Анализ платежеспособности и ликвидности организации на примере ТОО «РЭС»

Министерство образования и науки Республики Казахстан Костанайский социально технический университет имени академика З. Алдамжар Дипломная работа Анализ платежеспособности и ликвидности организации на примере ТОО «РЭС»

Выполнила Т. В. Морозова Научный руководитель Т. К. Жапаров, к.э.н., доцент Костанай

Содержание финансовый отчетность баланс платежеспособность Введение

1. Методологические основы анализа финансовой отчетности хозяйствующего субъекта

1.1 Цели и сущность финансового анализа

1.2 Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа

1.3 Методика анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

2. Анализ ликвидности и платежеспособности ТОО «РЭС»

2.1 Экономическая характеристика ТОО «РЭС»

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности

2.3 Анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

3. Финансовый прогноз Заключение Список использованной литературы

Платежеспособность и ликвидность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособное, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Наконец оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Рыночная экономика требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.

Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и ликвидности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Практически применяемые сегодня в Казахстане методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики.

Развитие рыночных отношений, международные, хозяйственные и финансовые связи выдвинули в число актуальных вопрос о совершенствовании бухгалтерского учета и отчетности, приближении их содержания и методов к международно-принятым нормам.

Новые влияния в экономике Республики Казахстан, связанные призывами перехода на рыночную систему взаимоотношений, реанимировали бухгалтерский учет как составную часть информационной системы управления предприятиями, фирмами и другими хозяйствующими субъектами. Тем самым, совершенствуя представление о хозяйственной деятельности предприятия.

Текущая деятельность предприятия осуществляется путем реализации администрацией управленческих функций, результаты которой находят свое отражение в системном бухгалтерском учете. Логическим продолжением учетного процесса является формирование финансовой отчетности организации, необходимой как для целей внутреннего управления, так и для представления внешним пользователям.

Финансовая отчетность — это система показателей, характеризующих условия и результаты ее работы за отчетный период; особый вид учетных записей, отражающих сводные данные о состоянии и результатах деятельности.

Целью финансовой отчетности является предоставление пользователям полезной, значимой и достоверной информации о реальном финансовом положении юридического лица, результатах деятельности и изменениях в его финансовом положении за отчетный период.

Успех деятельности хозяйствующих субъектов непосредственно зависит от уровня руководства, от своевременно принимаемых управленческих решений. Объективность, научная обоснованность и экономический оптимум принимаемых управленческих решений достигается путем получения и изучения данных экономического анализа, с помощью которого можно выбрать оптимальный вариант решения хозяйственного вопроса.

Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Главной его целью является глубокое, тщательное и комплексное исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия и на этой основе получение ответа на вопрос, какова эффективность ее, каковы важнейшие пути оздоровления и укрепления финансовой устойчивости предприятия, повышения его деловой активности.

Цель данной дипломной работы раскрытие важности и значимости финансовой отчетности, ее анализа для принятия правильных управленческих решений хозяйствующего субъекта, а также изучение путей их наиболее целесообразного использования.

При написании работы были сформулированы конкретные задачи, достижение которых является первостепенной целью:

1. составления финансовой отчетности, ее место и роль в анализе деятельности хозяйствующего субъекта;

2. раскрытие основополагающих принципов финансового анализа, методики его исследования;

3. проведение финансового анализа активов и пассивов баланса, анализа платежеспособности и ликвидности, а также анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

1. Методологические основы анализа финансовой отчетности хозяйствующего субъекта

1.1 Цели и сущность финансового анализа Содержание и основная целевая установка финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Об интересе к финансовому анализу говорит тот факт, что в последнее время появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т. д.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности экономического субъекта является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность организации в рыночной экономике базируется на обобщении данных бухгалтерского финансового учета и является важнейшим информационным звеном, связывающим хозяйствующий субъект с обществом и деловыми партнерами — пользователями информации о деятельности предприятия.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния субъекта, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Цели, преследуемые при проведении анализа финансового состояния предприятия, зависят от того, кто является пользователем аналитической информации. Субъектами анализа выступают заинтересованные в результатах деятельности организации пользователи отчетной информации. Их можно разделить на три группы.

К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, а также высший управленческий персонал.

Ко второй группе относятся заимодавцы (банки и другие финансово-кредитные институты), поставщики, клиенты, налоговые органы.

Третья группа пользователей финансовой отчетности — это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это: аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, различные ассоциации, профсоюзы.

Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов. Так, собственники активов организации (акционеры, пайщики) рассматривают и анализируют возможность увеличения прибыльности акций, повышения дивидендов. Руководство (менеджмент) экономического субъекта ориентируется на поддержание высокого уровня рентабельности, ускорение роста экономических показателей эффективности производства, изыскивает ресурсный потенциал для дальнейшего развития. Им важно вовремя узнать, не угрожает ли организации банкротство, а если да, то как его избежать.

Кредиторов и поставщиков прежде всего интересует платежеспособность организации, ее способность отвечать по своим обязательствам. Показатели платежеспособности рассматриваются во взаимной увязке с ликвидностью, что позволяет оценить величину наиболее и наименее ликвидных активов организации, их соотношение с величиной заемных средств.

Но следует отметить, что только руководство (администрация) организации может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления. В связи с этим выделяют два вида анализа — внутренний и внешний.

Особая роль отводится анализу финансового состояния в деятельности аудиторов. Проводя проверку, аудитор должен проверить финансовое состояние организации и дать по нему заключение.

Одной из важных функций аудитора является предоставление консультационных услуг проверяемому им экономическому субъекту, что немыслимо без тщательного анализа финансовых показателей. Только на основе выявления сильных и слабых сторон в финансовом состоянии предприятия можно наметить меры по его укреплению или выходу из сложной экономической ситуации. Именно поэтому каждый аудитор должен знать технологию проведения финансового анализа экономического субъекта, уметь делать на его основе необходимые выводы, разрабатывать и предлагать руководству меры по улучшению его финансового состояния.

Роль финансового анализа значительно повышается также в случаях:

Необходимости его проведения с целью определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных издержек, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Назначения арбитражных управляющих, которые обязаны анализировать финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность должника, его положение на товарных рынках.

Процедуры наблюдения. Цель такой процедуры — обеспечить сохранность имущества должника. В период наблюдения должен проводиться тщательный аудит и анализ финансового состояния, определяться возможность восстановления платежеспособности предприятия.

Назначения внешнего управляющего. Он должен провести анализ финансового состояния не только предприятия-должника, но и его партнеров по хозяйственной деятельности с целью разработки плана внешнего управления, который предусматривает меры по восстановлению платежеспособности должника.

Введения в организации системы антикризисного управления. Современный менеджмент выдвигает на первое место проблемы адаптации к изменениям внешней среды. Исходя из этого, суть антикризисного управления заключается в своевременном изменении параметров хозяйствующего субъекта применительно к условиям внешней экономической и социальной среды. Сложность заключается в отсутствии обоснованной нормативной базы для оценки и сравнения финансового состояния предприятий.

1.2 Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа Руководство предприятия несет основную ответственность за подготовку и представление финансовой отчетности предприятия. Руководство также заинтересовано в информации, содержащейся в финансовой отчетности, даже, несмотря на то, что имеет доступ к дополнительной управленческой и финансовой информации, которая помогает ему выполнять свои обязанности по планированию, принятию решений и контролю. Руководство имеет возможность определять форму и содержание подобной дополнительной информации с тем, чтобы она отвечала его потребностям.

Целью финансовой отчетности является обеспечение пользователей полезной, значимой и достоверной информацией о финансовом положении юридического лица, результатах деятельности и изменениях в его финансовом положении за отчетный период.

С тем, чтобы выполнить поставленные задачи, финансовая отчетность составляется по методу начисления. Согласно этому методу, результаты операций и прочих событий признаются по факту их совершения (а не тогда, когда денежные средства или их эквиваленты получены или выплачены). Они отражаются в учетных записях и включаются в финансовую отчетность периодов, к которым относятся. Финансовая отчетность, составленная по методу начисления, информирует пользователей не только о прошлых операциях, связанных с выплатой и получением денежных средств, но также и об обязательствах заплатить деньги и их эквиваленты в будущем, и о ресурсах, представляющих денежные средства, которые будут получены в будущем. Таким образом, они обеспечивают информацию о прошлых операциях и прочих событиях, которая чрезвычайно важна для пользователей при принятии экономических решений.

Финансовая отчетность базируется на обобщении данных финансового учета. Она в основном отражает финансовые результаты прошлых событий и содержит информацию, полезную для принятия инвестиционных решений и решений по предоставлению кредитов, а также оценки будущих денежных потоков субъекта, ресурсов и его обязательств. Однако финансовая отчетность не включает всей информации, необходимой пользователям для принятия экономических решений.

Финансовая отчетность в условиях рыночной экономики является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами — пользователями информации о деятельности субъекта. Она превращается практически в единственный систематизированный источник финансовой информации о деятельности хозяйствующего субъекта, в основное средство коммуникации хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм и информационную базу последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений.

Тщательное изучение финансовой отчетности раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе хозяйствующего субъекта, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Правильно и вовремя составленная отчетность способствует охране собственности, поискам путей снижения себестоимости продукции, своевременному взысканию дебиторской и кредиторской задолженности, увеличению доходности и укреплению финансовой устойчивости субъекта. Показатели финансовой отчетности дают возможность определить итоги работы не только отдельных субъектов, но и объединений, министерств. Ряд из них используется для получения обобщенных данных по экономике страны.

Представление финансовой отчетности рассматривается в нескольких стандартах финансовой отчетности:

· МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» ;

· МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» ;

· МСФО (IAS) 8 «Чистая прибыль или убыток за период, фундаментальные ошибки и изменения в учетной политике» ;

· МСФО (IAS) 10 «События после отчетной даты» ;

· МСФО (IAS) 14 «Сегментная отчетность» ;

· МСФО (IAS) 21 «Влияние изменения валютных курсов» ;

· МСФО (IAS) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах» ;

· МСФО (IAS) 26 «Учет и отчетность по пенсионным планам» ;

· МСФО (IAS) 30 «Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых учреждений» ;

· МСФО (IAS) 33 «Прибыль на акцию» ;

· МСФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность» ;

· МСФО (IAS) 35 «Прекращаемая деятельность» .

Основу для представления финансовой отчетности (структуру и содержание) в соответствии с МСФО раскрывает МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности». Информация, представленная в формах отчетности, должна удовлетворять следующим критериям:

· необходимо указать факт соответствия МСФО;

· необходимо удовлетворять все требования каждого стандарта;

· раскрытие не является оправданием для недолжного порядка учета;

· следует указать на факт принятия решения досрочного применения МСФО;

· следует указать на факт принятия решения досрочного применения МСФО;

· необходимо в деталях указать на любое отклонение от МСФО, требующееся для того, чтобы добиться достоверного и правдивого раскрытия информации.

МСФО (IAS) 1 устанавливает:

· общие правила для представления информации;

· рекомендации по структурированию отчетов;

· минимальные требования по раскрытию информации в формах финансовой отчетности.

Умение читать и анализировать отчетность — это естественная необходимость не только для бухгалтеров, но и для менеджеров, аналитиков, консультантов, аудиторов.

Финансовая отчетность субъекта состоит из:

1. бухгалтерского баланса;

2. отчета о доходах и расходах;

3. отчета о движении денежных средств;

4. отчета об изменениях в собственном капитале;

5. пояснительной записки.

В системе финансовой отчетности стержневую роль продолжает играть бухгалтерский баланс. Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового положения нередко называют анализом баланса. Он выполняет важные функции. Бухгалтерский баланс, во-первых, знакомит собственников, менеджеров с управлением, имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса они узнают, чем собственник владеет, то есть каков в количественном и качественном отношении тот запас материальных средств, которыми субъект способен распоряжаться, и кто принимал участие в создании этого запаса. Во-вторых, по балансу определяют, сумеет ли субъект в ближайшее время оправдать взятые на себя обязательства перед третьими лицами, количество которых в рыночной экономике увеличивается (акционеры, инвесторы, кредиторы, покупатели, продавцы и др.). В-третьих, содержание статей актива и пассива дает возможность использовать его как внутренними, так и внешними пользователями. Являясь центральной формой финансовой отчетности, бухгалтерский баланс позволяет определить на отчетную дату состав и структуру имущества субъекта, ликвидность и оборачиваемость текущих активов, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, кредитоспособность и платежеспособность предприятия. Данные баланса позволяют оценить эффективность размещения капитала субъекта, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. Таким образом, бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового положения хозяйствующего субъекта.

На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным хозяйствующим субъектом как с партнером: оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

Умение читать баланс — знание содержания каждой его статьи, способа ее оценки, роли в деятельности организации, связи с другими статьями.

Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность:

1. получить значительный объем информации об организации;

2. определить степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами;

3. установить, за счет, каких статей изменилась величина краткосрочных активов;

4. оценить общее финансовое положение организации даже без расчетов аналитических показателей.

Чтение баланса включает в себя:

1. оценку изменений итога баланса за исследуемый период;

2. сопоставление темпов роста итога баланса с темпами роста объема производства, реализации продукции, валовой и итоговой прибыли;

3. изучение основных взаимосвязей разделов, групп и отдельных статей баланса;

4. анализ характера изменений отдельных разделов и статей баланса.

Чтение баланса начинают с установления изменений общего итога баланса, который называют его валютой, за анализируемый период времени. Валюта баланса является важнейшей характеристикой масштаба деятельности и степени надежности организации, служит базой для расчета индикаторов ее финансового положения. Для изучения стоимости имущества организации итого баланса на конец периода сравнивают с итогом баланса на начало периода. Рост валюты баланса, в случае отсутствия инфляции, как правило, свидетельствует о росте производственных возможностей организации и заслуживает положительной оценки, а снижение — отрицательной.

Одним из важнейших действий аналитика при чтении баланса является выявление его «больных» статей, то есть тех, которые требуют особого внимания, что является одним из приемов экономической диагностики хозяйственной деятельности организации. Эти статьи, а также некоторые соотношения между балансовыми статьями свидетельствуют либо о крайне неудовлетворительной работе организации, либо об отдельных определенных недостатках. При анализе следует учитывать, что «больные» статьи не только характеризуют работу организации в истекшем периоде, но и оказывают влияние на развитие хозяйственной ситуации в будущем.

Минимальная информация, представляемая в бухгалтерском балансе: основные средства; нематериальные активы; финансовые активы; инвестиции по методу участия; запасы; доля меньшинства; торговая и дебиторская задолженность; денежные средства и их эквиваленты; торговая и прочая кредиторская задолженность; налоговые обязательства; налоговые требования; резервы; долгосрочные процентные обязательства; выпущенный капитал.

Иная информация, представляемая в балансе и примечаниях:

· соответствующая классификация активов и пассивов (текущих и краткосрочных) по характеру операций. Если подробная классификация не используется, активы и пассивы могут быть представлены по степени ликвидности и срочности оплаты;

· суммы к оплате (кому и от кого);

· для каждого класса акционерного капитала;

· характер и предназначение каждого фонда;

· дивиденды, официально утвержденные для выплаты;

· непризнанная сумма кумулятивных привилегированных дивидендов.

Важной формой финансовой отчетности является отчет прибылях и убытках. Он содержит сравнение суммы всех доходов субъекта с суммой всех расходов, понесенных им для поддержания своей деятельности, и в отличие от баланса показывает не моментальный снимок, не остывшее финансовое состояние субъекта, а движение капитала во времени, финансовый результат субъекта за отчетный период. Поэтому по сравнению с балансом субъекта этот отчет является дня аналитика более важным и информативным. Он обеспечивает оценку результатов деятельности субъекта за определенный отчетный период с помощью достаточно подробной разбивки данных о доходах и расходах для определения того, приносит ли субъект доход или убыток.

Отчет о финансовых результатах деятельности субъекта определяется стандартом бухгалтерского учета «Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности». В нем приводится порядок классификации и учета статей отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности в целях составления и представления его юридическими лицами (кроме банков и бюджетных учреждений) последовательно, что обеспечивает сопоставимость финансовой отчетности юридического лица за разные отчетные периоды и финансовых отчетностей различных юридических лиц.

Минимальная информация, представляемая в отчете о прибылях и убытках: выручка; результаты от операционной деятельности; финансовые затраты; доля прибыли (убытков) ассоциированных предприятий и совместных предприятий, учтенные по методу участия; расходы по налогу; прибыль или убытки от обычной деятельности; результаты чрезвычайных обстоятельств; доля меньшинства; чистая прибыль или убытки за период.

Иная информация в отчете о прибылях или в пояснениях:

1. анализ расходов, основанный на их характере или функциях;

2. если классификация расходов формируется по функциям, то необходимо указать:

· амортизационные отчисления для материальных активов,

· амортизационные отчисления для нематериальных активов,

· затраты на оплату труда персонала;

3. дивиденды на акцию, объявленные или предложенные.

В отчете о прибылях и убытках не всегда возможно подробно отразить статьи доходов и расходов. Помочь в составлении отчетов может подготовка вспомогательных планов, в которых более детально отражаются статьи отчета о прибыли и убытках. Примером может служить план общих и административных расходов. В пояснительной записке должна делаться ссылка на план, а в плане дается объяснение обобщенной статьи.

Отчет о движении денежных средств составляется в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 7. Необходимость составления отчета заключается в получении информации о поступлении и выбытии денежных средств предприятия за отчетный период, а также его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности за отчетный период.

В этом отчете определяются источники средств субъекта за определенный период, и указывается, как эти средства используются. Отчет показывает: достаточны ли средства, получаемые от основной деятельности, для покрытия расходуемых денежных средств хозяйствующего субъекта за данный отчетный период. Он позволяет пользователям оценить изменения в финансовом положении субъекта, обеспечивая их информацией о поступлении и выбытии денежных средств за отчетный период в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Иными словами, отчет о движении денежных средств — это документ, позволяющий показать: откуда хозяйствующий субъект получает средства, и как они затем используются. Денежные средства — это денежная наличность в кассе, средства на банковских счетах до востребования и другие краткосрочные высоколиквидные инвестиции с первоначальным сроком погашения не более трех месяцев.

Под операционной деятельностью понимается основная деятельность субъекта по получению дохода и иная деятельность, не относящаяся к инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность — это приобретение и продажа долгосрочных активов, выдача и получение погашаемых кредитов.

Финансовая деятельность — это деятельность субъекта, результатом которой является изменение в размере и составе собственного капитала и заемных средств. Все эти виды деятельности субъекта являются основными каналами поступления и выбыли денежных средств.

Стандарт бухгалтерского учета «Отчет о движении денежных средств» требует раскрытия движения денежных средств в разрезе каналов их поступления и выбытия. При этом движение денежных средств от операционной деятельности субъект должен раскрыть, используя прямой или косвенный методы.

Прямой метод — это метод, по которому раскрываются основные виды денежных поступлений и выплат. Этот метод основан на изучении каждой денежной операции и определении, к какому виду деятельности она относится. Он подразумевает корректировку каждой статьи отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности. В этом случае начинают с денежных поступлений от реализации продукции, из которых вычитают все денежные выплаты по приобретению товаров, текущим расходам, процентам за кредит и выплатам в бюджет и т. д. В итоге выводят сумму состояния денежных средств от операционной деятельности.

Косвенный метод — это метод, по которому чистый доход или убыток корректируется на изменения текущих активов и обязательств, неденежных операций, а также на доходы и убытки, являющиеся результатом инвестиционной и финансовой деятельности, в сравнении с предыдущим периодом. Этот метод основан на информации, содержащейся в бухгалтерском балансе и отчете о результатах финансово-хозяйственной деятельности. Он не предусматривает корректировки каждой статьи отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности. Согласно этому методу корректируется сумма чистого дохода (убытка) на сумму изменений в отчетном периоде по сравнению с предыдущим отчетным периодом.

Отчет об изменениях в собственном капитале. Минимальная информация, которая должна быть представлена в отчете: чистая прибыль (убытки) за период; доходы; расходы; прибыли и убытки, отнесенные непосредственно на счет «Капитал»; результаты изменений в учетной политике; результаты исправления фундаментальных ошибок.

Иная информация, представляемая в отчете и примечаниях:

· операции с собственниками или распределения между собственниками;

· сверка сальдо накопленной прибыли или убытков на начало и конец года;

· сверка балансовой стоимости каждого класса капитала, эмиссионного дохода и каждого фонда на начало и конец года.

Представлению форм годовой финансовой отчетности предшествует большая подготовительная работа. Ее содержание определяет необходимость подтверждения соответствия учетных данных фактическому наличию имущества и источников его формирования.

Общее требование к формам финансовой отчетности предусматривает отсутствие в них различных подчисток и помарок. Если в формах выявлены ошибки, то они исправляются.

Исправления осуществляются путем соответствующих оговорок за подписью руководителя и главного бухгалтера, с указанием даты исправления.

Таким образом, требования, предъявляемые к составлению финансовой отчетности, в целом соответствуют требованиям, предъявляемым к формированию текущего бухгалтерского учета.

Пояснительная записка является обязательной составной частью к годовой финансовой отчетности. Информация, содержащаяся в пояснительной записке, позволяет пользователям бухгалтерской отчетности составить полную и объективную картину о финансовом положении организации и результатах ее хозяйственной деятельности за отчетный период в ней раскрываются:

1. сведения об организации;

2. методы оценки явлений и учетная политика, применяемая для их отражения в финансовой отчетности;

3. существенные статьи финансовой отчетности;

4. финансовое положение организации, обязательное раскрытие которого установлено МСФО.

В пояснительной записке должны быть приведены данные о динамике важнейших экономических и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описание будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятий и другая информация, интересующая возможных пользователей финансовой отчетности. Так, например, в ней должны быть раскрыты процентные ставки, сроки погашения займов, очередность выплат и другие особенности, вытекающие из кредитных договоров и условий займа. [21]

Основное назначение пояснительной записки к годовой финансовой отчетности дополнить содержание приведенных в ней форм с целью получения более полной информации о финансовом положении организации и ее месте на рынке продукции, товаров, работ, услуг.

Для реализации данной задачи должна быть обеспечена сопоставимость показателей за отчетный и предшествующий ему годы, единообразие в применяемых методах оценки отдельных, наиболее существенных, видов имущества и обязательств, представленных в общей сумме валюты баланса и отчета о доходах и расходах.

Содержание пояснительной записки должно включать основные технико-экономические показатели текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации, в том числе сведения о распределении или не распределении прибыли организации, остающейся в распоряжении.

Особое место в пояснительной записке должно быть отведено стратегии развития организации, ее научно-техническому потенциалу, состоянию профессионального уровня персонала и мерам по повышению его квалификации.

Пояснительная записка обычно представляется в следующем порядке, который помогает пользователям понять финансовую отчетность и сопоставить ее с отчетностью других организаций:

1. заявление о соответствии МСФО;

2. информация по основе подготовки финансовой отчетности и основные положения учетной политики;

3. вспомогательная информация для статей, представленных в каждой форме финансовой отчетности в том порядке, в каком представлены каждая статья и каждая форма отчетности;

4. информация, требующая дополнительного раскрытия:

· условные обязательства и непризнанные контрактные обязательства;

· информация о событиях после даты составления баланса;

· раскрытия нефинансового характера.

Для многих организаций финансовая отчетность за 2011 год является первой финансовой отчетностью по МСФО, поэтому в пояснительной записке к финансовой отчетности нужно отразить и влияние МСФО на финансовую отчетность.

По раскрытию раздела «Учетная политика» а примечаниях к финансовой отчетности (пояснительной записке) должны содержаться:

· основы для оценки, используемые при подготовке финансовой отчетности;

· выбранные методы составления учетной политики.

При составлении пояснительно записки в соответствии с требованиями МСФО компания должна раскрывать следующую информацию, которая не нашла отражения в финансовой отчетности:

· домициль компании;

· организационно-правовая форма компании;

· страна, в которой зарегистрирована компания в качестве юридического лица;

· описание характера операций от основной и не основной деятельности компании;

· наименование материнской компании;

· средняя численность работников в течение периода.

Таким образом, в пояснительной записке могут представлять информацию по полному раскрытию своих основных финансовых результатов деятельности и различных ситуаций, с которыми она сталкивается. Например: изменение среды, в которой действует компания, реакция компании на эти изменения и их воздействие; инвестиционная политика компании; политика в области дивидендов; источники финансирования; политика в отношении заемных средств и управления рисками и любая другая информация, которая не отражена в установленных формах финансовой отчетности.

В учебном пособии «Финансовый учет на предприятии» под редакцией Р. М. Рахимбековой говорится, что помимо финансовой отчетности организациям рекомендуется предоставлять пользователям аналитические материалы о финансовых результатах и финансовом положении организации. В частности:

1. Факторы, определяющие результаты деятельности, включая изменения условий хозяйствования, а также инвестиционную стратегию и политику в области дивидендов.

2. Основные источники и стратегию финансирования и управления рисками.

3. Ресурсы организации, стоимость которых не отражена в финансовой отчетности.

Требования стандартов бухгалтерского учета применяются только при составлении годовой финансовой отчетности общего назначения и не распространяются на отчетность, составленную по специальным запросам.

1. Форма представления информации и группировки статей не должны меняться от одного периода к другому.

2. Каждая существенная статья отчетности должна быть представлена обособленно, а несущественные статьи могут объединяться по сходным признакам.

3. Активы и обязательства не должны отражаться свернуто, за исключением случаев, когда это разрешается или требуется каким-либо стандартом бухгалтерского учета.

4. В финансовой отчетности должны приводиться сравнительные данные за предшествующие периоды для всех числовых показателей.

5. Финансовая отчетность должна быть составлена в валюте РК. Она должна подписываться руководителем и главным бухгалтером (бухгалтером) субъекта, которые несут ответственность за своевременность ее представления.

Согласно авторам (Радостовец В.К., Радостовец В. В., Шмидт О.И.) учебника «Бухгалтерский учет на предприятии» при составлении отчетности следует придерживаться таких правил:

1. Все хозяйственные операции, проведенные в отчетном периоде, а также результаты инвентаризации, нужно отражать полностью.

2. Данные аналитического учета необходимо привести в соответствие с оборотами и остатками по счетам синтетического учета на первое число каждого месяца.

3. Показатели бухгалтерских отчетов и балансов должны быть тождественны данным синтетического и аналитического учетов.

4. Данные вступительного баланса должны совпадать с данными утвержденного заключительного баланса.

5. Если в отчетности текущего или прошлого года были обнаружены искажения, то производятся изменения в отчетности соответствующего отчетного периода.

6. Осуществлять надлежащее оформление оправдательных документов или приравненных к ним технических носителей информации.

Финансовая отчетность должна давать достоверное, объективное и беспристрастное представление о финансовом положении организации, результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Соблюдение основных, качественных характеристик и соответствующих международных стандартов финансовой отчетности обычно обеспечивает составление финансовой отчетности, которая отвечает требованиям достоверности и объективности.

Однако иногда могут быть допущены ошибки в отношении признания, измерения, представления и раскрытия элементов финансовой отчетности. Финансовая отчетность не соответствует принципам МСФО, если она содержит существенные или несущественные ошибки, совершенные преднамеренно с целью достижения определенного представления финансового положения организации, финансовых результатов и потоков денежных средств (таблица 1.).

Таблица 1

Виды искажений в финансовой отчетности

Возможные ошибки текущего периода, обнаруженные в этом периоде, должны быть скорректированы перед составлением финансовой отчетности.

Иногда ошибки могут иметь такое значительное влияние на финансовые отчеты одного или нескольких периодов, что они не могут больше считаться надежными на дату их представления. Такие ошибки называются существенными.

Однако существенные ошибки могут быть обнаружены и в последующих периодах, и такие ошибки прошлых периодов корректируются в сравнительной информации, представляемой в финансовой отчетности за этот последующий период.

Финансовый анализ используется в двух аспектах: во-первых, как метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его операционной, финансовой и инвестиционной деятельности; во-вторых, как вид аудиторских услуг.

В процессе проведения анализа используются разнообразные способы и специальные приемы финансового анализа, которые опираются на общую методологию экономического анализа, представляющую собой совокупность принципов диалектики, общенаучные методы и метод данной науки.

Существует еще одна методика анализа финансового положения предприятия, которая включает в себя следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса; анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу — нетто, а также анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, по их мнению, составляют тот основной исходный пункт, из которого должны развиваться остальные блоки анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса, исходя из анализа устойчивости, должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем.

Существуют различные предложения об организации работы по оценке финансового положения предприятия в виде двухмодульной структуры: экспресс-анализа и углубленного (детализированного) анализа. Целью экспресс-анализа является оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В рамках его осуществляется расчет, контроль и анализ в динамике небольшого числа основных показателей, что позволяет наглядно и просто достичь поставленной цели.

Углубленный (детализированный) анализ финансового положения конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. Его цель — дать полную оценку финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития предприятия на перспективу. При этом степень детализации зависит от желаний аудитора.

Перед непосредственным проведением анализа, прежде всего, определяют его цели и задачи. Затем разрабатывают программу анализа, которая может состоять из следующих трех этапов:

— выбор приемов и методов анализа, оптимальных для достижения поставленных целей и задач;

— определение информационной базы анализа;

— установление критерия при принятии решений в случае выявления необычных колебаний.

Необходимо рассмотреть содержание основных методов при проведении аналитических процедур.

Сравнение текущих данных с данными предыдущих периодов. Сравнительный анализ учетных и отчетных данных за несколько временных периодов заключается прежде всего в изучении отклонений (по сумме и в процентах) по выбираемым показателям, а также процентных соотношений между промежуточными и итоговыми показателями в отчетности. При этом обращается внимание на имевшие место изменения, которые могут отражать различные тенденции в хозяйственной деятельности предприятия или являться результатом влияния различных факторов.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа его платежеспособность и доходность.

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платёжеспособности, под которой понимают способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособность предприятия выше, если активы больше, чем внешние обязательства. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Следует разграничивать платёжеспособность предприятия — ожидаемую способность в конечном итоге погасить задолженность и ликвидность — достаточность имеющихся денежных средств и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Однако, на практике эти два понятия, как правило, выступают синонимами.

В составе краткосрочных пассивов могут быть выделены обязательства различной степени срочности. Поэтому одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определённых элементов актива и пассива между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его актива по степени ликвидности (реализуемости).

В процессе анализа целесообразно использовать не только показатели оборачиваемости оборотных средств, которые дают возможность проследить ускорение или замедление скорости оборота, но не характеризуют степень использования оборотных средств, полноту их отдачи и не имеют непосредственной связи с показателями эффективности производства. Внутренний анализ финансового состояния предприятия должен включать сопоставление фактической величины оборотных активов с экономически обоснованной потребностью в них.

В данной работе анализ деятельности хозяйствующего субъекта будет производится на основе анализа активов и пассивов баланса, анализа платежеспособности и ликвидности, а также анализа финансовой устойчивости предприятия.

1.3 Методика анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности. В наиболее общем виде этот показатель характеризует возможность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть произведена. Чем короче этот период, тем выше ликвидность данного вида активов.

В таком понимании любые активы, которые можно превратить в денежные средства являются ликвидными.

Ликвидность можно рассмотреть с двух сторон: как время необходимое для продажи активов и как сумму, полученную от продажи активов. Обе эти стороны тесно связаны.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Основным признаком ликвидности служит формальное превышение в стоимостной оценке оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем выше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами — текущее положение предприятия неустойчиво и может возникнуть ситуация, когда предприятие не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое.

От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу.

Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем. На рисунке 1 показана блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса. Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность — способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддержать свою ликвидность.

Рисунок 1 — Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия.

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делятся на:

А1 — наиболее ликвидные активы — суммы по всем статьям денежных средств и краткосрочные финансовые вложения.

А2 — быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.

А3 — медленно реализуемые активы — статьи раздела актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы.

А4 — труднореализуемые активы — внеоборотные активы.

Пассивы баланса по степени срочности оплаты:

П1 — наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность.

П2 — краткосрочные пассивы — краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

П3 — долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, доходы будущих периодов, задолженность участникам по выплате доходов.

П4 — постоянные пассивы — собственный капитал.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1? П1

А2? П2

А3? П3

А4? П4

В случае, когда одно или несколько неравенств в системе имеют противоположный знак ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по 1 группе активов, компенсируется их избытком по другой в стоимостной оценке. В реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Если говорить о других неравенствах, то:

1) сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить текущую ликвидность; текущая ликвидность свидетельствует о потенциальной способности предприятия оплатить свои долги на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени;

2) сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем;

3) сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву (медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность, которая представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих показателей: поступлений и платежей.

Анализ ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей является в какой-то степени приближенным, так как абсолютные показатели подвержены влиянию инфляции. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей — коэффициентов ликвидности:

1. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 тенге текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). Значение данного коэффициента может значительно меняется по отраслям и видам деятельности, его разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

КП = (1)

Если КП>2, то баланс считается абсолютно ликвидным.

Если 1<�КП<2, то ситуация соответствует промежуточной ликвидности, когда наиболее ликвидные активы покрывают срочные обязательства, но в недостаточной степени.

Если КП<1, то баланс абсолютно неликвидный.

2. Коэффициент быстрой ликвидности или критической оценки. Показывает какую часть наиболее срочных обязательств предприятие может погасить без привлечения запасов КБ = (2)

Нормой показателя считается КБ > 0,8, при этом чрезмерное значение коэффициента быстрой ликвидности может быть результатом неоправданного роста дебиторской задолженности.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает какую часть наиболее срочных обязательств предприятие может при необходимости погасить немедленно за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

КА = (3)

Нормативного значения данный коэффициент не имеет, но по статистическим данным российских предприятий должен составлять более 0,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия, не существует никакого временного лага для превращения в платежные средства.

Следует отметить, что сам по себе уровень коэффициента абсолютной ликвидности еще не является признаком плохой или хорошей платежеспособности. При оценке его уровня необходимо учитывать скорость оборота средств в оборотных активах и скорость оборота краткосрочных обязательств.

Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов. Увеличение коэффициента общей ликвидности может свидетельствовать о замораживании части денежных ресурсов в виде либо неоправданно продолжительной дебиторской задолженности, либо чрезмерных запасов собственных оборотных средств.

Таким образом, значения коэффициентов ликвидности, считающиеся нормативно допустимыми, сильно варьируются в зависимости от индивидуальной специфики предприятия.

Ликвидность активов определяется не столько исходя из предпосылки их гипотетической «распродажи», сколько из предпосылки продолжающейся деятельности (одна из основных предпосылок международных стандартов управленческого учета), т. е. в контексте общего кругооборота капитала предприятия.

Таким образом, при оценке ликвидности необходимо ориентироваться на коэффициент текущей ликвидности. Он фиксирует общую величину финансового баланса/дисбаланса оборотных активов и краткосрочных обязательств, в то время как остальные показатели ликвидности (абсолютная и срочная), по своей сути лишь определяют структуру оборотных активов.

Существенное отклонение значений коэффициентов ликвидности от рекомендуемых в меньшую сторону свидетельствует об ухудшении финансового состояния, и требует от руководства предприятия принятия срочных мер для нормализации финансового состояния.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности ТОО «РЭС»

2.1 Экономическая характеристика ТОО «РЭС»

ТОО «РЭС» перерегистрировано в управлении юстиции по Костанайской области свидетельство государственной регистрации № 164−1937;15-ТОО от 19 июня 2002 г. Юридический адрес Костанайская область, Федоровский район, село Ленино.

Основным видом деятельности хозяйства является производство и реализация сельскохозяйственной продукции. Основное производственное направление хозяйства — выращивание и реализация продукции растениеводства.

Основные виды деятельности:

— производство, переработка и реализация с/х продукции;

— грузовые перевозки;

— ремонт и техническое обслуживание подвижного состава, агрегатов, запчастей;

— коммерческая, торгово-закупочная и посредническая деятельность.

На перспективу ведущее место в производстве валовой продукции принадлежит продукции растениеводства. Производимое хозяйством зерно на рынке сбыта отличается более высоким содержанием клейковины, не менее 25%.

Основными целями предприятия являются: снижение затрат на производство продукции, улучшение технологии возделывания зерновых культур за счет использования новой с/х техники, применение более прогрессивной системы ведения хозяйства, основанной на использовании современного оборудования и технических средств, прогрессивных технологий возделывания пшеницы, разработки и финансирования, а также материально-технического обеспечения с/х производства.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетности.

Способ отражения в денежной форме имущества предприятия по составу и источникам его финансирования на определенную дату — бухгалтерский баланс. Стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетный период, отражается в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат. Источники собственных средств, а также обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Таким образом, обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных предприятием и их источники, а активы — как предприятие использовало полученные им средства.

Учетная политика представляет собой специальные принципы, методы, правила и практические установки, принятые собственником и разработанные Дирекцией в процессе подготовки и представления финансовой, налоговой и статистической отчетности, которые конкретно не описаны в законодательных и нормативных актах РК, но имеющие место в практической деятельности ТОО.

Правовую основу настоящего документа составляют положения, приказы, указания, инструкции и другие организационно-распорядительные документы, разработанные на основании законодательных и нормативных актов РК, применительно к условиям деятельности ТОО «РЭС». Эти документы являются основанием для регистрации финансово-хозяйственных операций в бухгалтерии и налоговом учете.

При формировании учетной политики предполагается имущественная обособленность и непрерывность деятельности организаций, последовательность применения учетной политики, а также временная определенность фактов хозяйственной деятельности.

Формирование учетной политики заключается в выборе одного из способов, обосновании их, исходя из условий деятельности предприятия и принятии в качестве основы для ведения бухгалтерского учета и представления финансовой отчетности. Ответственность за формирование учетной политики несет первый руководитель субъекта. Документом, закрепляющим учетную политику и изменения к ней, служит приказ первого руководителя хозяйственного товарищества.

IAS 8 «Учетная политика, изменения учетных оценок и ошибки» устанавливает критерии выбора и изменения в учетной политике, а также требования по раскрытию информации о влиянии учетных оценок и ошибок на отчетные даты.

Требования по раскрытию информации об учетной политике установлены в IAS 1 «Представление финансовой отчетности». Сфера применения IAS 8 рассматривает следующие вопросы [27]:

· выбор учетной политики или ее изменение;

· изменение ученых оценок;

· исправление ошибок, допущенных в предшествующих отчетных периодах.

Учетная политика по своей структуре и форме изложения состоит из трех традиционных блоков:

· общий раздел;

· организационный раздел;

· методический раздел.

Информационной базой для ознакомления с содержанием учетной политики являются:

· приказ (распоряжение и т. п.) об учетной политике проверяемой организации;

· рабочий план счетов бухгалтерского учета;

· перечень утвержденных форм первичных документов и форм документов для финансовой отчетности;

· правила документооборота и технологии обработки учетной информации;

· утвержденные методики учета отдельных показателей и другие приложения к приказу об учетной политике аудируемого субъекта;

· пояснительная записка, которая раскрывает:

· сведения, относящиеся к учетной политике организации;

· избранные при формировании учетной политики отличные от предыдущего года способы ведения бухгалтерского учета;

· изменения в учетной политике, существенно влияющие на оценку и принятие решений пользователей финансовой отчетности в отчетном году или в периодах, следующих за отчетным;

· дополнительные данные о событиях после отчетной даты и условных фактах хозяйственной деятельности, прекращении операций, прибыли, приходящейся на одну акцию.

Наличие приказа (распоряжения) об учетной политике и других распорядительных документов, связанных с ней, вовремя изданных и правильно оформленных, не может в достаточной мере свидетельствовать об использовании учетной политики в качестве инструмента управления организацией.

Базой для формирования учетной политики являются стандарты бухгалтерского учета, которые допускают альтернативные способы отражения хозяйственных операций, активов, собственного капитала, обязательств, результатов деятельности и прочих. Формирование учетной политики ТОО «РЭС» заключается в выборе одного из способов, предлагаемых стандартами, обосновании их и принятии в качестве основы для ведения бухгалтерского учета и представления финансовой отчетности.

В учетной политике хозяйствующего субъекта представляется информация по следующим аспектам:

· основа для подготовки и составления учетной политики;

· информация, требующая раскрытия в соответствии с требованиями МСФО и не включенная в текст финансовых отчетов;

· дополнительная информация для более полного объективного раскрытия некоторых положений по учету.

ТОО «РЭС» представляет отчетность и настоящую учетную политику следующим адресатам:

1. собственнику (владельцу) по требованию в любой период и в любом объеме;

2. налоговой инспекции по месту регистрации, в установленном объеме и в установленные сроки;

3. национальному статистическому агентству по территориальному нахождению в установленном объеме и в установленные сроки.

Финансовая отчетность ТОО «РЭС» составляется за год, квартал, месяц (в целых тысячах тенге).

Годовой финансовый отчет состоит из:

— бухгалтерского баланса;

— отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности;

— отчета о движении денежных средств;

— специализированных отраслевых форм (по указанию собственника).

Квартальная финансовая отчетность состоит из:

— бухгалтерского баланса;

— отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности.

Месячная финансовая отчетность состоит из бухгалтерского баланса (оборотный баланс).

Финансовая отчетность включает также пояснительную записку, дополнительные таблицы и другие материалы. Сроки представления отчетности определяет собственник. Месячные отчеты составляются не позднее 20 числа месяца следующего за отчетным.

ТОО «РЭС» является юридическим лицом, с момента регистрации действует на основе самофинансирования и самоокупаемости, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс и счета в учреждениях банка, выполняет принятые обязанности и пользуется правами, связанными с его деятельностью, регламентированные Уставом. Форма собственности частная и имущество принадлежит ему на праве собственности и учитывается на его балансе. Имущество формируется за счет вкладов учредителей, доходов, полученных товариществом, а также иных источников, не запрещенных действующим законодательством.

Вся система учета деятельности ТОО условно подразделяется на следующие виды:

1. финансовый учет — ведется на синтетических счетах подразделов Генерального плана, где формируются все затраты и доходы в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Финансовый учет открыт для внешних пользователей и контролируется государственными органами в пределах компетенции и независимыми аудиторами по заказу собственника;

2. производственный учет — отражается на синтетических счетах подразделов Генерального плана и формирует внутрипроизводственную калькуляционную себестоимость продукции, работ, услуг, учитывает все прямые и накладные расходы предприятия. Данные этого учета предназначены для планирования цен, доходов, расходов, оценки финансового состояния ТОО, остатки счетов этого раздела Генерального плана на конец отчетного периода переносятся на счета финансового учета. В начале следующего отчетного периода эти остатки переносятся на счета производственного учета;

3. статистический учет;

4. налоговый учет;

5. управленческий учет.

Форма бухгалтерского учета — журнально-ордерная форма учета с применением машинной технологии обработки учетной информации. Учет организован по централизованной форме — все учетные работы сосредоточены в центральной бухгалтерии фирмы, бухгалтерские службы подразделений выполняют только часть учетных работ для представления производственного и материального отчетов.

Способы ведения бухгалтерского учета следующие:

1. автоматизированные — на ПК для ведения учетных синтетических и аналитических регистров и финансовых отчетов;

2. неавтоматизированные — на бумажных носителях (ручной) для оформления первичных документов в момент совершения хозяйственных операций.

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные и внеоборотные средства, изучить динамику структуры имущества.

При оценке имущественного положения, прежде всего, необходимо проанализировать, как размещены ее активы, чему уделялось в отчетном году больше внимания — долгосрочным или краткосрочным активам, каково состояние производственного потенциала организации.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного или относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Общий анализ имущественного положения ТОО «РЭС» был сделан в таблице 2. Из ее данных можно было увидеть, что валюта баланса, отражающая реальную стоимость активов, увеличилась в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 110 530 тыс. тенге или на 101,4% (т.е. в 2 раза). Однако при анализе активов необходимо выяснить, как они размещены и на что уделялось больше внимания в отчетном году, каково состояние производственного потенциала предприятия, основных средств, какова мобильность имущества. Для этого, прежде всего, необходимо определить величину производственного потенциала предприятия, стоимость которого включает стоимость основных средств, производственных запасов, незавершенного производства, капитальных вложений.

При сравнении полученного значения с общей стоимостью активов можно получить коэффициент имущества производственного назначения. Стоимость производственного потенциала на анализируемом предприятии составила в 2009 году 16 600 тыс. тенге, а в 2011 году — 23 320 тыс. тенге, то есть увеличилась в 1,4 раза. При этом доля за рассматриваемый период производственных активов в совокупном имуществе сократилась с 14,7% до 10,6%.

Следующим показателем, характеризующим эффективность размещения активов предприятия, является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств.

Таблица 2

Анализ состава и структуры имущества предприятия

Данные таблицы 2. показывают, что распределение средств между долгосрочными и текущими активами в 2011 году было в пользу последних. Доля текущих активов в 2009 году была больше на 70,09 пунктов, в 2011 году она увеличилась на 4,61%, также превысив долю долгосрочных активов, и составила 89,38%.

Таблица 3

Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Вслед за этим показателем важно определить долю текущих активов в валюте баланса: коэффициента мобильности активов предприятия, определяемого отношением стоимости текущих активов к стоимости всего имущества предприятия. Он характеризует долю средств для погашения долгов предприятия и должен быть равен не менее 0,5. В 2009 году он составил 0,85, а в 2011 году — 0,89. Просматривается тенденция к росту данного показателя, коэффициент мобильности активов предприятия в 2011 году превышает его критическое значение в 1,78 раза.

С финансовой точки зрения увеличение коэффициента мобильности является положительным сдвигом в структуре — имущество становится более мобильным, что свидетельствует об ускорении его оборачиваемости, о росте эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Чем выше значение этого коэффициента, тем больше возможностей для обеспечения бесперебойной работы и погашения долговых обязательств. Поскольку величина коэффициента мобильности активов обусловлена отраслевыми особенностями организации, каких-либо устоявшихся в практике его нормальных значений не существует.

Следующим показателем, характеризующим эффективность размещения активов предприятия, является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Следует отметить, что в профессиональной литературе существуют две трактовки термина «иммобилизация», которые следует различать. Первая трактовка относится к противопоставлению оборотных активов (то есть мобильных) и внеоборотных (то есть иммобилизованных), иными словами — не являющихся мобильными. В этом случае термин «иммобилизованные средства» относится к средствам, вложенным в долгосрочные активы организации и не носит негативного оттенка. Вторая трактовка относится к характеристике собственных оборотных средств, вложенных в неоправданную дебиторскую задолженность, неликвидные и сверхнормативные запасы. Они омертвляются, уменьшается возможность организации оперативно маневрировать финансовыми ресурсами. Это средства, отвлеченные из оборота по сути, неработающие и не приносящие дохода их владельцу. Такая трактовка носит отчетливо выраженный негативный оттенок, именно она более распространена в отечественной профессиональной литературе и учетно-аналитической практике. Он определяется как частное от деления стоимости текущих активов на стоимость долгосрочных активов (>= 0,5). Уровень его в 2009 году составлял 5,57, а в 2011 году — 8,41, то есть увеличился в полтора раза. Данные показатели далеки от критического значения и говорят о том, что обязательства покрываются текущими активами. В конечном счете, исходя из соображения, что минимальная финансовая стабильность предприятия достигается в случае, когда обязательства гарантированно покрываются текущими активами, признаком такой стабильности является выполнение условия: коэффициент соотношения текущих и долгосрочных активов больше коэффициента соотношения заемного капитала к собственному капиталу.

На соотношение собственных и заемных средств оказывает влияние ряд факторов, обусловленных внутренними и внешними условиями работы предприятия и выбранной им финансовой стратегией.

Увеличение доли собственных средств за счет любого из собственных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. Анализ динамики состава и структуры источников собственных средств предприятия представлен в таблице 4.

Таблица 4

Движение собственного капитала предприятия

Из данных таблицы видно, что на предприятии наблюдается тенденция увеличения собственного капитала. Главным источником формирования собственного капитала является нераспределены доход, доля которого составила в 2011 году более 40%.

Ряд авторов книг по финансовому анализу считает, что для организаций, функционирующих в условиях развитых рыночных отношений, минимальным значением, обеспечивающим достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов, является отношение собственного капитала к совокупному (общему) капиталу на уровне 0,6. В ТОО «РЭС», данный показатель в 2011 году составляет 0,72. Что на 0,12 превышает теоретическое значение. Считается, если этот коэффициент больше 50%, то риск кредиторов минимален: реализовав половину имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие может погасить свои долговые обязательства. Отсюда ясно, что в организации с высокой долей собственного капитала кредиторы вкладывают средства более охотно, поскольку она с большей вероятностью может погасить долги за счет собственных средств.

Далее нужно изучить, какие произошли качественные изменения в имущественном положении предприятия. Для этого необходимо исследовать состояние важнейшего элемента производственного потенциала предприятия, составляющего его материально-техническую базу, каким являются основные фонды.

Особый интерес представляет изменение удельного веса реальной стоимости имущества предприятия, поскольку этот показатель служит ориентиром в определении масштабов его предпринимательской деятельности. Размер коэффициента реальной стоимости основных средств в общем итоге имущества предприятия должен составлять не менее 50% от всей суммы активов баланса.

У ТОО «РЭС» доля остаточной стоимости основных средств в 2009 году составляла 14,68%, а в 2011 году — 10,62%, что не соответствует теоретическому значению этого показателя.

Оценка динамики состава и структуры собственных и заемных средств производилась в таблице 3, из которой было видно, что имущество предприятия увеличилось в основном за счет увеличения собственных средств (на 89 760 тыс. тенге или на 131,83%).

В составе собственного капитала наблюдается увеличение по всем видам источников. Увеличение суммы накопленного дохода способствовало бы укреплению финансового состояния предприятия, если было бы обусловлено повышением деловой активности предприятия.

Анализ изменений источников средств показал, что увеличение произошло за счет как внешних, так и внутренних источников. Предприятие не заинтересовано в увеличении объема финансирования за счет внешних источников, так как ему достаточно собственных средств. Повышение темпов прироста самофинансирования обеспечивает предприятию минимальный риск неплатежей.

Дебиторская задолженность — это сумма, причитающаяся от покупателей и заказчиков.

Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводит к значительному росту неоправданной дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

Анализ состояния дебиторской задолженности представлен в таблице 5.

Таблица 5

Состав и движение дебиторской задолженности, тыс. тенге

Из данных таблицы следует, что за анализируемый период дебиторская задолженность увеличилась на 2000 тыс. тенге, в основном за счет увеличения прочей дебиторской задолженности (на 1428 тыс. тенге). Однако, не смотря на увеличение дебиторской задолженности, ее удельный вес в структуре имущества уменьшился на 0,38%. Что, безусловно, не является положительным признаком.

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменение в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия. Так, увеличение доли заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени вероятности его финансовых рисков, а с другой — об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнении в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Наряду с анализом дебиторской задолженности необходимо провести анализ кредиторской задолженности.

Из данной таблицы 6 видно, что увеличение кредиторской задолженности произошло в основном за счет увеличения прочей кредиторской задолженности на 1676 тыс. тенге. Увеличилась кредиторская задолженность по расчетам с кредиторами за товары, работы, услуги (на 220 тыс. тенге).

Таблица 6

Состав и движение кредиторской задолженности, тыс. тенге

В рыночных условиях выгода часто оценивается в денежной форме и приобретает вид денежных поступлений или выручки, а затраты — соответственно, расходов, или издержек. Тогда результаты экономического действия может быть выражен в виде разницы между приходам и расходам денежных средств — доходов.

Доход за отчетный период определяет чистый доход или убыток отчетного периода. При своде балансов выводится финансовый результат ТОО «РЭС» .

Таблица 7

Анализ доходов ТОО «РЭС»

Следовательно, доход является важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия.

Анализ показателей доходности позволяет сформировать соответствующие направления в экономической политике, выявить узкие места, разработать рекомендации по их устранению. Результаты анализа дают возможность разработать планы развития на ближайший период и на длительную перспективу, выработать рекомендации по улучшению и совершенствованию работы предприятия. Результаты анализа используются при разработке бизнес-планов и текущего планирования.

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства (то есть быть платежеспособным) или краткосрочные обязательства (то есть быть ликвидным).

Исходя из второй концепции ликвидности следует, что ликвидность определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. И от того, насколько быстро будет происходить это превращение, зависят платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Иными словами, ликвидность предприятия заключается в возможности его быстро мобилизовать имеющиеся средства (активы) для оплаты в соответствующие сроки своих обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам поступления. По существу ликвидность предприятия — это ликвидность баланса. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия необходимо глубоко изучить показатели бухгалтерского баланса.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного финансового управления деятельностью предприятия (наличные) денежные средства более важны, чем доход. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств (несовпадение момента потребности и высвобождения средств в каждый данный момент) может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия.

В мировой практике для определения платежеспособности предприятия используется такой абсолютный показатель, как превышение всех активов над внешними обязательствами. Он представляет собой разницу между активами предприятия и долгосрочными и краткосрочными долгами.

Платежеспособность предприятия является одним из важнейших критериев его финансовой устойчивости и поэтому неразрывно связана с ней. Поэтому в условиях рыночной экономики ей уделяется большое внимание.

Под платежеспособностью предприятия следует понимать готовность его своевременно осуществлять платежи по всем обязательствам. Но для этого предприятию необходимо иметь платёжные средства, к которым в первую очередь относятся деньги, находящиеся на расчётном, валютном и других его счетах. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т. е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Если предприятие не в состоянии исполнить свои внешние обязательства за счет всех активов, оно может быть признано неплатежеспособным. Анализ платежеспособности рассматриваемого предприятия по данным актива и пассива баланса можно представить в таблице 8.

Таблица 8

Анализ платежеспособности предприятия, тыс. тенге

Предприятие может выполнить свои обязательства из общих активов, т. е. является платежеспособным. Сумма превышения всех активов над внешними долгами в 2011 году по сравнению с 2009 годом возросла на 89 760 тыс. тенге или в 1,3 раза, и превышает внешние обязательства в 5,3 раза. Таким образом, наблюдается тенденция увеличения степени платежеспособности предприятия.

Для более точной оценки платежеспособности предприятия в зарубежной и отечественной практике исчисляется величина чистых активов и анализируется их динамика.

Чистые активы представляют собой превышение активов предприятия над пассивами, принимаемыми в расчет. В активы, участвующие в расчете, включаются денежное и не денежное имущество предприятия за исключением задолженности участников (учредителей) по их взносам в уставный капитал, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, убытков.

Пассивы, участвующие в расчете, включают часть собственных обязательств предприятия (целевое финансирование и поступление, арендные обязательства), внешние обязательства перед банками и иными юридическими и физическими лицами, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие пассивы.

Представленный расчет в таблице 9 показывает, что анализируемое предприятие располагает чистыми активами, сумма которых в 2011 году (159 370 тыс. тенге) увеличилась по сравнению с 2009 годом на 88 580 тыс. тенге, что также свидетельствует об улучшении позиции платежеспособности предприятия.

Повышение или снижение уровня ликвидности предприятия устанавливается в мировой практике по изменению абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он определяется как разность между текущими активами и текущими обязательствами. Поэтому чистый оборотный капитал составляет величину, оставшуюся после погашения всех текущих обязательств.

Таблица 9

Расчет чистых активов, тыс. тенге

Чем больше превышение текущих активов над текущими обязательствами, тем больше чистый оборотный капитал. Следовательно, если предприятие не располагает чистым оборотным капиталом, то оно неликвидно.

В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по строкам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие средства:

А1-наиболее ликвидные активы. В мировой практике к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и ценные бумаги. Денежные средства и ценные бумаги (краткосрочные финансовые инвестиции) являются самой мобильной частью оборотных средств. Деньги готовы к платежу немедленно, а ценные бумаги могут быть довольно быстро превращены в наличные деньги.

А2-быстрореализуемые активы — это краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы. По дебиторской задолженности суммы поступают на расчётный счёт в определённые сроки и также могут быть направлены на оплату своих обязательств. Менее ликвидная просроченная задолженность по товарам, отгруженным по расчётным документам, не оплаченным в срок покупателями, так как в отношении её нет уверенности в сроках поступления оплаты. В условиях не сложившейся ещё рыночной экономики, инфляции, разрыва хозяйственных связей между партнёрами не вся дебиторская задолженность может быть быстро превращена в денежные средства. Значительный удельный вес сомнительной дебиторской задолженности может создать угрозу финансовой устойчивости предприятия.

А3-медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи раздела актива баланса «Товарно — материальные запасы» и статья «Долгосрочные инвестиции». При этом исключается статья «Расходы будущих периодов». Активы этой группы обратить в деньги уже сложнее: нужно найти покупателя, а это не всегда легко и требует времени. Особенно это касается незавершённого производства.

А4-трудно реализуемые активы — статьи раздела актива баланса за исключением статьи этого раздела, включённой в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по сложности их оплаты.

П1-наиболее срочные обязательства — которой ним относятся кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок, прочие краткосрочные обязательства, ссуды для работников в размере превышения над величиной расчётов с работниками по полученными ими ссудам. Это превышение означает использование целевых ссуд банка не по назначению и поэтому должно быть обеспечено наиболее ликвидными активами для срочного погашения.

П2-краткосрочные обязательства — краткосрочные кредиты и займы, а также ссуды для работников.

П3-долгосрочные обязательства — долгосрочные кредиты и займы.

П4-постоянные обязательства — статьи раздела пассива «Собственный капитал». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму величины по статье «Расходы будущих периодов» актива баланса.

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 10, следует отметить, что во всех анализируемых периодах наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов денежных средств и ценных бумаг для покрытия наиболее срочных обязательств. 100% наиболее срочных обязательств не может быть погашено в течение трех лет наиболее ликвидными активами. Поступления от дебиторов были больше заемных средств на 100%, т. е. полное отсутствие краткосрочных пассивов. Следовательно, недостаток наиболее ликвидных активов по сравнению с общей величиной текущих обязательств составил в 2009 году 1290 тыс. тенге, в 2011 году 3260 тыс. тенге. Медленно реализуемые активы (запасы и затраты) превышали долгосрочные пассивы в течение данных трех лет: в 2009 году на 44 690 тыс. тенге, в 2010 году на 63 700 тыс. тенге, в 2011 году на 129 640 тыс. тенге. На данный платежный излишек по причине его низкой ликвидности, не может быть направлен на покрытие текущих обязательств.

Таблица 10

Анализ ликвидности баланса

Анализируя представленную таблицу можно сделать вывод: так как не совпадают несколько неравенств, следовательно, ликвидность Балана ТОО «РЭС» отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их уменьшением по другой группе, хотя компенсация может быть лишь по стоимостной величине, поскольку менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

На данном предприятии наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов; платежный излишек медленно реализуемых активов и труднореализуемых активов на конец периода.

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) исчисляется как отношение денежных средств и их эквивалентов к краткосрочным обязательствам. Он показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена на дату составления баланса или в ближайшее время. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Значение коэффициента (0,2−0,3) соответствует величине, принятой в мировой практике.

Для вычисления промежуточного коэффициента покрытия (другие названия: коэффициент критической ликвидности, уточненный коэффициент ликвидности) в состав денежных средств в числитель предыдущего показателя добавляются краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы. Он отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, то есть не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

Подсчет этого показателя, раскрывающего отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (то есть без учета запасов) к краткосрочным обязательствам, вызван тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты краткосрочных обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств. Теоретически оправданные оценки этого коэффициента лежат в диапазоне 0,8−1,0.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех краткосрочных (мобильных) активов к величине краткосрочных обязательств. Он позволяет установить, в какой кратности краткосрочные активы покрывают краткосрочные обязательства, и показывает платежные возможности хозяйствующего субъекта, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

Общий коэффициент покрытия дает возможность установить, покрывают ли ликвидные средства сумму наиболее краткосрочных обязательств, и тем самым подтверждает не только степень устойчивости структуры баланса, но и способность субъекта быстро рассчитываться по своим краткосрочным долгам. В странах с развитой рыночной экономикой этому показателю придается особое значение при оценке текущей ликвидности организации. Превышение краткосрочных активов над краткосрочными обязательствами препятствует возникновению убытков при продаже или ликвидации краткосрочных активов (кроме денежных средств). Чем сильнее это противодействие, тем лучше для кредиторов.

Общий коэффициент покрытия в зависимости от характера производства может резко колебаться. На его уровень влияют формы расчетов за отгруженные товары и оказанные услуги, длительность производственного цикла, структура запасов товарно-материальных ценностей и др. Нормальным значением для данного показателя считается ограничение ?2.

Данное ограничение говорит о том, что оптимальная потребность организации в ликвидных средствах должна находиться на уровне, когда они в два раза превышают краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. В большинстве цивилизованных рыночных стран она составляет примерно 122 дня, то есть норматив оборачиваемости краткосрочных активов составляет три оборота. Встречается и другое мнение о нормативном значении коэффициента текущей ликвидности. Он должен находиться в пределах от 1 до 3. Нижняя граница обусловлена тем, что краткосрочных активов должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе хозяйствующий субъект может оказаться неплатежеспособным. Превышение краткосрочных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два, а то и в три раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении организацией своих средств и неэффективном их использовании.

Таблица 11

Динамика показателей ликвидности

Из данных аналитической таблицы видно, что коэффициент текущей ликвидности соответствует рекомендуемому значению в течение всего рассматриваемого периода. При этом имеется тенденция увеличения данного коэффициента, что свидетельствует о наличие растущего потенциала на уровне всех текущих активов.

Коэффициент быстрой ликвидности ниже нормативного ограничения на 0,7 пункта. Значения этого индикатора стабильно с 2009 г. по 2011 г., что свидетельствует об отсутствии управленческих решений направленных на реструктуризацию активов внутри группы «Текущие активы» .

Коэффициент абсолютной ликвидности также не соответствует нормативным требованиям.

Таким образом, необходимо сделать вывод о том, что рассматриваемый субъект, имея достаточный общий размер мобильных средств и благоприятную динамику по ним, не обладает достаточным уровнем ликвидности. Главной причиной сложившейся ситуации с ликвидностью является нерациональная структура в группе «Текущие активы», где значительную долю имеет позиция ТМЗ (в 2011 году — 95,3% всех текущих активов).

2.3 Анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта Различают внешнюю и внутреннюю устойчивость предприятия.

Внешняя устойчивость — это способность предприятия функционировать в условиях изменяющейся внешней среды, она достигается стабильностью экономической среды.

Внутренняя устойчивость — это такое финансовое состояние предприятия, при котором достигается стабильно высокий результат его функционирования.

Финансовая устойчивость — это такое движение денежных потоков на предприятии, при котором поступление денежных средств превышает их расходование и обеспечивается их свобода маневрирования денежными средствами.

Необходимо стремиться к оптимальной финансовой устойчивости, поскольку недостаточная устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия, а избыточная устойчивость будет препятствовать к развитию из-за снижения оборачиваемости оборотных активов.

Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность, т. е. способность своевременно и в полном объеме выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций.

Высшим проявлением финансовой устойчивости является кредитоспособность предприятия, т. е. способность своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли и других финансовых результатов.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, отражающие степень обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, характеризующих различную степень охвата разных видов источников:

Наличие собственного оборотного капитала, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и иных долгосрочных активов:

Сок = Ск-Да (4)

Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат, определяемое Глазунов В. Н. Анализ финансового состояния предприятия // Финансы Казахстана, № 2, 1999. путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:

Сок/д = Сок + До (5)

Общая величина основных источников формирования товарно-материальных запасов, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

ОИ = Сок/д +Кк (6)

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат:

Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала:

± Сок = Сок—З (7)

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования товарно-материальных запасов:

± Сок/д = Сок/д — З (8)

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

±ОИ = ОИ-З.(9)

Вычисление трех показателей обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовое положение предприятия по степени его устойчивости на следующие четыре типа:

— абсолютная устойчивость финансового положения (3 < Сок), то есть предприятие не зависит от внешних кредиторов (из таблицы видно, что З>Сок, следовательно, предприятие зависит от внешних кредиторов);

— нормальная устойчивость финансового положения (Сок/д < З < ОИ), то есть успешно функционирующее предприятие использует для покрытия товарно-материальных запасов различные «нормальные» источники средств — собственные и привлеченные (предприятие имеет нормальную устойчивость финансового положения, т.к. успешно может использовать как собственные, так и заемные средства);

— неустойчивое финансовое положение (3 > ОИ), когда предприятие для покрытия части своих товарно-материальных запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся обоснованными (З<�ОИ, предприятию не приходится привлекать дополнительные источники для покрытия части своих товарно-материальных запасов);

— кризисное финансовое положение, то есть предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами, оно находится на грани банкротства, то есть денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывает даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Характеристика источников формирования товарно-материальных запасов ТОО «РЭС» представлена в таблице 12.

Таблица 12

Обеспеченность товарно-материальных запасов нормальными источниками формирования

Из данной таблицы видно, что анализируемое предприятие не имеет в течение всего анализируемого периода собственного оборотного капитала для полного покрытия сложившихся ТМЗ. В динамике просматривается тренд увеличения недостатка указанного капитала для обеспечения запасов, что обусловлено опережающим приростом стоимости ТМЗ. При этом рассматриваемый субъект имеет достаточно высокий уровень собственного капитала при, относительно, небольшом значении долгосрочных активов, что ограничивает возможности увеличения позиции собственных оборотных источников за счет оптимизации размера долгосрочных активов.

Анализ обеспеченности ТМЗ за счет собственных и долгосрочных источников свидетельствует о растущем излишке указанных источников, что обеспечивается их увеличением в динамике.

Краткосрочных кредитов и займов в шкале линейки источников формирования ТМЗ нет, в виду чего позиции излишка либо недостатка собственных оборотных и долгосрочных заемных источников, а также излишка либо недостатка основных источников формирования запасов тождественны.

Таким образом, исследовав обеспеченность ТМЗ за период 2009;2011гг. за счет всех допустимых источников, можно сделать вывод о том, что предприятие не имеет абсолютной устойчивости финансового положения на протяжении всего периода.

Данному предприятию соответствует нормальный уровень финансового положения, то есть это успешно функционирующее предприятие, которое использует для покрытия товарно-материальных запасов различные «нормальные» источники средств — собственные и привлеченные на долгосрочной основе.

Основным путем укрепления и улучшения абсолютных показателей финансовой устойчивости является, во-первых, поддержание оптимального уровня собственного капитала и долгосрочных активов, во-вторых, обязательная оптимизация значения сложившихся ТМЗ, путем выявления излишних ТМЗ с последующей их реализации, а также путем пересмотра менеджментом предприятия политики финансирования и формирования собственных запасов.

Помимо этого для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор или система коэффициентов (относительных показателей). Большое количество коэффициентов служит для оценки с разных сторон структуры капитала предприятия. Владельцы предприятия предпочитают разумный рост доли заемных средств; наоборот, кредиторы отдают предпочтение предприятиям, где велика доля собственного капитала, то есть выше уровень финансовой автономии.

В таблице 13 представлена сжатая и наглядная характеристика коэффициентов финансовой устойчивости. В соответствии с этими показателями были рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости для ТОО «РЭС» .

Таблица 13

Характеристика показателей финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент финансового риска (коэффициент задолженности, соотношения заемных и собственных средств, рычага) показал, что ТОО «РЭС» на 1 тенге вложенных в активы средств привлекло в 2009 году 0,6 тенге, а в 2011 году 0,39 тенге. Видно, что данные значения показателей соответствуют оптимальному значению (< 0.7) и это говорит о независимости предприятия от внешних источников и потере им финансовой устойчивости. Коэффициент долга = 0,37 (соответствие нормативу). Коэффициент автономии = 0,72 (>0,5) (соответствие нормативу). Коэффициент финансовой устойчивости 0,96.

Если значение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала превышает значение 1, финансовая независимость и устойчивость организации достигают критической точки, но не всегда ответ может быть столь однозначным. Данный коэффициент зависит от отраслевых особенностей, характера хозяйственной деятельности организации и скорости оборота текущих активов. При высокой оборачиваемости дебиторской задолженности критическое значение коэффициента может намного превышать единицу без существенных последствий для финансовой автономности организации.

3. Финансовый прогноз В соответствии с Законом Республики Казахстан от 21 января 1997 года № 67-I «О банкротстве» под банкротством понимается признанная решением суда несостоятельность должника, являющаяся основанием для его ликвидации.

Под несостоятельностью хозяйствующего субъекта понимается его неспособность финансировать текущую операционную деятельность и погасить срочные обязательства в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.

Неудовлетворительная структура баланса — такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать её.

В качестве основных причин возникновения состояния банкротства можно привести следующие:

1. Объективные причины, создающие условия хозяйствования:

· несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы реформирования экономики;

· достаточно высокий уровень инфляции;

· падение рыночной стоимости ценных бумаг фирмы;

· высокий уровень конкуренции и вызванное ею понижение цен на продукцию без соответствующего снижения издержек производства.

2. Субъективные причины, относящиеся непосредственно к хозяйствованию:

· неумение предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;

· снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;

· снижение объемов производства;

· приближение цен на некоторые виды продукции к ценам на аналогичные, но более высококачественные импортные;

· неоправданно высокие затраты;

· низкая рентабельность продукции;

· слишком большой цикл производства;

· большие долги, взаимные неплатежи;

· неумение руководителей старой школы управления приспособляться к жестким реальностям формирования рынка, проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику.

В мировой практике для прогнозирования устойчивости предприятия, выбора его финансовой стратегии, а также определения риска и предсказания банкротства используются экономико-математические модели.

Наиболее употребимыми методами оценки вероятности банкротства являются предложенные известным американским экономистом Э. Альтманом Z-модели.

Самой простой из этих моделей является двухфакторная. Она основывается на двух ключевых показателях, от которых, по мнению Э. Альтмана, зависит вероятность банкротства: коэффициент общего покрытия (К0п) или текущей ликвидности (Ктл), характеризующий ликвидность активов предприятия, и коэффициент финансовой зависимости, характеризующий финансовую устойчивость предприятия. Эти показатели умножаются на весовые значения коэффициентов, найденные эмпирическим путем, и результаты затем суммируются с некой постоянной величиной, также полученной опытно-статистическим способом. В американской практике выявлены и используются такие весовые значения коэффициентов:

· для показателя текущей ликвидности (Ктл) или покрытия (Кп) — (-1,0736);

· для показателя удельного веса заемных средств в пассивах баланса (Кз)-(+0,0579);

· постоянная величина — (-0,3877).

Отсюда формула расчета Z примет следующий вид:

Z=-0,3877+Ктл*(-1,0736)+Кз-0,0579, (10)где:

Ктл — коэффициент текущей ликвидности = текущие активы/текущие обязательства;

Кз — коэффициент финансовой зависимости = Заемные средства (обязательства)/общая величина источников (валюта баланса).

Для предприятий, у которых Z=0, вероятность банкротства равна 50%. Если Z<0, то вероятность банкротства меньше 50% и далее снижается по мере уменьшения Z. Если Z>0, то вероятность банкротства больше 50% и возрастает с ростом Z.

Достоинством данной модели является ее простота, возможность ее применения в условиях ограниченного объема информации о предприятии.

Но данная модель не обеспечивает высокой точности прогнозирования банкротства, так как не учитывает влияния на финансовое положение предприятия других важных показателей (доходность, отдачу активов, деловую активность предприятия). Ошибка прогноза с помощью двухфакторной модели оценивается интервалом? Z=±0,654.

Для прогнозирования вероятности банкротства предприятий в развитых странах с рыночной экономикой широко используются многофакторные модели Э. Альтмана, которые рассчитываются на основе баланса предприятия и отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности, а также рыночной стоимости обычных и привилегированных акций. В 1968 г. им была предложена пятифакторная модель прогнозирования. В общем виде модель (индекс кредитоспособности) Э. Альтмана выглядит следующим образом:

Z=1,2*К1+1,4*К2+3,3*К3+0,6*К4+1,0*К5, (11)

где показатели К1-К5 рассчитываются следующим образом:

К1=Собственные оборотные средства/Всего активов;

К2=Нераспределенная прибыль/Всего активов;

К3=Прибыль до выплаты процентов и налогов/Всего активов;

К4=Рыночная стоимость собственного (акционерного) капитала (обыкновенных и привилегированных акций)/Привлеченный капитал (сумма заемных средств по балансу);

К5=Выручка от реализации/Всего активов.

Критическое значение индекса Z рассчитывалось Альтманом по данным статистической выборки и составило 2,675. С этой величиной сопоставляется расчетное значение индекса кредитоспособности для конкретного предприятия.

Это позволяет провести границу между предприятиями и высказать суждение о возможном в обозримом будущем (2−3 года) банкротстве одних, когда Z<2,675, и достаточно устойчивом финансовом положении других, когда Z>2,675.

Таблица 14

Степень вероятности банкротства

Статистический подход дает возможность определить границы критической области: Z<1,81 — область высокой вероятности банкротства, Z>3,0 — область низкой вероятности банкротства — и соответственно провести классификацию компаний.

Таблица 15

Расчет степени вероятности банкротства ТОО «РЭС»

Для анализируемого субъекта значение Z-счета на конец декабря 2011 г. составило 8,2. Это говорит о крайне низкой вероятности банкротства.

При этом необходимо заметить, что главным фактором низкой вероятности банкротства является значительное превосходство в источниках финансирования собственного капитала над заемным капиталом, а также увеличение выручки от возросших объемов продаж за период.

Заключение

Отчетность предприятия является логическим продолжением процедур финансового учета и представляет собой систему показателей, характеризующих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату.

Финансовая отчетность является основным информационным документом, подтверждающим возможность и экономическую целесообразность взаимодействия с данной организацией, а также своеобразным способом рекламы ее деятельности. От того, насколько грамотно и привлекательно.

Отчетность сегодня — основной информационный документ, данные которого подтверждают возможность и целесообразность сотрудничества с предприятием, что является важным фактором успешного ведения бизнеса. Кроме того, она представляет собой своеобразный способ рекламы деятельности фирмы, привлекший партнеров на предстоящие переговоры о сотрудничестве.

Финансовая отчетность является реальным средством коммуникации, благодаря которому:

— руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием;

— аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

— аналитики определяют направления финансового анализа.

Анализ финансовой отчетности имеет большое значение для руководства предприятия. По этим данным выявляются недостатки в работе, их причины и создается общее представление о финансовом состоянии предприятия. С помощью финансовой отчетности можно разработать мероприятия по их устранению. Особое значение финансовый анализ приобретает в деле контроля и изучения хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия, при анализе этих данных раскрываются новые внутренние взаимосвязи между всеми элементами хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовая отчетность является важнейшим документом, непосредственно раскрывающим финансово-хозяйственную деятельность предприятия, который служит для принятия наиболее правильных управленческих решений, создания наилучшей стратегии развития и совершенствования, предоставления полной и достоверной информации о финансовом положении предприятия, как для внутреннего использования, так и для внешних пользователей.

Финансовая отчетность содержит информацию, полезную для принятия инвестиционных решений и решений по предоставлению кредитов, оценки будущих денежных потоков субъекта, оценки ресурсов, обязательств субъекта в связи с вверенными ему ресурсами, оценки работы руководящих органов.

Значение финансовой отчетности для предприятия в частности и экономики в целом неограниченно велико; она позволяет не только создавать общее впечатление о предприятии, устранять возникшие ошибки, но и адаптироваться к условиям рынка.

Проведя финансовый анализ деятельности ТОО «РЭС» были сделаны следующие выводы:

1) увеличилась стоимость активов в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 110 530 тыс. тенге;

2) доля текущих активов в 2009 году была больше на 70,09 пунктов, в 2011 году она увеличилась на 4,61%, также превысив долю долгосрочных активов, и составила 89,38%;

3) доля остаточной стоимости основных средств в 2009 году составляла 15,23%, а в 2011 году — 10,62%, что в первом случае — на 34,77 пункта, а во втором на — 39,38 пункта не соответствует теоретическому значению этого показателя;

4) имущество предприятия увеличилось в основном за счет увеличения собственных средств (на 89 760 тыс. тенге или на 131,83%);

5) дебиторская задолженность увеличилась на 2 000 тыс. тенге, в основном за счет увеличения прочей дебиторской задолженности (на 1 428 тыс. тенге). Однако, не смотря на увеличение дебиторской задолженности, ее удельный вес в структуре имущества уменьшился на 0,38%;

6) увеличение кредиторской задолженности произошло в основном за счет увеличения прочей кредиторской задолженности на 1676 тыс. тенге;

7) сумма превышения всех активов над внешними долгами в 2011 году по сравнению с 2009 годом возросла на 89 760 тыс. тенге или всего лишь в 0,81 раз;

8) предприятие располагает чистыми активами, сумма которых в 2011 году (159 370 тыс. тенге) увеличилась по сравнению с 2009 годом на 88 588 тыс. тенге;

9) недостаточность наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств;

10) предприятие имеет нормальную устойчивость финансового положения, т.к. успешно может использовать как собственные, так и заемные средства;

11) коэффициент финансового риска (коэффициент задолженности, соотношения заемных и собственных средств, рычага) показал, что ТОО «РЭС» на 1 тенге вложенных в активы средств привлекло в 2009 году 0,6 тенге, а в 2011 году 0,39 тенге;

12) коэффициент долга равен 0,37;

13) коэффициент автономии равен 0,62;

14) коэффициент финансовой устойчивости 0,96;

15) значение Z-счета на конец рассматриваемого периода составило 8,2. Это говорит о крайне низкой вероятности банкротства. При этом необходимо заметить, что главным фактором низкой вероятности банкротства является значительное превосходство в источниках финансирования собственного капитала над заемным капиталом, а также увеличение выручки от возросших объемов продаж за период.

Для наибольшего повышения платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости ТОО «РЭС» необходимо:

· более эффективное и рациональное использование имущества, денежных средств предприятия;

· уменьшение показателя, характеризующего величину кредиторской задолженности;

· выбор наиболее оптимальной структуры имущества (капитала) для сохранения уже имеющихся положительных результатов, а также для их улучшения:

— приведение фактической структуры баланса в соответствие с абсолютно ликвидной структурой, являющейся предпосылкой платежеспособности;

— реструктуризация внутри группы текущие активы с целью усиления позиции наиболее ликвидных активов для обеспечения наиболее срочных обязательств предприятия;

— оптимизация объема, состава, структуры товарно-материальных ценностей субъекта для улучшения абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

Помимо этого необходимо почеркнуть, что основными путями повышения экономической эффективности деятельности предприятия является рост валовой продукции, снижение затрат на ее производство и совершенствование каналов сбыта.

Сокращение производственных расходов во многом определяется эффективным использованием трудовых и материальных ресурсов предприятия поэтому внедрение комплексной механизации будет способствовать сокращению затрат живого труда и, следовательно размера оплаты труда в общем объеме материально-денежных расходов.

Повышение эффективности производства возможно за счет рационального использования на предприятии основных средств. Улучшение использования основных средств отражается на финансовых результатах работы предприятия за счет:

· увеличения выпуска продукции

· снижения себестоимости

· улучшения качества продукции

· снижения налога на имущество

· увеличение балансовой стоимости.

Пути улучшения использования основных средств зависят от конкретных условий, сложившихся на предприятии. В общем плане эта цель может быть достигнута за счет внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации производственных процессов, проведение грамотной воспроизводственной политики, своевременного и качественного ремонта, ликвидации излишнего оборудования и др.

В последнее время в условиях развития предпринимательства появилось больше возможностей увеличить объем прибыли за счет внереализационных операций. В этой области наиболее доходными могут быть финансовые вложения. Конкретные направления и структура финансовых вложений должны быть результатом продуманной политики предприятия на основе достоверной оценки их эффективности. Непрофессиональный подход к этому вопросу может привести к потере средств, вложенных в уставной капитал др. предприятий или совместную деятельность, в неликвидные ценные бумаги.

Предприятие также может сдать часть своего имущества, включая помещения, сооружения, оборудование и т. д., на аренду на более или менее длительный срок. Сдача имущества в аренду может принимать в результате форму аренды с выкупом. В итоге предприятие получает доход, увеличивающий внереализационные доходы и валовую прибыль.

Выше перечисленные мероприятия позволят повысить финансовую устойчивость ТОО «РЭС», а также улучшить качество учетной работы, что гарантирует предприятию благоприятные условия хозяйственной деятельности и способность выжить в условиях конкурентной экономики.

1. Закон РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 28 февраля, 2007 года, № 234 — III.

2. Ержанов М. С. «Аудит-1» (базовый учебник), Алматы, 2009 г.

3. Рахимбекова Р. М. «Финансовый учет на предприятии», Алматы, Экономика, 2003 г.

4. Радостовец В. К., Радостовец В. В., Шмидт О. И. «Бухгалтерский учет на предприятии», Алматы, Центраудит — Казахстан, 2002 г.

5. Савицкая Г. В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятий» 4 изд., перераб. и доп. — Минск: ООО «Новое знание», 1999 г.

6. Ефимова О. В. Финансовый анализ — М: Бухгалтерский учет, 1998.

7. Дюсембаев К. Ш. «Аудит и анализ в системе управления финансами». Алматы: «Экономика» 2000 г.

8. Тулешова Г. К. «Финансовый учет и отчетность в соответствии c международными стандартами», Алматы, 1 и 2 часть.

9. Жапаров Т. К. «Анализ финансовой отчетности хозяйствующих субъектов: учебное пособие», Алматы, 1998 г.

10. Дюсембаев К. Ш. «Анализ финансового положения предприятия». НАК «Центр Аудит», Алматы, 2000 г.

11. Дюсембаев К. Ш. «Аудит и анализ финансового положения предприятия», Алматы, 2001 г.

12. Жапаров К. Ж., Жапаров Т. К. «Анализ финансовой отчетности хозяйствующего субъекта», Алматы, 1999 г.

13. Тараскина А. В. «Финансовый анализ: учебное пособие», Москва, 2010 г.

14. Ефимова О. А. «Финансовый анализ: учебное пособие», Москва, 2010 г.

15. Бердникова Т. Б. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия», Москва, 2003 г.

16. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В «Финансовый анализ: учебное пособие», Москва, 2010 г.

17. Черняк В. З. «Финансовый анализ: учебное пособие», Москва, 2001 г.

18. Камышанов П. И. «Практическое пособие по бухгалтерскому учету», Москва, 2000 г.

19. Дюсембаев К. Ш., Егембердиева С. К., Дюсембаева З. К. «Аудит и анализ финансовой отчетности», Алматы, 1998 г.

20. Учет и финансы, № 2 (8), февраль, 2011 г.

21. Учет и финансы, № 1 (7), январь, 2011 г.

22. Файл бухгалтера, № 13 (313), апрель 2011 г.

23. Глазунов В. Н. Анализ финансового состояния предприятия // Финансы Казахстана, № 2, 1999 г.

24. Бюллетень бухгалтера, № 9, февраль, 2011 г.

25. Инструкция (основы) по разработке рабочего плана счетов бухгалтерского учета для организаций, составляющих финансовую отчетность в соответствии с МСФО. Бюллетень бухгалтера, № 7, февраль, 2011 г.

26. Файл бухгалтера № 11−12 (311−312), март, 2011 г.