Основные финансовые результаты деятельности страховой компании

Сложность деятельности страховой компании и разнообразие предоставляемых ею услуг значительно усложняют определение финансового результата деятельности. Финансовый результат представляет собой итог всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, показывающий успех или неудачу бизнеса.

В страховании финансовый результат традиционно определяется на основе сопоставления доходов и расходов за определенный период. Такой способ применяется при расчете финансовых результатов, учитываемых для целей налогообложения прибыли страховщиков.

Финансовые результаты проведения обязательного медицинского страхования определяются в соответствии с Положением о страховых медицинских организациях, осуществляющих обязательное медицинское страхование.

Отчет о прибылях и убытках страховой организации является формой отчетности, прилагающейся к балансу страховщика и подлежащей ежегодной публикации. Доступность этих данных обусловлена социальным характером страховой защиты и позволяет клиентам получить необходимые сведения о финансовом положении страховой организации.

Прибыль в страховании может рассматриваться в двух аспектах:

прибыль как финансовый результат;

прибыль нормативная, или прибыль в тарифах.

Нормативная прибыль закладывается в цене страховой услуги при расчете тарифа. Она представляет собой элемент нагрузки к нетто-ставке тарифа. Это расчетная прибыль страховщика, планируемая по конкретному виду страхования.

Однако практика проведения страховых операций не всегда может обеспечить ожидаемый результат. Вероятностный характер деятельности страховой организации обусловливает отклонение финансового результата от расчетной величины. Окончательная величина прибыли по виду (отрасли) страхования определяется на основании сопоставления валовых доходов с расходами.

Наряду с показателями прибыли финансовая деятельность может быть представлена другими показателями. Среди них выделяют абсолютные и относительные показатели.

К абсолютным можно отнести показатели объема предоставленных услуг:

• 1) число заключенных договоров. Применяется для характеристики страхового портфеля и степени охвата страхового поля, спроса на страховую услугу, места страховой организации на страховом рынке. Данные анализируются в динамике, сравнении.
• 2) страховые суммы застрахованных объектов. Рассматривается и совокупная величина, и средние страховые суммы. Характеризует объем принимаемой страховщиками ответственности.
• 3) выплаты страхового возмещения. Характеризуют объем исполненной ответственности, действительный уровень платежеспособности страховой организации. Зависит от фактической убыточности отчетного года. Применяется также в качестве средней величины. Анализируются отклонения фактических выплат от плановых и причины отклонения: являются ли они систематическими или это случайной явление.
• 4) объем поступивших страховых платежей (премий). Выражает размер текущих финансовых средств, которыми располагает страховая компания для ведения хозяйственной деятельности. Используется для сравнения (с общим объемом поступлений, за соответствующий прошлый период, с аналогичными страховыми компаниями). Рассматривается в динамике, в целом и по отдельным видам, в среднем на один договор.
• 5) объемы доходов и расходов. Рассматриваются в динамике. Изучается состав, структура, факторы увеличения (снижения), например, фактор роста расходов на ведение дела, зависимость от изменения численности работающих.
• 6) объем страховых резервов. Применяется для оценки платежеспособности страховой организации. Рассматривается их динамика, состав, структура ответственности.

Относительные показатели, характеризующие финансовые результаты, более разнообразны:

1) рентабельность. Рассчитывается как в целом по страховой организации, так и по отдельным видам страхования. Вычисляется отношением балансовой прибыли к уставному капиталу или собственному капиталу; отношением прибыли от страховой деятельности к сумме расходов и отчислений страховой компании.

По виду страхования рентабельность может быть определена путем сопоставления прибыли, полученной от соответствующего вида страхования, со страховой суммой или величиной поступивших взносов по этому виду страхования.

Рентабельность страховой организации может быть определена и с учетом результатов от деятельности, не связанной со страхованием (инвестиции).

Рентабельность активов исчисляется соотнесением чистой прибыли и среднегодовой стоимости активов.

Эффективность или рентабельность инвестиций рассчитывается путем деления инвестиционных доходов на сумму страховых резервов.

• 2) норматив выплат по видам страхования. Сопоставляется норматив выплат, заложенный в тарифе, с фактическим уровнем, определяемым как отношение фактических выплат к собранным страховым премиям.
• 3) уровень расходов. Сравниваются расходы страховой организации с объемом собранных страховых платежей. Коэффициент убыточности определяется отношением страховых выплат и расходов на ведение дела к сумме собранных платежей.

Уровень накладных расходов? отношение оплаченных комиссионных к общей сумме страховых платежей.

4) прибыль. Сопоставление прибыли от нестраховой деятельности с прибылью от страховой деятельности.

Мировая практика анализа хозяйственной деятельности страховых компаний использует множество различных методик, применяемых для проведения рейтинга страховщиков. В основном применяются относительные показатели, характеризующие прибыльность и ликвидность. Среди них можно выделить следующие соотношения.

• 1) отношение текущих активов к текущим пассивам;
• 2) отношение денежных средств к текущим пассивам. Этот показатель не является столь важным для страховой компании, но его снижение может служить сигналом для продажи или уменьшения инвестиций.

Если коэффициент мал, то это свидетельствует о том, что страховая компания «переложила» средства;

• 3) отношение страховых премий по рискам, переданным в перестрахование, к общей сумме страховых премий;
• 4) доля перестраховщиков в погашении ущербов к общей сумме осуществленных выплат по страховым событиям;
• 5) отношение инвестиционных доходов к величине активов (чистых активов). Этот показатель определяет успешность активов;
• 6) отношение активов к величине собственного капитала? показывает степень участия собственных средств в инвестировании страховой компании;
• 7) отношение обязательств к собственному капиталу? отражает степень зависимости страховщика от заемных средств;
• 8) отношение собственного капитала к сумме полученных премий? показывает уровень собственной ответственности страховщика по принимаемым рискам.