Диплом, курсовая, контрольная работа
Помощь в написании студенческих работ

Экономический анализ предприятия ОАО «ЭТАНОЛ»

ОтчётПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) на 31.12.2008 г. оказался меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом… Читать ещё >

Экономический анализ предприятия ОАО «ЭТАНОЛ» (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

ОТЧЕТ о преддипломной практике в Открытом акционерном обществе «ЭТАНОЛ»

1. Общая характеристика предприятия ОАО «ЭТАНОЛ»

2. Анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО «ЭТАНОЛ»

2.1 Анализ финансового положения ОАО «ЭТАНОЛ»

2.1.1 Структура имущества и источники его формирования

2.1.2 Оценка стоимости чистых активов организации

2.1.3 Анализ финансовой устойчивости организации

2.1.4 Анализ ликвидности организации

2.2 Анализ эффективности деятельности ОАО «ЭТАНОЛ»

2.2.1 Обзор результатов деятельности организации

2.2.2 Анализ рентабельности

2.2.3 Расчет показателей деловой активности

2.2.4 Производительность труда

2.3 Выводы по результатам анализа: оценка ключевых показателей; рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности ОАО «ЭТАНОЛ»

3. Анализ логистической системы ОАО «ЭТАНОЛ»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ А — Бухгалтерский баланс ОАО «ЭТАНОЛ» за 2008 год ПРИЛОЖЕНИЕ Б — Отчет о прибылях и убытках ОАО «ЭТАНОЛ» за 2008 год ПРИЛОЖЕНИЕ В — Расчет стоимости чистых активов ОАО «ЭТАНОЛ» за 2008 год ПРИЛОЖЕНИЕ Г — Административная структура управления ОАО «ЭТАНОЛ»

ВВЕДЕНИЕ

ОАО «ЭТАНОЛ» было создано в 1870 г. промышленником и землевладельцем, «Почетным личным и потомственным гражданином» города Ливны Федотом Александровичем Заседателевым (в то время предприятие называлось «винокуренный завод») после высочайшего повеления императора России о винной монополии. В годы Великой Отечественной войны завод был фактически разрушен. После войны оборудование завода собирали практически вручную. В то врем, как правило, для производства спирта использовался картофель. Второе рождение предприятия началось в 1951 году. К концу 80-х годов спиртзавод, технически перевооруженный, освоивший новые технологии, производил неплохую продукцию, вырабатываемую из качественного зернового сырья.

В настоящее время большая часть завода принадлежит государству, что позволяет жестко контролировать произведенную продукцию, которая поставляется во все районы Орловской области и граничащие с ней регионы. В 2008 году чистая прибыль ОАО «ЭТАНОЛ» составила 548 тыс. руб. Это характеризует предприятие как эффективно действующее, даже в условиях кризиса; продукция ОАО «ЭТАНОЛ» является конкурентоспособной по отношению к известнейшим отечественным производителям алкогольной продукции.

При прохождении преддипломной практики на базе предприятия ОАО «ЭТАНОЛ» были поставлены следующие задачи:

— дать общую характеристику предприятию ОАО «ЭТАНОЛ»;

— рассмотреть историю создания, структуру, а также технико — экономические показатели работы ОАО «ЭТАНОЛ»;

— проанализировать финансовое положение и эффективность деятельности ОАО «ЭТАНОЛ»;

— проанализировать логистическую систему ОАО «ЭТАНОЛ».

Все эти вопросы будут рассмотрены в данной работе.

1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «ЭТАНОЛ»

Открытое акционерное общество «ЭТАНОЛ» учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества от 1 июля 1992 года № 721 от 29 января 1992 года № 66»

Уставный капитал ОАО «ЭТАНОЛ» составляет 52 117 000 (Пятьдесят два миллиона сто семнадцать тысяч руб.) и разделен на 52 117 (Пятьдесят две тысячи сто семнадцать) обыкновенных именных бездокументарных акций, в т. ч. 26 580 шт., что составляет 51% от общего количества акций, закреплены в Федеральной собственности и находятся в оперативном управлении ФГУП «Росспиртпром» в соответствии с постановлением Правительства РФ от 06.06.00 г. № 390 с изменениями и дополнениями, внесенными постановлением Правительства РФ от 02.12.00 г. № 915; 25 537 шт., что составляет 49%, распределено среди членов трудового коллектива и мелких сторонних акционеров. Уставный капитал ОАО «ЭТАНОЛ» был увеличен, в связи с внесением изменений в Федеральный закон «О государственном регулировании производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции» № 171-ФЗ от 22.1.1995 г. (в ред. Федерального закона от 21.07.2005 г. № 102-ФЗ (ред. от 31.12.2005)).

Высшим органом управления ОАО «ЭТАНОЛ» является общее собрание акционеров. Общее руководство ОАО «ЭТАНОЛ» осуществляет Совет директоров.

По итогам 2008 г. произведено спирта по ОАО «ЭТАНОЛ» 533,50 тыс. дал. Общий объем производства ЛВИ за 2008 г. составил 104,72 тыс. дал.

На рисунке 1.1. наглядно представлено потребление вино — водочной продукции ОАО «ЭТАНОЛ» по районам Орловской области за 2008 год от общего объема продаж (тыс. дал /%).

1. Болховский р-н- 0,49/0,26 9. Корсаковский р-н-0,15/0,08 17. Орловский р-н-138/75,42

2. Верховский р-н -1,35/0,74 10. Краснозоренский р-н—- 18. Покровский р-н-0,51/0,28

3. Глазуновский р-н- 0,21/0,11 11. Кромской р-н-0,43/0,23 19. Свердловский р-н-1,49/0,81

4. Дмитровский р-н-0,09/0,05 12. Ливенский р-н-31,71/17,3 20. Сосковский р-н-0,03/0,02

5. Должанский р-н-1,95/1,06 13. Малоархангельский р-н-0,53/0,29 21. Троснянский р-н-0,21/0,11

6. Залегощинский р-н-0,16/0,09 14. Мценский р-н -3,00/1,64 22. Урицкий р-н-0,27/0,15

7. Знаменский р-н -0,02/0,01 15. Новодеревеньковский р-н-0,59/0,32 23. Хотынецкий р-н-0,14/0,08

8. Колпнянский р-н-1,72/0,94 16. Новосильский р-н —— 24. Шаблыкинский р-н-0,02/0,01

Рисунок 1 — Потребление вино — водочной продукции ОАО «ЭТАНОЛ» по районам Орловской области за 2008 год Целями деятельности ОАО «ЭТАНОЛ» является извлечение прибыли, а также расширение рынка товаров и услуг.

Предметом деятельности ОАО «ЭТАНОЛ» является производство, хранение, поставка и реализация:

— этилового спирта (ректификованного из пищевого сырья);

— спирта этилового, синтетического ректификованного и денатурированного;

— масла сивушного;

— углекислоты;

— дрожжей хлебопекарных;

— сока яблочного натурального;

— вин виноградных из обработанных виноматериалов, плодовых;

— спиртных напитков (водки, ликероводочных изделий, винных напитков);

— спиртосодержащей продукции (плодовых виноматериалов, соков плодово-ягодных);

— другие виды производственной деятельности, при осуществлении которых в качестве сырья или вспомогательного материала используется этиловый спирт;

Также видами деятельности ОАО «ЭТАНОЛ» являются:

— производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции;

— торгово-закупочная деятельность (оптовая и розничная торговля), в том числе на комиссионных началах;

— коммерческая и посредническая деятельность;

— внешнеэкономическая деятельность;

— производство строительных, монтажных, пуско-наладочных, ремонтных и реставрационных работ;

— осуществление грузопассажирских перевозок;

— маркетинговые услуги в соответствии с профилем деятельности ОАО «ЭТАНОЛ»;

— бытовые услуги;

— общественное питание.

ОАО «ЭТАНОЛ» осуществляет любые виды хозяйственной деятельности, за исключением запрещенных законодательными актами РФ в соответствии с целью и задачами ОАО «ЭТАНОЛ».

Таблица 1 — Технико — экономические показатели работы ОАО «ЭТАНОЛ» за 2008 год

N

Наименование

Ед.

Факт

Факт

В %

п/п

показателей

изм.

соотв.

1.

Объем реализации продукции с учетом налогов всего

тыс. руб

462 708,0

504 068,0

108,9

в том числе:

1. НДС

тыс. руб

69 748,0

76 815,0

110,1

2. Акциз всего:

тыс. руб

189 583,0

190 978,0

100,7

— на спирт

тыс. руб

72 363,0

121 103,0

167,4

— из них: на вино-водочные изделия

тыс. руб

117 220,0

69 875,0

59,6

Раздельно по видам деятельности:

а) объем реализации продукции с учетом налогов по производству всего

тыс.руб

437 981,0

483 296,0

110,3

в том числе:

1. НДС

тыс.руб

66 766,0

73 721,0

110,4

2. Акциз всего:

тыс.руб

186 448,0

188 405,0

101,0

— на спирт

тыс.руб

72 363,0

121 103,0

167,4

— из них: на виноводочные изделия

тыс.руб

114 085,0

67 302,0

59,0

а) объем реализации продукции с учетом налогов по торговле всего

тыс.руб

22 732,0

19 325,0

85,0

в т.ч. НДС

тыс.руб

2791,0

2948,0

105,6

в том числе акцизный налог

тыс.руб

3135,0

2573,0

82,1

б) объем реализации продукции по схк

тыс.руб

1995,0

1447,0

72,5

в т.ч. НДС

тыс.руб

191,0

146,0

76,4

2.

Объем товарной продукции без налога в действующих ценах

тыс.руб

205 794,78

248 996,36

121,0

3.

Производство товаров народного потребления в действующих ценах

тыс.руб

131 772,45

109 856,37

83,4

4.

Численность

чел.

89,5

5.

Фонд заработной платы

тыс.руб

43 448,4

45 856,3

105,5

6.

Среднемесячная заработная плата всего персонала

руб

7622,5

8991,4

118,0

7.

Производство продукции в натуральном выражении :

— спирт

т.дал

404,20

530,09

131,1

— дрожжи

тонн

2716,94

2463,90

90,7

— углекислота

тонн

437,40

457,10

104,5

— виноводочные изделия всего:

т.дал

183,77

104,72

57,0

из них:

— вино

т.дал

0,50

— водка

т.дал

183,27

104,72

57,1

8.

Прибыль всего:

тыс.руб

— 3042,0

2773,0

а) промышленно-производственная

тыс.руб

10 172,0

2102,0

б) торговая

тыс.руб.

— 778,0

— 1043,0

в) сельхозкомплекс

тыс.руб.

— 3457,0

— 499,0

г) прочая деятельность

тыс.руб.

— 8979,0

2213,0

9.

Полная себестоимость товарной продукции по производству

тыс.руб.

191 300,8

228 832,0

119,6

Рентабельность

%

5,8

1,0

17,2

11.

Затраты на 1 рубль товарной продукции

коп.

0,93

0,99

106,5

За 2008 год выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг составила 504 068 тыс. руб., в том числе: акцизы 190 979 тыс. руб., НДС 76 815 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции составила: 225 341 тыс. руб., коммерческие расходы: 11 417 тыс. руб. Получен убыток от реализации продукции, товаров, работ, услуг — 484 тыс. руб.

Кроме того, прочие доходы составили — 23 227 тыс. руб., из них субсидии из областного бюджета на поддержание спиртовой промышленности: 14 789 тыс. руб., выручка от продажи объектов основных средств без НДС составила — 2696 тыс. руб.

Прочие расходы составили -19 970 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения составила — 2773 тыс. руб., отложенные налоговые обязательства 583 тыс. руб., налог на прибыль за прошлые годы 28 тыс. руб.

Текущий налог на прибыль 1614 тыс. руб. тыс. руб., налоговая прибыль соответственно 6727 тыс. руб.

Чистая прибыль составила 548 тыс. руб.

Согласно коллективному договору и учетной политике в 2008 году предприятие сформировало резерв на выплату вознаграждения по итогам работы за год в размере 2804 тыс. руб.

Часть резерва — 1843 тыс. руб. была направлена на выплату вознаграждения работникам предприятия, а оставшаяся сумма — 961 тыс. руб. отнесена на сч.91 «Прочие доходы».

По результатам годовой инвентаризации по приказу № 135-п от 29.12.2008 г. списана кредиторская задолженность на сумму 44 460 руб. 77 коп. Дебиторскую задолженность с истекшим сроком исковой давности было принято решение не списывать.

На предприятии заключены договора аренды земли. Общая площадь арендованных земельных участков 17 365 845,4 м2. Сумма арендной платы за 2008 год составила — 984 тыс. руб.

Основные факторы риска, связанные с деятельностью ОАО «ЭТАНОЛ». Одним из основных внешних факторов являются природные условия, что приводит к формированию нестабильной цены на зерно, как произошло в 2007;2008 гг. В связи с дефицитом зерна цена на него имеет тенденцию к неуклонному росту. А это ведет к постоянному росту цены на спирт, что соответственно сказывается на объеме продаж.

Ввоз импортной более дешевой продукции, а именно, дрожжей привело к снижению спроса на дрожжи.

На уменьшение реализации ликеро-водочной продукции влияет ввоз на склады аналогичной продукции более низкого качества, произведенной на основе концентратов и водок по низким ценам. Для привлечения большего числа клиентов с целью увеличения объемов продаж отпуск продукции осуществляется под реализацию, т. е. оплата осуществляется после истечения определенного количества дней, оговоренных в договоре. Подобные формы оплаты ведут к определенному риску роста увеличения дебиторской задолженности.

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ЭТАНОЛ»

2.1 Анализ финансового положения ОАО «ЭТАНОЛ»

Приведенный ниже анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО «ЭТАНОЛ» выполнен за период с 01.01.2008 по 31.12.2008 г. Качественная оценка финансовых показателей ОАО «ЭТАНОЛ» выполнена с учетом принадлежности к отрасли «Производство этилового спирта, алкогольной продукции, дрожжей» (класс по ОКВЭД — 15.92).

2.1.1 Структура имущества и источники его формирования Структуру имущества и источники ОАО «ЭТАНОЛ» целесообразно провести исходя из данных Бухгалтерского баланса за 2008 год (Приложение А). Результаты анализа структуры имущества и источники его формирования представлены в таблице 2.

Таблица 2 — Структура имущества и источники его формирования

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

на начало анализируемого периода (на 01.01.2008)

на конец анализируемого периода (31.12.2008)

(гр.4-гр.2), тыс. руб.

(гр.4: гр.2), %

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

Актив

1. Иммобилизованные средства*

66 755

37,4

60 918

32,9

— 5 837

— 8,7

2. Текущие активы**, всего

111 686

62,6

124 449

67,1

+12 763

+11,4

в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)

48 175

67 789

36,6

+19 614

+40,7

в том числе:-сырье и материалы;

25 909

14,5

38 202

20,6

+12 293

+47,4

— готовая продукция (товары).

13 216

7,4

18 670

10,1

+5 454

+41,3

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;

8 956

10 917

5,9

+1 961

+21,9

НДС по приобретенным ценностям

0,1

0,1

— 8

— 5,4

ликвидные активы, всего

63 364

35,5

56 521

30,5

— 6 843

— 10,8

из них:

— денежные средства и краткосрочные вложения;

2 994

1,7

2 352

1,3

— 642

— 21,4

— дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные;

60 370

33,8

54 169

29,2

— 6 201

— 10,3

Пассив

1. Собственный капитал

114 833

64,4

115 341

62,2

+508

+0,4

2. Долгосрочные обязательства, всего

1 554

0,9

2 137

1,2

+583

+37,5

из них:

— кредиты и займы;

;

;

;

;

— прочие долгосрочные обязательства.

1 554

0,9

2 137

1,2

+583

+37,5

3. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего

62 054

34,8

67 889

36,6

+5 835

+9,4

из них:

— кредиты и займы;

19 700

18 221

9,8

— 1 479

— 7,5

— прочие краткосрочные обязательства.

42 354

23,7

49 668

26,8

+7 314

+17,3

Валюта баланса

178 441

185 367

+6 926

+3,9

*Иммобилизованные средства включают внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность (т.е. наименее ликвидные активы).

**Текущие активы — это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности.

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что по состоянию на 31.12.2008 г. в активах организации доля иммобилизованных средств составляет одну треть, а текущих активов, соответственно, две третьих. Активы организации за последний год несколько увеличились (на 3,9%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени — на 0,4%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено на рисунке 2

Рисунок 2 — Структура активов ОАО «ЭТАНОЛ» на 31 декабря 2008 г Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

— запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности — 12 293 тыс. руб. (60,2%);

— запасы: готовая продукция и товары для перепродажи — 5 454 тыс. руб. (26,7%);

— запасы: затраты в незавершенном производстве — 2 213 тыс. руб. (10,8%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

— кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики — 5 294 тыс. руб. (61,8%);

— кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам — 1 049 тыс. руб. (12,3%);

— кредиторская задолженность: задолженность перед персоналом организации — 761 тыс. руб. (8,9%);

— отложенные налоговые обязательства — 583 тыс. руб. (6,8%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «Основные средства» в активе и «Краткосрочные займы и кредиты» в пассиве (-6 234 тыс. руб. и -1 479 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал ОАО «ЭТАНОЛ» на 31.12.2008 г. равнялся 115 341,0 тыс. руб. За 2008;й год собственный капитал ОАО «ЭТАНОЛ» практически не претерпел изменений, увеличившись всего лишь на 508 тыс. руб., или на 0,4%, но в среднем линейный тренд отсутствует, т. е. нет заметного роста или падения.

2.1.2 Оценка стоимости чистых активов организации Оценка стоимости чистых активов ОАО «ЭТАНОЛ», представленная в таблице, сделана на основе данных по расчету оценки стоимости чистых активов ОАО «ЭТАНОЛ» за 2008 год (Приложение В).

Таблица 3 — Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель

Значение показателя

Изменение

на начало анализируемого периода (на 01.01.2008)

на конец анализируемого периода (31.12.2008)

(гр.4-гр.2), тыс. руб.

(гр.4: гр.2), %

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

1. Чистые активы

114 833

64,4

115 341

62,2

+508

+0,4

2. Уставный капитал

52 117

29,2

52 117

28,1

3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)

62 716

35,1

63 224

34,1

+508

+0,8

Чистые активы организации на 31 декабря 2008 г. существенно (на 62,2%) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО «ЭТАНОЛ», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 0,4% за рассматриваемый период (01.01−31.12.2008 г.). Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

2.1.3 Анализ финансовой устойчивости организации

Основные показатели финансовой устойчивости ОАО «ЭТАНОЛ» рассчитываются исходя из данных Бухгалтерского баланса за 2008 год (Приложение А). Результаты анализа финансовой устойчивости ОАО «ЭТАНОЛ» представлены в таблице 4.

финансовый предприятие актив имущество

Таблица 4 — Основные показатели финансовой устойчивости ОАО «ЭТАНОЛ»

Показатель

Значение показателя

Изменение показателя (гр.3-гр.2)

Описание показателя и его нормативное значение

на 01.01.2008

на 31.12.2008

1. Коэффициент автономии

0,64

0,62

— 0,02

Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.

нормальное значение для данной отрасли: 0,45 и более (оптимальное 0,55−0,7).

2. Коэффициент финансового левериджа

0,56

0,61

+0,05

Отношение заемного капитала к собственному.

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,43

0,44

+0,01

Отношение собственного капитала к оборотным активам.

нормальное значение: не менее 0,1.

4. Коэффициент покрытия инвестиций

1,74

1,93

+0,81

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.

нормальное значение: 0,7 и более.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала

0,94

0,47

+0,47

Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. нормальное значение для данной отрасли: 0,1 и более.

8. Коэффициент обеспеченности запасов

1,02

0,83

— 0,19

Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов.

нормальное значение: 0,5 и более.

Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2008 составил 0,62. Полученное значение свидетельствует об оптимальном соотношении собственного и заемного капитала ОАО «ЭТАНОЛ» (собственный капитал составляет 62% в общем капитале организации). Уменьшение коэффициента автономии за рассматриваемый период (2008;й год) составило 0,02.

Структура капитала организации представлена на рисунке 3:

Рисунок 3 — Структура капитала организации на 31 декабря 2008 г Таким образом, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 31.12.2008 составил 0,44, что несущественно превышает значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 01.01.2008 г., коэффициент на последний день анализируемого периода (31.12.2008 г.) демонстрирует исключительно хорошее значение.

За год коэффициент покрытия инвестиций снизился на 0,02 и составил 0,63. Значение коэффициента на 31.12.2008 г. ниже нормы.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31 декабря 2008 г. составил 0,8. В течение анализируемого периода имело место ощутимое снижение коэффициента обеспеченности материальных запасов на 0,2. На 31 декабря 2008 г. коэффициент обеспеченности материальных запасов демонстрирует очень хорошее значение.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ОАО «ЭТАНОЛ» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (96,9% и 3,1% соответственно). При этом за последний год доля долгосрочной задолженности выросла на 0,6%.

Далее проанализируем финансовую устойчивость ОАО «ЭТАНОЛ» по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств. Данные представлены в таблице 5.

Таблица 5 — Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)

На начало анализируемого периода (01.01.2008)

На конец анализируемого периода (31.12.2008)

Значение показателя

Излишек (недостаток)*

Значение показателя

Излишек (недостаток)

СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

48 078

— 97

54 423

— 13 366

СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)

49 632

+1 457

56 560

— 11 229

СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

69 332

+21 157

74 781

+6 992

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат

Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами на 31.12.2008 г., положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за год ухудшили свои значения.

2.1.4 Анализ ликвидности организации Основные показатели ликвидности ОАО «ЭТАНОЛ», представленные в таблице 6, рассчитываются исходя из данных Бухгалтерского баланса за 2008 год (Приложение А).

Таблица 6 — Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя

(гр.3 — гр.2)

Расчет, рекомендованное значение

на 01.01.2008

на 31.12.2008

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

1,8

1,83

+0,03

Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.

нормальное значение: 2 и более.

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

1,02

0,83

— 0,19

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.

нормальное значение: 1 и более.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,05

0,03

— 0,02

Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. нормальное значение: 0,2 и более.

На конец периода коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (1,83 против нормативного значения не менее 2). Несмотря на это следует отметить положительную динамику — в течение анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,03. Значение коэффициента быстрой ликвидности (0,83) также оказалось ниже допустимого. Это свидетельствует о недостаточности у ОАО «ЭТАНОЛ» ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. При норме 0,2 и более, значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,03. Более того, следует отметить отрицательную динамику показателя — за 2008;й год коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,02.

Далее, в таблице 7 представлен анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Таблица 7 — Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Активы по степени ликвидности

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Прирост за анализ. период, %

Норм. Соотношение

Пассивы по сроку погашения

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Прирост за анализ. период, %

Излишек/ недостаток платеж. Средств тыс. руб., (гр.2 — гр.6)

А1. Высоколиквидные активы (ден. Ср-ва + краткосрочные фин. Вложения)

2 352

— 21,4

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. Кред. Задолж.)

49 668

+17,3

— 47 316

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)

54 169

— 10,3

П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)

18 221

— 7,5

+35 948

А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы)

67 928

+40,6

П3. Долгосрочные обязательства

2 137

+37,5

+65 791

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

60 918

— 8,7

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)

115 341

+0,4

— 54 423

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 47 316 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства на 197,3%).

2.2 Анализ эффективности деятельности ОАО «ЭТАНОЛ»

2.2.1 Обзор результатов деятельности ОАО «ЭТАНОЛ»

Основные финансовые результаты деятельности ОАО «ЭТАНОЛ» за рассматриваемый период приведены ниже в таблице 7.

По данным «Отчета о прибылях и убытках» за год организация получила убыток от продаж в размере 484 тыс. руб., что равняется 0,2% от выручки. В прошлом периоде, напротив, имела место прибыль в размере 5 379 тыс. руб.

По сравнению с прошлым периодом в текущем периоде выросла, как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 32 904 и 38 767 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+19,6%) опережает изменение выручки (+16,2%). Обратив внимание на строку 040 формы № 2 можно отметить, что организация, как и в прошлом году, не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель «Управленческие расходы» за отчетный период в форме № 2 отсутствует. Прибыль от прочих операций за рассматриваемый период (2008;й год) составила 3 257 тыс. руб., что на 11 685 тыс. руб. больше, чем сальдо прочих доходов — расходов за аналогичный период прошлого года.

Таблица 7 — Обзор результатов деятельности ОАО «ЭТАНОЛ»

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Изменение показателя

За анализируемый период (2008г.)

За аналогичный

период предыдущего года (2007г.)

тыс. руб.

(гр.2 — гр.3)

± %

((2−3): 3)

1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

236 274

203 370

+32 904

+16,2

2. Расходы по обычным видам деятельности

236 758

197 991

+38 767

+19,6

3. Прибыль (убыток) от продаж (1−2)

— 484

5 379

— 5 863

v

4. Прочие доходы

23 227

6 493

+16 734

+3,6 раза

5. Прочие расходы

19 970

14 921

+5 049

+33,8

6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4−5)

3 257

— 8 428

+11 685

^

7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)

6 023

— 380

+6 403

^

8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли

— 2 197

— 1 551

— 646

— 41,7

9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)

— 4 600

+5 176

^

Анализ показателя чистой прибыли по данным «Отчета о прибылях и убытках» во взаимосвязи с изменением показателя «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» Баланса позволяет сделать вывод, что в 2008 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 28 тыс. руб.

Проверка взаимоувязки показателей формы № 1 и формы № 2 за отчетный период подтвердила формальную корректность отражения в отчетности отложенных налоговых активов и обязательств.

2.2.2 Анализ рентабельности

Основные финансовые рентабельности ОАО «ЭТАНОЛ» за рассматриваемый период приведены в таблице 8.

Таблица 8 — Анализ рентабельности ОАО «ЭТАНОЛ»

Показатели рентабельности

Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)

Изменение показателя

2007 г.

2008 г.

коп., (гр.3 — гр.2)

± %

((3−2): 2)

1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки): нормальное значение для данной отрасли: 8% и более.

1,17

— 1,49

— 0,32

v

2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).

— 0,2

2,6

+2,4

^

3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).

— 2,3

0,2

+2,1

^

В анализируемом периоде имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (01.01−31.12.2007 г.) (-0,32%).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за анализируемый период (2008;й год) составила 2,6%.

Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в следующей таблице 9.

Таблица 9 — Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала ОАО «ЭТАНОЛ»

Показатель рентабельности

Значение показателя за 2008;й год, %

Расчет показателя

Рентабельность собственного капитала (ROE)

0,5

Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. нормальное значение для данной отрасли: 17% и более.

Рентабельность активов (ROA)

0,3

Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. нормальное значение для данной отрасли: 7% и более.

Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)

5,2

Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

Рентабельность производственных фондов

— 0,4

Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.

Справочно: Фондоотдача, коэфф.

3,9

Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

За 2008 год значение рентабельности активов — 0,3%, что является несоответствующим норме.

2.2.3 Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) ОАО «ЭТАНОЛ»

В таблице 10 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 10 — Показатели деловой активности (оборачиваемости) ОАО «ЭТАНОЛ»

Показатель оборачиваемости

Значение показателя в анализируемом периоде (2008 г.)

Продолжительность оборота в днях

Оборачиваемость оборотных средств (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине оборотных активов; нормальное значение для данной отрасли: 136 и менее дн.)

Оборачиваемость запасов (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой стоимости запасов; нормальное значение для данной отрасли: 51 и менее дн.)

4,07

Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине дебиторской задолженности; нормальное значение для данной отрасли: 63 и менее дн.)

4,1

Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой краткосрочной кредиторской задолженности; нормальное значение для данной отрасли: 65 и менее дн.)

5,1

Оборачиваемость активов (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой стоимости активов)

1,29

Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине собственного капитала)

2,06

Показатель оборачиваемости активов в течение анализируемого периода (2008;й год) показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 280 календарных дней. При этом требуется 89 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

2.2.4 Производительность труда на ОАО «ЭТАНОЛ»

Эффективность использования трудовых ресурсов характеризует показатель производительности труда. В данном случае производительность труда рассчитана как отношение выручки от реализации к средней численности работников. Значение производительности труда за анализируемый период составило 556 тыс. руб./чел.

2.3 Выводы по результатам анализа: оценка ключевых показателей; рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности ОАО «ЭТАНОЛ»

Далее, по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода) и результаты деятельности ОАО «ЭТАНОЛ» за анализируемый период.

С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют такие показатели:

1. коэффициент автономии имеет оптимальное значение (0,62);

2. чистые активы превышают уставный капитал, при этом за год наблюдалось увеличение чистых активов;

3. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 31.12.2009 г. демонстрирует очень хорошее значение — 0,44;

4. прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2008 г. составила 576 тыс. руб. (+5 176 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);

5. положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (+2,6 коп. к -0,2 коп. с рубля выручки за такой же период прошлого года).

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий — не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Приведенные ниже шесть показателей финансового положения и результатов деятельности организации имеют отрицательные значения:

1. не укладывается в нормативное значение коэффициент текущей (общей) ликвидности;

2. коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже принятой нормы;

3. низкая рентабельность активов (0,3% в течение анализируемого периода);

4. отрицательная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;

5. коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО «ЭТАНОЛ» составляет только 63%);

6. неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Показатели финансового положения и результатов деятельности ОАО «ЭТАНОЛ», имеющие критические значения:

1. коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже нормального значения;

2. отрицательная динамика рентабельности продаж по валовой прибыли (-0,32 процентных пункта от рентабельности 1,17% за аналогичный период прошлого года (01.01−31.12.2007 г.));

3. за рассматриваемый период (01.01−31.12.2008 г.) получен убыток от продаж (-484 тыс. руб.), причем наблюдалась отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-5 863 тыс. руб.).

Далее, целесообразно провести анализ неудовлетворительной структуры баланса по методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение № 31-р от 12.08.1994). Данные представлены в таблице 11.

Таблица 11 — Анализ неудовлетворительной структуры баланса ОАО «ЭТАНОЛ»

Показатель

Значение показателя

Изменение

(гр.3-гр.2)

Нормативное значение

Соответствие фактического значения нормативному на конец периода

на начало периода (01.01.2008)

на конец периода (31.12.2008)

1. Коэффициент текущей ликвидности

1,8

1,83

+0,03

не менее 2

не соответствует

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,43

0,44

+0,01

не менее 0,1

соответствует

3. Коэффициент восстановления платежеспособности

0,92

0,92

не менее 1

не соответствует

Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) на 31.12.2008 г. оказался меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,92) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.

Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:

Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5

Где

Коэф-т

Расчет

Значение на 31.12.2008

Множитель

Произведение

(гр. 3 х гр. 4)

К1

Отношение оборотного капитала к величине всех активов

0,64

1,2

0,77

К2

Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов

0,24

1,4

0,34

К3

Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов

-<0,01

3,3

— 0,01

К4

Отношение собственного капитала к заемному

1,65

0,6

0,99

К5

Отношение выручки от продаж к величине всех активов

1,27

1,27

Z-счет Альтмана:

3,36

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

— 1,8 и менее — очень высокая;

— от 1,81 до 2,7 — высокая;

— от 2,71 до 2,9 — существует возможность;

— от 3,0 и выше — очень низкая.

Для ОАО «ЭТАНОЛ» значение Z-счета на последний день анализируемого периода (31.12.2008) составило 3,36. Это говорит о низкой вероятности скорого банкротства ОАО «ЭТАНОЛ».

Далее, исходя из вышеприведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЭТАНОЛ», проводится расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности (Таблица 12).

Таблица 12 — Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности

Показатель

Вес показателя

Оценка

Средняя оценка (гр.3×0,25 + гр.4×0,6 + гр.5×0,15)

Оценка с учетом веса (гр.2 х гр.6)

прошлое

настоящее

будущее

I. Показатели финансового положения организации

коэффициент автономии

0,25

+2

+2

+2

+2

+0,5

соотношение чистых активов и уставного капитала

0,1

+2

+2

+2

+2

+0,2

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,15

+2

+2

+2

+2

+0,3

коэффициент текущей (общей) ликвидности

0,15

— 1

— 1

— 1

— 1

— 0,15

коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

0,2

+1

— 1

— 1

— 0,5

— 0,1

коэффициент абсолютной ликвидности

0,15

— 2

— 2

— 2

— 2

— 0,3

Итого

Итоговая оценка (итого гр.7: гр.2):

+0,45

II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации

рентабельность собственного капитала

0,3

— 1

— 1

— 1

— 1

— 0,3

рентабельность активов

0,2

— 1

— 1

— 1

— 1

— 0,2

рентабельность продаж (по валовой прибыли)

0,2

— 1

— 2

— 2

— 1,75

— 0,35

динамика выручки

0,1

+1

+1

+1

+1

+0,1

оборачиваемость оборотных средств

0,1

— 1

— 1

— 1

— 1

— 0,1

соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности

0,1

+2

+2

+2

+2

+0,2

Итого

Итоговая оценка (итого гр.7: гр.2):

— 0,65

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ОАО «ЭТАНОЛ»

(+0,45×0,6) + (-0,65×0,4) = +0,01 (BB — нормальное) В таблице 13 (справочно) приводится градация качественной оценки финансового состояния предприятия.

Таблица 13 — Градация качественной оценки финансового состояния предприятия

Балл

Условное обозначение (рейтинг)

Качественная характеристика финансового состояния

от

До (включ.)

1.6

AAA

отличное

1.6

1.2

AA

очень хорошее

1.2

0.8

A

хорошее

0.8

0.4

BBB

положительное

0.4

BB

нормальное

— 0.4

B

удовлетворительное

— 0.4

— 0.8

CCC

неудовлетворительное

— 0.8

— 1.2

CC

плохое

— 1.2

— 1.6

C

очень плохое

— 1.6

D

критическое

По результатам проведенного выше анализа получены следующие качественные оценки: финансовое положение ОАО «ЭТАНОЛ» — +0,45; результаты деятельности за последний год — -0,65. Согласно рейтинговой шкале — это BBB (положительное положение) и CCC (неудовлетворительные результаты) соответственно. Данные оценки произведены с учетом как значений ключевых показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год. На основе двух указанных оценок рассчитана итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ОАО «ЭТАНОЛ». Финансовое состояние получило оценку BB — нормальное.

Рейтинг «BB» отражает финансовое состояние организации, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения. Имеющие данный рейтинг организации могут рассматриваться в качестве контрагентов, во взаимоотношении с которыми необходим осмотрительный подход к управлению рисками. Организация может претендовать на получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность).

Следует отметить, что данный рейтинг подготовлен по исходным данным за последний год, однако для получения достаточно объективного результата необходим анализ за период минимум 2−3 года.

3 АНАЛИЗ ЛОГИСТИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ ОАО «ЭТАНОЛ»

Главной логистической целью является получение максимальной прибыли; максимальное удовлетворение требований потребителей; минимальный уровень запасов способный удовлетворить требования клиентов; своевременная доставка продукции заказчику и оперативное уведомление клиента в случае отклонения от условий договора; минимальный уровень затрат на сбытовую деятельность. Как часть маркетинга логистика выполняет очень важную функцию. Работники коммерческого отдела стремятся к достижению максимальных продаж и доходов. Сегодня потребители ожидают от поставщика 100% доступности запасов и своевременных безошибочных действий по доставке заказов. Задача логистики — обеспечивать своевременное и точное исполнение заказов внешних и внутренних потребителей. Обслуживание потребителей представляет собой ключевой элемент логистической стратегии.

Как уже было сказано выше, основным видом деятельности предприятия является производство, хранение, поставка и реализация спиртосодержащей продукции.

Многие российские производственные предприятия при появлении излишков складских площадей стремятся извлечь из них прибыль, оказывая услуги ответственного хранения. ОАО «ЭТАНОЛ» не является исключением. В Приложении Г представлена административная структура управления предприятием, включающая отдел сбыта готовой продукции. В свою очередь, в структуру данного отдела входят: склад готовой продукции и товарный склад.

Складской комплекс ОАО «ЭТАНОЛ» — это современная система с предоставлением полного спектра услуг по ответственному хранению и распределению товаров. Территория складского комплекса включает в себя склады площадью 1378 м2, которые оснащены трехуровневыми стеллажами для хранения 1650 паллет и 150 м2 зоны набора товара. Основные виды комплектации: паллетная, коробочная и штучная. Складские помещения оснащены высококлассным погрузо-разгрузочным оборудованием, системой охраны, системой оповещения о возникновении пожара, системой отопления.

Важнейшим условием успешной деятельности является обеспечение высокой скорости прохождения грузов по логистической цепи и минимизация издержек, связанных с обработкой грузов и их хранением. Повышение эффективности работы компании достигается за счет внедрения современных технических и программных средств, позволяющих эффективно управлять технологическими операциями и персоналом склада.

Структура отдела сбыта:

1. начальник отдела сбыта;

2. старший менеджер;

3. менеджер по продажам;

4. кладовщики;

5. подразделение обеспечения (складской комплекс; служба доставки);

6. бухгалтерия;

Функции, выполняемые подразделениями этого отдела:

— переговоры с поставщиками, уточнение условий;

— заключение договоров с поставщиками;

— заявка продукции;

— отслеживание выполнения заявки;

— сдача продукции на склад;

— определение базовых цен на продукцию;

— поиск клиентов;

— подписание договоров;

— определение скидок, особых условий;

— прием заявок;

— работа с должниками;

— получение оплаты.

Склады:

— прием продукции;

— организация складирования;

— организация технологии хранения;

— регулярная (раз в месяц) инвентаризация;

— учет по необходимости;

— отпуск продукции;

— формирования заказа;

— сдача тары;

— приемка брака от клиента;

— погрузка;

— оформление боя, брака при поставках.

Бухгалтерия:

— оформление документов;

— оформление приходных, расходных документов;

— прием и выдача сопроводительной документации;

— ввод в ПК информации о продукции;

— проведение взаимозачетов.

Служба доставки:

— организация доставки.

Ассортимент продукции, предлагаемый клиентам, зависит от спроса на данный товар. Кроме этого продукция представленная на складе — это товар, который пользуется постоянным спросом, однако высокие продажи проходят в период 1 и 4 квартала. На это время приходится большее количество праздников (Новый год, 23 февраля, 8 Марта и т. д.).

Изначально предприятие производило, хранило и реализовывало свою продукцию. Основной клиент был выбран — розничная сеть города и области. Затем дистрибьюторские договора были заключены с: ЗАО «Орловский кристалл», ОАО «Исток» («Исток Трейдинг»), Группа компаний «Союз-Виктан», ОАО «СИНЕРГИЯ», Торговый Холдинг «Кристалл-Лефортово».

На сегодняшний день ассортиментный перечень продукции реализуемой со складов ОАО «ЭТАНОЛ» доходит до 200 наименований, включая известные водочные брэнды, такие как: «SV Original», «Medoff», коньяки «Коктебель», «Эталон», «Парламент», а также вина, слабоалкогольные негазированные напитки на основе натурального сока и т. п.

Продукцию получают транспортом поставщика. При разовой поставке приходит от 1 до 25 тонн. Регулярность поставок зависит от договора плана-вывоза за месяц, который заключает отдел закупа компании с региональным мерчендайзером фирмы-поставщика, корректируемого объемом реализации. Например, за последний квартал план ОАО «Исток» составлял 50 000 мест поставки в месяц, или 2 прихода в неделю. А по договору с ОАО «СИНЕРГИЯ» — 1 приход в неделю. Такая регулярность поставок вызвана тем, что складские площади не позволяют размещать больший объем продукции.

Продукция на складе хранится на деревянных поддонах размерами 1 м2, один поддон вмещает 60 мест, в высоту ставится 2 поддона. Склад вмещает 50 поддонов в один ряд, в два яруса возможно поставить 100 поддонов. 600 паллетомест — средняя вместимость склада.

Специфика работы подразумевает расположение на одном поддоне несколько наименований товара.

Максимальная загрузка возможно только в случае заполнения поддонов одним наименованием товара.

Так как привозится по небольшому количеству (20−100 мест) одного наименования, товар на складе располагается по производителям, до 3 наименований на одном поддоне. Четко разграничено место под определенную продукцию каждого производителя. Товар располагается в высоту, как правило, в один ряд (примерно 70% товара). С учетом всех этих данных реально на склад загружается 659 поддонов с товаром — это примерно до 39 500 мест.

Применение складской логистики приводит к значительному эффекту, который выражается в сокращении площади занимаемой складскими запасами и более рациональному ее использованию. Положительный эффект отражается рядом логистических показателей, например — «готовностью к поставке».

Готовность к поставке является центральным показателем логистики. Он исчисляется путем сопоставления выполненных и поступивших заказов.

Уровень готовности к поставке =

Уровень готовности к поставке =

Уровень готовности к поставке 94% - хороший показатель работы по удовлетворению спроса потребителей.

На протяжении рассматриваемого периода: с сентября по декабрь проводились реформы для улучшения показателей эффективности использования склада. Как говорилось ранее, основная продукция имеет сезонный характер и к октябрю — ноябрю количество заказов уменьшилось с 9 до 6 тысяч. Ситуацию исправило приближение новогодних праздников. Пропорционально изменилось количество возвратов и коэффициент качества остался на прежнем уровне. В октябре объем прихода и расхода уменьшился, стоимость общего хранения, эффективность использования склада, персонала и издержки склада также, за счет этого провели перестановку товаров, расширили емкость склада: увеличили возможное количество паллетомест. В ноябре динамика сохранялась. А в декабре за счет резкого увеличения объемов поставок, небольшой реализации и сокращения числа работников стал максимальным коэффициент использования склада и персонала. Увеличились общие издержки, издержки на единицу товара и стоимость хранения. Все это наглядно иллюстрирует недопустимость создания излишних запасов. С одной стороны наблюдаем избыточный запас, не позволяющий высвободить значительные оборотные средства, замороженные в виде запасов, что, в конечном счете, снижает эффективность используемых ресурсов. С другой — дефицит продукции грозит срывом маркетинговых планов, издержками в связи с невыполнением заказа, с потерей сбыта, дополнительными затратами на продвижение и отправку товаров этого заказа.

Отсюда, следовательно, возникает необходимость достижения баланса между преимуществами и недостатками, с одной стороны, заказывания, а с другой — хранения товаров.

Задачи управления запасами являются одними из наиболее значимых экономических задач для складского комплекса ОАО «ЭТАНОЛ»", решение которых имеет важное хозяйственное значение. Правильное и своевременное определение оптимальной стратегии управления запасами, а также нормативного уровня запасов позволит повысить эффективность используемых ресурсов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Во введении данного отчета по преддипломной практике были поставлены некоторые задачи, которые и были решены в процессе прохождения практики.

В разделе, характеризующем организацию, в общем виде была дана основная информация об истории создания предприятия, деятельности, которой занимается ОАО «ЭТАНОЛ», а также была подробно проанализирована организационно — правовая структура, основные результаты деятельности, достигнутые предприятием на 01.01.2009 года.

Во второй части данного отчета был сделан подробный финансовый анализ ОАО «ЭТАНОЛ». При этом положительно характеризуют финансовое положение и результаты деятельности организации такие показатели как:

1. коэффициент автономии имеет оптимальное значение (0,62);

2. чистые активы превышают уставный капитал, при этом за год наблюдалось увеличение чистых активов;

3. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 31.12.2009 г. демонстрирует очень хорошее значение — 0,44;

4. прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2008 г. составила 576 тыс. руб. (+5 176 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);

5. положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (+2,6 коп. к -0,2 коп. с рубля выручки за такой же период прошлого года).

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий — не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Показатели финансового положения и результатов деятельности ОАО «ЭТАНОЛ», имеющие критические значения:

1. коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже нормального значения;

2. отрицательная динамика рентабельности продаж по валовой прибыли (-0,32 процентных пункта от рентабельности 1,17% за аналогичный период прошлого года (01.01−31.12.2007 г.));

3. за рассматриваемый период (01.01−31.12.2008 г.) получен убыток от продаж (-484 тыс. руб.), причем наблюдалась отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-5 863 тыс. руб.).

Однако расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности ОАО «ЭТАНОЛ» показал, что финансовое состояние предприятия можно определить как нормальное.

В третьей части отчета по преддипломной практике была проанализирована логистическая система ОАО «ЭТАНОЛ»: складской комплекс и органы управления данной структурой. В ходе анализа был рассчитан коэффициент — «готовность к поставке», который положительно характеризует логистическую систему ОАО «ЭТАНОЛ».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Алексинская Т. В. Основы логистики. Общие вопросы логистического управления. — Таганрог: ТРТУ, 2005. — 121 с.;

2. Аникин Б. А. Логистика. — М.: ИНФРА-М, 1998. — 186 с.;

3. Берков М. В. Информационные технологии в логистике, М.: Финансы и статистика, 1999. — 216 с.;

4. Гаджинский А. М. Логистика: Учебник. — 11-е издание, перерраб. и доп. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2005. — 432с.;

5. Гражданский А. М. Основы логистики: Учебное пособие. — М.: ИВЦ «Маркетинг», 1995. — 124 с.;

6. Збинякова Е. А. Корпоративный финансовый менеджмент: учебное пособие Збинякова Е. А. — Орел: ОрелГТУ, 2005. — 263 с.;

7. Кузьбожев Э. Н. Логистика: учебное пособие /Э.Н. Кузьбожев, С. А. Тиньков. — М.:КНОРУС, 2006. — 224 с.;

8. Линдерс М. Р. Фирон Х.Е. Управление снабжением и запасами. Логистика. СПб.: Изд. полигон, 1999. — 768 с.;

9. Логистика: Учебное пособие / Под ред. Проф. Б. А. Аникина. — М.: ИНФРА-М, 2000. — 256 с.;

10. Логистика складирования: В 2-х томах. Под. ред. Дж. Моудера, С. Элмаграби — М.: Мир, 2000 — 212 с.;

11. Неруш Ю. М. Коммерческая логистика. М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1997. — 345 с.;

12. Рейфе М. Е. Организация развития логистической деятельности на оптовом рынке — СПб., 1996. — 312 с.;

13. Рынок и логистика. М.: Экономика, 1993. — 267 с.;

14. Сергеев В. И. Логистика в бизнесе: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2001 г. — 608с.;

15. Юдин Д. Б., Гольштейн Е. Г. Логистика складирования (теория, методы и приложения). М., 1999. — 424 с

16. Материальные запасы. Поиск оптимума с учетом новых возможностей и новых требований / А. Баскин, Г. Зенкова // РИСК: Ресурсы. Информация. Снабжение. Конкуренция. — 2004. — № 3- 4;

17. Федоров Л. Товарно-материальные запасы. Необходимые и реальные объемы, расходы на содержание, логистические системы управления // РИСК: Ресурсы. Информация. Снабжение. Конкуренция. — 2004. — № 6 — С. 124−142;

18. Финансовая отчетность ОАО «ЭТАНОЛ» за 2008 год;

19. Устав ОАО «ЭТАНОЛ» (Новая редакция 2009 год);

20. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа предприятия.- М.: ИПО «МП», 1996;

21. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 1996.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

(обязательное)

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на 31 Декабря 2008 г.

К О Д Ы

Форма № 1 по ОКУД

Дата (год, месяц, число)

2008|12|31

Организация

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

по ОКВЭД

15.92

Организационно-правовая форма форма собственности

по ОКОПФ / ОКФС

Единица измерения

по ОКЕИ

Местонахождение (адрес)

303 850, Россия, Орловская обл, Ливны г, Гражданская ул, д. 22

Дата утверждения

. .

Дата отправки / принятия

. .

АКТИВ

Код показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

Основные средства

Незавершенное строительство

Доходные вложения в материальные ценности

Долгосрочные финансовые вложения

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу I

II. Оборотные активы

Запасы

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

животные на выращивании и откорме

затраты в незавершенном производстве

готовая продукция и товары для перепродажи

товары отгруженные

расходы будущих периодов

прочие запасы и затраты

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

в том числе:

покупатели и заказчики

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

в том числе:

покупатели и заказчики

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

БАЛАНС

Форма 710 001 с.2

ПАССИВ

Кодстроки

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал

Резервный капитал

в том числе:

резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого по разделу III

IV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

Отложенные налоговые обязательства

Прочие долгосрочные обязательства

Итого по разделу IV

V. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

Кредиторская задолженность

в том числе:

поставщики и подрядчики

задолженность перед персоналом организации

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

задолженность по налогам и сборам

прочие кредиторы

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

Доходы будущих периодов

Резервы предстоящих расходов

Прочие краткосрочные обязательства

Итого по разделу V

БАЛАНС

СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ

Арендованные основные средства

в том числе по лизингу

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

Товары, принятые на комиссию

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов

Обеспечения обязательств и платежей полученные

Обеспечения обязательств и платежей выданные

Износ жилищного фонда

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов

Приложение Б

(обязательное)

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за период с 1 Января по 31 Декабря 2008 г.

К О Д Ы

Форма № 2 по ОКУД

Организация

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид деятельности

по ОКВЭД

15.92

Организационно-правовая форма форма собственности

по ОКОПФ / ОКФС

Единица измерения:

по ОКЕИ

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

наименование

код

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

— 225 341

— 186 463

Валовая прибыль

Коммерческие расходы

— 11 417

— 11 528

Управленческие расходы

Прибыль (убыток) от продаж

— 484

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

Проценты к уплате

— 3250

— 2669

Доходы от участия в других организациях

Прочие доходы

Прочие расходы

— 16 720

— 12 252

Прибыль (убыток) до налогообложения

— 3042

Отложенные налоговые активы

Отложенные налоговые обязательства

— 583

— 407

Текущий налог на прибыль

— 1614

— 1144

Налог на прибыль за 2005;2006г

— 28

— 66

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

— 4659

СПРАВОЧНО:

Постоянные налоговые обязательства (активы)

Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Приложения В

(обязательное)

РАСЧЕТ

оценки стоимости чистых активов акционерного общества

Наименование показателя

Код строки бухгалтерского баланса

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

I. Активы

1.

Нематериальные активы

2.

Основные средства

3.

Незавершенное строительство

4.

Доходные вложения в материальные ценности

5.

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения <1>

140+250−252

6.

Прочие внеоборотные активы <2>

7.

Запасы

8.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

9.

Дебиторская задолженность <3>

230+240−244

10.

Денежные средства

11.

Прочие оборотные активы

12.

Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1−11)

II. Пассивы

13.

Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

14.

Прочие долгосрочные обязательства <4>, <5>

15.

Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

16.

Кредиторская задолженность

17.

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

18.

Резервы предстоящих расходов

19.

Прочие краткосрочные обязательства <5>

20.

Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13−19)

21.

Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 20))

<1> За исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров.

<2> Включая величину отложенных налоговых активов.

<3> За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

<4> Включая величину отложенных налоговых обязательств.

<5> В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности.

Приложение Г

Административная структура управления ОАО «ЭТАНОЛ» (обязательное)

РАСХОДЫ (логистика)

РАСХОДЫ (логистика)

Ливны

Итого

Опт

Розница

Сети

Область

период 01.01.10−26.02.10 г.

кг

кг

кг

кг

кг

Заказ

8%

23%

40%

29%

Продажа

8%

22%

41%

29%

Аренда помещений

Издержки на персонал

Вывоз бытовых отходов

Снегоуборочные работы

ГСМ

Обслуживание автотранспорта

Аренда автотранспорта

Аренда транспорта от поставщиков

Налог на заработную плату

Бумага для офисной техники

Обслуживание и ремонт орг. Техники

Расходные материалы для офисного оборудования

Типографские расходы

Рабочая одежда

Ремонт и обслуживание складского оборудования

Упаковочный материал, пломбы

ГТС

Другая беспроводная связь

Проезд

Суточные

Командировочные

Сопровождение груза

Услуга по договору (Ветерок)

Итого расходов

Продажи

Валовая прибыль

Общие расходы

Отношение к продажам

3.99%

3,49%

4,68%

5,33%

3,85%

Отношение к валовой прибыли

51.21%

103,35%

33,64%

65,23%

55,93%

Отношение к общим расходам

58.65%

58,65%

58,65%

58,65%

58,65%

Показать весь текст
Заполнить форму текущей работой