление путей наиболее полного использовать имеющихся финансовых ресурсов. Для реализации поставленной цели требуется решение следующих задач:

1. раскрыть теоретические основы анализа финансового состояния предприятия;

2. охарактеризовать объект исследования — СПК Племзавод «Овцевод» ;

3. провести диагностику финансового состояния предприятия;

4. составить годовой финансовый план развития предприятия.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ.

1.1 Понятие, значение анализа финансового состояния предприятия, его финансовой устойчивости и структуры бухгалтерского баланса Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность на конкретный момент времени. Оно характеризуется:

· обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия;

· целесообразностью их размещения и эффективностью использования;

· финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами;

· платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот[6].

Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, тогда финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. 5].

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. [3].

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны.

Внутренний анализ — это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ — это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Результативность финансового анализа во многом зависит от информационной базы. Главным источником информации является отчетный бухгалтерский баланс СПК Племзавод «Овцевод» за 2009 год (форма № 1).

1.2 Анализ финансового состояния предприятия и его основные показатели В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может измениться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.

Знание границ изменения источников средств, направляемых в основные фонды или производственные запасы, позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые могут привести к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости. [6].

Для анализа финансового состояния предприятия необходимо рассчитать 2 группы показателей:

· финансовой устойчивости;

· платежеспособности.

Для оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска рассчитывают ряд коэффициентов.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Ка), определяют как отношение источников собственных средств (третий раздел пассива баланса) к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия где ВБ — валюта баланса.

Значение данного коэффициента должно лежать в пределах от 0,5 до 0,7.

Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) является обратным к коэффициенту финансовой независимости, он определяется отношением общей величины финансовых ресурсов к сумме источников собственных средств где СК — источники собственных средств (собственный капитал).

Экономический смысл коэффициента финансовой зависимости состоит в определении, сколько единиц общей суммы финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств. Положительной считается тенденция к снижению коэффициента финансовой зависимости.

Коэффициент текущей задолженности (Ктз) рассчитывается по формуле где КФО — краткосрочные финансовые обязательства.

Данный коэффициент показывает, какую долю краткосрочные финансовые обязательства составляют в общей валюте баланса. Нормальное значение данного коэффициента должно лежать в пределах 0,4−0,6.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (Кдфн) рассчитывается по формуле где ДК — долгосрочные заемные средства.

Коэффициент показывает, какая часть общей стоимости активов предприятия сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования, т. е. не зависит от краткосрочных заемных средств.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (платежеспособности) (Кп) рассчитывается по формуле:

Этот коэффициент показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных. Нормальное ограничение данного коэффициента? 0,7, оптимальное — 0,5.

Коэффициент финансового риска (Кфр) рассчитывается по формуле:

Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием на 1 руб. вложенных в имущество собственных средств. Чем меньше коэффициент финансового риска, ближе к «0», тем финансово более устойчиво данное предприятие.

Анализ платежеспособности предприятий АПК приобрел чрезвычайно актуальное значение, так как значительная часть из них не являются таковыми. Поэтому платежеспособность в большинстве случаев ассоциируется с ликвидностью, т. е. возможностью превращения активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов. Платежеспособность оценивают по данным бухгалтерского баланса на основе диагностики ликвидности оборотных средств. [6].

Ликвидность рассматривают с двух сторон: как время, необходимое для продажи активов, и как сумму, вырученную от их продажи. В большинстве случаев быстрая продажа активов возможна со значительной скидкой в цене.

В общем случае платежеспособность оценивают как отношение ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам. Краткосрочные долговые обязательства отражает итог пятого раздела пассива баланса, если из него вычесть задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов. [6].

Все активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства (степени ликвидности) условно разделяют на четыре группы:

наиболее ликвидные активы А1 — все статьи денежных средств, которые могут быть использованы для немедленного выполнения предприятием текущих расчетов. В эту группу могут быть включены также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

быстро реализуемые активы А2 — в основном состоят из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты, и некоторых других;

медленно реализуемые активы А3 — активы, к которым относят запасы, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям за минусом статьи по расходам будущих периодов;

труднореализуемые активы А4 — наименее ликвидные активы предприятия, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного периода времени. В эту группу включают статьи первого раздела баланса «Внеоборотные активы».

Активы А1, А2,А3 относят к текущим активам предприятия, они более ликвидны по сравнению с остальным имуществом.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируют следующим образом:

наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность за минусом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок;

краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты;

долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (итог четвертого раздела баланса «Долгосрочные обязательства»);

постоянные пассивы (П4) — статьи третьего раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи пятого раздела баланса: «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов «за минусом расходов будущих периодов.

Оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление активов с погашением обязательств, для чего рассчитывают соответствующие коэффициенты ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л) определяют как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений Дс к краткосрочным долговым обязательствам (Доб):

Этот коэффициент отражает соотношение самых ликвидных активов к текущим обязательствам. Он является наиболее «жестким» коэффициентом платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть равен 0,03 — 0,08.

Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л) определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам. Он отличается от Ка. л тем, что при его расчете числитель увеличен на сумму быстрореализуемых активов (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты), формула имеет вид:

где Дз — дебиторская задолженность.

Оптимальная величина этого коэффициента находится в пределах от 0,8 до 1,0. Она может быть гораздо более высокой из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л) — в экономической литературе называют коэффициентом покрытия, коэффициентом общей ликвидности. Его рассчитывают как отношение всех текущих активов денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, к которым добавляется стоимость запасов (за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям), к краткосрочным долговым обязательствам предприятия:

где Зм — стоимость запасов за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям.

Коэффициент текущей ликвидности показывает общую ликвидность, т. е. в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами или сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Для обеспечения удовлетворительной структуры баланса установлен норматив не ниже 2,0.

1.3 Методика финансового анализа Метод финансового анализа — это способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, которые анализируются с использованием шести основных методов:

· горизонтальный анализ;

· вертикальный анализ;

· трендовый анализ;

· метод финансовых коэффициентов;

· сравнительный анализ;

· факторный анализ.

Горизонтальный (или трендовый) анализ основывается на изучении динамики отдельных показателей во времени. В процессе использования этой методики анализа определяются общие тенденции изменения показателей. Все виды горизонтального (трендового) анализа деятельности дополняются обычно исследованием влияния отдельных факторов на изменение соответствующих результативных ее показателей. Используя результаты таких исследований, можно построить соответствующие факторные модели, которые потом можно применить в процессе планирования отдельных показателей. [7].

Вертикальный (или структурный) анализ основывается на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия, процессе применения этой методики анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих агрегированного финансового показателя.

Сравнительный анализ показателей деятельности предприятия основывается на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных ее показателей между собою.

Анализ коэффициентов (R-анализ) основывается на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собою. [7].

1.4 Финансовое планирование на предприятии В условиях рыночных отношений, когда в полной мере реализуются принципы самостоятельности и ответственности предприятий за результаты своей деятельности, возникает объективная необходимость финансового планирования. Без финансового планирования невозможно добиться успеха на рынке, расширения производственно-хозяйственной деятельности и социального развития коллектива. 1].

Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Практически все финансовые показатели базируются на показателях объема производства, ассортимента продукции (товаров, работ, услуг), себестоимости продукции.

Финансовое планирование способствует выявлению внутренних резервов предприятия, соблюдению режима экономии. Так как, во-первых, получение планового размера прибыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов; во-вторых, объем финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции и т. д., в-третьих, создает необходимые условия для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции. [1].

Финансовое планирование — это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Финансовое планирование на предприятии охватывает три основных его вида:

· оперативное планирование финансовой деятельности;

· текущее планирование финансовой деятельности;

· прогнозирование финансовой деятельности.

Каждому из этих видов финансового планирования соответствуют определенные формы представления его результатов.

Все три вида финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Первоначальным этапом финансового планирования является прогнозирование финансовой деятельности, которое определяет задачи текущего ее планирования. В свою очередь, текущее планирование финансовой деятельности создает основу для более углубленного оперативного ее планирования. [1].

финансовый ресурс диагностика планирование.

2. КРАТКАЯ ПРИРОДНАЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СПК ПЛЕМЗАВОД «ОВЦЕВОД».

СПК Племзавод «Овцевод» находится в восточной части Марьяновского района Омской области в южной лесостепной зоне. Это континентальный, умеренно — увлажненный район. Наступление периода с устойчивой среднесуточной температурой воздуха выше 5? С (условное начало вегетативного периода) приходится на последнюю пятидневку апреля. Продолжительность вегетативного периода составляет в среднем 155−160 дней. Безморозный период в этом районе в среднем составляет 110−120 дней. Ночные заморозки в воздухе весной прекращаются 21−22 мая и появляются осенью 10−22 сентября. Средняя многолетняя годовая сумма осадков составляет 300−350 мм, за теплый период от 260 до 300 мм, с температурой выше 10? С осадков выпадает 190−220 мм. Атмосферные засухи-суховеи в этом районе довольно частое явление. Слабые и средней активности засухи наблюдаются ежегодно: продолжительность их за теплый период бывает в среднем 7 дней средней активности и до 21 дня слабой. Устойчивый снежный покров образуется в среднем 10 декабря, а сходит 6−11 апреля. Продолжительность периода с устойчивым снежным покровом в среднем составляет 150−160 дней.

Рельеф в основном ровный, с небольшим понижением на юго-запад. Поселки окружены лесом. Глубина залегания грунтовых вод 8−9 метров. Почвенный покров представлен черноземом обыкновенным, редко встречаются солонцы. Источниками водоснабжения в хозяйстве являются колодцы и буровые скважины.

Центральная усадьба СПК находится в 18 км от райцентра Марьяновка и в 45 км от областного центра г. Омска.

Связь с областным и районными центрами и поселками отделений осуществляется по асфальтированным дорогам. Пунктами сдачи сельскохозяйственной продукции является Омская область.

Для более наглядного представления о земельных ресурсах СПК Племзавод «Овцевод» рассмотрим следующую таблицу.

Таблица 1 — Состав и структура земельного фонда и сельскохозяйственных угодий СПК Племзавод «Овцевод».

Общая земельная площадь СПК Племзавод «Овцевод» в 2009 году по сравнению с 2007 сократилась на 4378 га. Это произошло за счет сокращения площади пашни на 4378 га. Остальные виды земельных угодий за рассматриваемый период остались неизменны.

Структура сельскохозяйственных угодий в 2009 году представлена в следующем виде: основную часть занимает площадь пашни (87,1%), пастбища занимают меньшую долю — 8,7%, наименьшая площадь отдана под сенокосы (4,2%).

Результаты хозяйственной деятельности во многом зависят от уровня специализации.

Данные таблицы 2 позволят рассчитать коэффициент специализации и определить направление деятельности предприятия.

Таблица 2 — Данные для расчета коэффициента специализации.

Где Удn — удельный вес n-го вида товарной продукции в общем ее объеме,.

n — порядковый номер отдельных видов продукции по их удельному весу в ранжированном ряду.

Рассчитав коэффициент специализации, можно сделать вывод о том, что предприятие СПК Племзавод «Овцевод» имеет низкий уровень специализации. Главной отраслью данного предприятия является растениеводство (53,1% удельного веса). Побочной отраслью в данном хозяйстве является животноводство, хотя оно незначительно уступает отрасли растениеводства (46,9% удельного веса).

После знакомства с основными характеристиками СПК Племзавод «Овцевод» целесообразно будет рассмотреть некоторые показатели экономической эффективности использования ресурсов данного предприятия.

Наличие необходимого количества основных производственных фондов и их эффективное использование является залогом успешной деятельности предприятия. В таблице 3 рассмотрим обеспеченность предприятия основными средствами производства.

Таблица 3 — Эффективность использования основных производственных фондов на предприятии.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов к 2009 году увеличилась на 13,8%, но сократилась стоимость валовой продукции на 42,1%.

За рассматриваемый период снижается фондоотдача на 49,4%. То есть в 2009 году на 1 руб. затрат приходится 0,44 руб. стоимости валовой продукции. А на 1 руб. стоимости валовой продукции приходится 2,25 руб. затрат. Таким образом, производство неэффективно, так как средств вкладывается больше, чем потом отдается.

Фондообеспеченность увеличилась в исследуемом периоде на 55,2%. Увеличение фондообеспеченности определено сокращением площади сельскохозяйственных угодий и увеличением стоимости основных производственных фондов. В 2009 году за счет сокращения рабочего персонала (см. табл. 4) фондовооруженность увеличилась на 118,9% по сравнению с 2007 г.

Главным условием существования и развития предприятия является наличие рабочей силы. При этом основной характеристикой трудовых ресурсов является уровень их использования.

В таблице 4 отражена численность работников и уровень использования рабочей силы в СПК Племзавод «Овцевод».

Таблица 4 — Уровень использования рабочей силы.

Численность работников по хозяйству к 2009 году сократилась на 48,1%. В отрасли растениеводства численность работников имеет тенденцию к сокращению (на 44,4%), в животноводстве же увеличилась на 4,2%.

Уровень использования рабочей силы в растениеводстве и животноводстве за исследуемые годы сократился на 9,8%. Так как этот показатель в 2009 году стал меньше 1, можно сделать вывод о не полной загрузке рабочего времени и вовлечении работников в трудовой процесс.

Хозяйство привлекает к работе сезонных рабочих в небольшом количестве и с каждым годом их количество снижается (в 2007 г. — 60 рабочих, в 2009 г. — 29).

3. ЭКСПРЕСС — ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СПК ПЛЕМЗАВОД «ОВЦЕВОД».

3.1 Финансовое состояние предприятия Экспресс-диагностика — прогнозное, оперативное комплексное исследование хозяйственной деятельности предприятия на предмет непрерывного обновления информации с целью разработки системы экономических планов предприятия. В рамках этого метода, наиболее продуктивной оценки любой информации можно добиться с помощью принципов вертикального и горизонтального анализа.

Вертикальный анализ отчета (анализ структуры) имеет особенности, так как предметом оценки является неоднородная совокупность — доходы и расходы, прибыли и убытки. Вертикальный анализ помогает разобраться в том, какие показатели оказали наиболее существенное влияние на чистую прибыль. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках СПК Племзавод «Овцевод» приведен в таблице 5.

Таблица 5 — Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках СПК Племзавод «Овцевод».

На сокращение валовой прибыли повлияло увеличение на 2,9% доли себестоимости продукции в выручке предприятия.

Отношение показателей валовая прибыль, прибыль до налогообложения и чистая прибыль к выручке не что иное, как рентабельность продаж, рентабельность финансово-хозяйственной деятельности и общая рентабельность соответственно. За рассматриваемый период рентабельность продаж сократилась на 2,9%. В то же время общая рентабельность и рентабельность финансово-хозяйственной деятельности демонстрируют положительную динамику за счет увеличения прибыли до налогообложения на 7,5% и чистой прибыли на 7,3%.

Горизонтальный анализ является дополнением вертикального анализа. Горизонтальный анализ относится к оценке показателей во времени, в котором производится сравнение данных отчетного года (периода) с предыдущим (базисным). Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках СПК Племзавод «Овцевод» приведен в таблице 6.

Таблица 6 -Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках СПК Племзавод «Овцевод».

В отчетном году значительное сокращение объема валовой прибыли (на 69%) произошло за счет увеличения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на 53,3% (на 8492 тыс. руб.). Увеличение себестоимости является отрицательным показателем.

Тем не менее в отчетном году чистая прибыль предприятия увеличилась в 4,5 раза (на 3337 тыс. руб.). Такое изменение прибыли вызвано увеличением объемов прочих доходов (на 86,1%) и снижением объемов прочих расходов (а 29,3%), не связанных с реализацией продукции.

В таблице 7 дана оценка состава и структуры имущества, состоящего из внеоборотных и оборотных активов, стоимость которых отражена в I и II разделах бухгалтерского баланса СПК Племзавод «Овцевод» за 2009 год.

Таблица 7 -Характеристика имущественного положения СПК Племзавод «Овцевод» за 2009 год.

За 2009 г. имущество предприятия уменьшилось на 2148 тыс. руб., что снижает потенциал возможностей предприятия. На уменьшение повлияло снижение как оборотных активов в большей степени (на 1557 тыс. руб), так и внеоборотных (на 591 тыс. руб). Причиной снижения внеоборотных активов явилось существенное понижение основных средств — на 591 тыс. руб, что уменьшает амортизацию основных фондов.

Основной составляющей снижения объемов оборотных активов стало уменьшение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, на 850 тыс. руб. за год с одновременным снижением количества денежных средств на 128 тыс. руб является положительным фактором в укреплении финансового состояния рассматриваемого предприятия.

Капитал — это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия как за счет собственных, так и за счет заемных источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд социальной сферы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

В таблице 8 представлены динамика и структура собственного капитала СПК Племзавод «Овцевод» за 2009 год.

Таблица 8 -Динамика структуры собственного капитала СПК Племзавод «Овцевод» за 2009 г.

Величина собственного капитала увеличилась на 946 тыс. руб., что произошло за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли на 946 тыс. руб. Величина уставного и резервного капиталов осталась неизменна.

На начало года основную долю в собственном капитале занимает уставный капитал (42%), немного меньшую — нераспределенная прибыль (40,4%), наименьшую часть — резервный капитал (17,6%). К концу года структура собственного капитала изменилась: нераспределенная прибыль — 41,5%, уставный капитал — 41,2%, резервный капитал — 17,2%.

Заемный капитал — это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

В таблице 9 представлены динамика и структура заемного капитала СПК Племзавод «Овцевод» за 2009 год.

Таблица 9 -Динамика структуры заемного капитала СПК Племзавод «Овцевод» за 2009 г.

Заемный капитал СПК Племзавод «Овцевод» за 2009 год сократился 3094 тыс. руб. Это произошло за счет значительного сокращения суммы долгосрочных кредитов (2662 тыс. руб). Также предприятие сократило сумму задолженности перед персоналом организации на 226 тыс. руб., перед государственными внебюджетными фондами на 405 тыс. руб. и по налогам и сборам на 463 тыс. руб. в то же время увеличилась сумма задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 1291 тыс. руб. и перед прочими кредиторами на 31 тыс. руб.

За счет изменения сумм заемного капитала изменилась и его структура. Основным источником заемного капитала стала задолженность перед поставщиками и подрядчиками (70,5%).

3.2 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия Для анализа финансовой устойчивости предприятий большое значение имеют относительные показатели — коэффициенты, определяющие состояние основных и оборотных средств, степень финансовой независимости. В результате выявляют реальное финансовое положение предприятия, слабые или сильные его стороны.

Таблица 10 -Анализ показателей финансовой устойчивости СПК Племзавод «Овцевод».

Значение коэффициента автономии выше нормативного (норматив-0,6) и за год увеличивается на 4,7%. Это положительная тенденция, так как чем выше данный коэффициент, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Коэффициент финансовой зависимости показывает, что в начале года на 1 руб. источников собственных средств приходится 1,56 руб. общей суммы финансовых ресурсов, в конце года — 1,49 руб. За год наблюдается положительная тенденция снижения коэффициента финансовой зависимости на 0,05%.

Коэффициент текущей задолженности сократился на 3,8%. Это произошло за счет погашения предприятием части краткосрочной задолженности. Данный коэффициент показывает, что доля краткосрочных финансовых обязательств в валюте баланса довольно низкая.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости за рассматриваемый период не изменился.

Коэффициент финансового риска показывает, что в начале года на 1 руб. вложенных в имущество собственных средств привлечено 0,56 руб. заемных средств, в конце года — 0,49 руб. Так как за год данный коэффициент снижается, предприятие становится более финансово устойчивым.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств.

Таблица 11 — Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств.

Поскольку по состоянию на конец года наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за 2009;й год ухудшили свои значения.

Заключение

о платежеспособности предприятия строится на сравнении полученных результатов расчета коэффициента ликвидности с нормативными значениями. Учитывая, что платежеспособность предприятия связана с его финансовой устойчивостью и напрямую зависит от скорости оборота авансированных в производство средств и эффективности использования производственных ресурсов, исчисление трех различных коэффициентов платежеспособности не случайно. Каждый из них дает ту информацию, которая интересует конкретного потребителя:

· для поставщиков сырья, материалов и услуг — коэффициент абсолютной ликвидности;

· для банка, кредитующего данное предприятие, — коэффициент быстрой ликвидности;

· для держателей акций и облигаций — коэффициент текущей ликвидности.

Все эти коэффициенты представлены в таблице 12.

Таблица 12 -Показатели платежеспособности и ликвидности СПК Племзавод «Овцевод» за 2009 г.

Уменьшение денежных средств и дебиторской задолженности (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) способствовало снижению ликвидности наиболее ликвидных активов предприятия. К концу года коэффициент абсолютной ликвидности был доведен до критического в 0,0014, что свидетельствует о низкой способности предприятия погашать краткосрочные задолженности в ближайшее время.

Коэффициент быстрой ликвидности снизился на 0,05 и остается довольно низким. Это означает, что у СПК Племзавод «Овцевод» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

В свою очередь снижение кратковременных долговых обязательств на 432 тыс. руб., при снижении запасов на 579 тыс. руб. привели к снижению коэффициента текущей ликвидности на 0,04. Предприятие на конец года имеет низкий уровень платежеспособности, если сравнивать абсолютную величину коэффициента текущей ликвидности с нормативной: Ктл=1,6<2,0.

Далее проанализируем соотношение активов и пассивов предприятия.

Таблица 13 — Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у предприятия, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации всего на <1%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае у предприятия достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше в 3,7 раза).

Подведем итоги проведенного финансового анализа СПК Племзавод «Овцевод».

Следующие показатели финансового положения и результатов деятельности предприятия имеют хорошие значения:

· коэффициент автономии имеет оптимальное значение (0,67);

· чистые активы превышают уставный капитал, при этом за анализируемый период наблюдалось увеличение чистых активов;

· за анализируемый период получена прибыль от продаж (934 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+644 тыс. руб.).

· положительная динамика изменения собственного капитала СПК Племзавод «Овцевод» притом что, активы организации изменились несущественно;

· прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за рассматриваемый период (2009;й год) составила 946 тыс. руб.

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий — не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

В ходе анализа был получен следующий неудовлетворительный показатель финансового положения и результатов деятельности СПК Племзавод «Овцевод» — коэффициент текущей (общей) ликвидности, который не укладывается в нормативное значение.

Также в ходе анализа были получены показатели финансового положения предприятия, которые имеют критические значения:

· коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности существенно ниже нормативного значения;

· коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже нормы;

· критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Таким образом, финансовое состояние СПК Племзавод «Овцевод» можно оценить как удовлетворительное, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения, либо близки к нормативу.

4. РАЗРАБОТКА ФИНАНСОВОГО ПЛАНА РАЗВИТИЯ СПК ПЛЕМЗАВОД «ОВЦЕВОД».

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от основной, инвестиционной, финансовой деятельности. Прибыль от основной деятельности — это часть чистого дохода, которую непосредственно получает предприятие после продажи продукции.

Составим годовой финансовый план развития предприятия с учетом расширенного воспроизводства в планируемом году. Для этого необходимо определить выручку от реализации всех видов продукции, себестоимость, цены по каждому виду продукции и прибыль (убыток).

Таблица 14 — Результаты хозяйственной деятельности СПК Племзавод «Овцевод» в 2009 году.

В целом производство является выгодным, прибыль по хозяйству за 2009 год составила 1674 тыс. руб. Убыточным в хозяйстве является производство мяса КРС (убыток составляет 540 тыс. руб.) и шерсти (убыток составил 3454 тыс. руб.). Цены в 2009 году на продукцию следующие: пшеница 409,6 руб./ц, ячмень — 421,7 руб./ц, овес — 456,1 руб./ц, мясо КРС — 4291,9 руб./ц., мясо овец — 8673,8 руб./ц, мясо лошадей — 8286,9 руб./ц, молоко — 888,2 руб./ц, шерсть — 1745,2 руб./ц, мед — 4200 руб.

Далее необходимо определить себестоимость продукции в планируемом году с учетом инфляции. Для этого необходимо использовать коэффициент дефлятор, значение которого в 2010 году составит 1,295.

Таблица 15 — Планирование себестоимости продукции на 2010 год.

Себестоимость продукции в планируемом году с учетом инфляции составит: пшеницы — 5238,3 тыс. руб, ячменя — 551,7 тыс. руб, овса — 409,22 тыс. руб, прочих зерновых — 488,2 тыс. руб, мясо овец — 1752,1 тыс. руб, мясо КРС — 2755,8 тыс. руб, коневодство — 574,9 тыс. руб, шерсти — 4828 тыс. руб, меда -17 тыс. руб.

В основу планируемой цены по каждому виду продукции должен быть включен процент рентабельности, обеспечивающий минимальное расширенное производство, и учтен коэффициент дефлятора. Данные расчеты заносятся в форму «Расчет поступления средств и результатов от реализации продукции» (Приложение А).

Таблица 16 — Планирование цены по каждому виду продукции.

Запланированная цена по каждому виду продукции составит: пшеница 540,4 руб./ц, ячмень — 463,3 руб./ц, овес — 406,6 руб./ц, прочие зерновые — 344,4 руб./ц, мясо овец — 10 165,6 руб./ц, мясо КРС — 15 432,5 руб./ц, мясо коней — 7017,6 руб./ц, молоко — 1222,4 руб./ц, шерсть — 63 717,1 руб./ц, мед — 5063,5 руб./ц. Уровень запланированных цен обеспечит безубыточность производимой продукции и минимальное расширенное воспроизводство.

Далее необходимо определить результаты хозяйственной деятельности СПК Племзавод «Овцевод» в планируемом году с учетом запланированной себестоимости и цены на продукцию. Данные расчеты заносятся в форму «Финансовые результаты от реализации продукции, валовой доход» (Приложение Б).

Таблица 17 — Определение результатов хозяйственной деятельности СПК Племзавод «Овцевод» в 2010 году.

В планируемом году прибыль составляет по растениеводству — 4721,1 тыс. руб., по животноводству — 9356,2 тыс. руб., в целом по хозяйству 14 077,3 тыс. руб. Таким образом, предприятие достигнет уровня безубыточности по производству мяса КРС и шерсти, а также обеспечит расширенное воспроизводство по всем видам производимой продукции.

Таблица 18 — Годовой финансовый план на 2010 год СПК Племзавод «Овцевод».

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ В результате проведения экспресс-диагностики финансового состояния СПК Племзавод «Овцевод» можно выделить следующие аспекты:

· за 2009 год была получена прибыль от продаж (934 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+644 тыс. руб.);

· чистые активы превышают уставный капитал, при этом за анализируемый период наблюдалось увеличение чистых активов;

· не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

· финансовое состояние СПК Племзавод «Овцевод» можно оценить как удовлетворительное, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения, либо близки к нормативу.

На основе проведенной экспресс — диагностики финансового состояния СПК Племзавод «Овцевод», можно предложить провести следующие мероприятия:

· повысить цены реализации мяса КРС и шерсти овец;

· изменить условия содержания животных.

В результате составления финансового плана предприятия были получены следующие результаты:

· прибыль предприятия СПК Племзавод «Овцевод» планируется на 2010 год в размере 14 077,3 тыс. руб;

· обеспечено минимальное расширенное призводство по всем видам продукции;

· достигнут уровень безубыточности по производству мяса КРС и шерсти.

1. Буряковский В. В. Финансы предприятий: учебник / В. В. Буряковский, HTML — версия книги.

2. Вумен П. Бережливое производство: как избавиться от потерь и добиться процветания вашей компании / П. Вумен, Д. Джонс. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. — 291 с.

3. Грачев А. В. Основы финансовой устойчивости предприятия / Финансовый менеджмент, 2005. — № 4.

4. Годовые отчеты СПК Племзавод «Овцевод», 2007 — 2009 гг.

5. Протасов В. Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг / В. Ф. Протасов — М.: «Финансы и статистика», 2005.

6. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г. В. Савицкая — М.:ИНФРАМ, 2008.

7. Титаева А. В. Анализ финансового состояния предприятия: учебник / А. В. Титаева, HTML — версия книги.