Экономический анализ на основе временных рядов

Министерство образования и науки Российской Федерации ФГБОУ ВПО «Костромской государственный технологический университет»

Заочный факультет Направление подготовки 80 100 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Кафедра экономики и управления КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА Экономический анализ на основе временных рядов Дисциплина «Эконометрика»

Выполнил: О.В.Кузнецова

12-ЗБС-061

г. Кострома, 2014 г.

Вопросы по заданию

1. Зависимость ценообразования от структуры рынка. Ценовая политика фирмы в фазе экспериментирования

2. Инструменты ценовой политики фирмы. Сущность и виды скидок за особые условия продаж Задача

1. Зависимость ценообразования от структуры рынка. Ценовая политика фирмы в фазе экспериментирования

Имея информацию о товаре и рынке можно рассмотреть зависимость цены от структуры рынка.

Разрабатывая цену для конкретного товара, необходимо знать конкретный тип и среду рынка, на котором будет продаваться этот товар. Различают следующие четыре типа рынка: свободной, монополистической, олигополистической конкуренции и чистой монополии.

Особенности рынка свободной конкуренции состоят в наличии множества фирм, каждой из которых принадлежит наибольшая доля рынка, а поэтому ни одна из них не может оказывать большого влияния на уровень текущих цен. Рынок характеризуется однородностью и взаимозаменяемостью конкурирующих товаров, отсутствием ценовых ограничений. Для фирмы в этих условиях спрос полностью эластичен от цены. При расширении объема производства фирма, как правило, цену не меняет. Зависимость между ценой и спросом для отраслей обратно пропорциональная. Снижение цен приводит к увеличению спроса. Если увеличения предложения в отраслях возрастает, то цена снизится во всех фирмах от объема их производства.

Таким образом, ни одна из фирм на рынке свободной конкуренции в ценообразовании не играет заметной роли.

Цена складывается под воздействием спроса и предложения. Фирма ориентируется на сложившийся уровень цен. Однако и в этих условиях фирма, используя конъюнктуру, может значительно повысить цену, а потом, постепенно снижая ее до уровня обычных цен, за этот короткий период добиться увеличения своего дохода. Рынков свободной конкуренции очень много. Это в основном международный рынок таких товаров, как цветные металлы, лес, руда, пшеница и др.

Рынок монополистической конкуренции состоит из многих фирм, продукция которых не вполне взаимозаменяема, отличается качеством, оформлением, потребительским предпочтением, а поэтому имеет широкий диапазон цен.

Для этого рынка характерны три основные черты :

— острая конкурентная борьба между фирмами;

— дифференциация товаров;

— легкость проникновения на рынок.

В этих условиях необходимо определить специфические потребности покупателей из разных сегментов рынка. Большая роль отводится рекламе, присвоению товарам марочных наименований.

Распространенной является стратегия установления цен по географическому принципу, когда в отдельных районах страны фирма реализует товар по разным ценам.

Применяются также такие стратегии установления цен, как «Выше номинала», когда при большой дифференциации покупательского спроса предлагаются товары «Люкс» по очень высоким ценам, а для остальных покупателей товары обычного качества предлагаются по обычным ценам. Олигополистическая конкуренция характерна для немногих крупных фирм, которые предлагают товары как однородные и вэаимозаменяемые, так и отличные друг от друга (электроника, автомобили). Проникнуть на этот рынок крайне трудно. Каждый участник рынка внимательно следит за маркетинговой деятельностью конкурентов, осторожно относится к изменению цен на свою продукцию. Применяются различные стратегии установления цен. Например, координация действий при установлении цен, хотя в отдельных странах стратегия, как «Параллельная ценовая политика», которая также сводится к координации цен, когда компания калькулирует издержки производства по унифицированным статьям, а затем добавляет определенную норму прибыли. При этом цены всех компаний под воздействием рыночных факторов меняются в одном и том же направлении и в той же пропорции.

На рынке чистой монополии господствует лишь один продавец, который может представлять государственную организацию или частную фирму. При помощи государственной монополии можно регулировать потребление того или иного товара. Частные фирмы-монополисты устанавливают цены на свою продукцию самостоятельно, а иногда согласовывая их с местной администрацией.

Ценовая стратегия фирмы может осуществляться на основе дискриминации. Дискриминационные цены бывают в разных формах, которые подразделяют: -по группам покупателей — разным группам покупателей один и тот же товар продается по разным ценам;

— по варианту товаров или услуг — разные варианты товаров или услуг продаются по разным ценам без учета разницы в затратах;

— по территории — в разных регионах товар продается по разным ценам, хотя издержки по доставке одинаковы;

— по времени — разные цены на товар устанавливаются в зависимости от сезона, месяца, дней недели, времени суток.

Стратегия множественности цен фирмы основана на том, чтобы для каждой группы покупателей устанавливать максимальную цену. В некоторых странах такая стратегия запрещена. В других — фирма может реализовать товар по очень низким ценам. Такая политика называется демпингом. Однако многие страны ограничивают ввоз товаров по низким ценам, подрывающими развитие национальной промышленности.

Фирма-монополист не всегда прибегает к установлению высоких цен, так как это может привести к регулированию цен.

При выборе ценовой стратегии фирма должна руководствоваться следующими принципами:

— цены на продукцию пересматриваются не очень часто;

— не всегда покупатель привлекается низкими ценами;

— минимальная часть товаров реализуется в порядке распродажи.

Анализ типа рынка конкуренции не может дать готовых рецептов установления цен, он необходим для определения закономерности ценообразования в зависимости от соотношения спроса и предложения.

Ценовая политика фирмы в фазе экспериментирования

Рассмотрим ценовую политику фирмы, находящейся в фазе экспериментирования, т. е. созданию нового продукта, формирование нового рынка и т. д.

Это же относится и к созданию в этот период нового спроса. Если новый продукт выходит на рынок, то в отношении спроса возникает новая перспектива, которая кажется безбрежной и открытой. Конечно, где-то ждет предел насыщения, но до него другой вопрос: вызвать к жизни новый спрос. Первоначальные трудности создания спроса состоят в том, чтобы преодолеть недоверие и скепсис по отношению к неизвестному и неопробованному продукту, а это требует определенных затрат. Впоследствии, по мере освоения рынка, они будут снижаться, однако в рамках фазы экспериментирования нет никаких оснований говорить о снижении предельных издержек на создание спроса.

В отношении цены и спроса на новый продукт действует общая закономерность: чем выше установлена цена, тем труднее привлечь покупателя, тем больше затрат на создание спроса. Например, в случае, показанном на рис. 1, наименьшие затраты на создание спроса будет при установлении цен на уровне Р1. Таким образом, величина предельных издержек на создание спроса является функцией продукта (см. Рис. 2, кривая «а»).

Рис. 1. Предельные издержки на создание спроса в фазе экспериментирования

Кривая «а» показывает рост предельных издержек на создание спроса. Даже в гипотетическом случае, когда цена равна нулю, существуют издержки на создание спроса, вызываемые необходимостью рекламы, позволяющей дать информацию о новом продукте, сделать его известным для потребителя.

В том же направлении, что и кривая «а», поднимается линия ценовой выручки Е, т. е. суммы выручки в зависимости от уровня цены.

Из использования этих двух функций предприниматель должен вывести наилучшую цену на новый продукт. Чем выше цена, тем большую выручку он получит от продажи продукта, но при условии высоких затрат на обеспечение спроса. В противном случае предприниматель, сэкономив средства на создание спроса, будет довольствоваться минимальной выручкой либо потеряет ее вовсе. Таким образом, речь идет о сопоставлении данного спроса и данных затрат. При этом наиболее выигрышной окажется цена, при которой разность между ценовой выручкой Е и издержками на создание спроса «а» будет наибольшей. В нашем примере это соответствует уровню цены Р, которой можно считать оптимальным. Если цену повысить, то затраты на создание спроса будет расти быстрее, чем выручка от повышения цены. Если цену снизить, то снижение выручки определит экономию затрат на создание спроса.

Возможен вариант, когда кривая «а» окажется выше прямой Е. В этом случае уровень цены Р показывает не максимальный доход, а минимальные потери при данной сбытовой политике.

Приведенный метод определения цены Р полностью независим от величины собственных издержек производства. Другими словами, предельные издержки производства выступают в этом случае как постоянные издержки для обычного ценообразования на уже существующем рынке.

Этот, на первый взгляд, удивительный вывод станет понятен, если предложить, что предельные издержки производства равны некоторой величине d. Для простоты можно считать, что величина предельных издержек производства не зависит от объема производства. Это значит, что вместо цены Р будет установлена Р d. При установлении такой цены действительно будут покрыты издержки производства, но поскольку дополнительные затраты на создание спроса R будут больше, чем прирост ценовой выручки (S = Pd — P), то предприниматель окажется при цене Рd в худшем положении, чем при более низкой цене Р. Отсюда следует, что любое отклонение от цены Р ведет к снижению выручки или к увеличению потерь, а также, что именно на основе цены Р предприниматель может судить об экономической эффективности разработки нового продукта.

Если издержки производства единицы продукции выше цены Р и в ближайшем будущем не ожидается их заметное снижение, то можно сказать, что вследствие высоких издержек производства продукт еще не созрел для рынка. Однако даже в случаях, когда издержки производства единицы продукции меньше или равны Р, еще далеко не достигнута та стадия, на которой продукт начнет приносить прибыль. Кроме случаев, когда издержки производства меньше или равны G, общие издержки обычно превышают величину выручки. Те средства, которые производитель затрачивает, чтобы покрыть эту разницу, следует считать не покрытие убытков, а инвестированием капитала на создание спроса. Поэтому можно сказать, что цена Р — это цена, при которой предприниматель с минимальными затратами капитала открывает новый рынок. Рассматривая издержки на создание спроса как затраты капитала, можно перейти к новому аспекту проблемы — объему создаваемого спроса. Постоянные предельные издержки (по отношению к создаваемому спросу) предполагаются прежде всего при неограниченном характере нового спроса. Если рассматривать создание нового спроса как инвестирование капитала, то видно, с какой стороны ограничен этот процесс. Объем инвестируемых на создание нового спроса определяет объем создаваемого спроса, т. е. объем создаваемого спроса является функцией затрат капитала.

Если исходить из этой функциональной зависимости, то становится ясной взаимосвязь между издержками на создание спроса и объемом создаваемого спроса. Чем выше эти издержки, т. е. чем круче поднимается кривая «а», тем, соответственно, меньше объем создаваемого спроса при данном размере капитала. Это же относится и к величине издержек производства. Чем выше оба вида издержек, тем меньше спрос может быть создан при заданной величине капитала. Когда предпринимателю, наконец, удается захватить некоторую часть нового рынка, появляются новые моменты, влияющие на определение цены.

Если даже в небольшом объеме уже существует рынок, на котором покупатели представляют спрос на новый товар, то начинает действовать обычное соотношение цены и объема сбыта, когда цену определяют предельная выручка и предельные издержки производства, а не ценовая выручка и предельные издержки на создание спроса. Естественно, что эти величины могут не совпадать. Предпринимателю надо выбирать некую среднюю между ними для определения уровня цены нового продукта.

2. Инструменты ценовой политики фирмы. Сущность и виды скидок за особые условия продаж

ценообразование тактический скидка маркетинговый Полезным и гибким инструментом маркетинговой политики любой фирмы служит система скидок сцен. Ценность системы скидок особенно велика в тех фирмах, которые используют затратный подход к ценообразованию, так как скидки позволяют компенсировать недостатки данного подхода, придать ему необходимую гибкость в условиях меняющейся рыночной конъюнктуры. По своей коммерческой природе скидки могут быть плановыми или тактическими.

Плановые скидки формируются за счет накладных расходов фирмы-поставщика и являются как бы «замаскированными». Примером плановых скидок может быть реклама производителем своей продукции с указанием списка торговых фирм, которые реализуют эту продукцию. Тем самым фирма-производитель экономит средства своих дилеров на рекламу, что равнозначно предоставлению им скидок. К плановым скидкам можно также отнести бесплатную доставку товаров покупателям за счет средств поставщика или бесплатную установку пивоваренными компаниями в супермаркетах холодильных шкафов-витрин для хранения в них марок пива только данной компании.

Тактические скидки предоставляются покупателям в виде явного снижения цены товара и представляют собой дополнительный выигрыш, стимулирующий их совершить покупку. Источником тактических скидок является прибыль продавца. К основным типам тактических скидок можно отнести:

Экономическая ценность товара для покупателя Цена Премия (выигрыш) покупателя Прибыль Накладные расходы Основные затраты на производство Тактические скидки Плановые скидки

1) скидки за большой объем закупок;

2) скидки за внесезонную закупку;

3) скидки за ускорение оплаты;

4) скидки для поощрения продаж нового товара;

5) скидки при комплексной закупке товаров;

6) скидки за отказ от товаров фирм-конкурентов;

7) скидки для «верных» и престижных покупателей.

Рассмотрим каждый тип тактических скидок более детально.

Скидки за большой объем закупок Скидки за большой объем закупок — это мера снижения стандартной продажной цены, которая гарантируется покупателю, если он разово приобретет партию товара объемом, большим определенной величины.

Такие скидки могут быть привязаны к одному из двух оснований:

1) к величине покупки в натуральных единицах измерения;

2) к стоимости покупки, определенной в неизменных номинальных ценах. Величина скидки может быть выражена одним из трех способов:

1) в виде процента снижения номинальной (прейскурантной или справочной) цены; 2) в виде количества единиц (объема) товара, которое может быть получено покупателем бесплатно или по сниженной цене;

3) в виде суммы, которая может быть возвращена покупателю или зачтена в счет оплаты им следующих партий товара.

Экономическую основу установления таких скидок составляет снижение средних затрат на производство единицы товара, которое возникает при росте объемов продаж в результате использования скидок с цены. Снижение средних затрат происходит за счет проявления эффекта масштаба и эффекта обучения. Если величина скидки выбрана правильно, то несмотря на снижение продажной цены, фирма получит дополнительную прибыль от прироста продаж.

Скидки за большой объем закупок могут быть простыми, накопительными (кумулятивными) и ступенчатыми.

Простые (некумулятивные) скидки поощряют покупателей к приобретению как можно больших партий товаров. Это позволяет продавцу добиваться экономии затрат на организации продаж, хранении, обработке документации и особенно транспортировке товаров (например, загрузка железнодорожного вагона).

Верхней границей величины таких скидок выступает сумма экономии расходов фирмы-продавца при увеличении объема партии поставок. Величина минимальной партии закупки, при превышении которой покупатели получают право на скидку, должна обеспечивать превышение величины эффекта масштаба над величиной эффекта цены.

Покупатель, приобретая разово большую партию товара, одновременно: — выигрывает за счет приобретения каждой единицы товара в составе партии по сниженной цене; - проигрывает за счет увеличения расходов на хранение больших партий товаров (вложения оборотного капитала в запасы плюс текущие расходы на хранение). Накопительные скидки (bonusdiscount) — это мера снижения стандартной продажной цены, которая гарантируется покупателю, если он приобретет за определенный период времени объем товара свыше договорного предела.

Скидка распространяется на объем товара, закупленный сверх установленного предела. Свое название эти скидки получили от того, что основой их дифференциации является объем закупок, исчисляемый нарастающим итогом, т. е. как накопленная сумма проданных покупателю единиц товара.

Скидки за внесезонную закупку Скидки за внесезонную закупку — мера снижения стандартной продажной цены, которая гарантируется покупателю, если он приобретает товары сезонного спроса до начала того периода года, для которого они предназначены.

К товарам сезонного спроса относятся одежда, обувь, товары для отдыха, спортивный инвентарь, некоторые игрушки (елочные, для игр на воде), некоторые товары длительного пользования (электрообогреватели, вентиляторы, кондиционеры, газонокосилки и т. п.).

Цель использования скидок за внесезонную закупку — побудить покупателей приобрести эти товары до начала очередного сезона, в самом его начале либо вообще вне сезона. Это обеспечивает производителям ускорение оборачиваемости активов и позволяет снижать сезонные колебания загрузки производственных мощностей.

Величина сезонных скидок определяется:

1) со стороны покупателя — величиной затрат на хранение заблаговременно приобретенного товара до начала сезона его продаж, включая плату за привлеченные для этого кредиты;

2) со стороны производителя — величиной затрат и потерь, которые ему пришлось бы понести в случае, если бы изготовленный товар хранился до начала сезона на его складах, а производство было либо остановлено из-за замораживания оборотного капитала в запасах готовой продукции, либо поддерживалось за счет кредитов, привлеченных для пополнения оборотного капитала.

Таким образом, величина сезонных скидок должна обеспечивать покупателю экономию большую, чем прирост его затрат на хранение товара до сезонного подъема спроса.

С другой стороны, производитель может предоставить такие скидки на сумму большую, чем величина его потерь из-за замедления оборачиваемости капитала в результате хранения товара до начала сезона на своих складах.

Скидки за ускорение оплаты Скидка за ускорение оплаты (cashdiscount) — это мера снижения стандартной продажной цены, которая гарантируется покупателю, если он произведет оплату приобретенной партии товара ранее установленного контрактом срока.

Главная цель предоставления таких скидок — сокращение сроков погашения дебиторской задолженности и ускорение оборачиваемости оборотного капитала фирмы.

Схема скидки за ускорение оплаты включает три элемента:

1) собственно величину скидки;

2) срок, в течение которого покупатель имеет возможность воспользоваться такой скидкой;

3) срок, в течение которого должна быть произведена оплата всей суммы задолженности за поставленную партию товара, если покупатель не воспользовался правом на получение скидки за ускоренную оплату Величина скидки за ускорение оплаты определяется двумя факторами:

1) уровнем таких скидок, традиционно сложившимся на данном рынке;

2) уровнем банковских процентных ставок за кредиты под пополнение оборотных средств. Обычно уровень скидки за ускорение оплаты в годовом исчислении существенно выше, чем фактический уровень ставок за банковский кредит.

Ускорение оплаты отгруженных товаров сокращает потребность фирмыпродавца в привлечении средств и обеспечивает экономию за счет уменьшения суммы процентных платежей за кредит.

Положительный эффект скидок создается за счет того, что досрочные платежи:

1) улучшают структуру баланса (увеличивают ликвидность);

2) уменьшают кредитные риски, связанные с дебиторской задолженностью, и снижают затраты на организацию ее погашения. Все это улучшает финансовое состояние фирмы-продавца.

Другие виды тактических скидок Скидки для поощрения продаж нового товара — это мера снижения стандартной продажной цены, которая гарантируется торговым посредникам, если они берут для реализации новые товары, продвижение которых на рынок требует повышенных расходов на рекламу и услуги торговых агентов.

Такие скидки можно рассматривать как дополнение к плановым скидкам, которые содействуют продвижению на рынок нового товара.

Национальная рекламная компания нового товара фирмой-производителем не дает покупателям информации о том, где они могут приобрести рекламируемый товар в своем городе или районе. Поэтому дилерам и конечным продавцам приходится проводить собственные рекламные компании через местные средства массовой информации. Скидками для поощрения продаж нового товара компенсируются затраты на такую рекламу.

Эти скидки могут быть установлены различным образом: например, в форме дополнительной скидки в размере 1 — 2% с прейскурантной цены или в абсолютной сумме на единицу закупаемого у производителя товара. Возможно использование и скрытых скидок такого типа. Они могут иметь форму компенсации фирмой-производителем части расходов торговых фирм на рекламу новой продукции в местных средствах массовой информации. На величину отпускной цены такие скидки не влияют.

Скидки при комплексной закупке товаров — мера снижения стандартной продажной цены, которая гарантируется покупателю, если он приобретет данный товар вместе с другими дополняющими товарами данной фирмы.

Такие скидки используют многие фирмы для поощрения покупателей к приобретению набора взаимодополняющих товаров, т. е. комплексной закупки.

Выгода от такой скидки для покупателя состоит в том, что цена каждого товара в составе набора оказывается ниже, чем при отдельной покупке товара из набора в той же самой фирме. Для производителя и продавца выгода образуется за счет эффекта объема. Нередко в состав набора товаров, охватываемых скидкой за комплексность, включаются товары, производимые разными фирмами.

Например, фирмы, продающие копировальную технику, дают возможность приобрести ее вместе с большим количеством бумаги, которая в итоге обходится покупателю дешевле, чем при отдельной покупке.

Компьютерные фирмы включают в комплект поставки большой набор программного обеспечения. В этом случае выгода для продавца определяется размером скидок за объем закупок, предоставляемых ему производителями.

Скидки за отказ от товаров фирм-конкурентов — дополнительная выгода, предоставляемая покупателю в форме плановой или тактической скидки в случае подписания им эксклюзивного договора о закупках товара только данного поставщика.

Такие скидки предоставляются изготовителем товара розничным торговцам или заведениям общественного питания, если они соглашаются отказаться от торговли товарами конкурирующих брендов и подписывают договор об эксклюзивных закупках.

В рамках такого договора производитель товара или дилер:

1) гарантирует магазину (ресторану и т. п.) низкую оптовую цену;

2) вводит дополнительный бонус за каждую проданную единицу продукции;

3) устанавливает гибкий график поставок;

4) увеличивает товарный кредит.

Иногда такие договоры предусматривают также проведение дополнительных рекламных акций по данной марке и обучение персонала магазина.

Скидки для «верных» или «престижных» покупателей предоставляются покупателям, которые либо регулярно осуществляют закупки в данной фирме на протяжении длительного времени, либо относятся к категории престижных, что позволяет использовать факт покупки ими определенного товара для его рекламы. Эти скидки предоставляются на индивидуальной основе и могут быть оформлены, например, в виде персональных карточек покупателей.

Скидки для «престижных» покупателей чаще всего не афишируются и остаются секретом торга между продавцом и таким покупателем. Причина в том, что такая скидка — наиболее яркое проявление ценовой дискриминации, которая запрещена во многих странах.

Задача

Условно постоянные расходы — 500 тыс. руб.; себестоимость 1 т продукции в части условно-переменных затрат — 20 тыс. руб.; цена реализации продукции — 40 тыс. руб. за 1 т. Определите графически минимальный объем продукции, необходимый предприятию для вступления в зону прибыльности.

Решение:

1) Рассчитаем общую себестоимость: С/с=500 000+20000=520 000 руб

2) Вычисляем объем: V=520 000/40000=13 т

3) Определяем зону прибыльности: ЗП=(40 000*13)/520=1000 руб