Экономические кризисы

КУРСОВАЯ РАБОТА На тему: Экономические кризисы

В наши дни влияние экономики на жизнь человека достигло своего исторического максимума. Если раньше во времена, когда господствовало натуральное хозяйство понятие экономический кризис (тем более глобальный) не могло существовать даже как понятие вообще, то сейчас, увидев новости об обвале акций на бирже в другом конце мира, вполне вероятно, что в итоге это затронет абсолютно всех, кроме разве что жителей неизведанных районов Африки. В мире, где понятие глобализация плотно вошло во многие сферы жизни человека экономические кризисы не могут иметь лишь экономические последствия. События развиваются по принципу цепной реакции.

Практически все процессы, окружающие человека, подвержены цикличности. В связи с этим возникает вопрос, насколько реально определить сам цикл, и как можно использовать полученные при исследовании цикличности результаты.

Причиной экономического кризиса является основное противоречие капитализма — между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения его результатов. Разделение труда, специализация производства, кооперирование в промышленности связывают капиталистические предприятия в единый хозяйственный механизм, для нормального функционирования которого необходимо соблюдение в масштабе всей экономики определенных пропорций между отраслями, производством средств производства и производством предметов потребления, между накоплением капитала и потреблением.

Современная рыночная экономика функционирует в условиях активного воздействия на нее государства. Государственное воздействие на экономику способно существенно повлиять на ход экономического цикла, меняя экономическую динамику: глубину и частоту кризисов, продолжительность фаз цикла и соотношение между ними. Государственное регулирование направлено на смягчение циклических колебаний. Важнейшими методами, с помощью которых государство воздействует на экономический цикл, выступают кредитно-денежные и бюджетно-налоговые рычаги. Во время кризиса государственные меры направлены на стимулирование производства, а во время подъема — на его сдерживание. Так, с целью ослабления «перегрева» экономики государство в фазе подъема способствует дальнейшему удорожанию кредита, вводит новые налоги, повышает старые, отменяет ускоренную амортизацию и налоговые льготы на новые инвестиции. В условиях кризиса, наоборот, государственные меры направлены на удешевление кредита, сокращение налогов, на ускоренную амортизацию и налоговые скидки на новые инвестиции.

Также весьма важным аспектом является то, что в условиях происходящей глобализации все больше усиливаются экономические связи стран мира. Ведь своевременное пресечение каналов передачи кризисных явлений от одной экономики к другой позволяет избежать экономических потрясений в отдельно взятой стране.

Актуальность исследования темы объясняется большой практической ценностью результатов.

Объект исследования: Кризис как явление

Предмет исследования: Экономические кризисы: Великая депрессия и общемировой кризис 2008 г.

Целью данной работы является изучение теоретических и практических аспектов оценки кризисов на примере Великой депрессии и кризиса 2008 г.

Предмет и цель курсовой обусловили следующие задачи исследования:

— выявить сущность понятия кризис;

— изучить классификацию и характеристику кризисов;

— изучить существующие меры по преодолению и предотвращению кризисных ситуаций;

— выявить особенности современного мирового экономического кризиса;

— рассмотреть антикризисные меры ;

Глава 1. Сущность экономического кризиса

1.1 Понятийный аппарат

В целом для начала следует отметить понятие «кризис». И так как в следующей главе речь пойдет о финансовом кризисе, то будет уместно дать определения экономическому и финансовому кризисам.

Само понятие «кризис» означает решение, переворот, переломный момент, состояние, при котором существующие средства достижения целей становятся неадекватными, в результате чего возникают непредсказуемые ситуации и проблемы. Также кризис проявляет скрытые конфликты и диспропорции. 2

Экономический кризис — длительное, устойчивое снижение объемов производства основных видов товаров и услуг, понижение деловой активности, сопровождаемое обычно уменьшением реальных доходов населения, ухудшением условий жизни, ростом безработицы. 1

Экономический кризис проявляется в нарушении равновесия между спросом и предложением на товары и услуги. В построенной на конкуренции экономике посредством кризиса происходит массовая селекция эффективных собственников. Кризис может обновить идеологические, политические условия, элиты и др.3

Кризисом можно назвать ситуацию, когда:

§ в результате функционирования имеет место ущерб;

§ невозможно продолжение функционирования в рамках прежней модели;

§ неотлагательно требуется принятие решения;

§ появляется шанс на обновление. 3

Финансовый кризис — глубокое расстройство государственной финансовой системы, сопровождаемое инфляцией, неустойчивостью курсов ценных бумаг, проявляющееся в резком несоответствии доходов бюджета их расходами, нестабильности и падения валютного курса национальной денежной единицы, взаимных неплатежах экономических субъектов, несоответствии денежной массы в обращении требованиям закона денежного обращения. 1

Также следует отметить что, наиболее известным кризисом этого рода было начало Великой депрессии. Термин также часто применяется в отношении ситуации на фондовых рынках, когда лопаются так называемые «экономические пузыри».

К характерным чертам финансового кризиса относятся резкое падение курсов финансовых активов, которые часто приводят к «перегреву экономики» т. е. к ситуации когда рост фиктивного капитала значительно опережает рост капитала реального; переоценка стратегий сбережения и связанный с нею кризис ликвидности происходит лавинообразно, вынуждая прибегать к санации в масштабах всей экономики.

1.2 Причины возникновения и виды экономических кризисов. Цикличность экономического кризиса

экономический кризис мировой цикличность

Экономическая наука предоставляет сегодня ряд теорий которые объясняют причины экономических циклов и кризисов.

Причины кризиса могут быть различными. Они делятся на объективные (связанные с потребностями модернизации и реконструкции) и субъективные (отражающие ошибки и волюнтаризм в управлении).

Как правило, экономика проходит последовательно четыре фазы: подъем, спад (кризис), депрессия, оживление.

Первая фаза классического цикла общественного воспроизводства — подъем (бум). Ускорение экономического развития обнаруживается в серии нововведений, возникновении массы новых товаров и новых предприятий, в стремительном росте капиталовложений, курсов акций и других ценных бумаг, процентных ставок, цен и заработной платы. В то же время нарастает напряженность банковских балансов, увеличиваются товарные запасы. Подъем, выводящий экономику на новый уровень в ее поступательном развитии, подготавливает базу для кризиса.

Вторая фаза — кризис (спад). Происходят сокращение объема производства и деловой активности, падение цен, затоваривание, рост безработицы и резкое увеличение количества банкротств. При этом следует отметить, что степень негативного влияния экономических кризисов на отдельные отрасли различна. В отраслях, поставляющих предметы повседневного спроса, производство сокращается в сравнительно меньших масштабах. Реакция на кризис монополий немонополизированных секторов экономики также различна. Если в высокомонополизированных отраслях в период кризиса цены почти не снижаются при резком сокращении объемов производства, то в отраслях с низкой концентрацией капитала происходит значительное падение цен при относительно небольшом снижении объемов выпуска продукции. Иначе говоря, монополии, опираясь на свою экономическую власть, с гораздо меньшими издержками могут пережить кризис.

Третья фаза — депрессия (стагнация), более или менее продолжительная — от полугода до трех лет. Происходит приспособление хозяйственной жизни к новым условиям и потребностям, обретение нового равновесия. Для этой фазы характерны неуверенность, беспорядочные действия, доверие предпринимателя к конъюнктуре восстанавливается с трудом, он не рискует вкладывать значительные средства в бизнес, хотя цены и условия хозяйствования стабилизируются. Во многих случаях происходит падение нормы процента.

Четвертая фаза — оживление, т. е. восстановление. Начинаются капиталовложения, растут цены, производство, занятость, процентные ставки. Оживление охватывает, прежде всего, отрасли, поставляющие средства производства. Поощряемые успехом других, создаются новые предприятия. Оживление завершается достижением предкризисного уровня по макроэкономическим показателям. Затем начинается новый, более высокий, чем прежде, подъем.

Далее наступает новый виток спирали экономического развития, снова возникает фаза подъема, которая подготавливает базу для нового кризиса, и т. д.

Кризисы бывают регулярными (циклическими или периодическими), которые повторяются с определенной закономерностью, и нерегулярными. Регулярные кризисы перепроизводства дают началу новому циклу, в ходе которого экономика последовательно проходит четыре фазы и подготавливает базу для следующего кризиса. Они характерны тем, что охватывают все сферы экономики, достигая большой глубины и продолжительности. К нерегулярным экономическим кризисам относятся промежуточные, частичные, отраслевые и структурные.

Промежуточный кризис не дает начало новому циклу, а прерывает на некоторое время течение фазы подъема или оживления. Он менее глубок и менее продолжителен по сравнению с периодическим и, как правило, носит локальный характер.

Частичный кризис в отличие от промежуточного охватывает не всю экономику, а какую-либо сферу общественного воспроизводства.

Отраслевой кризис охватывает одну из отраслей народного хозяйства. Поводом для него могут послужить диспропорции в развитии отрасли, структурная перестройка, перепроизводство и т. д. Такие кризисы бывают национальными и международными.

Структурный кризис является следствием нарушения закона пропорционального развития общественного производства. Это проявляется в значительных диспропорциях между отраслями с одной стороны, и выпуском важнейших видов продукции в натуральном выражении, необходимых для сбалансированного развития экономики, с другой.

Перед наступлением очередного периодического кризиса производство достигает наиболее высокого уровня, за которым уже скрываются перепроизводство и увеличение предложения.

В этой связи, естественно, возникают вопросы, можно ли предсказать экономическое будущее, как спасти предприятие или домохозяйство от краха, какова при этом роль государства, из чего складывается механизм государственного регулирования и др.

С позиции теории регуляции кризисы можно классифицировать следующим образом:

· кризис как результат «внешнего» шока: продолжение экономического развития той или иной географической общности оказывается заблокированным из-за нехватки ресурсов, связанной с природными или экономическими катастрофами;

· циклические кризисы: устранение напряжений и неравновесий, накопившихся за время подъема в экономических механизмах и социальных процессах;

· структурный (большой) кризис: любой случай проявления противоречивого характера долгосрочного воспроизводства;

· кризис системы регуляции: механизмы, связанные с существующей системой регуляции, оказываются не в состоянии изменить неблагоприятные конъюнктурные процессы, хотя режим накопления остается вполне

· кризис способа производства: обострение противоречий, развивающихся в недрах наиболее важных институциональных форм, определяющих режим накопления. В ходе кризиса оказываются нежизнеспособными самые важные закономерности, на которых базируются организация производства, перспективы прибыльного использования капитала, распределение стоимости и структура общественного спроса. Это ситуация, когда блокируется вся динамика воспроизводства данной конкретной экономики.

Экономический цикл — это период времени от начала одного кризиса до начала другого.

Циклический характер развития экономики обусловлен следующими причинами.

Несовершенство рыночного саморегулирования. Высокая экономическая конъюнктура, вовлекая в производство дополнительные ресурсы, создает новые доходы и увеличивает спрос. Когда потребление достигает точки насыщения, производство не в состоянии мгновенно отреагировать на это. Т. е., если резко понижается спрос на какую либо продукцию информация о необходимости сокращения объемов поступит к производителям станков и оборудования в последнюю очередь, а значит еще какое-то время будет выпускаться лишняя продукция.

1.Развитие диспропорций в структуре народного хозяйства. Естественное старение одних отраслей, развитие других, особенности размещения производительных сил по регионам обусловливают нарастание диспропорций и в результате спад производства.

2.Характер движения основного капитала. Научно-технический прогресс приводит к совершенствованию существующих и появлению новых моделей станков и оборудования. Необходимость замены основного капитала — как из-за его естественного старения, так и из-за его морального износа — обусловливает цикличность производства в отраслях, создающих средства производства. Возникает также цикличность осуществления инвестиций в отраслях, производящих предметы потребления, периодическое увеличение инвестиций вызывает мультипликативное расширение производства средств производства и дальнейшее мультипликативное увеличение экономики в целом.

3.Характер движения стоимости основного капитала. Рост производительности труда в результате научно-технического прогресса приводит к снижению издержек производства и соответственно цен на продукцию.

Экономический цикл состоит из следующих фаз: кризис, депрессия, оживление, подъем (см. рис. 1). Главное значение имеет фаза кризиса, начинающая и заканчивающая цикл. В ней выражены основные черты и противоречия циклического процесса воспроизводства.

Рис. 1

Кризис — это резкое нарушение существовавшего равновесия в результате нараставших диспропорций. Происходит сокращение спроса и избыток предложения. Трудности со сбытом приводят к сокращению производства и росту безработицы. Снижение покупательной способности населения еще больше осложняет сбыт. Все экономические показатели сокращаются. Происходит падение уровней заработной платы, прибыли, инвестиций, цен. Из-за омертвления капитала в виде нереализованных товаров фирмы испытывают недостаток денежных средств для текущих платежей, поэтому быстро растет плата за кредит — ставка ссудного процента. Курсы ценных бумаг падают, наступает волна банкротств и массового закрытия предприятий. Кризис завершается с наступлением депрессии.

Депрессия, или застой, — на этой фазе наступает определенная стабилизация. Падение макроэкономических показателей — ВВП, объема промышленной продукции и других останавливается. Цены, заработные платы, безработица стабилизируются на определенном уровне. Ставка ссудного процента понижается, так как деловая активность невысока и спрос на деньги относительно невелик.

Оживление — эта фаза характеризуется периодом медленного роста после некоторой стабилизации. Эта фаза, как правило, не бывает ярко выраженной, с резким и четким началом, но здесь все экономические показатели, отражающие состояние экономики, получают тенденцию положительного роста. Постепенно увеличиваются цены, занятость, заработные платы, прибыли, ставка ссудного процента. Оживление переходит в фазу подъема.

Подъем — происходит рост всех макроэкономических показателей. Растущие цены компенсируются ростом заработной платы и прибыли, весь объем выпущенной продукции поглощается растущим спросом, занятость увеличивается и трудовые ресурсы становятся лимитирующим фактором дальнейшего развития. Фаза подъема через некоторое время достигает высшей точки, которая называется процветанием или бумом. Экономика вовлекает в производство дополнительные ресурсы, вызывая повышение издержек и рост цен. Нарастают диспропорции между спросом и предложением.

Во второй половине XX в. экономические циклы и кризисы получили новые черты и особенности. Основой для изменений послужили процесс дальнейшего обобществления производства и капитала, развитие международной интеграции, антикризисная политика государства.

Можно выделить следующие особенности современного экономического цикла:

1. Кризисы стали наступать чаще, продолжительность цикла сократилась с 11—12 лет в конце XIX — первой половине XX в. до 5—7 лет в настоящее время.

2. Если прежде фазы цикла наступали в странах не одновременно, цикл был асинхронным, то теперь фаза кризиса наступает одновременно. Цикл синхронизировался, т. е. наступление кризиса в одной стране провоцирует его наступление в других.

3. Государство стало осуществлять активную антикризисную политику, оказывая влияние на ход всего цикла. Это привело к тому, что границы между фазами стали нечеткими, «размытыми» (см. рис. 2). Фазы стали плавно переходить одна в другую. Из цикла стали «выпадать» целые фазы, например после кризиса, минуя фазу депрессии, могло сразу наступить оживление.

Рис. 2

4. Начиная с конца 60-х годов циклический кризис сопровождается нарастающей инфляцией. Безработица становится хронической и затрагивает новые категории работников. Возник новый тип кризисной экономики — стагфляционная экономика.

5. Изменился сам характер кризисов — после череды менее продолжительных и глубоких наступает кризис, который обладает всеми чертами «классического» по степени охвата различных отраслей и сфер экономики, по размеру спада и его продолжительности.

Циклы развития общественного производства можно классифицировать в соответствии с их продолжительностью. Следует выделить краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные циклы.

Краткосрочные циклы — это колебания рыночной конъюнктуры, изменения соотношения «спрос — предложение» под влиянием сезонных и тому подобных факторов. Особенно наглядно такие циклы проявляются в сельскохозяйственном производстве, гостиничном и туристическом бизнесе и т. д.

Среднесрочные циклы — это циклы воспроизводства основного капитала и соответствующего изменения рыночной конъюнктуры. Этот тип циклов мы уже подробно рассмотрели. Следует подчеркнуть, что характер изменения среднесрочных экономических циклов во многом зависит от того, какой фазе долгосрочного цикла они соответствуют.

Долгосрочные циклы, или «длинные волны». Впервые понятие длинных волн было предложено русским ученым Н. Д. Кондратьевым в 20-е годы XX в. Он предположил, что в развитии экономики можно выделить последовательные периоды ускоренного и замедленного роста со средней продолжительностью около 50 лет. Н. Д. Кондратьев назвал их «длинными волнами». На основе большого эмпирического материала, содержащего данные за 140 лет, он выявил и проанализировал три цикла экономической конъюнктуры, содержащих «повышательные» и «понижательные» волны (см. таблица 1):

Таблица 1

Таким образом, Кондратьев практически предсказал наступление Великой депрессии в западных странах, а его теория позволяет объяснить углубление кризисов в 60-е и 70-е годы XX в.

1.3 Последствия кризиса

Любой экономический кризис сопровождается такими явлениями как инфляция, безработица, падение производства, нищета, социальная нестабильность.

Но кризис способен оказывать влияние не только на финансовое положение корпораций и отдельных граждан. Экономические проблемы способны влиять на различные сферы общественной жизни, а также на мышление и поведение людей.

Последствия кризиса ощущают на себе в первую очередь культурные ценности. С наступлением трудных времён на первый план выступают проблемы сохранения дохода, поиска новых путей заработка, а не удовлетворение эстетических потребностей. Это в свою очередь приводит к резкому сокращению спроса на услуги музыкантов, художников, актёров.

Интересным фактом является зависимость уровня религиозности населения от экономических кризисов. Причём в зависимости от конкретного государства, менталитета народа наблюдается повышение или понижение интереса к религии.

Так, исследования Университета Техаса показали, что в США в период экономических трудностей количество прихожан значительно увеличилось. В то же время в азиатских странах (Таиланд, Южная Корея, Филиппины) наблюдается снижение числа людей, посещающих церкви, мечети.

Ни для кого не секрет, что кризис может оказывать непосредственное влияние на уровень преступности. Как показывает статистика, представленная ФБР, число мошенничеств и количество преступлений значительно возрастают во времена финансовых кризисов.

Поскольку кризис бьет не только по карманам владельцев крупных компаний, инвесторов, бизнесменов, но и обычных граждан, вполне понятна причина снижения числа туристов во многих странах.

Как показывают данные Института Зарубежного Образования, по этой же причине снижается количество молодых людей, отправляющихся на учёбу за границу.

Если государство в рамках социальной политики проводит программу по борьбе с пьянством, то начало кризиса может привести лишь к увеличению людей, употребляющих алкоголь. Это связано с возникающим стрессом, ожиданием худшего и желанием «утопить» проблемы в бутылке.

Как показывают исследования Всемирной Организации Здравоохранения, в период кризиса снижается посещаемость ресторанов, баров, но значительно увеличиваются продажи в винных магазинах.

Помимо вино-водочных продуктов, кризис благотворно влияет на продажи книг. К примеру, анализ продаж крупной сети книжных магазинов США Barnes & Nobles показывает, что во 2-й половине 2008 года увеличилось число продаж серьёзной экономической, исторической, общеобразовательной литературы, книг, где даются оценки и прогнозы развития экономики.

Влияние кризиса на экологию выражается в том, что государства большинство финансовых ресурсов будут выделять для поддержки экономики, бизнеса, банков, это в свою очередь снизит объёмы финансирования многих экологических программ.

Кроме того, падение цен на сырьё сделало такой бизнес, как переработка мусора, невыгодным. Поэтому многие компании, занимающиеся этой деятельностью, дабы избежать убытков, предпочитают приостанавливать работы и складировать отходы. Такое уже происходило в США в период с 1929 по 1933. В итоге окрестности крупных городов превратились в гигантские свалки.

1.4 Антикризисная политика

Антициклическое регулирование — одно из направлений экономической политики государства, направленное на смягчение экономических циклов. Главной задачей антициклического регулирования является предотвращение кризисов. Для этого используются кредитно-денежные и бюджетно-налоговые механизмы.

Как правило, чем выше темпы развития экономики, чем больше ее «перегрев» на стадии подъема, тем сильнее будет надвигающийся кризис. Поэтому, чтобы не допустить «перегрева», государство в определенный момент начинает препятствовать высоким темпам роста. Повышение ставки рефинансирования и резервных отчислений делает деньги дороже и уменьшает поток инвестиций. Сокращение государственных расходов уменьшает совокупный спрос и снижает деловую активность. Этому служат также увеличение размеров налогов, отмена налоговых льгот на инвестиции и ускоренную амортизацию. В некоторых случаях, чтобы избежать глубокого кризиса, правительство может спровоцировать его наступление раньше времени. Такой «искусственный» кризис будет менее глубоким и менее продолжительным.

В период кризиса или депрессии для того, чтобы стимулировать производство, государство увеличивает свои расходы, снижает налоги и предоставляет фирмам налоговые льготы на инвестиции и ускоренную амортизацию, принимает меры, направленные на удешевление кредита и на сокращение резервных отчислений. В некоторых случаях государство прибегает к политике протекционизма, стимулируя национальных производителей и защищая внутренний рынок от иностранных конкурентов с помощью таможенных пошлин и ограничений на импорт товаров. Стимулирующую роль играет также изменение валютных курсов, повышающее эффективность экспорта и ограничивающее импорт.

Следует подчеркнуть, что государственное регулирование должно сочетать в себе достижение противоположных целей, то есть, с одной стороны, предотвращение спада производства и роста безработицы, а с другой — предотвращение развития инфляции.

Различие взглядов на причины циклических колебаний в экономике влечет за собой и различные подходы к проблеме их регулирования. В целом все подходы тяготеют к двум направлениям регулирования:

· Неокейнсианскому;

· Неконсервативному.

Первое направление ориентируется на регулирование совокупного спроса, а второе — на регулирование совокупного предложения. В приведенной ниже таблице дана их сводная характеристика.

Таблица 2

В зависимости от исходных установок и ориентиров сторонники того или иного направления по-разному решают проблемы сглаживания циклических колебаний, по-разному оперируют инструментами, находящимися в распоряжении государства, которые можно использовать для этих целей.

Сторонники неокейнсианских рецептов уделяют наибольшее внимание бюджетной политике (Что связано с увеличением или уменьшением расходов государства) и налоговой политике (манипуляции с налоговыми ставками в зависимости от состояния экономики).

Сторонники неоконсервативных рецептов уделяют наибольшее внимание проблеме денег и кредита. Поэтому в последние годы неоконсервативная политика опирается на монетаристские теории, которые во главу угла ставят объем денежной массы и его регулирование.

По-разному решается проблема участия государства в происходящих процессах — в политике регулирования экономики в целом и в области сглаживания циклических колебаний.

Несмотря на различия указанных двух направлений регулирования экономики, есть общее понимание: во-первых, государство в состоянии сглаживать циклические колебания и, во-вторых, государство должно это осуществлять в целях достижения и поддержания экономической стабильности. Существует и общее понимание того, какова должна быть в целом политика государства, направленная на сглаживание амплитуды циклических колебаний.

В фазе спада все мероприятия государства должны быть направлены на стимулирование деловой активности. В области налоговой политики это означает:

1) снижение ставок налога;

2) предоставление налоговых льгот на новые инвестиции;

3) проведение политики ускоренной амортизации.

При этом сторонники неокейнсианских взглядов больше уповают на рост государственных расходов, которые рассматриваются как стимулятор накопления. Налоговые мероприятия больше дополняют бюджетные, и в комплексе они ведут к стимулированию совокупного спроса, а в конечном счете — и производства. Графическая иллюстрация воздействия государства на совокупный спрос представлена на Рис. 4.

Рис. 4. Воздействие государства на совокупный спрос (политика стимулирования деловой активности) Рост спроса на величину D1D2 вызывает рост национального дохода от уровня 1 до 2. Стрелкой на оси ординат показан сдвиг вверх линии совокупного спроса, на оси абсцисс — увеличение национального дохода.

Сторонники неоконсервативных взглядов большее внимание уделяют налогам, снижение которых ведет к росту деловой активности, но в целом они рассматривают налогово-бюджетную политику как дополнение к кредитно-денежной политике.

Кредитно-денежная политика в этот период (фаза спада) преследует те же цели, что и налогово-бюджетная политика и предполагает проведение политики увеличения кредитов. Ее цель — оживление экономической жизни в стране при помощи дополнительных кредитов. В это время проводится политика «дешевых денег». Это означает, что снижаются процентные ставки за выданные ссуды, увеличиваются кредитные ресурсы банков, что ведет к увеличению капиталовложений, усилению деловой активности, снижению безработицы. Однако это может иметь и отрицательные последствия, так как в перспективе ведет к усилению инфляции.

Что же происходит в период подъема экономической конъюнктуры? Государство в целях предотвращения «перегрева экономики» проводит политику сдерживания, включающую противоположные мероприятия в области налогово-бюджетной и кредитно-денежной политики.

Налогово-бюджетная политика такого периода характеризуется повышением ставок налогов, сокращением государственных расходов, ограничениями при проведении амортизационной политики. Именно на налогово-бюджетную политику ориентируются теоретики неокейнсианских методов регулирования. Фискальные мероприятия приводят к снижению покупательной способности, а значит и спроса, что ведет, в конечном счете, к некоторому спаду экономической активности (рис. 5).

Рис. 5. Воздействие государства на совокупный спрос (политика сдерживания деловой активности) Снижение спроса на величину D1D2 вызывает сокращение национального дохода с 1 до 2.

В кредитно-денежной политике начинает проводиться политика «дорогих денег», что означает прямо противоположные меры: повышение процентных ставок по ссудам, сокращение кредитных ресурсов банков. Но и в этом случае политика «дорогих денег» может через сокращение инвестиций и, соответственно, производства привести к росту безработицы.

В целом политику, которую должно проводить государство в целях сглаживания амплитуды циклических колебаний, можно охарактеризовать как политику противодействия, т. е. мероприятия, направленные на смягчение циклических явлений, должны идти в направлении, противоположном существующим на данный момент колебаниям экономической конъюнктуры. В период спада государство проводит политику активизации всех хозяйственных процессов, а в период «перегрева» экономики — стремится сдерживать деловую активность (рис. 6).

Рис. 6. Воздействие государства: — политика экспансии; - политика сдерживания График на рис. 6, с точки зрения неокейнсианской модели, свидетельствует о том, что, безработицу можно смягчить, во-первых, путем снижения налогов в период спада и увеличения расходов, а инфляцию — снижением расходов и повышением налогов в период подъема.

Вместе с тем, приведенный выше график характеризует и мероприятия сторонников консерватизма: меняются методы проведения политики экспансии или сдерживания, а сама система (направление воздействия политики) остается без изменений.

Таким образом, нами были рассмотрены лишь общие ориентиры антициклической политики. Но усугублению конъюнктурных колебаний способствуют и такие явления как инфляция, монополизация экономики, нарушение хозяйственных пропорций и т. п. Поэтому все те мероприятия, которые проводятся в целях их преодоления (антиинфляционная политика, борьба с монополизмом и т. п.), тоже можно рассматривать как частные случаи регулирования экономического цикла.

Глава 2. Кризис и его влияние

2.1 Великая депрессия (1929 — 1939)

Когда лопается биржевой «пузырь», исчезает бумажное богатство на миллиарды, а то и на триллионы. Когда лопается банк, исчезает богатство реальное. Когда и то и другое происходит одновременно и воспроизводится в глобальном масштабе, случается Великая депрессия. 4

В 1929 году в день который ещё называют «черный четверг» начался мировой экономический кризис, который официально длился до 1939, однако мир выходил из депрессии вплоть до 1945 года, т. е. 30-е годы можно смело считать

Наиболее сильно депрессия затронула такие страны как США, Канаду, Великобританию, Германию и Францию, но и конечно чувствовалась и в других странах. 3

Определение Великая Депрессия обычно употребляется именно по отношению к США, к остальным странам применяется определение мировой экономический кризис. Этот кризис затронул практически все развитые страны Запада.

Великая Депрессия была синхронная, всеобъемлющая и затронула все отрасли мировой экономик. По сути, это был мировой экономический кризис, но свое название он получил благодаря эмоциональному состоянию, в котором пребывало общество. Люди действительно погрузились в состояние депрессивного оцепенения.

С точки зрения экономической теории Великая Депрессия 1929 года в США наступила вследствие перепроизводства товаров и нехватки денежной массы для покупки этих самых товаров. Так как деньги были привязаны к золоту, а количество этого металла ограничено, возник дефицит денег, а затем и дефицит платежеспособного спроса на товары и услуги. Далее по цепочке работает «принцип домино»: резкое падение цен (дефляция) на товары, банкротства предприятий, безработица, заградительные пошлины на импортные товары, падение потребительского спроса и резкое падение уровня жизни.

Началом Великой Депрессии в США считают 29 октября 1929 г., так называемый «черный вторник». Фондовый рынок обрушился, за один день акции упали на 10 млрд. долларов, что означало исчезновение кредитных денег в размере 10 млрд. долларов. Из-за этого падения фондового рынка 20−25 млн. человек в США понесли убытки.

Есть другая точка зрение о причинах Великой американской Депрессии. Великой Депрессии предшествовал бурный рост американской экономики. Так, с 1917 по 1927 национальный доход США увеличился почти в 3 раза. Было освоено конвеерное производство, бурно развивался фондовый рынок, росло число спекулятивных операций, дорожала недвижимость. Рост производства товаров требовал увеличения денежной массы, а доллар был привязан к золоту.

Перед началом Великой Депрессии золотые запасы США увеличивались не так стремительно, как развивалась экономика. Это обстоятельство привело к появлению скрытой инфляции, так как правительство печатало новые деньги под бурный рост экономики. Тем самым была подорвана обеспеченность доллара золотом, нарастал дефицит бюджет, а ФРС снижал учетную ставку.

Возникла ситуация, когда рост производительности труда в промышленности уменьшился, а количество псевдоденег (векселей, расписок и т. д.), наоборот выросло. Этот дисбаланс в экономике и привел к «черному вторнику» 1929 года.

Великая депрессия в США 1929;1933 годов, в цифрах выглядит очень удручающе. Уровень промышленного производства в 1933 г. упал на 46% по сравнению с 1929 г. После Великой депрессии 1929 года, промышленность США была отброшена на 20 лет назад т. е. к уровню 1911 года.

ВНП США за 1929;1933 года упал в 1,85 раза с 103,9 до 56 млрд. долларов. Объем безработицы вырос с 3,2% до 25% в 1933 году, что составило около 12,8 млн. человек. По данным американской Ассоциации по исследованию проблем труда, число безработицы было значительно выше — окло 17 млн. человек. Около 2,5 млн. человек остались без жилья.

Разорилось около 135.000 компаний, доходы корпораций упали на 60%. Общая капитализация рынка упала в 4,5 раза с 87 млрд долл. до 19 млрд долл. Фермерская недвижимость упала в цене более чем 10 раз. Разорилось около 897 тыс. фермерских хозяйств, т. е. 14,3% от общего числа.

Под удар Великой Депрессии попали и другие страны запада, такие как Германия, Франция, Великобритания, также пострадали страны Центральной и Юго-Восточной Европы (Япония ещё в 1927 году), страны Азии и Латинской Америки.

2.2 Финансовый кризис 2008 г.

Всё началось ещё в 2007 году, с ипотечного кризиса который стал предпосылкой и предшественником глобальному финансовому кризису в 2008 году. Признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов[1] и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных, то есть ипотечного кредитованию людей с низкими доходами и плохой кредитной историей. Вследствие 20%-го падения цен на недвижимость американские владельцы жилья обеднели почти на 5 $ триллионов. Летом 2007 года постепенно кризис из ипотечного начал трансформироваться в финансовый и затронул не только США[4]. Начались банкротства крупных банков, спасение банков со стороны национальных правительств. Котировки на фондовых рынках резко снизились в течение 2008 года и в начале 2009 года. Для компаний существенно сократились возможности получения капиталов при размещении ценных бумаг. В2008 году кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объёмов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы

Возникновение кризиса связывают со следующими факторами:

§ дисбалансы международной торговли и движения капиталов.

§ обесценение доллара США на протяжении 2002—2008 годов породило уменьшение его использования рядом стран в качестве резервной валюты, и даже попытки перехода на другие валюты в международных расчетах, что привело к возникновению кризисных явлений в отдельных сферах экономики США, перегреву экономик в других странах и аномальному ценообразованию на товарных рынках.

§ общей цикличностью экономического развития;

§ перегревом кредитного рынка и явившегося его следствием ипотечного кризиса;

а также:

§ высокими ценами на сырьевые товары (в том числе, нефть);

§ перегревом фондового рынка;

Обвал на фондовых рынках:

31 октября 2007 года многие индексы мировых фондовых рынков достигли пика, после которого началось снижение: с того дня по 3 октября 2008 года, когда палата представителей конгресса США со второй попытки приняла план Полсона, индекс S&P 500 упал на 30%; индекс MSCI World, показывающий динамику на рынках развитых стран, упал на 32,3%; индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets — на 40,5%[48]. В отличие от предшествующего обвала в 2000—2002 годы, который был вызван крахом на фондовом рынке технологических компаний и был ограничен рынками США, обвал 2007—2008 годов затронул все страны и был обусловлен событиями за пределами фондового рынка — бумом, а затем крахом в кредитном и жилищном секторах, а позднее — и на сырьевых рынках: первыми стали падать акции западных банков, а с июля 2008 года, когда начала быстро дешеветь нефть, — акции сырьевых компаний развивающихся стран.

Банковская неделя 6 — 10 октября 2008 года принесла исторически максимальное падение индексов на торговых площадках США: Dow Jones Industrial Average упал до 7882,51 и закрылся на 8451,19. The Financial Times сравнивала обвал фондового рынка в пятницу 10 октября 2008 года с 10 октября 1938 года: «На утренних торгах в пятницу падение индекса S&P 500 за десятилетие было почти идентичным его падению за десятилетие в ту же дату в 1938 году.»

Обвал фондового рынка в октябре 2008 года стал рекордным для рынка США за последние 20 лет, для рынка Японии — за всю историю.

Крах крупнейших инвестиционных банков США:

«Пять ведущих инвестиционных банков США прекратили свое существование в прежнем качестве: Bear Stearns был перепродан, Lehman Brothers обанкротился, Merrill Lynch перепродан, Goldman Sachs и Morgan Stanley сменили свою вывеску, перестали быть инвестиционными банками в связи с особыми рисками и необходимостью получить дополнительную поддержку Федеральной резервной системы»

15 сентября 2008 года Lehman Brothers обратился в суд с заявлением о банкротстве и просьбой о защите от кредиторов. Банкротиться будет холдинговая компания, долги которой составляют 613 млрд долларов США. Дочерние общества банка (в том числе в других странах), включая брокерско-дилерское подразделение и подразделение по управлению активами (их объём — $ 282 млрд на конец 2007 года), продолжат работать и не подпадают под процедуру банкротства.

Нередко принято считать что именно падение Lehman Brothers стало отправной точкой финансового кризиса 2008 года.

2.3 Высокие цены на сырьевые товары

В 2000;х годах наблюдался бум потребления, сопровождавшийся неуклонным ростом цен на сырьё — после Большой депрессии товаров потребления в 1981—2000 годах. Но в 2008 году цены многих товаров, особенно нефти и продуктов питания (агфляция), достигли такого уровня, что стали наносить ощутимый экономический ущерб. В январе 2008 года цены на нефть превысили $ 100 за баррель. 11 июля 2008 года цена нефти марки WTI достигла рекордных за всю историю $ 147,27 за баррель; после чего началось снижение — до $ 61 24 октября того же года и до $ 51 в ноябре. Пищевые и топливные кризисы обсуждались в июле на 34-м саммите Большой восьмёрки[14].

Данные опубликованные ФАО показали, что в декабре 2010 года индекс цен на пищевые продукты в мире составил 215 пунктов. В период с июня по декабрь 2010 года этот показатель вырос на 32%. А в январе 2011 года продовольственный индекс цен ФАО достиг уже 231 пункта — это самый высокий показатель с тех пор, как ФАО начала измерять индекс в 1990 году. В результате уже в начале 2011 года мир оказался на грани продовольственного кризиса, который может привести к глобальным политическим переменам. Например в январе 2011 года из-за низкого уровня жизни и частично из-за продовольственного кризиса произошли революции в Тунисе и Египте.

Сократился спрос на автомобили: в августе 2008 года продажи автомобилей в Европе сократились на 16%, в США в сентябре продажи автомобилей снизились на 26%, в Японии — на 5,3%. Это привело к сокращению производства металла и сокращению рабочих мест в автопроме и смежных отраслях.

1. А. Б. Борисов. Большой экономический словарь. Издание 2-е переработанное и дополненное. — М.: Книжный мир, 2009. — 860 с.

2. «Кризис» в словарях русского языка — Яндекс. Словари

3. http://www.ru.wikipedia.org — веб-сайт, свободная интернет энциклопедия

4. Роберт Меншел. Рынки и безумство толпы. / Пер. с англ. — М.: ЗАО «Олимп — Бизнес», 2012. — 256 с.

5. http://cfi.by/content/posledstviya-krizisa — веб-сайт. Кредит, финансы, инвестиции.

6. А. Е. Хинштейн. Кризис. История мировых кризисов. — М.: «Олма Медиа Групп», 2009. — 464с.

7. Гринспен А. Эпоха потрясений: проблемы и перспективы мировой финансовой системы. — М.: «Юнайтед пресс. Альпина бизнес букс», 2011. — 518с.

Приложения

ВВП США в 1910;60 гг, годы Великой депрессии (1929—1939) выделены

Безработица в США в 1910;60 гг, годы Великой депрессии (1929—1939) выделены

Промышленное производство в США (1928;39)

Цены на фармацевтическую продукцию в США, 1928—1935

Промышленный индекс Доу-Джонса, 1928—1930

Цены на нефть.